Мой блог изнутри: тексты, работа и 3 часа в день

Иногда мне кажется, что я веду блог неправильно.

Потому что лучше всего заходят посты не про фонды и налоги, а когда я откладываю калькулятор и пишу о другом.

Например, «Кофезёл отпущения» или «Почему я не участвую в разговорах об инвестициях» в топе по количеству лайков.

Хотя они вообще не про инвестиции.
Они про меня и мой взгляд на жизнь.

Наверно, поэтому вы и залайкали пост на прошлой неделе, где я спрашивал, интересно ли узнать про блогерскую кухню и сколько на это уходит времени.

Если коротко — много времени.

На старте канала я даже не думал, что это будет настолько затратным делом.

Сейчас выходит примерно 3 часа в день. В среднем, конечно — большую часть времени я трачу на выходных.

Да, а куда деваться. Я ж не миллионер, который лежит в гамаке на Бали и лениво пишет постики. Было бы неплохо, но я работаю 5 дней в неделю, как и большинство из нас.

Как я пишу тексты

Раскрою маленький секрет — я пишу давно.

Первый блог я завёл в 2015-м году — о веб-разработке.
Второй — в 2019-м, обо всём подряд, но в основном, о всяких глупостях.
Третий — в 2023-м, о путешествиях.

Блог об инвестициях — четвёртый по счёту.

То есть работать с самими текстами мне проще — рука уже набита и стиль письма выстроился.

Как начать и закончить текст, где длинный абзац, а где раз — и оборвать мысль, где шуточку ввернуть, а где на серьёзных щах рассказывать — это всё дело привычное.

С книгой «База инвестора» немного иначе. Всё-таки отдельные несвязанные посты — это одно, а целая книга с её структурой, главами и развитием мысли — другое.

Но в ведении блога или публикации книги уметь писать тексты — это половина дела. А вторая половина — сделать так, чтобы тебя читали не только друзья и мама.

А вот это дело для меня совершенно новое.

Раскрутка блога

Дело в том, что я никогда не занимался именно раскруткой. И вёл блоги так — будут читать, хорошо, а не будут, ну и ладно.

Сразу видно человека с предпринимательской жилкой 🙂

Но блог об инвестициях я решил вести иначе.

Если буду просто писать тексты и ждать, когда меня кто-то случайно найдёт, то 500 подписчиков я буду набирать года два. А хочется всё-таки пораньше.

Поэтому приходится включать думалку и настраивать её на непривычную работу — раскрутку канала. И просто давать рекламу — это только одно из направлений.

Здесь много составляющих:

— как составлять контент-план
— редактировать тексты
— покупать рекламу
— публиковаться на сторонних площадках
— отвечать на комментарии

В общем, блог — это не только тексты, но и системная работа над самыми разными вещами. И честно сказать, тексты — это самая простая часть.

Но продолжу об этом завтра.

Расскажу, зачем мне вообще нужен контент-план и что из этого списка неожиданно оказалось самым дорогим и сложным.

Кстати, интересно, кто-то ещё тратит на своё хобби или проект по 3 часа в день или я один такой сумасшедший? 🙂

Раскрутка канала изнутри: поиск идей, редактура и реклама

Неприятное открытие — раскручивать блог намного сложнее, чем писать тексты.

Конечно, я понимал важность этого дела. Но не подозревал, что оно будет занимать больше времени, чем сам контент.

Чем больше погружаюсь в раскрутку, тем больше направлений приходится осваивать. О самых важных и расскажу.

1. Нужен контент-план

Конечно, можно сесть вечером, придумать тему, написать пост на завтра и утром выложить.

Или ещё проще. Привет, ChatGPT, напиши мне пост про диверсификацию, скопировать-вставить-опубликовать.

Не мой путь.

Я стараюсь строить план публикаций наперёд, собирать посты в мини-серии и следить, чтобы рубрики выходили регулярно.

Выстроить это между делом не получится.

2. Постоянно ищу новые идеи для постов

На старте канала я сел и подумал — а о чём я вообще буду писать?

Посидел и за вечер накидал две сотни тем для будущих постов. Вроде бы — ничего себе, да этого на год хватит!

Если бы.

Список быстро выветривается — половину тем в итоге просто выкидываю. Например, сегодня тема кажется классной, а завтра — пустой и банальной.

3. Редактирую тексты

Если я написал пост пару недель назад, то чаще всего найду, что поправить.

Редко бывает так, что переписываю прям целиком, но правки вношу почти всегда. Добавляю, сокращаю, уточняю.

А ещё редактирую те мелочи, без которых вполне можно обойтись — выделяю жирным, ставлю тире, разбиваю на абзацы и оформляю списки. Это не обязательно, но сильно облегчает чтение, даже если на первый взгляд это незаметно. Но мы всё равно чувствуем — что-то не так.

Текст без форматирования и текст с ним — это совсем разные вещи, у меня взгляд за такое цепляется.

Профдеформация. Никому не рекомендую.

4. Реклама — двигатель для маленького блога

Вот это самая адовая часть. Запарно и дорого.

Но пока что это основной способ заявить о себе. Большой респект коллегам-блогерам, которые растили каналы, не вкладываясь в рекламу — но я выбрал другой путь.

Я сильно недооценивал работу с рекламой. Да, это не просто «зашёл к соседу, кинул пост и сел ждать подписчиков».

Сначала нужно найти подходящий канал, потом договориться, перевести деньги и написать рекламный пост.

А я пишу рекламу под каждый канал отдельно, потому что нереально найти один формат, который подходил бы универсально для всех.

5. Отвечаю на комментарии

По отдельности их пока немного, и сил хватает отвечать почти на каждый.

Иногда комменты бывают настолько интересными, что из них потом рождаются отдельные посты. Помню, однажды обсуждали ИИС и налоговые льготы — и это вылилось в целую главу «Базы инвестора».

***

Вот так инвест-блог выглядит изнутри.

И это только часть работы. Ещё есть:

— свой отдельный сайт
— публикации на сторонних площадках
— написание и вёрстка книги — это вообще отдельная история

Что самое неприятное во всём этом — никакой гарантии результата.

Это не история про «делай — и всё получится».
Это про «делай — и может быть что-то из этого выйдет».

Конечно, я могу не заморачиваться с раскруткой — канал всё равно будет потихоньку расти.

Но я хочу строить проект посерьёзнее и не готов просто надеяться на чудесный рост. Поэтому инвестирую везде, в портфель — деньги, а в блог — время, деньги и усилия.

Посмотрим, что из этого получится 🙂

Антиновости. Выпуск 17. Девелоперы запустили рекордную стройку

С начала года ввели на 52% жилья больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Отличная новость!

Но рядом ещё одна — спрос на жильё падает.

Это вообще как?

Спрос падает, предложение растёт. Звучит как бред, но давайте разбираться.

Часть проектов просто перенесли с прошлого года.

Плюс есть обязательства перед банками. Выйти из проектов не так уж просто — они запускаются на годы вперёд.

И наконец, девелопер — это не мелкий ларёк, который можно закрыть или поставить на паузу.

То есть формально — это движение вверх.
А фактически — катимся по инерции.

Стройка не может остановиться просто так, она будет продолжаться. А вот чем всё это закончится — большой вопрос.

Если ситуация в экономике будет улучшаться, ЦБ снизит ставки и вернётся ипотека под вменяемые проценты — спрос восстановится.

А вот если нет — это может превратиться в большую проблему для всего рынка.

Что делать инвестору?

Смотреть не только на то, что производят, но и на то, кто это будет покупать.

И не очаровываться бодрыми рапортами об очередных рекордах.

Я понимаю, что уже мало кто верит в красивые отчёты. Но в последние годы отдельные компании, регионы и даже Центробанк выдают «рекорды», когда для этого нет никаких оснований.

#антиновости

Пенсии не отменят, но это ничего не значит

Интернет не первый год обсуждает эту тему. Коллективное мнение уже не задаётся вопросом «да или нет» — спрашивают только «когда».

Я же считаю, что пенсии не отменят никогда.

И дело не в гуманизме властей. Всё намного проще.

Пенсионеры, как правило, самая консервативная часть населения. Они часто лояльны текущей власти, потому что сильно от неё зависят. И дисциплинированно ходят на выборы.

Идеальный электорат.

Для любой власти будет очень глупо отменять копеечные пенсии в обмен на риск социального взрыва.

Поэтому рассчитывать на пенсию можно, а вот жить на неё — вряд ли.

Другой вопрос — а когда эта пенсия наступит?

Не повысят ли снова пенсионный возраст?

К сожалению, здесь ответ предсказуемый.

Повысят.

Не потому что у нас плохие чиновники, не думающие о народе (они все поголовно идеальны).
А потому что это общемировая тенденция.

Продолжительность жизни растёт — пенсионеров становится больше. А рождаемость падает — работников меньше.

Пенсионному фонду просто не хватает денег.

Поэтому я предполагаю, что будут повышать не только пенсионный возраст, но и пенсионные отчисления с зарплаты.

А будут ли повышать пенсии?

Думаю, что будут. Только не повышать, а индексировать примерно на величину официальной инфляции.

То есть покупательная способность пенсии через 30 лет будет такая же, как и сегодня — чтобы не шиковать, но и не помереть с голоду.

***

Возможно, это только мои фантазии.

И через 30 лет любой пенсионер будет получать каждый месяц по 200 тысяч сегодняшних рублей. Сможет купить маленький домик у моря и по вечерам пить вино в уютной уличной кафешке, залитой закатным солнцем.

Может быть. А может и нет.

Я не готов проверять эту замечательную идею на своей шкуре.
Именно поэтому я не рассчитываю на казённую пенсию, а создаю свою.

Идеальных активов не бывает. Но важнее искать минусы, а не плюсы

Почему минусы важнее?

Потому что плюсы на виду и говорят о них намного охотнее.

Вот примеры.

Облигации — стабильные купоны, а в конце срока погашения возвращают номинал.

Дивидендные акции — дивиденды на руки, плюс котировки могут расти.

Фонды — не нужно думать и отбирать отдельные акции, а на долгосроке обгоняют большинство активных инвесторов.

Всё это — явные преимущества, которые обсуждались тысячи раз. И кажется, что осталось лишь выбрать, что больше всего тебе подходит.

Но вот о минусах мы часто забываем.

Потому что мы все живые люди, и если нам что-то нравится, мозг будет старательно искать хорошее и игнорировать плохое. То есть подгонять реальность под желаемую картинку.

С этим постоянно приходится бороться и напоминать себе, что идеальных активов не бывает. Даже когда кажется, что прямо сейчас выбрать лучшее очень легко.

Вот на примере тех же активов.

Доходность облигаций на долгосроке намного ниже акций. А компании, выплачивающие купоны, банкротятся точно так же, как и те, кто выплачивает дивиденды.

Дивидендные акции. С каждой выплатой дивидендов мы платим налоги и комиссии на реинвестирование — а это тормозит работу сложного процента.

В фондах мы отказываемся от шанса обогнать рынок и годами не видим живые деньги, пока держатели акций получают кэш на руки.

В любом активе полезно искать такие минусы, даже если не хочется этого делать.

Не для того, чтобы разочароваться, решить, что в этом мире ничего хорошего не бывает, и спрятать деньги под матрас.

А для того, чтобы сделать выбор, принимая все риски, а не просто по рекомендации блогеров и экспертов.

И если ты решишь пока ничего не делать, а продолжать хранить деньги на вкладе или покупать валюту — это тоже выбор. И именно для тебя он будет правильный, если ты пока не готов рисковать.

Ещё лучше — диверсифицировать портфель. Вкладываться сразу во всё и не гадать, что из этого принесёт максимальную прибыль.

И спать спокойно. В инвестициях это важнее.

Лучше дожить до пенсии в здравом уме и трезвой памяти, чем седым невротиком, который добился лишнего процента доходности.

Простой вопрос: Как инвестировать первые 100 тысяч рублей?

Или 50 тысяч.
Или 10.

Это вопрос, на котором большинство новичков застревает и начинает усложнять себе жизнь. Это нормально, через такие сомнения проходил каждый инвестор.

Как выбрать лучшее?
Как не ошибиться?

Чтобы начать, нам нужно сбить градус важности первого шага. Первый взнос — это не фундамент для будущих миллионов, это просто первый взнос. Первый опыт.

Ты всё равно ошибёшься.

Даже если на старте потеряешь 20% — это не то, что повлияет на результат через 10 лет. Я и сам за первый месяц потерял 25% портфеля — ничего, позже всё восстановилось 🙂

На старте важно не то, что ты купишь.
Важно, как ты будешь реагировать на то, как ведёт себя портфель.

Но что же всё-таки покупать?

Ведь открываешь приложение, а там тысячи тикеров, сотни «топ-акций месяца» и десятки готовых портфелей.

Предлагаю простую схему:

— 50% в БПИФ (фонды)
— 25% в акции
— 25% в облигации

Так ты соберёшь диверсифицированный портфель и попробуешь сразу три класса активов. Подробнее о разных активах я писал в «Базе инвестора» в разделе «Инструменты».

Половину денег — в фонды, чтобы купить сразу весь российский рынок. Здесь ты будешь меньше переживать, что не угадал. Рынок растёт — и фонды растут, рынок падает — ну что ж, и ты не хуже других.

25% в отдельные акции — они волатильнее фондов и наблюдать за ними интереснее.

25% в облигации — волатильность небольшая, просто покупаешь и ждёшь купоны.

Теперь конкретнее по каждой части.

БПИФ — их тикеры есть на сайте Мосбиржи, вот на этой странице.

Лучше не брать экзотику вроде технологий будущего или компаний малой капитализации, а купить фонд на индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTR) — их там всего 3 штуки.

Дальше акции.

Купить 4-5 разных компаний. И тоже в равных долях.

Какие покупать? Крупные компании:

— банк, которым сам пользуешься
— нефтянку, чьи заправки видишь
— IT-компанию, сервисами которой пользуешься
— ритейл, где покупаешь продукты

Скажу сразу — это не лучший критерий выбора компаний.

Но нам сейчас и не нужен лучший, нам нужен понятный. Чтобы не откладывать первые шаги ещё на полгода.

Переходим к облигациям.

Здесь предлагаю купить ОФЗ — облигацию федерального займа и корпоративную облигацию. Тоже поровну. И выбрать с фиксированным купоном, чтобы было предсказуемо.

Вот и всё, базовый набор готов.

Итоговый начальный портфель получается такой:

50% — БПИФ на индекс MCFTR
25% — 4-5 акций разных компаний в равных долях
12,5% — ОФЗ с фиксированным купоном
12,5% — корпоративные облигации с фиксированным купоном

Конечно, это только пример портфеля, но уже есть от чего плясать. Ты будешь его править, улучшать, может, даже пересоберёшь целиком — это не то, с чем ты застрянешь навсегда.

И ещё совет перед первой покупкой.

Когда наметишь список тикеров для портфеля, не смотри на графики, не жди, что что-то упадёт или вырастет — просто купи. Можно даже назначить время — например, во вторник в 10 утра покупаю первые активы.

После этого начинается самое интересное — открывать приложение по 5 раз в час, радоваться плюсам, расстраиваться минусам, получать дивиденды и купоны, пересматривать набор тикеров, узнавать о разных стратегиях и примерять их на себе.

В общем, начнутся будни инвестора.

Всё — ты теперь в рынке. Пусть и с небольшим портфелем, но с настоящими активами и настоящим опытом.

Не ИИР

#простые_вопросы

Антиновости. Выпуск 18. Улыбаемся и машем

Я не смог выбрать одну-единственную новость прошлой недели — настолько много было прекрасного.

1. М.Видео начала продавать билеты на концерты

На одной технике сейчас не уедешь, будем петь и плясать.

2. Ростелеком: люди снова хотят стационарные телефоны

Ждём спроса на пейджеры и почтовых голубей.

3. Глава Автоваза заявил о доминирующем положении ВАЗа и уехал на Мерседесе

0% осуждения, 100% понимания.

И моё любимое.

4. Нефть растёт, а рынок нет. Инвесторы не могут понять причины «не роста».

Ох уж эти инвесторы — не могут понять.

Всё вокруг растёт — кроме рынка. Казалось бы — неси деньги на рынок и скупай всё подряд. Что мешает?

Только один неудобный вопрос.

Может, дело не в рынке?

Рынок-то у нас хороший.
А вот с экономикой что-то не то.

#антиновости

Как я терял до 90% портфеля и не сбежал с рынка

Самое неприятное в инвестициях — ты думаешь, что готов к падениям. А когда они происходят, то это всегда случается не так, как в прошлый раз.

У меня таких обвалов было достаточно, но расскажу о самых заметных — и как я их пережил.

История первая. Биткоин.

Я купил биткоин в декабре 2017 года. Словил дикий FOMO, с перепугу заплатил 40% комиссии и весь следующий год наблюдал, как биткоин валится на 90%.

Спасло мою кукуху то, что я вложил мизерные 5 тысяч рублей. Поэтому когда через год мой «портфель» стоил как 3 бутылки пива с сухариками, для меня это стало просто поводом рассказывать друзьям, какой я дурачок.

Если интересны подробности — в этом посте, там «история одной глупости» в нескольких актах.

История вторая. Март 2020-го. Первые 2 недели инвестирования.

Вношу 30 тысяч рублей, делаю первые покупки на бирже, рынок валится на 25% — мои 30 тысяч превращаются в 22.

Спасло то, что рынок очень быстро стал восстанавливаться.

А я вынес из первых двух историй главную мысль — падения неизбежны.

История третья. 2022 год.

Портфель тогда перевалил за миллион.

70% в зарубежных активах — заморозили.
Российская часть — обвалилась.

В сумме не считал, но примерно минус 80-85% портфеля.

Фактически я всё потерял — но в том году обнулившийся портфель был далеко не самой большой проблемой в жизни.

Именно тогда у меня и случился перелом — от «инвестиции как дело всей жизни» до «инвестиции как просто фон».

История четвёртая. Начало 2025 года. Обвал мирового рынка на 20%.

Конечно же, мой портфель из трёх фондов 4 месяца падал вслед за всеми индексами. Ирония в том, что именно в эти месяцы мне удавалось пополнять портфель на максимально возможные суммы. Ни до, ни после у меня таких возможностей не было — за 4 месяца я пополнил портфель почти на четверть.

Результат — горизонтальная линия на графике «Стоимость портфеля» с января по апрель. Месяц за месяцем вкладываешь максимум, а портфель стоит на месте.

Но здесь уже я был спокоен и нехитро расчётлив. Я знал, что купленные по скидке активы помогут портфелю, когда падение закончится. Так оно и вышло.

Все эти истории через годы кажутся довольно лайтовыми.

— в 2017-м и 2020-м я только начинал с небольшими суммами
— в 2022-м было не до портфеля
— а в 2025-м уже сам был на опыте, да и падение не такое драматичное

Но в моменте реагировать на них было не так легко, как вспоминать об этом сейчас.

А вот почему в итоге я начал относиться к падениям спокойно и как не наломать дров, когда портфель летит вниз — об этом напишу в следующем посте.

Март на канале

В марте я написал 19 постов. Ниже — те, которые читали и обсуждали чаще всего.

1. Сколько времени у меня уходит на инвестирование?

5 минут в месяц на инвестиции — и почему это реально

2. Пенсии не отменят, но это ничего не значит

Почему никакое государство не отменит пенсии. И почему инвесторам всё равно не стоит на неё рассчитывать.

3. Комиссия 1% у БПИФ — и за 20-30 лет теряешь 25% капитала. Так ли это?

Проверил на цифрах популярную страшилку про БПИФ. Спойлер: не всё так драматично.

4. Простой вопрос: Как инвестировать первые 100 тысяч рублей?

Как новичку собрать небольшой, но хорошо диверсифицированный портфель. На конкретных примерах.

5. Простой вопрос: Что такое успех в инвестициях?

Почему успех — это не про доходность и размер портфеля. И какой критерий на самом деле важен. Спойлер — это не достижение цели.

***

Самый обсуждаемый пост

Пенсии не отменят, но это ничего не значит

Обсуждали, как водится, всё подряд — от ОФЗ и НКД до трейдинга и налогов.

***

«База инвестора» скоро станет полноценной книгой. Сейчас заканчиваю pdf и epub-версии, на неделе выложу в открытый доступ — для тех, кому удобнее не читать в телеграме, а скачать одним файлом.

Кстати, друзья, кто не только читал, а ещё и слушал, поделитесь впечатлениями, как получилась аудио-версия? Удобно ли вообще слушать вместо чтения? Темп быстрый или медленный? Голос не напугал? ))

***

Бонус — «худший» пост марта

Прожарка моего портфеля из трёх ETF

Почему мой портфель разнесёт любой строгий индексный инвестор, но мне с этим норм.

***

Посты февраля

Лучший пост прошлого месяца — Почему FIRE любой ценой — для меня плохая идея

Об идее раннего выхода на пенсию, упущенной жизни и цитатах из Одноклассников.

***

Планы на апрель

В апреле будем говорить:

— о дивидендной зарплате, уже предчувствую споры
— о том, что делать с замороженными зарубежными активами, подниму больную тему
— и как выводить средства из портфеля при жизни с капитала, если ты держишь только фонды. Спасибо подписчику за идею в комментах, тема действительно интересная

И, как обычно, ещё полтора десятка разных текстов.

Увидимся завтра.

#посты_месяца

Что делать, когда портфель летит вниз

В прошлом посте я рассказывал, как терял до 90% портфеля и не сбежал с рынка. Сегодня — что помогает это пережить.

Главный секрет простой — принять для себя три вещи:

— падения неизбежны
— никто не знает, когда оно начнётся
— и никто не знает, когда закончится

В этом принятии и есть секрет спокойствия. Проблема в том, что такие установки сложно взять и зафиксировать — к ним придётся приходить через собственный опыт и ошибки.

Получится на чужом опыте — здорово.
Нет — значит, рано или поздно получится на своём.
Не получится даже на своём — это не трагедия, но нервотрёпка на ближайшие 10-20 лет обеспечена.

Что же на практике?

Падения можно разделить на два типа:

— когда падает вообще всё
— когда падает отдельный актив

Начнём с самого неприятного — когда краснеет всё. То есть падает весь рынок.

Здесь важно не только то, что делать, а ещё и то, что НЕ делать.

Что НЕ нужно делать:

— пытаться угадать дно
— продавать

Что делать:

1. Не менять план

Если он был хорош до падения, то не стал хуже и после. Когда ты инвестируешь на 10-20 лет, то текущие -30% через годы ты даже не заметишь на графике.

Здесь помогает философия «и это пройдёт».

2. Продолжать покупать

Попробуй сместить фокус с красных цифр в портфеле на приятные цены закупок.

3. Ребалансировать

Представь, что ты делаешь обычную ребалансировку раз в год — и нет разницы, вырос портфель или упал.

4. Если держишь кэш — задействовать его

Аккуратно, «лесенкой». Разделить свободный кэш на 5-10 равных частей и докупать акции раз в неделю, две или месяц — зависит от объёма кэша.

***

Всё это работает, когда падает рынок в целом.

А вот когда падает отдельный актив — это уже другое дело.

Задай себе один вопрос:

Стал бы я покупать эту компанию по текущей цене?

Если да — держи или докупай.
Если нет — зачем она вообще в портфеле?

Жёстко?

Да.

Но если ты отбираешь отдельные акции, тебе придётся принимать непростые решения — иногда продавать в убыток. И это нормально.

Продажа в минус — это не ошибка, а признание ошибки.

И во время просадок важно думать не о том, как заработать или сохранить — а о том, как не суетиться и продолжать.

Ты всё равно потеряешь часть портфеля — от тебя это не зависит.
Вопрос в том, сколько ты потеряешь нервов — и это уже определяешь ты сам, а не рынок.

Почему я не инвестирую в недвижимость

Потому что у меня нет столько денег.

Да, всё так просто.

Хорошо, я мог бы купить однушку в небольшом городе. Но не делаю этого.

Почему?

Причин несколько.

1. Слабая диверсификация

Недвижимость — это отличный актив, но я не готов отдавать под неё большую часть портфеля.

2. Мифическая надёжность

Я не считаю недвижимость надёжнее активов на фондовом рынке, потому что это бетон, а не циферки на экране.

Бетон бетоном, но ты владеешь квартирой не потому, что живёшь в этих стенах, а потому, что факт владения записан в бумагах и реестрах.

И я не понимаю, почему запись в реестре недвижимости считается надёжнее записи в депозитарии ценных бумаг.

3. Не готов заниматься сдачей квартиры

Я много лет снимаю квартиры и хорошо представляю, какая эта работа и какие там бывают траты. Это вовсе не «пассивный доход». Если тебе повезло с одним арендатором, то не факт, что повезёт с другим.

4. Риски, о которых мало говорят

Ремонт, налоги, покупка новой техники, простой между поисками арендатора — всё это съедает доход. Причём иногда постепенно, а иногда и требуя больших вложений. И часто в самый неподходящий момент.

5. Низкая ликвидность

Я не знаю, что может произойти в жизни и как быстро могут понадобиться деньги. На фондовом рынке я понимаю, что могу продать весь портфель за 2 минуты и вывести деньги через 1-2 дня.

А с квартирой за 2 дня управимся? Точно нет.

За месяц? Возможно, но с большой скидкой.

Рассматриваю ли я недвижимость как инвестиции в будущем?

Да, конечно. Но только когда смогу позволить её процентов на 20 от всего портфеля. Больше — для меня рискованно.

Поэтому пока выбираю активы, которые легко масштабируются, легко продаются и не требуют моего времени — чтобы укладываться в те самые 5 минут в месяц на инвестиции.

Думаю, я ещё дойду до недвижимости. Но точно не как основного актива.

«База инвестора» теперь не только в канале, но и в PDF и EPUB

Теперь это полноценная книга — обложка, «от автора», рецензии и оглавление.

Если вы хотели удобный формат для чтения оффлайн — он готов.

Содержание книги на 99% совпадает с телеграмной версией — это всё те же 80 страниц, которые можно прочитать за пару часов.

***

Добавился раздел «Рецензии»

Спасибо коллегам-инвесторам, которые нашли время прочитать книгу и оставить отзывы:

Александр Елисеев, автор проекта Фининди
t.me/Finindie

«Это база. В книге нет волшебной таблетки для богатства или кнопки "бабло". Но есть тот необходимый минимум, который следует усвоить каждому, кто планирует заниматься долгосрочными инвестициями в суровых российских реалиях»

Роман Рагуля, управляющий пенсионным фондом «Ромашка»
t.me/RomanRagulya

«Лёгкие заметки для начинающих инвесторов. Инсайтов и инсайдов в книге нет, зато есть опыт автора именно на нашем фондовом рынке — это гораздо ценнее, чем тонна американских книг из прошлого века, которые давно устарели»

Денис Валикарамов, автор канала «Денис копит на пенсию»
t.me/denisnapensii

«Ценность книги в том, что она убирает лишние ожидания. Вся магия инвестиций происходит только на длинной дистанции, и книга отлично готовит новичка к этому долгому, но увлекательному пути»

***

Эти авторы уже много лет на рынке и давно пишут об инвестициях, поэтому их мнение для меня особенно важно. Я сам подписан на всех троих — каждого читать интересно и есть чему поучиться.

Актуальная версия книги всегда будет в канале «База инвестора».

Книга в открытом доступе и свободна для распространения.

Делитесь с друзьями и знакомыми — особенно с теми, кто только начал свой путь в инвестициях или уже задумался, но не решается сделать первый шаг.

До встречи в понедельник и хороших выходных!

Антиновости. Выпуск 19. Первое апреля на гос. уровне

Сегодня два заявления:

1. Наша финансовая система — одна из самых эффективных в мире
2. Банки в традиционном виде должны умереть

То есть дом прекрасный, только надо заменить фундамент.

И это не два эксперта, а один человек — Максим Орешкин. Оба заявления он сделал в один день.

Возможно, эти фразы вырваны из контекста.
И на самом деле там всё логично.

Но в этом и есть абсурд финансовых новостей.

Мы тратим время на поток заголовков, который не выдерживает даже базовой проверки — поставить их рядом.

#антиновости

Инвест-мифы. Магия сложного процента «включается» через 7 лет

Ещё встречал вариации с суммами:

— после миллиона рублей, потому что число круглое
— после 100 тысяч долларов, потому что так говорил Чарли Мангер
— после миллиона долларов, потому что там любые +0,5% обеспечат несколько месяцев жизни

Этот миф живёт, потому что нам хочется верить, что есть момент, когда всё заработает и полетит.

Но в чём здесь подвох?

Если ты инвестируешь в рисковые активы — акции и фонды — нет смысла ждать 7 лет или 10 миллионов. Потому что ощущение «магии» может сработать намного раньше или позже.

Посмотрим на примеры.

1. Те, кто зашёл в рынок в 2020 году

Я и сам из их числа. Начал инвестировать в марте и к концу года получил фантастические 33% годовых. И это сверх инфляции.

Причём у меня был далеко не самый лучший результат, знаю блогеров, которые сделали и 50%. И это не трейдеры, а долгосрочные инвесторы, которым повезло войти в нужный момент и угадать с выбором активов.

Это быстрый рост, но не за счёт сложного процента, а простого везения.

Дальше пример не такой приятный.

2. Те, кто зашёл в рынок в 2015-2016 году

Если эти ребята ждали восьмой год инвестирования, то получили его в 2022 году. И на 4 года застряли.

Я очень сочувствую этим людям, потому что сам такое проходил. Вкладываешь годами и месяцами, а портфель стоит на месте или растёт только за счёт вложений.

И самое интересное.

3. Те, кто к 2021-2022 году рассчитывал выйти на FIRE

Это самый жёсткий вариант.

Инвестировать 10-15-20 лет, а в конце пути получить не просто упавший портфель, а неизвестность — никто не знает, насколько всё это затянется.

К чему все эти истории?

К тому, что нет никакого момента, когда сложный процент начинает работать. Ощущение роста капитала можно поймать уже через пару месяцев, а можно ждать годы. Это штука субъективная и часто зависит от удачи и случая.

Хорошая новость в том, что это ощущение случится с каждым инвестором. Рано или поздно. Мы ещё дождёмся 20%, 33%, а может, и 50% годовых.

Но это будет одноразово. Здорово, но не так важно.

Намного важнее то, что спустя годы мы незаметно придём к такому капиталу, что даже скромные 5% годовых сверх инфляции покажутся настоящим чудом. И тогда осознаем, что это сделали не «магия» и не «7 лет».

Это сделали мы сами.

#инвест_мифы

А что, если зарубежные акции и ETF от Finex сначала заморозили, а потом отберут?

Знаю, тема больная.

Понимаю, многих из нас это коснулось. Меня тоже — в 2022 году заморозили 70% моего портфеля.

Но я предлагаю обсудить это не на эмоциях «какие они сволочи», а посмотреть на это взглядом инвестора.

Для начала вспомним одну вещь.

Под санкции попали не мы с вами — частные инвесторы — а НРД (национальный расчётный депозитарий), через который мы выходим на зарубежные рынки.

То есть если у нас были акции Apple и ETF на китайский рынок, то они остались и сейчас. Просто мы ничего не можем с ними сделать.

Поэтому остаётся только ждать снятия санкций.

Санкции — это не законы физики, которые нельзя отменить. Люди их ввели, люди же и снимут.

Другой вопрос — когда?

Никто не знает. Завтра, через 10 лет или через 50. Исключать этого нельзя, но я не вижу смысла обсуждать то, на что мы не можем повлиять.

Идём дальше. Следующий вопрос уже страшнее.

А что если сейчас заморозили, а потом вообще отберут?

Вопрос не праздный. Уже 4 года идут обсуждения о том, как бы «отобрать» российские замороженные активы.

Но мы помним, что речь идёт не про наши с вами акции и ETF, а про те самые 300 миллиардов резервов Центробанка. И уже 4 года «отобрать» их никак не решаются.

Ты можешь сказать — это у целого государства сложно конфисковать активы, а у частников можно, и за них никто не вступится.

Но здесь проблема глубже.

И я считаю, что дело обстоит ровно наоборот — отобрать деньги у частных инвесторов куда сложнее и опаснее, чем у государства.

Государственные активы — они вроде и общие, а вроде и ничьи.
А частные принадлежат конкретному человеку.

Отобрать резервы ЦБ — это отобрать деньги у государства.

А конфисковать у обычных инвесторов — это не просто отжать пару сотен миллиардов. Это крушение института частной собственности.

И это не идёт ни в какое сравнение с возможным изъятием 300 миллиардов ЦБ.

Давайте представим, что может произойти, если у российских инвесторов отберут их активы.

С одной стороны — сколько нас таких? Сотни тысяч? Миллион? И что мы сделаем? Да ничего — только окончательно смиримся с потерей. Многие и так морально к этому готовы.

Но с другой стороны есть вопрос важнее — что сделают сотни миллионов инвесторов по всему миру?

Сложно представить, что инвесторы в Китае, Индии, Латинской Америке посмотрят на это и подумают, да ну, не может быть, нас-то это точно не коснётся!

Верится в такую наивность?

Не очень.

Скорее верится, что инвесторы выведут с рынков триллионы долларов.

И это будет не просто обвал рынков. Рухнут не котировки, а доверие к мировой финансовой системе.

Поэтому я думаю, что это маловероятно. Так рисковать ради каких-то сотен российских миллиардов — очень сомнительная затея.

Какой же вывод?

Наши активы как были, так и остаются нашими.
Вероятность того, что их конфискуют — достаточно низкая.
Поэтому нам остаётся ждать разблокировки.

Когда — никто не знает.

Да, эта ситуация жёсткая и неприятная.

Но именно это и есть настоящий риск инвестиций.
А не падение Лукойла на 2% в день.

Как жить с капитала, если фонды не платят дивиденды

Спойлер: придётся продавать.

Спасибо подписчику за этот вопрос — раньше я об этом не особо задумывался.

Есть правило 4% — это уровень изъятия, при котором портфель скорее всего переживёт 30 лет. И оно в целом работает, но как это выглядит на практике?

Попробуем разобраться.

Есть разные стратегии, но я выделю 3 самых простых.

Стратегия первая — берём, сколько нужно

Выводим определённую сумму раз в месяц.

Например, тебе нужно на жизнь 100 тысяч рублей. По правилу «300 месячных расходов» собираешь капитал в 30 миллионов и каждый месяц платишь себе эти 100 тысяч, индексируя каждый год на инфляцию.

Плюсы: просто и понятно.
Минусы: портфель может закончиться, и на всю жизнь не хватит.

Если твой FIRE временный, на несколько лет, то такой подход сработает.
Если на всю жизнь — рискованно, можно попасть на падение рынка.

Стратегия вторая — живём на процент

Выводим определённый процент портфеля каждый год. Например, 3-5% — зависит от ситуации на рынке.

Рынок растёт — выводишь побольше.
Падает — снижаешь траты.

Плюсы: портфель растёт быстрее, чем ты его продаёшь. Точно не проешь, а ещё и внукам оставишь.
Минусы: требует железной дисциплины и при падении рынка придётся экономить.

Если не планируешь полностью обеспечивать жизнь за счёт накоплений и готов продолжать работать, то это хороший вариант.

Стратегия третья — управляем кэшем

Это комбинированный подход: подушка из кэша + вывод из портфеля

В чём суть?

Ты держишь в кэше (вклады или фонды ликвидности) определённую сумму, из которой платишь себе пенсию. То есть кроме основного портфеля создаёшь отдельный мини-фонд. Обычно на 1-2 года расходов — зависит от терпимости к риску.

А откуда деньги в этом фонде?

Продаёшь часть портфеля и пополняешь.

А в чём смысл, если можно просто выводить из портфеля сразу на расходы?

В том, что ты не механически распродаёшь портфель, а делаешь это на росте.

Рынок растёт — продаёшь часть портфеля и выводишь в кэш.
Рынок падает — с продажей тормозишь, ждёшь восстановления.

Такая схема напоминает подход некоторых инвесторов, которые держат часть портфеля в кэше на случай просадок. Только здесь эту часть ты используешь наоборот для продаж, когда цены растут.

И на мой взгляд, это самый адекватный способ вывода части капитала.

Конечно, есть нюансы:

— на сколько лет или месяцев держать подушку
— как понять, что пришла пора продавать
— что делать, если падение затянулось, а подушка заканчивается

Но это уже детали.

Главное, что портфель без дивидендов — это не проблема для выхода на FIRE.

Дивиденды — это просто один из способов вывода денег из портфеля. А продажа — другой способ.

И второй ничем не хуже первого, если у тебя есть план.

Антиновости. Выпуск 20. На всякий случай

Глава РСПП: прибыли у компаний нет
Власти: обсуждают налог на сверхприбыль

На всякий случай.

Иран: блокирует Ормузский пролив
Трамп: мы тоже его блокируем

На всякий случай.

США: переговоры с Ираном идут успешно
Тоже США: усиливают вооружение кораблей

На всякий случай.

***

P.S. Этот пост не претендует на серьёзную аналитику, не призывает искать несостыковки в высказываниях официальных лиц и не является дискредитацией чего-либо и кого-либо.

На всякий случай.

#антиновости

Вечная битва: кешбэк и налоговый вычет — это доход или нет?

Кешбэк — имею в виду, не морковки и не баллы, а когда деньги на карту возвращают.

Здесь зависит от того, какое брать определение: юридическое или бытовое.

В налоговой грустно говорят, что не доход. Потому что его не обложить налогом. В большинстве случаев.

Мы же, обычные люди, отчаянно спорим.

У меня в этом плане подход простой. Если на карту упали деньги, которые могли не упасть — значит, это доход. А то, что он налогом не облагается — пусть налоговая расстраивается. У меня свои интересы.

Простой пример.

Ты заморочился с пятью карточками и подключил разные кешбэки. А я держу одну зарплатную и кешбэк вообще не получаю.

Хотя мог бы.

Или ты внёс на ИИС 400 тысяч и оформил вычет на 52. А я держал деньги на обычном брокерском счёте — и ничего не получил.

Хотя мог бы.

Но так ли важно, что кешбэк — это просто скидка, а вычет — возврат твоих же денег? Ведь если не почесаться насчёт этого, то ни скидки, ни возврата не будет.

Другое дело, что кешбэк — штука не всегда полезная.

Дадим 1% кешбэка на все товары от 100 рублей — нормально.
Вернём тысячу, если оплатишь подписку за пять — уже спорно.
Подарим 200 рублей, если купишь 50 кг солёных огурцов — крайне сомнительно.

В общем, не любой кешбэк выгоден и здравый смысл никто не отменял.

Но любой приток денег я считаю доходом. Даже забытые 3 года назад 500 рублей в зимней куртке.

Для налоговой это, может, и не доход. На моё счастье.

А для меня — деньги, которые можно потратить или направить в рост капитала.

Дивидендная зарплата — это не свобода. Это зависимость

Штооо?

Ты как это вообще сформулировал? И что хочешь этим сказать?

Всё очень просто.

Здесь речь не об эмоциях, а об определениях.
Не о стратегии, а о механике.

Свобода — это возможность самому распоряжаться своими деньгами.
А зависимость — когда решения за нас принимают другие.

Инвесторы без дивидендов выводят кэш из портфеля единственным способом — через продажу его части. Когда и какой части — решает сам инвестор.

Дивидендные инвесторы ждут решения совета директоров.

Вот и всё.

Это не «хорошо или плохо».
Не «правильно или неправильно».
Не «нравится или не нравится».

Это всего лишь вопрос определений.

Продажа части портфеля — ты решаешь сам.
Дивиденды — решают за тебя.