📕 Даты отчетов китайских компаний за 4 кв. 2023 года
Вновь прошелся по сайтам популярных китайских компаний и выписал даты отчетов, которые предстоят. Получился следующий список:
▪️Li Auto - 26 февраля
▪️Gaotu - 27 февраля
▪️Baidu - 28 февраля (делал разбор на этой неделе)
▪️VipShop - 28 февраля
▪️NetEase - 29 февраля
▪️NIO - 5 марта
▪️JD-COM - 6 марта
▪️Bilibili - 7 марта
▪️Hello Group - 14 марта
Кого разобрать из китайцев на следующей неделе? Пишите в комментарии 👇
По лайкам выберу кого разобрать в первую очередь.
Вновь прошелся по сайтам популярных китайских компаний и выписал даты отчетов, которые предстоят. Получился следующий список:
▪️Li Auto - 26 февраля
▪️Gaotu - 27 февраля
▪️Baidu - 28 февраля (делал разбор на этой неделе)
▪️VipShop - 28 февраля
▪️NetEase - 29 февраля
▪️NIO - 5 марта
▪️JD-COM - 6 марта
▪️Bilibili - 7 марта
▪️Hello Group - 14 марта
Кого разобрать из китайцев на следующей неделе? Пишите в комментарии 👇
По лайкам выберу кого разобрать в первую очередь.
📺 Записал еженедельный видео-обзор по акциям Китая
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=tUF9eymgxcg
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:46 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:38 - Экономический календарь, Китай
02:26 - Реформы в Китае. Начало?
05:04 - Заявление главы New Oriental: Правительство должно уважать правила рыночной экономики
06:41 - Экскурс в историю про заявления Джека Ма и действия Ю, главы EDU
09:50 - Регулятор рынка ценных бумаг Китая принимает даже критику
11:18 - В СМИ Китая тоже ждут реформ
12:22 - Ждем третий пленум в Китае
13:55 - Рынок ждёт не только деньги
15:49 - Даты отчетов китайских компаний за 4 кв 2023 года
16:38 - Тех. анализ индексов Китая, китайских компаний
29:12 - Выводы на неделю. Снова ждём рост.
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=tUF9eymgxcg
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:46 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:38 - Экономический календарь, Китай
02:26 - Реформы в Китае. Начало?
05:04 - Заявление главы New Oriental: Правительство должно уважать правила рыночной экономики
06:41 - Экскурс в историю про заявления Джека Ма и действия Ю, главы EDU
09:50 - Регулятор рынка ценных бумаг Китая принимает даже критику
11:18 - В СМИ Китая тоже ждут реформ
12:22 - Ждем третий пленум в Китае
13:55 - Рынок ждёт не только деньги
15:49 - Даты отчетов китайских компаний за 4 кв 2023 года
16:38 - Тех. анализ индексов Китая, китайских компаний
29:12 - Выводы на неделю. Снова ждём рост.
YouTube
Реформы в Китае, начало? Разборы компаний: Alibaba, JD.com, Vipshop, Li Auto, TAL, Gaotu, NIO.
Акции Китая: https://t.me/chinastocksnet
Павел Шумилов: https://t.me/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 25 февраля 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:46 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:38…
Павел Шумилов: https://t.me/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 25 февраля 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:46 - Как прошли торги на прошлой неделе
01:38…
Обзор по компании NIO #NIO
Сектор: Автомобилестроение, электромобили
▪️ Капитализация: 8.48B$
▪️ P/E - отрицательное значение, компания убыточна в настоящий момент
▪️ P/S - 1.10,
▪️P/B - 4.32
ℹ️ По сравнению с конкурентами по P/S компания оценивается дешево, дешевле чем основные конкуренты (XPeng, Li Auto). Компания убыточна - это негативный момент.
🗞 Новостной фон
▪️NIO заключила соглашение с Forseven Ltd, подразделением CYVN Holdings в Абу-Даби. Соглашение предоставит Forseven лицензию на использование технологии Nio для исследований и разработок, производства и распространения своих автомобилей.
▪️ NIO привлекает 417M$ в фонд новых технологий
▪️ Baillie Gifford сократила свою долю в акциях NIO
▪️ Nio представляет представительский электромобиль, способный конкурировать с Panamera
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал до середины 2021 года активно рос, но после стал падать. Долги планомерно растут. В последнем квартале долг превысил собственный капитал.
▪️ Долг - 22,2B юаней, кэш - 39B юаней.
ℹ️ Кэш в 1,76 раза больше, чем долга. Пока проблем с финансовым здоровьем нет, но ситуация потихоньку ухудшается.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha вырастет EPS на 42,7%, в 2025 на 43,7%, а в 2026 году компания выйдет на прибыльность. Выручка в 2024 году вырастет на 43%, в 2025 на 35%, в 2026 году на 40%.
▪️По данным SimplywallSt в 2024 году компания сожжет 12,54B юаней, в 2025 году 6,62B юаней и 273M юаней в 2026 году. По данным simplywall компания выйдет на прибыльность в 2027 году. До выхода на прибыльность компании надо 19,5B юаней, а у компании есть 39B юаней. Если вычесть долг 22,2B юаней из 39B кэша, у компании останется 16,8B юаней. Значит компании не хватит своих денег, придется наращивать долг или делать докапитализацию за счет размытия доли текущих инвесторов, либо выходить на прибыльность быстрее.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 8,84$, TipRanks - 10$, GuruFocus - 25.4$.
ℹ️ Ожидается мощный рост прибыли и выручки в ближайшие годы, но до 2026-27 года компания продолжит быть убыточной. Вероятно денег может не хватит и это в какой-то момент может быть негативом для инвесторов. Однако выжить компания с большой долей вероятностью сможет.
📢 Отчет
▪️ Ожидаемый EPS -0,329$ (год назад -0,445$). Ожидаемая выручка - 2.558B$ (год назад - 2,328B$). Т.е. ожидается рост выручки и сокращение убыточности.
▪️ Из последних 20 отчетов 10 были лучше ожидания, 10 хуже ожидания. Вероятность хорошего или плохого отчета 50/50.
ℹ️ Отчет выйдет лучше, чем год назад, но не факт, что лучше ожидания рынка. Будет зависеть от прогноза на следующие периоды.
📈 Технический анализ
С 2021 года акции находятся в нисходящем движение. Сейчас находимся в середине этого канала, ближе к нижней его границе. Нижняя граница сейчас находится в районе 4$. Ближайший уровень поддержки находится на 3.3$. Индикаторы на дневном ТФ за продолжение падения, хотя недавно была техническая попытка роста. На недельном ТФ индикаторы в поиске дна, пока не говорят о развороте.
У компании довольно высокий процент шортов - 10.32%. Теоретически возможен и шортсквиз на таком объеме.
Когда ожидать технического разворота? Когда пробьем и закрепимся выше верхней граници нисходящего канала в районе 7-8$.
🧠 Выводы
Очень неоднозначные выводы. С одной стороны это сильно растущая компания, с ростом на 40% прибыльности (а точнее сокращение убыточности) в год. С другой стороны компании немного не хватит денег и возможно еще доп.эмиссии или рост долга. Пока у меня нейтральная позиция по компании.
Лично у меня есть акции NIO, XPeng, Li Auto, BYD. Кто-то из них может через несколько лет вымрет, кто-то увеличится в 10 раз. Например Li Auto и BYD сейчас развивается существенно лучше остальных. Оставляю всех, посмотрим что из этого выйдет.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Автомобилестроение, электромобили
▪️ Капитализация: 8.48B$
▪️ P/E - отрицательное значение, компания убыточна в настоящий момент
▪️ P/S - 1.10,
▪️P/B - 4.32
ℹ️ По сравнению с конкурентами по P/S компания оценивается дешево, дешевле чем основные конкуренты (XPeng, Li Auto). Компания убыточна - это негативный момент.
🗞 Новостной фон
▪️NIO заключила соглашение с Forseven Ltd, подразделением CYVN Holdings в Абу-Даби. Соглашение предоставит Forseven лицензию на использование технологии Nio для исследований и разработок, производства и распространения своих автомобилей.
▪️ NIO привлекает 417M$ в фонд новых технологий
▪️ Baillie Gifford сократила свою долю в акциях NIO
▪️ Nio представляет представительский электромобиль, способный конкурировать с Panamera
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал до середины 2021 года активно рос, но после стал падать. Долги планомерно растут. В последнем квартале долг превысил собственный капитал.
▪️ Долг - 22,2B юаней, кэш - 39B юаней.
ℹ️ Кэш в 1,76 раза больше, чем долга. Пока проблем с финансовым здоровьем нет, но ситуация потихоньку ухудшается.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha вырастет EPS на 42,7%, в 2025 на 43,7%, а в 2026 году компания выйдет на прибыльность. Выручка в 2024 году вырастет на 43%, в 2025 на 35%, в 2026 году на 40%.
▪️По данным SimplywallSt в 2024 году компания сожжет 12,54B юаней, в 2025 году 6,62B юаней и 273M юаней в 2026 году. По данным simplywall компания выйдет на прибыльность в 2027 году. До выхода на прибыльность компании надо 19,5B юаней, а у компании есть 39B юаней. Если вычесть долг 22,2B юаней из 39B кэша, у компании останется 16,8B юаней. Значит компании не хватит своих денег, придется наращивать долг или делать докапитализацию за счет размытия доли текущих инвесторов, либо выходить на прибыльность быстрее.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 8,84$, TipRanks - 10$, GuruFocus - 25.4$.
ℹ️ Ожидается мощный рост прибыли и выручки в ближайшие годы, но до 2026-27 года компания продолжит быть убыточной. Вероятно денег может не хватит и это в какой-то момент может быть негативом для инвесторов. Однако выжить компания с большой долей вероятностью сможет.
📢 Отчет
▪️ Ожидаемый EPS -0,329$ (год назад -0,445$). Ожидаемая выручка - 2.558B$ (год назад - 2,328B$). Т.е. ожидается рост выручки и сокращение убыточности.
▪️ Из последних 20 отчетов 10 были лучше ожидания, 10 хуже ожидания. Вероятность хорошего или плохого отчета 50/50.
ℹ️ Отчет выйдет лучше, чем год назад, но не факт, что лучше ожидания рынка. Будет зависеть от прогноза на следующие периоды.
📈 Технический анализ
С 2021 года акции находятся в нисходящем движение. Сейчас находимся в середине этого канала, ближе к нижней его границе. Нижняя граница сейчас находится в районе 4$. Ближайший уровень поддержки находится на 3.3$. Индикаторы на дневном ТФ за продолжение падения, хотя недавно была техническая попытка роста. На недельном ТФ индикаторы в поиске дна, пока не говорят о развороте.
У компании довольно высокий процент шортов - 10.32%. Теоретически возможен и шортсквиз на таком объеме.
Когда ожидать технического разворота? Когда пробьем и закрепимся выше верхней граници нисходящего канала в районе 7-8$.
🧠 Выводы
Очень неоднозначные выводы. С одной стороны это сильно растущая компания, с ростом на 40% прибыльности (а точнее сокращение убыточности) в год. С другой стороны компании немного не хватит денег и возможно еще доп.эмиссии или рост долга. Пока у меня нейтральная позиция по компании.
Лично у меня есть акции NIO, XPeng, Li Auto, BYD. Кто-то из них может через несколько лет вымрет, кто-то увеличится в 10 раз. Например Li Auto и BYD сейчас развивается существенно лучше остальных. Оставляю всех, посмотрим что из этого выйдет.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании JD-com #JD
Сектор: Интернет-магазин
Последний раз разбирал JD 13 ноября 2023, тогда акции стоили 25,7$, я делал вывод, что просто ждем, когда развернется весь Китай. Когда начнет расти JD сложно сказать, она была дешевая и я ждал роста еще тогда. Но рост всё никак не начинается 🙈
▪️ Капитализация: 32.25B$
▪️ P/E - 11.13, форвардное 7.35, среднее по сектору P/E - 19.8
▪️ P/S - 0.21, форвардное P/S - 0.2
▪️P/B - 1.18
ℹ️ Очень-очень-очень дешевая оценка компании. В 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору. Дешевле, чем большинство конкурентов.
🗞 Новостной фон
▪️С выкупом Currys китайская JD-com может получить короткий путь к расширению в Европе
▪️СAlibaba грозит штраф после проигрыша антимонопольного иска против JD
▪️JD-com запускает 4-часовую доставку в Гонконге в борьбе с Cainiao от Alibaba
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал из квартала в квартал, из года в год постоянно растёт, в это же время долги практически стоят на месте.
▪️Долг - 46,5B юаней, кэш - 242,4B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 5,21 раза. Превосходное фин. здоровье.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha вырастет EPS на 7,4%, в 2025 на 13%. Выручка вырастет на 6,87% в 2024 году, а в 2025 7,4%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 45$, TipRanks - 38,7$, GuruFocus - 60,9$.
ℹ️ Какого-то сверх мощного роста не ожидается, компания плавно каждый год растёт.
📢 Отчет
▪️ Ожидается, что компания отчитается за 4 кв: EPS 0.661$ (год назад - 0,697$), выручка - 42,21B$ (год назад - 42,81B$).
▪️Из последних 20 отчетов 20 оказались лучше ожидания рынка.
ℹ️ Ожидается, что 4 кв. 2024 года окажется хуже, чем 4 кв 2023, но вероятно компания отчитается лучше ожиданий.
📈 Технический анализ
И на дневном и на недельном ТФ индикаторы за рост. Ближайший уровень сопротивления - 24.15$. Пробиваем его - пойдем на 29,2$. Пробьем его - пойдем на 32,5$. В январе видно повышенный объем покупок по компании.
Цена на акции JD-com находится в нисходящем клине с 2021 года. Сейчас +/- мы можем видеть завершающуюся фазу этого клина, так как этот канал всё уже и уже. На мой взгляд можно ожидать пробитие этого клина и начало восходящего долгосрочного тренда.
🧠 Выводы
Ну очень дешевая компания. Китай начнет реформы, начнутся послабления, выручка и прибыль у JD начнет расти намного быстрее. Пока же - все слабенько. Финансовое здоровье огонь. У компании чистого кэша за вычетом долгов 196B юаней или 27,23B$, в то время как капитализация 32.25B$. Т.е. компания оценивается с учетом кэша практически бесплатно. На рынке бывает всякая жесть - вот эта ситуация одна из такой неадекватной жести. Вопрос лишь времени когда эта ситуация изменится. Компания крайне перспективная и выгодная. А с учетом, что начнет развиваться за пределами Китая, догоняя Alibaba и PDD, то может еще и за счет этого сильно вырасти.
Я не знаю когда всё это вырастет, но что это точно случится, уверен на 99,99%.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Интернет-магазин
Последний раз разбирал JD 13 ноября 2023, тогда акции стоили 25,7$, я делал вывод, что просто ждем, когда развернется весь Китай. Когда начнет расти JD сложно сказать, она была дешевая и я ждал роста еще тогда. Но рост всё никак не начинается 🙈
▪️ Капитализация: 32.25B$
▪️ P/E - 11.13, форвардное 7.35, среднее по сектору P/E - 19.8
▪️ P/S - 0.21, форвардное P/S - 0.2
▪️P/B - 1.18
ℹ️ Очень-очень-очень дешевая оценка компании. В 2 раза дешевле, чем в среднем по сектору. Дешевле, чем большинство конкурентов.
🗞 Новостной фон
▪️С выкупом Currys китайская JD-com может получить короткий путь к расширению в Европе
▪️СAlibaba грозит штраф после проигрыша антимонопольного иска против JD
▪️JD-com запускает 4-часовую доставку в Гонконге в борьбе с Cainiao от Alibaba
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал из квартала в квартал, из года в год постоянно растёт, в это же время долги практически стоят на месте.
▪️Долг - 46,5B юаней, кэш - 242,4B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 5,21 раза. Превосходное фин. здоровье.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha вырастет EPS на 7,4%, в 2025 на 13%. Выручка вырастет на 6,87% в 2024 году, а в 2025 7,4%.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 45$, TipRanks - 38,7$, GuruFocus - 60,9$.
ℹ️ Какого-то сверх мощного роста не ожидается, компания плавно каждый год растёт.
📢 Отчет
▪️ Ожидается, что компания отчитается за 4 кв: EPS 0.661$ (год назад - 0,697$), выручка - 42,21B$ (год назад - 42,81B$).
▪️Из последних 20 отчетов 20 оказались лучше ожидания рынка.
ℹ️ Ожидается, что 4 кв. 2024 года окажется хуже, чем 4 кв 2023, но вероятно компания отчитается лучше ожиданий.
📈 Технический анализ
И на дневном и на недельном ТФ индикаторы за рост. Ближайший уровень сопротивления - 24.15$. Пробиваем его - пойдем на 29,2$. Пробьем его - пойдем на 32,5$. В январе видно повышенный объем покупок по компании.
Цена на акции JD-com находится в нисходящем клине с 2021 года. Сейчас +/- мы можем видеть завершающуюся фазу этого клина, так как этот канал всё уже и уже. На мой взгляд можно ожидать пробитие этого клина и начало восходящего долгосрочного тренда.
🧠 Выводы
Ну очень дешевая компания. Китай начнет реформы, начнутся послабления, выручка и прибыль у JD начнет расти намного быстрее. Пока же - все слабенько. Финансовое здоровье огонь. У компании чистого кэша за вычетом долгов 196B юаней или 27,23B$, в то время как капитализация 32.25B$. Т.е. компания оценивается с учетом кэша практически бесплатно. На рынке бывает всякая жесть - вот эта ситуация одна из такой неадекватной жести. Вопрос лишь времени когда эта ситуация изменится. Компания крайне перспективная и выгодная. А с учетом, что начнет развиваться за пределами Китая, догоняя Alibaba и PDD, то может еще и за счет этого сильно вырасти.
Я не знаю когда всё это вырастет, но что это точно случится, уверен на 99,99%.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📊 Вышел отчет Gaotu Techedu за 4 кв 2023 года
✅ EPS -0,064$ (-0.46 юаня), что лучше прогноза в -0,075$, но хуже, чем год назад, когда была прибыль в +0,038$
✅ Выручка составила 761M юаней (или 105,7M$), что больше прогноза 102.226M$, а также больше, чем год назад 91,235M$. Выручка выросла на 20,9% по сравнению с 4 кв. 2022 года.
✅ Валовые счета составили 1278,1 млн юаней, увеличившись на 28,1% с 997,4M юаней за тот же период 2022 года.
✅ Чистый операционный приток денежных средств составил 491,5M юаней , увеличившись на 3,1% по сравнению с 476,7M юаней за тот же период 2022 года.
💰По состоянию на 31 декабря 2023 года компания имела денежные средства и их эквиваленты в размере 4 025,2 миллиона юаней по сравнению с общей суммой в 3 768,3 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года.
Обратный выкуп акций
На 31 декабря 2023 года компания выкупила 4.9M собственных акций на сумму 12.4M$. До 2025 года у компании программа по байбеку на 80M$, таким образом компания потратит еще 67,6M$ для этих целей.
Прогнозы на будущее
По текущим оценкам компании, общий чистый доход за первый квартал 2024 года составит от 908 до 928M юаней , что представляет собой рост на 28,4–31,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Цитаты руководства компании из отчета
Ларри Сяндун Чен, основатель компании: Мы полностью уверены в перспективах Гаоту на 2024 год и на дальнейшее будущее. Двигаясь вперед, мы считаем, что сможем добиться многообещающего роста выручки, одновременно повышая прибыльность.
Шеннон Шен, финансовый директор: В этом квартале наш бизнес вступил в здоровую фазу быстрого и устойчивого расширения. Наши новые инициативы сосредоточены на неакадемических Репетиторских услугах, которые продемонстрировали отличную динамику роста. За 2023 год валовые счета за традиционные услуги в сочетании с новыми инициативами выросли почти на 50% по сравнению с прошлым годом. Чистый операционный приток денежных средств достиг 491,5M юаней. Наши денежные средства, их эквиваленты, превысили 4B юаней.
———————————
В целом в моих личных ожиданиях выручка должна была быть еще больше, что касается прибыльности этого стоило ожидать, так как компания потратила деньги на открытие новых спортивных предприятий, открытие офиса очевидно стоит определенных денег, хотя компания заявила, что основные траты ушли на увеличение оплаты труда. Т.е. с одной стороны лично моих ожидания компания не оправдала 🤣, но свои собственные ожидания компания превзошла.
И в целом обычно компании, которые отчитываются о росте на 20-30% выручки - это хороший результат, даже более чем. Видимо у меня были завышенные ожидания, как, похоже, и у рынка в целом, так как когда опубликовали отчет акции падали на 12.5%, но уже после падение сократилось до текущих -1.5%.
Посмотрим, какая реакция рынка будет на основной ТС.
Чуть позже опубликую разбор компании.
✅ EPS -0,064$ (-0.46 юаня), что лучше прогноза в -0,075$, но хуже, чем год назад, когда была прибыль в +0,038$
✅ Выручка составила 761M юаней (или 105,7M$), что больше прогноза 102.226M$, а также больше, чем год назад 91,235M$. Выручка выросла на 20,9% по сравнению с 4 кв. 2022 года.
✅ Валовые счета составили 1278,1 млн юаней, увеличившись на 28,1% с 997,4M юаней за тот же период 2022 года.
✅ Чистый операционный приток денежных средств составил 491,5M юаней , увеличившись на 3,1% по сравнению с 476,7M юаней за тот же период 2022 года.
💰По состоянию на 31 декабря 2023 года компания имела денежные средства и их эквиваленты в размере 4 025,2 миллиона юаней по сравнению с общей суммой в 3 768,3 млн по состоянию на 31 декабря 2022 года.
Обратный выкуп акций
На 31 декабря 2023 года компания выкупила 4.9M собственных акций на сумму 12.4M$. До 2025 года у компании программа по байбеку на 80M$, таким образом компания потратит еще 67,6M$ для этих целей.
Прогнозы на будущее
По текущим оценкам компании, общий чистый доход за первый квартал 2024 года составит от 908 до 928M юаней , что представляет собой рост на 28,4–31,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Цитаты руководства компании из отчета
Ларри Сяндун Чен, основатель компании: Мы полностью уверены в перспективах Гаоту на 2024 год и на дальнейшее будущее. Двигаясь вперед, мы считаем, что сможем добиться многообещающего роста выручки, одновременно повышая прибыльность.
Шеннон Шен, финансовый директор: В этом квартале наш бизнес вступил в здоровую фазу быстрого и устойчивого расширения. Наши новые инициативы сосредоточены на неакадемических Репетиторских услугах, которые продемонстрировали отличную динамику роста. За 2023 год валовые счета за традиционные услуги в сочетании с новыми инициативами выросли почти на 50% по сравнению с прошлым годом. Чистый операционный приток денежных средств достиг 491,5M юаней. Наши денежные средства, их эквиваленты, превысили 4B юаней.
———————————
В целом в моих личных ожиданиях выручка должна была быть еще больше, что касается прибыльности этого стоило ожидать, так как компания потратила деньги на открытие новых спортивных предприятий, открытие офиса очевидно стоит определенных денег, хотя компания заявила, что основные траты ушли на увеличение оплаты труда. Т.е. с одной стороны лично моих ожидания компания не оправдала 🤣, но свои собственные ожидания компания превзошла.
И в целом обычно компании, которые отчитываются о росте на 20-30% выручки - это хороший результат, даже более чем. Видимо у меня были завышенные ожидания, как, похоже, и у рынка в целом, так как когда опубликовали отчет акции падали на 12.5%, но уже после падение сократилось до текущих -1.5%.
Посмотрим, какая реакция рынка будет на основной ТС.
Чуть позже опубликую разбор компании.
Разбор компании Gaotu Techedu #GOTU
Сектор: онлайн образование (взрослых)
Последний разбор компании делал 3 месяца назад в ноябре 2023 года. Тогда акции стоили 2,72$ и я ожидал уход до 5.5$ и при пробитие и закрепление выше этого уровня поход на 10$. Первая часть уже случилась, акции выросли с того момента на 118%. Что дальше?
▪️ Капитализация: 903.5M$
▪️ P/E - 61, форвардное P/E - 233, среднее по сектору P/E - 26.7
▪️ P/S - 3.9, форвардное P/S - 3.2
▪️P/B - 3.4
ℹ️ Компания по метрикам оценена дорого, дороже чем в среднем по сектору, дороже чем большинство конкурентов. Но компания может получить переоценку на отчете из-за более высоких данных по прибыли и выручке, подробнее об этом далее.
🗞 Новостной фон
▪️На канале прямых трансляций Gaotu наблюдается приток покупателей
▪️ 1 января 2024 открылся магазин Gaotu Sports Beijing Jintang Xinguangjie Center. Gaotu Sports — это новейший спортивный продукт Gaotu Group, который призван комплексно улучшать физические качества молодых людей
💰 Финансовое здоровье
▪️В 2020 году был максимум собственного капитала компании, после чего он резко упал до 2021 года (с 5,73B юаней до 2,56B юаней), после чего началось восстановление, но еще не вернулись к максимуму (сейчас 3,29B юаней). Долгов у компании нет и практически не было.
▪️Кэша 2.5B юаней (или 350M$).
ℹ️ Отличное финансовое здоровье, компания прибыльная, долгов нет.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 1080% (😳🤤), в 2025 году на скромные 94%. Выручка вырастет на 23.75% в 2024 году и на 21.93% в 2025 году.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 1.33$, TipRanks - 3.6$, GuruFocus - 2,54$.
ℹ️ На мой взгляд мнение в сервисах о справедливой оценке не включают свежие данные о компании и прогноз роста прибыли на акцию на 1080% в 2024 году.
📈 Технический анализ
На дневном и недельном ТФ в зоне перекупленности, но индикаторы пока не сигнализируют о развороте, но это может быть в любой момент. А вот на месячном ТФ индикаторы говорят о дальнейшем росте и только о его начале. С декабря 2023 года заметны повышенные объемы по бумаге, что уже привело к росту на максимумах до 180%. Сейчас главная задача для Gaotu удержаться выше 5.5$, это даст возможность похода на 10$.
🧠 Выводы
Сильно растущая компания, с большим потенциалом роста прибыли и выручки. Если ожидания аналитиков будут совпадать с реальностью, возможен уход на 10-40$, к предыдущим уровням до обвала онлайн образования. На последнем отчете компания показала рост выручки на 20% в 4 кв. и 18,5% по сравнению с 2022 годом.
Также стоит отметить, что сейчас идёт процесс обсуждения изменения ограничений на образовательный сектор в Китае, по которому до 8 марта будут собирать предложения. Соответственно что будет предложено изменить я не знаю, если будут смягчения для отрасли, можем увидеть хайповый рост. Если наоборот что-то ужесточат (в чем я очень сомненваюсь), но будет обратная реакция.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: онлайн образование (взрослых)
Последний разбор компании делал 3 месяца назад в ноябре 2023 года. Тогда акции стоили 2,72$ и я ожидал уход до 5.5$ и при пробитие и закрепление выше этого уровня поход на 10$. Первая часть уже случилась, акции выросли с того момента на 118%. Что дальше?
▪️ Капитализация: 903.5M$
▪️ P/E - 61, форвардное P/E - 233, среднее по сектору P/E - 26.7
▪️ P/S - 3.9, форвардное P/S - 3.2
▪️P/B - 3.4
ℹ️ Компания по метрикам оценена дорого, дороже чем в среднем по сектору, дороже чем большинство конкурентов. Но компания может получить переоценку на отчете из-за более высоких данных по прибыли и выручке, подробнее об этом далее.
🗞 Новостной фон
▪️На канале прямых трансляций Gaotu наблюдается приток покупателей
▪️ 1 января 2024 открылся магазин Gaotu Sports Beijing Jintang Xinguangjie Center. Gaotu Sports — это новейший спортивный продукт Gaotu Group, который призван комплексно улучшать физические качества молодых людей
💰 Финансовое здоровье
▪️В 2020 году был максимум собственного капитала компании, после чего он резко упал до 2021 года (с 5,73B юаней до 2,56B юаней), после чего началось восстановление, но еще не вернулись к максимуму (сейчас 3,29B юаней). Долгов у компании нет и практически не было.
▪️Кэша 2.5B юаней (или 350M$).
ℹ️ Отличное финансовое здоровье, компания прибыльная, долгов нет.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 1080% (😳🤤), в 2025 году на скромные 94%. Выручка вырастет на 23.75% в 2024 году и на 21.93% в 2025 году.
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 1.33$, TipRanks - 3.6$, GuruFocus - 2,54$.
ℹ️ На мой взгляд мнение в сервисах о справедливой оценке не включают свежие данные о компании и прогноз роста прибыли на акцию на 1080% в 2024 году.
📈 Технический анализ
На дневном и недельном ТФ в зоне перекупленности, но индикаторы пока не сигнализируют о развороте, но это может быть в любой момент. А вот на месячном ТФ индикаторы говорят о дальнейшем росте и только о его начале. С декабря 2023 года заметны повышенные объемы по бумаге, что уже привело к росту на максимумах до 180%. Сейчас главная задача для Gaotu удержаться выше 5.5$, это даст возможность похода на 10$.
🧠 Выводы
Сильно растущая компания, с большим потенциалом роста прибыли и выручки. Если ожидания аналитиков будут совпадать с реальностью, возможен уход на 10-40$, к предыдущим уровням до обвала онлайн образования. На последнем отчете компания показала рост выручки на 20% в 4 кв. и 18,5% по сравнению с 2022 годом.
Также стоит отметить, что сейчас идёт процесс обсуждения изменения ограничений на образовательный сектор в Китае, по которому до 8 марта будут собирать предложения. Соответственно что будет предложено изменить я не знаю, если будут смягчения для отрасли, можем увидеть хайповый рост. Если наоборот что-то ужесточат (в чем я очень сомненваюсь), но будет обратная реакция.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📚 Прочитал несколько книг Ремарка #книги
1. Три товарища
2. Триумфальная арка.
3. Жизнь взаймы.
4. На западном фронте без перемен.
5. Черный обелиск.
6. Тени в раю.
Каждая книга — шедевр. О настроениях и жизни людей до 2 мировой войны, во время и после.
Сам Ремарк — немецкий писатель, призван в армию во время 1 мировой войны, получил ранения осколками гранаты в 1917 году и остаток войны провёл в больницах. После жил в побежденной Германии охваченной гиперинфляцией и подавленными настроениями жителей.
Из-за произведения «На Западном фронте без перемен» он получил известность во всём мире, но считался предателем Родины в Германии. Из-за постоянных нападок много пил. Из-за популярности произведения заработал большой капитал, который тратил на искусство — картины, став экспертом по живописи.
Из-за сложности жизни в Германии, постоянных нападок в числе прочих политика Геббельса, правой руки Гитлера, Ремарк переехал жить в Швейцарию, купив виллу на озере Лаго Маджоре, в день прихода Гитлера к власти.
После прихода Гитлера к власти Ремарка в Германии запретили. В 1938 году Ремарк получил визу США и переехал туда.
Всё что с ним происходило в жизни так или иначе отображалось в его книгах. Все его произведения — красочные, заставляющие задуматься, вжиться в происходящее у героев.
Последнюю книгу, что я прочитал, Тени в раю, мне было особенно интересно читать. Там переплетены истории героев из предыдущих книг. Главный герой переезжает из охваченной войной Европы в спокойную жизнь США, где поначалу кажется все диким, когда люди живут обычной жизнью. Главный герой сталкивается со сложностями иммиграции, что мне тоже знакомо, так как я больше 10 лет жил за пределами России. Конечно же в произведение, как это всегда бывает у Ремарка, умирает несколько людей, но любимая героя остается живой, они «всего лишь» расстаются.
А какое ваше любимое произведение Ремарка?
1. Три товарища
2. Триумфальная арка.
3. Жизнь взаймы.
4. На западном фронте без перемен.
5. Черный обелиск.
6. Тени в раю.
Каждая книга — шедевр. О настроениях и жизни людей до 2 мировой войны, во время и после.
Сам Ремарк — немецкий писатель, призван в армию во время 1 мировой войны, получил ранения осколками гранаты в 1917 году и остаток войны провёл в больницах. После жил в побежденной Германии охваченной гиперинфляцией и подавленными настроениями жителей.
Из-за произведения «На Западном фронте без перемен» он получил известность во всём мире, но считался предателем Родины в Германии. Из-за постоянных нападок много пил. Из-за популярности произведения заработал большой капитал, который тратил на искусство — картины, став экспертом по живописи.
Из-за сложности жизни в Германии, постоянных нападок в числе прочих политика Геббельса, правой руки Гитлера, Ремарк переехал жить в Швейцарию, купив виллу на озере Лаго Маджоре, в день прихода Гитлера к власти.
После прихода Гитлера к власти Ремарка в Германии запретили. В 1938 году Ремарк получил визу США и переехал туда.
Всё что с ним происходило в жизни так или иначе отображалось в его книгах. Все его произведения — красочные, заставляющие задуматься, вжиться в происходящее у героев.
Последнюю книгу, что я прочитал, Тени в раю, мне было особенно интересно читать. Там переплетены истории героев из предыдущих книг. Главный герой переезжает из охваченной войной Европы в спокойную жизнь США, где поначалу кажется все диким, когда люди живут обычной жизнью. Главный герой сталкивается со сложностями иммиграции, что мне тоже знакомо, так как я больше 10 лет жил за пределами России. Конечно же в произведение, как это всегда бывает у Ремарка, умирает несколько людей, но любимая героя остается живой, они «всего лишь» расстаются.
А какое ваше любимое произведение Ремарка?
Очередное IPO Российской компании: КЛВЗ Кристалл #KLVZ
Ну зато сам лекеро-водочный завод заработал 😁
А вы не участвовали?
Ну зато сам лекеро-водочный завод заработал 😁
А вы не участвовали?
Друзья, целый день наблюдаю перебои работы в Telegram/YouTube. Думаю сделать резервную страницу в российской соц.сети. Где бы вам было удобнее?
Anonymous Poll
59%
ВК
22%
Дзен
6%
Одноклассники
13%
Другая (напишите какая в комментариях)
😱 Каждый 2й инвестор переплачивает налоги
🎯Быстрый способ рассчитаться на 1-й, 2-й
Если на все вопросы ниже вы твердо ответите - да, то смело листайте дальше
📍 Можете сходу уверенно сказать, что вы не переплачиваете налоги?
📍 Что вам не выставят штраф?
📍 Что ваш брокер верно удержал налог и вам не положен возврат части этого налога?
📍 Что вы верно и в полном объеме зафиксировали убытки?
📍 Что вы вообще зафиксировали убытки 😀
И правильно, что не можете. Для этого есть профессионалы.
Самые проверенные работают в сервисе НДФЛка и делают все, чтобы инвесторы получили максимальный доход.
🚀 Когда деревья были большими, а инвесторов было всего пара сотен на всю страну, НДФЛка уже успешно консультировала их.
Налоговые лайфхаки для инвесторов здесь
👍 Жмите сюда (тынц), переходите на сайт, регистрируйтесь и получите налоговую консультацию!
А если вам не нужны деньги, то не жмите! У нас свободная страна. 🙃
Реклама. Erid: 2VtzqubP3i2 ИНН: 2310162460 ООО «НДФЛКА.РУ»
🎯Быстрый способ рассчитаться на 1-й, 2-й
Если на все вопросы ниже вы твердо ответите - да, то смело листайте дальше
📍 Можете сходу уверенно сказать, что вы не переплачиваете налоги?
📍 Что вам не выставят штраф?
📍 Что ваш брокер верно удержал налог и вам не положен возврат части этого налога?
📍 Что вы верно и в полном объеме зафиксировали убытки?
📍 Что вы вообще зафиксировали убытки 😀
И правильно, что не можете. Для этого есть профессионалы.
Самые проверенные работают в сервисе НДФЛка и делают все, чтобы инвесторы получили максимальный доход.
🚀 Когда деревья были большими, а инвесторов было всего пара сотен на всю страну, НДФЛка уже успешно консультировала их.
Налоговые лайфхаки для инвесторов здесь
👍 Жмите сюда (тынц), переходите на сайт, регистрируйтесь и получите налоговую консультацию!
А если вам не нужны деньги, то не жмите! У нас свободная страна. 🙃
Реклама. Erid: 2VtzqubP3i2 ИНН: 2310162460 ООО «НДФЛКА.РУ»
🇨🇳 С 11 января акции Li Auto выросли на 74% #LI
Мощно развернулись акции Li Auto. За последние дни рост ускорился. С одной стороны - вау! С другой стороны акции подходят к зоне продаж в районе 48$. Кроме того на дневном ТФ по RSI максимальная перекупленность за всю историю торгов. Может скорректироваться в любой момент.
Мощно развернулись акции Li Auto. За последние дни рост ускорился. С одной стороны - вау! С другой стороны акции подходят к зоне продаж в районе 48$. Кроме того на дневном ТФ по RSI максимальная перекупленность за всю историю торгов. Может скорректироваться в любой момент.
✅ Чистая прибыль: 1 508,6 млрд руб. (год назад - 287,8 млрд руб.) х5,2
✅ Чистые процентные доходы 2 564,6 млрд. руб. (год назад - 1 875 млрд. руб.) +36,8%
✅ Чистые комиссионные доходы 763,9 млрд. руб. (год назад - 698,5 млрд. руб.) + 9,4%
———————
У Сбера всё хорошо. Похоже идём на 310 р. Там ближайший уровень сопротивления.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇨🇳 Компания Vipshop отчиталась о 4 кв. 2023 года #VIPS
✅ EPS (прибыль на акцию): 0,75$ (выше прогноза на 0,04$, год назад - 0,529$)
✅ Выручка: 4,9B$ (выше прогноза на 240M$, год назад - 4,602B)
📈 Кол-во активных клиентов выросло на 2,3% в 4 квартале с 47,5M до 48,5M.
📈 Число заказов выросло за 4 кв на 7.2% до 234,3M с 218,5M
🔮 Vipshop ожидает, что в первом квартале 2024 года общая чистая выручка составит от 27,5 до 28,9B юаней, что представляет собой рост по сравнению с прошлым годом от 0 до 5%.
💰Обратный выкуп
За 4 квартал компания провела байбэк на 3,4M$. По программе обратного выкупа до марта 2025 года у компании остается 548M$ на байбэк.
🔥 Компания объявила дивиденды в размере 0,43$ за 2023 финансовый год. Для того, чтобы получить дивидендные выплаты, необходимо владеть акциями до конца дня 15 марта. Выплаты поступят 8 апреля.
———
Отличный отчет за 4 квартал, но смущает прогноз.
На премаркете в первые минуты акции Vipshop вырастали на 5%, после скорректировались до текущих.
Меня пугает, как могут отреагировать на дивиденды. Последний раз когда JD-com объявляла дивиденды на отчете в этот день акции существенно упали. Прогноз на 1 квартал тоже довольно слабый.
По техническому анализу Vipshop в моменте за рост. Ближайший уровень сопротивления 19$. Если его пробиваем открывается возможность похода на 24,5$.
✅ EPS (прибыль на акцию): 0,75$ (выше прогноза на 0,04$, год назад - 0,529$)
✅ Выручка: 4,9B$ (выше прогноза на 240M$, год назад - 4,602B)
📈 Кол-во активных клиентов выросло на 2,3% в 4 квартале с 47,5M до 48,5M.
📈 Число заказов выросло за 4 кв на 7.2% до 234,3M с 218,5M
🔮 Vipshop ожидает, что в первом квартале 2024 года общая чистая выручка составит от 27,5 до 28,9B юаней, что представляет собой рост по сравнению с прошлым годом от 0 до 5%.
💰Обратный выкуп
За 4 квартал компания провела байбэк на 3,4M$. По программе обратного выкупа до марта 2025 года у компании остается 548M$ на байбэк.
🔥 Компания объявила дивиденды в размере 0,43$ за 2023 финансовый год. Для того, чтобы получить дивидендные выплаты, необходимо владеть акциями до конца дня 15 марта. Выплаты поступят 8 апреля.
———
Отличный отчет за 4 квартал, но смущает прогноз.
На премаркете в первые минуты акции Vipshop вырастали на 5%, после скорректировались до текущих.
Меня пугает, как могут отреагировать на дивиденды. Последний раз когда JD-com объявляла дивиденды на отчете в этот день акции существенно упали. Прогноз на 1 квартал тоже довольно слабый.
По техническому анализу Vipshop в моменте за рост. Ближайший уровень сопротивления 19$. Если его пробиваем открывается возможность похода на 24,5$.
Обзор по компании Bilibili #BILI
Сектор: Интернет-контент
▪️ Капитализация: 3.15B$
▪️ P/E - компания убыточна и в следующем году также будет убыточной
▪️ P/S - 1
▪️P/B - 1.89
ℹ️ Компания оценивается (по P/S) сильно дешевле большинства конкурентов. То что компания убыточна - это минус, но не приговор.
🗞 Новостной фон
▪️Одна из крупнейших звезд YouTube MrBeast дебютирует в китайском Интернете с Bilibili
▪️Других свежих новостей нет
ℹ️ На редкость слабый новостной поток по такой крупной и хайповой компании.
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года у компании сильно рос собственный капитал, но после стал стремительно падать, включая и последние кварталы. Но и долги у компании тоже существенно сократились более чем в два раза (с 19,25B юаней до 7,559B юаней).
▪️Кэш - 14,5B юаней, долг - 7,6B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 1,9 раза. Компания сильно сократила долги. Но так как компания убыточная, то хоть и сейчас никаких проблем для компании с т.з. финансового здоровья нет, но все равно идеальным здоровье назвать нельзя из-за будущего сжигания средств.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что только в 2026 году компания выйдет в прибыльность. В 2024 году компания сожжет 1,852B юаней, в 2025 345M юаней. Т.е. компания сожжет за ближашие 2 года ~2.2B юаней, а кэша у компании 14,5B, если за вычетом долга 6,9B. Т.е. в любом случае компании хватит дожить до прибыльности.
▪️В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 58.67% (снизится убытчность), в 2025 на 80.22%, а в 2026 году станет прибыльной и EPS уже будет 0.27$. Выручка в 2024 году вырастет на 15.18%, в 2025 на 13.38%, в 2026 на 17.19%. В 2023 же году выручка упала на 1.2%, а прибыль выросла на 44.56% (сократила убыточность).
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 65,14$, TipRanks - 15,2$, GuruFocus - 25$.
ℹ️ Судя по прогнозу у компании всё будет хорошо, огромными темпами будет сокращать убыточность и через 2 года уже станет прибыльной. Денег хватает, чтобы дожить до этого не разбавляя долю инвесторов и не набирая новых долгов.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что EPS будет -0,21$ (год назад -0,48$), а выручка 888,73M$ (год назад - 890,108M$).
▪️ Из последних 20 отчетов 7 оказались хуже прогноза. Т.е. с вероятность того, что отчет окажется лучше прогноза несколько больше, чем то, что он будет хуже. Реакция рынка на отчет будет зависеть от того, какой будет прогноз на следующие периоды.
ℹ️ Если прогноз на сл. квартал будет соответствовать ожиданиям аналитиков или даже быть чуть лучше, мы можем увидеть прям существенный рост акций. Если отчет окажется хуже прогноза - не думаю, что акции сильно упадут, так как они и так уже практически на своем дне.
📈 Технический анализ
C 2021 года акции находятся в нисходящем тренде, упали уже на 90 с лишним процентов от своих хаёв. В моменте на дневном ТФ индикаторы за падение. На недельном ТФ за рост. Второй раз за последние 2 года акции Bilibili пришли к своему дну, чуть ниже 9$ и второй раз пытаются отскакивать. С января 2023 акции находятся в очередном нисходящем клине, сейчас цена попыталась пробиться и выйти из клина, но сегодня акции опять падают. Если на отчете акции смогут выйти из этого клина мы можем увидеть как минимум краткосрочный рост. Думаю, что уровень 12-13$ пройдет быстро, после чего следующий уровень сопротивления будет находится в районе 19$.
Сектор: Интернет-контент
▪️ Капитализация: 3.15B$
▪️ P/E - компания убыточна и в следующем году также будет убыточной
▪️ P/S - 1
▪️P/B - 1.89
ℹ️ Компания оценивается (по P/S) сильно дешевле большинства конкурентов. То что компания убыточна - это минус, но не приговор.
🗞 Новостной фон
▪️Одна из крупнейших звезд YouTube MrBeast дебютирует в китайском Интернете с Bilibili
▪️Других свежих новостей нет
ℹ️ На редкость слабый новостной поток по такой крупной и хайповой компании.
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2021 года у компании сильно рос собственный капитал, но после стал стремительно падать, включая и последние кварталы. Но и долги у компании тоже существенно сократились более чем в два раза (с 19,25B юаней до 7,559B юаней).
▪️Кэш - 14,5B юаней, долг - 7,6B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 1,9 раза. Компания сильно сократила долги. Но так как компания убыточная, то хоть и сейчас никаких проблем для компании с т.з. финансового здоровья нет, но все равно идеальным здоровье назвать нельзя из-за будущего сжигания средств.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что только в 2026 году компания выйдет в прибыльность. В 2024 году компания сожжет 1,852B юаней, в 2025 345M юаней. Т.е. компания сожжет за ближашие 2 года ~2.2B юаней, а кэша у компании 14,5B, если за вычетом долга 6,9B. Т.е. в любом случае компании хватит дожить до прибыльности.
▪️В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 58.67% (снизится убытчность), в 2025 на 80.22%, а в 2026 году станет прибыльной и EPS уже будет 0.27$. Выручка в 2024 году вырастет на 15.18%, в 2025 на 13.38%, в 2026 на 17.19%. В 2023 же году выручка упала на 1.2%, а прибыль выросла на 44.56% (сократила убыточность).
▪️ Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 65,14$, TipRanks - 15,2$, GuruFocus - 25$.
ℹ️ Судя по прогнозу у компании всё будет хорошо, огромными темпами будет сокращать убыточность и через 2 года уже станет прибыльной. Денег хватает, чтобы дожить до этого не разбавляя долю инвесторов и не набирая новых долгов.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что EPS будет -0,21$ (год назад -0,48$), а выручка 888,73M$ (год назад - 890,108M$).
▪️ Из последних 20 отчетов 7 оказались хуже прогноза. Т.е. с вероятность того, что отчет окажется лучше прогноза несколько больше, чем то, что он будет хуже. Реакция рынка на отчет будет зависеть от того, какой будет прогноз на следующие периоды.
ℹ️ Если прогноз на сл. квартал будет соответствовать ожиданиям аналитиков или даже быть чуть лучше, мы можем увидеть прям существенный рост акций. Если отчет окажется хуже прогноза - не думаю, что акции сильно упадут, так как они и так уже практически на своем дне.
📈 Технический анализ
C 2021 года акции находятся в нисходящем тренде, упали уже на 90 с лишним процентов от своих хаёв. В моменте на дневном ТФ индикаторы за падение. На недельном ТФ за рост. Второй раз за последние 2 года акции Bilibili пришли к своему дну, чуть ниже 9$ и второй раз пытаются отскакивать. С января 2023 акции находятся в очередном нисходящем клине, сейчас цена попыталась пробиться и выйти из клина, но сегодня акции опять падают. Если на отчете акции смогут выйти из этого клина мы можем увидеть как минимум краткосрочный рост. Думаю, что уровень 12-13$ пройдет быстро, после чего следующий уровень сопротивления будет находится в районе 19$.
🧠 Выводы
На мой взгляд Bilibili - это одна из немногих бумаг, которая в ближайшие годы сможет показать не просто 100-200% роста, а 400-700%. Необходимо, чтобы китайская экономика взбодрилась и начался рост всего Китая. Цикл начала понижения процентной ставки в США (казалось бы, причем тут Китай и США, да?) в этом году также может стать одним из триггеров для разворота для Bilibili. Считаю, что плюс-минус сейчас идеальная точка входа для удержания на 2-4 года этих бумаг. Даже если акции упадут на 8, 7 или 6$ - сейчас все равно выгодная точка входа, учитывая откуда упали изначально акции. Денег компании хватает, убыточность сокращает огромными темпами. Сайт Bilibili - №2 по посещаемости в Китае. Компания никуда не денется, она настолько же важна для Китая, как условный VK для России. Что касается какой выйдет отчет - он явно будет лучше, с точки зрения прибыли, чем год назад, но не факт, что выручки. Особых ожидания от отчета у меня нет, но может и приятно удивить.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
На мой взгляд Bilibili - это одна из немногих бумаг, которая в ближайшие годы сможет показать не просто 100-200% роста, а 400-700%. Необходимо, чтобы китайская экономика взбодрилась и начался рост всего Китая. Цикл начала понижения процентной ставки в США (казалось бы, причем тут Китай и США, да?) в этом году также может стать одним из триггеров для разворота для Bilibili. Считаю, что плюс-минус сейчас идеальная точка входа для удержания на 2-4 года этих бумаг. Даже если акции упадут на 8, 7 или 6$ - сейчас все равно выгодная точка входа, учитывая откуда упали изначально акции. Денег компании хватает, убыточность сокращает огромными темпами. Сайт Bilibili - №2 по посещаемости в Китае. Компания никуда не денется, она настолько же важна для Китая, как условный VK для России. Что касается какой выйдет отчет - он явно будет лучше, с точки зрения прибыли, чем год назад, но не факт, что выручки. Особых ожидания от отчета у меня нет, но может и приятно удивить.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Предлагаю поговорить об этом в комментариях, поделиться кто где торгует.
Лично я работаю через Interactive Brokers, это не российский брокер. Я не в курсе как просто сейчас там открывать счета, но, вероятно, это не самая простая процедура находясь в России.
Делитесь своими вариантами брокеров в России и вне России!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании NetEase #NTES
Сектор: Электронные игры
Смотрел сейчас свой последний разбор NetEase от 15 ноября 2023, в частности разбор графика и подумал - ой ну просто пэрсик а не разбор 🤣🤣🤣 Предсказал, что от туда пойдет коррекция, а потом вернемся туда же, где были. Всё это как раз сейчас и случилось. Что дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 70.20B$
▪️ P/E - 19.24, форвардное P/E - 15.71, среднее по сектору P/E - 24,1
▪️ P/S - 4.87, форвардное P/S 4.5
▪️P/B - 4.36
ℹ️ По сравнению с другими китайскими акциями NetEase оценивается дороже, но по сравнению с компаниями из своего сектора - дешевле раза в два. Компания - чисто игровая, по типу Electronic Arts или Activision Blizzard.
🗞 Новостной фон
▪️Игровой шок в Китае окажет "минимальное влияние" на NetEase: Morgan Stanley
▪️Принадлежащая NetEase компания Youdao запускает модель ChatGPT для образовательных целей
▪️Китай увольняет высокопоставленного чиновника, чтобы остановить последствия для игровых компаний, NetEase восстанавливаются
▪️Китай одобрил еще 105 онлайн-игр, среди разрешенных есть игры NetEase
ℹ️ Последние новости положительные - новые разрешения игр, попытка ужесточить правила для сектора закончилась увольнением главы регулятора
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно и мощно растёт. До 1 кв 2023 года долги немного росли, а с 2023 упали практически в 3 раза с 31B юаней до 11,64B юаней.
▪️ Кэш - 110,8B юаней, долг - 11,6B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 9,5 раз. Идеальное финансовое здоровье.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 2,5%, в 2025 на 9,8%. Выручка в 2024 году вырастет на 4,4%, в 2025 на 3,98%, в 2026 на 7,3%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 155.6$, TipRanks - 133$, GuruFocus - 108$.
ℹ️ На ближайшие 2 года прогноз аналитиков выходит довольно слабый.
📢 Отчет
▪️Компания уже опубликовала свой отчет. EPS оказался 1,597$ (ниже прогноза 1,746$, но существенно выше, чем год назад - 1,067$). Выручка оказалась 3,571B$ (ниже прогноза в 3,971B$, год назад - 3,674B$).
ℹ️ Отчет оказался хуже ожидания рынка.
📈 Технический анализ
Очевидно сегодня акции NetEase падают на премаркете. Цена находилась у ближайшего уровня сопротивления 115$ и пока не могут его пробить. Индикаторы на дневном ТФ в ожидание коррекции. Вполне нормальным сейчас будет сделать коррекцию. Но я думаю, что это будет неглубокая коррекция.
🧠 Выводы
Компания отличная, но в 2024 году ожидается слабый рост прибыли и выручки. Хотя по сравнению с аналогами акции стоят раза в 2 дешевле. Я думаю, что в ближайшее время стоит ждать коррекцию, после чего, как дождемся внятных объяснений от Китая, какие реформы они будут делать и как это повлияет на экономику, рост продолжится Но рост будет не за счет супер-перспектив, а догона до праведливой цены, чтобы оцениваться так же, как и конкуренты. Если же экономическая ситуация в стране поднимет и продажи компании, то это станет вторым триггером. Если на года покупать - хорошая идея. Если на краткосрок возможно это будет не самая растущая акция среди китайских, так как она находится практически на хаях 2021 года. Прямо сейчас я бы не брал.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Электронные игры
Смотрел сейчас свой последний разбор NetEase от 15 ноября 2023, в частности разбор графика и подумал - ой ну просто пэрсик а не разбор 🤣🤣🤣 Предсказал, что от туда пойдет коррекция, а потом вернемся туда же, где были. Всё это как раз сейчас и случилось. Что дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 70.20B$
▪️ P/E - 19.24, форвардное P/E - 15.71, среднее по сектору P/E - 24,1
▪️ P/S - 4.87, форвардное P/S 4.5
▪️P/B - 4.36
ℹ️ По сравнению с другими китайскими акциями NetEase оценивается дороже, но по сравнению с компаниями из своего сектора - дешевле раза в два. Компания - чисто игровая, по типу Electronic Arts или Activision Blizzard.
🗞 Новостной фон
▪️Игровой шок в Китае окажет "минимальное влияние" на NetEase: Morgan Stanley
▪️Принадлежащая NetEase компания Youdao запускает модель ChatGPT для образовательных целей
▪️Китай увольняет высокопоставленного чиновника, чтобы остановить последствия для игровых компаний, NetEase восстанавливаются
▪️Китай одобрил еще 105 онлайн-игр, среди разрешенных есть игры NetEase
ℹ️ Последние новости положительные - новые разрешения игр, попытка ужесточить правила для сектора закончилась увольнением главы регулятора
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал постоянно и мощно растёт. До 1 кв 2023 года долги немного росли, а с 2023 упали практически в 3 раза с 31B юаней до 11,64B юаней.
▪️ Кэш - 110,8B юаней, долг - 11,6B юаней.
ℹ️ Кэш больше долга в 9,5 раз. Идеальное финансовое здоровье.
🔮 Будущее, оценки
▪️ В 2024 году по данным SeekingAlpha EPS вырастет на 2,5%, в 2025 на 9,8%. Выручка в 2024 году вырастет на 4,4%, в 2025 на 3,98%, в 2026 на 7,3%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 155.6$, TipRanks - 133$, GuruFocus - 108$.
ℹ️ На ближайшие 2 года прогноз аналитиков выходит довольно слабый.
📢 Отчет
▪️Компания уже опубликовала свой отчет. EPS оказался 1,597$ (ниже прогноза 1,746$, но существенно выше, чем год назад - 1,067$). Выручка оказалась 3,571B$ (ниже прогноза в 3,971B$, год назад - 3,674B$).
ℹ️ Отчет оказался хуже ожидания рынка.
📈 Технический анализ
Очевидно сегодня акции NetEase падают на премаркете. Цена находилась у ближайшего уровня сопротивления 115$ и пока не могут его пробить. Индикаторы на дневном ТФ в ожидание коррекции. Вполне нормальным сейчас будет сделать коррекцию. Но я думаю, что это будет неглубокая коррекция.
🧠 Выводы
Компания отличная, но в 2024 году ожидается слабый рост прибыли и выручки. Хотя по сравнению с аналогами акции стоят раза в 2 дешевле. Я думаю, что в ближайшее время стоит ждать коррекцию, после чего, как дождемся внятных объяснений от Китая, какие реформы они будут делать и как это повлияет на экономику, рост продолжится Но рост будет не за счет супер-перспектив, а догона до праведливой цены, чтобы оцениваться так же, как и конкуренты. Если же экономическая ситуация в стране поднимет и продажи компании, то это станет вторым триггером. Если на года покупать - хорошая идея. Если на краткосрок возможно это будет не самая растущая акция среди китайских, так как она находится практически на хаях 2021 года. Прямо сейчас я бы не брал.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Сегодняшний эфир на РБК с моим участием
Обсудили:
▪️ Country Garden - текущая ситуация говорит о банкротстве?
▪️ Отчет Vipshop
▪️ Отчет NetEase и Baidu - их основные проблемы в этом году
Можете посмотреть также в ютубе или сайте РБК.
YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=Lj7qO-98tWE
РБК: https://tv.rbc.ru/archive/rynki/65e08bb92ae596a0d13de3e6
Обсудили:
▪️ Country Garden - текущая ситуация говорит о банкротстве?
▪️ Отчет Vipshop
▪️ Отчет NetEase и Baidu - их основные проблемы в этом году
Можете посмотреть также в ютубе или сайте РБК.
YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=Lj7qO-98tWE
РБК: https://tv.rbc.ru/archive/rynki/65e08bb92ae596a0d13de3e6
Пока не будет воодушевляющих новостей акции продолжат валиться. Не исключаю и делистинг.
Надеюсь все успели выйти вовремя, когда я предупреждал до обвала.
Как думаете, чем закончится эта история?
Мои предположения:
1. Всё закончится делистингом и закрытием компании.
2. Испугаются и вернут всё как было, признавшись в том, что они поступили не правильно. Уволив менеджмент, который это натворил.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM