Привет!

Меня зовут Александр Шестаков, и это мой канал об инвестициях. Я программист, но уже 5 лет инвестирую и понял одну простую вещь: чем меньше усложняешь — тем лучше.

Это и есть главная идея канала. Здесь не будет новостей фондовой биржи, прогнозов "какие акции купить" или разбора отчётностей компаний. Зато будут:

— базовые основы инвестирования простым языком
— практические советы и личный опыт
— разбор мифов и типичных ошибок

Инвестиции кажутся чем-то сложным, но на деле всё куда понятнее. Мы будем говорить о принципах, которые работают всегда. Независимо от ситуации в мире, финансовых кризисов и размера вашего дохода.

Раньше я писал блог о веб-разработке и научился объяснять сложные вещи простыми словами. Теперь хочу применить это и к инвестициям.

Добро пожаловать!

Что такое инвестиции

Это вложение денег или других ресурсов сейчас, чтобы получить больше позже. Все просто.

Инвестиции бывают разные. Например, в бизнес — когда ты вкладываешься в свою компанию. В себя — когда ты тратишь деньги и усилия на образование или здоровье. И, наконец, финансовые — когда ты вкладываешь деньги и ожидаешь прибыли.

В этом канале я буду писать только о финансах. В бизнесе я не разбираюсь, а насчет образования и здоровья — здесь нет никаких универсальных принципов, каждому свое.

Финансовые инвестиции всегда связаны с риском. Копить под подушкой, покупать евро или открывать банковские вклады — это скорее способ сохранить деньги, а не приумножить их. Но эти темы близки к инвестициям, поэтому я тоже буду о них писать.

Но основная тема канала — это приумножение. Для этого больше подходят акции, облигации, драгоценные металлы и недвижимость.

Если интересно в этом разобраться без сложных терминов — подписывайся. Дальше будем разбирать шаг за шагом.

Зачем инвестировать?

Деньги обесцениваются. Инфляция съедает их каждый день, и банковские вклады не спасают. Просто ты теряешь деньги медленнее, чем если бы хранил их под подушкой.

Но инвестирование — это не только про "не терять". Это про сохранять и приумножать. Не ради нового холодильника через полгода, а для больших целей через несколько лет.

Эти цели у каждого свои:

— кто-то копит на квартиру, боясь ипотечных ставок в 20%
— кто-то хочет получить прибавку к пенсии
— а кто-то мечтает создать капитал, проценты с которого однажды начнут перекрывать его потребности. Если не полностью, то большую часть.

Я инвестирую для того, чтобы в будущем было больше свободы выбора. Работать до 65 лет или нет. Иметь возможность устроить 3-месячный отпуск или нет. В общем, получить больше независимости от работы и уровня зарплаты.

Инвестиции — это не про яхты и личные самолеты. Это способ свободнее распоряжаться своей жизнью.

Что нужно, чтобы начать инвестировать

Многие думают, что для инвестиций нужны большие деньги. Но на самом деле главное — это желание и цель. И деньги, конечно — но не большие, а свободные. Еще лучше, если доходы превышают расходы и ты можешь откладывать каждый месяц или раз в квартал.

Да, можно вложиться и один раз, накопив какую-то сумму. Можно время от времени. Но инвестиции работают лучше, когда ты делаешь это регулярно. Даже 3000 рублей, если их вкладывать каждый месяц, через 10 лет превращаются в ощутимую сумму.

Поэтому если ты умеешь откладывать деньги, то это уже половина дела. Все остальное — открыть брокерский счет и разобраться с акциями, облигациями, сложным процентом и диверсификацией — это придет со временем.

Именно для этого я и завел канал — чтобы помочь во всем этом разобраться.

Как выглядит процесс инвестирования

Если ты когда-нибудь открывал банковский вклад онлайн, то и с инвестированием быстро разберешься.

Давайте по шагам.

1. Выбираем брокера. Подробнее расскажу в следующих постах, но если в двух словах — почти любой крупный банк предлагает брокерские услуги. Возьмем для примера Сбер (ВТБ, Тиньков, Альфа — да что угодно).

2. Скачиваем приложение. Как СберБанк Онлайн, только СберИнвестиции.

3. Открываем счет. В приложении это займет несколько минут.

4. Переводим деньги. В том же приложении, процесс не сложнее перевода на другую карту. Деньги в приложении появляются очень быстро — увидите на главном экране.

5. Выбираем что купить. Смотрим в приложении акции, облигации, фонды — позже разберем, что это такое — и выбираем что-то интересное. Например, акцию Сбера.

6. Покупаем. Жмем кнопку Купить и выбираем количество. Например, акция Сбера стоит 280 рублей. Берем 10 штук, жмем Купить, мгновение — и на главном экране появились эти самые 10 акций. А внесенная ранее сумма уменьшилась примерно на 2800 рублей. Примерно — потому что цены на акции постоянно меняются, и брокер берет небольшую комиссию за каждую сделку. Обычно копейки, но важно понимать, что она есть.

7. Ждем. Можно 10 минут, но лучше 10 лет. В чем разница, тоже разберем отдельно. Спойлер — если собираешься инвестировать, а не баловаться, то время ожидания измеряй годами.

8. Повторяем пункты 4-6. Все время, пока инвестируем.

9. Продаем. Жмем соответственно кнопку Продать. Мгновение — и деньги на брокерском счету. Больше или меньше, чем вкладывали — это другой вопрос. Всегда есть шансы, что меньше — в инвестициях доход не гарантирован. Но весь мой канал посвящен тому, чтобы было больше.

10. Выводим деньги. Переводим их из приложения инвестиций на обычную банковскую карту. Пользуемся.

Как видим, технически никакой сложности в этом процессе нет. А вот как выбрать брокера, что такое акции и облигации, какие бывают комиссии и почему важно ждать годами — об этом я расскажу в следующих постах.

Не ИИР

Что такое фондовая биржа и брокер

Биржа — это площадка, где организуются торги ценными бумагами. Это как продуктовый рынок, только на биржу нельзя прийти самому и купить акции напрямую у продавца. Для этого нужен посредник — брокер.

Еще лет 30 назад брокером называли того парня, которому ты звонил по телефону и говорил, мол, Джон, купи мне 50 акций Intel не дороже 40 долларов за штуку. Джон открывал заявку на бирже, а потом звонил тебе и рассказывал, что все прошло хорошо. Или плохо, если цены на эту акцию выросли и стоят уже 45 долларов.

Времена изменились. Сейчас брокер — это компания, а вместо Джона — мобильное приложение. Берем телефон, жмем пару кнопок и заявка на покупку или продажу мгновенно улетает на биржу и исполняется.

В России две биржи: Московская, где торгуются российские компании, и Санкт-Петербургская, там иностранные. Но из-за санкций большинство зарубежных ценных бумаг в 2025 году недоступны. Есть какие-то отдельные инструменты, но их нет смысла обсуждать на старте.

Поэтому в России мы будем говорить только о том, что доступно на Московской бирже всем гражданам РФ — акции российских компаний, облигации и фонды.

Возможно, ты живешь за границей и у тебя есть доступ к ценным бумагам всего мира. Или ты читаешь этот пост из будущего, когда они снова стали доступны в России. Отлично, поздравляю, у тебя больше возможностей, чем у жителей России в 2025 году.

Впрочем, базовые принципы инвестирования работают везде одинаково и не зависят от того, есть ли у тебя возможность купить акцию условного Microsoft.

В инвестициях важнее совсем другие вещи, о которых я постепенно начну писать в этом канале. Но сначала нужно разобраться с базовыми вещами — этим и займемся в следующих постах.

Как выбрать брокера?

Если ты живешь в России, то здесь все просто — выбирай из самых популярных. Сбер, ВТБ или Тиньков (Т-банк). Не стоит искать какую-то экзотику. В инвестициях важнее надежность, а не бонус в 1000 рублей за регистрацию.

На что обратить внимание.

1. Стоимость обслуживания.

На базовых тарифах оно обычно бесплатное.

2. Комиссии за сделки.

Это важный момент. В России комиссии низкие, но забывать о них не стоит. Например, в ВТБ на базовом тарифе комиссия 0.05%, а в Тинькове — 0.3%. То есть купив акции условного МТС на 10 тысяч рублей, в ВТБ мы отдаем 5 рублей комиссии, а в Тинькове — 30. Насколько важна такая разница, решайте сами, но для меня это было главной причиной, почему я предпочел ВТБ.

3. Удобство приложения.

Здесь Тиньков впереди, но времена, когда на Сбер и ВТБ было больно смотреть, давно прошли. Сейчас все приложения удобные и информативные.

В общем, я рекомендую выбрать из этих трех. Но если по какой-то причине ближе Альфа, Финам или БКС, то пожалуйста. Это тоже надежные брокеры.

А вот тем, кто живет за границей, лучше изучать брокеров внимательнее. Особенно комиссии за сделку и условия открытия счета.

Для граждан России проще всего завести счет в американском Interactive Brokers, но сочетания гражданства и страны проживания дают сотни различных комбинаций, поэтому у каждого будет свой случай.

Главное — не гнаться за бонусами и красивыми приложениями, а смотреть на надежность и комиссии.

Не ИИР

Что такое акции и откуда берется их цена

В книгах пишут, что акция — это ценная бумага, которая дает право на долю в собственности компании. Но давайте разберемся на простом примере.

Ты с другом открываешь бизнес, например, цветочный ларек. Вкладываетесь в него поровну — деньгами, временем, знаниями. То есть у каждого доля 50%, прибыль делите пополам.

Проходит время, и твой друг решает продать тебе половину своей доли.

Чтобы понять, сколько стоит эта доля, нужно оценить всю компанию. Допустим, вы решили, что компания стоит 10 млн. Значит, 25% доли — это 2.5 млн. Ты выкупаешь ее, и теперь у тебя 75% компании.

Через 5 лет ваш бизнес разрастается до сети магазинов и компания оценивается уже в 100 млн. То есть 25% стоит в 10 раз дороже — ты совершил выгодную сделку.

Как это связано с акциями

С компаниями на бирже происходит то же самое. Разница лишь в том, что такой компанией владеют не 2 человека, а миллионы людей, каждый из которых держит крошечную долю.

При этом общее количество акций может исчисляться миллиардами.

Например, МТС выпустила 1 998 381 575 акций. На момент написания поста одна акция стоила 201 рубль. Соответственно, вся компания оценивается в 1 998 381 575 штук * 201 рубль = 402 млрд рублей. Это называется капитализацией компании.

Коротко о дивидендах

Неважно, владеешь ты десятком акций или сотней тысяч — прибыль распределяется пропорционально твоей доле.

Например, МТС решает выплатить дивиденды в 30 рублей на акцию. Если у тебя 10 акций, то ты получишь 300 рублей, а АФК Система, которая владеет 40% МТС — 24 миллиарда. Все по-честному.

Как определяется цена акции

Цены на акции (котировки) меняются непрерывно. Нет никакого комитета, который их устанавливает — это решают миллионы людей. Если текущие и потенциальные вкладчики МТС считают, что дела у компании идут хорошо и надо ее покупать, то цена акций растет. А если думают, что плохо — то падает.

Все как на любом рынке — цена определяется спросом и предложением. И неважно, что это — килограмм картошки, трехлетняя Киа Рио или ценная бумага.

Акции — это высокорисковые ценные бумаги, но и доходность у них выше, чем у облигаций. Доход с акций получают на росте ее цены или через получение дивидендов. Оба подхода вполне рабочие, а в чем их разница, плюсы и минусы — об этом немного позже, в следующих постах.

Как работают облигации

Облигации — это ценные бумаги для тех, кто хочет получать предсказуемый доход.

Когда покупаешь облигацию, ты даешь деньги в долг на определенный срок. В конце этого срока тебе возвращают начальную стоимость облигации (в России обычно тысячу рублей). А проценты — их называют купонами — выплачиваются периодически в заранее определенные даты.

В этом главное отличие облигаций от акций. Дивиденды по акциям не гарантированы — компания может их уменьшить или вовсе не выплачивать. И стоимость акции может сильно меняться. А купоны по облигациям — это обязательные выплаты. И в конце срока действия облигации — срока погашения — тебе вернут ее начальную стоимость.

Пример. Ты покупаешь облигацию за 1000 рублей на 3 года с купоном 10% годовых и выплатами раз в полгода. Тогда каждые 6 месяцев ты получаешь по 50 рублей, а через 3 года тебе возвращают 1000 рублей обратно.

Кто выпускает облигации

— Государство. В России такие облигации называются ОФЗ — облигации федерального займа. Считаются самыми надежными
— Компании. Те же Сбер и МТС — купоны у них обычно выше, но и риски тоже
— Муниципалитеты. Отдельные регионы и города тоже могут брать в долг. Например, моя родная Ульяновская область часто выпускает облигации

Чем облигации отличаются от банковского вклада

— Доходность облигаций обычно выше
— Облигацию можно продать в любой момент и полученные купоны остаются у тебя. А при досрочном закрытии вклада начисленные проценты часто сгорают
— Выбор облигаций огромный. На Московской бирже их тысячи и можно подобрать их по доходности и дате погашения на любой вкус

Какие есть риски

Как и у любого инструмента, у облигаций есть свои риски. Главный — это дефолт. Государство или компания может обанкротиться и будет не в состоянии выплатить деньги.

К сожалению, такое хоть и редко, но случается. Даже с государственными облигациями. Именно это произошло в России со знаменитыми ГКО в 1998 году, когда вкладчики потеряли деньги.

Подробнее о рисках мы поговорим чуть позже — после того как разберем еще одну очень важную ценную бумагу.

ETF. Как вложиться во множество компаний сразу

ETF — это фонд, который собирает много ценных бумаг в одну корзину. Вот как это работает.

Представь, что ты хочешь инвестировать в акции американских IT-компаний: Google, Microsoft, Apple, Meta, Nvidia и другие.

Проблема в том, что эти акции стоят дорого. На момент написания поста примерно 200, 500, 250, 700 и 200 долларов соответственно. То есть тебе нужно 1850 долларов, чтобы купить всего по одной штуке этих акций. А в США еще десятки других отличных IT-компаний. Где взять столько денег?

Или другой вариант. Ты хочешь вкладываться в российские компании с хорошими дивидендами: Сбер, Лукойл, Татнефть, Северсталь и еще пара десятков других. Но сегодня этот список один, а через год все может измениться. Что делать? Одни продавать, другие покупать?

И наконец, третий пример. Ты веришь в экономику Индии и считаешь, что ее фондовый рынок будет расти быстрее остальных.

Проблема только в том, что ты не можешь вспомнить названия ни одной индийской компании. Не говоря уже о том, чтобы выбрать лучшие из них. Что же делать? Не связываться?

Именно для таких случаев и придумали ETF. Это ценная бумага, в которую упаковано множество других ценных бумаг, чаще всего акций. То есть это как корзина из акций, которая на бирже торгуется как единое целое, но внутри десятки, сотни или даже тысячи компаний.

Например, есть 500 крупнейших американских компаний. Управляющая компания создает фонд, который скупает акции тех же Google, Apple и Microsoft. Доли этого фонда продаются на бирже. Покупая одну ETF, ты покупаешь сразу 500 крупнейших компаний США. То есть инвестируешь во всю американскую экономику.

Сколько стоят ETF

Чтобы купить акции 500 крупнейших компаний США, нужно потратить десятки или сотни тысяч долларов. Но для покупки доли фонда столько не понадобится — она может стоить даже 100 рублей, в зависимости от ETF.

Цена ETF растет или падает вместе с акциями, которые входят в его состав. Растут акции — растет цена. Если акции падают — то и ETF дешевеет.

Фондов в мире очень много и они набирают все большую популярность.

К сожалению, в России в 2025 году многие иностранные ETF заблокированы, но у нас есть БПИФы — российские аналоги. Они немного отличаются от ETF, но основная идея от этого не меняется.

В общем ETF — это простой способ инвестировать в экономику целой страны или отрасли, не разбираясь в каждой компании по отдельности.

Не ИИР

Риски и доходность

Мы все хотим получать больше, а рисковать при этом меньше. Но так не работает. Есть простое правило — чем выше ожидаемая доходность, тем выше риск.

Сначала определимся с терминами.

Доходность. Причем именно ожидаемая — не та, которую получишь, а та, которую ждешь.

Например, от банковского вклада ты ожидаешь доходность 10% годовых, как указано в договоре. А банк внезапно разорился — доходность в лучшем случае окажется нулевой. То есть государство компенсирует сам вклад до 1.4 млн рублей, а вот насчет процентов я не уверен.

Другой пример. От акции Сбера ждешь доходность 15%, потому что приложение в телефоне так показывает, а она выросла на 50% за год. Такое тоже бывает.

Теперь к рискам.

Риск — это вероятность не получить ожидаемую доходность. Или остаться в минусе. Или вообще потерять все вложения. Или в самом интересном случае еще и должным остаться. Это маловероятно в инвестициях, только если ты специально не ищешь приключений, но знать об этом стоит.

Разберем на примерах.

Рубли под подушкой. Рисков мало, кроме того, что деньги украдут или на старости лет ты забудешь, где их хранил. Доходность минусовая, потому что деньги обесцениваются из-за инфляции.

Банковский вклад. Риски уже другие — банк может обанкротиться. Но и доходность выше — прибыли все еще нет, но инфляция частично отбивается.

Облигации. Риски прибавляются.

Во-первых, это уже настоящие инвестиции, нужно открывать брокерский счет — дело новое, непривычное и немного тревожное.

Во-вторых, компания или государство, которым ты дал в долг, могут обанкротиться и не заплатить.

В-третьих, если ты решишь продать облигацию раньше срока погашения, то она может стоить дешевле, чем ты ее покупал.

В общем, рисков в облигациях больше, но и доходность выше - прибыль в среднем уже покрывает инфляцию и дает пару процентов сверху.

Акции. Риски намного выше. Цены на акции могут расти на 1% в день, а могут и падать на 10% в неделю. Но и ожидаемая доходность точно выше инфляции. И не на пару процентов, а уже на 5-6 в год.

Крипта. Здесь еще веселее. 5% в день или 90% в месяц — всякое бывает. Риск в том, что это может быть как в плюс, так и в минус. Как повезет.

Отдельно упомяну такие развлечения на фондовой бирже, как торговля фьючерсами или короткие продажи, да еще и с кредитными плечами. Когда-нибудь я расскажу об этом, но просто чтобы знать, что еще и такое бывает. Но сразу хочу отметить, что это весьма надежные способы не только потерять все свои деньги, но еще и задолжать брокеру.

На этом с примерами закончим.

Заметьте, я не говорю, что какие-то способы сохранения и приумножения денег плохие, а какие-то хорошие. Я говорю только о соотношении риска и доходности.

Каждый выбирает это соотношение для себя сам, и найти нужный баланс — это и есть залог спокойных и успешных инвестиций.

Делаем первую покупку на фондовой бирже

Помните, когда вы впервые купили что-то новое для себя? Первый телефон, первые 100 долларов или первую машину. Интересные ощущения. Давайте повторим их — сделаем первую покупку на бирже.

Подозреваю, что будет даже интереснее.

Для начала нужно перевести на счет немного денег. Лучше выделить такую сумму, которую не жалко, но при этом все-таки не 500 рублей. 5-10 тысяч отлично подойдут.

Дальше выбираем что купить.

Для первого раза лучше что-то простое и популярное. Например, акции Сбера, их многие покупают. К тому же и стоят недорого — на момент написания поста 280 рублей.

Попробуй купить 10 акций. Только внимательно, некоторые акции продаются лотами по 10 штук — чтобы не купить сотню акций вместо десятка. В приложении это все видно, просто не торопись.

Выбрали Сбер, 10 акций, нажимаем Купить. Скорее всего, приложение спросит, какую заявку оформить, лимитную или рыночную. Выбирай рыночную — это означает купить по текущей цене, которая у акции прямо в эту секунду.

Честно говоря, я уже не помню все мелочи, так как открывал счет 5 лет назад. Поэтому есть предложение.

Если вы решите открыть брокерский счет и сделать первые покупки, то пишите мне, если будут какие-то вопросы. Я помогу каждому из вас. Пока канал крошечный, вполне это осилю.

Но идем дальше. Нажали, покупка сделана, свободные деньги уменьшились примерно на 2800 рублей, но зато в списке купленных активов появилось 10 акций Сбера.

И сейчас начинается самое интересное.

Цены на акции меняются каждую секунду. Сразу после покупки ты можешь увидеть как красные цифры, если Сбер чуть подешевел, так и зеленые — если он вырос. Как повезет.

Не спешите что-то делать — просто наблюдайте. За пару минут счет может покраснеть и позеленеть раз 5. А может постоянно уменьшаться. Или увеличиваться. На копейки, конечно, но зрелище увлекательное.

После первой покупки я рекомендую притормозить на несколько дней. Скорее всего, открывать приложение и проверять счет вы будете по 10 раз в час — это нормально.

Акции — это не банковский вклад, которым нет смысла любоваться. Все равно проценты начислят в конце срока. Здесь все постоянно меняется.

Эти первые дни — хороший способ проверить, как ты относишься к риску. Не исключаю, что через пару дней решишь, что это вообще не для тебя. И это тоже нормально. Нервы дороже.

Если станет совсем тревожно, постарайся не рубить с плеча. В инвестициях очень важно не спешить и не паниковать. И помнить, что первая покупка — это не про прибыль, а про опыт.

Когда немного освоишься и привыкнешь, то можно будет двигаться дальше. Но об этом в следующем посте.

Не ИИР

Почему первая покупка на бирже — самая важная, а вторая - уже нет

После того как ты купил первую акцию и понял, что хочешь двигаться дальше, возникает вопрос — а что же еще покупать?

Можно продолжить с акциями и посмотреть на нефтяников.

Что там самое известное, Лукойл? Но он дорогой, тысяч 6 стоит. Может, Роснефть? Заправки по всей России, вроде дивиденды платят неплохо. Стоит 400 рублей штука. Ок, покупаем Роснефть.

А на сдачу можно купить какой-нибудь ETF — фонд из крупнейших российских компаний. Например, SBMX. По сути это весь российский рынок.

Чувствуешь, как пошел процесс? Уже выбираешь четвертый актив.

Но стоп. А почему я так легко и беззаботно об этом рассуждаю? Ведь вопрос-то серьезный, это деньги и инвестиции, а не выбор шоколадки к чаю.

Ответ простой. Не имеет никакого значения, какие ты купишь вторые, третьи или десятые активы.

Первая покупка важна как первый опыт. А вот следующие... Дело в том, что ты почти наверняка будешь ошибаться. Купишь "не то". Через месяц поймешь, что зря. А через полгода снова поменяешь мнение.

Не переживай, если такое случится. Это нормально.

Почему так происходит? Потому что после первых покупок ты начнешь копать глубже, ведь на кону твои реальные деньги. Ты будешь читать, смотреть, сравнивать.

Другими словами, ты будешь искать свою стратегию.

А я в этом помогу.

У меня на этот поиск ушло 3 года. И моя стратегия оказалась очень простой. Но о ней — чуть позже.

А пока продолжим разбираться, что в инвестициях действительно важно, а что не имеет большого значения.

Не ИИР

Активы и инвестиционный портфель

Некоторые считают, что активы — это все то, что имеет какую-то стоимость. Например, наличные деньги, вклад в банке, акции, машина и квартира.

С точки зрения инвестора это не так.

Активы — это то, что генерирует денежный поток, или то, что покупается с целью перепродажи в дальнейшем. Другими словами — это то, что приносит деньги: вклады в банке, акции, облигации, квартира под сдачу или крипта.

Квартира, которую ты сдаешь — это актив. А в которой ты живешь — пассив. То есть если ты живешь в трехэтажном коттедже, а сдаешь однушку в Мурино, то деньги тебе приносит именно однушка в Мурино.

То же самое с машиной. Та, на которой ездишь на работу — это пассив. А та, которую сдаешь в аренду таксопаркам — это актив.

В моем канале я буду говорить только об активах. Квартира, где ты живешь, дорогая машина или 4 айфона в семье — все это про уровень жизни, а не про инвестиции.

Теперь о портфеле. Это просто набор твоих активов.

Например, у тебя есть:

— квартира под сдачу стоимостью 3 млн рублей
— 1 млн вложен в облигации
— 500 тысяч лежит на вкладе в банке
— еще по 250 тысяч — в акциях и золоте

Значит, твой инвестиционный портфель оценивается в 5 млн и выглядит так:

60% — недвижимость
20% — облигации
10% — банковский вклад
5% — акции
5% — золото

Такое распределение активов называется аллокацией или распределением капитала, если хочется использовать серьезные слова.

Только тебе решать, во что вкладывать больше, во что меньше, а во что не вкладываться вовсе. Это и будет твоя инвестиционная стратегия. Больше погружаться в эти темы мы будем в следующих постах.