Хочу разобрать немного зарубежных компаний: Американских и Китайских
Хочу разобрать несколько зарубежных компаний, чуть отдохнуть от российских. Накидайте интересующие не российские компании в комментарии.
👍 Лайками в комментариях поддержите тех, кого бы вы тоже хотели увидеть разбор. Где больше лайков - того в первую очередь разберу.
Хочу разобрать несколько зарубежных компаний, чуть отдохнуть от российских. Накидайте интересующие не российские компании в комментарии.
👍 Лайками в комментариях поддержите тех, кого бы вы тоже хотели увидеть разбор. Где больше лайков - того в первую очередь разберу.
Обзор по компании British American Tobacco #BTI
Сектор: табак
С последнего обзора этой компании, который я делал год назад, практически ничего не изменилось, год назад акции продавались за 33$, а сегодня за 32$. Давайте посмотрим как изменилось финансовое здоровье и прибыль с выручкой.
▪️ Капитализация: 70.43B$
▪️ P/E - отрицательное, компания в моменте убыточна, форвардное P/E - 6.53
▪️ P/S - 2.08, форвардное P/S -2
▪️P/B - 1
ℹ️ По P/S компания оценивается дешевле, чем основные конкуренты (PM, Altria), но есть и более дешевые компании, хотя и менее популярные. В целом у компании дешевая оценка, в частности по форвардному P/E.
🗞 Новостной фон
▪️BAT выкупит акции на сумму $895 млн в 2024 году после продажи акций ITC (март)
▪️BAT завершила продажу, третью по величине пакетную сделку в Индии за всю историю, в результате которой было продано 436,9 миллиона акций, или примерно 3,5% акций ITC за примерно 2B$ (март)
▪️Запрет на курение в Великобритании для молодого поколения преодолевает первое парламентское препятствие
▪️Выручка British American Tobacco в первом полугодии и прибыль снизятся заявила компания, так как снижение продаж сигарет и рост нелегальных вейпов в США, вероятно, повлияют на ее полугодовые доходы.
▪️Власти США отложили запрет на ментоловые сигареты. За это на них подали в суд правозащитники.
ℹ️ Видно, что над сигаретным бизнесом все больше и больше сгущаются тучи в рамках борьбы за здоровье. Вероятна эта тенденция продолжится в будущем.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал компании с 2017 по 2023 год имел к слабой тенденции роста, а с середины 2023 по конец 2023 было падение собственно капитала с 72,6B£ до 52,9B£.
▪️Долг с 2017 по настоящее время все время сокращается с 49.4B£ до 39,4B£.
▪️Кэш - 5,3B£, долг - 39,4B£, долг больше кэша в 7,4 раза, это довольно высокий показатель уровня долга, но компания постоянно работает над ним, регулярно его сокращая.
ℹ️ Финансовое здоровье не идеальное, но обычно компания работает в прибыль и тот уровень прибыли позволяет комфортно сокращать долг.
💰 Выручка, прибыль
▪️У компании очень стабильная выручка. С 2019 года она стоит в узком диапазоне 34B$ плюс-минус 200-500M$. Это говорит о том, что компании сложно развиваться, она находится в стагнации.
▪️Чистая прибыль, как и выручка, находится в довольно узком диапазоне 7,6-9,2B$, но по итогу 2023 года компания ушла в большой убыток -17,96B$. Это негативное событие, ухудшение ситуации.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года EPS упадет на -1.69%, в 2025 году вырастет на 5%, в 2026 вырастет на 4,58%. Выручка в 2024 году упадет на -1.92%, в 2025 вырастет на 3%, в 2026 на 3,45%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 64.7$, GuruFocus - 37,8$, TipRanks - 34$.
🤑 Дивиденды
По текущей цене компания выплачивает 9,6% годовых, компания делает выплаты каждый квартал. По прогнозу аналитиков дивиденды будут в ближайшие годы только расти. Так в 2025 это при текущей цене будет уже 10%, а в 2026 10,5%.
📈 Технический анализ
Цена крайне маловалатильна. За год акции сначала упали на 13%, а потом выросли на 12%, Все движения в рамках дня +/-1%. Сейчас акции находятся в некотором растущем тренде в рамках боковика. Сейчас пытаемся пробить один из уровней в районе 32$. Если удастся его пробить, цена может пойти на 34$. Если не пробет, то можем снова пойти на 27-28$. Так как по итогу этого года ожидается падение прибыли и выручки, особого роста акций сейчас ждать не приходится. В шортах всего-лишь 0.31%, поэтому нкакого шортсквиза быть не может. Но и сильного падения тоже нельзя ожидать из-за высокой дивидендной выплаты и довольно низкой оценки по метрикам. Поэтому скорее всего в ближайшие кварталы мы будем находится в боковике 27-34$. Как я думаю будет двигаться график по акциям BTI прикрепляю далее.
Сектор: табак
С последнего обзора этой компании, который я делал год назад, практически ничего не изменилось, год назад акции продавались за 33$, а сегодня за 32$. Давайте посмотрим как изменилось финансовое здоровье и прибыль с выручкой.
▪️ Капитализация: 70.43B$
▪️ P/E - отрицательное, компания в моменте убыточна, форвардное P/E - 6.53
▪️ P/S - 2.08, форвардное P/S -2
▪️P/B - 1
ℹ️ По P/S компания оценивается дешевле, чем основные конкуренты (PM, Altria), но есть и более дешевые компании, хотя и менее популярные. В целом у компании дешевая оценка, в частности по форвардному P/E.
🗞 Новостной фон
▪️BAT выкупит акции на сумму $895 млн в 2024 году после продажи акций ITC (март)
▪️BAT завершила продажу, третью по величине пакетную сделку в Индии за всю историю, в результате которой было продано 436,9 миллиона акций, или примерно 3,5% акций ITC за примерно 2B$ (март)
▪️Запрет на курение в Великобритании для молодого поколения преодолевает первое парламентское препятствие
▪️Выручка British American Tobacco в первом полугодии и прибыль снизятся заявила компания, так как снижение продаж сигарет и рост нелегальных вейпов в США, вероятно, повлияют на ее полугодовые доходы.
▪️Власти США отложили запрет на ментоловые сигареты. За это на них подали в суд правозащитники.
ℹ️ Видно, что над сигаретным бизнесом все больше и больше сгущаются тучи в рамках борьбы за здоровье. Вероятна эта тенденция продолжится в будущем.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал компании с 2017 по 2023 год имел к слабой тенденции роста, а с середины 2023 по конец 2023 было падение собственно капитала с 72,6B£ до 52,9B£.
▪️Долг с 2017 по настоящее время все время сокращается с 49.4B£ до 39,4B£.
▪️Кэш - 5,3B£, долг - 39,4B£, долг больше кэша в 7,4 раза, это довольно высокий показатель уровня долга, но компания постоянно работает над ним, регулярно его сокращая.
ℹ️ Финансовое здоровье не идеальное, но обычно компания работает в прибыль и тот уровень прибыли позволяет комфортно сокращать долг.
💰 Выручка, прибыль
▪️У компании очень стабильная выручка. С 2019 года она стоит в узком диапазоне 34B$ плюс-минус 200-500M$. Это говорит о том, что компании сложно развиваться, она находится в стагнации.
▪️Чистая прибыль, как и выручка, находится в довольно узком диапазоне 7,6-9,2B$, но по итогу 2023 года компания ушла в большой убыток -17,96B$. Это негативное событие, ухудшение ситуации.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года EPS упадет на -1.69%, в 2025 году вырастет на 5%, в 2026 вырастет на 4,58%. Выручка в 2024 году упадет на -1.92%, в 2025 вырастет на 3%, в 2026 на 3,45%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 64.7$, GuruFocus - 37,8$, TipRanks - 34$.
🤑 Дивиденды
По текущей цене компания выплачивает 9,6% годовых, компания делает выплаты каждый квартал. По прогнозу аналитиков дивиденды будут в ближайшие годы только расти. Так в 2025 это при текущей цене будет уже 10%, а в 2026 10,5%.
📈 Технический анализ
Цена крайне маловалатильна. За год акции сначала упали на 13%, а потом выросли на 12%, Все движения в рамках дня +/-1%. Сейчас акции находятся в некотором растущем тренде в рамках боковика. Сейчас пытаемся пробить один из уровней в районе 32$. Если удастся его пробить, цена может пойти на 34$. Если не пробет, то можем снова пойти на 27-28$. Так как по итогу этого года ожидается падение прибыли и выручки, особого роста акций сейчас ждать не приходится. В шортах всего-лишь 0.31%, поэтому нкакого шортсквиза быть не может. Но и сильного падения тоже нельзя ожидать из-за высокой дивидендной выплаты и довольно низкой оценки по метрикам. Поэтому скорее всего в ближайшие кварталы мы будем находится в боковике 27-34$. Как я думаю будет двигаться график по акциям BTI прикрепляю далее.
🧠 Выводы
К обзору по этой компании я почитал много разной информации. Главная проблема компании в том, что из года в год сокращается кол-во продаваемых сигарет. Компания не теряет объемы выручки и прибыли (хотя с прибылью в 2023 году была проблема) из-за того, что регулярно повышает цену на продукцию. Но тенденция очевидна - сигаретный бизнес как у British American Tobacco, так, вероятно, и у всех её конкурентов, сокращается. По мнению компании, через 30 лет сигареты при текущей тенденции перестанут быть вообще востребованны. Поэтому компании крайне важно выходить на другие бизнесы, чем она и занимается. Но пока новые бизнесы не приносят ощутимую долю выручки (до 15%), то компании предстоит большая и длительная работа по смещению акцентов с "уходящего" табачного бизнеса на что-то другое, типа вейпов или совсем другого бизнеса.
То, что произошло с компанией в 2023 году - существенный убыток и заметное снижение собственного капитала лично мне говорит о том, что сейчас не лучшее время для покупки этой компании, несмотря на высокие дивиденды. Считаю, что надо следить за тем, как компания будет справляться с созданием или приобретением новых не табачных направлений бизнеса. Вероятно через 10 лет это будет совсем другая компания, где основную выручку приносит уже другой бизнес, не табак. Я не считаю, что в ближайшее время цена как-либо упадет, скорее стоит ждать боковика. Если вам достаточно только 9% дивидендов в долларах, то может быть это и не так уж и мало, но какого-то существенного роста в текущей ситуации ждать не приходится.
Лично у меня была позиция позиция по BTI и я её сокращал в прошлом месяце, этот обзор меня натолкнул на мысль полностью сократить позицию. Год назад я покупал акции в районе 32$ и с учетом выплаченных дивидендов я в плюсе. Но дальше вижу больше рисков, чем возможности.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
К обзору по этой компании я почитал много разной информации. Главная проблема компании в том, что из года в год сокращается кол-во продаваемых сигарет. Компания не теряет объемы выручки и прибыли (хотя с прибылью в 2023 году была проблема) из-за того, что регулярно повышает цену на продукцию. Но тенденция очевидна - сигаретный бизнес как у British American Tobacco, так, вероятно, и у всех её конкурентов, сокращается. По мнению компании, через 30 лет сигареты при текущей тенденции перестанут быть вообще востребованны. Поэтому компании крайне важно выходить на другие бизнесы, чем она и занимается. Но пока новые бизнесы не приносят ощутимую долю выручки (до 15%), то компании предстоит большая и длительная работа по смещению акцентов с "уходящего" табачного бизнеса на что-то другое, типа вейпов или совсем другого бизнеса.
То, что произошло с компанией в 2023 году - существенный убыток и заметное снижение собственного капитала лично мне говорит о том, что сейчас не лучшее время для покупки этой компании, несмотря на высокие дивиденды. Считаю, что надо следить за тем, как компания будет справляться с созданием или приобретением новых не табачных направлений бизнеса. Вероятно через 10 лет это будет совсем другая компания, где основную выручку приносит уже другой бизнес, не табак. Я не считаю, что в ближайшее время цена как-либо упадет, скорее стоит ждать боковика. Если вам достаточно только 9% дивидендов в долларах, то может быть это и не так уж и мало, но какого-то существенного роста в текущей ситуации ждать не приходится.
Лично у меня была позиция позиция по BTI и я её сокращал в прошлом месяце, этот обзор меня натолкнул на мысль полностью сократить позицию. Год назад я покупал акции в районе 32$ и с учетом выплаченных дивидендов я в плюсе. Но дальше вижу больше рисков, чем возможности.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании компании Tesla #TSLA
Сектор: Электромобилии
Последний разбор по Tesla делал в январе, тогда цена упала к 210$ и я ожидал роста 265$. В течение года акции Tesla уходили прям сильно низко, доходя до 140$. Но магия 😁😁 - сегодня мы ровно там, куда я и предсказывал в начале года, сегодня акции Tesla доходили как раз до 265$. Давайте посмотрим, чего ожидать от компании дальше.
▪️ Капитализация: 840B$
▪️ P/E - 67, форвардное P/E - 79, среднее по сектору P/E - 21
▪️ P/S - 8.87, форвардное P/S - 7.7
▪️P/B - 13
ℹ️ Сейчас акции Tesla оцениваются дорого по метрикам. В предыдущие годы было и дороже. Это обычное состояние для акций Tesla.
🗞 Новостной фон
▪️Природоохранные органы Германии одобрили расширение завода в Грюнхайде
▪️Автомобили Tesla впервые в списке закупок правительства Китая. Теперь местные органы власти в Китае могут приобрести в качестве служебного автомобиля Model Y.
▪️Tesla сообщила о меньшем, чем ожидалось, 5%-ном падении поставок автомобилей во втором квартале 2024 года.
▪️Tesla отзывает Cybertrucks из-за стеклоочистителей и проблем с отделкой салона
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно растёт. Так в 2020 году это было 23,7B$, а в марте 2024 - 65,2B$.
▪️Долгов у компании мало, но долги чуть выросли в 2023 году.
▪️Кэш - 26,9B$, долг - 4,9B$. Кэш больше долга в 5,4 раза, отличное финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка у компании постоянно увеличивается, так в 2015 было 4,04B$, в 2018 21,46B$, в 2021 - 53,82B$, а в 2023 - 96,77B$. Но есть нюанс - в 2023 году рост выручки был самым медленным за последние годы.
▪️Прибыль компании также растущая. С 2015 по 2019 компания была убыточной, но постоянно сокращала убытки. С 20220 вышла в прибыль. Хоть в 2023 году компания и показала рекордную прибыль, но темы роста также сократились. Если в 2021 году было 5,64B$ прибыли, в 2022 12,58B$, то в 2023 14,94B$.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года EPS упадет на --18%, в 2025 году вырастет на 37,4%, в 2026 на 27,7%. Выручка в 2024 году вырастет скромные на 2,3%, в 2025 вырастет на 18,7%, в 2026 на 17%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 156,6$, GuruFocus - 293,8$, TipRanks - 184,5$.
📢 Отчет
▪️23 июля компания опубликует квартальный отчет. Ожидается, что компания объявит о EPS 0.598$ (год назад - 0,91$), выручке - 23,987B$ (год назад - 24,927B$).
▪️Из последних 15 отчетов 11 были лучше ожиданий рынка, 4 хуже. Однако последние 3 отчета были хуже ожиданий.
ℹ️ Ожидается что этот отчет окажется хуже, чем год назад. Вероятность того, что отчет будет лучше ожидания - больше.
📈 Технический анализ
Сейчас на дневном ТФ есть существенная перекупленность по индикаторам. Пока они еще не развернулись, но в этой точке я бы не стал покупать акции Tesla. Кроме того мы дошли до уровня поддержки, о котором я говорил еще в начале года. Наиболее вероятно, что до отчета акции будут корректироваться. Если вдруг быки смогут преодолеть уровень сопротивления, то следующий находится в районе 315$.
🧠 Выводы
Акции Tesla сейчас оцениваются дорого по метрикам. Этот год у компании будет плохим. Сейчас есть техническая перекупленность и очень велика вероятность коррекции. На отчете может быть позитивный сюрприз, по отчету ожидания, что он будет хуже, чем год назад.
Прям сейчас я бы не стал покупать акции Tesla, Где брать? В районе ближайшей поддержки - 206$
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Сектор: Электромобилии
Последний разбор по Tesla делал в январе, тогда цена упала к 210$ и я ожидал роста 265$. В течение года акции Tesla уходили прям сильно низко, доходя до 140$. Но магия 😁😁 - сегодня мы ровно там, куда я и предсказывал в начале года, сегодня акции Tesla доходили как раз до 265$. Давайте посмотрим, чего ожидать от компании дальше.
▪️ Капитализация: 840B$
▪️ P/E - 67, форвардное P/E - 79, среднее по сектору P/E - 21
▪️ P/S - 8.87, форвардное P/S - 7.7
▪️P/B - 13
ℹ️ Сейчас акции Tesla оцениваются дорого по метрикам. В предыдущие годы было и дороже. Это обычное состояние для акций Tesla.
🗞 Новостной фон
▪️Природоохранные органы Германии одобрили расширение завода в Грюнхайде
▪️Автомобили Tesla впервые в списке закупок правительства Китая. Теперь местные органы власти в Китае могут приобрести в качестве служебного автомобиля Model Y.
▪️Tesla сообщила о меньшем, чем ожидалось, 5%-ном падении поставок автомобилей во втором квартале 2024 года.
▪️Tesla отзывает Cybertrucks из-за стеклоочистителей и проблем с отделкой салона
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно растёт. Так в 2020 году это было 23,7B$, а в марте 2024 - 65,2B$.
▪️Долгов у компании мало, но долги чуть выросли в 2023 году.
▪️Кэш - 26,9B$, долг - 4,9B$. Кэш больше долга в 5,4 раза, отличное финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка у компании постоянно увеличивается, так в 2015 было 4,04B$, в 2018 21,46B$, в 2021 - 53,82B$, а в 2023 - 96,77B$. Но есть нюанс - в 2023 году рост выручки был самым медленным за последние годы.
▪️Прибыль компании также растущая. С 2015 по 2019 компания была убыточной, но постоянно сокращала убытки. С 20220 вышла в прибыль. Хоть в 2023 году компания и показала рекордную прибыль, но темы роста также сократились. Если в 2021 году было 5,64B$ прибыли, в 2022 12,58B$, то в 2023 14,94B$.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha по итогу 2024 года EPS упадет на --18%, в 2025 году вырастет на 37,4%, в 2026 на 27,7%. Выручка в 2024 году вырастет скромные на 2,3%, в 2025 вырастет на 18,7%, в 2026 на 17%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 156,6$, GuruFocus - 293,8$, TipRanks - 184,5$.
📢 Отчет
▪️23 июля компания опубликует квартальный отчет. Ожидается, что компания объявит о EPS 0.598$ (год назад - 0,91$), выручке - 23,987B$ (год назад - 24,927B$).
▪️Из последних 15 отчетов 11 были лучше ожиданий рынка, 4 хуже. Однако последние 3 отчета были хуже ожиданий.
ℹ️ Ожидается что этот отчет окажется хуже, чем год назад. Вероятность того, что отчет будет лучше ожидания - больше.
📈 Технический анализ
Сейчас на дневном ТФ есть существенная перекупленность по индикаторам. Пока они еще не развернулись, но в этой точке я бы не стал покупать акции Tesla. Кроме того мы дошли до уровня поддержки, о котором я говорил еще в начале года. Наиболее вероятно, что до отчета акции будут корректироваться. Если вдруг быки смогут преодолеть уровень сопротивления, то следующий находится в районе 315$.
🧠 Выводы
Акции Tesla сейчас оцениваются дорого по метрикам. Этот год у компании будет плохим. Сейчас есть техническая перекупленность и очень велика вероятность коррекции. На отчете может быть позитивный сюрприз, по отчету ожидания, что он будет хуже, чем год назад.
Прям сейчас я бы не стал покупать акции Tesla, Где брать? В районе ближайшей поддержки - 206$
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
У замороженных российских активов нашелся защитник — Саудовская Аравия
Одной из причин, по которой страны «Большой семерки» (G7) пока не решились на конфискацию замороженных российских активов, стали намеки Саудовской Аравии, которая в частном порядке пригрозила ответить на такие действия продажей европейских долговых обязательств.
Защищая российские активы, представитель Эр-Рияда выразил несогласие с самой идеей пустить их на помощь Украине и отдельно намекнул на судьбу французских ценных бумаг. По словам двух собеседников агентства, формулировки можно было посчитать завуалированной угрозой.
Активы Эр-Рияда в европейской валюте и французском госдолге составляют несколько десятков миллиардов евро, но все же они не настолько велики, чтобы серьезно повлиять на ситуацию. Однако европейские чиновники могли опасаться, что примеру Саудовской Аравии могут последовать другие владельцы бондов.
—————————
Это действительно интересный момент. Стран, которые с точки зрения ЕС и других "демократий" могут посчитаться не очень демократичными - хватает. Да хоть тот же Израиль, который многие критикуют из-за излишней жестокости. Не говоря о других странах. Если все они начнут вынимать свои деньги для ЕС могут быть проблемы.
Одной из причин, по которой страны «Большой семерки» (G7) пока не решились на конфискацию замороженных российских активов, стали намеки Саудовской Аравии, которая в частном порядке пригрозила ответить на такие действия продажей европейских долговых обязательств.
Защищая российские активы, представитель Эр-Рияда выразил несогласие с самой идеей пустить их на помощь Украине и отдельно намекнул на судьбу французских ценных бумаг. По словам двух собеседников агентства, формулировки можно было посчитать завуалированной угрозой.
Активы Эр-Рияда в европейской валюте и французском госдолге составляют несколько десятков миллиардов евро, но все же они не настолько велики, чтобы серьезно повлиять на ситуацию. Однако европейские чиновники могли опасаться, что примеру Саудовской Аравии могут последовать другие владельцы бондов.
—————————
Это действительно интересный момент. Стран, которые с точки зрения ЕС и других "демократий" могут посчитаться не очень демократичными - хватает. Да хоть тот же Израиль, который многие критикуют из-за излишней жестокости. Не говоря о других странах. Если все они начнут вынимать свои деньги для ЕС могут быть проблемы.
Разбор графика компании JD-com #JD
Сектор: Интернет-магазин
Последний разбор JD делал в мае, тогда цена была 32,5$ и я ожидал сначала коррекции к 29$, после чего дальнейший рост. Сначало пошло примерно как я и думал, упали до 29, постояли несколько недель на этом уровне и ушли ниже к ближайшей поддержки, сейчас 26,8$. Что ждать дальше, давайте посмотрим.
🗞 Новостной фон
▪️JD-com среди возможных претендентов на покупку британской компании по доставке посылок Evri
▪️JD привлекла $1,8 млрд от продажи конвертируемых долговых облигаций – крупнейшую подобную сделку в Азии в этом году
▪️Стратегия низких цен китайского ритейлера JD.com помогает выручке за первый квартал превзойти рыночные ожидания.
📈 Технический анализ
С января по май акции JD вырастали на 70%. После чего начали падать, так как как в Китае общая слабость экономики, сектора недвижимости, слабая покупательская способность. Все ожидали активной поддержки от правительства, та её оказывала как могла. Но не делала необходимые реформы. Из-за этого JD и все остальные китайские акции падали последние 2 месяца.
JD дошла до очередного уровня поддержки 25$ и начала отскок. Чисто технически это выглядит как начало роста до ближайшего уровня сопротивления - 33$. Но в моменте никакой тех анализ по китайским акциям работать не будет - все зависит по ним от того, какие решения будут приняты на Третьем пленуме, который будет уже на следующей неделе с 15 по 17 июля. Если там примут решение проводить существенные полезные для рынка реформы - рост и ракета. И снова JD будет по 100, а Alibaba по 300. Если не будет нужных реформ - то продолжать будем тухлить по Китаю, либо падение, либо вялый боковик по JD. Пока нарисовал на графике рост до 33$, но сейчас нет сильной уверенности, будет рост или падение, так как все зависит от действий Китая и сложно спрогнозировать, что они сделают.
🧠 Выводы
Техника - за рост. Компания продолжает развиваться, но не так мощно растёт, как до 2021 года, вместе с другими китайскими компаниями. Связано это с ограничениями со стороны властей. Основной рост можно ожидать при выходе за пределы Китая, если компания будет идти по пути PDD Holdings. Такие шаги компания уже делает, но пока не очень стремительно. Дальнейшие движения будут связаны с политическими и экономическими решениями верхушки Китая. Если вы думаете, что начнутся реформы - сейчас сладкая цена по JD. Если не начнутся - то особо уже и не упадудт, но и роста ждать не стоит. Поэтому по китайским компаниям нужно подождать пару недель и все станет понятно.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Сектор: Интернет-магазин
Последний разбор JD делал в мае, тогда цена была 32,5$ и я ожидал сначала коррекции к 29$, после чего дальнейший рост. Сначало пошло примерно как я и думал, упали до 29, постояли несколько недель на этом уровне и ушли ниже к ближайшей поддержки, сейчас 26,8$. Что ждать дальше, давайте посмотрим.
🗞 Новостной фон
▪️JD-com среди возможных претендентов на покупку британской компании по доставке посылок Evri
▪️JD привлекла $1,8 млрд от продажи конвертируемых долговых облигаций – крупнейшую подобную сделку в Азии в этом году
▪️Стратегия низких цен китайского ритейлера JD.com помогает выручке за первый квартал превзойти рыночные ожидания.
📈 Технический анализ
С января по май акции JD вырастали на 70%. После чего начали падать, так как как в Китае общая слабость экономики, сектора недвижимости, слабая покупательская способность. Все ожидали активной поддержки от правительства, та её оказывала как могла. Но не делала необходимые реформы. Из-за этого JD и все остальные китайские акции падали последние 2 месяца.
JD дошла до очередного уровня поддержки 25$ и начала отскок. Чисто технически это выглядит как начало роста до ближайшего уровня сопротивления - 33$. Но в моменте никакой тех анализ по китайским акциям работать не будет - все зависит по ним от того, какие решения будут приняты на Третьем пленуме, который будет уже на следующей неделе с 15 по 17 июля. Если там примут решение проводить существенные полезные для рынка реформы - рост и ракета. И снова JD будет по 100, а Alibaba по 300. Если не будет нужных реформ - то продолжать будем тухлить по Китаю, либо падение, либо вялый боковик по JD. Пока нарисовал на графике рост до 33$, но сейчас нет сильной уверенности, будет рост или падение, так как все зависит от действий Китая и сложно спрогнозировать, что они сделают.
🧠 Выводы
Техника - за рост. Компания продолжает развиваться, но не так мощно растёт, как до 2021 года, вместе с другими китайскими компаниями. Связано это с ограничениями со стороны властей. Основной рост можно ожидать при выходе за пределы Китая, если компания будет идти по пути PDD Holdings. Такие шаги компания уже делает, но пока не очень стремительно. Дальнейшие движения будут связаны с политическими и экономическими решениями верхушки Китая. Если вы думаете, что начнутся реформы - сейчас сладкая цена по JD. Если не начнутся - то особо уже и не упадудт, но и роста ждать не стоит. Поэтому по китайским компаниям нужно подождать пару недель и все станет понятно.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании Совкомфлот #FLOT
Сектор: Перевозка грузов (нефть, газ) по морю
Последний раз разбирал акции Совкомфлота в конце прошлого года. Тогда акции стоили 132 рубля и я прогнозировал коррекцию в район 97 рублей. Сейчас акции показывают падение я начала года и уже стоят 113 рублей. Чего ждать далее, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 3.23B$
▪️ P/E - 3.84
▪️ P/S - 1.45
▪️P/B - 0.64
ℹ️ Компания по метрикам оценивается дешево, дешевле чем основные конкуренты, дешевле, чем средняя российская компания.
🗞 Новостной фон
▪️Ставки фрахта нефтяных танкеров в российских портах неожиданно начали расти в конце июня на фоне увеличения экспорта и высоких цен на нефть Brent
▪️АКЦИОНЕРЫ СОВКОМФЛОТА ОДОБРИЛИ ФИНАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2023Г В 11,27 РУБ. НА АКЦИЮ, дивидендная доходность 9,2%
▪️Нехватка флота для обеспечения грузопотока по Севморпути зафиксирована в нацпроекте по транспорту: дефицит оценивается в 53%
▪️Совкомфлот не меняет планы направлять на дивиденды 50% скорр. чистой прибыли
▪️ЕС ВВЕЛ САНКЦИИ ПРОТИВ КРУПНЕЙШЕЙ СУДОХОДНОЙ КОМПАНИИ РОССИИ «СОВКОМФЛОТ» (июнь)
▪️СОВКОМФЛОТ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ВЫПЛАТЫ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДОВ В 2024Г, ЗАВИСИТ ОТ РЕЗУЛЬТАТОВ ПОЛУГОДИЯ
▪️«СОВКОМФЛОТ» ОЖИДАЕТ СНИЖЕНИЯ ВЫРУЧКИ В 2024 ГОДУ
▪️Совкомфлот МСФО 1кв 2024г: выручка $545,7 млн (-12,9% г/г), прибыль $216 млн (-24,4% г/г), КОНСЕНСУС-ПРОГНОЗ по прибыли - $207,8 МЛН (выше прогноза)
▪️«Совкомфлот» переименовывает нефтяные танкеры, попавшие под санкции США
ℹ️ У компании, конечно, бурный новостной фон. То санкции, то корабли переименовывают. То флота не хватает чтобы всех обслужить, то выручка падает.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал в 2023 году у компании существенно вырос с 321,4B р. до 447B р. , до этого 3 года подряд был в узком диапазоне 296-321B р.
▪️Долги в 2022 году существенно сократились с 250 до 151B р., после немного выросли до 177,7B р. в 2023 году.
▪️Кэш - 96,1B р., долг 156.5B р. Долг больше кэша в 1,62 раза. Комфортный уровень долга. Хорошее финансовое здоровье, никаких проблем.
💰 Выручка, прибыль
▪️В 2023 году выручка существенно росла с 139B р. до 206B р., Но уже в 2024 году за 1 квартал вышли цифры с более низкой выручкой.
▪️Чистая прибыль от года к году сильно "пляшет". Так в 2015 году было 21,8B р., в 2018 минус 3,1B р., в 2020 - 19,7B р., а в 2021 - 2,67B р. В 2023 году была максимальная прибыль - 84,1B р., а за 1 кв 2024 уже прибыль существенно ниже, на 24%, чем за 1 кв 2023.
▪️Свободный денежный поток также как и выручка с прибылью постоянно "пляшут". То рост, то падение. 2023 год был рекордным и FCF составил 139.6B р. А вот за 1 кв. уже идёт снижение.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По компании есть прогнозы от 7 аналитиков начиная от августа 2023 года до 11 июня этого. Они считают, что акции Совкомфлота будут расти от 146 до 175 р. Аналитики компаний: Финам, ПСБ, Сбер инвестиции, Тинькофф Инвестиции, СОЛИД.
🤑 Дивиденды
Компания стабильно выплачивает дивиденды из года в год, в 2024 году выплатит рекордные дивиденды 13,84% годовых. Ближайшая див. отсечка 18 июля, компания заплатит 11,27 р. на акцию. В предыдущие годы компания платила более скромные дивиденды и они всегда зависят от итогов деятельности.
Сектор: Перевозка грузов (нефть, газ) по морю
Последний раз разбирал акции Совкомфлота в конце прошлого года. Тогда акции стоили 132 рубля и я прогнозировал коррекцию в район 97 рублей. Сейчас акции показывают падение я начала года и уже стоят 113 рублей. Чего ждать далее, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 3.23B$
▪️ P/E - 3.84
▪️ P/S - 1.45
▪️P/B - 0.64
ℹ️ Компания по метрикам оценивается дешево, дешевле чем основные конкуренты, дешевле, чем средняя российская компания.
🗞 Новостной фон
▪️Ставки фрахта нефтяных танкеров в российских портах неожиданно начали расти в конце июня на фоне увеличения экспорта и высоких цен на нефть Brent
▪️АКЦИОНЕРЫ СОВКОМФЛОТА ОДОБРИЛИ ФИНАЛЬНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2023Г В 11,27 РУБ. НА АКЦИЮ, дивидендная доходность 9,2%
▪️Нехватка флота для обеспечения грузопотока по Севморпути зафиксирована в нацпроекте по транспорту: дефицит оценивается в 53%
▪️Совкомфлот не меняет планы направлять на дивиденды 50% скорр. чистой прибыли
▪️ЕС ВВЕЛ САНКЦИИ ПРОТИВ КРУПНЕЙШЕЙ СУДОХОДНОЙ КОМПАНИИ РОССИИ «СОВКОМФЛОТ» (июнь)
▪️СОВКОМФЛОТ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ВЫПЛАТЫ ПРОМЕЖУТОЧНЫХ ДИВИДЕНДОВ В 2024Г, ЗАВИСИТ ОТ РЕЗУЛЬТАТОВ ПОЛУГОДИЯ
▪️«СОВКОМФЛОТ» ОЖИДАЕТ СНИЖЕНИЯ ВЫРУЧКИ В 2024 ГОДУ
▪️Совкомфлот МСФО 1кв 2024г: выручка $545,7 млн (-12,9% г/г), прибыль $216 млн (-24,4% г/г), КОНСЕНСУС-ПРОГНОЗ по прибыли - $207,8 МЛН (выше прогноза)
▪️«Совкомфлот» переименовывает нефтяные танкеры, попавшие под санкции США
ℹ️ У компании, конечно, бурный новостной фон. То санкции, то корабли переименовывают. То флота не хватает чтобы всех обслужить, то выручка падает.
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал в 2023 году у компании существенно вырос с 321,4B р. до 447B р. , до этого 3 года подряд был в узком диапазоне 296-321B р.
▪️Долги в 2022 году существенно сократились с 250 до 151B р., после немного выросли до 177,7B р. в 2023 году.
▪️Кэш - 96,1B р., долг 156.5B р. Долг больше кэша в 1,62 раза. Комфортный уровень долга. Хорошее финансовое здоровье, никаких проблем.
💰 Выручка, прибыль
▪️В 2023 году выручка существенно росла с 139B р. до 206B р., Но уже в 2024 году за 1 квартал вышли цифры с более низкой выручкой.
▪️Чистая прибыль от года к году сильно "пляшет". Так в 2015 году было 21,8B р., в 2018 минус 3,1B р., в 2020 - 19,7B р., а в 2021 - 2,67B р. В 2023 году была максимальная прибыль - 84,1B р., а за 1 кв 2024 уже прибыль существенно ниже, на 24%, чем за 1 кв 2023.
▪️Свободный денежный поток также как и выручка с прибылью постоянно "пляшут". То рост, то падение. 2023 год был рекордным и FCF составил 139.6B р. А вот за 1 кв. уже идёт снижение.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По компании есть прогнозы от 7 аналитиков начиная от августа 2023 года до 11 июня этого. Они считают, что акции Совкомфлота будут расти от 146 до 175 р. Аналитики компаний: Финам, ПСБ, Сбер инвестиции, Тинькофф Инвестиции, СОЛИД.
🤑 Дивиденды
Компания стабильно выплачивает дивиденды из года в год, в 2024 году выплатит рекордные дивиденды 13,84% годовых. Ближайшая див. отсечка 18 июля, компания заплатит 11,27 р. на акцию. В предыдущие годы компания платила более скромные дивиденды и они всегда зависят от итогов деятельности.
📈 Технический анализ
Акции Совкомфлота очень трендовые. Они т долго и нудно валятся, с 2020 по 2022 год, то долго и мощно растут - с 2022 по 2023. И сейчас, похоже, начался новый тренд - падение. Учитывая дивиденды на следующей неделе акции точно упадут до ~100 рублей, а там и наверняка дойдут до 97, о которых я писал еще в прошлом обзоре. Ближайшие уровни поддержек: 105, 97, 89, 67. Учитывая дешевизну акций я не уверен, что бумагу получится очень сильно пролить, но теоретически до 67 мы можем и долететь, если компания продолжит отчитываться о том, что теряет выручку и прибыль в сравнению с прошлым годом. История с санкциями врятли тоже добавляет оптимизма.
Что касается чисто тех. анализа, то смотрю недельку. Там индикаторы дают подсказку о том, что падение должно продлится, но как минимум отскок уже не за горами. Вероятнее всего мы допадаем до 96 или 89 и там будет остановка и отскок. Дальше - в зависимости от развития ситуации.
🧠 Выводы
Это цикличная компания. В предыдущие годы постоянно шли циклы роста и падения. 2023 год был рекордный, а последние отчеты говорят о том, что прибыль и выручка стали падать. Если это начало цикла - то оно может продлится год или два. После чего снова начнется цикл роста. От 89 или 96 возможен технический отскок. Если будут повляться какие-то фундаментальные моменты, например снятие санкций или нечто похожее - то тут опять не факт, что всё будет сразу хорошо для Совкомфлота. Так как в тот момент компании потребуется инвестиции в обновление флота и его ремонт (если сейчас они не смогут этого делать из-за санкций), то к этому же времени на рынок (при отмене санкций на Россию) придут другие перевозчики, т.е. может усилится конкуренция. Все это будет влиять на компанию. Но после она это переживет и начнется новый виток роста. Поэтому я считаю, что долгосрочно лучше подождать до момента, когда станет все понятнее с долгосрочными перспективами компании, сейчас у меня лично много вопросов, на которых нет ответов. Также не могу не упомянуть о том, что на самом деле акции Совкомфлота стоят дешево по метрикам, и не будь разных неопределенностей, т.е. в другуой ситуации, я бы сказал, что стоит подумать о покупке, хорошее фин. здоровье, высокий рост прибыли и выручки в последние годы... Но из-за предыдущих лет видно, что компания всегда имеет моменты роста и моменты падения. Возможно 2023 год был максимум и дальше будет снижение. Последние отчеты говорят об этом. Но будет очень интересно увидеть следующий квартальный отчет, который либо подтвердит эту теорию, либо опровергнет.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Акции Совкомфлота очень трендовые. Они т долго и нудно валятся, с 2020 по 2022 год, то долго и мощно растут - с 2022 по 2023. И сейчас, похоже, начался новый тренд - падение. Учитывая дивиденды на следующей неделе акции точно упадут до ~100 рублей, а там и наверняка дойдут до 97, о которых я писал еще в прошлом обзоре. Ближайшие уровни поддержек: 105, 97, 89, 67. Учитывая дешевизну акций я не уверен, что бумагу получится очень сильно пролить, но теоретически до 67 мы можем и долететь, если компания продолжит отчитываться о том, что теряет выручку и прибыль в сравнению с прошлым годом. История с санкциями врятли тоже добавляет оптимизма.
Что касается чисто тех. анализа, то смотрю недельку. Там индикаторы дают подсказку о том, что падение должно продлится, но как минимум отскок уже не за горами. Вероятнее всего мы допадаем до 96 или 89 и там будет остановка и отскок. Дальше - в зависимости от развития ситуации.
🧠 Выводы
Это цикличная компания. В предыдущие годы постоянно шли циклы роста и падения. 2023 год был рекордный, а последние отчеты говорят о том, что прибыль и выручка стали падать. Если это начало цикла - то оно может продлится год или два. После чего снова начнется цикл роста. От 89 или 96 возможен технический отскок. Если будут повляться какие-то фундаментальные моменты, например снятие санкций или нечто похожее - то тут опять не факт, что всё будет сразу хорошо для Совкомфлота. Так как в тот момент компании потребуется инвестиции в обновление флота и его ремонт (если сейчас они не смогут этого делать из-за санкций), то к этому же времени на рынок (при отмене санкций на Россию) придут другие перевозчики, т.е. может усилится конкуренция. Все это будет влиять на компанию. Но после она это переживет и начнется новый виток роста. Поэтому я считаю, что долгосрочно лучше подождать до момента, когда станет все понятнее с долгосрочными перспективами компании, сейчас у меня лично много вопросов, на которых нет ответов. Также не могу не упомянуть о том, что на самом деле акции Совкомфлота стоят дешево по метрикам, и не будь разных неопределенностей, т.е. в другуой ситуации, я бы сказал, что стоит подумать о покупке, хорошее фин. здоровье, высокий рост прибыли и выручки в последние годы... Но из-за предыдущих лет видно, что компания всегда имеет моменты роста и моменты падения. Возможно 2023 год был максимум и дальше будет снижение. Последние отчеты говорят об этом. Но будет очень интересно увидеть следующий квартальный отчет, который либо подтвердит эту теорию, либо опровергнет.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Павел Шумилов - инвестиции, разборы компаний
К слову о Новатэке
Как я и говорил, присмотрелся и купил чуть-чуть себе Новатэка. Если вдруг дойдет до 775 - возьму еще чутка.
Как я и говорил, присмотрелся и купил чуть-чуть себе Новатэка. Если вдруг дойдет до 775 - возьму еще чутка.
Разбор графика компании Ростелеком #RTKM
Сектор: Услуги связи
Последний раз делал полный разбор компании в феврале, тогда акции стоили 71 рубль и я прогнозировал, что мы сходим к 100 рублям, а после упадем до 61, Всё примерно так и случилось 😁 Вырастали до 108, после чего начали падать и вчера доходили до 80. Давайте разбираться, чего ждать дальше.
▪️ Капитализация: 3.14B$
▪️ P/E - 9.69
▪️ P/S - 0.39
▪️P/B - 1.19
ℹ️ Компания оценивается немного дороже, чем в предыдущие 2 года, но дешевле, чем с 2015 по 2021 по P/E и P/S. Компания оценивается немного дороже, чем средняя российская компания и дороже, чем в среднем по отрасли.
🗞 Новостной фон
▪️ «Ростелеком» планирует купить у девелопера PNK Group центр обработки данных (ЦОД) в Медведково на 4 тыс. стоек. Стоимость сделки оценивается в 19 млрд руб. Она позволит оператору усилить направление дата-центров перед выводом его на осенью, полагают эксперты.
▪️Ростелеком» планирует интегрировать ИИ в ОС Аврора. Разработка ИИ потребует около 3 млрд руб., вероятно, через партнерство с Яндексом или «Сбером»
▪️Tele2 осенью отменит роуминг в Крыму и Севастополе - (компания принадлежит Ростелекому)
▪️Ростелеком запустит в этом году венчурный фонд «Консоль» с первоначальным объемом 8 млрд руб. для инвестиций в отечественных разработчиков программного обеспечения (ПО) на стадии расширени
▪️РТК-ЦОД (дочка Ростелеком) преобразуется в АО в преддверии IPO
▪️НОВАЯ СТРАТЕГИЯ "РОСТЕЛЕКОМА" НАХОДИТСЯ В ВЫСОКОЙ СТЕПЕНИ ГОТОВНОСТИ И БУДЕТ ПРЕДСТАВЛЕНА ОСЕНЬЮ
▪️Путин разрешил структурам "Ростелекома" полностью выкупить долю Nokia, это 49% в юрлице "РТК - сетевые технологии"
▪️IPO РТК-ЦОД МОЖЕТ СОСТОЯТЬСЯ ОСЕНЬЮ 2024 ГОДА НА МОСБИРЖЕ
ℹ️ По новостному фону видно, что компания мощно развивается и много проектов запланировано на эту осень.
📈 Технический анализ
Рассмотрю недельный и дневной ТФ. На дневном ТФ индикаторы в зоне перепроданности и возможен как минимум отскок в самое ближайшее время, возможно он уже начался. Но на недельном ТФ еще недопадали, там за продолжение падения. Чаще всего это означает, что будет рост на 1-2 недели, после чего продолжится падение и упадем ниже, чем сейчас. Но после этого тренд сменится и начнется рост. Мои предположения о дальнейшем движение цены исходя из всего этого я отобразил на графике.
🧠 Выводы
Мне нравится новостной фон, мне нравится рост выручки и прибыли (подробнее об этом писал в прошлом разборе, с него практически ничего не изменилось), уровень долга довольно высокий, но выручка-прибыль позволяет комфортно жить и развиваться. Техника говорит о том, что сейчас будет рост на 1-2 недели, после чего упадем ниже, но вероятно к осени тренд сменится и начнется снова рост, новостной фон как раз об этом говорит. В целом мне нравится идея покупки акций Ростелеком, но немного пониже. Где? Идеально в районе 68 рублей, если допадаем. Можно брать хоть по текущим. Думаю в рамках 2-3 лет могут стоить выше 200 р. за акцию.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График вероятно движения цены прикрепил.
Сектор: Услуги связи
Последний раз делал полный разбор компании в феврале, тогда акции стоили 71 рубль и я прогнозировал, что мы сходим к 100 рублям, а после упадем до 61, Всё примерно так и случилось 😁 Вырастали до 108, после чего начали падать и вчера доходили до 80. Давайте разбираться, чего ждать дальше.
▪️ Капитализация: 3.14B$
▪️ P/E - 9.69
▪️ P/S - 0.39
▪️P/B - 1.19
ℹ️ Компания оценивается немного дороже, чем в предыдущие 2 года, но дешевле, чем с 2015 по 2021 по P/E и P/S. Компания оценивается немного дороже, чем средняя российская компания и дороже, чем в среднем по отрасли.
🗞 Новостной фон
▪️ «Ростелеком» планирует купить у девелопера PNK Group центр обработки данных (ЦОД) в Медведково на 4 тыс. стоек. Стоимость сделки оценивается в 19 млрд руб. Она позволит оператору усилить направление дата-центров перед выводом его на осенью, полагают эксперты.
▪️Ростелеком» планирует интегрировать ИИ в ОС Аврора. Разработка ИИ потребует около 3 млрд руб., вероятно, через партнерство с Яндексом или «Сбером»
▪️Tele2 осенью отменит роуминг в Крыму и Севастополе - (компания принадлежит Ростелекому)
▪️Ростелеком запустит в этом году венчурный фонд «Консоль» с первоначальным объемом 8 млрд руб. для инвестиций в отечественных разработчиков программного обеспечения (ПО) на стадии расширени
▪️РТК-ЦОД (дочка Ростелеком) преобразуется в АО в преддверии IPO
▪️НОВАЯ СТРАТЕГИЯ "РОСТЕЛЕКОМА" НАХОДИТСЯ В ВЫСОКОЙ СТЕПЕНИ ГОТОВНОСТИ И БУДЕТ ПРЕДСТАВЛЕНА ОСЕНЬЮ
▪️Путин разрешил структурам "Ростелекома" полностью выкупить долю Nokia, это 49% в юрлице "РТК - сетевые технологии"
▪️IPO РТК-ЦОД МОЖЕТ СОСТОЯТЬСЯ ОСЕНЬЮ 2024 ГОДА НА МОСБИРЖЕ
ℹ️ По новостному фону видно, что компания мощно развивается и много проектов запланировано на эту осень.
📈 Технический анализ
Рассмотрю недельный и дневной ТФ. На дневном ТФ индикаторы в зоне перепроданности и возможен как минимум отскок в самое ближайшее время, возможно он уже начался. Но на недельном ТФ еще недопадали, там за продолжение падения. Чаще всего это означает, что будет рост на 1-2 недели, после чего продолжится падение и упадем ниже, чем сейчас. Но после этого тренд сменится и начнется рост. Мои предположения о дальнейшем движение цены исходя из всего этого я отобразил на графике.
🧠 Выводы
Мне нравится новостной фон, мне нравится рост выручки и прибыли (подробнее об этом писал в прошлом разборе, с него практически ничего не изменилось), уровень долга довольно высокий, но выручка-прибыль позволяет комфортно жить и развиваться. Техника говорит о том, что сейчас будет рост на 1-2 недели, после чего упадем ниже, но вероятно к осени тренд сменится и начнется снова рост, новостной фон как раз об этом говорит. В целом мне нравится идея покупки акций Ростелеком, но немного пониже. Где? Идеально в районе 68 рублей, если допадаем. Можно брать хоть по текущим. Думаю в рамках 2-3 лет могут стоить выше 200 р. за акцию.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График вероятно движения цены прикрепил.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании Селигдар #SELG
Сектор: добыча ресурсов (золото, олово)
Ранее эту компанию я не разбирал. Давайте покопаемся в этой небольшой, но гордой, компании 😁
▪️ Капитализация: 601,5M$
▪️ P/E - отсутствует, компания убыточна
▪️ P/S - 0.95
▪️P/B - 2.18
ℹ️ По итогу 2023 компания тоже была в убытке, также убыточной была в 2015, в другие годы была прибыльной. По P/B, например компания примерно как и другие компании в отросли.
🗞 Новостной фон
▪️«Селигдар» открыл новое месторождение в Якутии с запасами 4,6 тонны золота (июль)
▪️Задержание президента холдинга Селигдар Константина Бейрита не связано с деятельностью компании и не скажется на оперативном управлении холдингом.
▪️В новый санкционный список США попал «Золото Селигдара» (июнь)
▪️Россия в 2023 г. сохранила за собой 2-е место среди крупнейших производителей золота в мире (322 тонны)
▪️Акицонеры Селигдар одобрили дивиденды за 2023 г. — 2 руб / акция, дивиденд 3%, выплата 15 июня
▪️«Селигдар» в I квартале увеличил производство золота на 9% до 845 кг
▪️Селигдар планирует увеличить инвестиции в проект Кючус до 50 млрд рублей к 2030 г.
▪️Селигдар в 2023 г. увеличил выручку в 1,6 раза, до 56 млрд руб., EBITDA на 57%, до 21,2 млрд руб. При этом получил 10,9 млрд руб. чистого убытка, против прибыли в 2022 г.
💰 Финансовое здоровье
▪️С 2015 по 2022 шел плавный рост собственного капитала, но в этом промежутке с 2017 по 2020 был слабый рост. В 2023 году собственный капитал существенно сократился с 38,5B р. в 2022 году до 25,6B р. в 2023.
▪️Долги компании растут из года в год. Так в 2021 году это было 53,8B р. долга, а в 2023 уже 109,3B р.
▪️Кэш - 10,27B р., долг - 109,32B р. Долг в 10,6 раза больше кэша. Это высокий уровень задолженности. Финансовое здоровье среднее.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 регулярно росла, с 2020 по 2022 - стояла на месте, а в 2023 году существенно выросла с 34,7B р. до 55,97B р.
▪️Чистая прибыль у компании очень не стабильная. В 2015 - убыток 1,36B р, 2016-2019 от 728M р. до 3,69B р. В 2020 практически в ноль - 4,3M р. В 2021 - рекордная прибыль в 10.39B р., а 2022 уже падение до 4,1B р. В 2023 уже убыток в рекордные 11,5B р.
▪️Свободный денежный поток тоже показывает очень нестабильные результаты. В 2018, 2019, 2021, 2022 - убытки, в другие года, включая 2023 - прибыль.
ℹ️ Я не углублялся во все годы существования компании, но часто такие скачки по прибыли и FCF говорят об инвестиционной деятельности компании. Т.е. вероятно компания уходя в убыток покупает другую компанию или инвестирует в какие-то свои проекты. Но факт есть факт - прибыль очень не стабильна у компании. Это минус. Растущая выручка - это плюс.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Не нашел ни одного прогноза на будущие цены на акцию Селигдара от финансовых компаний.
🤑 Дивиденды
Компания выплачивает дивиденды с 2019 года от 3% до 10,45% годовых, в зависимости от доходов.
📈 Технический анализ
Судя по графику это что-то очень маликвидное, что-то, что может стоять годами без движения (период с 2017 по 2019 год) и спекулятивное (рост на 500% за 300 дней в период с 2019 по 2020 годы).
Сейчас цена просто возвращается к своему предыдущему каналу 42-55 р., где цена стояла с 2020 по 2022 годы. На недельном ТФ индикаторы недопадали. Ближайший уровень поддержки - 48, если его пробьем, то цена пойдет на 33 рубля.
Но на дневном ТФ сильнейшая перепроданность, которая может послужить для отскока. Сложно предположить куда именно может в рамках отскока пойти цена, но, например на 60-62 р. То как цена может пойти дальше я отобразил на графике.
Сектор: добыча ресурсов (золото, олово)
Ранее эту компанию я не разбирал. Давайте покопаемся в этой небольшой, но гордой, компании 😁
▪️ Капитализация: 601,5M$
▪️ P/E - отсутствует, компания убыточна
▪️ P/S - 0.95
▪️P/B - 2.18
ℹ️ По итогу 2023 компания тоже была в убытке, также убыточной была в 2015, в другие годы была прибыльной. По P/B, например компания примерно как и другие компании в отросли.
🗞 Новостной фон
▪️«Селигдар» открыл новое месторождение в Якутии с запасами 4,6 тонны золота (июль)
▪️Задержание президента холдинга Селигдар Константина Бейрита не связано с деятельностью компании и не скажется на оперативном управлении холдингом.
▪️В новый санкционный список США попал «Золото Селигдара» (июнь)
▪️Россия в 2023 г. сохранила за собой 2-е место среди крупнейших производителей золота в мире (322 тонны)
▪️Акицонеры Селигдар одобрили дивиденды за 2023 г. — 2 руб / акция, дивиденд 3%, выплата 15 июня
▪️«Селигдар» в I квартале увеличил производство золота на 9% до 845 кг
▪️Селигдар планирует увеличить инвестиции в проект Кючус до 50 млрд рублей к 2030 г.
▪️Селигдар в 2023 г. увеличил выручку в 1,6 раза, до 56 млрд руб., EBITDA на 57%, до 21,2 млрд руб. При этом получил 10,9 млрд руб. чистого убытка, против прибыли в 2022 г.
💰 Финансовое здоровье
▪️С 2015 по 2022 шел плавный рост собственного капитала, но в этом промежутке с 2017 по 2020 был слабый рост. В 2023 году собственный капитал существенно сократился с 38,5B р. в 2022 году до 25,6B р. в 2023.
▪️Долги компании растут из года в год. Так в 2021 году это было 53,8B р. долга, а в 2023 уже 109,3B р.
▪️Кэш - 10,27B р., долг - 109,32B р. Долг в 10,6 раза больше кэша. Это высокий уровень задолженности. Финансовое здоровье среднее.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка с 2015 по 2020 регулярно росла, с 2020 по 2022 - стояла на месте, а в 2023 году существенно выросла с 34,7B р. до 55,97B р.
▪️Чистая прибыль у компании очень не стабильная. В 2015 - убыток 1,36B р, 2016-2019 от 728M р. до 3,69B р. В 2020 практически в ноль - 4,3M р. В 2021 - рекордная прибыль в 10.39B р., а 2022 уже падение до 4,1B р. В 2023 уже убыток в рекордные 11,5B р.
▪️Свободный денежный поток тоже показывает очень нестабильные результаты. В 2018, 2019, 2021, 2022 - убытки, в другие года, включая 2023 - прибыль.
ℹ️ Я не углублялся во все годы существования компании, но часто такие скачки по прибыли и FCF говорят об инвестиционной деятельности компании. Т.е. вероятно компания уходя в убыток покупает другую компанию или инвестирует в какие-то свои проекты. Но факт есть факт - прибыль очень не стабильна у компании. Это минус. Растущая выручка - это плюс.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Не нашел ни одного прогноза на будущие цены на акцию Селигдара от финансовых компаний.
🤑 Дивиденды
Компания выплачивает дивиденды с 2019 года от 3% до 10,45% годовых, в зависимости от доходов.
📈 Технический анализ
Судя по графику это что-то очень маликвидное, что-то, что может стоять годами без движения (период с 2017 по 2019 год) и спекулятивное (рост на 500% за 300 дней в период с 2019 по 2020 годы).
Сейчас цена просто возвращается к своему предыдущему каналу 42-55 р., где цена стояла с 2020 по 2022 годы. На недельном ТФ индикаторы недопадали. Ближайший уровень поддержки - 48, если его пробьем, то цена пойдет на 33 рубля.
Но на дневном ТФ сильнейшая перепроданность, которая может послужить для отскока. Сложно предположить куда именно может в рамках отскока пойти цена, но, например на 60-62 р. То как цена может пойти дальше я отобразил на графике.
🧠 Выводы
Компания с быстрорастующей выручкой (но есть и побыстрее), инвестирующая в новые направления. Низкие дивиденды. Среднее финансовое здоровье. Малоликвидная судя по тех. анализу. Часто работает в убыток. По метрикам оценивается в среднем по рынку.
Лично для меня тут нет никакой привлекательности. Слишком много рисков и низкая прозрачность, не очень ликвидная и малодивидендная. Если у вас есть инсайд по компании - то можете заработать. А нет - то тут как монетку подкинуть, что будет дальше.
Лично я от таких историй держусь подальше. Если вам есть что добавить, чего я не учел, пишите в комментарии!
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Компания с быстрорастующей выручкой (но есть и побыстрее), инвестирующая в новые направления. Низкие дивиденды. Среднее финансовое здоровье. Малоликвидная судя по тех. анализу. Часто работает в убыток. По метрикам оценивается в среднем по рынку.
Лично для меня тут нет никакой привлекательности. Слишком много рисков и низкая прозрачность, не очень ликвидная и малодивидендная. Если у вас есть инсайд по компании - то можете заработать. А нет - то тут как монетку подкинуть, что будет дальше.
Лично я от таких историй держусь подальше. Если вам есть что добавить, чего я не учел, пишите в комментарии!
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺Русские компании: Кого следующего разобрать?
Друзья, я подумал, что будет эффективнее разделить сбор заявок на зарубежные и русские компании. Американские и китайские я продолжаю принимать в этом посту. А к текущему я принимаю заявки на разборы русских компаний.
С последнего сбора компаний от 3 июля я разобрал следующие русские компании:
▪️ФосАгро
▪️ГК Самолет
▪️Новатэк
▪️Globaltrans
▪️Совкомфлот
▪️Ростелеком
▪️Селигдар
Пишите пожелания по разбору компаний в комментарии. Лайкайте тех, кого вы хотите, чтобы я разобрал, по лайкам определю, кого разобрать в первую очередь👇
Друзья, я подумал, что будет эффективнее разделить сбор заявок на зарубежные и русские компании. Американские и китайские я продолжаю принимать в этом посту. А к текущему я принимаю заявки на разборы русских компаний.
С последнего сбора компаний от 3 июля я разобрал следующие русские компании:
▪️ФосАгро
▪️ГК Самолет
▪️Новатэк
▪️Globaltrans
▪️Совкомфлот
▪️Ростелеком
▪️Селигдар
Пишите пожелания по разбору компаний в комментарии. Лайкайте тех, кого вы хотите, чтобы я разобрал, по лайкам определю, кого разобрать в первую очередь👇
Озвучил интервью классного спеца* по Китаю, который ответил на много интересных вопросов.
Тот, кому интересно узнать ответы на вопросы:
— Какие экономические реформы нужны Китаю?
— Торговля Китая с США и ЕС упала. Пекину неизбежно придется сосредоточиться на развивающемся мире?
— Кто будет «следующим Китаем», Индией или Вьетнамом?
— О старение населения Китая и роботизации
— Является ли Китай по-прежнему привлекательным для инвестиций в долгосрочной перспективе?
— Существуют подозрения по поводу официальных данных Китая. Некоторые отмечают, что цифры иногда противоречивы и завышены. Какова ваша оценка проблемы?
— Кто принимает важные решения об экономике Китая?
— Столкнутся ли США с дилеммой инфляции, особенно если Трамп будет переизбран?
Послушайте, это довольно интересно!
*Артур Кребер — партнер-основатель Gavekal Dragonomics, фирмы, занимающейся экономическими исследованиями в Китае. До основания Dragonomics в 2002 году Кребер 15 лет работал финансовым журналистом и экономическим аналитиком. Он является адъюнкт-профессором Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, членом Совета по международным отношениям и Национального комитета по американо-китайским отношениям. Его книга «Экономика Китая: что нужно знать каждому» была опубликована в 2020 году.
Тот, кому интересно узнать ответы на вопросы:
— Какие экономические реформы нужны Китаю?
— Торговля Китая с США и ЕС упала. Пекину неизбежно придется сосредоточиться на развивающемся мире?
— Кто будет «следующим Китаем», Индией или Вьетнамом?
— О старение населения Китая и роботизации
— Является ли Китай по-прежнему привлекательным для инвестиций в долгосрочной перспективе?
— Существуют подозрения по поводу официальных данных Китая. Некоторые отмечают, что цифры иногда противоречивы и завышены. Какова ваша оценка проблемы?
— Кто принимает важные решения об экономике Китая?
— Столкнутся ли США с дилеммой инфляции, особенно если Трамп будет переизбран?
Послушайте, это довольно интересно!
*Артур Кребер — партнер-основатель Gavekal Dragonomics, фирмы, занимающейся экономическими исследованиями в Китае. До основания Dragonomics в 2002 году Кребер 15 лет работал финансовым журналистом и экономическим аналитиком. Он является адъюнкт-профессором Школы бизнеса Стерна Нью-Йоркского университета, членом Совета по международным отношениям и Национального комитета по американо-китайским отношениям. Его книга «Экономика Китая: что нужно знать каждому» была опубликована в 2020 году.
«Ростелеком» предупредил о сбоях YouTube в России #RTKM
Сбои вызваны проблемами с оборудованием Google, находящимся в России, заявили в «Ростелекоме» и предупредили, что скорость загрузки и качество воспроизведения роликов на YouTube могут снизиться.
Наблюдаются технические проблемы в работе оборудования, принадлежащего компании Google и используемого для функционирования YouTube, говорится в сообщении «Ростелекома».
Речь идет об оборудовании, которое применяется для кеширования и ускорения загрузки контента сервисов Googlе — системы Google Global Cache.
«Из-за проблем с эксплуатацией указанного оборудования и невозможности его расширения в условиях роста обрабатываемого трафика наблюдается серьезная перегрузка имеющихся мощностей, в том числе на пиринговых стыках. Это может повлиять на скорость загрузки и качество воспроизведения роликов в YouTube у абонентов всех российских операторов», — сообщили в «Ростелекоме». В пресс-службе «Ростелекома» уточнили РБК, что речь идет об оборудовании, физически находящемся в России, на сетях этого оператора.
Политика Google сейчас — работать с крупными российскими операторами за пределами страны. То есть операторы, если хотят поддерживать качество YouTube, должны сами об этом заботиться. Например, «Ростелеком» должен заказывать дополнительные каналы до Финляндии или Швеции, чтобы расширять подключение к Google».
Другой собеседник в крупной телеком-компании говорит, что «Ростелеком» сейчас «не заинтересован обеспечивать качество сервисов Google, считая, что американская компания сама должна заботиться об этом, поскольку зарабатывает на собственной популярности».
————————————
А у вас нормально YouTube работает? Или тормозит? Надеюсь, что ютубчик не заблокируют.
Сбои вызваны проблемами с оборудованием Google, находящимся в России, заявили в «Ростелекоме» и предупредили, что скорость загрузки и качество воспроизведения роликов на YouTube могут снизиться.
Наблюдаются технические проблемы в работе оборудования, принадлежащего компании Google и используемого для функционирования YouTube, говорится в сообщении «Ростелекома».
Речь идет об оборудовании, которое применяется для кеширования и ускорения загрузки контента сервисов Googlе — системы Google Global Cache.
«Из-за проблем с эксплуатацией указанного оборудования и невозможности его расширения в условиях роста обрабатываемого трафика наблюдается серьезная перегрузка имеющихся мощностей, в том числе на пиринговых стыках. Это может повлиять на скорость загрузки и качество воспроизведения роликов в YouTube у абонентов всех российских операторов», — сообщили в «Ростелекоме». В пресс-службе «Ростелекома» уточнили РБК, что речь идет об оборудовании, физически находящемся в России, на сетях этого оператора.
Политика Google сейчас — работать с крупными российскими операторами за пределами страны. То есть операторы, если хотят поддерживать качество YouTube, должны сами об этом заботиться. Например, «Ростелеком» должен заказывать дополнительные каналы до Финляндии или Швеции, чтобы расширять подключение к Google».
Другой собеседник в крупной телеком-компании говорит, что «Ростелеком» сейчас «не заинтересован обеспечивать качество сервисов Google, считая, что американская компания сама должна заботиться об этом, поскольку зарабатывает на собственной популярности».
————————————
А у вас нормально YouTube работает? Или тормозит? Надеюсь, что ютубчик не заблокируют.
Сектор: Золото (добыча, переработка)
▪️ Капитализация: 2.07B$
▪️ P/E - 264.65
▪️ P/S - 2.67
▪️P/B - 5.55
ℹ️ По текущим метрикам компания максимально дорогая, связано это с низкой прибылью в 2023 году.
🗞 Новостной фон
▪️Газпромбанк Инвестиции ожидают роста котировок ЮГК до 0,95 руб. за акцию на горизонте трех месяцев, апсайд 14,8%. Ключевые риски — снижение цен на золото. (7 июля)
▪️ЮГК в рамках SPO привлекла 8 млрд рублей и увеличила free float с 6% до 10,1% (25 июня)
▪️ЮГК планирует в июле запустить вторую линию на Высоком, мощности вырастут до 4,5 млн т руды в год.
▪️МИНФИН ПРЕДЛАГАЕТ С 2025Г ВВЕСТИ НАДБАВКУ К НДПИ НА ЗОЛОТО В РАЗМЕРЕ 10% ОТ ПРЕВЫШЕНИЯ МИРОВОЙ ЦЕНЫ НАД УРОВНЕМ $1900/УНЦИЯ
▪️Совет директоров ЮГК рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год (май)
▪️Альфа-банк повысил целевую цену по акциям ЮГК с 0,89 до 1,64 руб. (май)
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал с 2019 по 2021 года плавно рос с 25,6B р. до 43.8B р. потом упал до 25,4B р. в 2022 году, а в 2023 снова вырос до 32,5B р., но все еще ниже максимумов 2021 года.
▪️Долги у компании активно росли с 2019 по 2021 год, с 33.4B р. до 78.4B р., после чего движения стали слабые, в 2022 году долг сократился до 73.5B р. а в 2023 вырос до 87,8B р.
▪️Активы компании с 2020 года колеблются в одном диапазоне от 90,7B р. до 122,3B р.
ℹ️ Кэш - 577M р., долг - 33,194B р.. Долг больше кэша в 59,6 раза. Долг очень высокий. Финансовое здоровье посредственное, свободных средств очень мало.
💰 Выручка, прибыль
▪️Выручка: в 2019 - 41,3B р, в 2020 - 55B р., 2021 - 55,7B р., 2022 - 57B р., 2023 - 67,7B р. Нельзя сказать, что это особо мощный рост выручки. Такой средненький, иногда прям совсем тухлый.
▪️Прибыль: 2019 - 8,2B р., 2020 - 15,1B р., 2021 - 12,5B р., 2022 минус 20B р., 2023 - 687M р. Прибыль сильно прыгает. 2022 - рекордный убыток, 2023 - околонулевые результаты.
▪️Свободный денеж. поток: 2019 - 5,3B р., 2020 - 9,6B р, от 2021 по 2023 убытки от -599M р. до -1.57B р.
ℹ️ Выглядит так себе. Если эта компания регулярно инвестирует, то это не особо заметно на росте выручки, она довольно посредственная, максимум роста был в 2023 году, а до этого совсем слабый рост. Регулярно убыточная.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 1 оценка от Тинькофф.Инвестиции, которые поставили 17 июня таргет на 1,16 р.
🤑 Дивиденды
Нет истории дивидендов, не платит.
📈 Технический анализ
Компания вышла на IPO в ноябре 2023, история торгов крайне маленькая. С проведения IPO компания вырастала на 90%, после чего началась коррекция. Очень часто вот такая формация в компания со свежим IPO приводит к тому, что цена уходит очень сильно ниже IPO, через полгода или год. На дневном ТФ акции UGLD находятся в перепроданности с июня, но рост так и не начинается, продолжает ползти по нижней границе RSI в ожидание отскока. Чисто технически на дневке больше за рост. Если смотреть на недельном ТФ, то там все говорит за п продолжение падения. Все поддержки и сопротивления с таким молодым графиком очень-очень условны, потому что они только зарождаются. Поэтому очень условный ближайший уровень поддержки - 0,8 р.Если его пробъем, следующий будет на 0,72, при пробитие его следующий - 0,62 и на текущий момент самое дно - 0,51 р. В итоге тех.анализ говорит то, что в ближайшую неделю-две может быть отскок, после чего продолжится падение. Пример, как может двигаться цена, я отобразил на графике.
🧠 Выводы
Не платит дивиденды, плохое финансовое здоровье (мало кэша), довольно посредственный рост выручки, регулярно уходит в убыток, по метрикам стоит дорого. Эм... Ну я даже не знаю к чему прицепиться на данном моменте развития компании, чтобы её похвалить. Куда не плюнь - все как-то ну так себе или прям плохо. Я бы такое не стал покупать. Как диверссификация и покупка золото? Ну такое. Покупая золото вы не покупаете здоровые долги. Вообщем я бы не советовал это покупать. Если у вас есть доводы за - пишите в комментарии, будет интересно!
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, в последнее время на канал подписалось много новых участников. Давайте знакомиться? Для начала - откуда вы? Вопрос анонимный, никто не узнает, откуда персонально вы!
Anonymous Poll
25%
Москва и МО
12%
Санкт-Петербург и ЛО
5%
Краснодарский край
3%
Свердловская обл
2%
Ростовская обл
44%
Другой регион РФ
0%
Украина
1%
Беларусь
2%
Казахстан
7%
Другая страна
Продолжаем наше знакомство! Давайте узнаем, кого у нас больше, мужчин или женщин? Что-то подсказывает, что больше мужчин! 😁
Anonymous Poll
83%
Я мужчина 👨🦱
14%
Я женщина 👩🦰
3%
Я не определился 🙄
Продолжаем наше знакомство друг с другом! Сколько вам лет?
Anonymous Poll
3%
До 20 лет
2%
21 - 25 лет
5%
26 - 30 лет
10%
31 - 35 лет
20%
36 - 40 лет
19%
41 - 45 лет
18%
46 - 50 лет
15%
51 - 60 лет
5%
60 - 70 лет
2%
71 и более лет
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
На Трампа сегодня в США на его митинге в Пенсильвании была совершена попытка убийства. В него стреляли со 120 метров с соседних гаражей, но промахнулись. Трампа задело лишь слегка, поцарапав ухо. Но вот случайному стороннику Трампа не повезло - пуля попала в него и убила. Трампа сразу окружили охранники, а после вывели со сцены. Сообщается, что нападавший стрелок был застрелен.
После происшествия многие главы государств, включая главу США, осудили нападение и высказали слова в поддержку Трампа.
———————
На мой взгляд через некоторое время каждая сторона будет говорить, что это их рук дело. Байден - что Трамп так пиарится, Трамп - что Байден хочет устранить конкурента. Возможно это не будет произноситься в открытую, но будут на это намекать.
Думаю это событие никак не отобразиться в понедельник на торгах в США. Трамп жив - и это главное для рынков.
Лично у меня остается только вопрос - как так допустили, что мужчина в относительной близости смог находится с оружием. Или же охраняется только президент, а кандидат в президенты нет?
Что вы думаете, это просто какой-то сумасшедший напал, или это чьих-то рук дело? 🧐
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM