👈17 اسفند در یک سری پست، موضوع اوراق و اهمیتش توضیح دادم و در انتها یک سوال مهم پرسیدم

دولت به چه طریقی میخاد این اوراق و سودش رو بازپرداخت کنه

👈به طور کلی میشه برای بازپرداخت این اوراق، 4 سناریو اصلی رو در نظر گرفت

👈در سری پست های بعدی سعی میکنم به ساده ترین شکل ممکن یک بمب خطرناک برای اقتصاد و تاثیر اون روی بورس رو توضیح بدم

ادامه👇

@Smart_Money_Trend

سناریو اول

👈تحریم ها به سرعت برداشته بشه و درآمد نفتی به عنوان یگانه مرجع اصلی تامین مالی، به حداکثر میزانش برسه

👈بحث تحریم و برجام که خودش نیاز به یک سری پست مجزا داره

👈ولی اگه نمیدونید در جریان باشید، تولید و استخراج نفت، مثل تانکر آب نیست که هر وقت خواستی شیرش ببندی و به محض نیاز سریع بازش کنی

👈دوستانی که تو پالایشگاه کار میکنن میدونن، خود افزایش تولید یه پروسه زمان بره

👈از طرفی مگه کل درآمد نفتی ایران چقدر هست که بخاد این اوراق رو ساپورت کنه

👈همینطوری هم با پیش بینی خوشبینانه فروش نفت، بودجه کسری داره و چیزی سیو نمیشه تا بخاد تعهدات اوراق رو پوشش بده

🔴گزینه اول، تاثیر چندانی در بازپرداخت اوراق نداره

ادامه👇

@Smart_Money_Trend

سناریو دوم

👈تامین مالی توسط سایر بازار ها از جمله بورس یا فروش اموال مازاد

👈در خوشبینانه ترین حالت، این بازارها میتونن بخش کمی رو ساپورت کنن

👈بد نیست بدونید از مجموع 200 هزار میلیارد تومن تامین سرمایه دولت از بازار سرمایه، حدود 30 درصد اون از بورس بوده و 70 درصد خود اوراق بوده

⚠️30 درصدی که با این خیمه شب بازی 99، دیگه این مقدار هم کشش نداره

🔴گزینه دوم، تاثیر چندانی در بازپرداخت اوراق نداره

ادامه👇

@Smart_Money_Trend

سناریو سوم

👈در یک فضای فوق العاده فانتزی، یک تیم خبره از قوی ترین اقتصاد دان ها در تعامل سازنده با تمامی واحدها سر کار بیان و بدور از دعواهای سیاسی و در یک فضای مثبت سياسی بین المللی، انقلابی در تمامی بروکراسی های اقتصادی کشور ایجاد کنن

👈یک انقلاب اقتصادی که به مرور، چرخ اقتصاد رو به مدار برگردونه و بدهی های سنگین رو با درآمد پایدار از جمله مالیات، پوشش بده

⚠️اتفاقی که از زمان ابوالحسن ابتهاج در دهه 40 شمسی رخ نداده و رخ نخواهد داد

✅اگه این اتفاق بیفته که قطعا باعث خوشحالی هست، من این کانال می‌بندم

🔴گزینه سوم، کلا مردوده

ادامه👇

@Smart_Money_Trend

سناریو چهارم

👈ساده ترین و پرتکرار ترین روش مرسوم ده های اخیر، چاپ پول بدون پشتوانه

👈دیگه این موضوع و تاثیراتش بر تورم اینقدر گفته شده که ازش میگذرم

🔴محتمل ترین سناریو ممکن، همین گزینه هست

⚠️🔴⚠️البته یه سناریو دیگه هم هست که دولت بخاد بدهی اوراق رو مجددا با انتشار اوراق جدید پوشش بده که منطبق با 4 سناریو، خاموش کردن آتش تورم با نفت هست

ادامه 👇

@Smart_Money_Trend

👈بعد از چندین روز بازار منفی، بلاخره چند نماد تو خروجی یکی از فیلترهای چهارگانه اومد که با توجه به نزدیک شدن به کف حمایتی، میشه به عنوان یک سیگنال مثبت در نظر گرفت

@Smart_Money_Trend

دامنه نوسان
(بودن یا نبودن، مساله این نیست)

✅من خودم شخصا تمایل دارم دامنه نوسان کاملا برداشته بشه

👈مثلا وقتی بارها تو چند ماهه اخیر، از عدم سفارش گذاری در صف خرید گفتم و منطق مارتینگل پلاس تنها خرید در منفی هست:

🔴با ارزش ترین سهم بازار هم با یه رشد بالای 5 درصد, واسم بی ارزشه چه برسه اعداد بالاتر

🟢و قطعا سهم از محدوده ارزش ذاتی دچار افت شدید بشه، برای من فرصت خرید بهتره

⚠️ولی کمی انصاف هم داشته باشیم

ادامه👇
@Smart_Money_Trend

👈سهم پیزد یک مثال خوب از شرایط برداشتن دامنه نوسان هست

👈سهم اواخر بهار 99 عرضه اولیه شد و حدود 50 درصد به صورت نرمال رشد کرد

🔴سهم بسته میشه و چند روز بعد با یه افشا الف کم اهمیت (افزایش 10 درصدی نرخ فروش) بدون دامنه نوسان در تاریخ 15 مرداد، با یه رشد 100 درصدی باز میشه و حتی بعدش حدود 20 درصد هم رشد می کنه

👈سهم از پیک قیمتی میره تو یه سرازیری و در حال حاضر تقریبا برگشته به قیمت قبل افشای الف بی اهمیت 🙄

ادامه👇

@Smart_Money_Trend

عملکرد حقوقی در 30 روز بعد از افشای الف

👈برنده این رشد بی قاعده یک روزه کی بود:

🔴مثل همیشه حقوقی، اونایی که سهم داغ کردن و تنها بخش کوچکی از افراد حرفه ای و نوسان گیر

👈الان این چارت به راحتی دیده میشه، ولی بیشتر افراد تو پیک خریدن و هر روز به امید حرف عساتید که میگفتن فردا برمیگرده، تو سهم موندن

🔴و بازنده اصلی این رشد بی قاعده، بخش زیادی از افراد بودند

👈اگه اون رشد بی منطق نبود، خیلی از افراد تو ضرر کمتری بودن

⚠️داشتن دامنه نوسان نامحدود برای بازاری که هنوز عستادش داره تو این قیمت ها حد ضرر فعال میکنه و 90 درصد تریدر ها هنوز الفبای بورسی رو نمیدونن، اشتباه هست

ادامه👇
@Smart_Money_Trend

✅در مورد دامنه نوسان نامتقارن هم با توجه به پارامتر های پیش رو، برای افراد با دیدگاه کوتاه مدت، فعلا بودنش به صلاح هست, اونی که قراره به وقتش بازار بالا بکشه، مطمئنا برنامه ای برای اینکار داشته و طبق این برنامه، فعلا باید کشش بده

👈شک نکنید اگه دامنه نوسان نامتقارن نبود، الان بازار با دو سناریو، مجددا تو همین محدوده ها بود:

🔴یا به جای یه بار رفت و برگشت، سه بار این اتفاق می افتاد و یا مثلا میرفت تا 1500،سقوط میکرد تا 900 و دوباره همینجا بود

⚠️و در هر دو حالت، قطعا بخش زیادی از افراد له میشدن

✅روند همواره فارغ از این موضوعات حرکت میکنه، بازار سقوط شارپ کرد و نیاز بود تا چندین مرتبه در یک بازه رنج بشه

پ.ن: در مورد نقدشوندگی نیازه در یه سری پست دیگه، به طور کامل توضیح بدم
@Smart_Money_Trend

👈سعی شد تو این سیکل نوسانی سه ماهه جلوتر از جو بازار مطالبی بگم

🟢🟢هم در روزهای منفی و هم در روزهای مثبت، بدور از ناله و خوشحالی کاذب

👈و اگه به مطالب این کانال اعتماد دارید:

⚠️سفارش گذاری در صف خرید و قیمت های بالا، در هیچ سهمی مجاز نیست

@Smart_Money_Trend

عملکرد شاخص هم وزن از 23 دی

🔴🔴برآیند حدود منفی 7 درصد

🔴برآیند ورود با مارتینگل پلاس هم قطعا ضرر بود

ادامه👇

@Smart_Money_Trend

عملکرد شاخص کل از 23 دی

🔴برآیند در حدود منفی 3.5 درصد

🟠ورود با مارتینگل پلاس سودی در حد صفر داشت

ادامه👇

@Smart_Money_Trend

عملکرد شاخص 30 شرکت بزرگ از 23 دی

🟠برآیند عملکرد حدود صفر

🟢🟢ورود با مارتینگل پلاس سودی در حدود 15 درصد داشت

✅توجه کردید که به نمادهای ارزشمند بازار، در یک بازاری که کلیتش رنج هست، مدت ها وارد یک روند صعودی با شیب ملایم شدن

ادامه👇

@Smart_Money_Trend

و اما 23 آذر چه مطلبی گفتم

👈شاید یادتون رفته باشه، 23 آذر روزی بود که از چندین روز قبلش و تا 23 دی، محور کلام عساتید این جملات بود:

🔴پول برای حرکت دادن سهم های بزرگ نیست

🔴اینا سهم های کثیفی هستن که قراره دولت سرکوبشون کنه

🔴حد ضرر از نون شب واجب تره

🔴بازار پر ریسک هست نقد بمونید

⚠️و این تیپ تحلیل ها که هنوزم ادامه داره

✅23 آذر در سخت ترین روزها، برخلاف جو عمومی مهمترین سیگنال چند وقت اخیر بازار رو گفتم, ولی شاید کمتر کسی بهش توجه کرده باشه

ادامه👇
@Smart_Money_Trend