💣 חלק ב׳ - למה ביטקוין וכל הקריפטו לא באמת שווה כלום
במבט ראשון, ביטקוין נראה כמו המצאה גאונית.
מערכת פתוחה, שקופה, חופשית, בלי שליטה של ממשלות או בנקים.
אבל כשמקלפים את כל הרומנטיקה - נשארת רק שורה של קוד.
וזה כל הסיפור: אין מאחוריו ערך אמיתי!!
לא חברה, לא מוצר, לא משהו שמייצר ערך.
ערכו נובע רק מדבר אחד:
מכך שמישהו אחר מוכן לשלם עליו יותר ממך.
🧩 אין תזרים, אין גיבוי, אין ערך אמיתי
שוק ההון מבוסס על עיקרון פשוט:
ערך של משהו נובע מהתועלת שהוא מייצר.
מניה שווה משהו כי החברה שמאחוריה מרוויחה כסף.
אג"ח שווה משהו כי הוא מחזיר ריבית.
אבל ביטקוין?
לא מייצר כלום, לא מחזיר כלום, לא נותן כלום.
הערך שלו קיים רק כל עוד יש מי שמאמין בו.
לא יאמינו - אין מה למכור.
💰 ערך שמבוסס על אמונה
אפשר לומר שביטקוין הוא דת כלכלית.
יש לו מאמינים, כתבים קדושים בטוויטר, מונחים ו"מנהיגים" עם קהילות שדוחפים אנשים להשקיע בזה.
אבל כמו כל אמונה שמבוססת על תקווה ולא על מציאות - היא שברירית.
ברגע שהציבור מפסיק להאמין שהמחיר יעלה או שיש פחד בשווקים,
הבועה מתכווצת והחלום מתפוגג.
⚙️ טכנולוגיה טובה ≠ לא תמיד זו השקעה טובה
אין ספק שטכנולוגיית הבלוקצ’יין היא מרתקת.
היא יכולה לשנות תעשיות שלמות -
מהעברת כספים ועד ניהול שרשראות אספקה.
אבל ביטקוין עצמו, בתור נכס להשקעה, הוא לא יותר מאמצעי הימור.
זו לא מערכת שמייצרת ערך כלכלי,
זו מערכת שמעבירה ערך פסיכולוגי.
והיא לא יוצרת עושר, היא פשוט מחלקת אותו מחדש בין המהמרים.
📉 זהב דיגיטלי?
הרבה קוראים לביטקוין "זהב דיגיטלי " או "הזהב של העידן הדיגיטלי".
אבל היי, זהב הוא חומר מוחשי ונדיר, שיש לו שימוש ענק בתעשייה.
ככל הנראה לאשתך או אמא שלך יש זהב על הידיים או הצוואר 😊
זהב תמיד יישאר.
אפשר להחזיק אותו ביד, להמיס אותו, להשתמש בו.
לגבי הביטקוין?
אמממ לא ממש בטוח,
תלוי בקריזה.
ערך שלא נבנה על מציאות - תמיד ייגמר במציאות.
🔥 המחזור הנצחי של תקווה ופחד
בכל כמה שנים זה קורה מחדש:
גל התלהבות, עליות חדות, מיליונרים חדשים - ואז הופ שלופ, התרסקות.
בורסה, נדל"ן, עסקים - הכול עובד על אותו עיקרון: שוק שמונע מההמון (מוסדיים, משפיעים וכו') תמיד ינצח את ההמון (אנחנו, הכסף הקטן והטיפש 😊)
תמיד אותו סיפור בעטיפה קצת שונה ואנשים לא לומדים. (אני משתדל לאחרונה שכן 👍)
יש שקוראים לזה "תיקון שוק",
אבל האמת היא שזה לא תיקון זו חזרה למציאות חחחח.
ביטקוין הוא אשכרה מכשיר שמודד את גובה האמון האנושי,
וכמו כל מדד רגשי הוא מתנודד עם מצב הרוח של העולם.
🧠 משחקים בנו 😳
אף אחד לא גונב כאן כסף בכוח ממש.
מדובר כאן במשהו עמוק יותר.
היכולת של הרעיון להפעיל את הדמיון האנושי.
להבטיח חופש, עצמאות, ועושר בלי מאמץ ולגרום למיליוני אנשים להאמין שזו השקעה חכמה.
אבל אין כאן חופש כלכלי.
יש תלות חדשה באמונה שיום אחד מישהו אחר יקנה ממך את החלום שלך במחיר גבוה יותר.
מה, זה לא נשמע סקאם?
לגבי דברים אחרים כנראה היו מסכימים, אבל ביטקוין זה שונה כמובן כמובן.
💬 אז למה אנשים עדיין קונים??
כי זה מה שהאדם תמיד עשה, עושה ויעשה.
הוא קונה תקווה, לא ערך.
לרוב גם השפעה מלחץ חברתי והרשתות.
הרדיפה הזו היא מחלההה!!
והביטקוין הוא בסה"כ מראה.
מראה ששוב מראה לנו את הצורך האנושי להרגיש חכמים יותר מהעולם.
⚖️ בקיצ קצ
אני לא אומר שהביטקוין הולך להיעלם מחר בבוקר,
אבל הוא גם לא הולך להפוך לכסף של העולם 💩
הוא יישאר איפשהו באמצע -
בין רעיון רומנטי למציאות קרה, בין חלום למציאות, בין אמונה לערך.
וכמו כל חלום שמתנגש במציאות,
בסוף הוא יתאזן ולא כי מישהו רצה,
אלא כי החוקים הכלכליים תמיד מנצחים את הפנטזיות האנושיות.
כותב הפוסט: יונתן, שנעקץ ונסחט בכמה עשרות אלפי שקלים בקריפטו בעודו בן 18 והיה סקרן לדעת בכלל מה זה הדבר הזה, האם זה אמיתי או לא וחקר קצת.
תודה אם קראתם ❤️
https://t.me/SmartFinanceIL
במבט ראשון, ביטקוין נראה כמו המצאה גאונית.
מערכת פתוחה, שקופה, חופשית, בלי שליטה של ממשלות או בנקים.
אבל כשמקלפים את כל הרומנטיקה - נשארת רק שורה של קוד.
וזה כל הסיפור: אין מאחוריו ערך אמיתי!!
לא חברה, לא מוצר, לא משהו שמייצר ערך.
ערכו נובע רק מדבר אחד:
מכך שמישהו אחר מוכן לשלם עליו יותר ממך.
🧩 אין תזרים, אין גיבוי, אין ערך אמיתי
שוק ההון מבוסס על עיקרון פשוט:
ערך של משהו נובע מהתועלת שהוא מייצר.
מניה שווה משהו כי החברה שמאחוריה מרוויחה כסף.
אג"ח שווה משהו כי הוא מחזיר ריבית.
אבל ביטקוין?
לא מייצר כלום, לא מחזיר כלום, לא נותן כלום.
הערך שלו קיים רק כל עוד יש מי שמאמין בו.
לא יאמינו - אין מה למכור.
💰 ערך שמבוסס על אמונה
אפשר לומר שביטקוין הוא דת כלכלית.
יש לו מאמינים, כתבים קדושים בטוויטר, מונחים ו"מנהיגים" עם קהילות שדוחפים אנשים להשקיע בזה.
אבל כמו כל אמונה שמבוססת על תקווה ולא על מציאות - היא שברירית.
ברגע שהציבור מפסיק להאמין שהמחיר יעלה או שיש פחד בשווקים,
הבועה מתכווצת והחלום מתפוגג.
⚙️ טכנולוגיה טובה ≠ לא תמיד זו השקעה טובה
אין ספק שטכנולוגיית הבלוקצ’יין היא מרתקת.
היא יכולה לשנות תעשיות שלמות -
מהעברת כספים ועד ניהול שרשראות אספקה.
אבל ביטקוין עצמו, בתור נכס להשקעה, הוא לא יותר מאמצעי הימור.
זו לא מערכת שמייצרת ערך כלכלי,
זו מערכת שמעבירה ערך פסיכולוגי.
והיא לא יוצרת עושר, היא פשוט מחלקת אותו מחדש בין המהמרים.
📉 זהב דיגיטלי?
הרבה קוראים לביטקוין "זהב דיגיטלי " או "הזהב של העידן הדיגיטלי".
אבל היי, זהב הוא חומר מוחשי ונדיר, שיש לו שימוש ענק בתעשייה.
ככל הנראה לאשתך או אמא שלך יש זהב על הידיים או הצוואר 😊
זהב תמיד יישאר.
אפשר להחזיק אותו ביד, להמיס אותו, להשתמש בו.
לגבי הביטקוין?
אמממ לא ממש בטוח,
תלוי בקריזה.
ערך שלא נבנה על מציאות - תמיד ייגמר במציאות.
🔥 המחזור הנצחי של תקווה ופחד
בכל כמה שנים זה קורה מחדש:
גל התלהבות, עליות חדות, מיליונרים חדשים - ואז הופ שלופ, התרסקות.
בורסה, נדל"ן, עסקים - הכול עובד על אותו עיקרון: שוק שמונע מההמון (מוסדיים, משפיעים וכו') תמיד ינצח את ההמון (אנחנו, הכסף הקטן והטיפש 😊)
תמיד אותו סיפור בעטיפה קצת שונה ואנשים לא לומדים. (אני משתדל לאחרונה שכן 👍)
יש שקוראים לזה "תיקון שוק",
אבל האמת היא שזה לא תיקון זו חזרה למציאות חחחח.
ביטקוין הוא אשכרה מכשיר שמודד את גובה האמון האנושי,
וכמו כל מדד רגשי הוא מתנודד עם מצב הרוח של העולם.
🧠 משחקים בנו 😳
אף אחד לא גונב כאן כסף בכוח ממש.
מדובר כאן במשהו עמוק יותר.
היכולת של הרעיון להפעיל את הדמיון האנושי.
להבטיח חופש, עצמאות, ועושר בלי מאמץ ולגרום למיליוני אנשים להאמין שזו השקעה חכמה.
אבל אין כאן חופש כלכלי.
יש תלות חדשה באמונה שיום אחד מישהו אחר יקנה ממך את החלום שלך במחיר גבוה יותר.
מה, זה לא נשמע סקאם?
לגבי דברים אחרים כנראה היו מסכימים, אבל ביטקוין זה שונה כמובן כמובן.
💬 אז למה אנשים עדיין קונים??
כי זה מה שהאדם תמיד עשה, עושה ויעשה.
הוא קונה תקווה, לא ערך.
לרוב גם השפעה מלחץ חברתי והרשתות.
הרדיפה הזו היא מחלההה!!
והביטקוין הוא בסה"כ מראה.
מראה ששוב מראה לנו את הצורך האנושי להרגיש חכמים יותר מהעולם.
⚖️ בקיצ קצ
אני לא אומר שהביטקוין הולך להיעלם מחר בבוקר,
אבל הוא גם לא הולך להפוך לכסף של העולם 💩
הוא יישאר איפשהו באמצע -
בין רעיון רומנטי למציאות קרה, בין חלום למציאות, בין אמונה לערך.
וכמו כל חלום שמתנגש במציאות,
בסוף הוא יתאזן ולא כי מישהו רצה,
אלא כי החוקים הכלכליים תמיד מנצחים את הפנטזיות האנושיות.
כותב הפוסט: יונתן, שנעקץ ונסחט בכמה עשרות אלפי שקלים בקריפטו בעודו בן 18 והיה סקרן לדעת בכלל מה זה הדבר הזה, האם זה אמיתי או לא וחקר קצת.
תודה אם קראתם ❤️
https://t.me/SmartFinanceIL
Telegram
SmartView ללמוד השקעות
ערוץ הטלגרם החדש של SmartView
כל מה שכתוב לא קשור לחברה.
אלא נכתב על ידי עוקבים
-כל הכתוב אינו המלצה לפעולה-
כל מה שכתוב לא קשור לחברה.
אלא נכתב על ידי עוקבים
-כל הכתוב אינו המלצה לפעולה-
❤9🥱6👻2👀2
📈 באפט לא מחפש רעש, הוא מחפש ערך.
תראו כמה מעניין – כשבודקים את הקניות הגדולות של וורן באפט לאורך השנים, מגלים דבר אחד שחוזר על עצמו: הוא תמיד קונה כשהכול מרגיש יקר מדי לאחרים.
💰 Coca-Cola – באפט נכנס בסוף שנות ה־80, כשהשוק היה סקפטי לגמרי לגבי משקאות מוגזים.
💰 American Express – אחרי משבר ענק שגרם למניה לקרוס, הוא ראה מותג חזק ויתרון תחרותי אמיתי.
💰 Apple – קנייה שנראתה מוזרה בזמנו לאיש שמעדיף ביטוח וממתקים, והיום זו ההשקעה הגדולה בתולדותיו.
הוא אף פעם לא ניסה “לתזמן” את השוק. הוא פשוט ידע לזהות חברה מצוינת, להבין כמה היא שווה באמת — ולחכות בסבלנות עד שהמחיר יאפשר לו לקנות בזול יחסית לשווי האמיתי שלה.
באפט לא רודף אחרי מניות חמות. הוא קונה עסקים מעולים, בזמן שהאחרים עסוקים בכותרות. וזה ההבדל בין סוחר — למשקיע אמיתי.
אין באמור המלצה לפעולה.
📲 הצטרפו לערוצים שלנו כדי ללמוד להשקיע כמו הגדולים:
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
תראו כמה מעניין – כשבודקים את הקניות הגדולות של וורן באפט לאורך השנים, מגלים דבר אחד שחוזר על עצמו: הוא תמיד קונה כשהכול מרגיש יקר מדי לאחרים.
💰 Coca-Cola – באפט נכנס בסוף שנות ה־80, כשהשוק היה סקפטי לגמרי לגבי משקאות מוגזים.
💰 American Express – אחרי משבר ענק שגרם למניה לקרוס, הוא ראה מותג חזק ויתרון תחרותי אמיתי.
💰 Apple – קנייה שנראתה מוזרה בזמנו לאיש שמעדיף ביטוח וממתקים, והיום זו ההשקעה הגדולה בתולדותיו.
הוא אף פעם לא ניסה “לתזמן” את השוק. הוא פשוט ידע לזהות חברה מצוינת, להבין כמה היא שווה באמת — ולחכות בסבלנות עד שהמחיר יאפשר לו לקנות בזול יחסית לשווי האמיתי שלה.
באפט לא רודף אחרי מניות חמות. הוא קונה עסקים מעולים, בזמן שהאחרים עסוקים בכותרות. וזה ההבדל בין סוחר — למשקיע אמיתי.
אין באמור המלצה לפעולה.
📲 הצטרפו לערוצים שלנו כדי ללמוד להשקיע כמו הגדולים:
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
❤6👍2👎1
לי לו, אחד המשקיעים הכי מרתקים שיש — זה שמצליח לשמור על ממוצע של ~30% תשואה שנתית מאז 1998 — עשה ברבעון האחרון מהלך שמסובב ראשים.
הוא פתח פוזיציה חדשה ב-PDD, והכניס אותה ישר ל-18% מהתיק שלו. כן… כמעט חמישית מהפורטפוליו של משקיע על. 🤯🔥
לי לו לא נכנס לשום מניה “על הדרך”. הוא חוקר עמוק, מחפש מודל עסקי שהולך לנצח, יתרון תחרותי שאי אפשר לחקות, ומכונה שממשיכה לגדול גם כשהשוק מתחיל להתנמנם.
PDD שם: צמיחה מהירה, טכנולוגיה שעובדת, ו-Temu שממשיכה לפתוח דלתות בכל העולם.
כשמשקיע כמוהו נותן למניה משקל של 18% — זה לא סימון. זה הצהרה.
אין באמור המלצה לפעולה
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
מוזמנים להצטרף לטלגרם ⬆
הוא פתח פוזיציה חדשה ב-PDD, והכניס אותה ישר ל-18% מהתיק שלו. כן… כמעט חמישית מהפורטפוליו של משקיע על. 🤯🔥
לי לו לא נכנס לשום מניה “על הדרך”. הוא חוקר עמוק, מחפש מודל עסקי שהולך לנצח, יתרון תחרותי שאי אפשר לחקות, ומכונה שממשיכה לגדול גם כשהשוק מתחיל להתנמנם.
PDD שם: צמיחה מהירה, טכנולוגיה שעובדת, ו-Temu שממשיכה לפתוח דלתות בכל העולם.
כשמשקיע כמוהו נותן למניה משקל של 18% — זה לא סימון. זה הצהרה.
אין באמור המלצה לפעולה
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
מוזמנים להצטרף לטלגרם ⬆
❤6
איך לזהות מנייה זולה? סיכמתי לכם 7 דברים שכדאי לבדוק, פוסט מעולה בעיקר למשקיעים שרוצים יותר להבין בדוחות ונתונים.
🚨האם ייתכן שאנחנו משלמים יותר מדי על המניות שלנו (וכנראה אפילו לא יודעים את זה)??
האמת הקשה: 73% מהמשקיעים הפרטיים קונים מניות "זולות" שהן בעצם... מלכודות יקרות 💸
אתם רואים מניה שירדה 30-40% ואומרים לעצמכם: "זה הזמן! היא במבצע!"
אבל מה שאנשים פחות מדברים עליו? 👇
יש הרבה מניות שנראות "זולות" שהן בדיוק כמו מכונית יד שנייה עם מחוגן מזויף 🚗💨
המחיר נמוך? כן.
מציאה? לא בטוח.
הסיבה? המנוע מקרטע.
🎭 יאללה שעת סיפור בקצרה
תארו לעצמכם את דני.
דני רואה שמניית חברת הטכנולוגיה האהובה עליו צנחה מ-200 ₪ ל-120 ₪.
"40% הנחה!" הוא אומר בהתרגשות, ומשקיע 50,000 ₪ מהחיסכון שלו.
שנה שנתיים אחרי: המניה ב-30 ₪.
מה קרה? 🤔
דני התבלבל בין "ירידת מחיר" לבין "הזדמנות".
הוא קנה "הנחה" על עסק לא משהו.
🔥איזה מזל שמשקיעי העל המציאו טריק שנשתמש בו עכשיו 👇
בעוד רוב האנשים מסתכלים על תג המחיר, המקצוענים פועלים אחרת.
הם שואלים את עצמם:
> "האם הייתי קונה את כל החברה הזאת אם הייתה לי אפשרות? האם הייתי משלם מחיר הוגן או נמוך על מכונת הכסף הזו... או יותר מדי?"
אז ריכזתי כמה דברים עיקריים 👇
💎 7 המפתחות לזהות מה יהלום אמיתי ומה פחם.
🎯 מפתח #1: מכפיל רווח (P/E) - "אינדיקטור הציפיות"
תחשבו על זה ככה:
אתם קונים קיוסק שמרוויח 10,000 ₪ בשנה.
תשלמו 100,000 ₪? (P/E של 10) - נשמע הגיוני ✅
תשלמו מיליון שקל? (P/E של 100) - מה פתאום?! 🤯
הבטחתי ערך אז נדבר במספרים:
- מכפיל P/E של מתחת 10: או שהחברה זולה, או שהעסק בסיכון מסויים - צריך לחקור🚩
- מכפיל P/E של 15-20: "אזור הנוחות" - לא זול, לא יקר, פשוט... הוגן
- מכפיל P/E של 25-40: הציפיות מאוד גבוהות, אולי השוק מאמין שזה העסק הבא של אילון מאסק וצריך לבדוק טוב זה יקר
- מכפיל P/E מעל 50: זו כבר לא השקעה, זה שיגעון 🙏
ועדיין ייתכן בהחלט למצוא כאלה בעיקר בחברות טכנולוגיה למשל שמצופה צמיחה גבוהה. לא פוסלים כלום..לא מפספסים הזדמנויות.
אבל שימו לב! P/E בלבד הוא כמו לבחור בן/בת זוג רק לפי התמונה באינסטגרם. נחמד, אבל... חסר קונטקסט ולכן עוברים ל:
🧬 מפתח #2: PEG - יחס בין מכפיל הרווח לשיעור הצמיחה.
זה היחס שיכול להפוך חברה עם P/E של 30 למציאה מוחלטת. מהה? איך?? הרבה לא יודעים אבל זה פשוט:
חברה א': P/E של 15, צמיחה של 5% בשנה - אז בעצם PEG הוא 3 (יקר! 😱)
חברה ב': P/E של 30, צמיחה של 35% בשנה - PEG של 0.86 (מציאה! 🎉)
כדי להגיע ל-PEG הנוסחה היא יחס P/E חלקי שיעור הצמיחה השנתי הצפוי (כמובן הכל מופיע באתרים ולא צריך באמת לחשב)
כלל הזהב:
- אם PEG מתחת ל-1: אתם משלמים פחות ממה שהצמיחה שווה 💰כלומר המנייה יחסית זולה.
- אם PEG 1: נחשב לתמחור הוגן (מחיר המניה מאוזן עם הצמיחה הצפויה), אבל לא מרגש מדי 😐
- אם PEG מעל 2: יקר 🦄
💰 מפתח #3: EV/EBITDA -
יחס שמשווה את שווי החברה (כולל חובות) לרווחיה לפני מסים, ריבית,
פחת והפחתות. "גלאי השקרים של וול סטריט"
זה היחס ש"חושף את האמת" שיתכן שמנסים להסתיר.
למה? כי הוא לוקח בחשבון את החוב.
תארו חברה:
- נראית רווחית ✔️
- מכפיל P/E נמוך ✔️
- אבל: יש לה חוב לא קטן 💣
ה- EV/EBITDA תופס את זה מיד.
תלוי בענף אבל בגדול תחפשו כמה שיותר נמוך, זה עשוי להצביע על כך שהחברה מתומחרת יחסית זול, גבוה מעיד הפוך.
חוב זה לא בהכרח דבר רע אם יודעים לנהל אותו נכון, וחשוב לבדוק את אחוז החוב והריבית. אם גבוה מדי אני לא נוגע.
🎪 מפתח #4: P/S - מכפיל מכירות "המושיע של חברות הסטארטאפים"
יש חברה שצומחת כמו פטריות אחרי גשם אבל עדיין לא מרוויחה מי ישמע?
אז ברוכים הבאים ל-P/S - היחס שמודד פוטנציאל על ידי המכירות, לא רק רווח.
מכפיל P/S של 0.5? - זה מדהים! 🤑
מכפיל P/S של 10? - זה טירוף! 🤯
במספרים כללים:
- נמוך מ-1 עשוי להצביע על מנייה זולה.
- בין 1 ל-3 נחשב סביר עבור רוב התעשיות.
- מעל 5 נחשב גבוה ומשקף ציפיות גבוהות.
- כמובן זה גם תלוי בחברה והענף, צריך להשוות בהיגיון!
🏆 מפתח #5: ROE - החזר על ההון. "ציון מבחן היעילות".
אתם נותנים להם 100 ₪ - כמה הם מייצרים לכם בחזרה?
למשל ROE של 20%? אתם עובדים עם אומנים! 🎨
ואם ROE של 5%? הם בקושי טובים יותר מפיקדון בבנק 😴
במספרים:
תמיד תחפשו כמה שיותר גבוה.
במניות צמיחה בד"כ זה 15-20, במניות ערך 10-15.
- מתחת ל-10%: הייתי חושב פעמיים.
חפשו ROE גבוה באופן עקבי זה בהחלט יתרון.
💧 מפתח #6: יחס שוטף - "בדיקת דופק פיננסית"
האם החברה יכולה לשלם את החשבונות החודש?
נשמע בסיסי, אבל זה הבדל בין חיים למוות.
https://t.me/SmartFinanceIL
🚨האם ייתכן שאנחנו משלמים יותר מדי על המניות שלנו (וכנראה אפילו לא יודעים את זה)??
האמת הקשה: 73% מהמשקיעים הפרטיים קונים מניות "זולות" שהן בעצם... מלכודות יקרות 💸
אתם רואים מניה שירדה 30-40% ואומרים לעצמכם: "זה הזמן! היא במבצע!"
אבל מה שאנשים פחות מדברים עליו? 👇
יש הרבה מניות שנראות "זולות" שהן בדיוק כמו מכונית יד שנייה עם מחוגן מזויף 🚗💨
המחיר נמוך? כן.
מציאה? לא בטוח.
הסיבה? המנוע מקרטע.
🎭 יאללה שעת סיפור בקצרה
תארו לעצמכם את דני.
דני רואה שמניית חברת הטכנולוגיה האהובה עליו צנחה מ-200 ₪ ל-120 ₪.
"40% הנחה!" הוא אומר בהתרגשות, ומשקיע 50,000 ₪ מהחיסכון שלו.
שנה שנתיים אחרי: המניה ב-30 ₪.
מה קרה? 🤔
דני התבלבל בין "ירידת מחיר" לבין "הזדמנות".
הוא קנה "הנחה" על עסק לא משהו.
🔥איזה מזל שמשקיעי העל המציאו טריק שנשתמש בו עכשיו 👇
בעוד רוב האנשים מסתכלים על תג המחיר, המקצוענים פועלים אחרת.
הם שואלים את עצמם:
> "האם הייתי קונה את כל החברה הזאת אם הייתה לי אפשרות? האם הייתי משלם מחיר הוגן או נמוך על מכונת הכסף הזו... או יותר מדי?"
אז ריכזתי כמה דברים עיקריים 👇
💎 7 המפתחות לזהות מה יהלום אמיתי ומה פחם.
🎯 מפתח #1: מכפיל רווח (P/E) - "אינדיקטור הציפיות"
תחשבו על זה ככה:
אתם קונים קיוסק שמרוויח 10,000 ₪ בשנה.
תשלמו 100,000 ₪? (P/E של 10) - נשמע הגיוני ✅
תשלמו מיליון שקל? (P/E של 100) - מה פתאום?! 🤯
הבטחתי ערך אז נדבר במספרים:
- מכפיל P/E של מתחת 10: או שהחברה זולה, או שהעסק בסיכון מסויים - צריך לחקור🚩
- מכפיל P/E של 15-20: "אזור הנוחות" - לא זול, לא יקר, פשוט... הוגן
- מכפיל P/E של 25-40: הציפיות מאוד גבוהות, אולי השוק מאמין שזה העסק הבא של אילון מאסק וצריך לבדוק טוב זה יקר
- מכפיל P/E מעל 50: זו כבר לא השקעה, זה שיגעון 🙏
ועדיין ייתכן בהחלט למצוא כאלה בעיקר בחברות טכנולוגיה למשל שמצופה צמיחה גבוהה. לא פוסלים כלום..לא מפספסים הזדמנויות.
אבל שימו לב! P/E בלבד הוא כמו לבחור בן/בת זוג רק לפי התמונה באינסטגרם. נחמד, אבל... חסר קונטקסט ולכן עוברים ל:
🧬 מפתח #2: PEG - יחס בין מכפיל הרווח לשיעור הצמיחה.
זה היחס שיכול להפוך חברה עם P/E של 30 למציאה מוחלטת. מהה? איך?? הרבה לא יודעים אבל זה פשוט:
חברה א': P/E של 15, צמיחה של 5% בשנה - אז בעצם PEG הוא 3 (יקר! 😱)
חברה ב': P/E של 30, צמיחה של 35% בשנה - PEG של 0.86 (מציאה! 🎉)
כדי להגיע ל-PEG הנוסחה היא יחס P/E חלקי שיעור הצמיחה השנתי הצפוי (כמובן הכל מופיע באתרים ולא צריך באמת לחשב)
כלל הזהב:
- אם PEG מתחת ל-1: אתם משלמים פחות ממה שהצמיחה שווה 💰כלומר המנייה יחסית זולה.
- אם PEG 1: נחשב לתמחור הוגן (מחיר המניה מאוזן עם הצמיחה הצפויה), אבל לא מרגש מדי 😐
- אם PEG מעל 2: יקר 🦄
💰 מפתח #3: EV/EBITDA -
יחס שמשווה את שווי החברה (כולל חובות) לרווחיה לפני מסים, ריבית,
פחת והפחתות. "גלאי השקרים של וול סטריט"
זה היחס ש"חושף את האמת" שיתכן שמנסים להסתיר.
למה? כי הוא לוקח בחשבון את החוב.
תארו חברה:
- נראית רווחית ✔️
- מכפיל P/E נמוך ✔️
- אבל: יש לה חוב לא קטן 💣
ה- EV/EBITDA תופס את זה מיד.
תלוי בענף אבל בגדול תחפשו כמה שיותר נמוך, זה עשוי להצביע על כך שהחברה מתומחרת יחסית זול, גבוה מעיד הפוך.
חוב זה לא בהכרח דבר רע אם יודעים לנהל אותו נכון, וחשוב לבדוק את אחוז החוב והריבית. אם גבוה מדי אני לא נוגע.
🎪 מפתח #4: P/S - מכפיל מכירות "המושיע של חברות הסטארטאפים"
יש חברה שצומחת כמו פטריות אחרי גשם אבל עדיין לא מרוויחה מי ישמע?
אז ברוכים הבאים ל-P/S - היחס שמודד פוטנציאל על ידי המכירות, לא רק רווח.
מכפיל P/S של 0.5? - זה מדהים! 🤑
מכפיל P/S של 10? - זה טירוף! 🤯
במספרים כללים:
- נמוך מ-1 עשוי להצביע על מנייה זולה.
- בין 1 ל-3 נחשב סביר עבור רוב התעשיות.
- מעל 5 נחשב גבוה ומשקף ציפיות גבוהות.
- כמובן זה גם תלוי בחברה והענף, צריך להשוות בהיגיון!
🏆 מפתח #5: ROE - החזר על ההון. "ציון מבחן היעילות".
אתם נותנים להם 100 ₪ - כמה הם מייצרים לכם בחזרה?
למשל ROE של 20%? אתם עובדים עם אומנים! 🎨
ואם ROE של 5%? הם בקושי טובים יותר מפיקדון בבנק 😴
במספרים:
תמיד תחפשו כמה שיותר גבוה.
במניות צמיחה בד"כ זה 15-20, במניות ערך 10-15.
- מתחת ל-10%: הייתי חושב פעמיים.
חפשו ROE גבוה באופן עקבי זה בהחלט יתרון.
💧 מפתח #6: יחס שוטף - "בדיקת דופק פיננסית"
האם החברה יכולה לשלם את החשבונות החודש?
נשמע בסיסי, אבל זה הבדל בין חיים למוות.
https://t.me/SmartFinanceIL
❤17
היחס אומר:
- מתחת ל-1: 🆘 דגל אדום משמעותי.
- 1.5-3: ✅ בריא - יש כרית ביטחון
- מעל 3: 🤔 תיתכן פה חוסר יעילות, למה הם לא משקיעים את הכסף או עושים איתו משהו?
אזהרה אדומה 🛑: חברה עם יחס שוטף מתחת ל-1 היא מועמדת מצוינת לקריסה ברגע שהשוק מתהדק.
⚓ מפתח #7: יחס חוב להון עצמי - נועד להעריך את רמת המינוף של חברה. כלומר כמה מפעילות החברה ממומן על ידי חוב לעומת כמה ממומן על ידי הון עצמי.
החוב הוא כמו משקפיים:
- מספר נמוך משפר את הראייה 👓
- מספר גבוה כבר נהיה מטשטש 🌀
במספרים:
- מתחת ל-0.5:🛡️ שמרנית - בטוחה ובעלת סיכון נמוך אבל אולי מפספסת הזדמנויות.
- 0.5-1.5: ⚖️ מאוזנת.
- מעל 2-2.5: ⚠️ יכול להיות מסוכן - במיתון זה יכול להיות מתכון לאסון לעומת תקופת צמיחה ושגשוג.
נקודת חשובה: בנקים ונדל"ן בד"כ תמיד ייראו עם חוב גבוה - זה חלק מהמודל שלהם צריך לקחת בחשבון. זה תחום מלא בחובות.
🎪 אחד הסודות הנפלאים שנחשף לציבור מהמיליארדרים הוא ש:
וורן באפט לא קונה מניות.
הוא קונה "עסקים" שבמקרה נסחרים בבורסה.
תחשבו על זה:
האם הייתם קונים פיצרייה שמפסידה כסף כי היא "זולה"?
או שהייתם קונים פיצרייה שמייצרת רווח עקבי, יש לה לקוחות נאמנים, והבעלים יודע מה הוא עושה?
זו בדיוק אותה שאלה במניות. שאלו את עצמכם.
🧭 תיאוריית "המעגלים המרוכזים" - הגישה של המקצוענים
חשבו על בחירת מניה כמו בחירת בית:
🎯 מעגל פנימי (החובה): האם היחסים הפיננסיים הגיוניים?
🎯 מעגל ביניים (האיכות): האם העסק טוב באמת?
🎯 מעגל חיצוני (הקסם): האם יש כאן משהו ייחודי?
אם אחד מהמעגלים נשבר - כל הבניין יכול להתערער.
🚀 האלמנט הסודי שמפריד בין טובים למעולים
כל היחסים שדיברנו עליהם? הם חשובים.
אבל יש משהו שמקצוענים מחפשים והמון משקיעים מדלגים:
"החפיר" (Moat)
זה כשלחברה יש משהו שאף אחד לא יכול להעתיק דוגמאות:
- מותג שאי אפשר לשכפל (כמו קוקה קולה או אפל 🍎)
- אפקט רשת (למשל מטא (פייסבוק) 👥)
מניה עם חפיר + נתונים פיננסיים טובים = הג'קפוט 🎰
⚡ תרגיל חובה בסיום קריאת הפוסט:
קחו את המניה האחרונה שקניתם (או שאתם חושבים לקנות).
עכשיו שאלו את עצמכם:
1️⃣ האם הייתם קונים את כל החברה?
2️⃣ איזה דבר ייחודי יש לה שהמתחרים לא יכולים לחקות? (תחרות זה בסדר אבל צריך ייחודיות מסויימת)
3️⃣ האם בעוד 5-10 שנים ככל הנראה האנשים עדיין יצטרכו את המוצר/שירות הזה?
4️⃣ האם אתם מבינים את העסק כל כך טוב שתוכלו להסביר אותו לילד בן 10?
אם התשובה לאחת מהשאלות היא "לא" - הייתי חושב שוב.
🎁 ויש גם בונוס
אחד הסודות של המשקיעים המצליחים:
הם לא מחפשים את המניה שתעשה 1000% בשנה.
הם מחפשים עסקים טובים במחירים הוגנים, ופשוט לא מפריעים להם.
מחקר טוב+ עסק איכותי + סבלנות = שיום אחד תגידו "עושר ועושר עד עצם היום הזה"
נזכיר שוב:
> מחיר נמוך לא תמיד ≠ מציאה
> ערך אמיתי + מחיר הוגן = עושר לטווח ארוך 💰
מה לעשות עוד היום:
✅ דבר ראשון: פתחו את תיק ההשקעות שלכם
✅ דבר שני: בדקו את 7 היחסים על כל מניה
✅ דבר שלישי שאלו את עצמכם - "האם הייתי קונה את כל החברה הזאת?"
✅ דבר רביעי: תתחילו לחפש עסקים, לאו דווקא מניות.
✅ דבר חמישי: תזכירו לעצמכם כמה אתם אלופים ותמשיכו ללמוד לחקור כל הזמן.
לא צריך לגמור את כל תורת ההשקעות בשבוע, אפשר להתחיל מלסדר את המיטה בבוקר מה שנקרא. צעדים קטנים.
💡 וזכרו את דבריו של בנג'מין גרהם האגדי: "בטווח הקצר השוק הוא מכונת הצבעה, בטווח הארוך הוא מכונת שקילה".
המשקיעים שמרוויחים הם לא אלה שמצאו את ה"מניה הזולה" - אלא אלה שזיהו עסקים מעולים שהשוק טעה לגביהם זמנית.
עכשיו אתם יודעים את ההבדל.
השאלה היא - מה אתם עומדים לעשות עם הידע הזה? 🎯
נ.ב למי שעדיין לא יודע איפה למצוא את כל הנתונים - האתר trading view מאוד מומלץ, נוח וברור לקרוא דוחות. אפשר גם באתר yahoo finance. גם אתר Finviz אני מאוד אוהב לראות נתונים.
כמובן מומלץ גם לקרוא את דוחות החברה והמכתב לבעלי המניות - כותבים את שם המנייה ואז investor relations
הצהרת אחריות: הפוסט נועד לשם לימוד והעשרה בלבד, אין בו המלצה או ייעוץ השקעות. כל משקיע אחראי באופן מלא להחלטות ההשקעה שלו ועליו לבצע בדיקות עצמאיות לפני ביצוע פעולת השקעה.
"שווקים מתנהלים בתנודות, וחכמה כלכלית אמיתית היא לראות מעבר לרעש היומיומי ולהתמקד במגמות ארוכות טווח.
הבן זאת, ישם זאת, והכל יסתדר." (משפט שאני המצאתי😇 אם כי קטונתי כמובן)
מקווה שאהבתם
יונתן ♥️
https://t.me/SmartFinanceIL
- מתחת ל-1: 🆘 דגל אדום משמעותי.
- 1.5-3: ✅ בריא - יש כרית ביטחון
- מעל 3: 🤔 תיתכן פה חוסר יעילות, למה הם לא משקיעים את הכסף או עושים איתו משהו?
אזהרה אדומה 🛑: חברה עם יחס שוטף מתחת ל-1 היא מועמדת מצוינת לקריסה ברגע שהשוק מתהדק.
⚓ מפתח #7: יחס חוב להון עצמי - נועד להעריך את רמת המינוף של חברה. כלומר כמה מפעילות החברה ממומן על ידי חוב לעומת כמה ממומן על ידי הון עצמי.
החוב הוא כמו משקפיים:
- מספר נמוך משפר את הראייה 👓
- מספר גבוה כבר נהיה מטשטש 🌀
במספרים:
- מתחת ל-0.5:🛡️ שמרנית - בטוחה ובעלת סיכון נמוך אבל אולי מפספסת הזדמנויות.
- 0.5-1.5: ⚖️ מאוזנת.
- מעל 2-2.5: ⚠️ יכול להיות מסוכן - במיתון זה יכול להיות מתכון לאסון לעומת תקופת צמיחה ושגשוג.
נקודת חשובה: בנקים ונדל"ן בד"כ תמיד ייראו עם חוב גבוה - זה חלק מהמודל שלהם צריך לקחת בחשבון. זה תחום מלא בחובות.
🎪 אחד הסודות הנפלאים שנחשף לציבור מהמיליארדרים הוא ש:
וורן באפט לא קונה מניות.
הוא קונה "עסקים" שבמקרה נסחרים בבורסה.
תחשבו על זה:
האם הייתם קונים פיצרייה שמפסידה כסף כי היא "זולה"?
או שהייתם קונים פיצרייה שמייצרת רווח עקבי, יש לה לקוחות נאמנים, והבעלים יודע מה הוא עושה?
זו בדיוק אותה שאלה במניות. שאלו את עצמכם.
🧭 תיאוריית "המעגלים המרוכזים" - הגישה של המקצוענים
חשבו על בחירת מניה כמו בחירת בית:
🎯 מעגל פנימי (החובה): האם היחסים הפיננסיים הגיוניים?
🎯 מעגל ביניים (האיכות): האם העסק טוב באמת?
🎯 מעגל חיצוני (הקסם): האם יש כאן משהו ייחודי?
אם אחד מהמעגלים נשבר - כל הבניין יכול להתערער.
🚀 האלמנט הסודי שמפריד בין טובים למעולים
כל היחסים שדיברנו עליהם? הם חשובים.
אבל יש משהו שמקצוענים מחפשים והמון משקיעים מדלגים:
"החפיר" (Moat)
זה כשלחברה יש משהו שאף אחד לא יכול להעתיק דוגמאות:
- מותג שאי אפשר לשכפל (כמו קוקה קולה או אפל 🍎)
- אפקט רשת (למשל מטא (פייסבוק) 👥)
מניה עם חפיר + נתונים פיננסיים טובים = הג'קפוט 🎰
⚡ תרגיל חובה בסיום קריאת הפוסט:
קחו את המניה האחרונה שקניתם (או שאתם חושבים לקנות).
עכשיו שאלו את עצמכם:
1️⃣ האם הייתם קונים את כל החברה?
2️⃣ איזה דבר ייחודי יש לה שהמתחרים לא יכולים לחקות? (תחרות זה בסדר אבל צריך ייחודיות מסויימת)
3️⃣ האם בעוד 5-10 שנים ככל הנראה האנשים עדיין יצטרכו את המוצר/שירות הזה?
4️⃣ האם אתם מבינים את העסק כל כך טוב שתוכלו להסביר אותו לילד בן 10?
אם התשובה לאחת מהשאלות היא "לא" - הייתי חושב שוב.
🎁 ויש גם בונוס
אחד הסודות של המשקיעים המצליחים:
הם לא מחפשים את המניה שתעשה 1000% בשנה.
הם מחפשים עסקים טובים במחירים הוגנים, ופשוט לא מפריעים להם.
מחקר טוב+ עסק איכותי + סבלנות = שיום אחד תגידו "עושר ועושר עד עצם היום הזה"
נזכיר שוב:
> מחיר נמוך לא תמיד ≠ מציאה
> ערך אמיתי + מחיר הוגן = עושר לטווח ארוך 💰
מה לעשות עוד היום:
✅ דבר ראשון: פתחו את תיק ההשקעות שלכם
✅ דבר שני: בדקו את 7 היחסים על כל מניה
✅ דבר שלישי שאלו את עצמכם - "האם הייתי קונה את כל החברה הזאת?"
✅ דבר רביעי: תתחילו לחפש עסקים, לאו דווקא מניות.
✅ דבר חמישי: תזכירו לעצמכם כמה אתם אלופים ותמשיכו ללמוד לחקור כל הזמן.
לא צריך לגמור את כל תורת ההשקעות בשבוע, אפשר להתחיל מלסדר את המיטה בבוקר מה שנקרא. צעדים קטנים.
💡 וזכרו את דבריו של בנג'מין גרהם האגדי: "בטווח הקצר השוק הוא מכונת הצבעה, בטווח הארוך הוא מכונת שקילה".
המשקיעים שמרוויחים הם לא אלה שמצאו את ה"מניה הזולה" - אלא אלה שזיהו עסקים מעולים שהשוק טעה לגביהם זמנית.
עכשיו אתם יודעים את ההבדל.
השאלה היא - מה אתם עומדים לעשות עם הידע הזה? 🎯
נ.ב למי שעדיין לא יודע איפה למצוא את כל הנתונים - האתר trading view מאוד מומלץ, נוח וברור לקרוא דוחות. אפשר גם באתר yahoo finance. גם אתר Finviz אני מאוד אוהב לראות נתונים.
כמובן מומלץ גם לקרוא את דוחות החברה והמכתב לבעלי המניות - כותבים את שם המנייה ואז investor relations
הצהרת אחריות: הפוסט נועד לשם לימוד והעשרה בלבד, אין בו המלצה או ייעוץ השקעות. כל משקיע אחראי באופן מלא להחלטות ההשקעה שלו ועליו לבצע בדיקות עצמאיות לפני ביצוע פעולת השקעה.
"שווקים מתנהלים בתנודות, וחכמה כלכלית אמיתית היא לראות מעבר לרעש היומיומי ולהתמקד במגמות ארוכות טווח.
הבן זאת, ישם זאת, והכל יסתדר." (משפט שאני המצאתי😇 אם כי קטונתי כמובן)
מקווה שאהבתם
יונתן ♥️
https://t.me/SmartFinanceIL
❤24👏3👍2
בסוף שנות ה־30, כשהעולם היה בדרך למלחמת עולם, פחד שלט בכל פינה. המשקיעים ברחו ממניות כאילו הן אש. טמפלטון עשה את הדבר האחרון שמישהו נורמלי היה עושה באותם ימים:
הוא לקח הלוואה של 10,000 דולר (סכום מפחיד באותה תקופה) וקנה מאה מניות מכל חברה אמריקאית שנסחרה מתחת לדולר – כולל חברות שנראו כאילו הן רגע לפני קבורה.
לא “חברות מובילות”. לא “מותגים חזקים”. לא “צמיחה”.
הוא פשוט לקח את כל המניות שכל העולם זרק לפח וחשב אחרת.
שנים אחרי זה, כשהמלחמה נגמרה והכלכלה האמריקאית פרצה קדימה, ההשקעה הבלתי נתפסת הזאת הפכה למכונת רווחים אדירה.
ה־10,000 דולר ההם גדלו לסכומים שאנשים לא האמינו שאפשר לעשות ממשהו כל כך “משוגע”.
והמשפט שטמפלטון אמר שנים אחר כך הפך לצוואה של כל משקיע ערך:
“הזמן של הפסימיות המקסימלית – זה הזמן של ההזדמנויות המקסימליות.”
לא מניפולציה, לא שיווק, לא סיפור מומצא.
פשוט אדם אמיתי שהעז לחשוב הפוך כשהעולם רעד מפחד.
אין באמור המלצה לפעולה
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
מוזמנים להצטרף אלינו בטלגרם �
הוא לקח הלוואה של 10,000 דולר (סכום מפחיד באותה תקופה) וקנה מאה מניות מכל חברה אמריקאית שנסחרה מתחת לדולר – כולל חברות שנראו כאילו הן רגע לפני קבורה.
לא “חברות מובילות”. לא “מותגים חזקים”. לא “צמיחה”.
הוא פשוט לקח את כל המניות שכל העולם זרק לפח וחשב אחרת.
שנים אחרי זה, כשהמלחמה נגמרה והכלכלה האמריקאית פרצה קדימה, ההשקעה הבלתי נתפסת הזאת הפכה למכונת רווחים אדירה.
ה־10,000 דולר ההם גדלו לסכומים שאנשים לא האמינו שאפשר לעשות ממשהו כל כך “משוגע”.
והמשפט שטמפלטון אמר שנים אחר כך הפך לצוואה של כל משקיע ערך:
“הזמן של הפסימיות המקסימלית – זה הזמן של ההזדמנויות המקסימליות.”
לא מניפולציה, לא שיווק, לא סיפור מומצא.
פשוט אדם אמיתי שהעז לחשוב הפוך כשהעולם רעד מפחד.
אין באמור המלצה לפעולה
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
מוזמנים להצטרף אלינו בטלגרם �
❤5👍3
🔥 השקה רשמית – SmartValue!
אחרי שנה של עבודה מסורה, תכנון ובנייה מטורפת, התוצאות שלנו עולות על כל הציפיות!
הכירו את SmartValue – האפליקציה שתעשה לכם סדר אמיתי בעולם ההשקעות, עם פיצ’רים שאין לאף אחד.
📊 ניתוח מניות חכם לפי השיטות של:
• פיטר לינץ'
• וורן באפט
• ושיטת SmartView הייחודית שלנו – שילוב AI + Value Investing
💰 מציאת שווי הוגן למניה (DCF) בלחיצת כפתור – מיד, בלי חישובים מסובכים
🤖 צ'אט AI חכם לשוק ההון בלבד – תשובות חדות, מיידיות, בלי קשקושים
📈 כל הנתונים, כל הניתוחים, הכל במקום אחד ובחינם!
אם אתם רוצים לקבל יתרון אמיתי בשוק, זה הכלי שלכם.
מי שמבין, כבר בפנים. 🌟
🌐 להרשמה חינם ולהתחלת שימוש עכשיו: לחצו כאן – SmartValue!
⚠️ חשוב לדעת:
הגרסה הראשונית עלולה להיות עם לאגים בשל עומס ראשוני
מומלץ לפתוח בספארי ולהתחבר דרך האתר, לא דרך טלגרם
מאות מנויים כבר משתמשים – העומס יעבור עם שדרוג השרתים והגרסה החדשה
אחרי שנה של עבודה מסורה, תכנון ובנייה מטורפת, התוצאות שלנו עולות על כל הציפיות!
הכירו את SmartValue – האפליקציה שתעשה לכם סדר אמיתי בעולם ההשקעות, עם פיצ’רים שאין לאף אחד.
📊 ניתוח מניות חכם לפי השיטות של:
• פיטר לינץ'
• וורן באפט
• ושיטת SmartView הייחודית שלנו – שילוב AI + Value Investing
💰 מציאת שווי הוגן למניה (DCF) בלחיצת כפתור – מיד, בלי חישובים מסובכים
🤖 צ'אט AI חכם לשוק ההון בלבד – תשובות חדות, מיידיות, בלי קשקושים
📈 כל הנתונים, כל הניתוחים, הכל במקום אחד ובחינם!
אם אתם רוצים לקבל יתרון אמיתי בשוק, זה הכלי שלכם.
מי שמבין, כבר בפנים. 🌟
🌐 להרשמה חינם ולהתחלת שימוש עכשיו: לחצו כאן – SmartValue!
⚠️ חשוב לדעת:
הגרסה הראשונית עלולה להיות עם לאגים בשל עומס ראשוני
מומלץ לפתוח בספארי ולהתחבר דרך האתר, לא דרך טלגרם
מאות מנויים כבר משתמשים – העומס יעבור עם שדרוג השרתים והגרסה החדשה
❤5
💰 ככה נראה מעגל קסמים שמדינות מתקשות לעצור
מעלים מסים כדי למלא את הקופה 🧾
העשירים והיזמים מגיבים ברגליים ועוברים החוצה ✈️
בסיס המס מצטמצם והמדינה גובה פחות מיסים בפועל 📉
ואז מגיע הפתרון “הקל”: עוד העלאות מס
וחוזר חלילה.
זה לא תיאוריה – זה קורה עכשיו.
ישראל מדורגת במקום ה־10 בעולם בבריחת עשירים, נתון גבוה בפני עצמו.
אבל המספר היותר מטריד הוא היחסי: מקום 3 בעולם כשמתאימים לגודל האוכלוסייה 🇮🇱
כשהכסף החכם יוצא, הוא לא לוקח רק הון איתו.
הוא לוקח יזמות, השקעות, מקומות עבודה עתידיים והכנסות ממסים לשנים קדימה 🚀
בסוף, מי שנשאר לשלם את המחיר הם מעמד הביניים והציבור הרחב.
פחות הון יצרני, יותר לחץ פיסקלי, ופחות יכולת לצמוח.
כלכלה לא נבנית מענישה, אלא מתמרוץ נכון 📊
אין באמור המלצה לפעולה
להצטרפות לערוץ הטלגרם SmartView
https://t.me/SmartViewIL
להצטרפות לערוץ הטלגרם SmartFinance
https://t.me/SmartFinanceIL
מעלים מסים כדי למלא את הקופה 🧾
העשירים והיזמים מגיבים ברגליים ועוברים החוצה ✈️
בסיס המס מצטמצם והמדינה גובה פחות מיסים בפועל 📉
ואז מגיע הפתרון “הקל”: עוד העלאות מס
וחוזר חלילה.
זה לא תיאוריה – זה קורה עכשיו.
ישראל מדורגת במקום ה־10 בעולם בבריחת עשירים, נתון גבוה בפני עצמו.
אבל המספר היותר מטריד הוא היחסי: מקום 3 בעולם כשמתאימים לגודל האוכלוסייה 🇮🇱
כשהכסף החכם יוצא, הוא לא לוקח רק הון איתו.
הוא לוקח יזמות, השקעות, מקומות עבודה עתידיים והכנסות ממסים לשנים קדימה 🚀
בסוף, מי שנשאר לשלם את המחיר הם מעמד הביניים והציבור הרחב.
פחות הון יצרני, יותר לחץ פיסקלי, ופחות יכולת לצמוח.
כלכלה לא נבנית מענישה, אלא מתמרוץ נכון 📊
אין באמור המלצה לפעולה
להצטרפות לערוץ הטלגרם SmartView
https://t.me/SmartViewIL
להצטרפות לערוץ הטלגרם SmartFinance
https://t.me/SmartFinanceIL
❤7🤡1
🥤🍟 פפסיקו משנה כיוון בארה״ב – הורדות מחירים, קיצוץ מוצרים ולחץ מצד משקיע אקטיביסט
PepsiCo $PEP הגיעה להסכם עם קרן Elliott Management, אחת מקרנות האקטיביזם החזקות בעולם, ובהמשך לכך החברה מתחייבת לבצע מהלך רחב של התייעלות והורדת מחירים בשוק האמריקאי 🇺🇸
העיקר: פפסיקו מתכננת להוריד מחירים בחטיבת המזון בעד כ־20%, במקביל לקיצוץ חד בהוצאות התפעול. בנוסף, החברה הודיעה שתצמצם את מספר המוצרים השונים בארה״ב בכ־20%, מהלך שמטרתו לפשט את סל המוצרים, לייעל ייצור ולשפר רווחיות
מאחורי המהלך עומדת האטה במכירות המזון, בעיקר במותגים כמו Lay’s ו-Doritos, כאשר צרכנים בארה״ב מתחילים להיות רגישים יותר למחירים ופחות סובלניים ליוקר מוצרים יומיומיים
חשוב לשים לב: למרות ההסכם עם Elliott, הקרן לא נכנסת לדירקטוריון של פפסיקו. כלומר, מדובר בלחץ אסטרטגי והשפעה מאחורי הקלעים – לא בהשתלטות על הניהול
זה איתות מעניין לשוק: גם חברות צריכה ענקיות עם מותגים אייקוניים נאלצות להתאים מחירים, לצמצם מורכבות ולהגיב לשחיקה בכוח הקנייה
אין באמור המלצה לפעולה
להצטרפות והעמקה והשקעות חכמות 📊
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
PepsiCo $PEP הגיעה להסכם עם קרן Elliott Management, אחת מקרנות האקטיביזם החזקות בעולם, ובהמשך לכך החברה מתחייבת לבצע מהלך רחב של התייעלות והורדת מחירים בשוק האמריקאי 🇺🇸
העיקר: פפסיקו מתכננת להוריד מחירים בחטיבת המזון בעד כ־20%, במקביל לקיצוץ חד בהוצאות התפעול. בנוסף, החברה הודיעה שתצמצם את מספר המוצרים השונים בארה״ב בכ־20%, מהלך שמטרתו לפשט את סל המוצרים, לייעל ייצור ולשפר רווחיות
מאחורי המהלך עומדת האטה במכירות המזון, בעיקר במותגים כמו Lay’s ו-Doritos, כאשר צרכנים בארה״ב מתחילים להיות רגישים יותר למחירים ופחות סובלניים ליוקר מוצרים יומיומיים
חשוב לשים לב: למרות ההסכם עם Elliott, הקרן לא נכנסת לדירקטוריון של פפסיקו. כלומר, מדובר בלחץ אסטרטגי והשפעה מאחורי הקלעים – לא בהשתלטות על הניהול
זה איתות מעניין לשוק: גם חברות צריכה ענקיות עם מותגים אייקוניים נאלצות להתאים מחירים, לצמצם מורכבות ולהגיב לשחיקה בכוח הקנייה
אין באמור המלצה לפעולה
להצטרפות והעמקה והשקעות חכמות 📊
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
❤5
ידעתם שהערימות המבולגנות באיקאה הן לא בלגן מקרי אלא טריק פסיכולוגי מתוחכם שגורם לנו לקנות יותר? 🧠🛒
כולנו מכירים את זה. נכנסים לאיקאה בשביל ארון אחד “קטן”, ויוצאים שעתיים אחרי זה עם עגלה מלאה בנרות, כריות, בובות פרווה ואיזה סלמון בוואקום 🕯️🐻🐟
ואז שואלים את עצמנו איך זה קרה.
אז זה קרה כי באיקאה יש לזה שם. Bulla Bulla.
בשוודית זה אומר בלאגן מוחלט, אבל בפועל זו אחת מטכניקות המכירה הכי חכמות בעולם.
כשאנחנו רואים ערימות מבולגנות של מוצרים, המוח מפרש את זה אוטומטית כמציאה 💸
אם זה זרוק, זה בטח זול. אם זה מבולגן, זה כנראה סייל.
בלי שנשים לב, תת־המודע כבר בפנים.
אבל זה הולך עמוק יותר.
ברגע שאנחנו מתחילים לנבור בערימה, מופעל אצלנו אינסטינקט צייד קדמוני 🏹
אנחנו “מחפשים”, “מגלים”, וברגע שמצאנו משהו – המוח משחרר דופמין.
תחושת ניצחון. מצאתי משהו שאחרים לא ראו. הזייה מוחלטת.
עובדי איקאה לשעבר סיפרו שההנחיות ברורות:
הסלים חייבים להיראות מפוצצים תמיד, גם אם המלאי נמוך.
לא סדר. לא אסתטיקה. תחושת שפע ובלאגן.
מוזמנים להצטרף לערוצי הטלגרם 👇
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אין באמור המלצה לפעולה
כולנו מכירים את זה. נכנסים לאיקאה בשביל ארון אחד “קטן”, ויוצאים שעתיים אחרי זה עם עגלה מלאה בנרות, כריות, בובות פרווה ואיזה סלמון בוואקום 🕯️🐻🐟
ואז שואלים את עצמנו איך זה קרה.
אז זה קרה כי באיקאה יש לזה שם. Bulla Bulla.
בשוודית זה אומר בלאגן מוחלט, אבל בפועל זו אחת מטכניקות המכירה הכי חכמות בעולם.
כשאנחנו רואים ערימות מבולגנות של מוצרים, המוח מפרש את זה אוטומטית כמציאה 💸
אם זה זרוק, זה בטח זול. אם זה מבולגן, זה כנראה סייל.
בלי שנשים לב, תת־המודע כבר בפנים.
אבל זה הולך עמוק יותר.
ברגע שאנחנו מתחילים לנבור בערימה, מופעל אצלנו אינסטינקט צייד קדמוני 🏹
אנחנו “מחפשים”, “מגלים”, וברגע שמצאנו משהו – המוח משחרר דופמין.
תחושת ניצחון. מצאתי משהו שאחרים לא ראו. הזייה מוחלטת.
עובדי איקאה לשעבר סיפרו שההנחיות ברורות:
הסלים חייבים להיראות מפוצצים תמיד, גם אם המלאי נמוך.
לא סדר. לא אסתטיקה. תחושת שפע ובלאגן.
מוזמנים להצטרף לערוצי הטלגרם 👇
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אין באמור המלצה לפעולה
❤8
בשנת 2001 נורברט לו אמר משפט אחד פשוט על NVR
חברת בנייה עם מודל ייחודי שמקטין סיכון למינימום ומייצר את התשואות הגבוהות ביותר בענף
מאז המשפט הזה
$NVR עלתה בכ־4,858%
NVR היא קבלנית בנייה אמריקאית
אבל בניגוד למתחרות היא כמעט ולא מחזיקה קרקעות
היא בונה רק לאחר מכירה
עם מינוף נמוך סיכון תפעולי קטן ומשמעת הון קיצונית
במקום לרדוף אחרי גידול אגרסיבי
החברה מתמקדת ב־ROIC גבוה
תזרים מזומנים חזק
ורכישות עצמיות אגרסיביות לאורך שנים
זו דוגמה קלאסית לכך שתשואות חריגות לא מגיעות מתחזיות מאקרו
אלא מהבנה עמוקה של מודל עסקי
סיכון
והקצאת הון נכונה לאורך זמן
מי שזיהה את זה מוקדם
לא היה צריך לעשות כמעט כלום
להמשך סיפורי השקעה אמיתיים וניתוחים עמוקים
מוזמנים להצטרף לערוצי הטלגרם
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אין באמור המלצה לפעולה
חברת בנייה עם מודל ייחודי שמקטין סיכון למינימום ומייצר את התשואות הגבוהות ביותר בענף
מאז המשפט הזה
$NVR עלתה בכ־4,858%
NVR היא קבלנית בנייה אמריקאית
אבל בניגוד למתחרות היא כמעט ולא מחזיקה קרקעות
היא בונה רק לאחר מכירה
עם מינוף נמוך סיכון תפעולי קטן ומשמעת הון קיצונית
במקום לרדוף אחרי גידול אגרסיבי
החברה מתמקדת ב־ROIC גבוה
תזרים מזומנים חזק
ורכישות עצמיות אגרסיביות לאורך שנים
זו דוגמה קלאסית לכך שתשואות חריגות לא מגיעות מתחזיות מאקרו
אלא מהבנה עמוקה של מודל עסקי
סיכון
והקצאת הון נכונה לאורך זמן
מי שזיהה את זה מוקדם
לא היה צריך לעשות כמעט כלום
להמשך סיפורי השקעה אמיתיים וניתוחים עמוקים
מוזמנים להצטרף לערוצי הטלגרם
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אין באמור המלצה לפעולה
👏5❤4
הצעה אחת, נזק עצום לצרכן האמריקאי 💳🔥
מהלך שמקודם כחלק מהקו הכלכלי של טראמפ החל מ־20 בינואר: הגבלת ריבית כרטיסי אשראי ל־10% בלבד.
על הנייר זה נשמע כמו “הגנה על הצרכן”. בפועל? עלול להיות אחד המהלכים ההרסניים ביותר לשוק האשראי.
לפי ה־Bank Policy Institute, תקרת ריבית כזו תגרום לבנקים לעשות דבר אחד פשוט:
לתת אשראי רק ללקוחות הכי חזקים, הכי פרימיום, עם דירוג אשראי כמעט מושלם.
התוצאה הצפויה:
כ־67% ממשקי הבית בארה״ב יאבדו גישה לכרטיסי אשראי ❌
לא כי הם בזבזנים – אלא כי לבנקים לא יהיה תמריץ לקחת סיכון בריבית כל כך נמוכה.
ומה קורה כשסוגרים את הברז לאשראי הבנקאי?
הצרכנים לא נעלמים. הם נדחפים החוצה – ישר לזרועות של מלווים חוץ־בנקאיים, סאב־פריים, עם ריביות של 20%–30% ולעיתים הרבה יותר 💣
במילים אחרות:
במקום להוזיל אשראי – מייקרים אותו
במקום להגן על החלשים – פוגעים בהם
ובמקום יציבות – יוצרים שוק אפור חוקי
זו דוגמה קלאסית למדיניות שנשמעת טוב בכותרות, אבל מתפרקת לגמרי במבחן המציאות הכלכלית.
מוזמנים להצטרף לערוצי הטלגרם 👇
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אין באמור המלצה לפעולה
מהלך שמקודם כחלק מהקו הכלכלי של טראמפ החל מ־20 בינואר: הגבלת ריבית כרטיסי אשראי ל־10% בלבד.
על הנייר זה נשמע כמו “הגנה על הצרכן”. בפועל? עלול להיות אחד המהלכים ההרסניים ביותר לשוק האשראי.
לפי ה־Bank Policy Institute, תקרת ריבית כזו תגרום לבנקים לעשות דבר אחד פשוט:
לתת אשראי רק ללקוחות הכי חזקים, הכי פרימיום, עם דירוג אשראי כמעט מושלם.
התוצאה הצפויה:
כ־67% ממשקי הבית בארה״ב יאבדו גישה לכרטיסי אשראי ❌
לא כי הם בזבזנים – אלא כי לבנקים לא יהיה תמריץ לקחת סיכון בריבית כל כך נמוכה.
ומה קורה כשסוגרים את הברז לאשראי הבנקאי?
הצרכנים לא נעלמים. הם נדחפים החוצה – ישר לזרועות של מלווים חוץ־בנקאיים, סאב־פריים, עם ריביות של 20%–30% ולעיתים הרבה יותר 💣
במילים אחרות:
במקום להוזיל אשראי – מייקרים אותו
במקום להגן על החלשים – פוגעים בהם
ובמקום יציבות – יוצרים שוק אפור חוקי
זו דוגמה קלאסית למדיניות שנשמעת טוב בכותרות, אבל מתפרקת לגמרי במבחן המציאות הכלכלית.
מוזמנים להצטרף לערוצי הטלגרם 👇
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אין באמור המלצה לפעולה
👍6❤2
צמיחת דיבנדים בהשקעות היא באמת הפלא השמיני של העולם 📈
וורן באפט השקיע בקוקה-קולה בסוף שנות ה-80, לא בגלל טרנד, לא בגלל הייפ, אלא בגלל מודל עסקי יציב, מותג חזק ויכולת להחזיר מזומנים לבעלי המניות לאורך עשרות שנים 🥤
הנתון המדהים הוא כזה: הדיבנדים שבאפט מקבל היום מקוקה-קולה מחזירים לו את ההשקעה המקורית שלו בערך כל 15 חודשים. לא את הרווח, לא את השווי הנוכחי, אלא את כל ההון שהכניס אז 💰
זה הכוח האמיתי של צמיחת דיבידנדים. לא תשואה רגעית, לא קפיצה במחיר, אלא זרם מזומנים שהולך וגדל עם הזמן, בזמן שהעסק עצמו ממשיך לפעול, להתייעל ולחזק את מעמדו בשוק 🌍
משקיע שמבין דיבידנדים לא שואל כמה המניה תעשה השנה, אלא כמה היא תשלם לו בעוד 10, 20 ו-30 שנה. שם נבנה העושר השקט, בלי רעש ובלי כותרות 🚀
מי שרוצה להבין איך בונים תיק כזה, איך מזהים חברות שמסוגלות להגדיל דיבידנד לאורך זמן, ואיך חושבים כמו משקיע ולא כמו סוחר – מוזמן להצטרף לערוצי הטלגרם ולהעמיק 👇
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אין באמור המלצה לפעולה
וורן באפט השקיע בקוקה-קולה בסוף שנות ה-80, לא בגלל טרנד, לא בגלל הייפ, אלא בגלל מודל עסקי יציב, מותג חזק ויכולת להחזיר מזומנים לבעלי המניות לאורך עשרות שנים 🥤
הנתון המדהים הוא כזה: הדיבנדים שבאפט מקבל היום מקוקה-קולה מחזירים לו את ההשקעה המקורית שלו בערך כל 15 חודשים. לא את הרווח, לא את השווי הנוכחי, אלא את כל ההון שהכניס אז 💰
זה הכוח האמיתי של צמיחת דיבידנדים. לא תשואה רגעית, לא קפיצה במחיר, אלא זרם מזומנים שהולך וגדל עם הזמן, בזמן שהעסק עצמו ממשיך לפעול, להתייעל ולחזק את מעמדו בשוק 🌍
משקיע שמבין דיבידנדים לא שואל כמה המניה תעשה השנה, אלא כמה היא תשלם לו בעוד 10, 20 ו-30 שנה. שם נבנה העושר השקט, בלי רעש ובלי כותרות 🚀
מי שרוצה להבין איך בונים תיק כזה, איך מזהים חברות שמסוגלות להגדיל דיבידנד לאורך זמן, ואיך חושבים כמו משקיע ולא כמו סוחר – מוזמן להצטרף לערוצי הטלגרם ולהעמיק 👇
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אין באמור המלצה לפעולה
❤9👍4
Forwarded from יונתן
🏰 מה זה "חפיר" ולמה זה אחד הקריטריונים הכי חשובים בבחירת מניה?
הרבה משקיעים מתמקדים בחיפוש אחר החברה עם ה"מוצר הכי טוב" או הצמיחה הכי מהירה בשוק. 📈
אבל האמת היא שבעולם העסקי, הצלחה היא מגנט למתחרים. 🧲
ברגע שחברה מתחילה להרוויח הרבה כסף, יקומו מתחרים שינסו להעתיק את המוצר שלה, להוריד מחירים ולגנוב לה נתח השוק. 🦈
זה בדיוק המקום בו נכנס המושג שוורן באפט הפך לאחד מעמודי התווך של השקעות: החפיר הכלכלי (Economic Moat). 🧱
מה זה בעצם חפיר❓
חפיר הוא היתרון התחרותי שמאפשר לחברה להגן על הרווחים שלה ועל נתח השוק שלה לאורך זמן. 🛡️
איך מזהים חברה עם חפיר אמיתי? סיכמנו לכם 4 סוגים עיקריים שכדאי להכיר: 🔎
1️⃣ יתרון מותג:
חברה כמו אפל או נטפליקס למשל.
גם אם החברה תעלה את המחיר ב10% הלקוחות אולי יקללו אבל ימשיכו לשלם כי הם כל כך אוהבים את המוצר וקשה להם לעזוב. 🐒
2️⃣ עלויות מעבר גבוהות:
חברות שקשה מאוד "להתנתק" מהן.
למשל, תוכנות שכל העסק מבוסס עליהן (כמו מיקרוסופט או אורקל). המעבר למתחרה דורש כל כך הרבה זמן, כסף ומאמץ, שהלקוח פשוט מעדיף להישאר. ⛓️
3️⃣ אפקט הרשת:
ככל שיש יותר משתמשים במוצר, כך הוא הופך לבעל ערך רב יותר. תחשבו על פייסבוק, ווצאפ או ויזה.
כולם שם!
למתחרה חדש כמעט בלתי אפשרי לשכנע את כולם לעבור אליו בבת אחת. 📱
4️⃣ יתרון עלות:
חברות שיודעות לספק מוצר או שירות בעלות נמוכה בהרבה מהמתחרים שלהן (כמו אמזון או וולמארט), מה שמאפשר להן לשלוט בשוק דרך מחירים שאף אחד אחר לא יכול להציע. 💰
ולמה זה קריטי למשקיעים לטווח ארוך? ⏳
בלי חפיר, רווחיות של חברה עלולה להיות זמנית בלבד. 🛑
חברה בלי יתרון תחרותי ברור תיאלץ בסוף להוריד מחירים כדי לשרוד, מה שיוביל לשחיקה ברווחים ובסופו של דבר לירידה בערך המניה. 📉
לעומת זאת, חברה עם חפיר עמוק יכולה להמשיך להרוויח ולצמוח גם כשהתחרות גוברת וגם בתקופות של אי ודאות כלכלית. 💎
אל תקנו מניה לפני שבדקתם את החפיר שלה: 👇
https://Www.smartviewil.com
שלחו לחברים שיהנו מערך אמיתי 👈
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אין באמור המלצה לפעולה
הרבה משקיעים מתמקדים בחיפוש אחר החברה עם ה"מוצר הכי טוב" או הצמיחה הכי מהירה בשוק. 📈
אבל האמת היא שבעולם העסקי, הצלחה היא מגנט למתחרים. 🧲
ברגע שחברה מתחילה להרוויח הרבה כסף, יקומו מתחרים שינסו להעתיק את המוצר שלה, להוריד מחירים ולגנוב לה נתח השוק. 🦈
זה בדיוק המקום בו נכנס המושג שוורן באפט הפך לאחד מעמודי התווך של השקעות: החפיר הכלכלי (Economic Moat). 🧱
מה זה בעצם חפיר❓
חפיר הוא היתרון התחרותי שמאפשר לחברה להגן על הרווחים שלה ועל נתח השוק שלה לאורך זמן. 🛡️
איך מזהים חברה עם חפיר אמיתי? סיכמנו לכם 4 סוגים עיקריים שכדאי להכיר: 🔎
1️⃣ יתרון מותג:
חברה כמו אפל או נטפליקס למשל.
גם אם החברה תעלה את המחיר ב10% הלקוחות אולי יקללו אבל ימשיכו לשלם כי הם כל כך אוהבים את המוצר וקשה להם לעזוב. 🐒
2️⃣ עלויות מעבר גבוהות:
חברות שקשה מאוד "להתנתק" מהן.
למשל, תוכנות שכל העסק מבוסס עליהן (כמו מיקרוסופט או אורקל). המעבר למתחרה דורש כל כך הרבה זמן, כסף ומאמץ, שהלקוח פשוט מעדיף להישאר. ⛓️
3️⃣ אפקט הרשת:
ככל שיש יותר משתמשים במוצר, כך הוא הופך לבעל ערך רב יותר. תחשבו על פייסבוק, ווצאפ או ויזה.
כולם שם!
למתחרה חדש כמעט בלתי אפשרי לשכנע את כולם לעבור אליו בבת אחת. 📱
4️⃣ יתרון עלות:
חברות שיודעות לספק מוצר או שירות בעלות נמוכה בהרבה מהמתחרים שלהן (כמו אמזון או וולמארט), מה שמאפשר להן לשלוט בשוק דרך מחירים שאף אחד אחר לא יכול להציע. 💰
ולמה זה קריטי למשקיעים לטווח ארוך? ⏳
בלי חפיר, רווחיות של חברה עלולה להיות זמנית בלבד. 🛑
חברה בלי יתרון תחרותי ברור תיאלץ בסוף להוריד מחירים כדי לשרוד, מה שיוביל לשחיקה ברווחים ובסופו של דבר לירידה בערך המניה. 📉
לעומת זאת, חברה עם חפיר עמוק יכולה להמשיך להרוויח ולצמוח גם כשהתחרות גוברת וגם בתקופות של אי ודאות כלכלית. 💎
אל תקנו מניה לפני שבדקתם את החפיר שלה: 👇
https://Www.smartviewil.com
שלחו לחברים שיהנו מערך אמיתי 👈
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אין באמור המלצה לפעולה
❤10👍1
הזדמנות חייכם או מלכודת דבש? 🍯🚫
בנג'מין גרהאם לימד אותנו שהשוק הוא "מכונת הצבעה" (הייפ) בטווח הקצר, ו"מכונת שקילה" (ערך) בטווח הארוך.
אבל איך בודקים את זה בזמן אמת?
אז לפני כל קניה, תעבירו את המניה דרך 3 השאלות האלו.
אם היא נכשלת בהן זו כנראה מכונת הצבעה. תבדקו.
1️⃣ שאלת ה"למה":
למה המניה עולה היום?
🔴 בגלל חדשות, שמועות, ציוץ בטוויטר או "הודעה על שת"פ עתידי"? ⬅️ הצבעה (רעש).
🟢 בגלל שהדוח הרבעוני הראה עליה במכירות וברווח הנקי? ⬅️ שקילה (עובדות).
2️⃣ שאלת הרווח:
האם החברה אשכרה עושה כסף?
🔴 "הם עדיין לא מרוויחים, אבל יש להם טכנולוגיה מהפכנית וצפי ל-2030..." ⬅️ הצבעה (חלומות).
🟢 החברה רווחית וש תזרים מזומנים חיובי ויפה ⬅️ שקילה (מציאות).
3️⃣ שאלת המכפיל (המחיר):
כמה שנים ייקח לחברה להחזיר את ההשקעה שלכם דרך הרווחים שלה? (מכפיל רווח).
🔴 100 שנה? 50 שנה? אין רווח אז אי אפשר לחשב? ⬅️ הצבעה (בועתי).
🟢 מספר הגיוני ונמוך מהממוצע בשוק? ⬅️ שקילה (הזדמנות).
מכונת הצבעה מוכרת לכם סיפורים על העתיד.
מכונת שקילה מראה לכם קבלות בהווה.
אל תקנו סיפורים. תקנו עובדות.
https://t.me/SmartViewIL
https://Www.smartviewil.com
בנג'מין גרהאם לימד אותנו שהשוק הוא "מכונת הצבעה" (הייפ) בטווח הקצר, ו"מכונת שקילה" (ערך) בטווח הארוך.
אבל איך בודקים את זה בזמן אמת?
אז לפני כל קניה, תעבירו את המניה דרך 3 השאלות האלו.
אם היא נכשלת בהן זו כנראה מכונת הצבעה. תבדקו.
1️⃣ שאלת ה"למה":
למה המניה עולה היום?
🔴 בגלל חדשות, שמועות, ציוץ בטוויטר או "הודעה על שת"פ עתידי"? ⬅️ הצבעה (רעש).
🟢 בגלל שהדוח הרבעוני הראה עליה במכירות וברווח הנקי? ⬅️ שקילה (עובדות).
2️⃣ שאלת הרווח:
האם החברה אשכרה עושה כסף?
🔴 "הם עדיין לא מרוויחים, אבל יש להם טכנולוגיה מהפכנית וצפי ל-2030..." ⬅️ הצבעה (חלומות).
🟢 החברה רווחית וש תזרים מזומנים חיובי ויפה ⬅️ שקילה (מציאות).
3️⃣ שאלת המכפיל (המחיר):
כמה שנים ייקח לחברה להחזיר את ההשקעה שלכם דרך הרווחים שלה? (מכפיל רווח).
🔴 100 שנה? 50 שנה? אין רווח אז אי אפשר לחשב? ⬅️ הצבעה (בועתי).
🟢 מספר הגיוני ונמוך מהממוצע בשוק? ⬅️ שקילה (הזדמנות).
מכונת הצבעה מוכרת לכם סיפורים על העתיד.
מכונת שקילה מראה לכם קבלות בהווה.
אל תקנו סיפורים. תקנו עובדות.
https://t.me/SmartViewIL
https://Www.smartviewil.com
❤10
לפעמים אתם מסתכלים על מחיר המניה אבל מפספסים את המחיר האמיתי של העסק.
אז נעים להכיר: EV/EBITDA 💰
משקיעים רבים רצים ישר למכפיל הרווח (P/E), אבל לא פעם הוא מציג תמונה חלקית בלבד.
אם אתם רוצים לדעת כמה באמת עולה לקנות חברה, וכמה זמן ייקח להחזיר את ההשקעה מתוך הפעילות השוטפת, זה היחס שאתם חייבים להכיר.
נפרק את זה בפשטות:
1. המונה - שווי הפעילות (Enterprise Value | EV)
תחשבו על רכישת דירה.
המחיר הוא 2 מיליון ₪, אבל יש עליה משכנתא של מיליון ₪ שאתם לוקחים על עצמכם.
זו העלות האמיתית.
אם בנוסף יש בדירה חצי מיליון ₪ במזומן, המחיר האפקטיבי יורד.
בדיוק כך בחברות:
שווי שוק
➕ חוב פיננסי
➖ מזומן בקופה
בעצם = EV ← המחיר המלא של העסק.
2. המכנה - EBITDA
הרווח התפעולי התזרימי של העסק, לפני ריבית, מסים והפחתות.
זה הכוח הגולמי של החברה לייצר מזומן מפעילות שוטפת.
⚙️ אז מה אומר היחס EV/EBITDA?
במילים פשוטות:
תוך כמה שנים העסק יחזיר את שווי הרכישה שלו, אם הרווחים יישארו דומים.
כללי אצבע למספרים (משתנים לפי סקטור):
צירפתי לכם בתמונה.
להצטרפות לערוצי הטלגרם:
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
אז נעים להכיר: EV/EBITDA 💰
משקיעים רבים רצים ישר למכפיל הרווח (P/E), אבל לא פעם הוא מציג תמונה חלקית בלבד.
אם אתם רוצים לדעת כמה באמת עולה לקנות חברה, וכמה זמן ייקח להחזיר את ההשקעה מתוך הפעילות השוטפת, זה היחס שאתם חייבים להכיר.
נפרק את זה בפשטות:
1. המונה - שווי הפעילות (Enterprise Value | EV)
תחשבו על רכישת דירה.
המחיר הוא 2 מיליון ₪, אבל יש עליה משכנתא של מיליון ₪ שאתם לוקחים על עצמכם.
זו העלות האמיתית.
אם בנוסף יש בדירה חצי מיליון ₪ במזומן, המחיר האפקטיבי יורד.
בדיוק כך בחברות:
שווי שוק
➕ חוב פיננסי
➖ מזומן בקופה
בעצם = EV ← המחיר המלא של העסק.
2. המכנה - EBITDA
הרווח התפעולי התזרימי של העסק, לפני ריבית, מסים והפחתות.
זה הכוח הגולמי של החברה לייצר מזומן מפעילות שוטפת.
⚙️ אז מה אומר היחס EV/EBITDA?
במילים פשוטות:
תוך כמה שנים העסק יחזיר את שווי הרכישה שלו, אם הרווחים יישארו דומים.
כללי אצבע למספרים (משתנים לפי סקטור):
צירפתי לכם בתמונה.
להצטרפות לערוצי הטלגרם:
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
❤6👍1🙏1
בזמן שכולם רצים ל-AI או שבבים, יש כסף גדול במקומות יותר "משעממים" בעולם. 🥱💰
כולם מחפשים את ה"דבר הבא" הנוצץ.
אבל המשקיע החכם? הוא מחפש את מה שאי אפשר לחיות בלעדיו.
הכסף האמיתי מתחבא בתעשיות ה"אפורות" למשל האם חשבתם על:
🔹ניהול פסולת: מונופולים עם חוזים ל-20 שנה. מיתון או מלחמה - הזבל תמיד מצטבר. 🗑️
🔹תשתיות מים: אי אפשר לוותר עליהם. תזרים מזומנים יציב כמו בטון. 💧
🔹ביטוח: כשהעולם נהיה מסוכן, הפרמיות עולות והקופה מתמלאת. ☂️
אלו בונקרים. חברות שמחלקות דיבידנדים וצומחות בשקט, בזמן שהטכנולוגיה משתוללת.
תעשו מחקר קטן מה יש להפסיד?
לערוצי הטלגרם שלנו 👇
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
כולם מחפשים את ה"דבר הבא" הנוצץ.
אבל המשקיע החכם? הוא מחפש את מה שאי אפשר לחיות בלעדיו.
הכסף האמיתי מתחבא בתעשיות ה"אפורות" למשל האם חשבתם על:
🔹ניהול פסולת: מונופולים עם חוזים ל-20 שנה. מיתון או מלחמה - הזבל תמיד מצטבר. 🗑️
🔹תשתיות מים: אי אפשר לוותר עליהם. תזרים מזומנים יציב כמו בטון. 💧
🔹ביטוח: כשהעולם נהיה מסוכן, הפרמיות עולות והקופה מתמלאת. ☂️
אלו בונקרים. חברות שמחלקות דיבידנדים וצומחות בשקט, בזמן שהטכנולוגיה משתוללת.
תעשו מחקר קטן מה יש להפסיד?
לערוצי הטלגרם שלנו 👇
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
❤7👏3💯2
📊 מניות דפנסיביות בשפל היסטורי: הזדמנות?
הנתונים מראים כי מניות דפנסיביות (צריכה בסיסית, בריאות, תשתיות) מהוות כיום רק כ-17% משווי השוק הגלובלי. 📉
מתי ראינו שפל כזה קיצוני? נכון, בדיוק בשנת 2000, רגע לפני התפוצצות בועת הדוט-קום.
🧲 אז איפה כל הכסף?
הוא מצטופף בצד אחד של הסירה.
השוק מרוכז היום סביב ה-AI וקומץ ענקיות טכנולוגיה, ושואב את ההון מכל שאר חלקי הכלכלה.
🎯 האם זו הזדמנות? אולי, צריך לעשות מחקר.
כמשקיעי ערך, אנחנו קונים כשכולם מתעלמים.
בזמן שהטכנולוגיה נסחרת במכפילי חלל, בסקטורים ה"משעממים" יש חברות זנסחרות בשפל היסטורי עם תמחור זול, דיבידנדים יציבים ותזרים מזומנים מברזל. 🧱
🛡️ הביקוש תמיד קיים.
אנשים צריכים לאכול ולהדליק את האור גם כשיש מיתון.
כשהמחזור הכלכלי מאט או כשהדוק מתפוצץ, הכסף בורח בפאניקה בחזרה לחוף המבטחים.
תעשו מחקר עם שכל ותתנו מט לשחקנים. 🧠♟️
אין באמור המלצה לפעולה
לערוצי הטלגרם:
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
https://t.me/SmartView3
הנתונים מראים כי מניות דפנסיביות (צריכה בסיסית, בריאות, תשתיות) מהוות כיום רק כ-17% משווי השוק הגלובלי. 📉
מתי ראינו שפל כזה קיצוני? נכון, בדיוק בשנת 2000, רגע לפני התפוצצות בועת הדוט-קום.
🧲 אז איפה כל הכסף?
הוא מצטופף בצד אחד של הסירה.
השוק מרוכז היום סביב ה-AI וקומץ ענקיות טכנולוגיה, ושואב את ההון מכל שאר חלקי הכלכלה.
🎯 האם זו הזדמנות? אולי, צריך לעשות מחקר.
כמשקיעי ערך, אנחנו קונים כשכולם מתעלמים.
בזמן שהטכנולוגיה נסחרת במכפילי חלל, בסקטורים ה"משעממים" יש חברות זנסחרות בשפל היסטורי עם תמחור זול, דיבידנדים יציבים ותזרים מזומנים מברזל. 🧱
🛡️ הביקוש תמיד קיים.
אנשים צריכים לאכול ולהדליק את האור גם כשיש מיתון.
כשהמחזור הכלכלי מאט או כשהדוק מתפוצץ, הכסף בורח בפאניקה בחזרה לחוף המבטחים.
תעשו מחקר עם שכל ותתנו מט לשחקנים. 🧠♟️
אין באמור המלצה לפעולה
לערוצי הטלגרם:
https://t.me/SmartViewIL
https://t.me/SmartFinanceIL
https://t.me/SmartView3
❤4