Пенсии не отменят, но это ничего не значит
Интернет не первый год обсуждает эту тему. Коллективное мнение уже не задаётся вопросом «да или нет» — спрашивают только «когда».
Я же считаю, что пенсии не отменят никогда.
И дело не в гуманизме властей. Всё намного проще.
Пенсионеры, как правило, самая консервативная часть населения. Они часто лояльны текущей власти, потому что сильно от неё зависят. И дисциплинированно ходят на выборы.
Идеальный электорат.
Для любой власти будет очень глупо отменять копеечные пенсии в обмен на риск социального взрыва.
Поэтому рассчитывать на пенсию можно, а вот жить на неё — вряд ли.
Другой вопрос — а когда эта пенсия наступит?
Не повысят ли снова пенсионный возраст?
К сожалению, здесь ответ предсказуемый.
Повысят.
Не потому что у нас плохие чиновники, не думающие о народе (они все поголовно идеальны).
А потому что это общемировая тенденция.
Продолжительность жизни растёт — пенсионеров становится больше. А рождаемость падает — работников меньше.
Пенсионному фонду просто не хватает денег.
Поэтому я предполагаю, что будут повышать не только пенсионный возраст, но и пенсионные отчисления с зарплаты.
А будут ли повышать пенсии?
Думаю, что будут. Только не повышать, а индексировать примерно на величину официальной инфляции.
То есть покупательная способность пенсии через 30 лет будет такая же, как и сегодня — чтобы не шиковать, но и не помереть с голоду.
***
Возможно, это только мои фантазии.
И через 30 лет любой пенсионер будет получать каждый месяц по 200 тысяч сегодняшних рублей. Сможет купить маленький домик у моря и по вечерам пить вино в уютной уличной кафешке, залитой закатным солнцем.
Может быть. А может и нет.
Я не готов проверять эту замечательную идею на своей шкуре.
Именно поэтому я не рассчитываю на казённую пенсию, а создаю свою.
Интернет не первый год обсуждает эту тему. Коллективное мнение уже не задаётся вопросом «да или нет» — спрашивают только «когда».
Я же считаю, что пенсии не отменят никогда.
И дело не в гуманизме властей. Всё намного проще.
Пенсионеры, как правило, самая консервативная часть населения. Они часто лояльны текущей власти, потому что сильно от неё зависят. И дисциплинированно ходят на выборы.
Идеальный электорат.
Для любой власти будет очень глупо отменять копеечные пенсии в обмен на риск социального взрыва.
Поэтому рассчитывать на пенсию можно, а вот жить на неё — вряд ли.
Другой вопрос — а когда эта пенсия наступит?
Не повысят ли снова пенсионный возраст?
К сожалению, здесь ответ предсказуемый.
Повысят.
Не потому что у нас плохие чиновники, не думающие о народе (они все поголовно идеальны).
А потому что это общемировая тенденция.
Продолжительность жизни растёт — пенсионеров становится больше. А рождаемость падает — работников меньше.
Пенсионному фонду просто не хватает денег.
Поэтому я предполагаю, что будут повышать не только пенсионный возраст, но и пенсионные отчисления с зарплаты.
А будут ли повышать пенсии?
Думаю, что будут. Только не повышать, а индексировать примерно на величину официальной инфляции.
То есть покупательная способность пенсии через 30 лет будет такая же, как и сегодня — чтобы не шиковать, но и не помереть с голоду.
***
Возможно, это только мои фантазии.
И через 30 лет любой пенсионер будет получать каждый месяц по 200 тысяч сегодняшних рублей. Сможет купить маленький домик у моря и по вечерам пить вино в уютной уличной кафешке, залитой закатным солнцем.
Может быть. А может и нет.
Я не готов проверять эту замечательную идею на своей шкуре.
Именно поэтому я не рассчитываю на казённую пенсию, а создаю свою.
❤18👍12🔥3🗿3💯1
Идеальных активов не бывает. Но важнее искать минусы, а не плюсы
Почему минусы важнее?
Потому что плюсы на виду и говорят о них намного охотнее.
Вот примеры.
Облигации — стабильные купоны, а в конце срока погашения возвращают номинал.
Дивидендные акции — дивиденды на руки, плюс котировки могут расти.
Фонды — не нужно думать и отбирать отдельные акции, а на долгосроке обгоняют большинство активных инвесторов.
Всё это — явные преимущества, которые обсуждались тысячи раз. И кажется, что осталось лишь выбрать, что больше всего тебе подходит.
Но вот о минусах мы часто забываем.
Потому что мы все живые люди, и если нам что-то нравится, мозг будет старательно искать хорошее и игнорировать плохое. То есть подгонять реальность под желаемую картинку.
С этим постоянно приходится бороться и напоминать себе, что идеальных активов не бывает. Даже когда кажется, что прямо сейчас выбрать лучшее очень легко.
Вот на примере тех же активов.
Доходность облигаций на долгосроке намного ниже акций. А компании, выплачивающие купоны, банкротятся точно так же, как и те, кто выплачивает дивиденды.
Дивидендные акции. С каждой выплатой дивидендов мы платим налоги и комиссии на реинвестирование — а это тормозит работу сложного процента.
В фондах мы отказываемся от шанса обогнать рынок и годами не видим живые деньги, пока держатели акций получают кэш на руки.
В любом активе полезно искать такие минусы, даже если не хочется этого делать.
Не для того, чтобы разочароваться, решить, что в этом мире ничего хорошего не бывает, и спрятать деньги под матрас.
А для того, чтобы сделать выбор, принимая все риски, а не просто по рекомендации блогеров и экспертов.
И если ты решишь пока ничего не делать, а продолжать хранить деньги на вкладе или покупать валюту — это тоже выбор. И именно для тебя он будет правильный, если ты пока не готов рисковать.
Ещё лучше — диверсифицировать портфель. Вкладываться сразу во всё и не гадать, что из этого принесёт максимальную прибыль.
И спать спокойно. В инвестициях это важнее.
Лучше дожить до пенсии в здравом уме и трезвой памяти, чем седым невротиком, который добился лишнего процента доходности.
Почему минусы важнее?
Потому что плюсы на виду и говорят о них намного охотнее.
Вот примеры.
Облигации — стабильные купоны, а в конце срока погашения возвращают номинал.
Дивидендные акции — дивиденды на руки, плюс котировки могут расти.
Фонды — не нужно думать и отбирать отдельные акции, а на долгосроке обгоняют большинство активных инвесторов.
Всё это — явные преимущества, которые обсуждались тысячи раз. И кажется, что осталось лишь выбрать, что больше всего тебе подходит.
Но вот о минусах мы часто забываем.
Потому что мы все живые люди, и если нам что-то нравится, мозг будет старательно искать хорошее и игнорировать плохое. То есть подгонять реальность под желаемую картинку.
С этим постоянно приходится бороться и напоминать себе, что идеальных активов не бывает. Даже когда кажется, что прямо сейчас выбрать лучшее очень легко.
Вот на примере тех же активов.
Доходность облигаций на долгосроке намного ниже акций. А компании, выплачивающие купоны, банкротятся точно так же, как и те, кто выплачивает дивиденды.
Дивидендные акции. С каждой выплатой дивидендов мы платим налоги и комиссии на реинвестирование — а это тормозит работу сложного процента.
В фондах мы отказываемся от шанса обогнать рынок и годами не видим живые деньги, пока держатели акций получают кэш на руки.
В любом активе полезно искать такие минусы, даже если не хочется этого делать.
Не для того, чтобы разочароваться, решить, что в этом мире ничего хорошего не бывает, и спрятать деньги под матрас.
А для того, чтобы сделать выбор, принимая все риски, а не просто по рекомендации блогеров и экспертов.
И если ты решишь пока ничего не делать, а продолжать хранить деньги на вкладе или покупать валюту — это тоже выбор. И именно для тебя он будет правильный, если ты пока не готов рисковать.
Ещё лучше — диверсифицировать портфель. Вкладываться сразу во всё и не гадать, что из этого принесёт максимальную прибыль.
И спать спокойно. В инвестициях это важнее.
Лучше дожить до пенсии в здравом уме и трезвой памяти, чем седым невротиком, который добился лишнего процента доходности.
👍15🔥5😁2❤1
Простой вопрос: Как инвестировать первые 100 тысяч рублей?
Или 50 тысяч.
Или 10.
Это вопрос, на котором большинство новичков застревает и начинает усложнять себе жизнь. Это нормально, через такие сомнения проходил каждый инвестор.
Как выбрать лучшее?
Как не ошибиться?
Чтобы начать, нам нужно сбить градус важности первого шага. Первый взнос — это не фундамент для будущих миллионов, это просто первый взнос. Первый опыт.
Ты всё равно ошибёшься.
Даже если на старте потеряешь 20% — это не то, что повлияет на результат через 10 лет. Я и сам за первый месяц потерял 25% портфеля — ничего, позже всё восстановилось 🙂
На старте важно не то, что ты купишь.
Важно, как ты будешь реагировать на то, как ведёт себя портфель.
Но что же всё-таки покупать?
Ведь открываешь приложение, а там тысячи тикеров, сотни «топ-акций месяца» и десятки готовых портфелей.
Предлагаю простую схему:
— 50% в БПИФ (фонды)
— 25% в акции
— 25% в облигации
Так ты соберёшь диверсифицированный портфель и попробуешь сразу три класса активов. Подробнее о разных активах я писал в «Базе инвестора» в разделе «Инструменты».
Половину денег — в фонды, чтобы купить сразу весь российский рынок. Здесь ты будешь меньше переживать, что не угадал. Рынок растёт — и фонды растут, рынок падает — ну что ж, и ты не хуже других.
25% в отдельные акции — они волатильнее фондов и наблюдать за ними интереснее.
25% в облигации — волатильность небольшая, просто покупаешь и ждёшь купоны.
Теперь конкретнее по каждой части.
БПИФ — их тикеры есть на сайте Мосбиржи, вот на этой странице.
Лучше не брать экзотику вроде технологий будущего или компаний малой капитализации, а купить фонд на индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTR) — их там всего 3 штуки.
Дальше акции.
Купить 4-5 разных компаний. И тоже в равных долях.
Какие покупать? Крупные компании:
— банк, которым сам пользуешься
— нефтянку, чьи заправки видишь
— IT-компанию, сервисами которой пользуешься
— ритейл, где покупаешь продукты
Скажу сразу — это не лучший критерий выбора компаний.
Но нам сейчас и не нужен лучший, нам нужен понятный. Чтобы не откладывать первые шаги ещё на полгода.
Переходим к облигациям.
Здесь предлагаю купить ОФЗ — облигацию федерального займа и корпоративную облигацию. Тоже поровну. И выбрать с фиксированным купоном, чтобы было предсказуемо.
Вот и всё, базовый набор готов.
Итоговый начальный портфель получается такой:
50% — БПИФ на индекс MCFTR
25% — 4-5 акций разных компаний в равных долях
12,5% — ОФЗ с фиксированным купоном
12,5% — корпоративные облигации с фиксированным купоном
Конечно, это только пример портфеля, но уже есть от чего плясать. Ты будешь его править, улучшать, может, даже пересоберёшь целиком — это не то, с чем ты застрянешь навсегда.
И ещё совет перед первой покупкой.
Когда наметишь список тикеров для портфеля, не смотри на графики, не жди, что что-то упадёт или вырастет — просто купи. Можно даже назначить время — например, во вторник в 10 утра покупаю первые активы.
После этого начинается самое интересное — открывать приложение по 5 раз в час, радоваться плюсам, расстраиваться минусам, получать дивиденды и купоны, пересматривать набор тикеров, узнавать о разных стратегиях и примерять их на себе.
В общем, начнутся будни инвестора.
Всё — ты теперь в рынке. Пусть и с небольшим портфелем, но с настоящими активами и настоящим опытом.
Не ИИР
#простые_вопросы
Или 50 тысяч.
Или 10.
Это вопрос, на котором большинство новичков застревает и начинает усложнять себе жизнь. Это нормально, через такие сомнения проходил каждый инвестор.
Как выбрать лучшее?
Как не ошибиться?
Чтобы начать, нам нужно сбить градус важности первого шага. Первый взнос — это не фундамент для будущих миллионов, это просто первый взнос. Первый опыт.
Ты всё равно ошибёшься.
Даже если на старте потеряешь 20% — это не то, что повлияет на результат через 10 лет. Я и сам за первый месяц потерял 25% портфеля — ничего, позже всё восстановилось 🙂
На старте важно не то, что ты купишь.
Важно, как ты будешь реагировать на то, как ведёт себя портфель.
Но что же всё-таки покупать?
Ведь открываешь приложение, а там тысячи тикеров, сотни «топ-акций месяца» и десятки готовых портфелей.
Предлагаю простую схему:
— 50% в БПИФ (фонды)
— 25% в акции
— 25% в облигации
Так ты соберёшь диверсифицированный портфель и попробуешь сразу три класса активов. Подробнее о разных активах я писал в «Базе инвестора» в разделе «Инструменты».
Половину денег — в фонды, чтобы купить сразу весь российский рынок. Здесь ты будешь меньше переживать, что не угадал. Рынок растёт — и фонды растут, рынок падает — ну что ж, и ты не хуже других.
25% в отдельные акции — они волатильнее фондов и наблюдать за ними интереснее.
25% в облигации — волатильность небольшая, просто покупаешь и ждёшь купоны.
Теперь конкретнее по каждой части.
БПИФ — их тикеры есть на сайте Мосбиржи, вот на этой странице.
Лучше не брать экзотику вроде технологий будущего или компаний малой капитализации, а купить фонд на индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTR) — их там всего 3 штуки.
Дальше акции.
Купить 4-5 разных компаний. И тоже в равных долях.
Какие покупать? Крупные компании:
— банк, которым сам пользуешься
— нефтянку, чьи заправки видишь
— IT-компанию, сервисами которой пользуешься
— ритейл, где покупаешь продукты
Скажу сразу — это не лучший критерий выбора компаний.
Но нам сейчас и не нужен лучший, нам нужен понятный. Чтобы не откладывать первые шаги ещё на полгода.
Переходим к облигациям.
Здесь предлагаю купить ОФЗ — облигацию федерального займа и корпоративную облигацию. Тоже поровну. И выбрать с фиксированным купоном, чтобы было предсказуемо.
Вот и всё, базовый набор готов.
Итоговый начальный портфель получается такой:
50% — БПИФ на индекс MCFTR
25% — 4-5 акций разных компаний в равных долях
12,5% — ОФЗ с фиксированным купоном
12,5% — корпоративные облигации с фиксированным купоном
Конечно, это только пример портфеля, но уже есть от чего плясать. Ты будешь его править, улучшать, может, даже пересоберёшь целиком — это не то, с чем ты застрянешь навсегда.
И ещё совет перед первой покупкой.
Когда наметишь список тикеров для портфеля, не смотри на графики, не жди, что что-то упадёт или вырастет — просто купи. Можно даже назначить время — например, во вторник в 10 утра покупаю первые активы.
После этого начинается самое интересное — открывать приложение по 5 раз в час, радоваться плюсам, расстраиваться минусам, получать дивиденды и купоны, пересматривать набор тикеров, узнавать о разных стратегиях и примерять их на себе.
В общем, начнутся будни инвестора.
Всё — ты теперь в рынке. Пусть и с небольшим портфелем, но с настоящими активами и настоящим опытом.
Не ИИР
#простые_вопросы
❤18👏9🔥5👍4😁1
Антиновости. Выпуск 18. Улыбаемся и машем
Я не смог выбрать одну-единственную новость прошлой недели — настолько много было прекрасного.
1. М.Видео начала продавать билеты на концерты
На одной технике сейчас не уедешь, будем петь и плясать.
2. Ростелеком: люди снова хотят стационарные телефоны
Ждём спроса на пейджеры и почтовых голубей.
3. Глава Автоваза заявил о доминирующем положении ВАЗа и уехал на Мерседесе
0% осуждения, 100% понимания.
И моё любимое.
4. Нефть растёт, а рынок нет. Инвесторы не могут понять причины «не роста».
Ох уж эти инвесторы — не могут понять.
Всё вокруг растёт — кроме рынка. Казалось бы — неси деньги на рынок и скупай всё подряд. Что мешает?
Только один неудобный вопрос.
Может, дело не в рынке?
Рынок-то у нас хороший.
А вот с экономикой что-то не то.
#антиновости
Я не смог выбрать одну-единственную новость прошлой недели — настолько много было прекрасного.
1. М.Видео начала продавать билеты на концерты
На одной технике сейчас не уедешь, будем петь и плясать.
2. Ростелеком: люди снова хотят стационарные телефоны
Ждём спроса на пейджеры и почтовых голубей.
3. Глава Автоваза заявил о доминирующем положении ВАЗа и уехал на Мерседесе
0% осуждения, 100% понимания.
И моё любимое.
4. Нефть растёт, а рынок нет. Инвесторы не могут понять причины «не роста».
Ох уж эти инвесторы — не могут понять.
Всё вокруг растёт — кроме рынка. Казалось бы — неси деньги на рынок и скупай всё подряд. Что мешает?
Только один неудобный вопрос.
Может, дело не в рынке?
Рынок-то у нас хороший.
А вот с экономикой что-то не то.
#антиновости
😁14❤5👏5🔥3💯1
Как я терял до 90% портфеля и не сбежал с рынка
Самое неприятное в инвестициях — ты думаешь, что готов к падениям. А когда они происходят, то это всегда случается не так, как в прошлый раз.
У меня таких обвалов было достаточно, но расскажу о самых заметных — и как я их пережил.
История первая. Биткоин.
Я купил биткоин в декабре 2017 года. Словил дикий FOMO, с перепугу заплатил 40% комиссии и весь следующий год наблюдал, как биткоин валится на 90%.
Спасло мою кукуху то, что я вложил мизерные 5 тысяч рублей. Поэтому когда через год мой «портфель» стоил как 3 бутылки пива с сухариками, для меня это стало просто поводом рассказывать друзьям, какой я дурачок.
Если интересны подробности — в этом посте, там «история одной глупости» в нескольких актах.
История вторая. Март 2020-го. Первые 2 недели инвестирования.
Вношу 30 тысяч рублей, делаю первые покупки на бирже, рынок валится на 25% — мои 30 тысяч превращаются в 22.
Спасло то, что рынок очень быстро стал восстанавливаться.
А я вынес из первых двух историй главную мысль — падения неизбежны.
История третья. 2022 год.
Портфель тогда перевалил за миллион.
70% в зарубежных активах — заморозили.
Российская часть — обвалилась.
В сумме не считал, но примерно минус 80-85% портфеля.
Фактически я всё потерял — но в том году обнулившийся портфель был далеко не самой большой проблемой в жизни.
Именно тогда у меня и случился перелом — от «инвестиции как дело всей жизни» до «инвестиции как просто фон».
История четвёртая. Начало 2025 года. Обвал мирового рынка на 20%.
Конечно же, мой портфель из трёх фондов 4 месяца падал вслед за всеми индексами. Ирония в том, что именно в эти месяцы мне удавалось пополнять портфель на максимально возможные суммы. Ни до, ни после у меня таких возможностей не было — за 4 месяца я пополнил портфель почти на четверть.
Результат — горизонтальная линия на графике «Стоимость портфеля» с января по апрель. Месяц за месяцем вкладываешь максимум, а портфель стоит на месте.
Но здесь уже я был спокоен и нехитро расчётлив. Я знал, что купленные по скидке активы помогут портфелю, когда падение закончится. Так оно и вышло.
Все эти истории через годы кажутся довольно лайтовыми.
— в 2017-м и 2020-м я только начинал с небольшими суммами
— в 2022-м было не до портфеля
— а в 2025-м уже сам был на опыте, да и падение не такое драматичное
Но в моменте реагировать на них было не так легко, как вспоминать об этом сейчас.
А вот почему в итоге я начал относиться к падениям спокойно и как не наломать дров, когда портфель летит вниз — об этом напишу в следующем посте.
Самое неприятное в инвестициях — ты думаешь, что готов к падениям. А когда они происходят, то это всегда случается не так, как в прошлый раз.
У меня таких обвалов было достаточно, но расскажу о самых заметных — и как я их пережил.
История первая. Биткоин.
Я купил биткоин в декабре 2017 года. Словил дикий FOMO, с перепугу заплатил 40% комиссии и весь следующий год наблюдал, как биткоин валится на 90%.
Спасло мою кукуху то, что я вложил мизерные 5 тысяч рублей. Поэтому когда через год мой «портфель» стоил как 3 бутылки пива с сухариками, для меня это стало просто поводом рассказывать друзьям, какой я дурачок.
Если интересны подробности — в этом посте, там «история одной глупости» в нескольких актах.
История вторая. Март 2020-го. Первые 2 недели инвестирования.
Вношу 30 тысяч рублей, делаю первые покупки на бирже, рынок валится на 25% — мои 30 тысяч превращаются в 22.
Спасло то, что рынок очень быстро стал восстанавливаться.
А я вынес из первых двух историй главную мысль — падения неизбежны.
История третья. 2022 год.
Портфель тогда перевалил за миллион.
70% в зарубежных активах — заморозили.
Российская часть — обвалилась.
В сумме не считал, но примерно минус 80-85% портфеля.
Фактически я всё потерял — но в том году обнулившийся портфель был далеко не самой большой проблемой в жизни.
Именно тогда у меня и случился перелом — от «инвестиции как дело всей жизни» до «инвестиции как просто фон».
История четвёртая. Начало 2025 года. Обвал мирового рынка на 20%.
Конечно же, мой портфель из трёх фондов 4 месяца падал вслед за всеми индексами. Ирония в том, что именно в эти месяцы мне удавалось пополнять портфель на максимально возможные суммы. Ни до, ни после у меня таких возможностей не было — за 4 месяца я пополнил портфель почти на четверть.
Результат — горизонтальная линия на графике «Стоимость портфеля» с января по апрель. Месяц за месяцем вкладываешь максимум, а портфель стоит на месте.
Но здесь уже я был спокоен и нехитро расчётлив. Я знал, что купленные по скидке активы помогут портфелю, когда падение закончится. Так оно и вышло.
Все эти истории через годы кажутся довольно лайтовыми.
— в 2017-м и 2020-м я только начинал с небольшими суммами
— в 2022-м было не до портфеля
— а в 2025-м уже сам был на опыте, да и падение не такое драматичное
Но в моменте реагировать на них было не так легко, как вспоминать об этом сейчас.
А вот почему в итоге я начал относиться к падениям спокойно и как не наломать дров, когда портфель летит вниз — об этом напишу в следующем посте.
👍17🔥9❤7
Март на канале
В марте я написал 19 постов. Ниже — те, которые читали и обсуждали чаще всего.
1. Сколько времени у меня уходит на инвестирование?
5 минут в месяц на инвестиции — и почему это реально
2. Пенсии не отменят, но это ничего не значит
Почему никакое государство не отменит пенсии. И почему инвесторам всё равно не стоит на неё рассчитывать.
3. Комиссия 1% у БПИФ — и за 20-30 лет теряешь 25% капитала. Так ли это?
Проверил на цифрах популярную страшилку про БПИФ. Спойлер: не всё так драматично.
4. Простой вопрос: Как инвестировать первые 100 тысяч рублей?
Как новичку собрать небольшой, но хорошо диверсифицированный портфель. На конкретных примерах.
5. Простой вопрос: Что такое успех в инвестициях?
Почему успех — это не про доходность и размер портфеля. И какой критерий на самом деле важен. Спойлер — это не достижение цели.
***
Самый обсуждаемый пост
Пенсии не отменят, но это ничего не значит
Обсуждали, как водится, всё подряд — от ОФЗ и НКД до трейдинга и налогов.
***
«База инвестора» скоро станет полноценной книгой. Сейчас заканчиваю pdf и epub-версии, на неделе выложу в открытый доступ — для тех, кому удобнее не читать в телеграме, а скачать одним файлом.
Кстати, друзья, кто не только читал, а ещё и слушал, поделитесь впечатлениями, как получилась аудио-версия? Удобно ли вообще слушать вместо чтения? Темп быстрый или медленный? Голос не напугал? ))
***
Бонус — «худший» пост марта
Прожарка моего портфеля из трёх ETF
Почему мой портфель разнесёт любой строгий индексный инвестор, но мне с этим норм.
***
Посты февраля
Лучший пост прошлого месяца — Почему FIRE любой ценой — для меня плохая идея
Об идее раннего выхода на пенсию, упущенной жизни и цитатах из Одноклассников.
***
Планы на апрель
В апреле будем говорить:
— о дивидендной зарплате, уже предчувствую споры
— о том, что делать с замороженными зарубежными активами, подниму больную тему
— и как выводить средства из портфеля при жизни с капитала, если ты держишь только фонды. Спасибо подписчику за идею в комментах, тема действительно интересная
И, как обычно, ещё полтора десятка разных текстов.
Увидимся завтра.
#посты_месяца
В марте я написал 19 постов. Ниже — те, которые читали и обсуждали чаще всего.
1. Сколько времени у меня уходит на инвестирование?
5 минут в месяц на инвестиции — и почему это реально
2. Пенсии не отменят, но это ничего не значит
Почему никакое государство не отменит пенсии. И почему инвесторам всё равно не стоит на неё рассчитывать.
3. Комиссия 1% у БПИФ — и за 20-30 лет теряешь 25% капитала. Так ли это?
Проверил на цифрах популярную страшилку про БПИФ. Спойлер: не всё так драматично.
4. Простой вопрос: Как инвестировать первые 100 тысяч рублей?
Как новичку собрать небольшой, но хорошо диверсифицированный портфель. На конкретных примерах.
5. Простой вопрос: Что такое успех в инвестициях?
Почему успех — это не про доходность и размер портфеля. И какой критерий на самом деле важен. Спойлер — это не достижение цели.
***
Самый обсуждаемый пост
Пенсии не отменят, но это ничего не значит
Обсуждали, как водится, всё подряд — от ОФЗ и НКД до трейдинга и налогов.
***
«База инвестора» скоро станет полноценной книгой. Сейчас заканчиваю pdf и epub-версии, на неделе выложу в открытый доступ — для тех, кому удобнее не читать в телеграме, а скачать одним файлом.
Кстати, друзья, кто не только читал, а ещё и слушал, поделитесь впечатлениями, как получилась аудио-версия? Удобно ли вообще слушать вместо чтения? Темп быстрый или медленный? Голос не напугал? ))
***
Бонус — «худший» пост марта
Прожарка моего портфеля из трёх ETF
Почему мой портфель разнесёт любой строгий индексный инвестор, но мне с этим норм.
***
Посты февраля
Лучший пост прошлого месяца — Почему FIRE любой ценой — для меня плохая идея
Об идее раннего выхода на пенсию, упущенной жизни и цитатах из Одноклассников.
***
Планы на апрель
В апреле будем говорить:
— о дивидендной зарплате, уже предчувствую споры
— о том, что делать с замороженными зарубежными активами, подниму больную тему
— и как выводить средства из портфеля при жизни с капитала, если ты держишь только фонды. Спасибо подписчику за идею в комментах, тема действительно интересная
И, как обычно, ещё полтора десятка разных текстов.
Увидимся завтра.
#посты_месяца
🔥13👍7❤3
Что делать, когда портфель летит вниз
В прошлом посте я рассказывал, как терял до 90% портфеля и не сбежал с рынка. Сегодня — что помогает это пережить.
Главный секрет простой — принять для себя три вещи:
— падения неизбежны
— никто не знает, когда оно начнётся
— и никто не знает, когда закончится
В этом принятии и есть секрет спокойствия. Проблема в том, что такие установки сложно взять и зафиксировать — к ним придётся приходить через собственный опыт и ошибки.
Получится на чужом опыте — здорово.
Нет — значит, рано или поздно получится на своём.
Не получится даже на своём — это не трагедия, но нервотрёпка на ближайшие 10-20 лет обеспечена.
Что же на практике?
Падения можно разделить на два типа:
— когда падает вообще всё
— когда падает отдельный актив
Начнём с самого неприятного — когда краснеет всё. То есть падает весь рынок.
Здесь важно не только то, что делать, а ещё и то, что НЕ делать.
Что НЕ нужно делать:
— пытаться угадать дно
— продавать
Что делать:
1. Не менять план
Если он был хорош до падения, то не стал хуже и после. Когда ты инвестируешь на 10-20 лет, то текущие -30% через годы ты даже не заметишь на графике.
Здесь помогает философия «и это пройдёт».
2. Продолжать покупать
Попробуй сместить фокус с красных цифр в портфеле на приятные цены закупок.
3. Ребалансировать
Представь, что ты делаешь обычную ребалансировку раз в год — и нет разницы, вырос портфель или упал.
4. Если держишь кэш — задействовать его
Аккуратно, «лесенкой». Разделить свободный кэш на 5-10 равных частей и докупать акции раз в неделю, две или месяц — зависит от объёма кэша.
***
Всё это работает, когда падает рынок в целом.
А вот когда падает отдельный актив — это уже другое дело.
Задай себе один вопрос:
Стал бы я покупать эту компанию по текущей цене?
Если да — держи или докупай.
Если нет — зачем она вообще в портфеле?
Жёстко?
Да.
Но если ты отбираешь отдельные акции, тебе придётся принимать непростые решения — иногда продавать в убыток. И это нормально.
Продажа в минус — это не ошибка, а признание ошибки.
И во время просадок важно думать не о том, как заработать или сохранить — а о том, как не суетиться и продолжать.
Ты всё равно потеряешь часть портфеля — от тебя это не зависит.
Вопрос в том, сколько ты потеряешь нервов — и это уже определяешь ты сам, а не рынок.
В прошлом посте я рассказывал, как терял до 90% портфеля и не сбежал с рынка. Сегодня — что помогает это пережить.
Главный секрет простой — принять для себя три вещи:
— падения неизбежны
— никто не знает, когда оно начнётся
— и никто не знает, когда закончится
В этом принятии и есть секрет спокойствия. Проблема в том, что такие установки сложно взять и зафиксировать — к ним придётся приходить через собственный опыт и ошибки.
Получится на чужом опыте — здорово.
Нет — значит, рано или поздно получится на своём.
Не получится даже на своём — это не трагедия, но нервотрёпка на ближайшие 10-20 лет обеспечена.
Что же на практике?
Падения можно разделить на два типа:
— когда падает вообще всё
— когда падает отдельный актив
Начнём с самого неприятного — когда краснеет всё. То есть падает весь рынок.
Здесь важно не только то, что делать, а ещё и то, что НЕ делать.
Что НЕ нужно делать:
— пытаться угадать дно
— продавать
Что делать:
1. Не менять план
Если он был хорош до падения, то не стал хуже и после. Когда ты инвестируешь на 10-20 лет, то текущие -30% через годы ты даже не заметишь на графике.
Здесь помогает философия «и это пройдёт».
2. Продолжать покупать
Попробуй сместить фокус с красных цифр в портфеле на приятные цены закупок.
3. Ребалансировать
Представь, что ты делаешь обычную ребалансировку раз в год — и нет разницы, вырос портфель или упал.
4. Если держишь кэш — задействовать его
Аккуратно, «лесенкой». Разделить свободный кэш на 5-10 равных частей и докупать акции раз в неделю, две или месяц — зависит от объёма кэша.
***
Всё это работает, когда падает рынок в целом.
А вот когда падает отдельный актив — это уже другое дело.
Задай себе один вопрос:
Стал бы я покупать эту компанию по текущей цене?
Если да — держи или докупай.
Если нет — зачем она вообще в портфеле?
Жёстко?
Да.
Но если ты отбираешь отдельные акции, тебе придётся принимать непростые решения — иногда продавать в убыток. И это нормально.
Продажа в минус — это не ошибка, а признание ошибки.
И во время просадок важно думать не о том, как заработать или сохранить — а о том, как не суетиться и продолжать.
Ты всё равно потеряешь часть портфеля — от тебя это не зависит.
Вопрос в том, сколько ты потеряешь нервов — и это уже определяешь ты сам, а не рынок.
❤15👍12👏2
Почему я не инвестирую в недвижимость
Потому что у меня нет столько денег.
Да, всё так просто.
Хорошо, я мог бы купить однушку в небольшом городе. Но не делаю этого.
Почему?
Причин несколько.
1. Слабая диверсификация
Недвижимость — это отличный актив, но я не готов отдавать под неё большую часть портфеля.
2. Мифическая надёжность
Я не считаю недвижимость надёжнее активов на фондовом рынке, потому что это бетон, а не циферки на экране.
Бетон бетоном, но ты владеешь квартирой не потому, что живёшь в этих стенах, а потому, что факт владения записан в бумагах и реестрах.
И я не понимаю, почему запись в реестре недвижимости считается надёжнее записи в депозитарии ценных бумаг.
3. Не готов заниматься сдачей квартиры
Я много лет снимаю квартиры и хорошо представляю, какая эта работа и какие там бывают траты. Это вовсе не «пассивный доход». Если тебе повезло с одним арендатором, то не факт, что повезёт с другим.
4. Риски, о которых мало говорят
Ремонт, налоги, покупка новой техники, простой между поисками арендатора — всё это съедает доход. Причём иногда постепенно, а иногда и требуя больших вложений. И часто в самый неподходящий момент.
5. Низкая ликвидность
Я не знаю, что может произойти в жизни и как быстро могут понадобиться деньги. На фондовом рынке я понимаю, что могу продать весь портфель за 2 минуты и вывести деньги через 1-2 дня.
А с квартирой за 2 дня управимся? Точно нет.
За месяц? Возможно, но с большой скидкой.
Рассматриваю ли я недвижимость как инвестиции в будущем?
Да, конечно. Но только когда смогу позволить её процентов на 20 от всего портфеля. Больше — для меня рискованно.
Поэтому пока выбираю активы, которые легко масштабируются, легко продаются и не требуют моего времени — чтобы укладываться в те самые 5 минут в месяц на инвестиции.
Думаю, я ещё дойду до недвижимости. Но точно не как основного актива.
Потому что у меня нет столько денег.
Да, всё так просто.
Хорошо, я мог бы купить однушку в небольшом городе. Но не делаю этого.
Почему?
Причин несколько.
1. Слабая диверсификация
Недвижимость — это отличный актив, но я не готов отдавать под неё большую часть портфеля.
2. Мифическая надёжность
Я не считаю недвижимость надёжнее активов на фондовом рынке, потому что это бетон, а не циферки на экране.
Бетон бетоном, но ты владеешь квартирой не потому, что живёшь в этих стенах, а потому, что факт владения записан в бумагах и реестрах.
И я не понимаю, почему запись в реестре недвижимости считается надёжнее записи в депозитарии ценных бумаг.
3. Не готов заниматься сдачей квартиры
Я много лет снимаю квартиры и хорошо представляю, какая эта работа и какие там бывают траты. Это вовсе не «пассивный доход». Если тебе повезло с одним арендатором, то не факт, что повезёт с другим.
4. Риски, о которых мало говорят
Ремонт, налоги, покупка новой техники, простой между поисками арендатора — всё это съедает доход. Причём иногда постепенно, а иногда и требуя больших вложений. И часто в самый неподходящий момент.
5. Низкая ликвидность
Я не знаю, что может произойти в жизни и как быстро могут понадобиться деньги. На фондовом рынке я понимаю, что могу продать весь портфель за 2 минуты и вывести деньги через 1-2 дня.
А с квартирой за 2 дня управимся? Точно нет.
За месяц? Возможно, но с большой скидкой.
Рассматриваю ли я недвижимость как инвестиции в будущем?
Да, конечно. Но только когда смогу позволить её процентов на 20 от всего портфеля. Больше — для меня рискованно.
Поэтому пока выбираю активы, которые легко масштабируются, легко продаются и не требуют моего времени — чтобы укладываться в те самые 5 минут в месяц на инвестиции.
Думаю, я ещё дойду до недвижимости. Но точно не как основного актива.
👍21❤7
«База инвестора» теперь не только в канале, но и в PDF и EPUB
Теперь это полноценная книга — обложка, «от автора», рецензии и оглавление.
Если вы хотели удобный формат для чтения оффлайн — он готов.
Содержание книги на 99% совпадает с телеграмной версией — это всё те же 80 страниц, которые можно прочитать за пару часов.
***
Добавился раздел «Рецензии»
Спасибо коллегам-инвесторам, которые нашли время прочитать книгу и оставить отзывы:
Александр Елисеев, автор проекта Фининди
t.me/Finindie
«Это база. В книге нет волшебной таблетки для богатства или кнопки "бабло". Но есть тот необходимый минимум, который следует усвоить каждому, кто планирует заниматься долгосрочными инвестициями в суровых российских реалиях»
Роман Рагуля, управляющий пенсионным фондом «Ромашка»
t.me/RomanRagulya
«Лёгкие заметки для начинающих инвесторов. Инсайтов и инсайдов в книге нет, зато есть опыт автора именно на нашем фондовом рынке — это гораздо ценнее, чем тонна американских книг из прошлого века, которые давно устарели»
Денис Валикарамов, автор канала «Денис копит на пенсию»
t.me/denisnapensii
«Ценность книги в том, что она убирает лишние ожидания. Вся магия инвестиций происходит только на длинной дистанции, и книга отлично готовит новичка к этому долгому, но увлекательному пути»
***
Эти авторы уже много лет на рынке и давно пишут об инвестициях, поэтому их мнение для меня особенно важно. Я сам подписан на всех троих — каждого читать интересно и есть чему поучиться.
Актуальная версия книги всегда будет в канале «База инвестора».
Книга в открытом доступе и свободна для распространения.
Делитесь с друзьями и знакомыми — особенно с теми, кто только начал свой путь в инвестициях или уже задумался, но не решается сделать первый шаг.
До встречи в понедельник и хороших выходных!
Теперь это полноценная книга — обложка, «от автора», рецензии и оглавление.
Если вы хотели удобный формат для чтения оффлайн — он готов.
Содержание книги на 99% совпадает с телеграмной версией — это всё те же 80 страниц, которые можно прочитать за пару часов.
***
Добавился раздел «Рецензии»
Спасибо коллегам-инвесторам, которые нашли время прочитать книгу и оставить отзывы:
Александр Елисеев, автор проекта Фининди
t.me/Finindie
«Это база. В книге нет волшебной таблетки для богатства или кнопки "бабло". Но есть тот необходимый минимум, который следует усвоить каждому, кто планирует заниматься долгосрочными инвестициями в суровых российских реалиях»
Роман Рагуля, управляющий пенсионным фондом «Ромашка»
t.me/RomanRagulya
«Лёгкие заметки для начинающих инвесторов. Инсайтов и инсайдов в книге нет, зато есть опыт автора именно на нашем фондовом рынке — это гораздо ценнее, чем тонна американских книг из прошлого века, которые давно устарели»
Денис Валикарамов, автор канала «Денис копит на пенсию»
t.me/denisnapensii
«Ценность книги в том, что она убирает лишние ожидания. Вся магия инвестиций происходит только на длинной дистанции, и книга отлично готовит новичка к этому долгому, но увлекательному пути»
***
Эти авторы уже много лет на рынке и давно пишут об инвестициях, поэтому их мнение для меня особенно важно. Я сам подписан на всех троих — каждого читать интересно и есть чему поучиться.
Актуальная версия книги всегда будет в канале «База инвестора».
Книга в открытом доступе и свободна для распространения.
Делитесь с друзьями и знакомыми — особенно с теми, кто только начал свой путь в инвестициях или уже задумался, но не решается сделать первый шаг.
До встречи в понедельник и хороших выходных!
🔥11❤4👍4👏1
Антиновости. Выпуск 19. Первое апреля на гос. уровне
Сегодня два заявления:
1. Наша финансовая система — одна из самых эффективных в мире
2. Банки в традиционном виде должны умереть
То есть дом прекрасный, только надо заменить фундамент.
И это не два эксперта, а один человек — Максим Орешкин. Оба заявления он сделал в один день.
Возможно, эти фразы вырваны из контекста.
И на самом деле там всё логично.
Но в этом и есть абсурд финансовых новостей.
Мы тратим время на поток заголовков, который не выдерживает даже базовой проверки — поставить их рядом.
#антиновости
Сегодня два заявления:
1. Наша финансовая система — одна из самых эффективных в мире
2. Банки в традиционном виде должны умереть
То есть дом прекрасный, только надо заменить фундамент.
И это не два эксперта, а один человек — Максим Орешкин. Оба заявления он сделал в один день.
Возможно, эти фразы вырваны из контекста.
И на самом деле там всё логично.
Но в этом и есть абсурд финансовых новостей.
Мы тратим время на поток заголовков, который не выдерживает даже базовой проверки — поставить их рядом.
#антиновости
😁14👍1🔥1
Инвест-мифы. Магия сложного процента «включается» через 7 лет
Ещё встречал вариации с суммами:
— после миллиона рублей, потому что число круглое
— после 100 тысяч долларов, потому что так говорил Чарли Мангер
— после миллиона долларов, потому что там любые +0,5% обеспечат несколько месяцев жизни
Этот миф живёт, потому что нам хочется верить, что есть момент, когда всё заработает и полетит.
Но в чём здесь подвох?
Если ты инвестируешь в рисковые активы — акции и фонды — нет смысла ждать 7 лет или 10 миллионов. Потому что ощущение «магии» может сработать намного раньше или позже.
Посмотрим на примеры.
1. Те, кто зашёл в рынок в 2020 году
Я и сам из их числа. Начал инвестировать в марте и к концу года получил фантастические 33% годовых. И это сверх инфляции.
Причём у меня был далеко не самый лучший результат, знаю блогеров, которые сделали и 50%. И это не трейдеры, а долгосрочные инвесторы, которым повезло войти в нужный момент и угадать с выбором активов.
Это быстрый рост, но не за счёт сложного процента, а простого везения.
Дальше пример не такой приятный.
2. Те, кто зашёл в рынок в 2015-2016 году
Если эти ребята ждали восьмой год инвестирования, то получили его в 2022 году. И на 4 года застряли.
Я очень сочувствую этим людям, потому что сам такое проходил. Вкладываешь годами и месяцами, а портфель стоит на месте или растёт только за счёт вложений.
И самое интересное.
3. Те, кто к 2021-2022 году рассчитывал выйти на FIRE
Это самый жёсткий вариант.
Инвестировать 10-15-20 лет, а в конце пути получить не просто упавший портфель, а неизвестность — никто не знает, насколько всё это затянется.
К чему все эти истории?
К тому, что нет никакого момента, когда сложный процент начинает работать. Ощущение роста капитала можно поймать уже через пару месяцев, а можно ждать годы. Это штука субъективная и часто зависит от удачи и случая.
Хорошая новость в том, что это ощущение случится с каждым инвестором. Рано или поздно. Мы ещё дождёмся 20%, 33%, а может, и 50% годовых.
Но это будет одноразово. Здорово, но не так важно.
Намного важнее то, что спустя годы мы незаметно придём к такому капиталу, что даже скромные 5% годовых сверх инфляции покажутся настоящим чудом. И тогда осознаем, что это сделали не «магия» и не «7 лет».
Это сделали мы сами.
#инвест_мифы
Ещё встречал вариации с суммами:
— после миллиона рублей, потому что число круглое
— после 100 тысяч долларов, потому что так говорил Чарли Мангер
— после миллиона долларов, потому что там любые +0,5% обеспечат несколько месяцев жизни
Этот миф живёт, потому что нам хочется верить, что есть момент, когда всё заработает и полетит.
Но в чём здесь подвох?
Если ты инвестируешь в рисковые активы — акции и фонды — нет смысла ждать 7 лет или 10 миллионов. Потому что ощущение «магии» может сработать намного раньше или позже.
Посмотрим на примеры.
1. Те, кто зашёл в рынок в 2020 году
Я и сам из их числа. Начал инвестировать в марте и к концу года получил фантастические 33% годовых. И это сверх инфляции.
Причём у меня был далеко не самый лучший результат, знаю блогеров, которые сделали и 50%. И это не трейдеры, а долгосрочные инвесторы, которым повезло войти в нужный момент и угадать с выбором активов.
Это быстрый рост, но не за счёт сложного процента, а простого везения.
Дальше пример не такой приятный.
2. Те, кто зашёл в рынок в 2015-2016 году
Если эти ребята ждали восьмой год инвестирования, то получили его в 2022 году. И на 4 года застряли.
Я очень сочувствую этим людям, потому что сам такое проходил. Вкладываешь годами и месяцами, а портфель стоит на месте или растёт только за счёт вложений.
И самое интересное.
3. Те, кто к 2021-2022 году рассчитывал выйти на FIRE
Это самый жёсткий вариант.
Инвестировать 10-15-20 лет, а в конце пути получить не просто упавший портфель, а неизвестность — никто не знает, насколько всё это затянется.
К чему все эти истории?
К тому, что нет никакого момента, когда сложный процент начинает работать. Ощущение роста капитала можно поймать уже через пару месяцев, а можно ждать годы. Это штука субъективная и часто зависит от удачи и случая.
Хорошая новость в том, что это ощущение случится с каждым инвестором. Рано или поздно. Мы ещё дождёмся 20%, 33%, а может, и 50% годовых.
Но это будет одноразово. Здорово, но не так важно.
Намного важнее то, что спустя годы мы незаметно придём к такому капиталу, что даже скромные 5% годовых сверх инфляции покажутся настоящим чудом. И тогда осознаем, что это сделали не «магия» и не «7 лет».
Это сделали мы сами.
#инвест_мифы
❤9🔥7👍2
А что, если зарубежные акции и ETF от Finex сначала заморозили, а потом отберут?
Знаю, тема больная.
Понимаю, многих из нас это коснулось. Меня тоже — в 2022 году заморозили 70% моего портфеля.
Но я предлагаю обсудить это не на эмоциях «какие они сволочи», а посмотреть на это взглядом инвестора.
Для начала вспомним одну вещь.
Под санкции попали не мы с вами — частные инвесторы — а НРД (национальный расчётный депозитарий), через который мы выходим на зарубежные рынки.
То есть если у нас были акции Apple и ETF на китайский рынок, то они остались и сейчас. Просто мы ничего не можем с ними сделать.
Поэтому остаётся только ждать снятия санкций.
Санкции — это не законы физики, которые нельзя отменить. Люди их ввели, люди же и снимут.
Другой вопрос — когда?
Никто не знает. Завтра, через 10 лет или через 50. Исключать этого нельзя, но я не вижу смысла обсуждать то, на что мы не можем повлиять.
Идём дальше. Следующий вопрос уже страшнее.
А что если сейчас заморозили, а потом вообще отберут?
Вопрос не праздный. Уже 4 года идут обсуждения о том, как бы «отобрать» российские замороженные активы.
Но мы помним, что речь идёт не про наши с вами акции и ETF, а про те самые 300 миллиардов резервов Центробанка. И уже 4 года «отобрать» их никак не решаются.
Ты можешь сказать — это у целого государства сложно конфисковать активы, а у частников можно, и за них никто не вступится.
Но здесь проблема глубже.
И я считаю, что дело обстоит ровно наоборот — отобрать деньги у частных инвесторов куда сложнее и опаснее, чем у государства.
Государственные активы — они вроде и общие, а вроде и ничьи.
А частные принадлежат конкретному человеку.
Отобрать резервы ЦБ — это отобрать деньги у государства.
А конфисковать у обычных инвесторов — это не просто отжать пару сотен миллиардов. Это крушение института частной собственности.
И это не идёт ни в какое сравнение с возможным изъятием 300 миллиардов ЦБ.
Давайте представим, что может произойти, если у российских инвесторов отберут их активы.
С одной стороны — сколько нас таких? Сотни тысяч? Миллион? И что мы сделаем? Да ничего — только окончательно смиримся с потерей. Многие и так морально к этому готовы.
Но с другой стороны есть вопрос важнее — что сделают сотни миллионов инвесторов по всему миру?
Сложно представить, что инвесторы в Китае, Индии, Латинской Америке посмотрят на это и подумают, да ну, не может быть, нас-то это точно не коснётся!
Верится в такую наивность?
Не очень.
Скорее верится, что инвесторы выведут с рынков триллионы долларов.
И это будет не просто обвал рынков. Рухнут не котировки, а доверие к мировой финансовой системе.
Поэтому я думаю, что это маловероятно. Так рисковать ради каких-то сотен российских миллиардов — очень сомнительная затея.
Какой же вывод?
Наши активы как были, так и остаются нашими.
Вероятность того, что их конфискуют — достаточно низкая.
Поэтому нам остаётся ждать разблокировки.
Когда — никто не знает.
Да, эта ситуация жёсткая и неприятная.
Но именно это и есть настоящий риск инвестиций.
А не падение Лукойла на 2% в день.
Знаю, тема больная.
Понимаю, многих из нас это коснулось. Меня тоже — в 2022 году заморозили 70% моего портфеля.
Но я предлагаю обсудить это не на эмоциях «какие они сволочи», а посмотреть на это взглядом инвестора.
Для начала вспомним одну вещь.
Под санкции попали не мы с вами — частные инвесторы — а НРД (национальный расчётный депозитарий), через который мы выходим на зарубежные рынки.
То есть если у нас были акции Apple и ETF на китайский рынок, то они остались и сейчас. Просто мы ничего не можем с ними сделать.
Поэтому остаётся только ждать снятия санкций.
Санкции — это не законы физики, которые нельзя отменить. Люди их ввели, люди же и снимут.
Другой вопрос — когда?
Никто не знает. Завтра, через 10 лет или через 50. Исключать этого нельзя, но я не вижу смысла обсуждать то, на что мы не можем повлиять.
Идём дальше. Следующий вопрос уже страшнее.
А что если сейчас заморозили, а потом вообще отберут?
Вопрос не праздный. Уже 4 года идут обсуждения о том, как бы «отобрать» российские замороженные активы.
Но мы помним, что речь идёт не про наши с вами акции и ETF, а про те самые 300 миллиардов резервов Центробанка. И уже 4 года «отобрать» их никак не решаются.
Ты можешь сказать — это у целого государства сложно конфисковать активы, а у частников можно, и за них никто не вступится.
Но здесь проблема глубже.
И я считаю, что дело обстоит ровно наоборот — отобрать деньги у частных инвесторов куда сложнее и опаснее, чем у государства.
Государственные активы — они вроде и общие, а вроде и ничьи.
А частные принадлежат конкретному человеку.
Отобрать резервы ЦБ — это отобрать деньги у государства.
А конфисковать у обычных инвесторов — это не просто отжать пару сотен миллиардов. Это крушение института частной собственности.
И это не идёт ни в какое сравнение с возможным изъятием 300 миллиардов ЦБ.
Давайте представим, что может произойти, если у российских инвесторов отберут их активы.
С одной стороны — сколько нас таких? Сотни тысяч? Миллион? И что мы сделаем? Да ничего — только окончательно смиримся с потерей. Многие и так морально к этому готовы.
Но с другой стороны есть вопрос важнее — что сделают сотни миллионов инвесторов по всему миру?
Сложно представить, что инвесторы в Китае, Индии, Латинской Америке посмотрят на это и подумают, да ну, не может быть, нас-то это точно не коснётся!
Верится в такую наивность?
Не очень.
Скорее верится, что инвесторы выведут с рынков триллионы долларов.
И это будет не просто обвал рынков. Рухнут не котировки, а доверие к мировой финансовой системе.
Поэтому я думаю, что это маловероятно. Так рисковать ради каких-то сотен российских миллиардов — очень сомнительная затея.
Какой же вывод?
Наши активы как были, так и остаются нашими.
Вероятность того, что их конфискуют — достаточно низкая.
Поэтому нам остаётся ждать разблокировки.
Когда — никто не знает.
Да, эта ситуация жёсткая и неприятная.
Но именно это и есть настоящий риск инвестиций.
А не падение Лукойла на 2% в день.
👍14❤6🔥2🤷♀1
Как жить с капитала, если фонды не платят дивиденды
Спойлер: придётся продавать.
Спасибо подписчику за этот вопрос — раньше я об этом не особо задумывался.
Есть правило 4% — это уровень изъятия, при котором портфель скорее всего переживёт 30 лет. И оно в целом работает, но как это выглядит на практике?
Попробуем разобраться.
Есть разные стратегии, но я выделю 3 самых простых.
Стратегия первая — берём, сколько нужно
Выводим определённую сумму раз в месяц.
Например, тебе нужно на жизнь 100 тысяч рублей. По правилу «300 месячных расходов» собираешь капитал в 30 миллионов и каждый месяц платишь себе эти 100 тысяч, индексируя каждый год на инфляцию.
Плюсы: просто и понятно.
Минусы: портфель может закончиться, и на всю жизнь не хватит.
Если твой FIRE временный, на несколько лет, то такой подход сработает.
Если на всю жизнь — рискованно, можно попасть на падение рынка.
Стратегия вторая — живём на процент
Выводим определённый процент портфеля каждый год. Например, 3-5% — зависит от ситуации на рынке.
Рынок растёт — выводишь побольше.
Падает — снижаешь траты.
Плюсы: портфель растёт быстрее, чем ты его продаёшь. Точно не проешь, а ещё и внукам оставишь.
Минусы: требует железной дисциплины и при падении рынка придётся экономить.
Если не планируешь полностью обеспечивать жизнь за счёт накоплений и готов продолжать работать, то это хороший вариант.
Стратегия третья — управляем кэшем
Это комбинированный подход: подушка из кэша + вывод из портфеля
В чём суть?
Ты держишь в кэше (вклады или фонды ликвидности) определённую сумму, из которой платишь себе пенсию. То есть кроме основного портфеля создаёшь отдельный мини-фонд. Обычно на 1-2 года расходов — зависит от терпимости к риску.
А откуда деньги в этом фонде?
Продаёшь часть портфеля и пополняешь.
А в чём смысл, если можно просто выводить из портфеля сразу на расходы?
В том, что ты не механически распродаёшь портфель, а делаешь это на росте.
Рынок растёт — продаёшь часть портфеля и выводишь в кэш.
Рынок падает — с продажей тормозишь, ждёшь восстановления.
Такая схема напоминает подход некоторых инвесторов, которые держат часть портфеля в кэше на случай просадок. Только здесь эту часть ты используешь наоборот для продаж, когда цены растут.
И на мой взгляд, это самый адекватный способ вывода части капитала.
Конечно, есть нюансы:
— на сколько лет или месяцев держать подушку
— как понять, что пришла пора продавать
— что делать, если падение затянулось, а подушка заканчивается
Но это уже детали.
Главное, что портфель без дивидендов — это не проблема для выхода на FIRE.
Дивиденды — это просто один из способов вывода денег из портфеля. А продажа — другой способ.
И второй ничем не хуже первого, если у тебя есть план.
Спойлер: придётся продавать.
Спасибо подписчику за этот вопрос — раньше я об этом не особо задумывался.
Есть правило 4% — это уровень изъятия, при котором портфель скорее всего переживёт 30 лет. И оно в целом работает, но как это выглядит на практике?
Попробуем разобраться.
Есть разные стратегии, но я выделю 3 самых простых.
Стратегия первая — берём, сколько нужно
Выводим определённую сумму раз в месяц.
Например, тебе нужно на жизнь 100 тысяч рублей. По правилу «300 месячных расходов» собираешь капитал в 30 миллионов и каждый месяц платишь себе эти 100 тысяч, индексируя каждый год на инфляцию.
Плюсы: просто и понятно.
Минусы: портфель может закончиться, и на всю жизнь не хватит.
Если твой FIRE временный, на несколько лет, то такой подход сработает.
Если на всю жизнь — рискованно, можно попасть на падение рынка.
Стратегия вторая — живём на процент
Выводим определённый процент портфеля каждый год. Например, 3-5% — зависит от ситуации на рынке.
Рынок растёт — выводишь побольше.
Падает — снижаешь траты.
Плюсы: портфель растёт быстрее, чем ты его продаёшь. Точно не проешь, а ещё и внукам оставишь.
Минусы: требует железной дисциплины и при падении рынка придётся экономить.
Если не планируешь полностью обеспечивать жизнь за счёт накоплений и готов продолжать работать, то это хороший вариант.
Стратегия третья — управляем кэшем
Это комбинированный подход: подушка из кэша + вывод из портфеля
В чём суть?
Ты держишь в кэше (вклады или фонды ликвидности) определённую сумму, из которой платишь себе пенсию. То есть кроме основного портфеля создаёшь отдельный мини-фонд. Обычно на 1-2 года расходов — зависит от терпимости к риску.
А откуда деньги в этом фонде?
Продаёшь часть портфеля и пополняешь.
А в чём смысл, если можно просто выводить из портфеля сразу на расходы?
В том, что ты не механически распродаёшь портфель, а делаешь это на росте.
Рынок растёт — продаёшь часть портфеля и выводишь в кэш.
Рынок падает — с продажей тормозишь, ждёшь восстановления.
Такая схема напоминает подход некоторых инвесторов, которые держат часть портфеля в кэше на случай просадок. Только здесь эту часть ты используешь наоборот для продаж, когда цены растут.
И на мой взгляд, это самый адекватный способ вывода части капитала.
Конечно, есть нюансы:
— на сколько лет или месяцев держать подушку
— как понять, что пришла пора продавать
— что делать, если падение затянулось, а подушка заканчивается
Но это уже детали.
Главное, что портфель без дивидендов — это не проблема для выхода на FIRE.
Дивиденды — это просто один из способов вывода денег из портфеля. А продажа — другой способ.
И второй ничем не хуже первого, если у тебя есть план.
❤13👍6🥱2
Антиновости. Выпуск 20. На всякий случай
Глава РСПП: прибыли у компаний нет
Власти: обсуждают налог на сверхприбыль
На всякий случай.
Иран: блокирует Ормузский пролив
Трамп: мы тоже его блокируем
На всякий случай.
США: переговоры с Ираном идут успешно
Тоже США: усиливают вооружение кораблей
На всякий случай.
***
P.S. Этот пост не претендует на серьёзную аналитику, не призывает искать несостыковки в высказываниях официальных лиц и не является дискредитацией чего-либо и кого-либо.
На всякий случай.
#антиновости
Глава РСПП: прибыли у компаний нет
Власти: обсуждают налог на сверхприбыль
На всякий случай.
Иран: блокирует Ормузский пролив
Трамп: мы тоже его блокируем
На всякий случай.
США: переговоры с Ираном идут успешно
Тоже США: усиливают вооружение кораблей
На всякий случай.
***
P.S. Этот пост не претендует на серьёзную аналитику, не призывает искать несостыковки в высказываниях официальных лиц и не является дискредитацией чего-либо и кого-либо.
На всякий случай.
#антиновости
❤10😁8🌚1
Вечная битва: кешбэк и налоговый вычет — это доход или нет?
Кешбэк — имею в виду, не морковки и не баллы, а когда деньги на карту возвращают.
Здесь зависит от того, какое брать определение: юридическое или бытовое.
В налоговой грустно говорят, что не доход. Потому что его не обложить налогом. В большинстве случаев.
Мы же, обычные люди, отчаянно спорим.
У меня в этом плане подход простой. Если на карту упали деньги, которые могли не упасть — значит, это доход. А то, что он налогом не облагается — пусть налоговая расстраивается. У меня свои интересы.
Простой пример.
Ты заморочился с пятью карточками и подключил разные кешбэки. А я держу одну зарплатную и кешбэк вообще не получаю.
Хотя мог бы.
Или ты внёс на ИИС 400 тысяч и оформил вычет на 52. А я держал деньги на обычном брокерском счёте — и ничего не получил.
Хотя мог бы.
Но так ли важно, что кешбэк — это просто скидка, а вычет — возврат твоих же денег? Ведь если не почесаться насчёт этого, то ни скидки, ни возврата не будет.
Другое дело, что кешбэк — штука не всегда полезная.
Дадим 1% кешбэка на все товары от 100 рублей — нормально.
Вернём тысячу, если оплатишь подписку за пять — уже спорно.
Подарим 200 рублей, если купишь 50 кг солёных огурцов — крайне сомнительно.
В общем, не любой кешбэк выгоден и здравый смысл никто не отменял.
Но любой приток денег я считаю доходом. Даже забытые 3 года назад 500 рублей в зимней куртке.
Для налоговой это, может, и не доход. На моё счастье.
А для меня — деньги, которые можно потратить или направить в рост капитала.
Кешбэк — имею в виду, не морковки и не баллы, а когда деньги на карту возвращают.
Здесь зависит от того, какое брать определение: юридическое или бытовое.
В налоговой грустно говорят, что не доход. Потому что его не обложить налогом. В большинстве случаев.
Мы же, обычные люди, отчаянно спорим.
У меня в этом плане подход простой. Если на карту упали деньги, которые могли не упасть — значит, это доход. А то, что он налогом не облагается — пусть налоговая расстраивается. У меня свои интересы.
Простой пример.
Ты заморочился с пятью карточками и подключил разные кешбэки. А я держу одну зарплатную и кешбэк вообще не получаю.
Хотя мог бы.
Или ты внёс на ИИС 400 тысяч и оформил вычет на 52. А я держал деньги на обычном брокерском счёте — и ничего не получил.
Хотя мог бы.
Но так ли важно, что кешбэк — это просто скидка, а вычет — возврат твоих же денег? Ведь если не почесаться насчёт этого, то ни скидки, ни возврата не будет.
Другое дело, что кешбэк — штука не всегда полезная.
Дадим 1% кешбэка на все товары от 100 рублей — нормально.
Вернём тысячу, если оплатишь подписку за пять — уже спорно.
Подарим 200 рублей, если купишь 50 кг солёных огурцов — крайне сомнительно.
В общем, не любой кешбэк выгоден и здравый смысл никто не отменял.
Но любой приток денег я считаю доходом. Даже забытые 3 года назад 500 рублей в зимней куртке.
Для налоговой это, может, и не доход. На моё счастье.
А для меня — деньги, которые можно потратить или направить в рост капитала.
👍17❤7💯1
Дивидендная зарплата — это не свобода. Это зависимость
Штооо?
Ты как это вообще сформулировал? И что хочешь этим сказать?
Всё очень просто.
Здесь речь не об эмоциях, а об определениях.
Не о стратегии, а о механике.
Свобода — это возможность самому распоряжаться своими деньгами.
А зависимость — когда решения за нас принимают другие.
Инвесторы без дивидендов выводят кэш из портфеля единственным способом — через продажу его части. Когда и какой части — решает сам инвестор.
Дивидендные инвесторы ждут решения совета директоров.
Вот и всё.
Это не «хорошо или плохо».
Не «правильно или неправильно».
Не «нравится или не нравится».
Это всего лишь вопрос определений.
Продажа части портфеля — ты решаешь сам.
Дивиденды — решают за тебя.
Штооо?
Ты как это вообще сформулировал? И что хочешь этим сказать?
Всё очень просто.
Здесь речь не об эмоциях, а об определениях.
Не о стратегии, а о механике.
Свобода — это возможность самому распоряжаться своими деньгами.
А зависимость — когда решения за нас принимают другие.
Инвесторы без дивидендов выводят кэш из портфеля единственным способом — через продажу его части. Когда и какой части — решает сам инвестор.
Дивидендные инвесторы ждут решения совета директоров.
Вот и всё.
Это не «хорошо или плохо».
Не «правильно или неправильно».
Не «нравится или не нравится».
Это всего лишь вопрос определений.
Продажа части портфеля — ты решаешь сам.
Дивиденды — решают за тебя.
👍17❤5
Лучшее, что может случиться с инвестором — это провал в самом начале
9 мая 2019 года. Питер. 6 утра.
Я выезжаю в первое в своей жизни мотопутешествие. Впереди почти 2 тысячи километров и 2 дня пути.
На улице 3 градуса тепла. Проливной дождь. Ветер. Фуры окатывают грязной водой с головы до ног. Каждые 5 секунд смахиваешь воду с визора шлема, чтобы разглядеть хоть что-нибудь.
В такие моменты задумываешься, а зачем вообще это нужно. Сидел бы дома в тёплой квартире и пил бы пиво с орешками. Пересиливаешь желание вернуться, купить билет на самолёт или поезд и больше не заниматься ерундой.
Но рано или поздно это заканчивается.
Дождь проходит, выглядывает яркое весеннее солнце, вокруг бескрайний зелёный лес и голубое небо над головой. И в такие моменты ты понимаешь, ради чего вообще всё это было.
Зачем я вспомнил эту историю?
Одиночное путешествие — мото, авто, вело или пеше — очень похоже на инвестиции.
Есть длинный путь и направление — а вот дорогу видно не всегда. Попадаются ямы, погода преподносит сюрпризы, на середине пути сильно устаёшь и иногда появляется желание всё бросить.
Но есть один момент.
Попасть в приключения в самом начале пути — это лучшее, что может случиться. Потому что ты сразу можешь понять, готов ли вообще к этим приключениям.
И если готов, дальше будет только лучше.
Нет, не в том смысле, что ты не улетишь в кювет и твой портфель не упадёт ещё больше. И улетишь, и сломаешься, и увидишь минус 50%, а то и вовсе потеряешь деньги.
Но самое главное — ты будешь относиться к этому уже совсем иначе.
И чем раньше ты столкнёшься с проблемами, тем больше шансов, что дойдёшь до конца.
9 мая 2019 года. Питер. 6 утра.
Я выезжаю в первое в своей жизни мотопутешествие. Впереди почти 2 тысячи километров и 2 дня пути.
На улице 3 градуса тепла. Проливной дождь. Ветер. Фуры окатывают грязной водой с головы до ног. Каждые 5 секунд смахиваешь воду с визора шлема, чтобы разглядеть хоть что-нибудь.
В такие моменты задумываешься, а зачем вообще это нужно. Сидел бы дома в тёплой квартире и пил бы пиво с орешками. Пересиливаешь желание вернуться, купить билет на самолёт или поезд и больше не заниматься ерундой.
Но рано или поздно это заканчивается.
Дождь проходит, выглядывает яркое весеннее солнце, вокруг бескрайний зелёный лес и голубое небо над головой. И в такие моменты ты понимаешь, ради чего вообще всё это было.
Зачем я вспомнил эту историю?
Одиночное путешествие — мото, авто, вело или пеше — очень похоже на инвестиции.
Есть длинный путь и направление — а вот дорогу видно не всегда. Попадаются ямы, погода преподносит сюрпризы, на середине пути сильно устаёшь и иногда появляется желание всё бросить.
Но есть один момент.
Попасть в приключения в самом начале пути — это лучшее, что может случиться. Потому что ты сразу можешь понять, готов ли вообще к этим приключениям.
И если готов, дальше будет только лучше.
Нет, не в том смысле, что ты не улетишь в кювет и твой портфель не упадёт ещё больше. И улетишь, и сломаешься, и увидишь минус 50%, а то и вовсе потеряешь деньги.
Но самое главное — ты будешь относиться к этому уже совсем иначе.
И чем раньше ты столкнёшься с проблемами, тем больше шансов, что дойдёшь до конца.
👍16❤3🤔2🔥1
Антиновости. Выпуск 21.
Где заканчивается аналитика и начинается манипуляция?
Трое граждан через три телеграм-канала с аудиторией 270 тысяч человек манипулировали рынком. Давали «сигналы» на покупку отдельных бумаг, разгоняя котировки, — а потом сбрасывали активы.
Поматросили и бросили. Классика.
Меня заинтересовала не столько сама махинация — о ней есть километры текстов — сколько вот этот комментарий органов.
«Информация размещалась под видом торговой аналитики»
Как у нас водится — формулировка умная, но размытая.
Я полез разбираться, что такое «торговая аналитика», а что размещается под её видом. И честно сказать, найти эту грань довольно сложно.
Сначала заглянул в те три канала, где раздавали сигналы. Типичные сигнальщики, каких в телеграме сотни — сделки по плюс 100%, платные боты и тайные знания:
Обнаружен сигнал!
Через 10 минут открываю сделку!
Подробности в личке!
Фиксирую 51%!
Сработал стоп-лосс!
Работают под «своего парня», сидят с читателями в одной лодке и тоже как будто рискуют деньгами. Азартные трейдеры закидывают деньги, разгоняют котировки, а «свои парни» сбрасывают активы — мошенничество налицо.
Идём дальше.
Открываю сайты брокеров и читаю инвест-идеи:
Полюс: +34% за год
Мечел: +20% за 3 месяца
ВТБ: +17 за 4 недели
Хм.
И чем это отличается от арестованных сигнальщиков?
Тем, что брокерам не нужно разгонять конкретные акции. Им нужно, чтобы ты как можно чаще нажимал кнопки «Купить» или «Продать». Платил комиссии.
Заработаешь на их «инвест-идее» — брокер порадуется вместе с тобой.
Потеряешь — брокер порадуется один.
Мошенничество? По закону нет. Скорее, конфликт интересов.
Идём дальше.
Ищу по своим же постам и нахожу вот этот — Главный принцип моего подхода.
В нём я упоминаю БПИФы: SBMX и TMOS.
Хм.
А где гарантия, что это не скрытая реклама?
Не манипуляция рынком?
Не мошенничество?
Не ИИР?
Конечно, смешно предполагать такое в канале на 500 подписчиков.
А если на 5 тысяч?
А на 50 тысяч?
А на 500?
Уже иначе звучит, да?
***
Дальше я углубляться не стал.
Кто знает, что там ещё можно найти — и так чуть не вышел в расследовании на самого себя. Но дилетантский вывод я всё-таки сделал.
Любое упоминание тикеров и сделок можно трактовать как «информацию под видом аналитики».
И разница между аналитикой и манипуляцией — не в самом тексте. А в том, кто его прочитал.
Попробуем представить.
Как читают и выносят вердикты органы:
— сигнальщиков: мошенничество
— экспертов: диплом есть, претензий нет
— меня: мелкий блогер, не стоит внимания (надеюсь)
Как читают эксперты:
— сигнальщиков: манипуляция рынками
— экспертов: уважаемые коллеги
— меня: примитивный дурачок
Как читаю я:
— сигнальщиков: манипуляция через разгон котировок
— экспертов: манипуляция через «инвест-идеи»
— меня: красавчик, единственный честный человек в этом мире
Вот и вся разница.
Не в тексте. А в глазах смотрящего.
#антиновости
Где заканчивается аналитика и начинается манипуляция?
Трое граждан через три телеграм-канала с аудиторией 270 тысяч человек манипулировали рынком. Давали «сигналы» на покупку отдельных бумаг, разгоняя котировки, — а потом сбрасывали активы.
Поматросили и бросили. Классика.
Меня заинтересовала не столько сама махинация — о ней есть километры текстов — сколько вот этот комментарий органов.
«Информация размещалась под видом торговой аналитики»
Как у нас водится — формулировка умная, но размытая.
Я полез разбираться, что такое «торговая аналитика», а что размещается под её видом. И честно сказать, найти эту грань довольно сложно.
Сначала заглянул в те три канала, где раздавали сигналы. Типичные сигнальщики, каких в телеграме сотни — сделки по плюс 100%, платные боты и тайные знания:
Обнаружен сигнал!
Через 10 минут открываю сделку!
Подробности в личке!
Фиксирую 51%!
Сработал стоп-лосс!
Работают под «своего парня», сидят с читателями в одной лодке и тоже как будто рискуют деньгами. Азартные трейдеры закидывают деньги, разгоняют котировки, а «свои парни» сбрасывают активы — мошенничество налицо.
Идём дальше.
Открываю сайты брокеров и читаю инвест-идеи:
Полюс: +34% за год
Мечел: +20% за 3 месяца
ВТБ: +17 за 4 недели
Хм.
И чем это отличается от арестованных сигнальщиков?
Тем, что брокерам не нужно разгонять конкретные акции. Им нужно, чтобы ты как можно чаще нажимал кнопки «Купить» или «Продать». Платил комиссии.
Заработаешь на их «инвест-идее» — брокер порадуется вместе с тобой.
Потеряешь — брокер порадуется один.
Мошенничество? По закону нет. Скорее, конфликт интересов.
Идём дальше.
Ищу по своим же постам и нахожу вот этот — Главный принцип моего подхода.
В нём я упоминаю БПИФы: SBMX и TMOS.
Хм.
А где гарантия, что это не скрытая реклама?
Не манипуляция рынком?
Не мошенничество?
Не ИИР?
Конечно, смешно предполагать такое в канале на 500 подписчиков.
А если на 5 тысяч?
А на 50 тысяч?
А на 500?
Уже иначе звучит, да?
***
Дальше я углубляться не стал.
Кто знает, что там ещё можно найти — и так чуть не вышел в расследовании на самого себя. Но дилетантский вывод я всё-таки сделал.
Любое упоминание тикеров и сделок можно трактовать как «информацию под видом аналитики».
И разница между аналитикой и манипуляцией — не в самом тексте. А в том, кто его прочитал.
Попробуем представить.
Как читают и выносят вердикты органы:
— сигнальщиков: мошенничество
— экспертов: диплом есть, претензий нет
— меня: мелкий блогер, не стоит внимания (надеюсь)
Как читают эксперты:
— сигнальщиков: манипуляция рынками
— экспертов: уважаемые коллеги
— меня: примитивный дурачок
Как читаю я:
— сигнальщиков: манипуляция через разгон котировок
— экспертов: манипуляция через «инвест-идеи»
— меня: красавчик, единственный честный человек в этом мире
Вот и вся разница.
Не в тексте. А в глазах смотрящего.
#антиновости
👍14😁7❤3🔥3🤩3
А что если перестать выбирать? Стратегия: половина портфеля — дивидендные акции, половина — ETF
На заре своих инвестиций я считал, что такие смешанные подходы — удел слабых духом. А настоящий инвестор должен быть суров и бескомпромиссен.
Назвался дивидендным инвестором — будь добр смотреть только на дивдоходность.
Назвался индексным — берёшь один ETF и живёшь с ним годами.
И ни шагу назад.
К счастью, пришлось взрослеть и учиться видеть мир не только чёрно-белым. Всё большее уважение теперь вызывают коллеги-инвесторы, которые говорят так:
Я не знаю, что даст больше доходности и будет лучше для меня со временем. Поэтому выбираю оба подхода.
И в этом есть понятные плюсы:
1. Не мучаешься с выбором
Если ты принимаешь такие разные варианты, то вряд ли будешь переживать, что выбрал не тот подход. Ты выиграл и там, и там — выбрал оба.
2. Быстро наладишь денежный поток
А это психологическое преимущество. Пока сторонники ETF ждут годы, прежде чем начать жить с капитала, ты уже получаешь живые деньги.
И сам решаешь — реинвестировать их или начинать понемногу тратить.
3. Увеличиваешь суммы вложений со временем
Если ты держишь одни ETF, то пополняешь портфель только с зарплаты или другого активного дохода.
А реинвестируя дивиденды, ты постоянно наращиваешь суммы вложений, даже если «новых денег» не прибавляется.
Математически в дивидендах смысла нет — портфель расти быстрее не будет — но намного комфортнее со временем вносить всё большие суммы.
4. Проще относишься к волатильности рынка
Когда рынок растёт — индексная часть портфеля обеспечивает максимальный рост.
Когда падает — дивиденды не дают грустить так сильно.
5. Гибко выводишь капитал
Математически снова нет никакой разницы — выводить часть портфеля через дивиденды или продавать ETF. Но психологически картина совсем другая.
В удачные годы дивиденды могут покрыть большую часть твоих расходов. А оставшую проще добить, продавая выросшие в цене ETF.
А в неудачные годы — дивиденды в любом случае дадут какой-то кэш, а продавать ли ETF и сколько именно — уже решишь сам.
***
Несмотря на все плюсы, я сам продолжаю держать только три ETF и пока не планирую добавлять в портфель отдельные акции.
Причина очень простая — налоги и время.
Я пока не готов принять налоговый абсурд — платить налог на дивиденды, которые не трачу, а закидываю обратно в портфель. И ещё не готов променять свои 5 минут в месяц на лишнюю суету с выбором компаний.
Но не исключаю, что однажды начну вкладываться в дивидендные акции. Конечно, предварительно придумав схему, которая будет требовать минимальных усилий и времени на управление портфелем.
Цифры цифрами, но комбинированный подход даёт слишком много психологических преимуществ. С возрастом и ростом портфеля это будет всё актуальнее.
И возможно, лучший способ не ошибиться с выбором — это просто отказаться от него.
На заре своих инвестиций я считал, что такие смешанные подходы — удел слабых духом. А настоящий инвестор должен быть суров и бескомпромиссен.
Назвался дивидендным инвестором — будь добр смотреть только на дивдоходность.
Назвался индексным — берёшь один ETF и живёшь с ним годами.
И ни шагу назад.
К счастью, пришлось взрослеть и учиться видеть мир не только чёрно-белым. Всё большее уважение теперь вызывают коллеги-инвесторы, которые говорят так:
Я не знаю, что даст больше доходности и будет лучше для меня со временем. Поэтому выбираю оба подхода.
И в этом есть понятные плюсы:
1. Не мучаешься с выбором
Если ты принимаешь такие разные варианты, то вряд ли будешь переживать, что выбрал не тот подход. Ты выиграл и там, и там — выбрал оба.
2. Быстро наладишь денежный поток
А это психологическое преимущество. Пока сторонники ETF ждут годы, прежде чем начать жить с капитала, ты уже получаешь живые деньги.
И сам решаешь — реинвестировать их или начинать понемногу тратить.
3. Увеличиваешь суммы вложений со временем
Если ты держишь одни ETF, то пополняешь портфель только с зарплаты или другого активного дохода.
А реинвестируя дивиденды, ты постоянно наращиваешь суммы вложений, даже если «новых денег» не прибавляется.
Математически в дивидендах смысла нет — портфель расти быстрее не будет — но намного комфортнее со временем вносить всё большие суммы.
4. Проще относишься к волатильности рынка
Когда рынок растёт — индексная часть портфеля обеспечивает максимальный рост.
Когда падает — дивиденды не дают грустить так сильно.
5. Гибко выводишь капитал
Математически снова нет никакой разницы — выводить часть портфеля через дивиденды или продавать ETF. Но психологически картина совсем другая.
В удачные годы дивиденды могут покрыть большую часть твоих расходов. А оставшую проще добить, продавая выросшие в цене ETF.
А в неудачные годы — дивиденды в любом случае дадут какой-то кэш, а продавать ли ETF и сколько именно — уже решишь сам.
***
Несмотря на все плюсы, я сам продолжаю держать только три ETF и пока не планирую добавлять в портфель отдельные акции.
Причина очень простая — налоги и время.
Я пока не готов принять налоговый абсурд — платить налог на дивиденды, которые не трачу, а закидываю обратно в портфель. И ещё не готов променять свои 5 минут в месяц на лишнюю суету с выбором компаний.
Но не исключаю, что однажды начну вкладываться в дивидендные акции. Конечно, предварительно придумав схему, которая будет требовать минимальных усилий и времени на управление портфелем.
Цифры цифрами, но комбинированный подход даёт слишком много психологических преимуществ. С возрастом и ростом портфеля это будет всё актуальнее.
И возможно, лучший способ не ошибиться с выбором — это просто отказаться от него.
❤9👍3👏2