Краткосрочное и долгосрочное инвестирование
Если ты ищешь способы прокрутить деньги за полгода, ты — краткосрочный инвестор. А если хочешь получать пассивный доход через 10 лет, то долгосрочный.
Период, на который ты планируешь вкладываться, называют горизонтом инвестирования. Да, в этих финансовых темах очень любят красивые слова.
Важно определиться с этим периодом — от этого будет зависеть, в какие активы лучше вкладываться и насколько сильно рисковать.
Вот несколько примеров.
Если тебе нужно подкопить деньги:
— на новую машину к лету
— на ремонт квартиры в следующем году
— на первоначальный взнос в ипотеку через 3 года
👉🏻 это краткосрочные инвестиции. Хотя инвестициями это можно назвать с натяжкой — скорее накопления, но логика та же. Здесь лучше не рисковать и держать деньги на вкладах или, на крайний случай, в облигациях.
Если же ты задумал:
— купить домик у моря через 10 лет
— жить на проценты с капитала через 20 лет
— получать дополнительный доход на пенсии
👉🏻 это уже долгосрочные инвестиции. И здесь выбор намного шире. К тому же можно пойти на больший риск ради повышенной доходности — вкладываться в акции, ETF и золото.
В инвест-блогах часто можно встретить такой расклад:
— до года — краткосрочные инвестиции
— 1-3 года — среднесрочные
— больше 3 лет — долгосрочные
Я очень скептически отношусь к таким срокам. И считаю, что долгосрок — когда ты можешь вкладываться в рисковые ценные бумаги — это от 5 лет. Да и то только на российском рынке, где еще действуют выгодные налоговые льготы. А по-хорошему нужно рассчитывать лет на 10 и больше.
Почти все, о чем я здесь рассказываю, рассчитано на долгий срок. Для себя я определил сразу 20 лет. Получится нужный результат раньше — отлично. Но лучше не тешить себя иллюзиями и сразу настраиваться на долгий процесс.
Понимаю, за это время можно устать и разочароваться в инвестировании. Но как этого избежать — это уже тема отдельного поста.
Если ты ищешь способы прокрутить деньги за полгода, ты — краткосрочный инвестор. А если хочешь получать пассивный доход через 10 лет, то долгосрочный.
Период, на который ты планируешь вкладываться, называют горизонтом инвестирования. Да, в этих финансовых темах очень любят красивые слова.
Важно определиться с этим периодом — от этого будет зависеть, в какие активы лучше вкладываться и насколько сильно рисковать.
Вот несколько примеров.
Если тебе нужно подкопить деньги:
— на новую машину к лету
— на ремонт квартиры в следующем году
— на первоначальный взнос в ипотеку через 3 года
👉🏻 это краткосрочные инвестиции. Хотя инвестициями это можно назвать с натяжкой — скорее накопления, но логика та же. Здесь лучше не рисковать и держать деньги на вкладах или, на крайний случай, в облигациях.
Если же ты задумал:
— купить домик у моря через 10 лет
— жить на проценты с капитала через 20 лет
— получать дополнительный доход на пенсии
👉🏻 это уже долгосрочные инвестиции. И здесь выбор намного шире. К тому же можно пойти на больший риск ради повышенной доходности — вкладываться в акции, ETF и золото.
В инвест-блогах часто можно встретить такой расклад:
— до года — краткосрочные инвестиции
— 1-3 года — среднесрочные
— больше 3 лет — долгосрочные
Я очень скептически отношусь к таким срокам. И считаю, что долгосрок — когда ты можешь вкладываться в рисковые ценные бумаги — это от 5 лет. Да и то только на российском рынке, где еще действуют выгодные налоговые льготы. А по-хорошему нужно рассчитывать лет на 10 и больше.
Почти все, о чем я здесь рассказываю, рассчитано на долгий срок. Для себя я определил сразу 20 лет. Получится нужный результат раньше — отлично. Но лучше не тешить себя иллюзиями и сразу настраиваться на долгий процесс.
Понимаю, за это время можно устать и разочароваться в инвестировании. Но как этого избежать — это уже тема отдельного поста.
👍19❤7
Как инвестировать 20 лет и не разочароваться
20 лет — это очень долго. Где мы и где завтра — а я тут про 20 лет.
Но так устроен рынок. Не только я, другие инвест-блогеры скажут то же самое — инвестировать нужно долго.
На мой взгляд, есть 2 способа заниматься чем-то десятилетиями и не сойти с ума.
Первый — это превратить занятие в радость, а второй — в рутину.
С радостью есть проблема. Я представляю, как можно радоваться семье, детям, путешествиям, любимой работе или хобби. Но как радоваться инвестированию — убейте, не могу понять.
Какие тут радости! Отрываешь от себя деньги, вкладываешь их куда-то 20 лет, переживаешь кризисы и обвалы портфеля — эмоций много, а вот радостей не очень.
Радость будет, когда ты соберешь нужный капитал, но до этого еще нужно дожить и по возможности не сойти с ума.
Нет, я могу только позавидовать тем, кому инвестирование доставляет настоящее удовольствие. Кто умеет превратить его в хобби. Кто настолько замотивирован, что все 20 лет продержится исключительно на вере в будущее и интересу к самому процессу.
Это очень круто! Жму руку и по-доброму завидую.
Но есть одна проблема. Большинство из нас инвестирует не так давно. И рано или поздно многие столкнутся с грустной мыслью.
А зачем я это все затеял?
Мысль эта как назло появится в самый неподходящий момент. Когда будет обвал на рынке или ты потеряешь работу. Наш мозг умеет подкидывать проблемы.
И в такой момент найти ответ будет ох как непросто. И совсем не факт, что мы не поддадимся унынию и не распродадим весь портфель в минус.
Скажу честно — я не знаю, как поведу себя в такой ситуации.
Именно поэтому я и склоняюсь ко второму способу — превратить инвестирование в рутину.
То есть сделать так, чтобы этот процесс напрягал не больше, чем чистка зубов или поход за хлебом. Сформировать привычку, сделать ее частью жизни — заурядной и не очень значительной.
Если мы будем готовы применить такой подход к себе, то набор конкретных рецептов окажется не такой уж сложный.
Но текст и так уже достаточно длинный, поэтому продолжение будет в следующем посте. Думаю, он будет полезен всем, кто тоже не хочет сойти с ума за эти 20 лет 🙂
20 лет — это очень долго. Где мы и где завтра — а я тут про 20 лет.
Но так устроен рынок. Не только я, другие инвест-блогеры скажут то же самое — инвестировать нужно долго.
На мой взгляд, есть 2 способа заниматься чем-то десятилетиями и не сойти с ума.
Первый — это превратить занятие в радость, а второй — в рутину.
С радостью есть проблема. Я представляю, как можно радоваться семье, детям, путешествиям, любимой работе или хобби. Но как радоваться инвестированию — убейте, не могу понять.
Какие тут радости! Отрываешь от себя деньги, вкладываешь их куда-то 20 лет, переживаешь кризисы и обвалы портфеля — эмоций много, а вот радостей не очень.
Радость будет, когда ты соберешь нужный капитал, но до этого еще нужно дожить и по возможности не сойти с ума.
Нет, я могу только позавидовать тем, кому инвестирование доставляет настоящее удовольствие. Кто умеет превратить его в хобби. Кто настолько замотивирован, что все 20 лет продержится исключительно на вере в будущее и интересу к самому процессу.
Это очень круто! Жму руку и по-доброму завидую.
Но есть одна проблема. Большинство из нас инвестирует не так давно. И рано или поздно многие столкнутся с грустной мыслью.
А зачем я это все затеял?
Мысль эта как назло появится в самый неподходящий момент. Когда будет обвал на рынке или ты потеряешь работу. Наш мозг умеет подкидывать проблемы.
И в такой момент найти ответ будет ох как непросто. И совсем не факт, что мы не поддадимся унынию и не распродадим весь портфель в минус.
Скажу честно — я не знаю, как поведу себя в такой ситуации.
Именно поэтому я и склоняюсь ко второму способу — превратить инвестирование в рутину.
То есть сделать так, чтобы этот процесс напрягал не больше, чем чистка зубов или поход за хлебом. Сформировать привычку, сделать ее частью жизни — заурядной и не очень значительной.
Если мы будем готовы применить такой подход к себе, то набор конкретных рецептов окажется не такой уж сложный.
Но текст и так уже достаточно длинный, поэтому продолжение будет в следующем посте. Думаю, он будет полезен всем, кто тоже не хочет сойти с ума за эти 20 лет 🙂
👍23❤9
Как превратить инвестиции в рутину
Мы уже говорили, что превратить 20-летние инвестиции в рутину — это хороший способ не сойти с ума на таком длинном горизонте.
Сегодня поговорим о том, как это сделать.
Впрочем, если ты ждешь от инвестирования не рутины, а драйва и веселья, то одно другому не мешает — базовые принципы одинаковы для всех.
Итак, пойдем по порядку.
1. Действуй проще
Не усложняй. Инвестирование - это не бином Ньютона. Не обязательно заканчивать вуз или проходить кучу курсов, чтобы в этом разобраться.
Я даже канал назвал "Простые инвестиции". И в каждом посте развиваю эту идею.
2. Вкладывай только свободные деньги
Делай так, чтобы инвестирование не напрягало тебя финансово. Получается откладывать 20% от зарплаты — отлично. Не получается — ничего страшного, откладывай 5%.
Главное — выработать привычку, а суммы вложений можно увеличить со временем.
3. Начинай с малого
Если у тебя есть приличная сумма для старта, то, во-первых, поздравляю. А во-вторых, предлагаю не вкладывать все деньги сразу.
Лучше понемногу. Растянуть на несколько месяцев. Да хоть на год. Так ты зайдешь в инвестиции плавно и без лишних нервов.
4. Не верь в большую доходность
Понимаю, что очень хочется 30% годовых и разбогатеть за 5-7 лет. Но исторические доходности разных активов давно посчитаны — на долгом периоде акции приносят в среднем 5% годовых сверх инфляции, а облигации — 2%.
Конечно, это не те 20-30%, которые иногда обещают восторженные блогеры. Но этого вполне достаточно, чтобы создать капитал.
5. Не сравнивай свой портфель с другими
Сравнивать себя с другими вообще так себе затея. Здесь я даже соглашусь с коучами успешного успеха, которые советуют сравнивать себя сегодняшнего только с собой вчерашним. На мой взгляд, вполне здравый подход, и к портфелю он тоже применим.
6. Помни, что рынок всегда растет в долгосрок
Какие бы ни случались кризисы, как бы ни было плохо отдельной стране или всей планете — рынок всегда восстанавливается.
Конечно, есть шансы попасть на самые печальные периоды.
Например, в Великую депрессию фондовый рынок США обрушился на 90% и восстанавливался 25 лет. Но важный момент: рынок падал только первые 3 года, а потом рос — на 800% за следующие 22 года. Просто об этом редко вспоминают.
7. Не будь фанатиком
Пожалуй, самый главный пункт.
Не посвящай инвестированию всё свободное время. В жизни много интересного и кроме чтения финансовых новостей и слежения за котировками.
Будет грустно, если в погоне за будущей счастливой жизнью ты откажешься от настоящей.
Мы уже говорили, что превратить 20-летние инвестиции в рутину — это хороший способ не сойти с ума на таком длинном горизонте.
Сегодня поговорим о том, как это сделать.
Впрочем, если ты ждешь от инвестирования не рутины, а драйва и веселья, то одно другому не мешает — базовые принципы одинаковы для всех.
Итак, пойдем по порядку.
1. Действуй проще
Не усложняй. Инвестирование - это не бином Ньютона. Не обязательно заканчивать вуз или проходить кучу курсов, чтобы в этом разобраться.
Я даже канал назвал "Простые инвестиции". И в каждом посте развиваю эту идею.
2. Вкладывай только свободные деньги
Делай так, чтобы инвестирование не напрягало тебя финансово. Получается откладывать 20% от зарплаты — отлично. Не получается — ничего страшного, откладывай 5%.
Главное — выработать привычку, а суммы вложений можно увеличить со временем.
3. Начинай с малого
Если у тебя есть приличная сумма для старта, то, во-первых, поздравляю. А во-вторых, предлагаю не вкладывать все деньги сразу.
Лучше понемногу. Растянуть на несколько месяцев. Да хоть на год. Так ты зайдешь в инвестиции плавно и без лишних нервов.
4. Не верь в большую доходность
Понимаю, что очень хочется 30% годовых и разбогатеть за 5-7 лет. Но исторические доходности разных активов давно посчитаны — на долгом периоде акции приносят в среднем 5% годовых сверх инфляции, а облигации — 2%.
Конечно, это не те 20-30%, которые иногда обещают восторженные блогеры. Но этого вполне достаточно, чтобы создать капитал.
5. Не сравнивай свой портфель с другими
Сравнивать себя с другими вообще так себе затея. Здесь я даже соглашусь с коучами успешного успеха, которые советуют сравнивать себя сегодняшнего только с собой вчерашним. На мой взгляд, вполне здравый подход, и к портфелю он тоже применим.
6. Помни, что рынок всегда растет в долгосрок
Какие бы ни случались кризисы, как бы ни было плохо отдельной стране или всей планете — рынок всегда восстанавливается.
Конечно, есть шансы попасть на самые печальные периоды.
Например, в Великую депрессию фондовый рынок США обрушился на 90% и восстанавливался 25 лет. Но важный момент: рынок падал только первые 3 года, а потом рос — на 800% за следующие 22 года. Просто об этом редко вспоминают.
7. Не будь фанатиком
Пожалуй, самый главный пункт.
Не посвящай инвестированию всё свободное время. В жизни много интересного и кроме чтения финансовых новостей и слежения за котировками.
Будет грустно, если в погоне за будущей счастливой жизнью ты откажешься от настоящей.
👍12❤9
Сколько нужно денег, чтобы жить на проценты
Ответ очень простой.
Возьми сумму, которую ты хочешь тратить в месяц, и умножь на 300. Всё.
Так просто, но давай разберем, откуда взялось это магическое число.
В инвестициях есть классическое правило 4%. Если выводить из капитала 4% в год, то скорее всего он не закончится до конца жизни.
То есть снимаешь каждый год 4%, живешь на них, а рост активов в среднем покрывает эти траты. Мечта инвестора. И сам поживешь, и внукам капитал оставишь. Или купишь бентли на старости лет. Или пожертвуешь в кошачий приют. В общем, сам разберешься.
Но вернемся к числу 300.
4% - это 1/25 часть.
25 * 12 месяцев = 300.
То есть никакой магии, просто арифметика.
Конечно, бывают варианты, когда эту цифру стоит немного подправить.
Например, если:
— ты живешь в России, где ожидаемая доходность немного выше общемировой
— ты не собираешься оставлять наследство
— ты живешь в стране с очень высокими налогами на доходы
Но все это темы отдельных постов.
Сейчас мы говорим не о деталях, а об общем правиле — лучше ориентироваться на классические 4%.
То есть если тебе для жизни нужно 100 тысяч рублей в месяц, то готовь капитал 25-30 млн.
Да, это звучит грустно. Иногда можно увидеть расчеты, что 100 тысяч в месяц обеспечат 8 млн, ведь в банке сейчас вклады под 15%. Жаль только, что это работает на ближайшие полгода — 15% будет не всегда, а вот инфляция быстро съест половину капитала.
Я не хочу тебя обманывать. Правило 4% придумал не я — оно основано на десятилетиях данных фондовых рынков по всему миру.
Вот почему я настраиваюсь на долгий путь без иллюзий. И пишу о том, как пройти его как можно проще и спокойнее.
Ответ очень простой.
Возьми сумму, которую ты хочешь тратить в месяц, и умножь на 300. Всё.
Так просто, но давай разберем, откуда взялось это магическое число.
В инвестициях есть классическое правило 4%. Если выводить из капитала 4% в год, то скорее всего он не закончится до конца жизни.
То есть снимаешь каждый год 4%, живешь на них, а рост активов в среднем покрывает эти траты. Мечта инвестора. И сам поживешь, и внукам капитал оставишь. Или купишь бентли на старости лет. Или пожертвуешь в кошачий приют. В общем, сам разберешься.
Но вернемся к числу 300.
4% - это 1/25 часть.
25 * 12 месяцев = 300.
То есть никакой магии, просто арифметика.
Конечно, бывают варианты, когда эту цифру стоит немного подправить.
Например, если:
— ты живешь в России, где ожидаемая доходность немного выше общемировой
— ты не собираешься оставлять наследство
— ты живешь в стране с очень высокими налогами на доходы
Но все это темы отдельных постов.
Сейчас мы говорим не о деталях, а об общем правиле — лучше ориентироваться на классические 4%.
То есть если тебе для жизни нужно 100 тысяч рублей в месяц, то готовь капитал 25-30 млн.
Да, это звучит грустно. Иногда можно увидеть расчеты, что 100 тысяч в месяц обеспечат 8 млн, ведь в банке сейчас вклады под 15%. Жаль только, что это работает на ближайшие полгода — 15% будет не всегда, а вот инфляция быстро съест половину капитала.
Я не хочу тебя обманывать. Правило 4% придумал не я — оно основано на десятилетиях данных фондовых рынков по всему миру.
Вот почему я настраиваюсь на долгий путь без иллюзий. И пишу о том, как пройти его как можно проще и спокойнее.
👍19❤1
Нужно ли экономить при инвестировании
Если бы я был правильным блогером, то рассуждал бы категорично.
Экономь каждый рубль — через 10 лет он принесет тебе сотни тысяч!
Нет, не принесет.
Или так. Живи здесь и сейчас, что в конце месяца останется, то и отложишь — все равно в итоге наинвестируешь миллионы!
С таким подходом — нет. К моему большому сожалению, иначе сам бы не отказался.
Если возьмем сравнение психологии и математики, то я снова выберу психологию. Что мне, кстати, не очень свойственно — в большинстве случаев я ставлю на числа.
Но здесь случай особый. Конечно, не нужно быть математиком, чтобы понимать — чем больше откладываешь, тем больше отложишь. Мудрость года.
Но стоит подумать, а до какой степени вообще увлекаться экономией?
Вспомним основы — что такое инвестиции? Это когда вкладываешь деньги сейчас, чтобы получить больше потом.
Вопрос: потом — это когда?
В моем случае не исключаю, что годам к 60. Получится раньше — отлично, но тешить себя иллюзиями так себе идея — ни к чему хорошему это не приведет.
Конечно, можно экономить и сократить срок, например, лет на 5. Но это очень оптимистично.
А что взамен?
Лишний раз не съешь что-нибудь вкусного.
Не поедешь в отпуск.
Не зайдешь в кафе выпить пива.
Зато в 60 лет сможешь позволить себе не работать. И, например, путешествовать. Или лежать под пальмой в гамаке — ну вы видели эти картинки "успешных инвесторов".
Знаете, я очень завидую бодрым немецким пенсионерам, которые бегают по горам, сверкая румянцем на щеках и белоснежными зубами. Но когда я ползу за ними, скрипя зубами и коленями, то думаю — а смогу ли я так же? И что тоже важно — захочу ли?
И вот здесь скажу честно — я не знаю.
Я не хочу жить отложенной жизнью ради возможного счастливого будущего. Но это не значит, что я трачу деньги куда попало — нет.
За всю мою жизнь самой большой тратой стала трехмесячная поездка в Азию. Но раз в жизни поехать в Азию на зиму — это одно. А кататься в дорогой отпуск каждые полгода — об этом я еще хорошо подумаю.
В общем, в этой теме, как и во многих других, связанных с деньгами и инвестициями, нужен баланс между сухим расчетом и жизнью, одной-единственной. И возможно, выбор стоит делать не в пользу чисел.
Пожалуй, здесь вполне подойдут строчки из старой песни.
Если у вас нету тёти, то вам её не потерять.
А если вы не живете, то вам и не умирать.
Если бы я был правильным блогером, то рассуждал бы категорично.
Экономь каждый рубль — через 10 лет он принесет тебе сотни тысяч!
Нет, не принесет.
Или так. Живи здесь и сейчас, что в конце месяца останется, то и отложишь — все равно в итоге наинвестируешь миллионы!
С таким подходом — нет. К моему большому сожалению, иначе сам бы не отказался.
Если возьмем сравнение психологии и математики, то я снова выберу психологию. Что мне, кстати, не очень свойственно — в большинстве случаев я ставлю на числа.
Но здесь случай особый. Конечно, не нужно быть математиком, чтобы понимать — чем больше откладываешь, тем больше отложишь. Мудрость года.
Но стоит подумать, а до какой степени вообще увлекаться экономией?
Вспомним основы — что такое инвестиции? Это когда вкладываешь деньги сейчас, чтобы получить больше потом.
Вопрос: потом — это когда?
В моем случае не исключаю, что годам к 60. Получится раньше — отлично, но тешить себя иллюзиями так себе идея — ни к чему хорошему это не приведет.
Конечно, можно экономить и сократить срок, например, лет на 5. Но это очень оптимистично.
А что взамен?
Лишний раз не съешь что-нибудь вкусного.
Не поедешь в отпуск.
Не зайдешь в кафе выпить пива.
Зато в 60 лет сможешь позволить себе не работать. И, например, путешествовать. Или лежать под пальмой в гамаке — ну вы видели эти картинки "успешных инвесторов".
Знаете, я очень завидую бодрым немецким пенсионерам, которые бегают по горам, сверкая румянцем на щеках и белоснежными зубами. Но когда я ползу за ними, скрипя зубами и коленями, то думаю — а смогу ли я так же? И что тоже важно — захочу ли?
И вот здесь скажу честно — я не знаю.
Я не хочу жить отложенной жизнью ради возможного счастливого будущего. Но это не значит, что я трачу деньги куда попало — нет.
За всю мою жизнь самой большой тратой стала трехмесячная поездка в Азию. Но раз в жизни поехать в Азию на зиму — это одно. А кататься в дорогой отпуск каждые полгода — об этом я еще хорошо подумаю.
В общем, в этой теме, как и во многих других, связанных с деньгами и инвестициями, нужен баланс между сухим расчетом и жизнью, одной-единственной. И возможно, выбор стоит делать не в пользу чисел.
Пожалуй, здесь вполне подойдут строчки из старой песни.
Если у вас нету тёти, то вам её не потерять.
А если вы не живете, то вам и не умирать.
👍17❤1
Что такое индексы и почему за ними следят
Если в двух словах, то индекс — это показатель, который отражает состояние рынка целиком. Не по одной акции, а по целой группе компаний.
Это нужно, чтобы инвесторы понимали, что происходит в целом, а не только со Сбером и Газпромом.
Ты наверняка встречал примеры индексов:
— Dow Jones — старейший индекс США из 30 компаний
— S&P 500 — 500 крупнейших компаний США прямо сейчас
— Индекс Мосбиржи (IMOEX) — крупнейшие и наиболее ликвидные российские акции
По сути, каждый индекс — это набор компаний, отобранных по определенным правилам.
Как считается индекс
Упрощенная схема такая:
1. Берется набор компаний
2. Каждая имеет свой вес — чем больше компания, тем сильнее она влияет на индекс
3. По определенной формуле высчитывается число — среднее значение с поправкой на размер компаний
Каждый индекс учитывает разные вещи — капитализацию, ограничение по весу и прочее, но нам эти детали не важны, главное — понять суть.
Возьмем пример — индекс Мосбиржи.
Основные его характеристики:
— в него входит 40-50 крупнейших компаний
— состав пересматривается раз в квартал — "слабые" компании вылетают, на их место приходят новые
— одна компания не может занимать больше 15% — чтобы IMOEX не превратился в индекс Сбера и Лукойла
— примерно 40% занимают 3 крупнейшие компании: Сбер, Лукойл и Газпром — да, эта троица сильно влияет на индекс
Если ты читаешь в новостях, что российский рынок вырос на 2%, это значит, что вырос индекс Мосбиржи. То есть акции внутри него выросли в среднем на те же 2%. Кто-то больше, кто-то меньше, кто-то вообще упал — но в среднем плюс 2%.
Почему индексы так важны
Потому что они позволяют понять, что происходит с рынком в целом.
А еще они помогают сравнивать доходность своего портфеля с "эталонным" — индексным.
И на их основе создаются ETF и БПИФы.
Многие фонды покупают акции строго в соответствии с их пропорциями в индексе.
В покупке таких индексов заключается довольно популярная стратегия — пассивного индексного инвестирования.
Но подробнее об этом поговорим в следующих постах.
Если в двух словах, то индекс — это показатель, который отражает состояние рынка целиком. Не по одной акции, а по целой группе компаний.
Это нужно, чтобы инвесторы понимали, что происходит в целом, а не только со Сбером и Газпромом.
Ты наверняка встречал примеры индексов:
— Dow Jones — старейший индекс США из 30 компаний
— S&P 500 — 500 крупнейших компаний США прямо сейчас
— Индекс Мосбиржи (IMOEX) — крупнейшие и наиболее ликвидные российские акции
По сути, каждый индекс — это набор компаний, отобранных по определенным правилам.
Как считается индекс
Упрощенная схема такая:
1. Берется набор компаний
2. Каждая имеет свой вес — чем больше компания, тем сильнее она влияет на индекс
3. По определенной формуле высчитывается число — среднее значение с поправкой на размер компаний
Каждый индекс учитывает разные вещи — капитализацию, ограничение по весу и прочее, но нам эти детали не важны, главное — понять суть.
Возьмем пример — индекс Мосбиржи.
Основные его характеристики:
— в него входит 40-50 крупнейших компаний
— состав пересматривается раз в квартал — "слабые" компании вылетают, на их место приходят новые
— одна компания не может занимать больше 15% — чтобы IMOEX не превратился в индекс Сбера и Лукойла
— примерно 40% занимают 3 крупнейшие компании: Сбер, Лукойл и Газпром — да, эта троица сильно влияет на индекс
Если ты читаешь в новостях, что российский рынок вырос на 2%, это значит, что вырос индекс Мосбиржи. То есть акции внутри него выросли в среднем на те же 2%. Кто-то больше, кто-то меньше, кто-то вообще упал — но в среднем плюс 2%.
Почему индексы так важны
Потому что они позволяют понять, что происходит с рынком в целом.
А еще они помогают сравнивать доходность своего портфеля с "эталонным" — индексным.
И на их основе создаются ETF и БПИФы.
Многие фонды покупают акции строго в соответствии с их пропорциями в индексе.
В покупке таких индексов заключается довольно популярная стратегия — пассивного индексного инвестирования.
Но подробнее об этом поговорим в следующих постах.
👍7🔥4
Активные и пассивные фонды: в чем отличие и какие лучше выбрать
Если упростить, все фонды делятся на 2 типа — активные и пассивные. И в этом их глобальное различие.
Активные фонды — это те, где набор активов определяет управляющий. То есть живой человек, профессионал, работающий на фондовом рынке, отбирает лучшие по его мнению акции. За работу профессионала ты платишь более высокую комиссию.
Пассивные фонды просто копируют индекс. Например, если Лукойл занимает в индексе Мосбиржи 14.56%, а МТС — 1.15%, то именно столько они будут занимать в фонде. Здесь комиссии поменьше, потому что нет активного управления.
Примеры
— активный фонд AKME, комиссия 2.33% (это одна из самых высоких на рынке)
— пассивные фонды TMOS и SBMX, комиссии меньше 1%
Вопрос, какие лучше выбрать?
Пассивные, которые просто копируют индекс.
Или активные, где опытные профессионалы отбирают акции вручную.
Однозначного ответа нет, но есть мировая статистика.
Я не случайно в самом начале употребил выражение "лучшие по его мнению акции".
Так вот — на горизонте 10 лет 90% активных фондов проигрывают индексу. А на горизонте 20 лет — 95%.
Здесь можем остановиться и подумать об этом.
Неужели профессионалы, которые всю жизнь отбирают лучшие активы, проигрывают простому индексу?
И выходит, что любой человек, просто покупающий индекс, в подавляющем большинстве случаев обыграет профессионалов на долгом горизонте?
Да. Мировые исследования это подтверждают.
Важный момент
Такие исследования проводились в США и других развитых странах. В России такой подробной статистики пока нет — наш рынок еще слишком молодой и активных фондов не так много.
Если ты думаешь, что у нас обыграть индекс проще — это твой выбор. Но на мой взгляд, считать, что российский рынок какой-то особенный — очень смелое утверждение.
Если выбирать, на какие данные опираться — я выбираю статистику десятилетий и десятков разных стран. А не локальные наблюдения за нашим рынком, который еще слишком молод, чтобы делать глобальные выводы.
К этой теме я еще вернусь, но сейчас хочу остановиться на основной мысли.
Большинство профессионалов проигрывают простому индексу.
И это важная мысль, которую стоит помнить при выборе своей стратегии.
Не ИИР
Если упростить, все фонды делятся на 2 типа — активные и пассивные. И в этом их глобальное различие.
Активные фонды — это те, где набор активов определяет управляющий. То есть живой человек, профессионал, работающий на фондовом рынке, отбирает лучшие по его мнению акции. За работу профессионала ты платишь более высокую комиссию.
Пассивные фонды просто копируют индекс. Например, если Лукойл занимает в индексе Мосбиржи 14.56%, а МТС — 1.15%, то именно столько они будут занимать в фонде. Здесь комиссии поменьше, потому что нет активного управления.
Примеры
— активный фонд AKME, комиссия 2.33% (это одна из самых высоких на рынке)
— пассивные фонды TMOS и SBMX, комиссии меньше 1%
Вопрос, какие лучше выбрать?
Пассивные, которые просто копируют индекс.
Или активные, где опытные профессионалы отбирают акции вручную.
Однозначного ответа нет, но есть мировая статистика.
Я не случайно в самом начале употребил выражение "лучшие по его мнению акции".
Так вот — на горизонте 10 лет 90% активных фондов проигрывают индексу. А на горизонте 20 лет — 95%.
Здесь можем остановиться и подумать об этом.
Неужели профессионалы, которые всю жизнь отбирают лучшие активы, проигрывают простому индексу?
И выходит, что любой человек, просто покупающий индекс, в подавляющем большинстве случаев обыграет профессионалов на долгом горизонте?
Да. Мировые исследования это подтверждают.
Важный момент
Такие исследования проводились в США и других развитых странах. В России такой подробной статистики пока нет — наш рынок еще слишком молодой и активных фондов не так много.
Если ты думаешь, что у нас обыграть индекс проще — это твой выбор. Но на мой взгляд, считать, что российский рынок какой-то особенный — очень смелое утверждение.
Если выбирать, на какие данные опираться — я выбираю статистику десятилетий и десятков разных стран. А не локальные наблюдения за нашим рынком, который еще слишком молод, чтобы делать глобальные выводы.
К этой теме я еще вернусь, но сейчас хочу остановиться на основной мысли.
Большинство профессионалов проигрывают простому индексу.
И это важная мысль, которую стоит помнить при выборе своей стратегии.
Не ИИР
👍10🔥5
Активное или пассивное инвестирование — что выбрать на 20 лет вперед
Инвесторы условно делятся на 2 типа: активные и пассивные.
Активные инвесторы сами выбирают, какие акции купить. Неважно как — ищут акции роста или высокие дивиденды. Главное, что вручную отбирают компании, которые считают лучшими.
Пассивные инвесторы делают проще — покупают ETF на индекс. Они не следят за котировками, не читают новости и финансовые отчеты. Они просто регулярно покупают индекс, год за годом.
Какой способ выбрать? Каждый решает сам.
С точки зрения статистики все просто.
На дистанции 10-20 лет индексы обыгрывают 90-95% профессиональных управляющих. И уж тем более обычных людей, которые отбирают акции вручную.
Но есть еще и психология — и здесь все сложнее.
Когда мы сами выбираем акции, нам кажется, что мы управляем портфелем, контролируем его. Приходят дивиденды — формируется денежный поток. Возникает азарт, удовлетворение от изучения чего-то нового.
А иногда и чувство, что мы вот-вот поймём "всю суть рынка". И разбогатеем.
На мой взгляд, эта дорога намного опаснее. Но спору нет, живее и интереснее, в отличие от скучного пассивного инвестирования.
Почему же я выбрал индексы?
Я три года искал свою стратегию, пытался отбирать "лучшие компании" и наконец понял, что меня интересуют числа, а не эмоции. И я инвестирую, чтобы получить прибыль, а не яркие впечатления — у меня нет лишних денег на подобные развлечения.
Поэтому я за пассивное индексное инвестирование.
Это не значит, что другие стратегии плохие. Дивидендная, индексная или комбинированная — везде есть свои плюсы и минусы.
Но важно помнить одну вещь.
Инвестиции — это не соревнование.
Главное — выбрать стратегию, с которой ты сможешь прожить 10-20 лет и не бросить инвестировать на середине пути.
Не идеальную стратегию, такой просто нет. А подходящую именно тебе.
Инвесторы условно делятся на 2 типа: активные и пассивные.
Активные инвесторы сами выбирают, какие акции купить. Неважно как — ищут акции роста или высокие дивиденды. Главное, что вручную отбирают компании, которые считают лучшими.
Пассивные инвесторы делают проще — покупают ETF на индекс. Они не следят за котировками, не читают новости и финансовые отчеты. Они просто регулярно покупают индекс, год за годом.
Какой способ выбрать? Каждый решает сам.
С точки зрения статистики все просто.
На дистанции 10-20 лет индексы обыгрывают 90-95% профессиональных управляющих. И уж тем более обычных людей, которые отбирают акции вручную.
Но есть еще и психология — и здесь все сложнее.
Когда мы сами выбираем акции, нам кажется, что мы управляем портфелем, контролируем его. Приходят дивиденды — формируется денежный поток. Возникает азарт, удовлетворение от изучения чего-то нового.
А иногда и чувство, что мы вот-вот поймём "всю суть рынка". И разбогатеем.
На мой взгляд, эта дорога намного опаснее. Но спору нет, живее и интереснее, в отличие от скучного пассивного инвестирования.
Почему же я выбрал индексы?
Я три года искал свою стратегию, пытался отбирать "лучшие компании" и наконец понял, что меня интересуют числа, а не эмоции. И я инвестирую, чтобы получить прибыль, а не яркие впечатления — у меня нет лишних денег на подобные развлечения.
Поэтому я за пассивное индексное инвестирование.
Это не значит, что другие стратегии плохие. Дивидендная, индексная или комбинированная — везде есть свои плюсы и минусы.
Но важно помнить одну вещь.
Инвестиции — это не соревнование.
Главное — выбрать стратегию, с которой ты сможешь прожить 10-20 лет и не бросить инвестировать на середине пути.
Не идеальную стратегию, такой просто нет. А подходящую именно тебе.
👍11❤1
Сегодня пост выходит не по графику — проверяю новую идею.
Хочу запустить рубрику Антиновости. Что это такое?
Я не пишу о новостях и не вижу в этом смысла.
Индекс упал на 2%, вышел отчет МТС, кто-то отменил дивиденды — в большинстве случаев это никак не влияет на долгосрочного инвестора.
Но новости все равно до нас доходят и могут действовать на нервы.
Поэтому важны не сами новости, а то, как на них реагировать инвестору.
И это уже намного ближе к теме моего канала.
Вот пробный выпуск — как это будет выглядеть.
Антиновости. Выпуск 1. Лукойл попал под санкции.
Кратко — что случилось?
Лукойл попал под санкции — инвесторы стали его продавать.
Чуть позже Лукойл объявил дивиденды выше ожиданий — снова стали покупать.
При этом каких-то особенных событий за это время не было. То есть рынок реагировал на предположения, а не факты.
Если посмотреть спокойнее — что произошло с Лукойлом за эти несколько дней? Пока что ничего.
Что-то может случиться? Да.
А что именно? Никто не знает.
Тогда стоит ли суетиться во время такой неопределенности?
Санкции — это неприятно, да. Но в России немало компаний, которые под санкциями уже несколько лет и при этом неплохо себя чувствуют.
Если ты засомневался в Лукойле, то, возможно, стоит вспомнить — а почему ты добавил эту компанию в портфель?
Скорее всего, из-за устойчивого бизнеса, отличного менеджмента и стабильных дивидендов. Что-то принципиально изменилось? Нет.
Конечно, инвесторы переживали насчет дивидендов. Но это хороший момент напомнить себе, что дивиденды вообще не гарантированы. Любая компания может их урезать или вообще отменить. Лукойл этого не сделал, но нервы инвесторам потрепал. Это нормально, это часть инвестиций.
Что же делать в такой ситуации?
Если доля нефтянки в портфеле упала ниже, чем ты для себя определил, — докупать.
Если нет — то ничего.
Вот и всё.
Вопрос — нужны ли "Антиновости" и дальше?
Формат вижу такой. По понедельникам утром я разбираю одну из недавних инвест-новостей. Не сам факт, а то, как на него реагировать.
Если вам зашло, дайте знать. Хоть комментарием, хоть лайком, я пойму :)
P.S. Основной контент это не затронет — три поста в неделю будут выходить по вторникам, четвергам и субботам, как и раньше.
Не ИИР
#антиновости
Хочу запустить рубрику Антиновости. Что это такое?
Я не пишу о новостях и не вижу в этом смысла.
Индекс упал на 2%, вышел отчет МТС, кто-то отменил дивиденды — в большинстве случаев это никак не влияет на долгосрочного инвестора.
Но новости все равно до нас доходят и могут действовать на нервы.
Поэтому важны не сами новости, а то, как на них реагировать инвестору.
И это уже намного ближе к теме моего канала.
Вот пробный выпуск — как это будет выглядеть.
Антиновости. Выпуск 1. Лукойл попал под санкции.
Кратко — что случилось?
Лукойл попал под санкции — инвесторы стали его продавать.
Чуть позже Лукойл объявил дивиденды выше ожиданий — снова стали покупать.
При этом каких-то особенных событий за это время не было. То есть рынок реагировал на предположения, а не факты.
Если посмотреть спокойнее — что произошло с Лукойлом за эти несколько дней? Пока что ничего.
Что-то может случиться? Да.
А что именно? Никто не знает.
Тогда стоит ли суетиться во время такой неопределенности?
Санкции — это неприятно, да. Но в России немало компаний, которые под санкциями уже несколько лет и при этом неплохо себя чувствуют.
Если ты засомневался в Лукойле, то, возможно, стоит вспомнить — а почему ты добавил эту компанию в портфель?
Скорее всего, из-за устойчивого бизнеса, отличного менеджмента и стабильных дивидендов. Что-то принципиально изменилось? Нет.
Конечно, инвесторы переживали насчет дивидендов. Но это хороший момент напомнить себе, что дивиденды вообще не гарантированы. Любая компания может их урезать или вообще отменить. Лукойл этого не сделал, но нервы инвесторам потрепал. Это нормально, это часть инвестиций.
Что же делать в такой ситуации?
Если доля нефтянки в портфеле упала ниже, чем ты для себя определил, — докупать.
Если нет — то ничего.
Вот и всё.
Вопрос — нужны ли "Антиновости" и дальше?
Формат вижу такой. По понедельникам утром я разбираю одну из недавних инвест-новостей. Не сам факт, а то, как на него реагировать.
Если вам зашло, дайте знать. Хоть комментарием, хоть лайком, я пойму :)
P.S. Основной контент это не затронет — три поста в неделю будут выходить по вторникам, четвергам и субботам, как и раньше.
Не ИИР
#антиновости
👍13❤10🔥3💯2
Главный принцип моего подхода
Если бы я участвовал в конкурсе на самый короткий рассказ об инвестициях, я бы написал так:
Пассивное индексное инвестирование на длинной дистанции — с высокой вероятностью — дает лучший результат.
Другие стратегии тоже работают. Я лишь считаю, что покупка индекса эффективнее.
Есть и другие плюсы.
1. Это просто.
Не нужно думать, что купить. Всегда покупаем одно и то же и ничего не продаем.
2. Экономим деньги.
На комиссиях, потому что сделок будет минимум, и на налогах на прибыль, потому что платим их позже. Деньги сейчас всегда дороже денег позже — из-за инфляции.
3. Экономим время.
Не нужно постоянно читать новости, следить за котировками и разбирать отчеты. Вполне хватит 10 минут в месяц. Даже на чтение моих постов уйдет больше времени, чем на само инвестирование 🙂
Я даже готов дать инструкцию — для тех, кто готов инвестировать 10-20 лет и терпеть просадки рынка.
Раз в месяц открываем приложение брокера, переводим столько, сколько можем, и покупаем на все деньги ETF на широкий рынок. Всё. Через месяц повторяем.
Заодно могу подсказать по тикерам.
На Московской бирже — БПИФы на российские акции, подойдут SBMX или TMOS.
На европейских — ETF на акции всего мира, например, VWCE.
На американских — тоже на весь мир, например, VT.
Это не рекомендация — просто для примера, аналоги легко нагуглите сами.
То есть вот инструкция. Но есть и маленькая проблема.
А почему ты должен мне верить?
Только потому, что я написал 3 десятка постов об инвестировании? Да даже будь я человеком, которому ты по какой-то причине безгранично доверяешь, нельзя просто взять и скопировать готовый рецепт.
К тому же есть много других моментов: сроки инвестирования, психология, готовность к рискам, желание наладить денежный поток как можно раньше, в конце концов стремление больше погрузиться в тему инвестиций.
Поэтому продолжаем разбираться дальше.
Я не обещаю быстрых решений и не даю "лайфхаков". Я просто делюсь опытом и показываю, как устроены инвестиции — чтобы каждый смог найти стратегию, которая действительно подходит именно ему.
Да, я сторонник индексного инвестирования. Но понимаю и преимущества дивидендной стратегии, и тех, кто держит только облигации.
Различия в стратегиях не столь принципиальны. Регулярность и системность намного важнее того, что лежит у тебя в портфеле. Но об этом — следующий пост.
Не ИИР
Если бы я участвовал в конкурсе на самый короткий рассказ об инвестициях, я бы написал так:
Пассивное индексное инвестирование на длинной дистанции — с высокой вероятностью — дает лучший результат.
Другие стратегии тоже работают. Я лишь считаю, что покупка индекса эффективнее.
Есть и другие плюсы.
1. Это просто.
Не нужно думать, что купить. Всегда покупаем одно и то же и ничего не продаем.
2. Экономим деньги.
На комиссиях, потому что сделок будет минимум, и на налогах на прибыль, потому что платим их позже. Деньги сейчас всегда дороже денег позже — из-за инфляции.
3. Экономим время.
Не нужно постоянно читать новости, следить за котировками и разбирать отчеты. Вполне хватит 10 минут в месяц. Даже на чтение моих постов уйдет больше времени, чем на само инвестирование 🙂
Я даже готов дать инструкцию — для тех, кто готов инвестировать 10-20 лет и терпеть просадки рынка.
Раз в месяц открываем приложение брокера, переводим столько, сколько можем, и покупаем на все деньги ETF на широкий рынок. Всё. Через месяц повторяем.
Заодно могу подсказать по тикерам.
На Московской бирже — БПИФы на российские акции, подойдут SBMX или TMOS.
На европейских — ETF на акции всего мира, например, VWCE.
На американских — тоже на весь мир, например, VT.
Это не рекомендация — просто для примера, аналоги легко нагуглите сами.
То есть вот инструкция. Но есть и маленькая проблема.
А почему ты должен мне верить?
Только потому, что я написал 3 десятка постов об инвестировании? Да даже будь я человеком, которому ты по какой-то причине безгранично доверяешь, нельзя просто взять и скопировать готовый рецепт.
К тому же есть много других моментов: сроки инвестирования, психология, готовность к рискам, желание наладить денежный поток как можно раньше, в конце концов стремление больше погрузиться в тему инвестиций.
Поэтому продолжаем разбираться дальше.
Я не обещаю быстрых решений и не даю "лайфхаков". Я просто делюсь опытом и показываю, как устроены инвестиции — чтобы каждый смог найти стратегию, которая действительно подходит именно ему.
Да, я сторонник индексного инвестирования. Но понимаю и преимущества дивидендной стратегии, и тех, кто держит только облигации.
Различия в стратегиях не столь принципиальны. Регулярность и системность намного важнее того, что лежит у тебя в портфеле. Но об этом — следующий пост.
Не ИИР
👍13❤1
Почему размеры вложений важнее доходности
Когда мы начинаем инвестировать, то кажется, что самое главное — это добиться максимальной доходности.
Проблема в том, что есть вещи, на которые мы можем повлиять, а есть те, на которые нет.
Мы переоцениваем свое влияние на доходность на горизонте 10-20 лет.
Есть статистика по историческим данным всего мира, которая говорит, что реальная доходность вкладов — около нуля, облигаций — 2%, акций — 5%. Сверх инфляции.
Можно изучать мультипликаторы, пробовать трейдинг, искать "недооцененные" компании, но в долгосроке доходность почти всегда окажется близка к индексу или даже ниже.
Поэтому гнаться за ней увлекательно, но не очень эффективно.
А вот на что мы можем влиять — так это на размеры вложений. И именно от этого зависит, насколько вырастет капитал.
Разница между ежемесячными пополнениями в 10 и 15 тысяч повлияет на итоговый результат намного сильнее, чем разница между 5 и 7 процентами реальной доходности.
Пример. Два инвестора.
Вложения каждый месяц:
— Инвестор А — 10 тысяч.
— Инвестор Б — 15 тысяч.
Среднегодовая реальная доходность:
— Инвестор А — 7%, это очень сложно.
— Инвестор Б — 5%, среднемировая доходность.
Какой будет их капитал?
Через 10 лет: 1,7 и 2,3 млн
Через 20 лет: 5,2 и 6,1 млн
Через 30 лет: 12,2 и 12,4 млн
Как видим, почти весь путь выигрывал второй. И только к 30 годам большая доходность почти позволила первому догнать его. Но рассчитывать 30 лет подряд обыгрывать рынок - практически нереально.
Ты можешь поиграть числами в калькуляторе сложных процентов, но увеличение размеров вложений выглядит намного выгоднее и проще, чем гонка за доходностью с непредсказуемым результатом.
Выходит, что эффективнее добиваться повышения зарплаты, учиться экономить и больше откладывать — всё это полностью зависит от нас.
Да, звучит скучно.
Намного веселее искать графики акций, которые выросли на 20% за последний год. И надеяться, что следующий будет такой же.
Еще опаснее пару раз угадать и поверить в собственное умение обыгрывать рынок.
Я не отговариваю от таких приключений. Знаю, как это увлекательно — сам занимался этим первые годы инвестирования.
Просто важно помнить — лучше всего работают те вещи, которые полностью зависят от нас: дисциплина, регулярность и размеры вложений.
Когда мы начинаем инвестировать, то кажется, что самое главное — это добиться максимальной доходности.
Проблема в том, что есть вещи, на которые мы можем повлиять, а есть те, на которые нет.
Мы переоцениваем свое влияние на доходность на горизонте 10-20 лет.
Есть статистика по историческим данным всего мира, которая говорит, что реальная доходность вкладов — около нуля, облигаций — 2%, акций — 5%. Сверх инфляции.
Можно изучать мультипликаторы, пробовать трейдинг, искать "недооцененные" компании, но в долгосроке доходность почти всегда окажется близка к индексу или даже ниже.
Поэтому гнаться за ней увлекательно, но не очень эффективно.
А вот на что мы можем влиять — так это на размеры вложений. И именно от этого зависит, насколько вырастет капитал.
Разница между ежемесячными пополнениями в 10 и 15 тысяч повлияет на итоговый результат намного сильнее, чем разница между 5 и 7 процентами реальной доходности.
Пример. Два инвестора.
Вложения каждый месяц:
— Инвестор А — 10 тысяч.
— Инвестор Б — 15 тысяч.
Среднегодовая реальная доходность:
— Инвестор А — 7%, это очень сложно.
— Инвестор Б — 5%, среднемировая доходность.
Какой будет их капитал?
Через 10 лет: 1,7 и 2,3 млн
Через 20 лет: 5,2 и 6,1 млн
Через 30 лет: 12,2 и 12,4 млн
Как видим, почти весь путь выигрывал второй. И только к 30 годам большая доходность почти позволила первому догнать его. Но рассчитывать 30 лет подряд обыгрывать рынок - практически нереально.
Ты можешь поиграть числами в калькуляторе сложных процентов, но увеличение размеров вложений выглядит намного выгоднее и проще, чем гонка за доходностью с непредсказуемым результатом.
Выходит, что эффективнее добиваться повышения зарплаты, учиться экономить и больше откладывать — всё это полностью зависит от нас.
Да, звучит скучно.
Намного веселее искать графики акций, которые выросли на 20% за последний год. И надеяться, что следующий будет такой же.
Еще опаснее пару раз угадать и поверить в собственное умение обыгрывать рынок.
Я не отговариваю от таких приключений. Знаю, как это увлекательно — сам занимался этим первые годы инвестирования.
Просто важно помнить — лучше всего работают те вещи, которые полностью зависят от нас: дисциплина, регулярность и размеры вложений.
👍12🔥6❤3
Как я начинал и пришёл к простым инвестициям
Решил иногда разбавлять контент историями из жизни. У меня же все-таки блог, а не учебник. Поэтому вспомним былое.
Я пришел на фондовый рынок в 2020 году, когда начинался ковид и все вокруг рушилось. Самоизоляция, закрытие границ, переход на удаленку и нефть по 25 долларов за баррель.
Самое удачное время для старта.
2 марта я занес на брокерский счет первые 30 тысяч рублей.
Уровень моей инвестиционной грамотности в то время можно оценить по первым покупкам:
— акции Сбербанка я купил, потому что все покупали
— акции Мосбиржи, потому что дивиденды высокие
— Кока-Колу, потому что ее держал Баффет
— Детский мир, уже не помню зачем
— какую-то ОФЗ, потому что читал о диверсификации и захотел добавить в портфель облигации
День 2 марта я выбрал не случайно. За предыдущую неделю российский рынок упал на 10%, и я решил, что дальше уже было некуда — рынок на дне.
Оказалось, что было куда.
К 17 марта рынок потерял еще 25% и мои 30 тысяч превратились в 22.
Конечно, первые дни я не вылезал из приложения брокера и часами смотрел на графики и общую сумму портфеля. Падало примерно на тысячу-полторы в день — так себе развлечение.
Но по крайней мере я получил два важных урока.
Первый — о том, что бесполезно пытаться угадать "точку входа". Это помогло настроиться на долгий процесс и регулярные вложения.
А второй — что я могу переживать просадки. Это очень помогло в 2022 году, когда примерно 70% моего портфеля оказалось заморожено в зарубежных акциях и ETF от Finex.
Конечно, эти 2 урока я усвоил не сразу.
Весь следующий год я покупал разные акции, пытался читать отчеты компаний и разобраться в мультипликаторах.
За это время я параллельно изучал сотни блогов на тему инвестиций, смотрел часами видео на ютубе и прочитал два десятка книг.
Позже я узнал об индексном инвестировании и понемногу начал присматриваться к ETF. И чем больше погружался в эту тему, тем больше понимал — это именно то, что мне подходит.
В итоге у меня ушло примерно 3 года, чтобы прийти к своей стратегии.
Простые инвестиции — это не просто название канала. Это суть моего подхода — регулярно покупать ETF и не усложнять себе жизнь.
Решил иногда разбавлять контент историями из жизни. У меня же все-таки блог, а не учебник. Поэтому вспомним былое.
Я пришел на фондовый рынок в 2020 году, когда начинался ковид и все вокруг рушилось. Самоизоляция, закрытие границ, переход на удаленку и нефть по 25 долларов за баррель.
Самое удачное время для старта.
2 марта я занес на брокерский счет первые 30 тысяч рублей.
Уровень моей инвестиционной грамотности в то время можно оценить по первым покупкам:
— акции Сбербанка я купил, потому что все покупали
— акции Мосбиржи, потому что дивиденды высокие
— Кока-Колу, потому что ее держал Баффет
— Детский мир, уже не помню зачем
— какую-то ОФЗ, потому что читал о диверсификации и захотел добавить в портфель облигации
День 2 марта я выбрал не случайно. За предыдущую неделю российский рынок упал на 10%, и я решил, что дальше уже было некуда — рынок на дне.
Оказалось, что было куда.
К 17 марта рынок потерял еще 25% и мои 30 тысяч превратились в 22.
Конечно, первые дни я не вылезал из приложения брокера и часами смотрел на графики и общую сумму портфеля. Падало примерно на тысячу-полторы в день — так себе развлечение.
Но по крайней мере я получил два важных урока.
Первый — о том, что бесполезно пытаться угадать "точку входа". Это помогло настроиться на долгий процесс и регулярные вложения.
А второй — что я могу переживать просадки. Это очень помогло в 2022 году, когда примерно 70% моего портфеля оказалось заморожено в зарубежных акциях и ETF от Finex.
Конечно, эти 2 урока я усвоил не сразу.
Весь следующий год я покупал разные акции, пытался читать отчеты компаний и разобраться в мультипликаторах.
За это время я параллельно изучал сотни блогов на тему инвестиций, смотрел часами видео на ютубе и прочитал два десятка книг.
Позже я узнал об индексном инвестировании и понемногу начал присматриваться к ETF. И чем больше погружался в эту тему, тем больше понимал — это именно то, что мне подходит.
В итоге у меня ушло примерно 3 года, чтобы прийти к своей стратегии.
Простые инвестиции — это не просто название канала. Это суть моего подхода — регулярно покупать ETF и не усложнять себе жизнь.
👍10🔥8❤2
Антиновости. Выпуск 2.
УК Первая предоставила возможность инвестировать в фондовый рынок Индии через ЗПИФ "Первая-Индия"
Вокруг Индии сейчас много новостей. На их фоне управляющая компания (УК) от Сбера объявляет такую новость.
На первый взгляд звучит отлично.
— диверсификация по разным странам
— Индия быстро развивается
— выходов на зарубежные рынки сейчас мало
Но давайте разберем эту новость дальше заголовка.
УК выпускает закрытый фонд (ЗПИФ). Внутри него будет не набор индийских акций, а структурная облигация, доходность которой зависит от индекса Nifty 50 — индийского аналога индекса Мосбиржи.
Почему так сложно?
Дело в том, что из-за санкций наши УК не могут напрямую купить индийские облигации или акции.
Поэтому приходится работать через обходные инструменты. В нашем случае — структурные облигации.
Как они работают в двух словах?
Часть денег вкладывается в обычные государственные облигации Индии. А часть — в сложные инструменты, например, фьючерсы.
Если Индия растет — инвестор получит доход.
Если нет — то в лучшем случае вернет номинал. И то без гарантий — в таких продуктах это всегда под вопросом.
Но сейчас дело не в деталях, а в том, что это не похоже на обычную облигацию. Это намного сложнее и рискованнее, чем кажется.
Проще говоря, от облигации здесь — только название.
Это был первый момент — и самый важный.
Второй момент — это ЗПИФ, закрытый фонд. Ты не сможешь вывести деньги в любое время, только в установленные периоды.
Третий — ЗПИФ не обязан детально раскрывать, что именно лежит внутри и как это работает. Конечно, какие-то базовые документы будут, но этого недостаточно, чтобы понять стратегию.
И четвертый — лицензия на управление активами в Индии есть не только у Сбера, но и у Альфа-Капитала, и у Дохода. Но продукт выпустил только Сбер.
Если это такая хорошая возможность выйти на Индию, то почему никто не сделал этого раньше?
Не смогли обойти санкции?
Решили не рисковать?
Не хотели быть первыми?
Вопросов больше, чем ответов.
Что же делать инвестору?
Соберем ключевые риски:
— продукт запускается на фоне позитивных новостей
— инструмент сложный и непрозрачный
— закрытый фонд — в любое время не выйти
— другие крупные УК подобное не запускают, хотя и могут
Мой взгляд на это простой.
Если ты очень хочешь вложиться в Индию и готов рискнуть — можно выделить 1-2% портфеля.
Если хоть что-то смущает — лучше пройти мимо.
Не ИИР
#антиновости
УК Первая предоставила возможность инвестировать в фондовый рынок Индии через ЗПИФ "Первая-Индия"
Вокруг Индии сейчас много новостей. На их фоне управляющая компания (УК) от Сбера объявляет такую новость.
На первый взгляд звучит отлично.
— диверсификация по разным странам
— Индия быстро развивается
— выходов на зарубежные рынки сейчас мало
Но давайте разберем эту новость дальше заголовка.
УК выпускает закрытый фонд (ЗПИФ). Внутри него будет не набор индийских акций, а структурная облигация, доходность которой зависит от индекса Nifty 50 — индийского аналога индекса Мосбиржи.
Почему так сложно?
Дело в том, что из-за санкций наши УК не могут напрямую купить индийские облигации или акции.
Поэтому приходится работать через обходные инструменты. В нашем случае — структурные облигации.
Как они работают в двух словах?
Часть денег вкладывается в обычные государственные облигации Индии. А часть — в сложные инструменты, например, фьючерсы.
Если Индия растет — инвестор получит доход.
Если нет — то в лучшем случае вернет номинал. И то без гарантий — в таких продуктах это всегда под вопросом.
Но сейчас дело не в деталях, а в том, что это не похоже на обычную облигацию. Это намного сложнее и рискованнее, чем кажется.
Проще говоря, от облигации здесь — только название.
Это был первый момент — и самый важный.
Второй момент — это ЗПИФ, закрытый фонд. Ты не сможешь вывести деньги в любое время, только в установленные периоды.
Третий — ЗПИФ не обязан детально раскрывать, что именно лежит внутри и как это работает. Конечно, какие-то базовые документы будут, но этого недостаточно, чтобы понять стратегию.
И четвертый — лицензия на управление активами в Индии есть не только у Сбера, но и у Альфа-Капитала, и у Дохода. Но продукт выпустил только Сбер.
Если это такая хорошая возможность выйти на Индию, то почему никто не сделал этого раньше?
Не смогли обойти санкции?
Решили не рисковать?
Не хотели быть первыми?
Вопросов больше, чем ответов.
Что же делать инвестору?
Соберем ключевые риски:
— продукт запускается на фоне позитивных новостей
— инструмент сложный и непрозрачный
— закрытый фонд — в любое время не выйти
— другие крупные УК подобное не запускают, хотя и могут
Мой взгляд на это простой.
Если ты очень хочешь вложиться в Индию и готов рискнуть — можно выделить 1-2% портфеля.
Если хоть что-то смущает — лучше пройти мимо.
Не ИИР
#антиновости
👍10🔥6❤1
Правильные действия не всегда дают хороший результат
Все мы наверняка слышали такие истории:
— друг инвестировал в акции, а потом котировки упали — и он потерял деньги
— родители всю жизнь откладывали на сберкнижку, а потом Союз развалился — и все пропало
— я и сам 2 года покупал ETF от Finex, а потом 2022 год, санкции — и мои ETF заморозили
Да, к сожалению, такое случается — никто из нас не застрахован.
Плохой результат? Конечно.
Но значит ли это, что все они поступали неправильно? Нет.
Есть и другие примеры.
— один до 30 лет не работал, а потом получил в наследство квартиру в центре Москвы от троюродной бабушки
— другой 20 лет покупал лотерейные билеты и наконец сорвал джек-пот в 50 млн
Хороший результат? Да просто отличный! Значит ли это, что нужно бросать все дела и искать себе бабушку в Москве? Или срочно покупать лотерейные билеты?
Конечно, нет.
Почему-то в финансах мы склонны судить по результату. Мы переоцениваем неудачи и недооцениваем правильные действия.
Что интересно, в других случаях нам это удается намного лучше.
Никто же не скажет, что если человек всю жизнь не курил и занимался спортом, а потом, к несчастью, погиб в аварии, то значит ЗОЖ — это вредно.
Или если дед всю жизнь бухал, ел только жир под майонезом, а дожил до 90 лет — значит, это и есть рецепт долголетия.
К сожалению, жизнь бывает несправедлива.
Можно поступать рационально и разумно — и все равно получить плохой результат. Но вероятность этого намного ниже, чем если поступать нерационально и глупо :)
Не стоит недооценивать силу случая. Но и не стоит отказываться от разумных действий только потому, что что-то может пойти не так.
Все мы наверняка слышали такие истории:
— друг инвестировал в акции, а потом котировки упали — и он потерял деньги
— родители всю жизнь откладывали на сберкнижку, а потом Союз развалился — и все пропало
— я и сам 2 года покупал ETF от Finex, а потом 2022 год, санкции — и мои ETF заморозили
Да, к сожалению, такое случается — никто из нас не застрахован.
Плохой результат? Конечно.
Но значит ли это, что все они поступали неправильно? Нет.
Есть и другие примеры.
— один до 30 лет не работал, а потом получил в наследство квартиру в центре Москвы от троюродной бабушки
— другой 20 лет покупал лотерейные билеты и наконец сорвал джек-пот в 50 млн
Хороший результат? Да просто отличный! Значит ли это, что нужно бросать все дела и искать себе бабушку в Москве? Или срочно покупать лотерейные билеты?
Конечно, нет.
Почему-то в финансах мы склонны судить по результату. Мы переоцениваем неудачи и недооцениваем правильные действия.
Что интересно, в других случаях нам это удается намного лучше.
Никто же не скажет, что если человек всю жизнь не курил и занимался спортом, а потом, к несчастью, погиб в аварии, то значит ЗОЖ — это вредно.
Или если дед всю жизнь бухал, ел только жир под майонезом, а дожил до 90 лет — значит, это и есть рецепт долголетия.
К сожалению, жизнь бывает несправедлива.
Можно поступать рационально и разумно — и все равно получить плохой результат. Но вероятность этого намного ниже, чем если поступать нерационально и глупо :)
Не стоит недооценивать силу случая. Но и не стоит отказываться от разумных действий только потому, что что-то может пойти не так.
👍14❤4
Инвест-мифы. Если прибыль не зафиксирована, то ее не существует
Среди инвесторов иногда встречаются странные идеи. Одна из них касается так называемой бумажной прибыли.
Сам по себе термин нормальный — это прибыль, которую ты получил бы, продав актив прямо сейчас.
Например, купил акцию за 1000 рублей, она выросла на 15% — бумажная прибыль 150 рублей.
Всё так, но из этого иногда делают удивительный вывод, что пока ты не продал акции, то и прибыли нет. Или пока не получил "живые деньги" дивидендами.
Иногда говорят еще лучше — циферки на экране ничего не значат. Звучит красиво, но нелогично.
Что ж, отрицаешь — объясняй.
Давайте разбираться.
Что такое прибыль?
Здесь все просто — когда актив стоит дороже, чем ты за него заплатил.
Примеры прибыли:
— купил облигацию, получил 100 рублей купонами. Прибыль? Да, вопросов нет.
— купил золото по 5 тысяч за грамм, а сегодня оно стоит 10. Прибыль? Еще какая!
А вот пример убытка.
Купил акцию за 1000 рублей, получил 100 рублей дивидендами, но акция упала до 800. Прибыль? Нет, а в чем? Было 1000, стало 900.
Ты скажешь, что вкладываешься на десятилетия и тебя не интересуют временные просадки — отлично, я только за такой подход. Но прямо сейчас прибыли нет — ты отдал больше, чем получил.
Еще один пример.
Apple долго не платила дивиденды и только с 2012 года стала подкидывать акционерам какие-то копейки.
Получается, что те, кто купил Apple в 2000-м году за 1 доллар и держал до 2012-го, когда акция выросла до 20 долларов — эти люди неудачники? Потому что не продавали акции и при этом не получили дивидендами ни цента?
Спорная логика. Акционеры Apple с этим тоже не согласятся — их портфель скажет сам за себя.
Сведем всё к сути.
Если актив ликвидный — то есть можно продать его быстро — не имеет никакого значения, как называть эту прибыль: бумажной, реальной, фиксированной или как-то еще.
Да, если мы говорим об инвестициях в картины или редкие машины — согласен, на это добро еще нужно найти покупателя.
Но фондовый рынок — это совсем другая история.
Циферки на экране становятся деньгами за 2 секунды.
Разговоры про "бумажную прибыль" — это не про инвестирование, а про убеждения. На фондовом рынке ты можешь превратить "бумажную прибыль" в "реальные деньги" в любой момент.
На этом все.
Думаю, будет полезно иногда разбирать такие мифы. Дай знать, если формат зашел и хочешь продолжения этой рубрики 🙂
#инвест_мифы
Среди инвесторов иногда встречаются странные идеи. Одна из них касается так называемой бумажной прибыли.
Сам по себе термин нормальный — это прибыль, которую ты получил бы, продав актив прямо сейчас.
Например, купил акцию за 1000 рублей, она выросла на 15% — бумажная прибыль 150 рублей.
Всё так, но из этого иногда делают удивительный вывод, что пока ты не продал акции, то и прибыли нет. Или пока не получил "живые деньги" дивидендами.
Иногда говорят еще лучше — циферки на экране ничего не значат. Звучит красиво, но нелогично.
Что ж, отрицаешь — объясняй.
Давайте разбираться.
Что такое прибыль?
Здесь все просто — когда актив стоит дороже, чем ты за него заплатил.
Примеры прибыли:
— купил облигацию, получил 100 рублей купонами. Прибыль? Да, вопросов нет.
— купил золото по 5 тысяч за грамм, а сегодня оно стоит 10. Прибыль? Еще какая!
А вот пример убытка.
Купил акцию за 1000 рублей, получил 100 рублей дивидендами, но акция упала до 800. Прибыль? Нет, а в чем? Было 1000, стало 900.
Ты скажешь, что вкладываешься на десятилетия и тебя не интересуют временные просадки — отлично, я только за такой подход. Но прямо сейчас прибыли нет — ты отдал больше, чем получил.
Еще один пример.
Apple долго не платила дивиденды и только с 2012 года стала подкидывать акционерам какие-то копейки.
Получается, что те, кто купил Apple в 2000-м году за 1 доллар и держал до 2012-го, когда акция выросла до 20 долларов — эти люди неудачники? Потому что не продавали акции и при этом не получили дивидендами ни цента?
Спорная логика. Акционеры Apple с этим тоже не согласятся — их портфель скажет сам за себя.
Сведем всё к сути.
Если актив ликвидный — то есть можно продать его быстро — не имеет никакого значения, как называть эту прибыль: бумажной, реальной, фиксированной или как-то еще.
Да, если мы говорим об инвестициях в картины или редкие машины — согласен, на это добро еще нужно найти покупателя.
Но фондовый рынок — это совсем другая история.
Циферки на экране становятся деньгами за 2 секунды.
Разговоры про "бумажную прибыль" — это не про инвестирование, а про убеждения. На фондовом рынке ты можешь превратить "бумажную прибыль" в "реальные деньги" в любой момент.
На этом все.
Думаю, будет полезно иногда разбирать такие мифы. Дай знать, если формат зашел и хочешь продолжения этой рубрики 🙂
#инвест_мифы
👍22❤3
Как я купил биткоин и не стал миллионером в 2017 году
Декабрь 2017 года. Питер. Съёмная однушка на Парнасе.
Я уже неделю не отрываюсь от новостей.
Биткоин каждый день берёт новые рекорды. 10 тысяч долларов. 11 тысяч. 12. И всё это за считанные дни.
Новости о биткоине из каждого утюга.
Криптовалютные рынки!
Цифровые активы!
Новая экономика!
Это сейчас курс биткоина в 12 тысяч кажется смешным. А вот в декабре 2017-го всё выглядело совсем иначе.
Всего лишь за год до этого биткоин стоил 700 долларов, а сейчас растёт по тысяче в день. Эксперты прогнозируют рост до 50 тысяч долларов, до 100 тысяч, до миллиона!
Примерно 15 декабря у меня сдают нервы и я начинаю лихорадочно искать, как купить этот самый биткоин. Бирж тогда особых не было, пришлось покупать через какого-то телеграм-бота.
Перевожу пробную тысячу рублей.
Тыкаю на кнопки, торгуюсь с неведомым продавцом по ту сторону экрана — и вот наконец сделка! Крохотная доля биткоина переходит на мой счёт.
Комиссия под 40%, но какая разница! Мир меняется на глазах, смена парадигмы, завтра все проснутся миллионерами, только я один дурак на зарплате!
Нужно срочно докупать.
Перевожу еще 4 тысячи рублей. Из вложенных 5 тысяч на руках оказывается биткоинов на 3 тысячи. Здесь меня что-то стало смущать и я решил притормозить. Хотя держал наготове ещё тысяч 20 — могу себе позволить ради завтрашних миллионов.
Пару дней счёт растет, а потом, примерно 19 декабря, начинается обвал.
Новой экономики не случилось.
И смены парадигмы тоже.
И даже эксперты почему-то замолчали.
Биткоин непрерывно падал около года, примерно на 90% в итоге.
Я смотрел на это с грустью не столько из-за потери своих копеек, сколько от досады, что не удалось пожить в исторические времена.
До лихих 20-х оставалось меньше двух лет.
Но тогда, в 2018-м я смотрел на свои 0.00387 BTC и не понимал, что с этим делать. Не продал я их тогда только потому, что 300 рублей меня не сильно бы обогатили и я решил оставить этот счёт как памятник своей глупости.
На пару лет я забыл о своих богатствах и даже не открывал приложение.
К концу 2020 года биткоин снова вырос до тех цен, по которым я его покупал. Еще через пару месяцев счёт был в плюсе даже с учетом дикой комиссии в 40%, которую я заплатил при покупке.
К октябрю 2025 года курс вырос до 122 тысяч и на моем счёте было уже 470 долларов. С вложенных 85 долларов до 470. 450% за 8 лет.
И вишенка на торте — я не могу продать свои биткоины, потому что забыл все пароли.
Happy end.
Интересно, что я не рефлексировал над этой историей до тех пор, пока не завёл канал об инвестициях. Будь я поумнее, то ещё 8 лет назад извлёк бы кучу уроков на собственных ошибках.
А вот каких именно — это уже отдельная история для следующего поста.
Декабрь 2017 года. Питер. Съёмная однушка на Парнасе.
Я уже неделю не отрываюсь от новостей.
Биткоин каждый день берёт новые рекорды. 10 тысяч долларов. 11 тысяч. 12. И всё это за считанные дни.
Новости о биткоине из каждого утюга.
Криптовалютные рынки!
Цифровые активы!
Новая экономика!
Это сейчас курс биткоина в 12 тысяч кажется смешным. А вот в декабре 2017-го всё выглядело совсем иначе.
Всего лишь за год до этого биткоин стоил 700 долларов, а сейчас растёт по тысяче в день. Эксперты прогнозируют рост до 50 тысяч долларов, до 100 тысяч, до миллиона!
Примерно 15 декабря у меня сдают нервы и я начинаю лихорадочно искать, как купить этот самый биткоин. Бирж тогда особых не было, пришлось покупать через какого-то телеграм-бота.
Перевожу пробную тысячу рублей.
Тыкаю на кнопки, торгуюсь с неведомым продавцом по ту сторону экрана — и вот наконец сделка! Крохотная доля биткоина переходит на мой счёт.
Комиссия под 40%, но какая разница! Мир меняется на глазах, смена парадигмы, завтра все проснутся миллионерами, только я один дурак на зарплате!
Нужно срочно докупать.
Перевожу еще 4 тысячи рублей. Из вложенных 5 тысяч на руках оказывается биткоинов на 3 тысячи. Здесь меня что-то стало смущать и я решил притормозить. Хотя держал наготове ещё тысяч 20 — могу себе позволить ради завтрашних миллионов.
Пару дней счёт растет, а потом, примерно 19 декабря, начинается обвал.
Новой экономики не случилось.
И смены парадигмы тоже.
И даже эксперты почему-то замолчали.
Биткоин непрерывно падал около года, примерно на 90% в итоге.
Я смотрел на это с грустью не столько из-за потери своих копеек, сколько от досады, что не удалось пожить в исторические времена.
До лихих 20-х оставалось меньше двух лет.
Но тогда, в 2018-м я смотрел на свои 0.00387 BTC и не понимал, что с этим делать. Не продал я их тогда только потому, что 300 рублей меня не сильно бы обогатили и я решил оставить этот счёт как памятник своей глупости.
На пару лет я забыл о своих богатствах и даже не открывал приложение.
К концу 2020 года биткоин снова вырос до тех цен, по которым я его покупал. Еще через пару месяцев счёт был в плюсе даже с учетом дикой комиссии в 40%, которую я заплатил при покупке.
К октябрю 2025 года курс вырос до 122 тысяч и на моем счёте было уже 470 долларов. С вложенных 85 долларов до 470. 450% за 8 лет.
И вишенка на торте — я не могу продать свои биткоины, потому что забыл все пароли.
Happy end.
Интересно, что я не рефлексировал над этой историей до тех пор, пока не завёл канал об инвестициях. Будь я поумнее, то ещё 8 лет назад извлёк бы кучу уроков на собственных ошибках.
А вот каких именно — это уже отдельная история для следующего поста.
🔥13❤5👍5
Я часто пишу очень длинные тексты. Но вы их читаете — и ни разу не упрекнули меня в этом.
Спасибо вам.
Хочу попробовать иногда — по настроению — писать короткие мысли или заметки, которые можно прочитать между делом.
Это не замена основного контента — скорее лёгкое дополнение.
***
На этой неделе я забыл проверить свой портфель. Не потому что был сильно занят или остался без связи — просто забыл.
Знаете, что случилось?
Правильно. Ничего.
Портфель остался таким же. А я, кажется, стал на шаг ближе к званию долгосрочного инвестора 🙂
Спасибо вам.
Хочу попробовать иногда — по настроению — писать короткие мысли или заметки, которые можно прочитать между делом.
Это не замена основного контента — скорее лёгкое дополнение.
***
На этой неделе я забыл проверить свой портфель. Не потому что был сильно занят или остался без связи — просто забыл.
Знаете, что случилось?
Правильно. Ничего.
Портфель остался таким же. А я, кажется, стал на шаг ближе к званию долгосрочного инвестора 🙂
👍11❤5👌3
Антиновости. Выпуск 3.
Серебро за неделю рвануло на 10%, а с начала года выросло на 120%
Кратко: что случилось?
12 декабря серебро обновило рекорд — 65 долларов за унцию. И сильно обогнало золото за год — на 65%.
Именно такие цифры и создают ощущение FOMO — страх упущенной выгоды. Что надо срочно действовать — иначе опоздаешь.
Что же делать инвестору?
Если в двух словах, то покупать после такого резкого скачка — плохая идея для любого актива. Поэтому быстрый ответ — сейчас ничего не делать.
Тогда следующий вопрос — а что делать потом?
Стоит ли вообще покупать серебро?
И здесь уже интереснее.
У серебра есть один коварный подвох, который делает инвестиции в него не таким простым, как кажется.
Серебро — это драгоценный металл. Кажется, что это что-то надёжное. И поэтому иногда его считают защитным активом. Вроде младшего брата золота — только дешевле.
Но золото и серебро — это совсем разные активы.
Золото покупают и центробанки, и частные инвесторы как защиту от риска. Стоимость золота почти не коррелирует с фондовым рынком. Скорее наоборот — золото часто растёт в цене в кризисы, когда рынок падает. Так, например, было в 2020 году, в ковид.
Серебро же — это промышленный металл. Его используют в электронике, медицине и других отраслях.
То есть стоимость золота держится на тысячелетнем доверии к нему, а серебра — на текущем спросе.
Ни один центробанк не держит серебро как защитный актив — эту роль выполняет золото.
Вернёмся к вопросу — покупать серебро или нет?
Но сначала нужно понять — для чего.
Как защитный актив? Нет, это не золото.
Купить для диверсификации, принимая его волатильность? Почему бы и нет, но только на малую долю портфеля, например, 1%.
Хочется просто попробовать? Тоже вариант, но тогда это не инвестиции, а ставка. Может сработать. А может и нет.
Вывод такой.
Если ты точно понимаешь, для чего тебе это нужно — действуй (только чуть позже, на холодную голову).
Если нет — лучше пройти мимо.
Не ИИР
#антиновости
Серебро за неделю рвануло на 10%, а с начала года выросло на 120%
Кратко: что случилось?
12 декабря серебро обновило рекорд — 65 долларов за унцию. И сильно обогнало золото за год — на 65%.
Именно такие цифры и создают ощущение FOMO — страх упущенной выгоды. Что надо срочно действовать — иначе опоздаешь.
Что же делать инвестору?
Если в двух словах, то покупать после такого резкого скачка — плохая идея для любого актива. Поэтому быстрый ответ — сейчас ничего не делать.
Тогда следующий вопрос — а что делать потом?
Стоит ли вообще покупать серебро?
И здесь уже интереснее.
У серебра есть один коварный подвох, который делает инвестиции в него не таким простым, как кажется.
Серебро — это драгоценный металл. Кажется, что это что-то надёжное. И поэтому иногда его считают защитным активом. Вроде младшего брата золота — только дешевле.
Но золото и серебро — это совсем разные активы.
Золото покупают и центробанки, и частные инвесторы как защиту от риска. Стоимость золота почти не коррелирует с фондовым рынком. Скорее наоборот — золото часто растёт в цене в кризисы, когда рынок падает. Так, например, было в 2020 году, в ковид.
Серебро же — это промышленный металл. Его используют в электронике, медицине и других отраслях.
То есть стоимость золота держится на тысячелетнем доверии к нему, а серебра — на текущем спросе.
Ни один центробанк не держит серебро как защитный актив — эту роль выполняет золото.
Вернёмся к вопросу — покупать серебро или нет?
Но сначала нужно понять — для чего.
Как защитный актив? Нет, это не золото.
Купить для диверсификации, принимая его волатильность? Почему бы и нет, но только на малую долю портфеля, например, 1%.
Хочется просто попробовать? Тоже вариант, но тогда это не инвестиции, а ставка. Может сработать. А может и нет.
Вывод такой.
Если ты точно понимаешь, для чего тебе это нужно — действуй (только чуть позже, на холодную голову).
Если нет — лучше пройти мимо.
Не ИИР
#антиновости
❤6🔥6👍2
7 ошибок при покупке биткоина и чему они меня научили в инвестициях
Пару дней назад я рассказывал о том, как наступил на все грабли во время покупки биткоина. Но важно не только посмеяться над этой историей, но и извлечь из неё уроки.
Начнём с самого начала.
1. Не вестись на хайп и новости
В 2017 году о биткоине писали все — даже медиа, далёкие от темы финансов. Это были спиннеры, Pokemon Go и квадроберы, вместе взятые.
Сейчас я стараюсь не рисковать деньгами на теме, вокруг которой слишком много шума.
2. Не слушать экспертов
Какие только прогнозы не давали эксперты насчет курса биткоина. И как же дружно они замолчали после декабрьского обвала.
Прогнозы экспертов сбываются так же, как и наши — 50 на 50. Просто эти люди дают интервью на РБК, а мы нет.
В 2017 году я ещё считал показателем экспертности факт публикации в СМИ. Сейчас мой уровень циничности сильно повысился. В том числе и благодаря урокам, испытанным на своей шкуре.
3. Не пользоваться сомнительными инструментами
Я боялся пропустить этот праздник крипты, поэтому покупал биткоин через какой-то мутный телеграм-бот. Я уверен, что уже в то время существовали адекватные способы купить биткоин, но второпях использовал первый попавшийся сервис.
Сегодня этот принцип тоже работает. Если что-то выглядит сомнительно — прохожу мимо.
4. Следить за комиссиями
На покупке я отдал 40% комиссии — это гигантская цифра даже по тем диким временам. Покупка актива с такой комиссией просто не имеет смысла.
Сейчас я понимаю, что потеря на комиссиях даже десятых долей процента через 20 лет ощутимо съест прибыль. Не говоря уже о минус 40% сразу на старте.
5. Не покупать на максимумах
Это ошибка со звёздочкой, потому что её сложно или почти невозможно избежать. Всегда кажется, что сегодня ещё не пик стоимости.
В 2017 году биткоин рос так резко, что я не могу припомнить ничего подобного следующие 8 лет. А сейчас всплеск цены в районе 2017 года ещё не сразу и разглядим на графике. И тогдашние безумные цены сегодня кажутся пределом мечтаний.
6. Инвестировать долго и регулярно
Этот пункт вытекает из предыдущего. Если бы я покупал регулярно, то покупал бы как на максимумах, так и на минимумах. Постоянные вложения усреднили бы цену покупки.
Моя покупка была одноразовой. После обвала я разочаровался и никогда больше не покупал биткоин.
Недавно подсчитал, что если бы я вкладывался регулярно — 85 долларов не один раз, а каждый месяц — то сейчас на моем счёте было бы не 400 долларов, а примерно 70 тысяч. При общих вложениях чуть больше 8 тысяч. Никакой фондовый рынок и близко не дал такой доходности за последние 8 лет.
7. Помнить пароли
Тут даже не знаю как комментировать. Я забыл. Не рекомендую повторять.
Я не страдаю из-за потери 85 вложенных долларов. Но все мы слышали истории о тех несчастных, которые в 2013 году накупили по 2 тысячи биткоинов, а потом забыли пароли, потеряли флешку или выкинули жёсткий диск на помойку. И не все смогли это пережить.
На этом пока всё.
Все эти пункты прекрасно работают не только с криптой, но и в обычных долгосрочных инвестициях.
Пару дней назад я рассказывал о том, как наступил на все грабли во время покупки биткоина. Но важно не только посмеяться над этой историей, но и извлечь из неё уроки.
Начнём с самого начала.
1. Не вестись на хайп и новости
В 2017 году о биткоине писали все — даже медиа, далёкие от темы финансов. Это были спиннеры, Pokemon Go и квадроберы, вместе взятые.
Сейчас я стараюсь не рисковать деньгами на теме, вокруг которой слишком много шума.
2. Не слушать экспертов
Какие только прогнозы не давали эксперты насчет курса биткоина. И как же дружно они замолчали после декабрьского обвала.
Прогнозы экспертов сбываются так же, как и наши — 50 на 50. Просто эти люди дают интервью на РБК, а мы нет.
В 2017 году я ещё считал показателем экспертности факт публикации в СМИ. Сейчас мой уровень циничности сильно повысился. В том числе и благодаря урокам, испытанным на своей шкуре.
3. Не пользоваться сомнительными инструментами
Я боялся пропустить этот праздник крипты, поэтому покупал биткоин через какой-то мутный телеграм-бот. Я уверен, что уже в то время существовали адекватные способы купить биткоин, но второпях использовал первый попавшийся сервис.
Сегодня этот принцип тоже работает. Если что-то выглядит сомнительно — прохожу мимо.
4. Следить за комиссиями
На покупке я отдал 40% комиссии — это гигантская цифра даже по тем диким временам. Покупка актива с такой комиссией просто не имеет смысла.
Сейчас я понимаю, что потеря на комиссиях даже десятых долей процента через 20 лет ощутимо съест прибыль. Не говоря уже о минус 40% сразу на старте.
5. Не покупать на максимумах
Это ошибка со звёздочкой, потому что её сложно или почти невозможно избежать. Всегда кажется, что сегодня ещё не пик стоимости.
В 2017 году биткоин рос так резко, что я не могу припомнить ничего подобного следующие 8 лет. А сейчас всплеск цены в районе 2017 года ещё не сразу и разглядим на графике. И тогдашние безумные цены сегодня кажутся пределом мечтаний.
6. Инвестировать долго и регулярно
Этот пункт вытекает из предыдущего. Если бы я покупал регулярно, то покупал бы как на максимумах, так и на минимумах. Постоянные вложения усреднили бы цену покупки.
Моя покупка была одноразовой. После обвала я разочаровался и никогда больше не покупал биткоин.
Недавно подсчитал, что если бы я вкладывался регулярно — 85 долларов не один раз, а каждый месяц — то сейчас на моем счёте было бы не 400 долларов, а примерно 70 тысяч. При общих вложениях чуть больше 8 тысяч. Никакой фондовый рынок и близко не дал такой доходности за последние 8 лет.
7. Помнить пароли
Тут даже не знаю как комментировать. Я забыл. Не рекомендую повторять.
Я не страдаю из-за потери 85 вложенных долларов. Но все мы слышали истории о тех несчастных, которые в 2013 году накупили по 2 тысячи биткоинов, а потом забыли пароли, потеряли флешку или выкинули жёсткий диск на помойку. И не все смогли это пережить.
На этом пока всё.
Все эти пункты прекрасно работают не только с криптой, но и в обычных долгосрочных инвестициях.
❤14👍5
Простой вопрос: Можно ли из тысячи рублей сделать миллион?
Если коротко — да, можно.
Но есть нюанс 🙂
Сколько времени на это понадобится?
Возьмём среднюю историческую доходность российского фондового рынка — 15%. Не факт, что она такая будет и дальше, но нужно же на что-то ориентироваться.
Тысяча рублей, вложенная под 15% годовых, вырастет до миллиона за 46 лет.
Да.
Думаю, это не то, что ты хотел услышать.
Давай упростим себе задачу — не просто вложимся один раз, а будем откладывать по тысяче каждый месяц.
Тогда миллион будет через 17 лет. Уже интереснее. Можно откладывать с рождения ребёнка и на 18 лет подарить ему круглую сумму. Заманчиво.
Но давайте ближе к реальности — мы даже близко не представляем, что такое миллион через 17 лет. Я вот не понимаю, что будет с инфляцией ближайшие пару лет, а не то что 17.
Поэтому доходность лучше брать не номинальную, а реальную — сверх инфляции. Общемировая реальная доходность акций — примерно 5%. Наш рынок считается недооценённым, поэтому дадим ему фору — пусть будет 6% годовых.
Тогда откладывая по тысяче в месяц, копить миллион в сегодняшних деньгах придётся 30 лет.
Долго? Да.
Но и вложения минимальные.
Хочется быстрее? Не вопрос, просто придётся больше откладывать.
3 000 р. — 16 лет
5 000 р. — 12 лет
10 000 р. — 7 лет
Всё равно долго? Возможно. Но зато честно.
Я не хочу тебя обнадёживать и рисовать "хотя бы 20% годовых". Сначала мы взяли 15%, но что нам это даст, если большую часть этих процентов сожрёт инфляция.
В инвестициях чудес не бывает. Бывает удача, но полагаться на неё — дело опасное.
Поэтому я предпочитаю не вводить в заблуждение ни себя, ни своих читателей.
Я не продаю чудеса. Я просто показываю реальность — и то, как с ней работать.
#простые_вопросы
Если коротко — да, можно.
Но есть нюанс 🙂
Сколько времени на это понадобится?
Возьмём среднюю историческую доходность российского фондового рынка — 15%. Не факт, что она такая будет и дальше, но нужно же на что-то ориентироваться.
Тысяча рублей, вложенная под 15% годовых, вырастет до миллиона за 46 лет.
Да.
Думаю, это не то, что ты хотел услышать.
Давай упростим себе задачу — не просто вложимся один раз, а будем откладывать по тысяче каждый месяц.
Тогда миллион будет через 17 лет. Уже интереснее. Можно откладывать с рождения ребёнка и на 18 лет подарить ему круглую сумму. Заманчиво.
Но давайте ближе к реальности — мы даже близко не представляем, что такое миллион через 17 лет. Я вот не понимаю, что будет с инфляцией ближайшие пару лет, а не то что 17.
Поэтому доходность лучше брать не номинальную, а реальную — сверх инфляции. Общемировая реальная доходность акций — примерно 5%. Наш рынок считается недооценённым, поэтому дадим ему фору — пусть будет 6% годовых.
Тогда откладывая по тысяче в месяц, копить миллион в сегодняшних деньгах придётся 30 лет.
Долго? Да.
Но и вложения минимальные.
Хочется быстрее? Не вопрос, просто придётся больше откладывать.
3 000 р. — 16 лет
5 000 р. — 12 лет
10 000 р. — 7 лет
Всё равно долго? Возможно. Но зато честно.
Я не хочу тебя обнадёживать и рисовать "хотя бы 20% годовых". Сначала мы взяли 15%, но что нам это даст, если большую часть этих процентов сожрёт инфляция.
В инвестициях чудес не бывает. Бывает удача, но полагаться на неё — дело опасное.
Поэтому я предпочитаю не вводить в заблуждение ни себя, ни своих читателей.
Я не продаю чудеса. Я просто показываю реальность — и то, как с ней работать.
#простые_вопросы
👍16❤10
Почему я не комментирую новости фондового рынка (только Антиновости)
Если коротко — потому что для долгосрочного инвестора это не имеет никакого значения.
Я настраиваюсь лет на 20 минимум. На таком горизонте совершенно не важно, на сколько процентов упал индекс Мосбиржи на этой неделе и какие дивиденды объявил Сбер.
Все эти "новости дня" мы забудем уже завтра.
Послезавтра будем обсуждать новые.
И так бесконечно.
Мне это не интересно. Хочется писать о вещах, которые будут актуальны не только завтра, но и через 10 лет. И даже больше.
Чтобы когда-нибудь ко мне прибежали внуки и такие:
— Дед, помнишь, ты вчера ворчал, что какие-то етээфки продал, чтобы нам велик купить?
— Ну?
— А что такое етээфки?
И вот тогда я достану ветхий айфон, открою телеграм или что там будет, найду свой пост и гордо скажу:
Вот! Дед про это ещё в 25-м году писал!
Но это всё будет потом.
А сейчас есть ещё один момент — мой подход простых инвестиций вовсе не подразумевает тратить на это лишнее время.
В мире есть много вещей поинтереснее финансовых новостей.
Если коротко — потому что для долгосрочного инвестора это не имеет никакого значения.
Я настраиваюсь лет на 20 минимум. На таком горизонте совершенно не важно, на сколько процентов упал индекс Мосбиржи на этой неделе и какие дивиденды объявил Сбер.
Все эти "новости дня" мы забудем уже завтра.
Послезавтра будем обсуждать новые.
И так бесконечно.
Мне это не интересно. Хочется писать о вещах, которые будут актуальны не только завтра, но и через 10 лет. И даже больше.
Чтобы когда-нибудь ко мне прибежали внуки и такие:
— Дед, помнишь, ты вчера ворчал, что какие-то етээфки продал, чтобы нам велик купить?
— Ну?
— А что такое етээфки?
И вот тогда я достану ветхий айфон, открою телеграм или что там будет, найду свой пост и гордо скажу:
Вот! Дед про это ещё в 25-м году писал!
Но это всё будет потом.
А сейчас есть ещё один момент — мой подход простых инвестиций вовсе не подразумевает тратить на это лишнее время.
В мире есть много вещей поинтереснее финансовых новостей.
❤10💯5