7 причин, почему БПИФ в России так непопулярны: где по делу, а где просто эмоции
Дивидендные акции у нас любят.
А вот БПИФ — нет.
Почему?
1. Комиссии на БПИФ не просто высокие — они конские
Факт.
На SBMX и TMOS комиссии от 0.8% до 1% — это очень много.
Но при этом мы игнорируем другой факт — на длинном горизонте можно хорошо сэкономить за счёт реинвестирования дивидендов без уплаты налогов и льготы долгосрочного владения. И ещё вопрос, что в итоге окажется выгоднее.
Я приводил расчёты в этом посте
2. Любовь к дивидендам
Это одновременно счастье, проклятье и парадокс российского рынка.
Счастье — потому что по мировым меркам дивиденды огромные. 10-15% против 3-4%.
Проклятье — потому что нет гарантий, что так будет всегда.
А парадокс — потому что на стадии накопления дивиденды только замедляют рост капитала за счёт налогов, комиссий на реинвестирование и тем, что часть портфеля на время выводится из оборота.
3. «В индексе много мусора»
Очень устойчивый миф.
Его сторонники любят приводить в пример Газпром, который часто называют «плохой» компанией.
Но эта «плохая» компания занимает примерно 10% индекса Мосбиржи. То есть её держит огромное число инвесторов — как частников вроде нас с вами, так и крупных инвест-компаний с армией аналитиков.
Возможно, все они ошибаются. Но всем вместе я верю им больше, чем аргументу «да этот Газпром дивы не платит».
4. Наш рынок «неэффективен»
Теория эффективного рынка — это когда любая акция всегда оценивается справедливо и все риски уже учтены в её цене.
Есть мнение, что эта теория работает только на развитых рынках вроде США. А наш рынок неэффективен, то есть его проще обыграть — и зачем тогда покупать эти БПИФы?
Эту идею часто объясняют дельной мыслью, что сейчас цены на нашем рынке двигают не миллиардные хедж-фонды с профессиональными игроками, а частные инвесторы, каждый из которых действует как бог на душу положит.
Кстати, не удивлюсь, если однажды мы узнаем, что в 2020-х любой блогер-стотысячник оказывал большее влияние на рынок, чем седые эксперты из инвест-фондов.
Проблема в том, что такая ситуация уникальна и вряд ли будет продолжаться долго. А делать глобальные выводы на основе 4-5 лет — слишком рано.
5. Заморозка ETF от Finex — мало было?
В точку — у меня 70% портфеля оказалось заморожено.
Но вспомним, что заблокировали не Finex, а все иностранные активы. Finex просто оказался козлом отпущения, ведь он занимал практически весь рынок ETF в России.
6. Скучно
Ещё один факт.
Здесь и комментировать нечего. Год за годом покупать один и тот же тикер и не свихнуться — это ещё надо постараться.
Для себя я нашёл выход из этой скуки, писал об этом раньше — Как инвестировать 20 лет и не разочароваться.
7. О фондах мало пишут
А вот это моя самая больная тема.
Конечно, писать о них скучно. Сама природа фондов такова, что никакого контента они не генерируют. Ну вот представьте, как бы я сам вёл дневник закупок ETF.
1 апреля. Я купил ETF.
1 мая. Я купил ещё ETF.
1 июня. Не поверите, что я сегодня купил — ETF!
Просто финансовый триллер. Такие повороты сюжета, столько неожиданностей — мечта блогера!
Шутки шутками, но у меня есть теория заговоров, что инвест-блогеры фокусируются на выборе отдельных акций не столько из-за игнора БПИФ, сколько потому, что на них не сделать контент.
И это довольно грустно, потому что мы скрываем от читателей целый класс отличных активов.
Покупать фонды или нет — дело каждого.
Но игнорировать, потому что они скучные или «обжёгся на Finex» — это просто эмоции. А эмоции — плохие друзья инвестору.
***
Вот и всё.
По некоторым пунктам я пробежался поверхностно — иначе получился бы мета-пост обо всём на свете.
Но я сторонник разбирать в каждом посте только одну тему, поэтому об остальном поговорим уже отдельно.
Дивидендные акции у нас любят.
А вот БПИФ — нет.
Почему?
1. Комиссии на БПИФ не просто высокие — они конские
Факт.
На SBMX и TMOS комиссии от 0.8% до 1% — это очень много.
Но при этом мы игнорируем другой факт — на длинном горизонте можно хорошо сэкономить за счёт реинвестирования дивидендов без уплаты налогов и льготы долгосрочного владения. И ещё вопрос, что в итоге окажется выгоднее.
Я приводил расчёты в этом посте
2. Любовь к дивидендам
Это одновременно счастье, проклятье и парадокс российского рынка.
Счастье — потому что по мировым меркам дивиденды огромные. 10-15% против 3-4%.
Проклятье — потому что нет гарантий, что так будет всегда.
А парадокс — потому что на стадии накопления дивиденды только замедляют рост капитала за счёт налогов, комиссий на реинвестирование и тем, что часть портфеля на время выводится из оборота.
3. «В индексе много мусора»
Очень устойчивый миф.
Его сторонники любят приводить в пример Газпром, который часто называют «плохой» компанией.
Но эта «плохая» компания занимает примерно 10% индекса Мосбиржи. То есть её держит огромное число инвесторов — как частников вроде нас с вами, так и крупных инвест-компаний с армией аналитиков.
Возможно, все они ошибаются. Но всем вместе я верю им больше, чем аргументу «да этот Газпром дивы не платит».
4. Наш рынок «неэффективен»
Теория эффективного рынка — это когда любая акция всегда оценивается справедливо и все риски уже учтены в её цене.
Есть мнение, что эта теория работает только на развитых рынках вроде США. А наш рынок неэффективен, то есть его проще обыграть — и зачем тогда покупать эти БПИФы?
Эту идею часто объясняют дельной мыслью, что сейчас цены на нашем рынке двигают не миллиардные хедж-фонды с профессиональными игроками, а частные инвесторы, каждый из которых действует как бог на душу положит.
Кстати, не удивлюсь, если однажды мы узнаем, что в 2020-х любой блогер-стотысячник оказывал большее влияние на рынок, чем седые эксперты из инвест-фондов.
Проблема в том, что такая ситуация уникальна и вряд ли будет продолжаться долго. А делать глобальные выводы на основе 4-5 лет — слишком рано.
5. Заморозка ETF от Finex — мало было?
В точку — у меня 70% портфеля оказалось заморожено.
Но вспомним, что заблокировали не Finex, а все иностранные активы. Finex просто оказался козлом отпущения, ведь он занимал практически весь рынок ETF в России.
6. Скучно
Ещё один факт.
Здесь и комментировать нечего. Год за годом покупать один и тот же тикер и не свихнуться — это ещё надо постараться.
Для себя я нашёл выход из этой скуки, писал об этом раньше — Как инвестировать 20 лет и не разочароваться.
7. О фондах мало пишут
А вот это моя самая больная тема.
Конечно, писать о них скучно. Сама природа фондов такова, что никакого контента они не генерируют. Ну вот представьте, как бы я сам вёл дневник закупок ETF.
1 апреля. Я купил ETF.
1 мая. Я купил ещё ETF.
1 июня. Не поверите, что я сегодня купил — ETF!
Просто финансовый триллер. Такие повороты сюжета, столько неожиданностей — мечта блогера!
Шутки шутками, но у меня есть теория заговоров, что инвест-блогеры фокусируются на выборе отдельных акций не столько из-за игнора БПИФ, сколько потому, что на них не сделать контент.
И это довольно грустно, потому что мы скрываем от читателей целый класс отличных активов.
Покупать фонды или нет — дело каждого.
Но игнорировать, потому что они скучные или «обжёгся на Finex» — это просто эмоции. А эмоции — плохие друзья инвестору.
***
Вот и всё.
По некоторым пунктам я пробежался поверхностно — иначе получился бы мета-пост обо всём на свете.
Но я сторонник разбирать в каждом посте только одну тему, поэтому об остальном поговорим уже отдельно.
🔥11❤6👍3
Мой блог изнутри: тексты, работа и 3 часа в день
Иногда мне кажется, что я веду блог неправильно.
Потому что лучше всего заходят посты не про фонды и налоги, а когда я откладываю калькулятор и пишу о другом.
Например, «Кофезёл отпущения» или «Почему я не участвую в разговорах об инвестициях» в топе по количеству лайков.
Хотя они вообще не про инвестиции.
Они про меня и мой взгляд на жизнь.
Наверно, поэтому вы и залайкали пост на прошлой неделе, где я спрашивал, интересно ли узнать про блогерскую кухню и сколько на это уходит времени.
Если коротко — много времени.
На старте канала я даже не думал, что это будет настолько затратным делом.
Сейчас выходит примерно 3 часа в день. В среднем, конечно — большую часть времени я трачу на выходных.
Да, а куда деваться. Я ж не миллионер, который лежит в гамаке на Бали и лениво пишет постики. Было бы неплохо, но я работаю 5 дней в неделю, как и большинство из нас.
Как я пишу тексты
Раскрою маленький секрет — я пишу давно.
Первый блог я завёл в 2015-м году — о веб-разработке.
Второй — в 2019-м, обо всём подряд, но в основном, о всяких глупостях.
Третий — в 2023-м, о путешествиях.
Блог об инвестициях — четвёртый по счёту.
То есть работать с самими текстами мне проще — рука уже набита и стиль письма выстроился.
Как начать и закончить текст, где длинный абзац, а где раз — и оборвать мысль, где шуточку ввернуть, а где на серьёзных щах рассказывать — это всё дело привычное.
С книгой «База инвестора» немного иначе. Всё-таки отдельные несвязанные посты — это одно, а целая книга с её структурой, главами и развитием мысли — другое.
Но в ведении блога или публикации книги уметь писать тексты — это половина дела. А вторая половина — сделать так, чтобы тебя читали не только друзья и мама.
А вот это дело для меня совершенно новое.
Раскрутка блога
Дело в том, что я никогда не занимался именно раскруткой. И вёл блоги так — будут читать, хорошо, а не будут, ну и ладно.
Сразу видно человека с предпринимательской жилкой 🙂
Но блог об инвестициях я решил вести иначе.
Если буду просто писать тексты и ждать, когда меня кто-то случайно найдёт, то 500 подписчиков я буду набирать года два. А хочется всё-таки пораньше.
Поэтому приходится включать думалку и настраивать её на непривычную работу — раскрутку канала. И просто давать рекламу — это только одно из направлений.
Здесь много составляющих:
— как составлять контент-план
— редактировать тексты
— покупать рекламу
— публиковаться на сторонних площадках
— отвечать на комментарии
В общем, блог — это не только тексты, но и системная работа над самыми разными вещами. И честно сказать, тексты — это самая простая часть.
Но продолжу об этом завтра.
Расскажу, зачем мне вообще нужен контент-план и что из этого списка неожиданно оказалось самым дорогим и сложным.
Кстати, интересно, кто-то ещё тратит на своё хобби или проект по 3 часа в день или я один такой сумасшедший? 🙂
Иногда мне кажется, что я веду блог неправильно.
Потому что лучше всего заходят посты не про фонды и налоги, а когда я откладываю калькулятор и пишу о другом.
Например, «Кофезёл отпущения» или «Почему я не участвую в разговорах об инвестициях» в топе по количеству лайков.
Хотя они вообще не про инвестиции.
Они про меня и мой взгляд на жизнь.
Наверно, поэтому вы и залайкали пост на прошлой неделе, где я спрашивал, интересно ли узнать про блогерскую кухню и сколько на это уходит времени.
Если коротко — много времени.
На старте канала я даже не думал, что это будет настолько затратным делом.
Сейчас выходит примерно 3 часа в день. В среднем, конечно — большую часть времени я трачу на выходных.
Да, а куда деваться. Я ж не миллионер, который лежит в гамаке на Бали и лениво пишет постики. Было бы неплохо, но я работаю 5 дней в неделю, как и большинство из нас.
Как я пишу тексты
Раскрою маленький секрет — я пишу давно.
Первый блог я завёл в 2015-м году — о веб-разработке.
Второй — в 2019-м, обо всём подряд, но в основном, о всяких глупостях.
Третий — в 2023-м, о путешествиях.
Блог об инвестициях — четвёртый по счёту.
То есть работать с самими текстами мне проще — рука уже набита и стиль письма выстроился.
Как начать и закончить текст, где длинный абзац, а где раз — и оборвать мысль, где шуточку ввернуть, а где на серьёзных щах рассказывать — это всё дело привычное.
С книгой «База инвестора» немного иначе. Всё-таки отдельные несвязанные посты — это одно, а целая книга с её структурой, главами и развитием мысли — другое.
Но в ведении блога или публикации книги уметь писать тексты — это половина дела. А вторая половина — сделать так, чтобы тебя читали не только друзья и мама.
А вот это дело для меня совершенно новое.
Раскрутка блога
Дело в том, что я никогда не занимался именно раскруткой. И вёл блоги так — будут читать, хорошо, а не будут, ну и ладно.
Сразу видно человека с предпринимательской жилкой 🙂
Но блог об инвестициях я решил вести иначе.
Если буду просто писать тексты и ждать, когда меня кто-то случайно найдёт, то 500 подписчиков я буду набирать года два. А хочется всё-таки пораньше.
Поэтому приходится включать думалку и настраивать её на непривычную работу — раскрутку канала. И просто давать рекламу — это только одно из направлений.
Здесь много составляющих:
— как составлять контент-план
— редактировать тексты
— покупать рекламу
— публиковаться на сторонних площадках
— отвечать на комментарии
В общем, блог — это не только тексты, но и системная работа над самыми разными вещами. И честно сказать, тексты — это самая простая часть.
Но продолжу об этом завтра.
Расскажу, зачем мне вообще нужен контент-план и что из этого списка неожиданно оказалось самым дорогим и сложным.
Кстати, интересно, кто-то ещё тратит на своё хобби или проект по 3 часа в день или я один такой сумасшедший? 🙂
❤11👍8🔥3🥰3
Раскрутка канала изнутри: поиск идей, редактура и реклама
Неприятное открытие — раскручивать блог намного сложнее, чем писать тексты.
Конечно, я понимал важность этого дела. Но не подозревал, что оно будет занимать больше времени, чем сам контент.
Чем больше погружаюсь в раскрутку, тем больше направлений приходится осваивать. О самых важных и расскажу.
1. Нужен контент-план
Конечно, можно сесть вечером, придумать тему, написать пост на завтра и утром выложить.
Или ещё проще. Привет, ChatGPT, напиши мне пост про диверсификацию, скопировать-вставить-опубликовать.
Не мой путь.
Я стараюсь строить план публикаций наперёд, собирать посты в мини-серии и следить, чтобы рубрики выходили регулярно.
Выстроить это между делом не получится.
2. Постоянно ищу новые идеи для постов
На старте канала я сел и подумал — а о чём я вообще буду писать?
Посидел и за вечер накидал две сотни тем для будущих постов. Вроде бы — ничего себе, да этого на год хватит!
Если бы.
Список быстро выветривается — половину тем в итоге просто выкидываю. Например, сегодня тема кажется классной, а завтра — пустой и банальной.
3. Редактирую тексты
Если я написал пост пару недель назад, то чаще всего найду, что поправить.
Редко бывает так, что переписываю прям целиком, но правки вношу почти всегда. Добавляю, сокращаю, уточняю.
А ещё редактирую те мелочи, без которых вполне можно обойтись — выделяю жирным, ставлю тире, разбиваю на абзацы и оформляю списки. Это не обязательно, но сильно облегчает чтение, даже если на первый взгляд это незаметно. Но мы всё равно чувствуем — что-то не так.
Текст без форматирования и текст с ним — это совсем разные вещи, у меня взгляд за такое цепляется.
Профдеформация. Никому не рекомендую.
4. Реклама — двигатель для маленького блога
Вот это самая адовая часть. Запарно и дорого.
Но пока что это основной способ заявить о себе. Большой респект коллегам-блогерам, которые растили каналы, не вкладываясь в рекламу — но я выбрал другой путь.
Я сильно недооценивал работу с рекламой. Да, это не просто «зашёл к соседу, кинул пост и сел ждать подписчиков».
Сначала нужно найти подходящий канал, потом договориться, перевести деньги и написать рекламный пост.
А я пишу рекламу под каждый канал отдельно, потому что нереально найти один формат, который подходил бы универсально для всех.
5. Отвечаю на комментарии
По отдельности их пока немного, и сил хватает отвечать почти на каждый.
Иногда комменты бывают настолько интересными, что из них потом рождаются отдельные посты. Помню, однажды обсуждали ИИС и налоговые льготы — и это вылилось в целую главу «Базы инвестора».
***
Вот так инвест-блог выглядит изнутри.
И это только часть работы. Ещё есть:
— свой отдельный сайт
— публикации на сторонних площадках
— написание и вёрстка книги — это вообще отдельная история
Что самое неприятное во всём этом — никакой гарантии результата.
Это не история про «делай — и всё получится».
Это про «делай — и может быть что-то из этого выйдет».
Конечно, я могу не заморачиваться с раскруткой — канал всё равно будет потихоньку расти.
Но я хочу строить проект посерьёзнее и не готов просто надеяться на чудесный рост. Поэтому инвестирую везде, в портфель — деньги, а в блог — время, деньги и усилия.
Посмотрим, что из этого получится 🙂
Неприятное открытие — раскручивать блог намного сложнее, чем писать тексты.
Конечно, я понимал важность этого дела. Но не подозревал, что оно будет занимать больше времени, чем сам контент.
Чем больше погружаюсь в раскрутку, тем больше направлений приходится осваивать. О самых важных и расскажу.
1. Нужен контент-план
Конечно, можно сесть вечером, придумать тему, написать пост на завтра и утром выложить.
Или ещё проще. Привет, ChatGPT, напиши мне пост про диверсификацию, скопировать-вставить-опубликовать.
Не мой путь.
Я стараюсь строить план публикаций наперёд, собирать посты в мини-серии и следить, чтобы рубрики выходили регулярно.
Выстроить это между делом не получится.
2. Постоянно ищу новые идеи для постов
На старте канала я сел и подумал — а о чём я вообще буду писать?
Посидел и за вечер накидал две сотни тем для будущих постов. Вроде бы — ничего себе, да этого на год хватит!
Если бы.
Список быстро выветривается — половину тем в итоге просто выкидываю. Например, сегодня тема кажется классной, а завтра — пустой и банальной.
3. Редактирую тексты
Если я написал пост пару недель назад, то чаще всего найду, что поправить.
Редко бывает так, что переписываю прям целиком, но правки вношу почти всегда. Добавляю, сокращаю, уточняю.
А ещё редактирую те мелочи, без которых вполне можно обойтись — выделяю жирным, ставлю тире, разбиваю на абзацы и оформляю списки. Это не обязательно, но сильно облегчает чтение, даже если на первый взгляд это незаметно. Но мы всё равно чувствуем — что-то не так.
Текст без форматирования и текст с ним — это совсем разные вещи, у меня взгляд за такое цепляется.
Профдеформация. Никому не рекомендую.
4. Реклама — двигатель для маленького блога
Вот это самая адовая часть. Запарно и дорого.
Но пока что это основной способ заявить о себе. Большой респект коллегам-блогерам, которые растили каналы, не вкладываясь в рекламу — но я выбрал другой путь.
Я сильно недооценивал работу с рекламой. Да, это не просто «зашёл к соседу, кинул пост и сел ждать подписчиков».
Сначала нужно найти подходящий канал, потом договориться, перевести деньги и написать рекламный пост.
А я пишу рекламу под каждый канал отдельно, потому что нереально найти один формат, который подходил бы универсально для всех.
5. Отвечаю на комментарии
По отдельности их пока немного, и сил хватает отвечать почти на каждый.
Иногда комменты бывают настолько интересными, что из них потом рождаются отдельные посты. Помню, однажды обсуждали ИИС и налоговые льготы — и это вылилось в целую главу «Базы инвестора».
***
Вот так инвест-блог выглядит изнутри.
И это только часть работы. Ещё есть:
— свой отдельный сайт
— публикации на сторонних площадках
— написание и вёрстка книги — это вообще отдельная история
Что самое неприятное во всём этом — никакой гарантии результата.
Это не история про «делай — и всё получится».
Это про «делай — и может быть что-то из этого выйдет».
Конечно, я могу не заморачиваться с раскруткой — канал всё равно будет потихоньку расти.
Но я хочу строить проект посерьёзнее и не готов просто надеяться на чудесный рост. Поэтому инвестирую везде, в портфель — деньги, а в блог — время, деньги и усилия.
Посмотрим, что из этого получится 🙂
👍14❤6🔥3
Антиновости. Выпуск 17. Девелоперы запустили рекордную стройку
С начала года ввели на 52% жилья больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Отличная новость!
Но рядом ещё одна — спрос на жильё падает.
Это вообще как?
Спрос падает, предложение растёт. Звучит как бред, но давайте разбираться.
Часть проектов просто перенесли с прошлого года.
Плюс есть обязательства перед банками. Выйти из проектов не так уж просто — они запускаются на годы вперёд.
И наконец, девелопер — это не мелкий ларёк, который можно закрыть или поставить на паузу.
То есть формально — это движение вверх.
А фактически — катимся по инерции.
Стройка не может остановиться просто так, она будет продолжаться. А вот чем всё это закончится — большой вопрос.
Если ситуация в экономике будет улучшаться, ЦБ снизит ставки и вернётся ипотека под вменяемые проценты — спрос восстановится.
А вот если нет — это может превратиться в большую проблему для всего рынка.
Что делать инвестору?
Смотреть не только на то, что производят, но и на то, кто это будет покупать.
И не очаровываться бодрыми рапортами об очередных рекордах.
Я понимаю, что уже мало кто верит в красивые отчёты. Но в последние годы отдельные компании, регионы и даже Центробанк выдают «рекорды», когда для этого нет никаких оснований.
#антиновости
С начала года ввели на 52% жилья больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Отличная новость!
Но рядом ещё одна — спрос на жильё падает.
Это вообще как?
Спрос падает, предложение растёт. Звучит как бред, но давайте разбираться.
Часть проектов просто перенесли с прошлого года.
Плюс есть обязательства перед банками. Выйти из проектов не так уж просто — они запускаются на годы вперёд.
И наконец, девелопер — это не мелкий ларёк, который можно закрыть или поставить на паузу.
То есть формально — это движение вверх.
А фактически — катимся по инерции.
Стройка не может остановиться просто так, она будет продолжаться. А вот чем всё это закончится — большой вопрос.
Если ситуация в экономике будет улучшаться, ЦБ снизит ставки и вернётся ипотека под вменяемые проценты — спрос восстановится.
А вот если нет — это может превратиться в большую проблему для всего рынка.
Что делать инвестору?
Смотреть не только на то, что производят, но и на то, кто это будет покупать.
И не очаровываться бодрыми рапортами об очередных рекордах.
Я понимаю, что уже мало кто верит в красивые отчёты. Но в последние годы отдельные компании, регионы и даже Центробанк выдают «рекорды», когда для этого нет никаких оснований.
#антиновости
👍11❤4
Пенсии не отменят, но это ничего не значит
Интернет не первый год обсуждает эту тему. Коллективное мнение уже не задаётся вопросом «да или нет» — спрашивают только «когда».
Я же считаю, что пенсии не отменят никогда.
И дело не в гуманизме властей. Всё намного проще.
Пенсионеры, как правило, самая консервативная часть населения. Они часто лояльны текущей власти, потому что сильно от неё зависят. И дисциплинированно ходят на выборы.
Идеальный электорат.
Для любой власти будет очень глупо отменять копеечные пенсии в обмен на риск социального взрыва.
Поэтому рассчитывать на пенсию можно, а вот жить на неё — вряд ли.
Другой вопрос — а когда эта пенсия наступит?
Не повысят ли снова пенсионный возраст?
К сожалению, здесь ответ предсказуемый.
Повысят.
Не потому что у нас плохие чиновники, не думающие о народе (они все поголовно идеальны).
А потому что это общемировая тенденция.
Продолжительность жизни растёт — пенсионеров становится больше. А рождаемость падает — работников меньше.
Пенсионному фонду просто не хватает денег.
Поэтому я предполагаю, что будут повышать не только пенсионный возраст, но и пенсионные отчисления с зарплаты.
А будут ли повышать пенсии?
Думаю, что будут. Только не повышать, а индексировать примерно на величину официальной инфляции.
То есть покупательная способность пенсии через 30 лет будет такая же, как и сегодня — чтобы не шиковать, но и не помереть с голоду.
***
Возможно, это только мои фантазии.
И через 30 лет любой пенсионер будет получать каждый месяц по 200 тысяч сегодняшних рублей. Сможет купить маленький домик у моря и по вечерам пить вино в уютной уличной кафешке, залитой закатным солнцем.
Может быть. А может и нет.
Я не готов проверять эту замечательную идею на своей шкуре.
Именно поэтому я не рассчитываю на казённую пенсию, а создаю свою.
Интернет не первый год обсуждает эту тему. Коллективное мнение уже не задаётся вопросом «да или нет» — спрашивают только «когда».
Я же считаю, что пенсии не отменят никогда.
И дело не в гуманизме властей. Всё намного проще.
Пенсионеры, как правило, самая консервативная часть населения. Они часто лояльны текущей власти, потому что сильно от неё зависят. И дисциплинированно ходят на выборы.
Идеальный электорат.
Для любой власти будет очень глупо отменять копеечные пенсии в обмен на риск социального взрыва.
Поэтому рассчитывать на пенсию можно, а вот жить на неё — вряд ли.
Другой вопрос — а когда эта пенсия наступит?
Не повысят ли снова пенсионный возраст?
К сожалению, здесь ответ предсказуемый.
Повысят.
Не потому что у нас плохие чиновники, не думающие о народе (они все поголовно идеальны).
А потому что это общемировая тенденция.
Продолжительность жизни растёт — пенсионеров становится больше. А рождаемость падает — работников меньше.
Пенсионному фонду просто не хватает денег.
Поэтому я предполагаю, что будут повышать не только пенсионный возраст, но и пенсионные отчисления с зарплаты.
А будут ли повышать пенсии?
Думаю, что будут. Только не повышать, а индексировать примерно на величину официальной инфляции.
То есть покупательная способность пенсии через 30 лет будет такая же, как и сегодня — чтобы не шиковать, но и не помереть с голоду.
***
Возможно, это только мои фантазии.
И через 30 лет любой пенсионер будет получать каждый месяц по 200 тысяч сегодняшних рублей. Сможет купить маленький домик у моря и по вечерам пить вино в уютной уличной кафешке, залитой закатным солнцем.
Может быть. А может и нет.
Я не готов проверять эту замечательную идею на своей шкуре.
Именно поэтому я не рассчитываю на казённую пенсию, а создаю свою.
❤18👍12🔥3🗿3💯1
Идеальных активов не бывает. Но важнее искать минусы, а не плюсы
Почему минусы важнее?
Потому что плюсы на виду и говорят о них намного охотнее.
Вот примеры.
Облигации — стабильные купоны, а в конце срока погашения возвращают номинал.
Дивидендные акции — дивиденды на руки, плюс котировки могут расти.
Фонды — не нужно думать и отбирать отдельные акции, а на долгосроке обгоняют большинство активных инвесторов.
Всё это — явные преимущества, которые обсуждались тысячи раз. И кажется, что осталось лишь выбрать, что больше всего тебе подходит.
Но вот о минусах мы часто забываем.
Потому что мы все живые люди, и если нам что-то нравится, мозг будет старательно искать хорошее и игнорировать плохое. То есть подгонять реальность под желаемую картинку.
С этим постоянно приходится бороться и напоминать себе, что идеальных активов не бывает. Даже когда кажется, что прямо сейчас выбрать лучшее очень легко.
Вот на примере тех же активов.
Доходность облигаций на долгосроке намного ниже акций. А компании, выплачивающие купоны, банкротятся точно так же, как и те, кто выплачивает дивиденды.
Дивидендные акции. С каждой выплатой дивидендов мы платим налоги и комиссии на реинвестирование — а это тормозит работу сложного процента.
В фондах мы отказываемся от шанса обогнать рынок и годами не видим живые деньги, пока держатели акций получают кэш на руки.
В любом активе полезно искать такие минусы, даже если не хочется этого делать.
Не для того, чтобы разочароваться, решить, что в этом мире ничего хорошего не бывает, и спрятать деньги под матрас.
А для того, чтобы сделать выбор, принимая все риски, а не просто по рекомендации блогеров и экспертов.
И если ты решишь пока ничего не делать, а продолжать хранить деньги на вкладе или покупать валюту — это тоже выбор. И именно для тебя он будет правильный, если ты пока не готов рисковать.
Ещё лучше — диверсифицировать портфель. Вкладываться сразу во всё и не гадать, что из этого принесёт максимальную прибыль.
И спать спокойно. В инвестициях это важнее.
Лучше дожить до пенсии в здравом уме и трезвой памяти, чем седым невротиком, который добился лишнего процента доходности.
Почему минусы важнее?
Потому что плюсы на виду и говорят о них намного охотнее.
Вот примеры.
Облигации — стабильные купоны, а в конце срока погашения возвращают номинал.
Дивидендные акции — дивиденды на руки, плюс котировки могут расти.
Фонды — не нужно думать и отбирать отдельные акции, а на долгосроке обгоняют большинство активных инвесторов.
Всё это — явные преимущества, которые обсуждались тысячи раз. И кажется, что осталось лишь выбрать, что больше всего тебе подходит.
Но вот о минусах мы часто забываем.
Потому что мы все живые люди, и если нам что-то нравится, мозг будет старательно искать хорошее и игнорировать плохое. То есть подгонять реальность под желаемую картинку.
С этим постоянно приходится бороться и напоминать себе, что идеальных активов не бывает. Даже когда кажется, что прямо сейчас выбрать лучшее очень легко.
Вот на примере тех же активов.
Доходность облигаций на долгосроке намного ниже акций. А компании, выплачивающие купоны, банкротятся точно так же, как и те, кто выплачивает дивиденды.
Дивидендные акции. С каждой выплатой дивидендов мы платим налоги и комиссии на реинвестирование — а это тормозит работу сложного процента.
В фондах мы отказываемся от шанса обогнать рынок и годами не видим живые деньги, пока держатели акций получают кэш на руки.
В любом активе полезно искать такие минусы, даже если не хочется этого делать.
Не для того, чтобы разочароваться, решить, что в этом мире ничего хорошего не бывает, и спрятать деньги под матрас.
А для того, чтобы сделать выбор, принимая все риски, а не просто по рекомендации блогеров и экспертов.
И если ты решишь пока ничего не делать, а продолжать хранить деньги на вкладе или покупать валюту — это тоже выбор. И именно для тебя он будет правильный, если ты пока не готов рисковать.
Ещё лучше — диверсифицировать портфель. Вкладываться сразу во всё и не гадать, что из этого принесёт максимальную прибыль.
И спать спокойно. В инвестициях это важнее.
Лучше дожить до пенсии в здравом уме и трезвой памяти, чем седым невротиком, который добился лишнего процента доходности.
👍15🔥5😁2❤1
Простой вопрос: Как инвестировать первые 100 тысяч рублей?
Или 50 тысяч.
Или 10.
Это вопрос, на котором большинство новичков застревает и начинает усложнять себе жизнь. Это нормально, через такие сомнения проходил каждый инвестор.
Как выбрать лучшее?
Как не ошибиться?
Чтобы начать, нам нужно сбить градус важности первого шага. Первый взнос — это не фундамент для будущих миллионов, это просто первый взнос. Первый опыт.
Ты всё равно ошибёшься.
Даже если на старте потеряешь 20% — это не то, что повлияет на результат через 10 лет. Я и сам за первый месяц потерял 25% портфеля — ничего, позже всё восстановилось 🙂
На старте важно не то, что ты купишь.
Важно, как ты будешь реагировать на то, как ведёт себя портфель.
Но что же всё-таки покупать?
Ведь открываешь приложение, а там тысячи тикеров, сотни «топ-акций месяца» и десятки готовых портфелей.
Предлагаю простую схему:
— 50% в БПИФ (фонды)
— 25% в акции
— 25% в облигации
Так ты соберёшь диверсифицированный портфель и попробуешь сразу три класса активов. Подробнее о разных активах я писал в «Базе инвестора» в разделе «Инструменты».
Половину денег — в фонды, чтобы купить сразу весь российский рынок. Здесь ты будешь меньше переживать, что не угадал. Рынок растёт — и фонды растут, рынок падает — ну что ж, и ты не хуже других.
25% в отдельные акции — они волатильнее фондов и наблюдать за ними интереснее.
25% в облигации — волатильность небольшая, просто покупаешь и ждёшь купоны.
Теперь конкретнее по каждой части.
БПИФ — их тикеры есть на сайте Мосбиржи, вот на этой странице.
Лучше не брать экзотику вроде технологий будущего или компаний малой капитализации, а купить фонд на индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTR) — их там всего 3 штуки.
Дальше акции.
Купить 4-5 разных компаний. И тоже в равных долях.
Какие покупать? Крупные компании:
— банк, которым сам пользуешься
— нефтянку, чьи заправки видишь
— IT-компанию, сервисами которой пользуешься
— ритейл, где покупаешь продукты
Скажу сразу — это не лучший критерий выбора компаний.
Но нам сейчас и не нужен лучший, нам нужен понятный. Чтобы не откладывать первые шаги ещё на полгода.
Переходим к облигациям.
Здесь предлагаю купить ОФЗ — облигацию федерального займа и корпоративную облигацию. Тоже поровну. И выбрать с фиксированным купоном, чтобы было предсказуемо.
Вот и всё, базовый набор готов.
Итоговый начальный портфель получается такой:
50% — БПИФ на индекс MCFTR
25% — 4-5 акций разных компаний в равных долях
12,5% — ОФЗ с фиксированным купоном
12,5% — корпоративные облигации с фиксированным купоном
Конечно, это только пример портфеля, но уже есть от чего плясать. Ты будешь его править, улучшать, может, даже пересоберёшь целиком — это не то, с чем ты застрянешь навсегда.
И ещё совет перед первой покупкой.
Когда наметишь список тикеров для портфеля, не смотри на графики, не жди, что что-то упадёт или вырастет — просто купи. Можно даже назначить время — например, во вторник в 10 утра покупаю первые активы.
После этого начинается самое интересное — открывать приложение по 5 раз в час, радоваться плюсам, расстраиваться минусам, получать дивиденды и купоны, пересматривать набор тикеров, узнавать о разных стратегиях и примерять их на себе.
В общем, начнутся будни инвестора.
Всё — ты теперь в рынке. Пусть и с небольшим портфелем, но с настоящими активами и настоящим опытом.
Не ИИР
#простые_вопросы
Или 50 тысяч.
Или 10.
Это вопрос, на котором большинство новичков застревает и начинает усложнять себе жизнь. Это нормально, через такие сомнения проходил каждый инвестор.
Как выбрать лучшее?
Как не ошибиться?
Чтобы начать, нам нужно сбить градус важности первого шага. Первый взнос — это не фундамент для будущих миллионов, это просто первый взнос. Первый опыт.
Ты всё равно ошибёшься.
Даже если на старте потеряешь 20% — это не то, что повлияет на результат через 10 лет. Я и сам за первый месяц потерял 25% портфеля — ничего, позже всё восстановилось 🙂
На старте важно не то, что ты купишь.
Важно, как ты будешь реагировать на то, как ведёт себя портфель.
Но что же всё-таки покупать?
Ведь открываешь приложение, а там тысячи тикеров, сотни «топ-акций месяца» и десятки готовых портфелей.
Предлагаю простую схему:
— 50% в БПИФ (фонды)
— 25% в акции
— 25% в облигации
Так ты соберёшь диверсифицированный портфель и попробуешь сразу три класса активов. Подробнее о разных активах я писал в «Базе инвестора» в разделе «Инструменты».
Половину денег — в фонды, чтобы купить сразу весь российский рынок. Здесь ты будешь меньше переживать, что не угадал. Рынок растёт — и фонды растут, рынок падает — ну что ж, и ты не хуже других.
25% в отдельные акции — они волатильнее фондов и наблюдать за ними интереснее.
25% в облигации — волатильность небольшая, просто покупаешь и ждёшь купоны.
Теперь конкретнее по каждой части.
БПИФ — их тикеры есть на сайте Мосбиржи, вот на этой странице.
Лучше не брать экзотику вроде технологий будущего или компаний малой капитализации, а купить фонд на индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTR) — их там всего 3 штуки.
Дальше акции.
Купить 4-5 разных компаний. И тоже в равных долях.
Какие покупать? Крупные компании:
— банк, которым сам пользуешься
— нефтянку, чьи заправки видишь
— IT-компанию, сервисами которой пользуешься
— ритейл, где покупаешь продукты
Скажу сразу — это не лучший критерий выбора компаний.
Но нам сейчас и не нужен лучший, нам нужен понятный. Чтобы не откладывать первые шаги ещё на полгода.
Переходим к облигациям.
Здесь предлагаю купить ОФЗ — облигацию федерального займа и корпоративную облигацию. Тоже поровну. И выбрать с фиксированным купоном, чтобы было предсказуемо.
Вот и всё, базовый набор готов.
Итоговый начальный портфель получается такой:
50% — БПИФ на индекс MCFTR
25% — 4-5 акций разных компаний в равных долях
12,5% — ОФЗ с фиксированным купоном
12,5% — корпоративные облигации с фиксированным купоном
Конечно, это только пример портфеля, но уже есть от чего плясать. Ты будешь его править, улучшать, может, даже пересоберёшь целиком — это не то, с чем ты застрянешь навсегда.
И ещё совет перед первой покупкой.
Когда наметишь список тикеров для портфеля, не смотри на графики, не жди, что что-то упадёт или вырастет — просто купи. Можно даже назначить время — например, во вторник в 10 утра покупаю первые активы.
После этого начинается самое интересное — открывать приложение по 5 раз в час, радоваться плюсам, расстраиваться минусам, получать дивиденды и купоны, пересматривать набор тикеров, узнавать о разных стратегиях и примерять их на себе.
В общем, начнутся будни инвестора.
Всё — ты теперь в рынке. Пусть и с небольшим портфелем, но с настоящими активами и настоящим опытом.
Не ИИР
#простые_вопросы
❤18👏9🔥5👍4😁1
Антиновости. Выпуск 18. Улыбаемся и машем
Я не смог выбрать одну-единственную новость прошлой недели — настолько много было прекрасного.
1. М.Видео начала продавать билеты на концерты
На одной технике сейчас не уедешь, будем петь и плясать.
2. Ростелеком: люди снова хотят стационарные телефоны
Ждём спроса на пейджеры и почтовых голубей.
3. Глава Автоваза заявил о доминирующем положении ВАЗа и уехал на Мерседесе
0% осуждения, 100% понимания.
И моё любимое.
4. Нефть растёт, а рынок нет. Инвесторы не могут понять причины «не роста».
Ох уж эти инвесторы — не могут понять.
Всё вокруг растёт — кроме рынка. Казалось бы — неси деньги на рынок и скупай всё подряд. Что мешает?
Только один неудобный вопрос.
Может, дело не в рынке?
Рынок-то у нас хороший.
А вот с экономикой что-то не то.
#антиновости
Я не смог выбрать одну-единственную новость прошлой недели — настолько много было прекрасного.
1. М.Видео начала продавать билеты на концерты
На одной технике сейчас не уедешь, будем петь и плясать.
2. Ростелеком: люди снова хотят стационарные телефоны
Ждём спроса на пейджеры и почтовых голубей.
3. Глава Автоваза заявил о доминирующем положении ВАЗа и уехал на Мерседесе
0% осуждения, 100% понимания.
И моё любимое.
4. Нефть растёт, а рынок нет. Инвесторы не могут понять причины «не роста».
Ох уж эти инвесторы — не могут понять.
Всё вокруг растёт — кроме рынка. Казалось бы — неси деньги на рынок и скупай всё подряд. Что мешает?
Только один неудобный вопрос.
Может, дело не в рынке?
Рынок-то у нас хороший.
А вот с экономикой что-то не то.
#антиновости
😁14❤5👏5🔥3💯1
Как я терял до 90% портфеля и не сбежал с рынка
Самое неприятное в инвестициях — ты думаешь, что готов к падениям. А когда они происходят, то это всегда случается не так, как в прошлый раз.
У меня таких обвалов было достаточно, но расскажу о самых заметных — и как я их пережил.
История первая. Биткоин.
Я купил биткоин в декабре 2017 года. Словил дикий FOMO, с перепугу заплатил 40% комиссии и весь следующий год наблюдал, как биткоин валится на 90%.
Спасло мою кукуху то, что я вложил мизерные 5 тысяч рублей. Поэтому когда через год мой «портфель» стоил как 3 бутылки пива с сухариками, для меня это стало просто поводом рассказывать друзьям, какой я дурачок.
Если интересны подробности — в этом посте, там «история одной глупости» в нескольких актах.
История вторая. Март 2020-го. Первые 2 недели инвестирования.
Вношу 30 тысяч рублей, делаю первые покупки на бирже, рынок валится на 25% — мои 30 тысяч превращаются в 22.
Спасло то, что рынок очень быстро стал восстанавливаться.
А я вынес из первых двух историй главную мысль — падения неизбежны.
История третья. 2022 год.
Портфель тогда перевалил за миллион.
70% в зарубежных активах — заморозили.
Российская часть — обвалилась.
В сумме не считал, но примерно минус 80-85% портфеля.
Фактически я всё потерял — но в том году обнулившийся портфель был далеко не самой большой проблемой в жизни.
Именно тогда у меня и случился перелом — от «инвестиции как дело всей жизни» до «инвестиции как просто фон».
История четвёртая. Начало 2025 года. Обвал мирового рынка на 20%.
Конечно же, мой портфель из трёх фондов 4 месяца падал вслед за всеми индексами. Ирония в том, что именно в эти месяцы мне удавалось пополнять портфель на максимально возможные суммы. Ни до, ни после у меня таких возможностей не было — за 4 месяца я пополнил портфель почти на четверть.
Результат — горизонтальная линия на графике «Стоимость портфеля» с января по апрель. Месяц за месяцем вкладываешь максимум, а портфель стоит на месте.
Но здесь уже я был спокоен и нехитро расчётлив. Я знал, что купленные по скидке активы помогут портфелю, когда падение закончится. Так оно и вышло.
Все эти истории через годы кажутся довольно лайтовыми.
— в 2017-м и 2020-м я только начинал с небольшими суммами
— в 2022-м было не до портфеля
— а в 2025-м уже сам был на опыте, да и падение не такое драматичное
Но в моменте реагировать на них было не так легко, как вспоминать об этом сейчас.
А вот почему в итоге я начал относиться к падениям спокойно и как не наломать дров, когда портфель летит вниз — об этом напишу в следующем посте.
Самое неприятное в инвестициях — ты думаешь, что готов к падениям. А когда они происходят, то это всегда случается не так, как в прошлый раз.
У меня таких обвалов было достаточно, но расскажу о самых заметных — и как я их пережил.
История первая. Биткоин.
Я купил биткоин в декабре 2017 года. Словил дикий FOMO, с перепугу заплатил 40% комиссии и весь следующий год наблюдал, как биткоин валится на 90%.
Спасло мою кукуху то, что я вложил мизерные 5 тысяч рублей. Поэтому когда через год мой «портфель» стоил как 3 бутылки пива с сухариками, для меня это стало просто поводом рассказывать друзьям, какой я дурачок.
Если интересны подробности — в этом посте, там «история одной глупости» в нескольких актах.
История вторая. Март 2020-го. Первые 2 недели инвестирования.
Вношу 30 тысяч рублей, делаю первые покупки на бирже, рынок валится на 25% — мои 30 тысяч превращаются в 22.
Спасло то, что рынок очень быстро стал восстанавливаться.
А я вынес из первых двух историй главную мысль — падения неизбежны.
История третья. 2022 год.
Портфель тогда перевалил за миллион.
70% в зарубежных активах — заморозили.
Российская часть — обвалилась.
В сумме не считал, но примерно минус 80-85% портфеля.
Фактически я всё потерял — но в том году обнулившийся портфель был далеко не самой большой проблемой в жизни.
Именно тогда у меня и случился перелом — от «инвестиции как дело всей жизни» до «инвестиции как просто фон».
История четвёртая. Начало 2025 года. Обвал мирового рынка на 20%.
Конечно же, мой портфель из трёх фондов 4 месяца падал вслед за всеми индексами. Ирония в том, что именно в эти месяцы мне удавалось пополнять портфель на максимально возможные суммы. Ни до, ни после у меня таких возможностей не было — за 4 месяца я пополнил портфель почти на четверть.
Результат — горизонтальная линия на графике «Стоимость портфеля» с января по апрель. Месяц за месяцем вкладываешь максимум, а портфель стоит на месте.
Но здесь уже я был спокоен и нехитро расчётлив. Я знал, что купленные по скидке активы помогут портфелю, когда падение закончится. Так оно и вышло.
Все эти истории через годы кажутся довольно лайтовыми.
— в 2017-м и 2020-м я только начинал с небольшими суммами
— в 2022-м было не до портфеля
— а в 2025-м уже сам был на опыте, да и падение не такое драматичное
Но в моменте реагировать на них было не так легко, как вспоминать об этом сейчас.
А вот почему в итоге я начал относиться к падениям спокойно и как не наломать дров, когда портфель летит вниз — об этом напишу в следующем посте.
👍17🔥9❤7
Март на канале
В марте я написал 19 постов. Ниже — те, которые читали и обсуждали чаще всего.
1. Сколько времени у меня уходит на инвестирование?
5 минут в месяц на инвестиции — и почему это реально
2. Пенсии не отменят, но это ничего не значит
Почему никакое государство не отменит пенсии. И почему инвесторам всё равно не стоит на неё рассчитывать.
3. Комиссия 1% у БПИФ — и за 20-30 лет теряешь 25% капитала. Так ли это?
Проверил на цифрах популярную страшилку про БПИФ. Спойлер: не всё так драматично.
4. Простой вопрос: Как инвестировать первые 100 тысяч рублей?
Как новичку собрать небольшой, но хорошо диверсифицированный портфель. На конкретных примерах.
5. Простой вопрос: Что такое успех в инвестициях?
Почему успех — это не про доходность и размер портфеля. И какой критерий на самом деле важен. Спойлер — это не достижение цели.
***
Самый обсуждаемый пост
Пенсии не отменят, но это ничего не значит
Обсуждали, как водится, всё подряд — от ОФЗ и НКД до трейдинга и налогов.
***
«База инвестора» скоро станет полноценной книгой. Сейчас заканчиваю pdf и epub-версии, на неделе выложу в открытый доступ — для тех, кому удобнее не читать в телеграме, а скачать одним файлом.
Кстати, друзья, кто не только читал, а ещё и слушал, поделитесь впечатлениями, как получилась аудио-версия? Удобно ли вообще слушать вместо чтения? Темп быстрый или медленный? Голос не напугал? ))
***
Бонус — «худший» пост марта
Прожарка моего портфеля из трёх ETF
Почему мой портфель разнесёт любой строгий индексный инвестор, но мне с этим норм.
***
Посты февраля
Лучший пост прошлого месяца — Почему FIRE любой ценой — для меня плохая идея
Об идее раннего выхода на пенсию, упущенной жизни и цитатах из Одноклассников.
***
Планы на апрель
В апреле будем говорить:
— о дивидендной зарплате, уже предчувствую споры
— о том, что делать с замороженными зарубежными активами, подниму больную тему
— и как выводить средства из портфеля при жизни с капитала, если ты держишь только фонды. Спасибо подписчику за идею в комментах, тема действительно интересная
И, как обычно, ещё полтора десятка разных текстов.
Увидимся завтра.
#посты_месяца
В марте я написал 19 постов. Ниже — те, которые читали и обсуждали чаще всего.
1. Сколько времени у меня уходит на инвестирование?
5 минут в месяц на инвестиции — и почему это реально
2. Пенсии не отменят, но это ничего не значит
Почему никакое государство не отменит пенсии. И почему инвесторам всё равно не стоит на неё рассчитывать.
3. Комиссия 1% у БПИФ — и за 20-30 лет теряешь 25% капитала. Так ли это?
Проверил на цифрах популярную страшилку про БПИФ. Спойлер: не всё так драматично.
4. Простой вопрос: Как инвестировать первые 100 тысяч рублей?
Как новичку собрать небольшой, но хорошо диверсифицированный портфель. На конкретных примерах.
5. Простой вопрос: Что такое успех в инвестициях?
Почему успех — это не про доходность и размер портфеля. И какой критерий на самом деле важен. Спойлер — это не достижение цели.
***
Самый обсуждаемый пост
Пенсии не отменят, но это ничего не значит
Обсуждали, как водится, всё подряд — от ОФЗ и НКД до трейдинга и налогов.
***
«База инвестора» скоро станет полноценной книгой. Сейчас заканчиваю pdf и epub-версии, на неделе выложу в открытый доступ — для тех, кому удобнее не читать в телеграме, а скачать одним файлом.
Кстати, друзья, кто не только читал, а ещё и слушал, поделитесь впечатлениями, как получилась аудио-версия? Удобно ли вообще слушать вместо чтения? Темп быстрый или медленный? Голос не напугал? ))
***
Бонус — «худший» пост марта
Прожарка моего портфеля из трёх ETF
Почему мой портфель разнесёт любой строгий индексный инвестор, но мне с этим норм.
***
Посты февраля
Лучший пост прошлого месяца — Почему FIRE любой ценой — для меня плохая идея
Об идее раннего выхода на пенсию, упущенной жизни и цитатах из Одноклассников.
***
Планы на апрель
В апреле будем говорить:
— о дивидендной зарплате, уже предчувствую споры
— о том, что делать с замороженными зарубежными активами, подниму больную тему
— и как выводить средства из портфеля при жизни с капитала, если ты держишь только фонды. Спасибо подписчику за идею в комментах, тема действительно интересная
И, как обычно, ещё полтора десятка разных текстов.
Увидимся завтра.
#посты_месяца
🔥13👍7❤3
Что делать, когда портфель летит вниз
В прошлом посте я рассказывал, как терял до 90% портфеля и не сбежал с рынка. Сегодня — что помогает это пережить.
Главный секрет простой — принять для себя три вещи:
— падения неизбежны
— никто не знает, когда оно начнётся
— и никто не знает, когда закончится
В этом принятии и есть секрет спокойствия. Проблема в том, что такие установки сложно взять и зафиксировать — к ним придётся приходить через собственный опыт и ошибки.
Получится на чужом опыте — здорово.
Нет — значит, рано или поздно получится на своём.
Не получится даже на своём — это не трагедия, но нервотрёпка на ближайшие 10-20 лет обеспечена.
Что же на практике?
Падения можно разделить на два типа:
— когда падает вообще всё
— когда падает отдельный актив
Начнём с самого неприятного — когда краснеет всё. То есть падает весь рынок.
Здесь важно не только то, что делать, а ещё и то, что НЕ делать.
Что НЕ нужно делать:
— пытаться угадать дно
— продавать
Что делать:
1. Не менять план
Если он был хорош до падения, то не стал хуже и после. Когда ты инвестируешь на 10-20 лет, то текущие -30% через годы ты даже не заметишь на графике.
Здесь помогает философия «и это пройдёт».
2. Продолжать покупать
Попробуй сместить фокус с красных цифр в портфеле на приятные цены закупок.
3. Ребалансировать
Представь, что ты делаешь обычную ребалансировку раз в год — и нет разницы, вырос портфель или упал.
4. Если держишь кэш — задействовать его
Аккуратно, «лесенкой». Разделить свободный кэш на 5-10 равных частей и докупать акции раз в неделю, две или месяц — зависит от объёма кэша.
***
Всё это работает, когда падает рынок в целом.
А вот когда падает отдельный актив — это уже другое дело.
Задай себе один вопрос:
Стал бы я покупать эту компанию по текущей цене?
Если да — держи или докупай.
Если нет — зачем она вообще в портфеле?
Жёстко?
Да.
Но если ты отбираешь отдельные акции, тебе придётся принимать непростые решения — иногда продавать в убыток. И это нормально.
Продажа в минус — это не ошибка, а признание ошибки.
И во время просадок важно думать не о том, как заработать или сохранить — а о том, как не суетиться и продолжать.
Ты всё равно потеряешь часть портфеля — от тебя это не зависит.
Вопрос в том, сколько ты потеряешь нервов — и это уже определяешь ты сам, а не рынок.
В прошлом посте я рассказывал, как терял до 90% портфеля и не сбежал с рынка. Сегодня — что помогает это пережить.
Главный секрет простой — принять для себя три вещи:
— падения неизбежны
— никто не знает, когда оно начнётся
— и никто не знает, когда закончится
В этом принятии и есть секрет спокойствия. Проблема в том, что такие установки сложно взять и зафиксировать — к ним придётся приходить через собственный опыт и ошибки.
Получится на чужом опыте — здорово.
Нет — значит, рано или поздно получится на своём.
Не получится даже на своём — это не трагедия, но нервотрёпка на ближайшие 10-20 лет обеспечена.
Что же на практике?
Падения можно разделить на два типа:
— когда падает вообще всё
— когда падает отдельный актив
Начнём с самого неприятного — когда краснеет всё. То есть падает весь рынок.
Здесь важно не только то, что делать, а ещё и то, что НЕ делать.
Что НЕ нужно делать:
— пытаться угадать дно
— продавать
Что делать:
1. Не менять план
Если он был хорош до падения, то не стал хуже и после. Когда ты инвестируешь на 10-20 лет, то текущие -30% через годы ты даже не заметишь на графике.
Здесь помогает философия «и это пройдёт».
2. Продолжать покупать
Попробуй сместить фокус с красных цифр в портфеле на приятные цены закупок.
3. Ребалансировать
Представь, что ты делаешь обычную ребалансировку раз в год — и нет разницы, вырос портфель или упал.
4. Если держишь кэш — задействовать его
Аккуратно, «лесенкой». Разделить свободный кэш на 5-10 равных частей и докупать акции раз в неделю, две или месяц — зависит от объёма кэша.
***
Всё это работает, когда падает рынок в целом.
А вот когда падает отдельный актив — это уже другое дело.
Задай себе один вопрос:
Стал бы я покупать эту компанию по текущей цене?
Если да — держи или докупай.
Если нет — зачем она вообще в портфеле?
Жёстко?
Да.
Но если ты отбираешь отдельные акции, тебе придётся принимать непростые решения — иногда продавать в убыток. И это нормально.
Продажа в минус — это не ошибка, а признание ошибки.
И во время просадок важно думать не о том, как заработать или сохранить — а о том, как не суетиться и продолжать.
Ты всё равно потеряешь часть портфеля — от тебя это не зависит.
Вопрос в том, сколько ты потеряешь нервов — и это уже определяешь ты сам, а не рынок.
❤15👍12👏2
Почему я не инвестирую в недвижимость
Потому что у меня нет столько денег.
Да, всё так просто.
Хорошо, я мог бы купить однушку в небольшом городе. Но не делаю этого.
Почему?
Причин несколько.
1. Слабая диверсификация
Недвижимость — это отличный актив, но я не готов отдавать под неё большую часть портфеля.
2. Мифическая надёжность
Я не считаю недвижимость надёжнее активов на фондовом рынке, потому что это бетон, а не циферки на экране.
Бетон бетоном, но ты владеешь квартирой не потому, что живёшь в этих стенах, а потому, что факт владения записан в бумагах и реестрах.
И я не понимаю, почему запись в реестре недвижимости считается надёжнее записи в депозитарии ценных бумаг.
3. Не готов заниматься сдачей квартиры
Я много лет снимаю квартиры и хорошо представляю, какая эта работа и какие там бывают траты. Это вовсе не «пассивный доход». Если тебе повезло с одним арендатором, то не факт, что повезёт с другим.
4. Риски, о которых мало говорят
Ремонт, налоги, покупка новой техники, простой между поисками арендатора — всё это съедает доход. Причём иногда постепенно, а иногда и требуя больших вложений. И часто в самый неподходящий момент.
5. Низкая ликвидность
Я не знаю, что может произойти в жизни и как быстро могут понадобиться деньги. На фондовом рынке я понимаю, что могу продать весь портфель за 2 минуты и вывести деньги через 1-2 дня.
А с квартирой за 2 дня управимся? Точно нет.
За месяц? Возможно, но с большой скидкой.
Рассматриваю ли я недвижимость как инвестиции в будущем?
Да, конечно. Но только когда смогу позволить её процентов на 20 от всего портфеля. Больше — для меня рискованно.
Поэтому пока выбираю активы, которые легко масштабируются, легко продаются и не требуют моего времени — чтобы укладываться в те самые 5 минут в месяц на инвестиции.
Думаю, я ещё дойду до недвижимости. Но точно не как основного актива.
Потому что у меня нет столько денег.
Да, всё так просто.
Хорошо, я мог бы купить однушку в небольшом городе. Но не делаю этого.
Почему?
Причин несколько.
1. Слабая диверсификация
Недвижимость — это отличный актив, но я не готов отдавать под неё большую часть портфеля.
2. Мифическая надёжность
Я не считаю недвижимость надёжнее активов на фондовом рынке, потому что это бетон, а не циферки на экране.
Бетон бетоном, но ты владеешь квартирой не потому, что живёшь в этих стенах, а потому, что факт владения записан в бумагах и реестрах.
И я не понимаю, почему запись в реестре недвижимости считается надёжнее записи в депозитарии ценных бумаг.
3. Не готов заниматься сдачей квартиры
Я много лет снимаю квартиры и хорошо представляю, какая эта работа и какие там бывают траты. Это вовсе не «пассивный доход». Если тебе повезло с одним арендатором, то не факт, что повезёт с другим.
4. Риски, о которых мало говорят
Ремонт, налоги, покупка новой техники, простой между поисками арендатора — всё это съедает доход. Причём иногда постепенно, а иногда и требуя больших вложений. И часто в самый неподходящий момент.
5. Низкая ликвидность
Я не знаю, что может произойти в жизни и как быстро могут понадобиться деньги. На фондовом рынке я понимаю, что могу продать весь портфель за 2 минуты и вывести деньги через 1-2 дня.
А с квартирой за 2 дня управимся? Точно нет.
За месяц? Возможно, но с большой скидкой.
Рассматриваю ли я недвижимость как инвестиции в будущем?
Да, конечно. Но только когда смогу позволить её процентов на 20 от всего портфеля. Больше — для меня рискованно.
Поэтому пока выбираю активы, которые легко масштабируются, легко продаются и не требуют моего времени — чтобы укладываться в те самые 5 минут в месяц на инвестиции.
Думаю, я ещё дойду до недвижимости. Но точно не как основного актива.
👍21❤7
«База инвестора» теперь не только в канале, но и в PDF и EPUB
Теперь это полноценная книга — обложка, «от автора», рецензии и оглавление.
Если вы хотели удобный формат для чтения оффлайн — он готов.
Содержание книги на 99% совпадает с телеграмной версией — это всё те же 80 страниц, которые можно прочитать за пару часов.
***
Добавился раздел «Рецензии»
Спасибо коллегам-инвесторам, которые нашли время прочитать книгу и оставить отзывы:
Александр Елисеев, автор проекта Фининди
t.me/Finindie
«Это база. В книге нет волшебной таблетки для богатства или кнопки "бабло". Но есть тот необходимый минимум, который следует усвоить каждому, кто планирует заниматься долгосрочными инвестициями в суровых российских реалиях»
Роман Рагуля, управляющий пенсионным фондом «Ромашка»
t.me/RomanRagulya
«Лёгкие заметки для начинающих инвесторов. Инсайтов и инсайдов в книге нет, зато есть опыт автора именно на нашем фондовом рынке — это гораздо ценнее, чем тонна американских книг из прошлого века, которые давно устарели»
Денис Валикарамов, автор канала «Денис копит на пенсию»
t.me/denisnapensii
«Ценность книги в том, что она убирает лишние ожидания. Вся магия инвестиций происходит только на длинной дистанции, и книга отлично готовит новичка к этому долгому, но увлекательному пути»
***
Эти авторы уже много лет на рынке и давно пишут об инвестициях, поэтому их мнение для меня особенно важно. Я сам подписан на всех троих — каждого читать интересно и есть чему поучиться.
Актуальная версия книги всегда будет в канале «База инвестора».
Книга в открытом доступе и свободна для распространения.
Делитесь с друзьями и знакомыми — особенно с теми, кто только начал свой путь в инвестициях или уже задумался, но не решается сделать первый шаг.
До встречи в понедельник и хороших выходных!
Теперь это полноценная книга — обложка, «от автора», рецензии и оглавление.
Если вы хотели удобный формат для чтения оффлайн — он готов.
Содержание книги на 99% совпадает с телеграмной версией — это всё те же 80 страниц, которые можно прочитать за пару часов.
***
Добавился раздел «Рецензии»
Спасибо коллегам-инвесторам, которые нашли время прочитать книгу и оставить отзывы:
Александр Елисеев, автор проекта Фининди
t.me/Finindie
«Это база. В книге нет волшебной таблетки для богатства или кнопки "бабло". Но есть тот необходимый минимум, который следует усвоить каждому, кто планирует заниматься долгосрочными инвестициями в суровых российских реалиях»
Роман Рагуля, управляющий пенсионным фондом «Ромашка»
t.me/RomanRagulya
«Лёгкие заметки для начинающих инвесторов. Инсайтов и инсайдов в книге нет, зато есть опыт автора именно на нашем фондовом рынке — это гораздо ценнее, чем тонна американских книг из прошлого века, которые давно устарели»
Денис Валикарамов, автор канала «Денис копит на пенсию»
t.me/denisnapensii
«Ценность книги в том, что она убирает лишние ожидания. Вся магия инвестиций происходит только на длинной дистанции, и книга отлично готовит новичка к этому долгому, но увлекательному пути»
***
Эти авторы уже много лет на рынке и давно пишут об инвестициях, поэтому их мнение для меня особенно важно. Я сам подписан на всех троих — каждого читать интересно и есть чему поучиться.
Актуальная версия книги всегда будет в канале «База инвестора».
Книга в открытом доступе и свободна для распространения.
Делитесь с друзьями и знакомыми — особенно с теми, кто только начал свой путь в инвестициях или уже задумался, но не решается сделать первый шаг.
До встречи в понедельник и хороших выходных!
🔥11❤4👍4👏1
Антиновости. Выпуск 19. Первое апреля на гос. уровне
Сегодня два заявления:
1. Наша финансовая система — одна из самых эффективных в мире
2. Банки в традиционном виде должны умереть
То есть дом прекрасный, только надо заменить фундамент.
И это не два эксперта, а один человек — Максим Орешкин. Оба заявления он сделал в один день.
Возможно, эти фразы вырваны из контекста.
И на самом деле там всё логично.
Но в этом и есть абсурд финансовых новостей.
Мы тратим время на поток заголовков, который не выдерживает даже базовой проверки — поставить их рядом.
#антиновости
Сегодня два заявления:
1. Наша финансовая система — одна из самых эффективных в мире
2. Банки в традиционном виде должны умереть
То есть дом прекрасный, только надо заменить фундамент.
И это не два эксперта, а один человек — Максим Орешкин. Оба заявления он сделал в один день.
Возможно, эти фразы вырваны из контекста.
И на самом деле там всё логично.
Но в этом и есть абсурд финансовых новостей.
Мы тратим время на поток заголовков, который не выдерживает даже базовой проверки — поставить их рядом.
#антиновости
😁14👍1🔥1
Инвест-мифы. Магия сложного процента «включается» через 7 лет
Ещё встречал вариации с суммами:
— после миллиона рублей, потому что число круглое
— после 100 тысяч долларов, потому что так говорил Чарли Мангер
— после миллиона долларов, потому что там любые +0,5% обеспечат несколько месяцев жизни
Этот миф живёт, потому что нам хочется верить, что есть момент, когда всё заработает и полетит.
Но в чём здесь подвох?
Если ты инвестируешь в рисковые активы — акции и фонды — нет смысла ждать 7 лет или 10 миллионов. Потому что ощущение «магии» может сработать намного раньше или позже.
Посмотрим на примеры.
1. Те, кто зашёл в рынок в 2020 году
Я и сам из их числа. Начал инвестировать в марте и к концу года получил фантастические 33% годовых. И это сверх инфляции.
Причём у меня был далеко не самый лучший результат, знаю блогеров, которые сделали и 50%. И это не трейдеры, а долгосрочные инвесторы, которым повезло войти в нужный момент и угадать с выбором активов.
Это быстрый рост, но не за счёт сложного процента, а простого везения.
Дальше пример не такой приятный.
2. Те, кто зашёл в рынок в 2015-2016 году
Если эти ребята ждали восьмой год инвестирования, то получили его в 2022 году. И на 4 года застряли.
Я очень сочувствую этим людям, потому что сам такое проходил. Вкладываешь годами и месяцами, а портфель стоит на месте или растёт только за счёт вложений.
И самое интересное.
3. Те, кто к 2021-2022 году рассчитывал выйти на FIRE
Это самый жёсткий вариант.
Инвестировать 10-15-20 лет, а в конце пути получить не просто упавший портфель, а неизвестность — никто не знает, насколько всё это затянется.
К чему все эти истории?
К тому, что нет никакого момента, когда сложный процент начинает работать. Ощущение роста капитала можно поймать уже через пару месяцев, а можно ждать годы. Это штука субъективная и часто зависит от удачи и случая.
Хорошая новость в том, что это ощущение случится с каждым инвестором. Рано или поздно. Мы ещё дождёмся 20%, 33%, а может, и 50% годовых.
Но это будет одноразово. Здорово, но не так важно.
Намного важнее то, что спустя годы мы незаметно придём к такому капиталу, что даже скромные 5% годовых сверх инфляции покажутся настоящим чудом. И тогда осознаем, что это сделали не «магия» и не «7 лет».
Это сделали мы сами.
#инвест_мифы
Ещё встречал вариации с суммами:
— после миллиона рублей, потому что число круглое
— после 100 тысяч долларов, потому что так говорил Чарли Мангер
— после миллиона долларов, потому что там любые +0,5% обеспечат несколько месяцев жизни
Этот миф живёт, потому что нам хочется верить, что есть момент, когда всё заработает и полетит.
Но в чём здесь подвох?
Если ты инвестируешь в рисковые активы — акции и фонды — нет смысла ждать 7 лет или 10 миллионов. Потому что ощущение «магии» может сработать намного раньше или позже.
Посмотрим на примеры.
1. Те, кто зашёл в рынок в 2020 году
Я и сам из их числа. Начал инвестировать в марте и к концу года получил фантастические 33% годовых. И это сверх инфляции.
Причём у меня был далеко не самый лучший результат, знаю блогеров, которые сделали и 50%. И это не трейдеры, а долгосрочные инвесторы, которым повезло войти в нужный момент и угадать с выбором активов.
Это быстрый рост, но не за счёт сложного процента, а простого везения.
Дальше пример не такой приятный.
2. Те, кто зашёл в рынок в 2015-2016 году
Если эти ребята ждали восьмой год инвестирования, то получили его в 2022 году. И на 4 года застряли.
Я очень сочувствую этим людям, потому что сам такое проходил. Вкладываешь годами и месяцами, а портфель стоит на месте или растёт только за счёт вложений.
И самое интересное.
3. Те, кто к 2021-2022 году рассчитывал выйти на FIRE
Это самый жёсткий вариант.
Инвестировать 10-15-20 лет, а в конце пути получить не просто упавший портфель, а неизвестность — никто не знает, насколько всё это затянется.
К чему все эти истории?
К тому, что нет никакого момента, когда сложный процент начинает работать. Ощущение роста капитала можно поймать уже через пару месяцев, а можно ждать годы. Это штука субъективная и часто зависит от удачи и случая.
Хорошая новость в том, что это ощущение случится с каждым инвестором. Рано или поздно. Мы ещё дождёмся 20%, 33%, а может, и 50% годовых.
Но это будет одноразово. Здорово, но не так важно.
Намного важнее то, что спустя годы мы незаметно придём к такому капиталу, что даже скромные 5% годовых сверх инфляции покажутся настоящим чудом. И тогда осознаем, что это сделали не «магия» и не «7 лет».
Это сделали мы сами.
#инвест_мифы
❤9🔥7👍2
А что, если зарубежные акции и ETF от Finex сначала заморозили, а потом отберут?
Знаю, тема больная.
Понимаю, многих из нас это коснулось. Меня тоже — в 2022 году заморозили 70% моего портфеля.
Но я предлагаю обсудить это не на эмоциях «какие они сволочи», а посмотреть на это взглядом инвестора.
Для начала вспомним одну вещь.
Под санкции попали не мы с вами — частные инвесторы — а НРД (национальный расчётный депозитарий), через который мы выходим на зарубежные рынки.
То есть если у нас были акции Apple и ETF на китайский рынок, то они остались и сейчас. Просто мы ничего не можем с ними сделать.
Поэтому остаётся только ждать снятия санкций.
Санкции — это не законы физики, которые нельзя отменить. Люди их ввели, люди же и снимут.
Другой вопрос — когда?
Никто не знает. Завтра, через 10 лет или через 50. Исключать этого нельзя, но я не вижу смысла обсуждать то, на что мы не можем повлиять.
Идём дальше. Следующий вопрос уже страшнее.
А что если сейчас заморозили, а потом вообще отберут?
Вопрос не праздный. Уже 4 года идут обсуждения о том, как бы «отобрать» российские замороженные активы.
Но мы помним, что речь идёт не про наши с вами акции и ETF, а про те самые 300 миллиардов резервов Центробанка. И уже 4 года «отобрать» их никак не решаются.
Ты можешь сказать — это у целого государства сложно конфисковать активы, а у частников можно, и за них никто не вступится.
Но здесь проблема глубже.
И я считаю, что дело обстоит ровно наоборот — отобрать деньги у частных инвесторов куда сложнее и опаснее, чем у государства.
Государственные активы — они вроде и общие, а вроде и ничьи.
А частные принадлежат конкретному человеку.
Отобрать резервы ЦБ — это отобрать деньги у государства.
А конфисковать у обычных инвесторов — это не просто отжать пару сотен миллиардов. Это крушение института частной собственности.
И это не идёт ни в какое сравнение с возможным изъятием 300 миллиардов ЦБ.
Давайте представим, что может произойти, если у российских инвесторов отберут их активы.
С одной стороны — сколько нас таких? Сотни тысяч? Миллион? И что мы сделаем? Да ничего — только окончательно смиримся с потерей. Многие и так морально к этому готовы.
Но с другой стороны есть вопрос важнее — что сделают сотни миллионов инвесторов по всему миру?
Сложно представить, что инвесторы в Китае, Индии, Латинской Америке посмотрят на это и подумают, да ну, не может быть, нас-то это точно не коснётся!
Верится в такую наивность?
Не очень.
Скорее верится, что инвесторы выведут с рынков триллионы долларов.
И это будет не просто обвал рынков. Рухнут не котировки, а доверие к мировой финансовой системе.
Поэтому я думаю, что это маловероятно. Так рисковать ради каких-то сотен российских миллиардов — очень сомнительная затея.
Какой же вывод?
Наши активы как были, так и остаются нашими.
Вероятность того, что их конфискуют — достаточно низкая.
Поэтому нам остаётся ждать разблокировки.
Когда — никто не знает.
Да, эта ситуация жёсткая и неприятная.
Но именно это и есть настоящий риск инвестиций.
А не падение Лукойла на 2% в день.
Знаю, тема больная.
Понимаю, многих из нас это коснулось. Меня тоже — в 2022 году заморозили 70% моего портфеля.
Но я предлагаю обсудить это не на эмоциях «какие они сволочи», а посмотреть на это взглядом инвестора.
Для начала вспомним одну вещь.
Под санкции попали не мы с вами — частные инвесторы — а НРД (национальный расчётный депозитарий), через который мы выходим на зарубежные рынки.
То есть если у нас были акции Apple и ETF на китайский рынок, то они остались и сейчас. Просто мы ничего не можем с ними сделать.
Поэтому остаётся только ждать снятия санкций.
Санкции — это не законы физики, которые нельзя отменить. Люди их ввели, люди же и снимут.
Другой вопрос — когда?
Никто не знает. Завтра, через 10 лет или через 50. Исключать этого нельзя, но я не вижу смысла обсуждать то, на что мы не можем повлиять.
Идём дальше. Следующий вопрос уже страшнее.
А что если сейчас заморозили, а потом вообще отберут?
Вопрос не праздный. Уже 4 года идут обсуждения о том, как бы «отобрать» российские замороженные активы.
Но мы помним, что речь идёт не про наши с вами акции и ETF, а про те самые 300 миллиардов резервов Центробанка. И уже 4 года «отобрать» их никак не решаются.
Ты можешь сказать — это у целого государства сложно конфисковать активы, а у частников можно, и за них никто не вступится.
Но здесь проблема глубже.
И я считаю, что дело обстоит ровно наоборот — отобрать деньги у частных инвесторов куда сложнее и опаснее, чем у государства.
Государственные активы — они вроде и общие, а вроде и ничьи.
А частные принадлежат конкретному человеку.
Отобрать резервы ЦБ — это отобрать деньги у государства.
А конфисковать у обычных инвесторов — это не просто отжать пару сотен миллиардов. Это крушение института частной собственности.
И это не идёт ни в какое сравнение с возможным изъятием 300 миллиардов ЦБ.
Давайте представим, что может произойти, если у российских инвесторов отберут их активы.
С одной стороны — сколько нас таких? Сотни тысяч? Миллион? И что мы сделаем? Да ничего — только окончательно смиримся с потерей. Многие и так морально к этому готовы.
Но с другой стороны есть вопрос важнее — что сделают сотни миллионов инвесторов по всему миру?
Сложно представить, что инвесторы в Китае, Индии, Латинской Америке посмотрят на это и подумают, да ну, не может быть, нас-то это точно не коснётся!
Верится в такую наивность?
Не очень.
Скорее верится, что инвесторы выведут с рынков триллионы долларов.
И это будет не просто обвал рынков. Рухнут не котировки, а доверие к мировой финансовой системе.
Поэтому я думаю, что это маловероятно. Так рисковать ради каких-то сотен российских миллиардов — очень сомнительная затея.
Какой же вывод?
Наши активы как были, так и остаются нашими.
Вероятность того, что их конфискуют — достаточно низкая.
Поэтому нам остаётся ждать разблокировки.
Когда — никто не знает.
Да, эта ситуация жёсткая и неприятная.
Но именно это и есть настоящий риск инвестиций.
А не падение Лукойла на 2% в день.
👍14❤6🔥2🤷♀1
Как жить с капитала, если фонды не платят дивиденды
Спойлер: придётся продавать.
Спасибо подписчику за этот вопрос — раньше я об этом не особо задумывался.
Есть правило 4% — это уровень изъятия, при котором портфель скорее всего переживёт 30 лет. И оно в целом работает, но как это выглядит на практике?
Попробуем разобраться.
Есть разные стратегии, но я выделю 3 самых простых.
Стратегия первая — берём, сколько нужно
Выводим определённую сумму раз в месяц.
Например, тебе нужно на жизнь 100 тысяч рублей. По правилу «300 месячных расходов» собираешь капитал в 30 миллионов и каждый месяц платишь себе эти 100 тысяч, индексируя каждый год на инфляцию.
Плюсы: просто и понятно.
Минусы: портфель может закончиться, и на всю жизнь не хватит.
Если твой FIRE временный, на несколько лет, то такой подход сработает.
Если на всю жизнь — рискованно, можно попасть на падение рынка.
Стратегия вторая — живём на процент
Выводим определённый процент портфеля каждый год. Например, 3-5% — зависит от ситуации на рынке.
Рынок растёт — выводишь побольше.
Падает — снижаешь траты.
Плюсы: портфель растёт быстрее, чем ты его продаёшь. Точно не проешь, а ещё и внукам оставишь.
Минусы: требует железной дисциплины и при падении рынка придётся экономить.
Если не планируешь полностью обеспечивать жизнь за счёт накоплений и готов продолжать работать, то это хороший вариант.
Стратегия третья — управляем кэшем
Это комбинированный подход: подушка из кэша + вывод из портфеля
В чём суть?
Ты держишь в кэше (вклады или фонды ликвидности) определённую сумму, из которой платишь себе пенсию. То есть кроме основного портфеля создаёшь отдельный мини-фонд. Обычно на 1-2 года расходов — зависит от терпимости к риску.
А откуда деньги в этом фонде?
Продаёшь часть портфеля и пополняешь.
А в чём смысл, если можно просто выводить из портфеля сразу на расходы?
В том, что ты не механически распродаёшь портфель, а делаешь это на росте.
Рынок растёт — продаёшь часть портфеля и выводишь в кэш.
Рынок падает — с продажей тормозишь, ждёшь восстановления.
Такая схема напоминает подход некоторых инвесторов, которые держат часть портфеля в кэше на случай просадок. Только здесь эту часть ты используешь наоборот для продаж, когда цены растут.
И на мой взгляд, это самый адекватный способ вывода части капитала.
Конечно, есть нюансы:
— на сколько лет или месяцев держать подушку
— как понять, что пришла пора продавать
— что делать, если падение затянулось, а подушка заканчивается
Но это уже детали.
Главное, что портфель без дивидендов — это не проблема для выхода на FIRE.
Дивиденды — это просто один из способов вывода денег из портфеля. А продажа — другой способ.
И второй ничем не хуже первого, если у тебя есть план.
Спойлер: придётся продавать.
Спасибо подписчику за этот вопрос — раньше я об этом не особо задумывался.
Есть правило 4% — это уровень изъятия, при котором портфель скорее всего переживёт 30 лет. И оно в целом работает, но как это выглядит на практике?
Попробуем разобраться.
Есть разные стратегии, но я выделю 3 самых простых.
Стратегия первая — берём, сколько нужно
Выводим определённую сумму раз в месяц.
Например, тебе нужно на жизнь 100 тысяч рублей. По правилу «300 месячных расходов» собираешь капитал в 30 миллионов и каждый месяц платишь себе эти 100 тысяч, индексируя каждый год на инфляцию.
Плюсы: просто и понятно.
Минусы: портфель может закончиться, и на всю жизнь не хватит.
Если твой FIRE временный, на несколько лет, то такой подход сработает.
Если на всю жизнь — рискованно, можно попасть на падение рынка.
Стратегия вторая — живём на процент
Выводим определённый процент портфеля каждый год. Например, 3-5% — зависит от ситуации на рынке.
Рынок растёт — выводишь побольше.
Падает — снижаешь траты.
Плюсы: портфель растёт быстрее, чем ты его продаёшь. Точно не проешь, а ещё и внукам оставишь.
Минусы: требует железной дисциплины и при падении рынка придётся экономить.
Если не планируешь полностью обеспечивать жизнь за счёт накоплений и готов продолжать работать, то это хороший вариант.
Стратегия третья — управляем кэшем
Это комбинированный подход: подушка из кэша + вывод из портфеля
В чём суть?
Ты держишь в кэше (вклады или фонды ликвидности) определённую сумму, из которой платишь себе пенсию. То есть кроме основного портфеля создаёшь отдельный мини-фонд. Обычно на 1-2 года расходов — зависит от терпимости к риску.
А откуда деньги в этом фонде?
Продаёшь часть портфеля и пополняешь.
А в чём смысл, если можно просто выводить из портфеля сразу на расходы?
В том, что ты не механически распродаёшь портфель, а делаешь это на росте.
Рынок растёт — продаёшь часть портфеля и выводишь в кэш.
Рынок падает — с продажей тормозишь, ждёшь восстановления.
Такая схема напоминает подход некоторых инвесторов, которые держат часть портфеля в кэше на случай просадок. Только здесь эту часть ты используешь наоборот для продаж, когда цены растут.
И на мой взгляд, это самый адекватный способ вывода части капитала.
Конечно, есть нюансы:
— на сколько лет или месяцев держать подушку
— как понять, что пришла пора продавать
— что делать, если падение затянулось, а подушка заканчивается
Но это уже детали.
Главное, что портфель без дивидендов — это не проблема для выхода на FIRE.
Дивиденды — это просто один из способов вывода денег из портфеля. А продажа — другой способ.
И второй ничем не хуже первого, если у тебя есть план.
❤13👍6🥱2
Антиновости. Выпуск 20. На всякий случай
Глава РСПП: прибыли у компаний нет
Власти: обсуждают налог на сверхприбыль
На всякий случай.
Иран: блокирует Ормузский пролив
Трамп: мы тоже его блокируем
На всякий случай.
США: переговоры с Ираном идут успешно
Тоже США: усиливают вооружение кораблей
На всякий случай.
***
P.S. Этот пост не претендует на серьёзную аналитику, не призывает искать несостыковки в высказываниях официальных лиц и не является дискредитацией чего-либо и кого-либо.
На всякий случай.
#антиновости
Глава РСПП: прибыли у компаний нет
Власти: обсуждают налог на сверхприбыль
На всякий случай.
Иран: блокирует Ормузский пролив
Трамп: мы тоже его блокируем
На всякий случай.
США: переговоры с Ираном идут успешно
Тоже США: усиливают вооружение кораблей
На всякий случай.
***
P.S. Этот пост не претендует на серьёзную аналитику, не призывает искать несостыковки в высказываниях официальных лиц и не является дискредитацией чего-либо и кого-либо.
На всякий случай.
#антиновости
❤10😁8🌚1
Вечная битва: кешбэк и налоговый вычет — это доход или нет?
Кешбэк — имею в виду, не морковки и не баллы, а когда деньги на карту возвращают.
Здесь зависит от того, какое брать определение: юридическое или бытовое.
В налоговой грустно говорят, что не доход. Потому что его не обложить налогом. В большинстве случаев.
Мы же, обычные люди, отчаянно спорим.
У меня в этом плане подход простой. Если на карту упали деньги, которые могли не упасть — значит, это доход. А то, что он налогом не облагается — пусть налоговая расстраивается. У меня свои интересы.
Простой пример.
Ты заморочился с пятью карточками и подключил разные кешбэки. А я держу одну зарплатную и кешбэк вообще не получаю.
Хотя мог бы.
Или ты внёс на ИИС 400 тысяч и оформил вычет на 52. А я держал деньги на обычном брокерском счёте — и ничего не получил.
Хотя мог бы.
Но так ли важно, что кешбэк — это просто скидка, а вычет — возврат твоих же денег? Ведь если не почесаться насчёт этого, то ни скидки, ни возврата не будет.
Другое дело, что кешбэк — штука не всегда полезная.
Дадим 1% кешбэка на все товары от 100 рублей — нормально.
Вернём тысячу, если оплатишь подписку за пять — уже спорно.
Подарим 200 рублей, если купишь 50 кг солёных огурцов — крайне сомнительно.
В общем, не любой кешбэк выгоден и здравый смысл никто не отменял.
Но любой приток денег я считаю доходом. Даже забытые 3 года назад 500 рублей в зимней куртке.
Для налоговой это, может, и не доход. На моё счастье.
А для меня — деньги, которые можно потратить или направить в рост капитала.
Кешбэк — имею в виду, не морковки и не баллы, а когда деньги на карту возвращают.
Здесь зависит от того, какое брать определение: юридическое или бытовое.
В налоговой грустно говорят, что не доход. Потому что его не обложить налогом. В большинстве случаев.
Мы же, обычные люди, отчаянно спорим.
У меня в этом плане подход простой. Если на карту упали деньги, которые могли не упасть — значит, это доход. А то, что он налогом не облагается — пусть налоговая расстраивается. У меня свои интересы.
Простой пример.
Ты заморочился с пятью карточками и подключил разные кешбэки. А я держу одну зарплатную и кешбэк вообще не получаю.
Хотя мог бы.
Или ты внёс на ИИС 400 тысяч и оформил вычет на 52. А я держал деньги на обычном брокерском счёте — и ничего не получил.
Хотя мог бы.
Но так ли важно, что кешбэк — это просто скидка, а вычет — возврат твоих же денег? Ведь если не почесаться насчёт этого, то ни скидки, ни возврата не будет.
Другое дело, что кешбэк — штука не всегда полезная.
Дадим 1% кешбэка на все товары от 100 рублей — нормально.
Вернём тысячу, если оплатишь подписку за пять — уже спорно.
Подарим 200 рублей, если купишь 50 кг солёных огурцов — крайне сомнительно.
В общем, не любой кешбэк выгоден и здравый смысл никто не отменял.
Но любой приток денег я считаю доходом. Даже забытые 3 года назад 500 рублей в зимней куртке.
Для налоговой это, может, и не доход. На моё счастье.
А для меня — деньги, которые можно потратить или направить в рост капитала.
👍17❤7💯1