اختیار معامله
قسمت پنجم- استراتژی های معامله گری

👈همانطور که قبلا گفته شد، چهار روش معامله در بازار اختیار وجود داره

1⃣خرید اختیار خرید

2⃣خرید اختیار فروش

3⃣فروش اختیار خرید

4⃣فروش اختیار فروش

✅فعلا تمرکز ما تنها بر گزینه ی اول، یعنی خرید اختیار خرید هست

ادامه👇

👈قبل از بیان استراتژی های معامله گری، ذکر یک نکته مهم ضروریه👇

✅به طور کلی هر استراتژی معامله گری در بازار اختیار، می بایستی به تحلیل خود دارایی پایه (سهم اصلی) باشه

⚠️در حال حاضر برای معاملات اختیار، ابزارهای کمکی خوبی تهیه شده ولی متاسفانه بیشتر افراد تمرکز خودشون رو بر همین ابزارهای کمکی گذاشتند و از سهم اصلی دور شدند

🟢اگه ما بتونیم شرایط اتی سهم پایه رو به خوبی تحلیل کنیم، هر استراتژی که داشته باشیم، نتیجه ی خوبی خواهد داشت

👈البته این ابزارها و جزئیات بندهای بالا رو خواهم گفت ولی زمینه سازی این موضوع قبل از ورود به استراتژی های معامله گری، لازمه

👈به طور کلی استراتژی های معامله گری آپشن، شامل سه دسته مهم میشه

ادامه👇

1⃣خرید به قصد اعمال

👈در این دیدگاه، کسی که پرمیوم رو میخره به دنبال این هست که تا زمان سررسید صبر کنه

👈و نهایتا پرمیوم های خریداری شده رو با پرداخت قیمت اعمال، تبدیل به سهم پایه بکنه

👈شخصی که این دیدگاه رو داره، در واقع به جای اینکه الان بیاد به صورت سنتی، کل پول سهم رو بده، با پرداخت پولی کمتر، وارد اون سهم میشه و در زمان سررسید، مابقی پول پرداخت می‌کنه

🟢در قسمت های قبلی مزایای اینکار رو نسبتا به دیدگاه سنتی گفتم

ادامه👇

❗️نکته اول

✅به طور کلی در معاملات اختیار، متناسب با زمان سر رسید، دو مدل وجود داره

مدل آمریکایی

👈در این مدل بعد از ورود به معامله، دارنده ی اختیار خرید این حق رو داره که معامله رو نهایی کنه

👈یعنی فرض کنید تاریخ سررسید اختیار خرید، اسفند ماه هست، در مدل آمریکایی، خریدار تو دی ماه هم، میتونه نهایی شدن معامله رو طلب کنه

مدل اروپایی

👈در این مدل، دارنده ی اختیار خرید، تنها سر زمان سررسید، امکان نهایی کردن معامله رو داره و نمی تونه قبل از سررسید درخواست اعمال رو داشته باشه

✅در ایران، تنها مدل اروپایی فعال هست

ادامه👇

❗️نکته دوم

👈در زمان سر رسید هم دو دیدگاه نسبت به اختیار خرید وجود داره

تسویه فیزیکی

👈یعنی دقیقا در روز سررسید، خریدار اختیار خرید اون پول لازم رو متناسب با تعداد پرمیوم و قیمت اعمال، پرداخت کنه و خود سهام اصلی رو طلب کنه

تسویه نقدی

👈یک روز قبل از سررسید رخ میده و خریدار اختیار خرید، تمایلی به تبدیل پرمیوم به سهم اصلی نداره

👈در اینجا مابه التفاوت قیمت اعمال و قیمت روز سهم رو میگیره و معامله رو می بنده

✅البته این دو بند رو بعدا شرح کامل میدم، ولی چون جز مطالب استراتژی ها هست، لازم بود کلیتش بگم

ادامه👇

2⃣نوسان گیری

👈جذاب ترین رو‌ش حضور در بازار اختیار، این دیدگاه هست

🟢در این روش، پرمیوم رو در قیمت مناسب میخریم و در قیمت بالاتر می‌فروشیم

🔴البته که کلیت موضوع اینه و به همین سادگی نیست

👈در این روش معمولا قصدمون، صبر تا سررسید نیست و شاید حتی سرمایه لازم رو برای پرداخت قیمت اعمال نداشته باشیم

✅موضوعی که نوسان گیری رو در بازار اختیار جذاب میکنه،بحث اهرم هست

👈هرچند قبلا کلی گفتم ولی نیاز هست دوباره بگم تا موضوع جا بیفته

ادامه👇

👈فرض کنید سهمی در حال حاضر قیمتش 100 تومن هست

👈الان متناسب با قیمت اعمال و فاصله تا سررسید، فرض می‌کنیم پرمیوم سهم 20 تومنه

👈اگه این سهم بشه 200 تومن، دارایی پایه 100 تومن رشد کرده

👈به احتمال زیاد وجهت ساده سازی بیان مطلب، عدد پرمیوم هم متناسب با زمان باقی مانده تا سررسید، میتونه حدود همین مقدار رشد میکنه یعنی 20 تومن میشه 120 تومن

🟢درصد رشد سهم پایه وقتی از 100 تومن میشه 200، 100 درصده

🟢🟢ولی درصد رشد پرمیوم وقتی از 20 تومن میشه 120، 500 درصد هست

💎به این میگن اهرم معاملاتی برای پرمیوم

ادامه👇

3⃣آربیتراژ

👈مفهوم آربیتراژ رو در این پست گفتم (لینک)

✅در بازار اختیار مواردی پیش میاد که جمع قیمت اعمال و پرمیوم، کمتر از قیمت سهم اصلی میشه

👈یعنی یک دارایی کاملا یکسان در دو بازار مختلف، دو قیمت متفاوت پیدا میکنه (مثل دلار صرافی ملی و دلار آزاد)

👈در این حالت دارنده ی سهم اصلی، صرف نظر از نوسانات اتی سهم، میتونه سهم اصلی خودش رو بفروشه و بیاد اختیار سهم رو که قیمت کمتری داره بخره

✅در واقع یک دارایی رو با قیمت بالاتر فروخته و همون داریی رو دوباره با قیمت پایین‌تر، بدست آورده

ادامه👇

👈فرض کنید که سهمی رو در پورتفو خودتون دارید که قیمتش الان 500 تومنه

👈در حالی که اون سهم همین الان با قیمت اعمال 400 تومن و پرمیوم 50 تومن داره معامله میشه

👈اگه شما سهم اصلی رو که قصد نگه داریش رو داشتید، همین الان به طور کامل بفروشید و وارد معادل اون در بازار اختیار بشید👇

✅ بدون هیچ کاری 50 تومن به ازای هر سهم در لحظه به نفع شما میشه

👈البته آربیتراژ معمولا کم پیش میاد ولی دنبال کردنش، برای کیس های اتفاقی باارزشه

🟢بازار اختیار با کلی سناریو ترید متنوع، روز به روز حجم معاملاتش در حال افزایش هست و با سرمایه کم، میشه بازدهی خوبی کسب کرد

🔴ولی دیدگاه سنتی هنوز ازش غافله و حتی برای نوسان گیری، دوست داره با سرمایه زیاد و پرریسک ورود کنه، تا سود کمی کسب کنه

پایان قسمت پنجم

دلار، روزانه (نمای دو ساله)

👈از لحاظ تکنیکالی هنوز دلار بالای سقف قبلی داینامیک و استاتیک تثبیت نکرده

👈ولی در تحلیل دلار باید عنصر بنیادی رو وزنه ی بیشتری داد

👈از لحاظ ارزندگی، ارزش ذاتی دلار حداقل 10 درصد بیش از این مقدار هست

ولی تاچ شدن این ارزش ذاتی، بالاتر رفتن از ارزش ذاتی و حتی سرکوب زیر ارزش ذاتی در کوتاه مدت 👇

✅به توان دولت بستگی داره و ادامه ی توان دولت در حفظ قیمت دلار، تنها در گرو آینده‌ی برجام هست

🟢با وجود نور فوق العاده اندکی که از انتهای تونل دیده میشه، من هنوزم فکر میکنم برجام تصویب بشه

🔴برجامی که سال گذشته در اوج امیدها گفتم تصویب میشه، ولی نه به این زودی که البته دیگه داره خیلی دیر میشه و کمتر از 2 ماه زمان باقی مونده

پ.ن: چارت واقعی قیمت دلار آزاد رو می تونید از سایت navasan.net مشاهده کنید

@Smart_Money_Trend

❗️از روزهایی که باید خرید به عقب می افتاد، امروز روز موعود نیست

جملات بالا در قالب ترید👇

👈نشونه هایی قدرتمند بر برگشت کلیت بازار مشاهده نمیشه،حداقل امروز مشاهده نمیشه و باید به فردا موکول بشه

🟢حالا اگه خلاف تحلیل امروز رخ داد، هیچ اشکالی نداره و میشه چند درصد بالاتر ورود کرد ولی ریسک کمتری متحمل شد

🔴ولی اگه برگشت و سبزی امروز فیک باشه, برای کسی که الان هیجانی ورود میکنه، افت زیادی ممکنه رخ بده

👈مخصوصا اگه سبزی بازار به خاطر این جلسه کذایی بین سه مشت کت و شلوار پوش باشه که بدتر هم خواهد بود

البته که اگه افرادی که هیجانی الان ورود میکنن دچار ضرر بشن، فردا با کلید واژه بازار دستوری، بار مسئولیت رو از دوش خودشون برمیدارن👇

✅بله بازار در حد چند کندل میتونی دستوری باشه، ولی درک این موضوع هم، بخشی از درک روند و تحلیل هست

@Smart_Money_Trend

✅طخود8010 رو جهت دست گرمی و کمی سود، می تونید با مبلغ پایین زیر 7 تومن ورود کنید

👈البته اینکه گفتم مبلغ پایین مبنی بر پرریسک بودن و رشد سهم خودرو نیست

✅من اعتقاد دارم تا قبل از صعود بازار خودرو باید یه پایین بزنه و این منجر به سود این اختیار میشه

❗️ولی علت ورود کم حجم، به خاطر نقدشوندگی و حجم کم این نمادها هست و مشکلاتی که میتونه موقع فروش براتون رخ بده

👈بنابراین سبک و در حد دست گرمی ورود کنید تا یه مروری هم بر اختیار باشه

✅موقع شروع روند صعودی سنگین به خرید اختیار خرید ورود می کنیم و اونا حجم بالا و نقد شوندگی خوبی هم دارن

👈طخود8010 رو که زیر 7 خریدید، بالای 8 بدید بره

هرچند پیش بینی میشه رشد بیشتری کنه، ولی هدف از سیگنالش علاوه دست گرمی، جا انداختن این موضوع بود که👇

✅تو بازار نزولی هم میشه کسب سود کرد، اونم بیش از 12 درصد در کمتر از یه روز

❗️این دیدگاه سنتی سنگین واسه چند درصد نوسان گیری ورود کنیم، باطله

❗️دیدگاهی که هیچ پلنی حتی ناچیز برای بازار نزولی نداره


✅اگه قرار باشه سنگین وارد سهم بشیم. باید پورتفو کوتاه مدت ببنیدم که قطعا در کف بازار اینکار می کنیم

✅حالا یه بخشی هم اختصاص بدیم به اختیار خرید که دوبله عالی میشه

آموزش اختیار معامله

👈مقدمه
👈اوراق مشتقه
👈واژگان اصلی1
👈واژگان اصلی2
👈استراتژی معامله گری
👈موقعیت خاص
👈نحوه معامله گری
👈مفاهیم تخصصی
👈استراتژی های معامله گری


👈جزوه مرجع آموزش اختیار

❗️این پست به مرور آپدیت می شود

@Smart_Money_Trend

برای خرید اگه طبق توصیه های کانال اقدام کرده باشید👇

✅ تا به الان خریدی مجاز نبوده و قیمت خیلی از نمادها افت زیادی کرده و به عدد مفتی رسیده که شاید کمتر کسی دو ماه پیش باور میکرد

❗️ولی هنوز زوده، حداقل تا الان زوده

اولین نشونه ی مثبت رو بزارید رو شاخص هم وزن👇

تا زمانی که شاخص هم وزن بالای 380 هزار تثبیت نکرده, خرید مخصوصا در اعداد مثبت بالا، پرریسک هست

👈380 هزار حمایت مهمی بود که پر قدرت از دست داد و تا به بالاش برنگرده مثبت ها رو باید پولبک به حمایت از دست رفته دونست

@Smart_Money_Trend