📈 Технический анализ
Акции Совкомфлота очень трендовые. Они т долго и нудно валятся, с 2020 по 2022 год, то долго и мощно растут - с 2022 по 2023. И сейчас, похоже, начался новый тренд - падение. Учитывая дивиденды на следующей неделе акции точно упадут до ~100 рублей, а там и наверняка дойдут до 97, о которых я писал еще в прошлом обзоре. Ближайшие уровни поддержек: 105, 97, 89, 67. Учитывая дешевизну акций я не уверен, что бумагу получится очень сильно пролить, но теоретически до 67 мы можем и долететь, если компания продолжит отчитываться о том, что теряет выручку и прибыль в сравнению с прошлым годом. История с санкциями врятли тоже добавляет оптимизма.
Что касается чисто тех. анализа, то смотрю недельку. Там индикаторы дают подсказку о том, что падение должно продлится, но как минимум отскок уже не за горами. Вероятнее всего мы допадаем до 96 или 89 и там будет остановка и отскок. Дальше - в зависимости от развития ситуации.
🧠 Выводы
Это цикличная компания. В предыдущие годы постоянно шли циклы роста и падения. 2023 год был рекордный, а последние отчеты говорят о том, что прибыль и выручка стали падать. Если это начало цикла - то оно может продлится год или два. После чего снова начнется цикл роста. От 89 или 96 возможен технический отскок. Если будут повляться какие-то фундаментальные моменты, например снятие санкций или нечто похожее - то тут опять не факт, что всё будет сразу хорошо для Совкомфлота. Так как в тот момент компании потребуется инвестиции в обновление флота и его ремонт (если сейчас они не смогут этого делать из-за санкций), то к этому же времени на рынок (при отмене санкций на Россию) придут другие перевозчики, т.е. может усилится конкуренция. Все это будет влиять на компанию. Но после она это переживет и начнется новый виток роста. Поэтому я считаю, что долгосрочно лучше подождать до момента, когда станет все понятнее с долгосрочными перспективами компании, сейчас у меня лично много вопросов, на которых нет ответов. Также не могу не упомянуть о том, что на самом деле акции Совкомфлота стоят дешево по метрикам, и не будь разных неопределенностей, т.е. в другуой ситуации, я бы сказал, что стоит подумать о покупке, хорошее фин. здоровье, высокий рост прибыли и выручки в последние годы... Но из-за предыдущих лет видно, что компания всегда имеет моменты роста и моменты падения. Возможно 2023 год был максимум и дальше будет снижение. Последние отчеты говорят об этом. Но будет очень интересно увидеть следующий квартальный отчет, который либо подтвердит эту теорию, либо опровергнет.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Акции Совкомфлота очень трендовые. Они т долго и нудно валятся, с 2020 по 2022 год, то долго и мощно растут - с 2022 по 2023. И сейчас, похоже, начался новый тренд - падение. Учитывая дивиденды на следующей неделе акции точно упадут до ~100 рублей, а там и наверняка дойдут до 97, о которых я писал еще в прошлом обзоре. Ближайшие уровни поддержек: 105, 97, 89, 67. Учитывая дешевизну акций я не уверен, что бумагу получится очень сильно пролить, но теоретически до 67 мы можем и долететь, если компания продолжит отчитываться о том, что теряет выручку и прибыль в сравнению с прошлым годом. История с санкциями врятли тоже добавляет оптимизма.
Что касается чисто тех. анализа, то смотрю недельку. Там индикаторы дают подсказку о том, что падение должно продлится, но как минимум отскок уже не за горами. Вероятнее всего мы допадаем до 96 или 89 и там будет остановка и отскок. Дальше - в зависимости от развития ситуации.
🧠 Выводы
Это цикличная компания. В предыдущие годы постоянно шли циклы роста и падения. 2023 год был рекордный, а последние отчеты говорят о том, что прибыль и выручка стали падать. Если это начало цикла - то оно может продлится год или два. После чего снова начнется цикл роста. От 89 или 96 возможен технический отскок. Если будут повляться какие-то фундаментальные моменты, например снятие санкций или нечто похожее - то тут опять не факт, что всё будет сразу хорошо для Совкомфлота. Так как в тот момент компании потребуется инвестиции в обновление флота и его ремонт (если сейчас они не смогут этого делать из-за санкций), то к этому же времени на рынок (при отмене санкций на Россию) придут другие перевозчики, т.е. может усилится конкуренция. Все это будет влиять на компанию. Но после она это переживет и начнется новый виток роста. Поэтому я считаю, что долгосрочно лучше подождать до момента, когда станет все понятнее с долгосрочными перспективами компании, сейчас у меня лично много вопросов, на которых нет ответов. Также не могу не упомянуть о том, что на самом деле акции Совкомфлота стоят дешево по метрикам, и не будь разных неопределенностей, т.е. в другуой ситуации, я бы сказал, что стоит подумать о покупке, хорошее фин. здоровье, высокий рост прибыли и выручки в последние годы... Но из-за предыдущих лет видно, что компания всегда имеет моменты роста и моменты падения. Возможно 2023 год был максимум и дальше будет снижение. Последние отчеты говорят об этом. Но будет очень интересно увидеть следующий квартальный отчет, который либо подтвердит эту теорию, либо опровергнет.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
К слову о Новатэке
Как я и говорил, присмотрелся и купил чуть-чуть себе Новатэка. Если вдруг дойдет до 775 - возьму еще чутка.
Как я и говорил, присмотрелся и купил чуть-чуть себе Новатэка. Если вдруг дойдет до 775 - возьму еще чутка.
Разбор графика компании Ростелеком #RTKM
Сектор: Услуги связи
Последний раз делал полный разбор компании в феврале, тогда акции стоили 71 рубль и я прогнозировал, что мы сходим к 100 рублям, а после упадем до 61, Всё примерно так и случилось 😁 Вырастали до 108, после чего начали падать и вчера доходили до 80. Давайте разбираться, чего ждать дальше.
▪️ Капитализация: 3.14B$
▪️ P/E - 9.69
▪️ P/S - 0.39
▪️P/B - 1.19
ℹ️ Компания оценивается немного дороже, чем в предыдущие 2 года, но дешевле, чем с 2015 по 2021 по P/E и P/S. Компания оценивается немного дороже, чем средняя российская компания и дороже, чем в среднем по отрасли.
🗞 Новостной фон
▪️ «Ростелеком» планирует купить у девелопера PNK Group центр обработки данных (ЦОД) в Медведково на 4 тыс. стоек. Стоимость сделки оценивается в 19 млрд руб. Она позволит оператору усилить направление дата-центров перед выводом его на осенью, полагают эксперты.
▪️Ростелеком» планирует интегрировать ИИ в ОС Аврора. Разработка ИИ потребует около 3 млрд руб., вероятно, через партнерство с Яндексом или «Сбером»
▪️Tele2 осенью отменит роуминг в Крыму и Севастополе - (компания принадлежит Ростелекому)
▪️Ростелеком запустит в этом году венчурный фонд «Консоль» с первоначальным объемом 8 млрд руб. для инвестиций в отечественных разработчиков программного обеспечения (ПО) на стадии расширени
▪️РТК-ЦОД (дочка Ростелеком) преобразуется в АО в преддверии IPO
▪️НОВАЯ СТРАТЕГИЯ "РОСТЕЛЕКОМА" НАХОДИТСЯ В ВЫСОКОЙ СТЕПЕНИ ГОТОВНОСТИ И БУДЕТ ПРЕДСТАВЛЕНА ОСЕНЬЮ
▪️Путин разрешил структурам "Ростелекома" полностью выкупить долю Nokia, это 49% в юрлице "РТК - сетевые технологии"
▪️IPO РТК-ЦОД МОЖЕТ СОСТОЯТЬСЯ ОСЕНЬЮ 2024 ГОДА НА МОСБИРЖЕ
ℹ️ По новостному фону видно, что компания мощно развивается и много проектов запланировано на эту осень.
📈 Технический анализ
Рассмотрю недельный и дневной ТФ. На дневном ТФ индикаторы в зоне перепроданности и возможен как минимум отскок в самое ближайшее время, возможно он уже начался. Но на недельном ТФ еще недопадали, там за продолжение падения. Чаще всего это означает, что будет рост на 1-2 недели, после чего продолжится падение и упадем ниже, чем сейчас. Но после этого тренд сменится и начнется рост. Мои предположения о дальнейшем движение цены исходя из всего этого я отобразил на графике.
🧠 Выводы
Мне нравится новостной фон, мне нравится рост выручки и прибыли (подробнее об этом писал в прошлом разборе, с него практически ничего не изменилось), уровень долга довольно высокий, но выручка-прибыль позволяет комфортно жить и развиваться. Техника говорит о том, что сейчас будет рост на 1-2 недели, после чего упадем ниже, но вероятно к осени тренд сменится и начнется снова рост, новостной фон как раз об этом говорит. В целом мне нравится идея покупки акций Ростелеком, но немного пониже. Где? Идеально в районе 68 рублей, если допадаем. Можно брать хоть по текущим. Думаю в рамках 2-3 лет могут стоить выше 200 р. за акцию.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График вероятно движения цены прикрепил.
Сектор: Услуги связи
Последний раз делал полный разбор компании в феврале, тогда акции стоили 71 рубль и я прогнозировал, что мы сходим к 100 рублям, а после упадем до 61, Всё примерно так и случилось 😁 Вырастали до 108, после чего начали падать и вчера доходили до 80. Давайте разбираться, чего ждать дальше.
▪️ Капитализация: 3.14B$
▪️ P/E - 9.69
▪️ P/S - 0.39
▪️P/B - 1.19
ℹ️ Компания оценивается немного дороже, чем в предыдущие 2 года, но дешевле, чем с 2015 по 2021 по P/E и P/S. Компания оценивается немного дороже, чем средняя российская компания и дороже, чем в среднем по отрасли.
🗞 Новостной фон
▪️ «Ростелеком» планирует купить у девелопера PNK Group центр обработки данных (ЦОД) в Медведково на 4 тыс. стоек. Стоимость сделки оценивается в 19 млрд руб. Она позволит оператору усилить направление дата-центров перед выводом его на осенью, полагают эксперты.
▪️Ростелеком» планирует интегрировать ИИ в ОС Аврора. Разработка ИИ потребует около 3 млрд руб., вероятно, через партнерство с Яндексом или «Сбером»
▪️Tele2 осенью отменит роуминг в Крыму и Севастополе - (компания принадлежит Ростелекому)
▪️Ростелеком запустит в этом году венчурный фонд «Консоль» с первоначальным объемом 8 млрд руб. для инвестиций в отечественных разработчиков программного обеспечения (ПО) на стадии расширени
▪️РТК-ЦОД (дочка Ростелеком) преобразуется в АО в преддверии IPO
▪️НОВАЯ СТРАТЕГИЯ "РОСТЕЛЕКОМА" НАХОДИТСЯ В ВЫСОКОЙ СТЕПЕНИ ГОТОВНОСТИ И БУДЕТ ПРЕДСТАВЛЕНА ОСЕНЬЮ
▪️Путин разрешил структурам "Ростелекома" полностью выкупить долю Nokia, это 49% в юрлице "РТК - сетевые технологии"
▪️IPO РТК-ЦОД МОЖЕТ СОСТОЯТЬСЯ ОСЕНЬЮ 2024 ГОДА НА МОСБИРЖЕ
ℹ️ По новостному фону видно, что компания мощно развивается и много проектов запланировано на эту осень.
📈 Технический анализ
Рассмотрю недельный и дневной ТФ. На дневном ТФ индикаторы в зоне перепроданности и возможен как минимум отскок в самое ближайшее время, возможно он уже начался. Но на недельном ТФ еще недопадали, там за продолжение падения. Чаще всего это означает, что будет рост на 1-2 недели, после чего продолжится падение и упадем ниже, чем сейчас. Но после этого тренд сменится и начнется рост. Мои предположения о дальнейшем движение цены исходя из всего этого я отобразил на графике.
🧠 Выводы
Мне нравится новостной фон, мне нравится рост выручки и прибыли (подробнее об этом писал в прошлом разборе, с него практически ничего не изменилось), уровень долга довольно высокий, но выручка-прибыль позволяет комфортно жить и развиваться. Техника говорит о том, что сейчас будет рост на 1-2 недели, после чего упадем ниже, но вероятно к осени тренд сменится и начнется снова рост, новостной фон как раз об этом говорит. В целом мне нравится идея покупки акций Ростелеком, но немного пониже. Где? Идеально в районе 68 рублей, если допадаем. Можно брать хоть по текущим. Думаю в рамках 2-3 лет могут стоить выше 200 р. за акцию.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График вероятно движения цены прикрепил.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании Селигдар #SELG
Сектор: добыча ресурсов (золото, олово)
Ранее эту компанию я не разбирал. Давайте покопаемся в этой небольшой, но гордой, компании 😁
▪️ Капитализация: 601,5M$
▪️ P/E - отсутствует, компания убыточна
▪️ P/S - 0.95
▪️P/B - 2.18
ℹ️ По итогу 2023 компания тоже была в убытке, также убыточной была в 2015, в другие годы была прибыльной. По P/B, например компания примерно как и другие компании в отросли.
🗞 Новостной фон
▪️«Селигдар» открыл новое месторождение в Якутии с запасами 4,6 тонны золота (июль)
▪️Задержание президента холдинга Селигдар Константина Бейрита не связано с деятельностью компании и не скажется на оперативном управлении холдингом.
▪️В новый санкционный список США попал «Золото Селигдара» (июнь)
▪️Россия в 2023 г. сохранила за собой 2-е место среди крупнейших производителей золота в мире (322 тонны)
▪️Акицонеры Селигдар одобрили дивиденды за 2023 г. — 2 руб / акция, дивиденд 3%, выплата 15 июня
▪️«Селигдар» в I квартале увеличил производство золота на 9% до 845 кг
▪️Селигдар планирует увеличить инвестиции в проект Кючус до 50 млрд рублей к 2030 г.
▪️Селигдар в 2023 г. увеличил выручку в 1,6 раза, до 56 млрд руб., EBITDA на 57%, до 21,2 млрд руб. При этом получил 10,9 млрд руб. чистого убытка, против прибыли в 2022 г.
💰 Финансовое здоровье
▪️С 2015 по 2022 шел плавный рост собственного капитала, но в этом промежутке с 2017 по 2020 был слабый рост. В 2023 году собственный капитал существенно сократился с 38,5B р. в 2022 году до 25,6B р. в 2023.
▪️Долги компании растут из года в год. Так в 2021 году это было 53,8B р. долга, а в 2023 уже 109,3B р.
▪️Кэш - 10,27B р., долг - 109,32B р. Долг в 10,6 раза больше кэша. Это высокий уровень задолженности. Финансовое здоровье среднее.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 регулярно росла, с 2020 по 2022 - стояла на месте, а в 2023 году существенно выросла с 34,7B р. до 55,97B р.
▪️Чистая прибыль у компании очень не стабильная. В 2015 - убыток 1,36B р, 2016-2019 от 728M р. до 3,69B р. В 2020 практически в ноль - 4,3M р. В 2021 - рекордная прибыль в 10.39B р., а 2022 уже падение до 4,1B р. В 2023 уже убыток в рекордные 11,5B р.
▪️Свободный денежный поток тоже показывает очень нестабильные результаты. В 2018, 2019, 2021, 2022 - убытки, в другие года, включая 2023 - прибыль.
ℹ️ Я не углублялся во все годы существования компании, но часто такие скачки по прибыли и FCF говорят об инвестиционной деятельности компании. Т.е. вероятно компания уходя в убыток покупает другую компанию или инвестирует в какие-то свои проекты. Но факт есть факт - прибыль очень не стабильна у компании. Это минус. Растущая выручка - это плюс.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Не нашел ни одного прогноза на будущие цены на акцию Селигдара от финансовых компаний.
🤑 Дивиденды
Компания выплачивает дивиденды с 2019 года от 3% до 10,45% годовых, в зависимости от доходов.
📈 Технический анализ
Судя по графику это что-то очень маликвидное, что-то, что может стоять годами без движения (период с 2017 по 2019 год) и спекулятивное (рост на 500% за 300 дней в период с 2019 по 2020 годы).
Сейчас цена просто возвращается к своему предыдущему каналу 42-55 р., где цена стояла с 2020 по 2022 годы. На недельном ТФ индикаторы недопадали. Ближайший уровень поддержки - 48, если его пробьем, то цена пойдет на 33 рубля.
Но на дневном ТФ сильнейшая перепроданность, которая может послужить для отскока. Сложно предположить куда именно может в рамках отскока пойти цена, но, например на 60-62 р. То как цена может пойти дальше я отобразил на графике.
Сектор: добыча ресурсов (золото, олово)
Ранее эту компанию я не разбирал. Давайте покопаемся в этой небольшой, но гордой, компании 😁
▪️ Капитализация: 601,5M$
▪️ P/E - отсутствует, компания убыточна
▪️ P/S - 0.95
▪️P/B - 2.18
ℹ️ По итогу 2023 компания тоже была в убытке, также убыточной была в 2015, в другие годы была прибыльной. По P/B, например компания примерно как и другие компании в отросли.
🗞 Новостной фон
▪️«Селигдар» открыл новое месторождение в Якутии с запасами 4,6 тонны золота (июль)
▪️Задержание президента холдинга Селигдар Константина Бейрита не связано с деятельностью компании и не скажется на оперативном управлении холдингом.
▪️В новый санкционный список США попал «Золото Селигдара» (июнь)
▪️Россия в 2023 г. сохранила за собой 2-е место среди крупнейших производителей золота в мире (322 тонны)
▪️Акицонеры Селигдар одобрили дивиденды за 2023 г. — 2 руб / акция, дивиденд 3%, выплата 15 июня
▪️«Селигдар» в I квартале увеличил производство золота на 9% до 845 кг
▪️Селигдар планирует увеличить инвестиции в проект Кючус до 50 млрд рублей к 2030 г.
▪️Селигдар в 2023 г. увеличил выручку в 1,6 раза, до 56 млрд руб., EBITDA на 57%, до 21,2 млрд руб. При этом получил 10,9 млрд руб. чистого убытка, против прибыли в 2022 г.
💰 Финансовое здоровье
▪️С 2015 по 2022 шел плавный рост собственного капитала, но в этом промежутке с 2017 по 2020 был слабый рост. В 2023 году собственный капитал существенно сократился с 38,5B р. в 2022 году до 25,6B р. в 2023.
▪️Долги компании растут из года в год. Так в 2021 году это было 53,8B р. долга, а в 2023 уже 109,3B р.
▪️Кэш - 10,27B р., долг - 109,32B р. Долг в 10,6 раза больше кэша. Это высокий уровень задолженности. Финансовое здоровье среднее.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 регулярно росла, с 2020 по 2022 - стояла на месте, а в 2023 году существенно выросла с 34,7B р. до 55,97B р.
▪️Чистая прибыль у компании очень не стабильная. В 2015 - убыток 1,36B р, 2016-2019 от 728M р. до 3,69B р. В 2020 практически в ноль - 4,3M р. В 2021 - рекордная прибыль в 10.39B р., а 2022 уже падение до 4,1B р. В 2023 уже убыток в рекордные 11,5B р.
▪️Свободный денежный поток тоже показывает очень нестабильные результаты. В 2018, 2019, 2021, 2022 - убытки, в другие года, включая 2023 - прибыль.
ℹ️ Я не углублялся во все годы существования компании, но часто такие скачки по прибыли и FCF говорят об инвестиционной деятельности компании. Т.е. вероятно компания уходя в убыток покупает другую компанию или инвестирует в какие-то свои проекты. Но факт есть факт - прибыль очень не стабильна у компании. Это минус. Растущая выручка - это плюс.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Не нашел ни одного прогноза на будущие цены на акцию Селигдара от финансовых компаний.
🤑 Дивиденды
Компания выплачивает дивиденды с 2019 года от 3% до 10,45% годовых, в зависимости от доходов.
📈 Технический анализ
Судя по графику это что-то очень маликвидное, что-то, что может стоять годами без движения (период с 2017 по 2019 год) и спекулятивное (рост на 500% за 300 дней в период с 2019 по 2020 годы).
Сейчас цена просто возвращается к своему предыдущему каналу 42-55 р., где цена стояла с 2020 по 2022 годы. На недельном ТФ индикаторы недопадали. Ближайший уровень поддержки - 48, если его пробьем, то цена пойдет на 33 рубля.
Но на дневном ТФ сильнейшая перепроданность, которая может послужить для отскока. Сложно предположить куда именно может в рамках отскока пойти цена, но, например на 60-62 р. То как цена может пойти дальше я отобразил на графике.
🧠 Выводы
Компания с быстрорастующей выручкой (но есть и побыстрее), инвестирующая в новые направления. Низкие дивиденды. Среднее финансовое здоровье. Малоликвидная судя по тех. анализу. Часто работает в убыток. По метрикам оценивается в среднем по рынку.
Лично для меня тут нет никакой привлекательности. Слишком много рисков и низкая прозрачность, не очень ликвидная и малодивидендная. Если у вас есть инсайд по компании - то можете заработать. А нет - то тут как монетку подкинуть, что будет дальше.
Лично я от таких историй держусь подальше. Если вам есть что добавить, чего я не учел, пишите в комментарии!
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Компания с быстрорастующей выручкой (но есть и побыстрее), инвестирующая в новые направления. Низкие дивиденды. Среднее финансовое здоровье. Малоликвидная судя по тех. анализу. Часто работает в убыток. По метрикам оценивается в среднем по рынку.
Лично для меня тут нет никакой привлекательности. Слишком много рисков и низкая прозрачность, не очень ликвидная и малодивидендная. Если у вас есть инсайд по компании - то можете заработать. А нет - то тут как монетку подкинуть, что будет дальше.
Лично я от таких историй держусь подальше. Если вам есть что добавить, чего я не учел, пишите в комментарии!
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺Русские компании: Кого следующего разобрать?
Друзья, я подумал, что будет эффективнее разделить сбор заявок на зарубежные и русские компании. Американские и китайские я продолжаю принимать в этом посту. А к текущему я принимаю заявки на разборы русских компаний.
С последнего сбора компаний от 3 июля я разобрал следующие русские компании:
▪️ФосАгро
▪️ГК Самолет
▪️Новатэк
▪️Globaltrans
▪️Совкомфлот
▪️Ростелеком
▪️Селигдар
Пишите пожелания по разбору компаний в комментарии. Лайкайте тех, кого вы хотите, чтобы я разобрал, по лайкам определю, кого разобрать в первую очередь👇
Друзья, я подумал, что будет эффективнее разделить сбор заявок на зарубежные и русские компании. Американские и китайские я продолжаю принимать в этом посту. А к текущему я принимаю заявки на разборы русских компаний.
С последнего сбора компаний от 3 июля я разобрал следующие русские компании:
▪️ФосАгро
▪️ГК Самолет
▪️Новатэк
▪️Globaltrans
▪️Совкомфлот
▪️Ростелеком
▪️Селигдар
Пишите пожелания по разбору компаний в комментарии. Лайкайте тех, кого вы хотите, чтобы я разобрал, по лайкам определю, кого разобрать в первую очередь👇
Озвучил интервью классного спеца* по Китаю, который ответил на много интересных вопросов.
Тот, кому интересно узнать ответы на вопросы:
— Какие экономические реформы нужны Китаю?
— Торговля Китая с США и ЕС упала. Пекину неизбежно придется сосредоточиться на развивающемся мире?
— Кто будет «следующим Китаем», Индией или Вьетнамом?
— О старение населения Китая и роботизации
— Является ли Китай по-прежнему привлекательным для инвестиций в долгосрочной перспективе?
— Существуют подозрения по поводу официальных данных Китая. Некоторые отмечают, что цифры иногда противоречивы и завышены. Какова ваша оценка проблемы?
— Кто принимает важные решения об экономике Китая?
— Столкнутся ли США с дилеммой инфляции, особенно если Трамп будет переизбран?
Послушайте, это довольно интересно!
*Артур Кребер — партнер-основатель Gavekal Dragonomics, фирмы, занимающейся экономическими исследованиями в Китае. До основания Dragonomics в 2002 году Кребер 15 лет работал финансовым журналистом и экономическим аналитиком. Он является адъюнкт-профессором Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, членом Совета по международным отношениям и Национального комитета по американо-китайским отношениям. Его книга «Экономика Китая: что нужно знать каждому» была опубликована в 2020 году.
Тот, кому интересно узнать ответы на вопросы:
— Какие экономические реформы нужны Китаю?
— Торговля Китая с США и ЕС упала. Пекину неизбежно придется сосредоточиться на развивающемся мире?
— Кто будет «следующим Китаем», Индией или Вьетнамом?
— О старение населения Китая и роботизации
— Является ли Китай по-прежнему привлекательным для инвестиций в долгосрочной перспективе?
— Существуют подозрения по поводу официальных данных Китая. Некоторые отмечают, что цифры иногда противоречивы и завышены. Какова ваша оценка проблемы?
— Кто принимает важные решения об экономике Китая?
— Столкнутся ли США с дилеммой инфляции, особенно если Трамп будет переизбран?
Послушайте, это довольно интересно!
*Артур Кребер — партнер-основатель Gavekal Dragonomics, фирмы, занимающейся экономическими исследованиями в Китае. До основания Dragonomics в 2002 году Кребер 15 лет работал финансовым журналистом и экономическим аналитиком. Он является адъюнкт-профессором Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, членом Совета по международным отношениям и Национального комитета по американо-китайским отношениям. Его книга «Экономика Китая: что нужно знать каждому» была опубликована в 2020 году.
«Ростелеком» предупредил о сбоях YouTube в России #RTKM
Сбои вызваны проблемами с оборудованием Google, находящимся в России, заявили в «Ростелекоме» и предупредили, что скорость загрузки и качество воспроизведения роликов на YouTube могут снизиться.
Наблюдаются технические проблемы в работе оборудования, принадлежащего компании Google и используемого для функционирования YouTube, говорится в сообщении «Ростелекома».
Речь идет об оборудовании, которое применяется для кеширования и ускорения загрузки контента сервисов Googlе — системы Google Global Cache.
«Из-за проблем с эксплуатацией указанного оборудования и невозможности его расширения в условиях роста обрабатываемого трафика наблюдается серьезная перегрузка имеющихся мощностей, в том числе на пиринговых стыках. Это может повлиять на скорость загрузки и качество воспроизведения роликов в YouTube у абонентов всех российских операторов», — сообщили в «Ростелекоме». В пресс-службе «Ростелекома» уточнили РБК, что речь идет об оборудовании, физически находящемся в России, на сетях этого оператора.
Политика Google сейчас — работать с крупными российскими операторами за пределами страны. То есть операторы, если хотят поддерживать качество YouTube, должны сами об этом заботиться. Например, «Ростелеком» должен заказывать дополнительные каналы до Финляндии или Швеции, чтобы расширять подключение к Google».
Другой собеседник в крупной телеком-компании говорит, что «Ростелеком» сейчас «не заинтересован обеспечивать качество сервисов Google, считая, что американская компания сама должна заботиться об этом, поскольку зарабатывает на собственной популярности».
————————————
А у вас нормально YouTube работает? Или тормозит? Надеюсь, что ютубчик не заблокируют.
Сбои вызваны проблемами с оборудованием Google, находящимся в России, заявили в «Ростелекоме» и предупредили, что скорость загрузки и качество воспроизведения роликов на YouTube могут снизиться.
Наблюдаются технические проблемы в работе оборудования, принадлежащего компании Google и используемого для функционирования YouTube, говорится в сообщении «Ростелекома».
Речь идет об оборудовании, которое применяется для кеширования и ускорения загрузки контента сервисов Googlе — системы Google Global Cache.
«Из-за проблем с эксплуатацией указанного оборудования и невозможности его расширения в условиях роста обрабатываемого трафика наблюдается серьезная перегрузка имеющихся мощностей, в том числе на пиринговых стыках. Это может повлиять на скорость загрузки и качество воспроизведения роликов в YouTube у абонентов всех российских операторов», — сообщили в «Ростелекоме». В пресс-службе «Ростелекома» уточнили РБК, что речь идет об оборудовании, физически находящемся в России, на сетях этого оператора.
Политика Google сейчас — работать с крупными российскими операторами за пределами страны. То есть операторы, если хотят поддерживать качество YouTube, должны сами об этом заботиться. Например, «Ростелеком» должен заказывать дополнительные каналы до Финляндии или Швеции, чтобы расширять подключение к Google».
Другой собеседник в крупной телеком-компании говорит, что «Ростелеком» сейчас «не заинтересован обеспечивать качество сервисов Google, считая, что американская компания сама должна заботиться об этом, поскольку зарабатывает на собственной популярности».
————————————
А у вас нормально YouTube работает? Или тормозит? Надеюсь, что ютубчик не заблокируют.
Сектор: Золото (добыча, переработка)
▪️ Капитализация: 2.07B$
▪️ P/E - 264.65
▪️ P/S - 2.67
▪️P/B - 5.55
ℹ️ По текущим метрикам компания максимально дорогая, связано это с низкой прибылью в 2023 году.
🗞 Новостной фон
▪️Газпромбанк Инвестиции ожидают роста котировок ЮГК до 0,95 руб. за акцию на горизонте трех месяцев, апсайд 14,8%. Ключевые риски — снижение цен на золото. (7 июля)
▪️ЮГК в рамках SPO привлекла 8 млрд рублей и увеличила free float с 6% до 10,1% (25 июня)
▪️ЮГК планирует в июле запустить вторую линию на Высоком, мощности вырастут до 4,5 млн т руды в год.
▪️МИНФИН ПРЕДЛАГАЕТ С 2025Г ВВЕСТИ НАДБАВКУ К НДПИ НА ЗОЛОТО В РАЗМЕРЕ 10% ОТ ПРЕВЫШЕНИЯ МИРОВОЙ ЦЕНЫ НАД УРОВНЕМ $1900/УНЦИЯ
▪️Совет директоров ЮГК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год (май)
▪️Альфа-банк повысил целевую цену по акциям ЮГК с 0,89 до 1,64 руб. (май)
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал с 2019 по 2021 года плавно рос с 25,6B р. до 43.8B р. потом упал до 25,4B р. в 2022 году, а в 2023 снова вырос до 32,5B р., но все еще ниже максимумов 2021 года.
▪️Долги у компании активно росли с 2019 по 2021 год, с 33.4B р. до 78.4B р., после чего движения стали слабые, в 2022 году долг сократился до 73.5B р. а в 2023 вырос до 87,8B р.
▪️Активы компании с 2020 года колеблются в одном диапазоне от 90,7B р. до 122,3B р.
ℹ️ Кэш - 577M р., долг - 33,194B р.. Долг больше кэша в 59,6 раза. Долг очень высокий. Финансовое здоровье посредственное, свободных средств очень мало.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка: в 2019 - 41,3B р, в 2020 - 55B р., 2021 - 55,7B р., 2022 - 57B р., 2023 - 67,7B р. Нельзя сказать, что это особо мощный рост выручки. Такой средненький, иногда прям совсем тухлый.
▪️Прибыль: 2019 - 8,2B р., 2020 - 15,1B р., 2021 - 12,5B р., 2022 минус 20B р., 2023 - 687M р. Прибыль сильно прыгает. 2022 - рекордный убыток, 2023 - околонулевые результаты.
▪️Свободный денеж. поток: 2019 - 5,3B р., 2020 - 9,6B р, от 2021 по 2023 убытки от -599M р. до -1.57B р.
ℹ️ Выглядит так себе. Если эта компания регулярно инвестирует, то это не особо заметно на росте выручки, она довольно посредственная, максимум роста был в 2023 году, а до этого совсем слабый рост. Регулярно убыточная.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 1 оценка от Тинькофф.Инвестиции, которые поставили 17 июня таргет на 1,16 р.
🤑 Дивиденды
Нет истории дивидендов, не платит.
📈 Технический анализ
Компания вышла на IPO в ноябре 2023, история торгов крайне маленькая. С проведения IPO компания вырастала на 90%, после чего началась коррекция. Очень часто вот такая формация в компания со свежим IPO приводит к тому, что цена уходит очень сильно ниже IPO, через полгода или год. На дневном ТФ акции UGLD находятся в перепроданности с июня, но рост так и не начинается, продолжает ползти по нижней границе RSI в ожидание отскока. Чисто технически на дневке больше за рост. Если смотреть на недельном ТФ, то там все говорит за п продолжение падения. Все поддержки и сопротивления с таким молодым графиком очень-очень условны, потому что они только зарождаются. Поэтому очень условный ближайший уровень поддержки - 0,8 р.Если его пробъем, следующий будет на 0,72, при пробитие его следующий - 0,62 и на текущий момент самое дно - 0,51 р. В итоге тех.анализ говорит то, что в ближайшую неделю-две может быть отскок, после чего продолжится падение. Пример, как может двигаться цена, я отобразил на графике.
🧠 Выводы
Не платит дивиденды, плохое финансовое здоровье (мало кэша), довольно посредственный рост выручки, регулярно уходит в убыток, по метрикам стоит дорого. Эм... Ну я даже не знаю к чему прицепиться на данном моменте развития компании, чтобы её похвалить. Куда не плюнь - все как-то ну так себе или прям плохо. Я бы такое не стал покупать. Как диверссификация и покупка золото? Ну такое. Покупая золото вы не покупаете здоровые долги. Вообщем я бы не советовал это покупать. Если у вас есть доводы за - пишите в комментарии, будет интересно!
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, в последнее время на канал подписалось много новых участников. Давайте знакомиться? Для начала - откуда вы? Вопрос анонимный, никто не узнает, откуда персонально вы!
Anonymous Poll
25%
Москва и МО
12%
Санкт-Петербург и ЛО
5%
Краснодарский край
3%
Свердловская обл
2%
Ростовская обл
44%
Другой регион РФ
0%
Украина
1%
Беларусь
2%
Казахстан
7%
Другая страна
Продолжаем наше знакомство! Давайте узнаем, кого у нас больше, мужчин или женщин? Что-то подсказывает, что больше мужчин! 😁
Anonymous Poll
83%
Я мужчина 👨🦱
14%
Я женщина 👩🦰
3%
Я не определился 🙄
Продолжаем наше знакомство друг с другом! Сколько вам лет?
Anonymous Poll
3%
До 20 лет
2%
21 - 25 лет
5%
26 - 30 лет
10%
31 - 35 лет
20%
36 - 40 лет
19%
41 - 45 лет
18%
46 - 50 лет
15%
51 - 60 лет
5%
60 - 70 лет
2%
71 и более лет
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
На Трампа сегодня в США на его митинге в Пенсильвании была совершена попытка убийства. В него стреляли со 120 метров с соседних гаражей, но промахнулись. Трампа задело лишь слегка, поцарапав ухо. Но вот случайному стороннику Трампа не повезло - пуля попала в него и убила. Трампа сразу окружили охранники, а после вывели со сцены. Сообщается, что нападавший стрелок был застрелен.
После происшествия многие главы государств, включая главу США, осудили нападение и высказали слова в поддержку Трампа.
———————
На мой взгляд через некоторое время каждая сторона будет говорить, что это их рук дело. Байден - что Трамп так пиарится, Трамп - что Байден хочет устранить конкурента. Возможно это не будет произноситься в открытую, но будут на это намекать.
Думаю это событие никак не отобразиться в понедельник на торгах в США. Трамп жив - и это главное для рынков.
Лично у меня остается только вопрос - как так допустили, что мужчина в относительной близости смог находится с оружием. Или же охраняется только президент, а кандидат в президенты нет?
Что вы думаете, это просто какой-то сумасшедший напал, или это чьих-то рук дело? 🧐
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании TCS Group (Т-Банк, бывший Тинькофф) #TCSG
Сектор: Банковская деятельность, брокер
Давно не разбирал TCS Group. Последний разбор от 16 февраля 2023, тогда цена была 2500 и я говорил, что пойдем на 3275. По факту тогда постояли на месте пару недель, после чего начался рост, пробив уровень сопротивления в 3225, о котором я говорил, уходили аж до 3800, но после этого тихо и тухло стали скатываться вниз. Сейчас цена акций 2692, давайте посмотрим, что может быть дальше.
▪️ Капитализация: 6,18B$
▪️ P/E - 6,19
▪️ P/S - 1.36
▪️P/B - 1.93
ℹ️ Компанию стоит сравнивать с оценкой самой себя же за предыдущие годы. Сейчас компания оценивается по самым низким метрикам с 2015 года. Компания дешевле, чем основные конкуренты.
🗞 Новостной фон
▪️Российским банкам запретят самостоятельно повышать размер кредита. В том числе банки не смогут в одностороннем порядке повышать лимит по кредитным картам. Законопроект уже поддержали в правительстве.
▪️Т-Банк объявил о запуске кредитов с государственной поддержкой для оплаты высшего образования. Ставки по таким кредитам составляют 3% годовых.
▪️ОКБ сообщило, что число выданных кредитных карт в РФ в мае снизилось на 9% м/м.
▪️"Эксперт РА" подтвердило рейтинг Т-банка на уровне ruAА-
▪️Чистая прибыль ТКС может увеличиться почти в 4 раза к 2028 г., рекомендация покупать с потенциалом роста 37% - SberCIB
▪️Прибыль Т-банк по РСБУ за май: 1.94 млрд рублей
▪️Росбанк рассматривает возможность продажи своего портфеля розничных кредитов перед планируемой интеграцией с Т-банком. Речь идет о непросроченных ипотечных ссудах.
▪️Т-банк выкупает 51% факторинговой компании ROWI из QIWI, помогая последней рассчитаться по облигациям на 8 млрд рублей
▪️"ТКС ХОЛДИНГ" ПОДТВЕРЖДАЕТ ПЛАНЫ ВЕРНУТЬСЯ К ДИВИДЕНДНЫМ ВЫПЛАТАМ, ОЦЕНИТ НАЛОГОВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ ПОЗЖЕ
▪️В результате интеграции с Росбанком группа Т-Банк (до 5 июня – «Тинькофф») имеет все шансы в 2026 г. стать вторым крупнейшим финансовым институтом страны. Об этом в интервью «Ведомостям» рассказал предправления «Тинькофф банка» Станислав Близнюк.
▪️Тинькофф, МСФО 1кв2024: чистая прибыль 22.3 млрд руб (+37% г/г, прогноз 21.7 млрд)
💰 Финансовое здоровье
▪️Активы - растут из года в год, темпы бомбические, 25-60%. Например с 2022 по 2023 год выросли примерно на 40%
▪️Собственный капитал - растут из года в год, только 2018 был исключением. С 2022 по 2023 вырос примерно на 37.5%
▪️Долги компания также наращивает и также довольно активно, с 2022 по 2023 вырос на примерно 42%. Но в банковском секторе долги это не тоже самое, что в других компаниях. Долга для банка - это инструмент бизнеса.
ℹ️ Долг - 2.159Tр., кэш - 731.9B р. Долг больше кэша в 2,94 раза. Приемлемый уровень долга. Финансовое здоровье - никаких проблем нет, всё хорошо.
💰 Выручка, прибыль
▪️С 2015 года стабильно растущая выручка из года в год. Вообще она выглядит как растущая прибыль "идеальной компании". С 2022 по 2023 выручка выросла примерно на 38%.
▪️Прибыль за исключением 2022 года каждый год уверенно росла, как и выручка. Если бы не 2022 год была бы "идеальная картинка". С другой стороны из-за проблем 2022 года прибыль в 2023 выросла на чуть менее 300%. Если бы не было проблемного 2022, то это было бы примерно 40%, что тоже очень как бы круто.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 5 оценок аналитиков (ФИНАМ, БКС, Сигналы РЦБ, ПСБ) от июня 2023 по 17 июня 2024. Прогнозы цены от 3500 до 5400.
🤑 Дивиденды
До 2021 года компания платила дивиденды примерно до 2-2,5%. Дивиденды скромные, но для настолько быстрорастущей компании наличие дивидендов уже было чрезмерно крутым явлением. В новостном блоке указано, что компания рассматривает возвращение див. политики.
Сектор: Банковская деятельность, брокер
Давно не разбирал TCS Group. Последний разбор от 16 февраля 2023, тогда цена была 2500 и я говорил, что пойдем на 3275. По факту тогда постояли на месте пару недель, после чего начался рост, пробив уровень сопротивления в 3225, о котором я говорил, уходили аж до 3800, но после этого тихо и тухло стали скатываться вниз. Сейчас цена акций 2692, давайте посмотрим, что может быть дальше.
▪️ Капитализация: 6,18B$
▪️ P/E - 6,19
▪️ P/S - 1.36
▪️P/B - 1.93
ℹ️ Компанию стоит сравнивать с оценкой самой себя же за предыдущие годы. Сейчас компания оценивается по самым низким метрикам с 2015 года. Компания дешевле, чем основные конкуренты.
🗞 Новостной фон
▪️Российским банкам запретят самостоятельно повышать размер кредита. В том числе банки не смогут в одностороннем порядке повышать лимит по кредитным картам. Законопроект уже поддержали в правительстве.
▪️Т-Банк объявил о запуске кредитов с государственной поддержкой для оплаты высшего образования. Ставки по таким кредитам составляют 3% годовых.
▪️ОКБ сообщило, что число выданных кредитных карт в РФ в мае снизилось на 9% м/м.
▪️"Эксперт РА" подтвердило рейтинг Т-банка на уровне ruAА-
▪️Чистая прибыль ТКС может увеличиться почти в 4 раза к 2028 г., рекомендация покупать с потенциалом роста 37% - SberCIB
▪️Прибыль Т-банк по РСБУ за май: 1.94 млрд рублей
▪️Росбанк рассматривает возможность продажи своего портфеля розничных кредитов перед планируемой интеграцией с Т-банком. Речь идет о непросроченных ипотечных ссудах.
▪️Т-банк выкупает 51% факторинговой компании ROWI из QIWI, помогая последней рассчитаться по облигациям на 8 млрд рублей
▪️"ТКС ХОЛДИНГ" ПОДТВЕРЖДАЕТ ПЛАНЫ ВЕРНУТЬСЯ К ДИВИДЕНДНЫМ ВЫПЛАТАМ, ОЦЕНИТ НАЛОГОВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ ПОЗЖЕ
▪️В результате интеграции с Росбанком группа Т-Банк (до 5 июня – «Тинькофф») имеет все шансы в 2026 г. стать вторым крупнейшим финансовым институтом страны. Об этом в интервью «Ведомостям» рассказал предправления «Тинькофф банка» Станислав Близнюк.
▪️Тинькофф, МСФО 1кв2024: чистая прибыль 22.3 млрд руб (+37% г/г, прогноз 21.7 млрд)
💰 Финансовое здоровье
▪️Активы - растут из года в год, темпы бомбические, 25-60%. Например с 2022 по 2023 год выросли примерно на 40%
▪️Собственный капитал - растут из года в год, только 2018 был исключением. С 2022 по 2023 вырос примерно на 37.5%
▪️Долги компания также наращивает и также довольно активно, с 2022 по 2023 вырос на примерно 42%. Но в банковском секторе долги это не тоже самое, что в других компаниях. Долга для банка - это инструмент бизнеса.
ℹ️ Долг - 2.159Tр., кэш - 731.9B р. Долг больше кэша в 2,94 раза. Приемлемый уровень долга. Финансовое здоровье - никаких проблем нет, всё хорошо.
💰 Выручка, прибыль
▪️С 2015 года стабильно растущая выручка из года в год. Вообще она выглядит как растущая прибыль "идеальной компании". С 2022 по 2023 выручка выросла примерно на 38%.
▪️Прибыль за исключением 2022 года каждый год уверенно росла, как и выручка. Если бы не 2022 год была бы "идеальная картинка". С другой стороны из-за проблем 2022 года прибыль в 2023 выросла на чуть менее 300%. Если бы не было проблемного 2022, то это было бы примерно 40%, что тоже очень как бы круто.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 5 оценок аналитиков (ФИНАМ, БКС, Сигналы РЦБ, ПСБ) от июня 2023 по 17 июня 2024. Прогнозы цены от 3500 до 5400.
🤑 Дивиденды
До 2021 года компания платила дивиденды примерно до 2-2,5%. Дивиденды скромные, но для настолько быстрорастущей компании наличие дивидендов уже было чрезмерно крутым явлением. В новостном блоке указано, что компания рассматривает возвращение див. политики.
📈 Технический анализ
Акции находятся в нисходящем канале с августа 2013 года. Ближайший уровень поддержки находится в районе 2300 рублей. На недельном ТФ еще есть потенциал для падения, на дневном попытка разворота. На дневном в ожидание отскока.
Я тут пытался долго понять - компания уже провела редомициляцию или нет. Потому-что в новостях об этом где-то пишут, что провела. Где-то пишут, что откладывается вопрос. Из свежих новостей я не нашел ничего толкового. Ну и полез изучать сам этот вопрос, конечно 😁
Уж не знаю, писал все-таки кто-то об этом или нет, но я нигде не нашел, пусть я буду первым, если что. От 28 июня 2024 на сайте ТКС Холдинг для инвестора опубликован документ под названием "Информационное письмо Совета директоров МКПАО «ТКС Холдинг» о редомициляции". Как я из него понял, редомициляция в этом году не произошла по техническим причинам, компания не сделала один документ по итогу 2023 года, а задним числом его делать нельзя. По итогу 2024 году компания его сделает, чем соблюдет все необходимые условия для переезда с Кипра в Россию и, вероятно, 15 января снова проведет совещание. Таким образом редомициляции ТКС Холдинга совершится в 2025 году, если снова что-то не пойдет "не по плану". Исходя из этой информации, я могу предположить, что до конца года может быть тухлый нисходящий канал, ближе к концу года или уже в 2025 при наконец-то смене места жительства и, возможно, еще чуть большего залива (а может и не случится?) после того, как акции смогут продать инвесторы с листинга на Лондонской бирже, вот после этих событий начнется рост. Всё сложно, но надеюсь я объяснил максимально понятно 🙈
🧠 Выводы
Компания - огонь. Объединение с Росбанком еще больше увеличит скорость роста бизнеса Т-Банка. Сейчас в моменте есть проблемы из-за юридических моментов регистрации компании. Если все пойдет по плану, то в начале 2025 года компания с этими проблемами разберется. И через небольшое время начнется рост. Я думаю, что компания в рамках 3 лет может очень мощно вырасти. Сейчас акции ТКС Холдинга оцениваются по максимально дешевым метрикам в сравнение с собой за последние годы, у компании бомбически растёт прибыль и выручка каждый год. Компания шикарная, но из-за технически моментов она может стать еще дешевле. После - рост.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Акции находятся в нисходящем канале с августа 2013 года. Ближайший уровень поддержки находится в районе 2300 рублей. На недельном ТФ еще есть потенциал для падения, на дневном попытка разворота. На дневном в ожидание отскока.
Я тут пытался долго понять - компания уже провела редомициляцию или нет. Потому-что в новостях об этом где-то пишут, что провела. Где-то пишут, что откладывается вопрос. Из свежих новостей я не нашел ничего толкового. Ну и полез изучать сам этот вопрос, конечно 😁
Уж не знаю, писал все-таки кто-то об этом или нет, но я нигде не нашел, пусть я буду первым, если что. От 28 июня 2024 на сайте ТКС Холдинг для инвестора опубликован документ под названием "Информационное письмо Совета директоров МКПАО «ТКС Холдинг» о редомициляции". Как я из него понял, редомициляция в этом году не произошла по техническим причинам, компания не сделала один документ по итогу 2023 года, а задним числом его делать нельзя. По итогу 2024 году компания его сделает, чем соблюдет все необходимые условия для переезда с Кипра в Россию и, вероятно, 15 января снова проведет совещание. Таким образом редомициляции ТКС Холдинга совершится в 2025 году, если снова что-то не пойдет "не по плану". Исходя из этой информации, я могу предположить, что до конца года может быть тухлый нисходящий канал, ближе к концу года или уже в 2025 при наконец-то смене места жительства и, возможно, еще чуть большего залива (а может и не случится?) после того, как акции смогут продать инвесторы с листинга на Лондонской бирже, вот после этих событий начнется рост. Всё сложно, но надеюсь я объяснил максимально понятно 🙈
🧠 Выводы
Компания - огонь. Объединение с Росбанком еще больше увеличит скорость роста бизнеса Т-Банка. Сейчас в моменте есть проблемы из-за юридических моментов регистрации компании. Если все пойдет по плану, то в начале 2025 года компания с этими проблемами разберется. И через небольшое время начнется рост. Я думаю, что компания в рамках 3 лет может очень мощно вырасти. Сейчас акции ТКС Холдинга оцениваются по максимально дешевым метрикам в сравнение с собой за последние годы, у компании бомбически растёт прибыль и выручка каждый год. Компания шикарная, но из-за технически моментов она может стать еще дешевле. После - рост.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
📺 Доброе утро, друзья! С утра ходил на прямой эфир в РБК, разговаривали про Китай.
Обсудили:
— Вышедшую сегодня статистику по Китаю и реакцию рынков
— Поговорили про третий Пленум
— Какие комодитиз могут выиграть от реформ Китая
— Кто больше вырос и упал из китайских акций, краткосрочные идеи
Обсудили:
— Вышедшую сегодня статистику по Китаю и реакцию рынков
— Поговорили про третий Пленум
— Какие комодитиз могут выиграть от реформ Китая
— Кто больше вырос и упал из китайских акций, краткосрочные идеи
Юристы СПБ Банка подготовили Рекомендации для УК ПИФов для подачи заявлений в OFAC
Управляющая компания, которая занимается коллективными инвестициями, например, через паевые инвестиционные фонды, вправе подать в OFAC общее заявление на разблокировку активов от имени всех своих клиентов.
В помощь таким компаниям юридические консультанты СПБ Банка подготовили Рекомендации. Документ размещён на портале «РазблокировкаАктивов.рф» в разделе «Инструкции и шаблоны документов для самостоятельной подачи обращения в OFAC».
————————-
Похоже хотят брать численностью 🙈
Ну а почему, собственно, не попробовать...
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании Северсталь #CHMF
Сектор: Материалы - Металлургия и добывающая промышленность
Последний раз разбирал компанию Северсталь более 2 лет назад, 15 марта 2022 года. Тогда акции стоили 1315 р. (в самый разгар начала СВО) и я тогда писал, что цена для акций дешевая, но в условиях тогдашней неопределенности лучше ничего не делать и подождать, но если уж цена внезапно упадет к ~550 р. за акцию, то это был бы интересным уровнем для долгосрочным покупок. В тот момент акции "летали" как щиткоины 😁 И в какой-то момент акции Северстали доходили практически до указанной мной 550 р., а точнее 560 р. и от туда начался разворот рынка. С того момента акции Северстали вырастали на ~260%. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше от акций компании.
▪️ Капитализация: 14.03B$
▪️ P/E - 6.36
▪️ P/S - 1.69
▪️P/B - 2.01
ℹ️ По метрикам компания сейчас оценена справедливо, есть компании подешевле и подороже, примерно в среднем по сектору. По сравнению с собой же акции сейчас оцениваются либо также, как всегда, либо чуть-чуть дороже.
🗞 Новостной фон
▪️ «Эксперт РА» подтвердило рейтинг «Северстали» на уровне ruAАA со стабильным прогнозом
▪️ Выплавка стали в России в первом полугодии снизилась на 3% г/г, составив 36,7 млн тонн
▪️ Северсталь останавливает на реконструкцию коксовую батарею на Череповецком меткомбинате, инвестиции составят 600 млн руб.
▪️ Новые налоговые изменения не должны подвергнуть сомнению дивполитику «Северстали»
▪️ Акционеры Северсталь одобрили дивиденды 2023 г. (191.51 руб) и 1кв 2024 г. (38.3 руб), див. доходность 12.4%
▪️ Северсталь прогнозирует пик капзатрат на 2025 г. в размере 170 млрд руб
▪️ «СЕВЕРСТАЛЬ» ТЕПЕРЬ БУДЕТ ОПРЕДЕЛЯТЬ УСПЕШНОСТЬ БИЗНЕСА ПО EBITDA, А НЕ ЧЕРЕЗ СОВОКУПНЫЙ ДОХОД АКЦИОНЕРА ИЗ-ЗА ВОЛАТИЛЬНОСТИ РЫНКОВ. «Северсталь» планирует нарастить EBITDA на 150 млрд руб. к 2028 году.
▪️ Суд утвердил мировое соглашение между Северсталью и ФАС, оцениваем новую сумму штрафа менее 1% чистой прибыли за 24г
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал долго стоял без движения с 2015 по 2020 годы в рамках 165-215B р., начиная с 2021 года начался заметный рост: 2020 - 202B р., 2021 - 312B р., 2022 - 428B р., 2023 - 613B р. Т.е. за последние 3 года компания утроилась.
▪️ Долги у компании с 2015 по 2022 колебались между 200 и 300B р.,в 2023 выросли до 380B р.
ℹ️ Кэш - 373.5B р., долг - 380,2B р. Долг больше кэша в 1,01 раза, т.е. примерно равны. Отличное финансовое здоровье, никаких проблем.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 годы стояла в диапазоне 362-537B р., в 2021 году был рекорд - 855B р., в 2022 снизилась до 682B р., в 2023 еще выросла до 728B р. Таким образом последние несколько лет у компании были сильно лучше предыдущих.
▪️ Прибыль с 2015 по 2020 годы скакала, то рост, то падение, в диапазоне 44-128B р.., в 2021 году рекорд - 299,6B р, в 2022 существенно снизилась до 108B р., в 2023 - 193.8B р.Таким образом прибыль не стабильная, но в последние 3 года выше, чем предыдущие 5.
▪️Свободный денежный поток с 2015 по 2020 год сокращался с 113B р. в 2015 году до 60B р. в 2020 году. В 2021 рекорд - 258B р., а в 2022 падение до 156B и 119B р. в 2023.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть одна оценка аналитика из Велес Капитал от 12 марта этого года, тогда оценили справедливую стоимость в 2028 р. за акцию.
🤑 Дивиденды
Компания стабильно из года в год выплачивает дивиденды, история с 2008 года. Начиная с 2014 дивиденды существенные, в 2021 году были рекордные - 15%. В 2022 компания не платила дивидендов. В последние годы компания платит 10-15% годовых.
Сектор: Материалы - Металлургия и добывающая промышленность
Последний раз разбирал компанию Северсталь более 2 лет назад, 15 марта 2022 года. Тогда акции стоили 1315 р. (в самый разгар начала СВО) и я тогда писал, что цена для акций дешевая, но в условиях тогдашней неопределенности лучше ничего не делать и подождать, но если уж цена внезапно упадет к ~550 р. за акцию, то это был бы интересным уровнем для долгосрочным покупок. В тот момент акции "летали" как щиткоины 😁 И в какой-то момент акции Северстали доходили практически до указанной мной 550 р., а точнее 560 р. и от туда начался разворот рынка. С того момента акции Северстали вырастали на ~260%. Давайте посмотрим, чего можно ждать дальше от акций компании.
▪️ Капитализация: 14.03B$
▪️ P/E - 6.36
▪️ P/S - 1.69
▪️P/B - 2.01
ℹ️ По метрикам компания сейчас оценена справедливо, есть компании подешевле и подороже, примерно в среднем по сектору. По сравнению с собой же акции сейчас оцениваются либо также, как всегда, либо чуть-чуть дороже.
🗞 Новостной фон
▪️ «Эксперт РА» подтвердило рейтинг «Северстали» на уровне ruAАA со стабильным прогнозом
▪️ Выплавка стали в России в первом полугодии снизилась на 3% г/г, составив 36,7 млн тонн
▪️ Северсталь останавливает на реконструкцию коксовую батарею на Череповецком меткомбинате, инвестиции составят 600 млн руб.
▪️ Новые налоговые изменения не должны подвергнуть сомнению дивполитику «Северстали»
▪️ Акционеры Северсталь одобрили дивиденды 2023 г. (191.51 руб) и 1кв 2024 г. (38.3 руб), див. доходность 12.4%
▪️ Северсталь прогнозирует пик капзатрат на 2025 г. в размере 170 млрд руб
▪️ «СЕВЕРСТАЛЬ» ТЕПЕРЬ БУДЕТ ОПРЕДЕЛЯТЬ УСПЕШНОСТЬ БИЗНЕСА ПО EBITDA, А НЕ ЧЕРЕЗ СОВОКУПНЫЙ ДОХОД АКЦИОНЕРА ИЗ-ЗА ВОЛАТИЛЬНОСТИ РЫНКОВ. «Северсталь» планирует нарастить EBITDA на 150 млрд руб. к 2028 году.
▪️ Суд утвердил мировое соглашение между Северсталью и ФАС, оцениваем новую сумму штрафа менее 1% чистой прибыли за 24г
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал долго стоял без движения с 2015 по 2020 годы в рамках 165-215B р., начиная с 2021 года начался заметный рост: 2020 - 202B р., 2021 - 312B р., 2022 - 428B р., 2023 - 613B р. Т.е. за последние 3 года компания утроилась.
▪️ Долги у компании с 2015 по 2022 колебались между 200 и 300B р.,в 2023 выросли до 380B р.
ℹ️ Кэш - 373.5B р., долг - 380,2B р. Долг больше кэша в 1,01 раза, т.е. примерно равны. Отличное финансовое здоровье, никаких проблем.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 годы стояла в диапазоне 362-537B р., в 2021 году был рекорд - 855B р., в 2022 снизилась до 682B р., в 2023 еще выросла до 728B р. Таким образом последние несколько лет у компании были сильно лучше предыдущих.
▪️ Прибыль с 2015 по 2020 годы скакала, то рост, то падение, в диапазоне 44-128B р.., в 2021 году рекорд - 299,6B р, в 2022 существенно снизилась до 108B р., в 2023 - 193.8B р.Таким образом прибыль не стабильная, но в последние 3 года выше, чем предыдущие 5.
▪️Свободный денежный поток с 2015 по 2020 год сокращался с 113B р. в 2015 году до 60B р. в 2020 году. В 2021 рекорд - 258B р., а в 2022 падение до 156B и 119B р. в 2023.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть одна оценка аналитика из Велес Капитал от 12 марта этого года, тогда оценили справедливую стоимость в 2028 р. за акцию.
🤑 Дивиденды
Компания стабильно из года в год выплачивает дивиденды, история с 2008 года. Начиная с 2014 дивиденды существенные, в 2021 году были рекордные - 15%. В 2022 компания не платила дивидендов. В последние годы компания платит 10-15% годовых.
📈 Технический анализ
На дневке перепроданность, но индикаторы не сигнализируют о начале разворота. На недельке за продолжение падения. Ближайший уровень поддержки - 1220, думаю это цель коррекции. Если вдруг этот уровень не выдерживает, цена дойдет до 945 - следующего уровня поддержки. Технически и на дневном и на недельном ТФ мы подходим к окончанию коррекции. Наиболее вероятно, что коррекция остановится в районе 1220 на мой взгляд, но в этот момент надо будет внимательно следить за графиком. Если уходим ниже и закрепляемся - плохой сценарий, если останавливаемся у этого уровня - есть надежды.
🧠 Выводы
Сейчас компания оценена справедливо. У компании отличное финансовое здоровье. В последние годы компания сильно увеличила выручку, прибыль, собственный капитал. Компания может не сколько лет работать в одном диапазоне. Компания сильно зависит от цен на производимые ресурсы. По-хорошему надо дополнительно оценить перспективу ресурсов, которые производит компания. Компания платит хорошие дивиденды. В целом считаю компанию хорошей, здоровой, но прям сейчас с праведливо оцененной. Пусть хотя бы до 1220 дойдет, чтобы стать интересной для покупки, а лучше до 945.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
На дневке перепроданность, но индикаторы не сигнализируют о начале разворота. На недельке за продолжение падения. Ближайший уровень поддержки - 1220, думаю это цель коррекции. Если вдруг этот уровень не выдерживает, цена дойдет до 945 - следующего уровня поддержки. Технически и на дневном и на недельном ТФ мы подходим к окончанию коррекции. Наиболее вероятно, что коррекция остановится в районе 1220 на мой взгляд, но в этот момент надо будет внимательно следить за графиком. Если уходим ниже и закрепляемся - плохой сценарий, если останавливаемся у этого уровня - есть надежды.
🧠 Выводы
Сейчас компания оценена справедливо. У компании отличное финансовое здоровье. В последние годы компания сильно увеличила выручку, прибыль, собственный капитал. Компания может не сколько лет работать в одном диапазоне. Компания сильно зависит от цен на производимые ресурсы. По-хорошему надо дополнительно оценить перспективу ресурсов, которые производит компания. Компания платит хорошие дивиденды. В целом считаю компанию хорошей, здоровой, но прям сейчас с праведливо оцененной. Пусть хотя бы до 1220 дойдет, чтобы стать интересной для покупки, а лучше до 945.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Володин провел опрос среди подписчиков о полном запрете электросамокатов
Председатель Госдумы Вячеслав Володин провел в телеграм-канале опрос для подписчиков на тему полного запрета электросамокатов для передвижения по улицам. В опросе уже приняли участие свыше 97,5 тысячи человек. Запрет поддержали 68% респондентов. Против проголосовали 27%, вариант «все равно» выбрали 5%.
Он напомнил, что Дума в первом чтении уже приняла законопроект о введении штрафов за нарушения при управлении электросамокатами. «В то же время поступают предложения о полном запрете использования такого транспорта для передвижения по улицам», — добавил Володин, прикрепив к публикации опрос.
——————-
А что вы думаете? Стоит ли запретить самокаты в России? Давайте тоже опрос проведем. Интересно, что на эту тему думают наши инвесторы.
Председатель Госдумы Вячеслав Володин провел в телеграм-канале опрос для подписчиков на тему полного запрета электросамокатов для передвижения по улицам. В опросе уже приняли участие свыше 97,5 тысячи человек. Запрет поддержали 68% респондентов. Против проголосовали 27%, вариант «все равно» выбрали 5%.
Он напомнил, что Дума в первом чтении уже приняла законопроект о введении штрафов за нарушения при управлении электросамокатами. «В то же время поступают предложения о полном запрете использования такого транспорта для передвижения по улицам», — добавил Володин, прикрепив к публикации опрос.
——————-
А что вы думаете? Стоит ли запретить самокаты в России? Давайте тоже опрос проведем. Интересно, что на эту тему думают наши инвесторы.