Как начать получать пассивный доход уже через месяц

Рано или поздно почти в каждом блоге появляется статья на одну из трёх тем:

— какие акции купить в феврале
— какие дивиденды объявил Сбер
— как начать получать пассивный доход уже через месяц

Все пишут — и я напишу. Но пойду ещё дальше и расскажу, как это сделать уже через неделю!

Вот готовая инструкция

1. Загугли «календарь выплат купонов»
2. Найди облигации с датой фиксации реестра +3 дня к сегодняшней
3. Купи одну из них
4. Через 3 дня по этой облигации выплачивают купон
5. Ещё через пару дней деньги приходят на счёт

На этом месте я должен написать что-то вдохновляющее.

Ура, получен первый купон!
Пассивный доход!
Деньги работают, пока ты спишь!

Но вместо этого я задам вопрос, которым почему-то мало кто задаётся.

А зачем тебе нужен пассивный доход уже сейчас?

Хорошо, если у тебя уже есть капитал, с которого ты живёшь на проценты — вопросов нет. Но подозреваю, что большинство из нас пока на стадии накопления.

Вот получишь 5 тысяч рублей.
Или 20.
Или даже 50.

И что с этим делать?

Уволиться с работы? Рано.
Перестать волноваться за будущее? Вряд ли.
Обеспечить всю дальнейшую жизнь? Тоже не получится.

Скорее всего ты реинвестируешь полученные купоны и купишь на них ещё облигаций. И правильно сделаешь.

Но тогда какой смысл получить выплату на следующей неделе или через месяц?

Только убедиться, что фондовый рынок — это не лохотрон и деньги действительно платят.

В остальном смысла в этом немного. Получить смс и новую запись в разделе «выплаты» — это просто быстрый дофамин, если ты ещё не готов тратить эти деньги.

Поэтому лучше выбирать облигации не с ближайшим купоном или с ежемесячными выплатами. А подходящие по типу купона, ставке, дате погашения и ещё много чему. Но это уже отдельная тема.

А пока вывод такой — нет смысла гнаться за быстрыми выплатами.
Это всё равно что бежать марафон и каждую минуту останавливаться проверять, сколько метров осталось позади.

Если ты инвестируешь на 15-20 лет, то нет разницы, когда ты начнёшь получать денежный поток — через неделю или через десять лет.

Важно другое — какой капитал будет к тому времени.

Потому что денежный поток зависит в итоге от размера капитала, а не от того, когда ты начал получать первые выплаты.

Как понять, что меня хотят обмануть?

Если ты интересуешься инвестициями хотя бы месяц-другой, то тебя точно уже пытались развести.
Вопрос только в том, заметил ты это или нет.

В инвестициях много как явных мошенников, так и тех, кто чересчур уверен в своей гениальности.

Причём связываться со вторыми даже хуже, потому что они действуют искренне и из благих намерений.

Поэтому когда я вижу слишком интересные предложения, то включаю циника и задаю вопросы.

Давайте на примерах.

1. Обещают доходность

Вопрос — вы её гарантируете?

Тогда это не инвестиции — или банковский вклад, или обычный развод.

Даже гособлигации США не гарантируют доходность, что уж говорить про ноунеймов из интернета.

2. Говорят о высокой доходности

30% годовых?

Всё, что сильно выше ключевой ставки — всегда сигнал, что что-то не так. Скорее всего, подобрали статистику за отдельный удачный период и теперь преподносят так, что это будет всегда.

Или даже и с этим не заморачивались, а просто нарисовали красивые цифры.

3. Упоминают доходность в месяц

Часто натыкаюсь на рекламу «30% в месяц в январе, а в феврале будет ещё больше».

Вопрос, какой ещё месяц?

Инвестор не думает о месяцах — его интересуют годы и десятилетия. Если предлагают «заработать» за месяц — сразу мимо.

4. Непонятная контора «Кота и Рогыта»

Ребята, вы кто? Есть ли у вас лицензия ЦБ? Ага, вы не брокер, а некое «товарищество» или «инвестиционная платформа»?

А зачем мне связываться с мутными конторами при наличии понятных брокеров: Сбер, ВТБ, Тиньков, Альфа или Финам?

5. Предложение ограничено

«Привет, друзья, мы набираем 50 человек на платный вебинар, но 51-го уже не возьмём»

Стесняетесь?
Сервера от нагрузки треснут?
В Zoom все не поместятся?

Очень правдоподобно.

6. Закрытые клубы или каналы с «уникальными стратегиями»

Это как раз те ребята, которые не обязательно хотят обмануть напрямую. Возможно, они искренне считают, что нашли какую-то уникальную стратегию, приносящую 10% в месяц.

И намного хуже, если она действительно сработала пару раз — ведь теперь они ещё больше уверены в своей исключительности.

Здесь простой вопрос: это насколько славными ребятами нужно быть, чтобы продавать такие секреты за 5 тысяч рублей? Почему они ищут людей в интернете вместо того, чтобы вытрясти из всех банков максимум кредитов и стать миллиардерами за пару лет?

7. Много умных слов

Если вас нужно читать со словарём, то вы точно профессионалы или хотите впечатлить новичков?

Один из признаков профессионализма — это умение объяснять человеческим языком, а не запутывать ещё больше.

***

На этом список закончу.

Такие неприятные вопросы помогают взглянуть на «уникальные предложения» трезвым взглядом.

Да, не все, кто предлагают эти мутные варианты, хотят обмануть. Возможно, в этой куче можно найти алмаз.

Но искать ли — это дело каждого.

На мой взгляд, нет никакого смысла уходить в андеграунд, если в мире есть много надёжных брокеров и понятных инструментов.

И полезно иногда задавать вопрос.

Если мне продают карту сокровищ за 5 тысяч рублей, то может быть, мои 5 тысяч — и есть те самые сокровища?

Иногда полезно взглянуть на привычные понятия под другим углом

Представим диалог.
Я — это я, К — компания.

К: Значит так, через месяц я продам часть твоих акций и перечислю деньги тебе на счёт
Я: Не понял, что? В смысле ты продашь мои акции?
К: Да, мы так решили
Я: Кто мы?
К: Совет директоров
Я: А какую часть продашь?
К: В этот раз 10%
Я: В смысле в этот раз? То есть в следующий может быть больше?
К: Может, больше, а может, и меньше. Мы ещё не знаем
Я: А когда узнаете?
К: В следующем году. Кстати, можем решить и не продавать — не будем трогать твой портфель
Я: Так... То есть ты за меня решил просто вывести часть портфеля в кэш?
К: Ну да. Не понимаю, чего ты недоволен? Я же не украл твои деньги, а вывел тебе на счёт
Я: Это да, но я за них должен заплатить налоги
К: Конечно, ты же получил кэш на руки, значит, ты получил прибыль
Я: Какая это прибыль? Если бы ты не вывел, я бы ничего и не платил
К: Ну извини
Я: А если акция упала, я в минусе, а ты ещё и часть их продал — я и с этого должен налоги платить?
К: Твои проблемы
Я: Окей, потом я внесу эти деньги обратно на счёт и буду снова платить комиссию за покупку, да?
К: Так это твоё дело — хочешь, вноси обратно, хочешь — потрать
Я: Но я хотел сам...
К: А тебя никто и не спрашивает

***

Звучит как бред?

Да.

Но только в одной маленькой детали — компания не может продать часть твоих акций.
Зато может уменьшить их стоимость через выплату дивидендов.

В момент дивидендной отсечки цена на акцию реагирует мгновенно — она дешевеет на размер дивиденда.

Это и есть дивидендный гэп.

Это не хорошо и не плохо. Просто дивиденды так работают.

Не яблоко, которое падает с дерева — а отрезанная ветка.

Поэтому назовём вещи своими именами.

Дивиденды — это не подарок и не прибыль.
Это принудительный вывод в кэш части портфеля — с уплатой налогов.

Антиновости. Выпуск 11. «Самолёт»

Посмотрим сводку за неделю.

3 февраля. Самолёт становится кандидатом на включение в индекс Мосбиржи
4 февраля. Эксперты прогнозируют рост акций Самолёта на 170%
5 февраля. Самолёт просит 50 млрд господдержки
6 февраля. Акции Самолёта упали на 10%
7 февраля. Эксперты уверяют, что 50 млрд Самолёт не спасут
8 февраля. Специалисты прогнозируют Самолёту технический дефолт

Какие новости будут 9 февраля — сегодня — можно только догадываться.

Конечно, я желаю Самолёту удачи и надеюсь, что всё закончится хорошо.

И дело совсем не в фондовом рынке и стоимости акций — а в строящемся жилье и ипотеках, в которые тысячи людей вложили свои деньги.

Но для формата антиновостей нам интереснее, что было до и после главного события. И особенно прогнозы экспертов.

Да, скорее всего, эксперты в этих новостях были разные.

Это не значит, что они ничего не понимают или переобуваются на ходу.
Это значит, что они не могут предсказывать будущее.

Иногда мне кажется, что быть экспертом на фондовом рынке — самая странная работа на свете.

В других областях — математике, медицине, астрономии — эксперты опираются на данные, исследования и статистику. Ни один эксперт не скажет, когда изобретут лекарство от рака или откроют девятую планету. Потому что они оперируют вероятностями, а не прогнозами.

Но на фондовом рынке это не работает.

Если эксперт скажет, что может быть, акция упадёт, а может, вырастет, а может, и в боковике застрянет — то есть даст самый честный ответ — то кому вообще этот эксперт будет нужен?

Всем нужны точные числа, а не рассуждения о вероятностях.

Поэтому экспертам и приходится строить сложные модели и рисовать графики — чтобы в итоге выдать вердикт «покупать или продавать»

Вот только проблема в том, что рынок — это не модели и графики.

Это непредсказуемое поведение миллионов инвесторов, что хаотично по определению.

И предсказывать, как будут действовать миллионы людей — дело интересное, но неблагодарное. А иногда и опасное, когда мы рискуем своими деньгами.

Что в итоге?

Мы не знаем, что будет с Самолётом. Но видим, что ставить на одну компанию — рискованное дело, что бы ни говорили про неё эксперты.

Портфелю нужны не «лучшие» компании.
А разные.

Эксперты продают уверенность.
А диверсификация — это результат разумного недоверия.

#антиновости

Почему дивиденды не делают тебя богаче — и это нормально

Предвижу вопросы.

Ты серьёзно?
Хочешь сказать, что миллионы дивидендных инвесторов занимаются ерундой?

Конечно, нет.

Я всего лишь хочу сказать, что дивиденды — это способ перераспределения денег, а не прибыль. Это не хорошо и не плохо — это просто так устроено.

Дивиденды не берутся из воздуха.

В момент дивидендной отсечки стоимость акции падает примерно на размер дивиденда.

То есть если акция выплатила 100 рублей дивидендами — ты не стал богаче на 100 рублей. Потому что акция подешевела примерно на ту же сумму.

И здесь есть одна ловушка.

Падение цены акции не очень заметно вживую, потому что дивиденды приходят не в момент отсечки, а позже. Может пройти и месяц-другой, прежде чем дивиденды упадут на счёт.

За это время компания может успеть восстановиться до прежней цены, а может упасть ещё сильнее.

И в обоих случаях инвестор может найти повод порадоваться.

Выросла акция — отлично, и дивиденды получил, и цена восстановилась.
Упала — тоже хорошо, хоть успел дивиденды получить.

Но богаче мы всё равно не стали.

То есть дивиденды — это буквально перекладывание денег из одного кармана в другой, только по пути ещё заплати 13% налога.

Вернёмся к примеру.

Акция стоила 1000 рублей.
Выплатили дивидендами 100 рублей.
Цена акции стала 900.
Заплатил 13% налога — минус 13 рублей.
Итого стало 987.

С тысячи мы просто заплатили лишние 13 рублей налогами.

Это и есть плата за дивиденды.

А сколько заплатим с миллиона?
Ещё 3 нуля справа.

Так работают дивиденды — это просто математика.

Это не значит, что дивидендная стратегия неправильная.

Скажу больше, не исключаю, что с возрастом и ростом капитала я и сам понемногу буду перекладываться из фондов в дивидендные акции. Возможно, мне так будет спокойнее.

Это значит другое — у всего есть своя цена.

Дивиденды удобны психологически.
Но математически они не добавляют богатства.

И это нормально — ведь спокойствие в инвестициях важнее максимальной доходности.

Самые дорогие ошибки — это не сделки, а убеждения, от которых мы боимся отказаться

Знакомо такое?

— купил акцию — а она упала на 50%
— рассчитывал на дивиденды — а их отменили
— получал купоны по облигации — а компания обанкротилась

Это очень неприятно.
Но это и не фатальная ошибка.

Если твой портфель диверсифицирован, то он это переживёт.

Проблема в том, что в таких случаях мы часто пересматриваем список тикеров в портфеле.
Но редко — установки, с которыми живём годами.

Обычно они заметны не сразу, потому что маскируются под здравый смысл.

Например.

5 лет назад ты решил, что консервативный инвестор.
И получаешь доходность на уровне вкладов.

Или однажды тест показал, что у тебя «агрессивный риск-профиль».
А на большом обвале ты продаёшь весь портфель в минус.

Это не разовые сделки, которые можно закрыть — это убеждения.
И работать с ними намного сложнее.

Нужно ли их вообще пересматривать — каждый решает сам.

Но полезно иногда задавать себе простой вопрос.

А всё ли меня устраивает в моих инвестициях?

И честный ответ на него будет стоить дороже любой сделки.

Почему FIRE любой ценой — для меня плохая идея

В двух словах, FIRE — это идея «ранней пенсии». Когда ты как можно раньше собираешь капитал, чтобы проценты с него полностью обеспечивали твою жизнь.

Есть разные виды FIRE, но сегодня речь не о деталях, а о самом радикальном варианте «ранней пенсии».

Честно скажу, мне очень нравится эта идея.

Я не из тех, кто считает, что «не ходить на работу 5 дней в неделю» равно «деградировать». И карьерный рост — более серьёзные записи в трудовой книжке — для меня тоже мало что значит. В магазин я хожу с банковской картой, а не трудовой книжкой, поэтому мне всё равно, откуда она будет пополняться — с зарплаты или брокерского счёта.

Поэтому для меня идеал инвестиций — это и есть FIRE.

Но вопрос, какой ценой?

На этом месте я собирался перечислять плюсы и минусы FIRE, но недавно наткнулся на цитату, которая меня сильно зацепила. Настолько, что все аргументы вдруг показались мне мелкими и слабыми.

В 2000-м году мы думали, что через 20 лет будет счастье.
Прошло 20 лет — и мы поняли, что счастье было тогда.

Тот случай, когда цитата из Одноклассников сработала лучше любой аналитики и очень точно описала моё отношение к FIRE.

Страшно не остановиться на полпути к FIRE.
Гораздо страшнее — в конце пути понять, что ты всю жизнь шёл не туда.

Я уже читал откровения людей, которые пришли к FIRE, но не поняли зачем.

Зато поняли, что потратили лучшие годы своей жизни, следя за графиками и процентами, экономили на всём ради «пенсии в 35», откладывали путешествия и всё свободное время читали книги по инвестициям. А в конце оказалось, что прошлого у них и не было, а будущее — уже не нужно.

Вот такого я не хочу.

Помнить о будущем — очень важно. Поэтому мы и инвестируем.
Но ещё важнее — не забывать о настоящем.

Антиновости. Выпуск 12. Народный портфель новостей

Вчера смотрел на смартлабе ленту новостей за неделю — и в голову пришла одна идея.

Я закинул в ChatGPT всю эту кучу заголовков и попросил разбить их по группам.

Получилась любопытная статистика.
Почти как народный портфель, только не акций, а новостей.

Я примерно представлял результат, но всё равно удивился.

400 новостей за неделю. Из них:

~ 200 — заседания совета директоров и прочие корпоративные события
~ 60 — мнения аналитиков
~ 50 — «геополитика»
~ 30 — ключевая ставка
~ 10 — технические дефолты и проблемы компаний с долгом

Что это говорит об инфополе инвестора.

Половина новостей — компании собираются что-то обсудить.
Четверть — прогнозы экспертов и гадания на глобусе (уже писал об этом — выпуски #11 и #7).
Десятая часть — ключевая ставка (выпуск #4), а точнее, как депутаты ругают главу ЦБ.

И всего десяток реальных событий, которые действительно влияют на инвесторов.

Такая структура новостей многое объясняет — почему мы чувствуем постоянный шум, но редко видим важные изменения.

Ведь если верить ленте, 90% инвестиционной жизни — это заседания, прогнозы и обсуждения того, что ещё не произошло.

#антиновости

Инвест-мифы. Нужно следовать советам профессионалов

Сначала пара цитат.

Уоррен Баффет: Никогда не инвестируйте в бизнес, в котором не разбираетесь

Чарли Мангер: Широкая диверсификация — это защита от невежества

Звучит хорошо, но воспринимать это буквально просто опасно.

Дело в том, что легенды сильно отличаются от обычных людей. Да уж, очень свежая мысль, но почему-то именно в инвестициях мы её часто игнорируем.

В других областях не так часто. Давайте посмотрим на спорт.

Криштиану Роналду не просто лучше среднего футболиста — он фантастически лучше.

Майка Тайсона ставить на ринг против обычного боксёра попросту опасно.

А Михаэлю Шумахеру не стоит преподавать в автошколе.

К чему эти примеры?
К тому, что в инвестициях всё то же самое.

Полезно читать советы Баффета и Мангера — так мы пытаемся понять, как мыслят инвесторы такого масштаба. Но следовать этим советам — совсем другое дело.

Эти люди в инвестициях всю жизнь и работают с капиталом, который нам сложно даже представить — а значит и с другими возможностями, рисками и горизонтом.

Чтобы дойти до такого уровня, нужно намного больше, чем «понимание рынка».

Здесь сработало сочетание редких качеств и обстоятельств:

— капитал
— время
— удача
— работоспособность
— ситуация в мире и на рынках

И многое другое.

Есть ли всё это у нас — обычных инвесторов? Готовы ли мы потратить всю жизнь, проверяя, достигнем ли чего-то подобного?

Если нет — не стоит играть по чужим правилам.

Можно тысячу раз посмотреть, как Шумахер проходит поворот на скорости 300 км/ч.
И всё равно вылететь с трассы на первом.

#инвест_мифы

Индивидуальная Инвестиционная Рекомендация

То есть наоборот — не рекомендация.

Не ИИР.

Когда я завёл канал об инвестициях и начал читать других блогеров, то время от времени потешался над этой странной припиской почти у каждого поста.

Но недавно мне понадобилось разобраться в этой теме — на следующей неделе расскажу зачем — и в законе «О рынке ценных бумаг» открылись такие юридические бездны, о которых я имел очень смутные представления.

Каюсь, был неправ.

Осознал свою вину.
Меру. Степень. Глубину.

Что же я накопал?

Например, пишу я что-нибудь эдакое — «вчера купил 10 акций Сбера по 300 рублей, потому что считаю его неплохой компанией».

Вроде бы — ну и что такого?
Написал и написал.

Ан нет — это инвестиционная рекомендация.

В теории меня может спросить регулятор, какое я имею право раздавать рекомендации без соответствующей лицензии. И выдать предписание удалить пост или влепить штраф.

Да, звучит как безумие, но это возможно.

Конечно, для небольших каналов на 400 или даже 10 тысяч человек этот риск небольшой — регуляторам больше интересны те, кто агрессивно продаёт торговые сигналы. Но риск есть.

Дальше интереснее.

Допустим, после моего поста про Сбер какой-то странный человек продаёт квартиру и покупает на все деньги их акции — я же рекомендовал. Завтра акции падают на 10%, и человек подаёт на меня в суд за то, что он потерял деньги. Доказать связь между его действиями и моей «рекомендацией» сложно, но нервы и деньги на юристов будут потрачены.

И это тоже возможно.

Вот поэтому блогерам и приходится ставить «Не ИИР» почти к любому тексту. На всякий случай.

То есть чувствуете подвох, да?

Когда известный брокер пишет «прям щас самое время купить структурные ноты, обеспеченные экономикой Венесуэлы» — это нормально, потому что они эксперты и у них справка есть. В смысле, диплом и лицензия.

А когда я пишу «не покупайте этот мутный ЗПИФ или, если уж сильно хочется, то максимум на 1% портфеля» — это уже нарушение, потому что есть слово «покупайте» и указан процент.

Вот ещё пример.

Эксперты: «мы считаем, что акции Сбера к концу года вырастут до 470 рублей» — это хорошо и правильно.

Я: «для начала лучше купить что-то привычное и понятное, например, тот же Сбер» — это плохо и безответственно.

Не перепутайте.

В общем, удивительное дело — об инвестициях писать.

Поэтому вот моё официальное заявление.

Настоящим уведомляю, что все материалы, мнения и аналитические суждения, представленные в данном информационном ресурсе, не являются и не могут рассматриваться в качестве индивидуальной инвестиционной рекомендации (ИИР). В соответствии с действующим законодательством, автор информирует, что данная информация носит исключительно ознакомительный и информационный характер. Автор не несёт ответственности за любые прямые или косвенные убытки, возникшие в результате использования представленных сведений. Важно: рекомендуется получить консультацию профессионального участника рынка ценных бумаг перед совершением любых сделок.

Уф.

Конечно, сочинил это не я, а специально обученная нежить — ChatGPT. У меня бы рука на такое не поднялась. Читал и плакал.

Но я со всем согласен и это моя официальная позиция.

Поэтому когда вы увидите эти заветные 5 букв «Не ИИР» под некоторыми моими постами, то знайте.

Я не стал мудаком.
Я стал законопослушным.

Раз есть такой закон, который велит ставить мне эти буквы — хорошо, буду ставить.

Но ещё нет закона, который запрещал бы мне над этим глумиться.

Не ИИР 💪

Я патриот и инвестирую только в российский фондовый рынок. Что не так с этой фразой?

В последнее время натыкаюсь на неё всё чаще.

Проблема в том, что она красиво звучит, но к инвестициям не имеет никакого отношения.

Любить свою страну — это нормальное человеческое чувство. Желать процветания и стране, и фондовому рынку — особенно для инвестора — тем более.

Но строить свой капитал на вере и убеждениях — это очень опасная идея.

Одно дело, если ты не связываешься с иностранными активами намеренно (хотя варианты есть). И точно понимаешь эти причины, например:

— не хочешь лишних сложностей с отчётами и налогами
— не хочешь терять налоговые льготы в России
— не можешь, потому что работаешь в госструктурах
— не устраивают высокие комиссии на перевод денег и конвертацию валюты
— портфель ещё не очень большой, чтобы задумываться о страновой диверсификации

Это нормальные и логичные аргументы.

Но совсем другое дело — ограничивать себя из-за эмоций.

История не раз показывала, что в мире нет ни одного фондового рынка, застрахованного от краха или долгой стагнации. Великая депрессия в США, потерянные десятилетия в Японии, крах доткомов в начале 2000-х — всякое бывало.

Инвестиции — это расчёт и управление рисками, а не вера.

Мы покупаем китайские машины и корейские телефоны не потому, что не любим свою страну.

И меняем рубли на доллары и юани не потому, что спонсируем Америку и Китай.

Мы просто действуем рационально.

А портфелю всё равно, насколько он патриотичен.
Ему важно другое — насколько он диверсифицирован.

Антиновости. Выпуск 13. Рынок облигаций растёт

Звучит неплохо — инвестору всегда приятно видеть рост рынка.

Заголовки радуют

1. Минфин разместил рекордный за последние 3 месяца объём ОФЗ — 327,4 млрд рублей

2. В 2025 году инвестиционные банки разместили корпоративные облигации почти на треть больше прошлого года. В 2026 году ожидается дальнейший рост

Рынок живёт, спрос есть, размещения растут.

3. Около 20–25% рынка корпоративных облигаций находятся в зоне повышенного дефолтного риска

Так, стоп.

А вот это что такое?

Читаем новость дальше: год назад таких бумаг было 10–15%. Да, речь идёт в первую очередь о компаниях третьего эшелона, но игнорировать это всё равно сложно.

Переведём с языка новостей на человеческий.

Объём долга растёт.
И доля проблемного долга — тоже.

Уже иначе звучит, да?

Многие инвесторы сейчас перекладываются из акций в облигации — доходности ещё высокие, а ключевая ставка снижается.

Но не стоит забывать, что облигации — это не «просто и надёжно», это чужой долг. Особенно когда каждая четвёртая бумага в третьем эшелоне считается проблемной.

То есть вопрос не в том, сколько разместили, а в том, сколько долга набрали.

И главное — как по нему будут платить.

Что же делать инвестору?

Быть осторожнее с высокодоходными облигациями.
Доходность +2% не компенсирует риск -100%.

А ещё лучше — перекладываться не когда это делает большинство, а когда доля облигаций в портфеле станет ниже целевой.

Не ИИР

#антиновости

Простой вопрос: Чем чаще покупать — тем лучше?

Зависит от того, что мы понимаем под «лучше».

Если «лучше» значит «приятнее», если это дело доставляет удовольствие, комиссии невелики и не жалко времени — можно покупать хоть каждый день. Лишь бы денег хватило.

Для себя я не вижу смысла покупать чаще, чем раз в месяц. Через 6 лет инвестирования у меня уже не возникает каких-то особых чувств при этом. Просто вношу деньги на счёт с каждой зарплаты и покупаю — воспринимаю это как обязательный платёж за телефон или интернет.

Но это кому как нравится:

— мне нормально покупать раз в месяц
— другому хочется каждую неделю
— третий вообще вспоминает о счёте раз в квартал (и вот таким я по-хорошему завидую)

Но вот другой вопрос — эффективнее ли часто покупать?

Инвест-блогеры любят частые покупки, многие закупаются каждую неделю или даже каждый день. Я видел даже такую странную идею, мол, если вечером не купил акции, то день прошёл зря.

Но здесь важно различать цели — блогерам это нужно для контента, а не для повышения доходности.

И если ты не ведёшь публичный дневник закупок — то большой вопрос, а зачем тебе это, если не для удовольствия?

Рынку всё равно, купил ты сегодня или через 2 недели — через 10 лет это не будет иметь никакого значения.

Ведь выигрывает не тот, кто покупает чаще — а тот, кто покупает дольше.

#простые_вопросы

Сегодня я запускаю отдельный проект — «База инвестора»

Это не курс и не учебник.
Это небольшая книга об инвестициях для начинающих.

7 частей.
30 заметок.
Почти 2 часа аудио.
80 страниц бумажного текста.

Это не полностью новый контент — 70% текстов раньше выходили на этом канале. Я их структурировал, разложил по темам и отредактировал в одном стиле. Уточнил старые мысли, добавил новые и убрал лишние. И написал 5 новых текстов — о налогах, ИИС и типах активов.

А ещё добавил больше личных наблюдений и рассказов, как я пришёл к своему подходу.

Фактически получилась книга в формате телеграм-канала. Для тех, кто хочет начать инвестировать и не сойти с ума по дороге.

***

Канал бесплатный и открыт для всех.

Обновляться он не будет — это законченный проект.

Комментарии там отключены — но вы всегда можете написать мне хоть здесь под любым постом в комментариях, хоть в личку канала, если вопрос не публичный — я везде отвечаю сам.

Насчёт аудио — не ждите студийного качества. У меня нет профессионального оборудования и навыков диктора, я не ютубер. Поэтому просто надиктовал текст на обычный микрофон, а потом немного улучшил звук с помощью Adobe Podcast. Но это не механическое чтение, это пересказ. И на мой взгляд, он получился даже живее текста.

Для кого эта книга?

Те, кто инвестирует уже пару лет, скорее всего, мало что узнают нового.
Те, кто читал мой канал с самого начала — половина материала вам будет уже знакома.
Те, кто только начал интересоваться инвестициями — может оказаться полезным.

Основной канал остаётся без изменений — здесь по-прежнему будут выходить 4 поста в неделю.

Надоедать с новым каналом не буду, но в постах месяца буду давать на него ссылку — для тех, кто присоединится позже или пропустит этот пост.

***

Почему канал в телеграме, а не книга в pdf?

В телеграме — потому что вы и так все здесь. Плюс аудио в pdf не приложишь, а мне хотелось сделать не только текст.

Я подумаю насчёт pdf-версии, если будет запрос на это.

Почему не будет обновляться?

Я написал всё, что хотел сказать — что нужно, чтобы начать. Раздувать ради солидности и объёма я не хочу. Если вам откликнется такой формат законченных проектов, я продолжу — но это будут уже другие темы.

Почему бесплатно?

Потому что я считаю, что база должна быть доступна всем.
Эта книга всегда будет в открытом доступе.

***

В общем, читайте и слушайте, подписывайтесь и отписывайтесь, по возможности делитесь с друзьями.
Надеюсь, будет полезно.

Добро пожаловать!

Ссылка на канал:

Шестаков. База инвестора

***

Если хотите меня поддержать, есть один способ помочь каналу — это буст.
Для телеграма это важно — канал будет чаще появляться в поиске и рекомендациях.

Поэтому если есть желание и премиум-аккаунт в телеграме, вот ссылка — https://t.me/boost/SimppleInvest

Плохая стратегия лучше, чем её отсутствие

Я встречал разные стратегии инвестирования.

Есть простые и понятные:

— покупать дивидендные акции
— инвестировать в индекс
— держать только облигации

Есть комбинированные:

— акции/облигации в заданной пропорции, например, 60/40
— основа портфеля — недвижимость, малая доля — фондовый рынок
— акции, облигации, золото и кэш в равных пропорциях

Иногда встречаются и совсем оригиналы.

Один составляет таблички, которые по хитрым формулам вычисляют, что нужно докупать. Что-то вроде индекса, только этот «индекс» составляет сам инвестор.

Другой считает, что нужно покупать только «3 лучшие компании», потому что остальные «полный хлам».

Третий копирует портфель Баффета. Возможно, даже не подозревая, что некоторые позиции Баффет набирал ещё лет 40 назад.

Так вот — есть очень разные люди.

Но всех их объединяет одно — у каждого есть своя стратегия. Хорошая или не очень — это не так важно. Главное, что есть.

Если ты инвестируешь год-другой и ещё не определился — это нормально.
Но если ты в инвестициях уже лет 5-10 и каждые полгода загораешься новой идеей — это повод задуматься.

Когда ты перепробовал 5 стратегий и ни одна не понравилась, попробуй выдохнуть и задать себе вопрос. Неприятный, но честный.

Может, дело не в стратегии?

И лучше поработать не над поиском идеального метода, а над своими ожиданиями от инвестиций?

И ещё.

Если ты считаешь чью-то стратегию «плохой», то попробуй посмотреть на это с другой стороны.

Важно не то, какую стратегию он выбрал.
Важно то, что он определился.

Февраль на канале

В этом месяце вышло 16 постов.

Ниже — те, которые читали и лайкали чаще всего.

***

1. Почему FIRE любой ценой — для меня плохая идея

Об идее раннего выхода на пенсию, упущенной жизни и цитатах из Одноклассников.

2. Простой вопрос: Как понять, что меня хотят обмануть?

Чек-лист из 7 пунктов и о том, почему искренние авторы «уникальных стратегий» иногда опаснее прямых мошенников.

3. Антиновости. Выпуск 10. Индекс Мосбиржи ушёл в крутое пике: минус 0,7%

Охлаждаем голову и вспоминаем настоящие обвалы рынка, которые мы и сами переживали.

4. Почему дивиденды не делают тебя богаче (и это нормально)

Убираем эмоции — почему дивиденды нельзя называть прибылью.

5. Как начать получать пассивный доход уже через месяц

Готовая инструкция, как это сделать хоть через неделю.
Но главный вопрос — зачем?

***

Самый обсуждаемый пост
(за идею спасибо коллеге «Миллиард на Радаре»)

Диалог о дивидендах

Сам текст — о механике дивгэпа и налогах.
Но в комментариях разговор ушёл глубже: ИИС, налоговые льготы и сальдирование убытков.

Это обсуждение стало основой 4 части проекта «База инвестора» — трёх новых постов, которых нет на основном канале.

***

Бонус — «худший» пост февраля.

Антиновости. Выпуск 13. Рынок облигаций растёт

Не худший по качеству, просто собрал меньше лайков.

Кстати, текст был не о росте рынка, а о росте проблемных долгов.

***

Посты января

Лучший пост прошлого месяца — Кофезёл отпущения

***

Спойлеры

В марте будем говорить о слабых сторонах моего портфеля, почему у нас не любят ETF и о том, сколько времени я трачу на инвестиции.

Конечно, кроме этого будет ещё полтора десятка разных текстов.

#посты_месяца

Антиновости. Выпуск 14.
Четырёхкратный рост взносов на ИИС: итоги 2025 года

Вчера с некоторым восхищением обнаружил — чтобы найти материал для антиновостей, не обязательно рыться в куче мусора на смартлабе и VC. Можно просто открыть сайт Центробанка.

То, как они подают новости — это просто шедевр для моей рубрики.

Сначала главное из их текста, копирую без изменений.

1. Чистый приток средств инвесторов на ИИС в 2025 году составил 230 млрд рублей. Это в 3,7 раза больше, чем было годом ранее.

2. Основная часть взносов, 103 млрд рублей, пришлась на октябрь – декабрь, что стало рекордным квартальным показателем.

3. Общее число ИИС достигло 6,4 миллиона.

4. Объем активов на счетах за год вырос почти в полтора раза – до 888 млрд рублей.

5. Доля долговых активов в общем портфеле увеличилась вдвое и составила 42%.

Красота!

В 4 раза больше, новые рекорды, выросло в полтора раза — ну просто инвестиционный бум.

Прямо сейчас распечатывай и неси важным людям на доклад — они любят красивые цифры роста и новые рекорды.

Но давайте посмотрим на то, о чём ЦБ тактично умалчивает или смещает акценты.

1. 6,4 млн счетов не значит 6,4 млн инвесторов

Не секрет, что большая часть ИИС неактивны или с небольшими суммами до 10 тысяч рублей — на это есть статистика Мосбиржи.

К тому же ИИС-3 можно открыть до трёх штук каждому инвестору, а не один, как это было с ИИС старых типов.

Поэтому ещё большой вопрос — стало реальных инвесторов больше или меньше.

2. Приток новых денег не такой уж большой, как преподносится в отчёте.

Если разделить приток на общее число счетов, то получится 36 тысяч в год на счёт. Это даёт представление о масштабе.

А ещё вспомним, сколько денег у нас хранится на банковских вкладах — 65 триллионов.
230 млрд на фоне 65 трлн — это 0,35%.

То есть приток новых денег — это не бум инвестиций, а статистический шум.

3. Люди открывают ИИС ради налогового вычета

Посмотрите на рекордные 103 млрд, которые внесли в последний квартал года.

Системные инвесторы пополняют счёт регулярно и равномерно. Конечно, бывают исключения, но не до такой степени, чтобы 32% свободных денег у инвесторов внезапно оказались с октября по декабрь.

Вносить деньги в конце года — это классическое поведение «успеть под вычет».

4. Инвесторы фиксируют «5-летний горизонт» для ИИС-3

ЦБ не уточняет, но мы помним, что в 2025 и 2026 году можно открывать только ИИС-3 — и не на 3 года, а на 5 лет. В 2027 году этот срок составит уже 6 лет, в 2028 — 7 и так далее до 10 лет в 2031 году.

Картинка потихоньку складывается.

Люди фиксируют минимальный горизонт — и правильно делают.

Это ещё меньше похоже на бум.
Это похоже на дедлайн.

5. Доля долговых активов выросла вдвое

На человеческом языке это означает, что инвесторы активно перекладываются в облигации. Ищут альтернативы вкладам и выбирают осторожность.

Если бы это был «рост фондового рынка», то росли бы акции. А растут облигации.

Что имеем в сухом остатке?

Это не инвестиционный бум, а рациональная реакция на изменения в ИИС и снижение ставок.

А ЦБ радуется не тому, что люди стали инвесторами. А тому, что деньги замораживаются на ИИС на большие сроки и не перекидываются между банковскими вкладами и брокерскими счетами.

***

Это не ИИР и вообще мнение обычного частного инвестора.

Но почему-то мне кажется, что те, кто составляли этот отчёт ЦБ, прекрасно понимают, что скрывается за этими рекордами.

#антиновости

Почему я часто пишу о скучных мелочах: налоги, комиссии и дивгэпы

Такие мелочи могут изменить наш взгляд на старые и привычные вещи. А я считаю, что это важно — не просто принимать какие-то идеи, а рассматривать их под разными углами — иногда очень неудобными.

Это помогает не просто следовать стратегии, а осознавать как её плюсы, так и минусы. А значит — делать выбор самим, а не по советам из телеграма.

Давайте на примерах.

Практически каждый дивидендный инвестор знает, что такое дивидендный гэп, и что цена акции падает в момент отсечки.

Но мы редко говорим о том, что гэп не обязательно должен закрыться. По статистике Мосбиржи за последние 12 лет не закрылись почти 12% гэпов.

Другой пример.

Мы знаем, что от налогов в любом случае не уйдём — платим ли мы их сразу при получении дивидендов или когда продаём выросшие в цене активы.

Но мы не всегда помним о том, что платить налоги позже выгоднее, чем раньше — из-за инфляции. Тысяча рублей через 10 лет намного выгоднее тысячи сегодня.

Должны ли такие мелочи определять наше отношение к целому явлению или активу?

Нет. Во всяком случае это не должно быть самым важным.

Но стоит ли знать о таких вещах?

Да, если мы хотим понимать, как работают инструменты, а не просто видеть красивую обёртку.

Возьмём пример практичнее.

Ты хочешь добавить в портфель компанию и читаешь отчёт о ней у блогера. В целом всё хорошо, прибыль потихоньку растёт, дивиденды стабильные, с санкциями проблем нет — отличная компания.

А потом читаешь другой отчёт. И там кроме этих плюсов упоминается, что у компании большой внешний долг, а на ряде предприятий уже 2 месяца задерживают зарплату.

Решишь ли ты после этого отказаться от компании?

Не обязательно.

Учтёшь ли это, когда будешь принимать решение?

Конечно.

К чему я всё это?

Я часто пишу о таких деталях — не всегда очевидных, а иногда и неприятных. Вряд ли они кардинально меняют отношение к привычным вещам — да у меня и нет такой цели.

Но иногда полезно не только смотреть на фасад, но и заглядывать в тёмные углы. Не чтобы пересмотреть свои взгляды — а чтобы не обманывать себя.

Проверять на прочность собственную стратегию.

И ещё такой момент.

Если стратегия разваливается от осознания одной детали, значит, она изначально была слишком хрупкой.

Это не повод расстраиваться.
Это повод пересмотреть и доработать стратегию.

А когда на кону стоят твои деньги, лучше понять это как можно раньше.