С последнего разбора разобрал следующие компании:
▪️Baozun
▪️Производители каннабиса: Tilray, Aurora Cannabis, OrganiGram, Canopy Growth, Cronos
▪️Норникель
▪️Huisen Household
На следующей неделе отчитываются:
▪️PROCTER & GAMBLE
▪️JOHNSON & JOHNSON
▪️BANK OF AMERICA
▪️NETFLIX
▪️AMERICAN EXPRESS
▪️BLACKSTONE
▪️MORGAN STANLEY
▪️CHARLES SCHWAB
▪️GOLDMAN SACHS
▪️SCHLUMBERGER
▪️U.S. BANCORP
▪️INTERACTIVE BROKERS
▪️KINDER MORGAN
▪️AMERICAN AIRLINES
▪️ALCOA
Выбираем кого разобрать? В том числе принимаю на разбор и акции российских компаний. Пишите в комментарии, чей разбор вы хотите увидеть. По лайкам определю кого разобрать в первую очередь.
P.S. Пишите по 1 компании. Если написано более 1 компании, я не знаю какую из них выбрать.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📺 Еженедельный видео-обзор по акциям Китая
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=MUHewNcvfm4
В видео-обзоре произошли визуальные изменения. Пожалуй, это самый красивый обзор, из всех, что я записывал. Жду ваше мнение по изменениям в комментариях!
В обзоре:
00:00 - Вступление
01:20 - Как прошли торги
02:25 - Экономический календарь по Китаю
03:18 - Про изменения в блоке по тех.анализу
04:08 - S&P500
04:47 - Hang Seng
05:13 - ETF KWEB
05:48 - Alibaba
06:26 - Vipshop
07:32 - Baidu
08:30 - TAL Education
08:56 - Выводы по тех.анализу на неделю
09:25 - Нововведения
09:45 - США и китайские производственные мощности
11:50 - Американский чиновник летит в Китай
12:33 - Китай - стратегический рынок для производителей чипов из США
14:44 - Сокращение экспорта Китая
15:48 - Huawei строит завод по производству литографических машин
18:05 - новости NetEase
19:41 - новости Alibaba
21:47 - новости Li Auto
23:06 - выводы по акциям Китая на неделю с 15 по 19 апреля 2024
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=MUHewNcvfm4
В видео-обзоре произошли визуальные изменения. Пожалуй, это самый красивый обзор, из всех, что я записывал. Жду ваше мнение по изменениям в комментариях!
В обзоре:
00:00 - Вступление
01:20 - Как прошли торги
02:25 - Экономический календарь по Китаю
03:18 - Про изменения в блоке по тех.анализу
04:08 - S&P500
04:47 - Hang Seng
05:13 - ETF KWEB
05:48 - Alibaba
06:26 - Vipshop
07:32 - Baidu
08:30 - TAL Education
08:56 - Выводы по тех.анализу на неделю
09:25 - Нововведения
09:45 - США и китайские производственные мощности
11:50 - Американский чиновник летит в Китай
12:33 - Китай - стратегический рынок для производителей чипов из США
14:44 - Сокращение экспорта Китая
15:48 - Huawei строит завод по производству литографических машин
18:05 - новости NetEase
19:41 - новости Alibaba
21:47 - новости Li Auto
23:06 - выводы по акциям Китая на неделю с 15 по 19 апреля 2024
YouTube
Акции Китая, обзор на неделю 15-19 апреля 2024. Новости Alibaba, Li Auto, NetEase. Выводы на неделю.
Акции Китая https://t.me/chinastocksnet
Павел Шумилов https://t.me/ShumilovPavel
Видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая от 15 апреля 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
01:20 - Как прошли торги
02:25 - Экономический календарь по…
Павел Шумилов https://t.me/ShumilovPavel
Видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая от 15 апреля 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
01:20 - Как прошли торги
02:25 - Экономический календарь по…
Разбор компании Plug Power #PLUG
Сектор: экосистема, зелёный водород
Последний разбор графика тут, последний полный разбор компании тут. Разберем последние новости и тех. анализ.
🗞 Новостной фон
▪️Инвесторы подали в суд на Plug Power (PLUG) за сокрытие проблем с ликвидностью (апрель 2024)
▪️Много обзоров на тему: Переживет ли Plug Power 2024 год; продавайте Plug прямо сейчас, пока они не разорились и тому подобное.
📈 Технический анализ
Во-первых хотел начать с того, что по акциям Plug высокий процент шортов - 29.45%. Цена потихоньку валится вниз. А это значит, что с большой долей вероятностью выйдет какая-то новость (возможно фейковая) на которой акции взлетят на 200-400% за один день. Но вот откуда они взлетят - с текущих или с 2$ или с 1$ - вопрос.
Что касается текущего момента. Индикаторы за продолжение движения вниз, ближайший уровень поддержки ~2.6$. Если он не выдерживает и уходим ниже - значит пойдем на 1,9$. Вероятное движение цены отобразил на графике. Есть не закрытый гэп в районе 6$, думаю как раз туда и сходим.
🧠 Выводы
В настоящий момент это чисто трейдерская история. Ожидаю шортокрыла и роста на 200-300%, после чего, с большой долей вероятностью, уйдет к текущим ценам.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Сектор: экосистема, зелёный водород
Последний разбор графика тут, последний полный разбор компании тут. Разберем последние новости и тех. анализ.
🗞 Новостной фон
▪️Инвесторы подали в суд на Plug Power (PLUG) за сокрытие проблем с ликвидностью (апрель 2024)
▪️Много обзоров на тему: Переживет ли Plug Power 2024 год; продавайте Plug прямо сейчас, пока они не разорились и тому подобное.
📈 Технический анализ
Во-первых хотел начать с того, что по акциям Plug высокий процент шортов - 29.45%. Цена потихоньку валится вниз. А это значит, что с большой долей вероятностью выйдет какая-то новость (возможно фейковая) на которой акции взлетят на 200-400% за один день. Но вот откуда они взлетят - с текущих или с 2$ или с 1$ - вопрос.
Что касается текущего момента. Индикаторы за продолжение движения вниз, ближайший уровень поддержки ~2.6$. Если он не выдерживает и уходим ниже - значит пойдем на 1,9$. Вероятное движение цены отобразил на графике. Есть не закрытый гэп в районе 6$, думаю как раз туда и сходим.
🧠 Выводы
В настоящий момент это чисто трейдерская история. Ожидаю шортокрыла и роста на 200-300%, после чего, с большой долей вероятностью, уйдет к текущим ценам.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разбор график NIO #NIO
Сектор: Автомобилестроение, электромобили
Последний полный разбор делал 26 февраля, тогда цена была 5,4$ и я предположил, что мы дойдем до 3,6$, после чего можно ждать отскок. Сейчас мы уже по 3.9$ и в разных местах я слышу о том, что люди спрашивают "Доколе? Где дно?", поэтому я решил разобрать новостной фон и график.
🗞 Новостной фон
▪️Nio призывает к открытости в речи США на фоне напряженности
▪️Nio снижает прогноз поставок на первый квартал 2024 на фоне вялого спроса
▪️Nio и CATL объединяются для разработки аккумуляторов с более длительным сроком службы
▪️Nio объявляет о лицензионном соглашении с Forseven
📈 Технический анализ
Акции NIO находятся в нисходящем тренде. Мы идем к нижней границе канала в районе 3.6$, вероятно можем дойти до ближайшей поддержки - 3,2$, от туда я ожидаю отскок и поход к верхней границе в район 4,85$. Дальше - в зависимости от новостного фона в компании и Китае.
В моменте индикаторы не показывают разворот, значит можем еще попадать. Падение сейчас идёт на понижающихся объемах, это значит, что по текущим ценам продавать уже хотят все меньше и меньше.
🧠 Выводы
Судя по новостям эта компания не собирается умирать, а наоборот постоянно начинает сотрудничество с разными компаниями. Акции NIO сейчас максимально недооценены. Когда акции были последний раз на таком ценовом уровне компания имела выручку в 5 раз меньше, денег на счету было сильно меньше, т.е. компания была объективно хуже в несколько раз. По P/S компания оценивается 0.77, шортовых позиций у NIO 12.81%. Считаю, что компания сейчас перепродана и хотя и может еще упасть, но акции оценены крайне дешево. Компания не собирается умирать, но рынок её сейчас оценивает именно так. Все ближайшие движения которые будут дальше на мой взгляд отобразил на графике.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Сектор: Автомобилестроение, электромобили
Последний полный разбор делал 26 февраля, тогда цена была 5,4$ и я предположил, что мы дойдем до 3,6$, после чего можно ждать отскок. Сейчас мы уже по 3.9$ и в разных местах я слышу о том, что люди спрашивают "Доколе? Где дно?", поэтому я решил разобрать новостной фон и график.
🗞 Новостной фон
▪️Nio призывает к открытости в речи США на фоне напряженности
▪️Nio снижает прогноз поставок на первый квартал 2024 на фоне вялого спроса
▪️Nio и CATL объединяются для разработки аккумуляторов с более длительным сроком службы
▪️Nio объявляет о лицензионном соглашении с Forseven
📈 Технический анализ
Акции NIO находятся в нисходящем тренде. Мы идем к нижней границе канала в районе 3.6$, вероятно можем дойти до ближайшей поддержки - 3,2$, от туда я ожидаю отскок и поход к верхней границе в район 4,85$. Дальше - в зависимости от новостного фона в компании и Китае.
В моменте индикаторы не показывают разворот, значит можем еще попадать. Падение сейчас идёт на понижающихся объемах, это значит, что по текущим ценам продавать уже хотят все меньше и меньше.
🧠 Выводы
Судя по новостям эта компания не собирается умирать, а наоборот постоянно начинает сотрудничество с разными компаниями. Акции NIO сейчас максимально недооценены. Когда акции были последний раз на таком ценовом уровне компания имела выручку в 5 раз меньше, денег на счету было сильно меньше, т.е. компания была объективно хуже в несколько раз. По P/S компания оценивается 0.77, шортовых позиций у NIO 12.81%. Считаю, что компания сейчас перепродана и хотя и может еще упасть, но акции оценены крайне дешево. Компания не собирается умирать, но рынок её сейчас оценивает именно так. Все ближайшие движения которые будут дальше на мой взгляд отобразил на графике.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇨🇳 Обзор графика компании XPeng #XPEV
Сектор: Электромобили
Последний разбор компании делал совсем недавно, 17 марта. Но с тех пор акции ушли вниз. Давайте обновлю новостной фон и разбор графика.
🗞 Новостной фон
▪️Чистый убыток Xpeng сокращается, но компания прогнозирует проблемы в следующем отчете
▪️В течение следующих 3 лет XPeng планирует выпустить более 10 совершенно новых моделей и расширить свою деятельность на международные рынки
▪️Alibaba привлекла $317 млн от продажи около 33M торгуемых в США акций XPeng за 9.6$ за акцию (март 2024)
📈 Технический анализ
В марте акции XPeng показали ложное движение, было похоже на начало роста, но увы - все было слито. Всё это связано с возрастающей конкуренцией и понижением маржинальности из-за ценовой борьбы. Xiaomi в этом опять же очень сильно повлиял, во многих статьях пишут о проблемах почему-то именно XPeng из-за нового автомобиля Xiaomi. Что касается тех.анализа 9-10-11 апреля была очередная попытка разворота и очередной слив. Ушли ниже уровня поддержки 7,7$, следующий уровень - 6,2$, высокая доля вероятности, что сходим туда.
На недельном ТФ индикаторы в ожидание разворота: RSI не развернулся, AO - еще красные свечи, хотя в марте была попытка разворота. Ощущение, что идём второй раз тестировать 6,2$.
🧠 Выводы
Выручка у компании растёт, но маржинальность может быть ниже, чем раньше, из-за роста конкуренции. Однако у компании долгосрочные планы, сама компания растёт. Вероятно прибыльность будет немного дольше, чем ожидалось раньше, однако финансовое здоровье компании позволяет пройти этот период без особых проблем. Не вижу возможности банкротства или нечто похожего. Ожидаю, что акции существенно восстановятся, когда китайские акции начнут все снова расти. Надеюсь, что этот следующий рост всех китайских акций мы увидим в этом году.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
Сектор: Электромобили
Последний разбор компании делал совсем недавно, 17 марта. Но с тех пор акции ушли вниз. Давайте обновлю новостной фон и разбор графика.
🗞 Новостной фон
▪️Чистый убыток Xpeng сокращается, но компания прогнозирует проблемы в следующем отчете
▪️В течение следующих 3 лет XPeng планирует выпустить более 10 совершенно новых моделей и расширить свою деятельность на международные рынки
▪️Alibaba привлекла $317 млн от продажи около 33M торгуемых в США акций XPeng за 9.6$ за акцию (март 2024)
📈 Технический анализ
В марте акции XPeng показали ложное движение, было похоже на начало роста, но увы - все было слито. Всё это связано с возрастающей конкуренцией и понижением маржинальности из-за ценовой борьбы. Xiaomi в этом опять же очень сильно повлиял, во многих статьях пишут о проблемах почему-то именно XPeng из-за нового автомобиля Xiaomi. Что касается тех.анализа 9-10-11 апреля была очередная попытка разворота и очередной слив. Ушли ниже уровня поддержки 7,7$, следующий уровень - 6,2$, высокая доля вероятности, что сходим туда.
На недельном ТФ индикаторы в ожидание разворота: RSI не развернулся, AO - еще красные свечи, хотя в марте была попытка разворота. Ощущение, что идём второй раз тестировать 6,2$.
🧠 Выводы
Выручка у компании растёт, но маржинальность может быть ниже, чем раньше, из-за роста конкуренции. Однако у компании долгосрочные планы, сама компания растёт. Вероятно прибыльность будет немного дольше, чем ожидалось раньше, однако финансовое здоровье компании позволяет пройти этот период без особых проблем. Не вижу возможности банкротства или нечто похожего. Ожидаю, что акции существенно восстановятся, когда китайские акции начнут все снова расти. Надеюсь, что этот следующий рост всех китайских акций мы увидим в этом году.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🔥 В столице Дании, г. Копенгаген, обвалилась крыша и шпиль исторического здания фондовой биржи
Посмотрев это видео теперь вы на полном серьезе можете говорить, что вы своими глазами наблюдали обвал фондовой биржи 🤣
P.S. Сообщений о пострадавших инвесторах не поступало :)
Посмотрев это видео теперь вы на полном серьезе можете говорить, что вы своими глазами наблюдали обвал фондовой биржи 🤣
P.S. Сообщений о пострадавших инвесторах не поступало :)
🥲 Китай откладывает создания финансового моста с Россией из опасений перед США
Китай заморозил создание депозитарного моста с Россией, опасаясь ухудшения отношений с Соединенными Штатами.
🔍 Политические причины заморозки проекта
Не смотря на почти десятилетние переговоры, Китай отказывается продвигать проект депозитарного моста с Россией, опасаясь политических последствий и возможных санкций со стороны США.
💸 Консерватизм и регулирование рынка капитала
Китай сохраняет крайне консервативный подход к иностранным рынкам и опасается оттока капитала в случае открытия депозитарного моста, что могло бы ослабить его финансовую систему.
📉 Отсутствие прогресса в переговорах
С российской стороны переговоры ведут НРД, Газпромбанк, Минфин и Центробанк, но отсутствие политической воли и готовности к сотрудничеству приводит к тому, что проект не развивается.
🌏 Поиск альтернативных партнеров
России необходимо искать альтернативные проекты с другими странами, такими как Индия, Казахстан и ОАЭ, чтобы обойти западные санкции, но пока что нет желающих рискнуть.
Китай и Россия сталкиваются с серьезными политическими и экономическими рисковыми факторами, которые препятствуют созданию депозитарного моста, и в ближайшем будущем ситуация вряд ли изменится из-за нежелания Китая рисковать отношениями с США из-за потенциальных санкций.
Источник: Ведомости
Китай заморозил создание депозитарного моста с Россией, опасаясь ухудшения отношений с Соединенными Штатами.
🔍 Политические причины заморозки проекта
Не смотря на почти десятилетние переговоры, Китай отказывается продвигать проект депозитарного моста с Россией, опасаясь политических последствий и возможных санкций со стороны США.
💸 Консерватизм и регулирование рынка капитала
Китай сохраняет крайне консервативный подход к иностранным рынкам и опасается оттока капитала в случае открытия депозитарного моста, что могло бы ослабить его финансовую систему.
📉 Отсутствие прогресса в переговорах
С российской стороны переговоры ведут НРД, Газпромбанк, Минфин и Центробанк, но отсутствие политической воли и готовности к сотрудничеству приводит к тому, что проект не развивается.
🌏 Поиск альтернативных партнеров
России необходимо искать альтернативные проекты с другими странами, такими как Индия, Казахстан и ОАЭ, чтобы обойти западные санкции, но пока что нет желающих рискнуть.
Китай и Россия сталкиваются с серьезными политическими и экономическими рисковыми факторами, которые препятствуют созданию депозитарного моста, и в ближайшем будущем ситуация вряд ли изменится из-за нежелания Китая рисковать отношениями с США из-за потенциальных санкций.
Источник: Ведомости
Обзор по компании Ping An тикер 2318
Сектор: Страхование
▪️ Капитализация: 664B HKD
▪️ P/E - 8,2, форвардное P/E - 6,1
▪️ P/S - 0,8, форвардное P/S -0,5
▪️P/B - 0,8
ℹ️ Компания по сравнению с конкурентами оценивается средне - есть дороже, есть дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️Дочерняя компания китайской страховой компании Ping An Insurance не смогла вовремя погасить трастовый продукт на сумму около 107 миллионов долларов, ссылаясь на кризис на рынке недвижимости
▪️Ping An Insurance получила рейтинг риска ESG «Низкий риск» от Sustainalytics, заняв первое место в страховом секторе материкового Китая
▪️Ping An была названа консалтинговой компанией Brand Finance самым ценным страховым брендом в мире восьмой год подряд
▪️Ping An сообщает о 117 989 миллионах юаней операционной прибыли, приходящейся на акционеров материнской компании в 2023 году, денежные дивиденды увеличивались 12 лет подряд
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал компании постоянно имеет тенденцию к росту, даже в кризисные последние годы также рос, но последние 3 квартала показала небольшое сокращение. Долги же компании росли до 2020 года, а с тех пор стоят примерно на одном уровне.
▪️Кэш - 2,3T юаней, долг - 1,7T юаней. Долгосрочных и других активов еще на 8.8T юаней (1,22T$).
ℹ️ Кэш больше долга в 1,35 раза, никаких проблем с финансовым здоровьем нет.
💰 Выручка, прибыль
▪️Рост выручки был постоянный до 2021 года, но с 2021 по текущее время выручка прыгает, сначала из-за ковида, потом из-за сложностей с экономикой Китая. Таким образом ситуация с выручкой ухудшилась за последние 2 года.
▪️Прибыль росла у компании с 2013 по 2019 год, после чего начались проблемы, она планомерно сокращается. С 157,5B юаней в 2019 году до 85,5B юаней в 2023 году.
▪️Свободный денежный поток показывает интересные данные: с 2018 по 2022 имело тенденцию к сокращению, а с 2022 по 2023 показал существенный рост с 77,9B юаней до 352,5B юаней.
ℹ️ Судя по свободному денежному потоку у компании выросли доходы, которые компания куда-то тратит и тратит больше, чем обычно, так как итоговая прибыль у компании сокращается, в отличие от FCF.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что выручка в 2024 году вырастет на 27%, прибыль на 37%. В 2025 году выручка +4,2%, а прибыль +10%
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 53HKD (+76%), GuruFocus - 41HKD (+37%)
ℹ️ Если ожидания аналитиков сбудутся, цена акций может существенно вырасти.
🤑 Дивиденды
По текущей стоимости акций компания выплачивает 6,2% годовых. Компания выплачивает дивиденды дважды в год, следующие дивиденды в июне 2024. Компания стабильно повышает свои дивидендные выплаты из года в год. Обычно компания выплачивала дивидендную доходность в районе 2-2,5% годовых но из-за текущей низкой оценки всех китайских компаний у компании оказалась повышенная див. доходность. Ожидается, что компания и дальше будет повышать дивидендные выплаты, так к 2026 году при текущей стоимости акций компания будет выплачивать 6,9% годовых.
📈 Технический анализ
С 2021 года цены на акции находятся в нисходящем тренде упав на 70%. Ближайший уровень поддержки находится в районе 28HKD, следующий - 24HKD. На дневном ТФ по RSI индикатор достиг дна и сейчас находится в ожидание разворота, AO пока еще не сигнализирует об этом развороте. Считаю, что в ближайшие дни мы можем увидеть как минимум краткосрочный разворот. Но возможно после этого мы еще дойдем до ближайшего уровня поддержки - 28HKD. Вероятно от туда может уже начаться долгосрочный тренд на рост, особенно если прогнозы аналитиков по прибыли-выручке будут сбываться.
🧠 Выводы
Надо брать :) Компания с хорошим финансовым здоровьем, надежными дивидендами, отличными свободным денежным потоком, которая имеет низкую оценку из-за сложностей всего рынка, чем бизнеса компании. Хорошая идея для долгосрочного инвестора, который любит как рост акций, так и приличные дивиденды.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Страхование
▪️ Капитализация: 664B HKD
▪️ P/E - 8,2, форвардное P/E - 6,1
▪️ P/S - 0,8, форвардное P/S -0,5
▪️P/B - 0,8
ℹ️ Компания по сравнению с конкурентами оценивается средне - есть дороже, есть дешевле.
🗞 Новостной фон
▪️Дочерняя компания китайской страховой компании Ping An Insurance не смогла вовремя погасить трастовый продукт на сумму около 107 миллионов долларов, ссылаясь на кризис на рынке недвижимости
▪️Ping An Insurance получила рейтинг риска ESG «Низкий риск» от Sustainalytics, заняв первое место в страховом секторе материкового Китая
▪️Ping An была названа консалтинговой компанией Brand Finance самым ценным страховым брендом в мире восьмой год подряд
▪️Ping An сообщает о 117 989 миллионах юаней операционной прибыли, приходящейся на акционеров материнской компании в 2023 году, денежные дивиденды увеличивались 12 лет подряд
💰 Финансовое здоровье
▪️Собственный капитал компании постоянно имеет тенденцию к росту, даже в кризисные последние годы также рос, но последние 3 квартала показала небольшое сокращение. Долги же компании росли до 2020 года, а с тех пор стоят примерно на одном уровне.
▪️Кэш - 2,3T юаней, долг - 1,7T юаней. Долгосрочных и других активов еще на 8.8T юаней (1,22T$).
ℹ️ Кэш больше долга в 1,35 раза, никаких проблем с финансовым здоровьем нет.
💰 Выручка, прибыль
▪️Рост выручки был постоянный до 2021 года, но с 2021 по текущее время выручка прыгает, сначала из-за ковида, потом из-за сложностей с экономикой Китая. Таким образом ситуация с выручкой ухудшилась за последние 2 года.
▪️Прибыль росла у компании с 2013 по 2019 год, после чего начались проблемы, она планомерно сокращается. С 157,5B юаней в 2019 году до 85,5B юаней в 2023 году.
▪️Свободный денежный поток показывает интересные данные: с 2018 по 2022 имело тенденцию к сокращению, а с 2022 по 2023 показал существенный рост с 77,9B юаней до 352,5B юаней.
ℹ️ Судя по свободному денежному потоку у компании выросли доходы, которые компания куда-то тратит и тратит больше, чем обычно, так как итоговая прибыль у компании сокращается, в отличие от FCF.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Ожидается, что выручка в 2024 году вырастет на 27%, прибыль на 37%. В 2025 году выручка +4,2%, а прибыль +10%
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 53HKD (+76%), GuruFocus - 41HKD (+37%)
ℹ️ Если ожидания аналитиков сбудутся, цена акций может существенно вырасти.
🤑 Дивиденды
По текущей стоимости акций компания выплачивает 6,2% годовых. Компания выплачивает дивиденды дважды в год, следующие дивиденды в июне 2024. Компания стабильно повышает свои дивидендные выплаты из года в год. Обычно компания выплачивала дивидендную доходность в районе 2-2,5% годовых но из-за текущей низкой оценки всех китайских компаний у компании оказалась повышенная див. доходность. Ожидается, что компания и дальше будет повышать дивидендные выплаты, так к 2026 году при текущей стоимости акций компания будет выплачивать 6,9% годовых.
📈 Технический анализ
С 2021 года цены на акции находятся в нисходящем тренде упав на 70%. Ближайший уровень поддержки находится в районе 28HKD, следующий - 24HKD. На дневном ТФ по RSI индикатор достиг дна и сейчас находится в ожидание разворота, AO пока еще не сигнализирует об этом развороте. Считаю, что в ближайшие дни мы можем увидеть как минимум краткосрочный разворот. Но возможно после этого мы еще дойдем до ближайшего уровня поддержки - 28HKD. Вероятно от туда может уже начаться долгосрочный тренд на рост, особенно если прогнозы аналитиков по прибыли-выручке будут сбываться.
🧠 Выводы
Надо брать :) Компания с хорошим финансовым здоровьем, надежными дивидендами, отличными свободным денежным потоком, которая имеет низкую оценку из-за сложностей всего рынка, чем бизнеса компании. Хорошая идея для долгосрочного инвестора, который любит как рост акций, так и приличные дивиденды.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сектор: Интернет-контент, социальные сети
Последний раз я разбирал ВК 7 июня 2023, тогда акции стоили 635 р. и я ожидал сначала ухода к 680 р, после чего коррекцию к 200-скользящей к 500 р. По факту акции тогда вырастали еще больше до 800, но после скорректировались как раз примерно туда, куда я и думал, к 200-дневной скользящей в район 520 р. Дальше не прогнозировал. С тех пор акции ВК находятся в довольно вялом боковике, что ждать дальше?
▪️ Капитализация: 1.46B$
▪️ P/E - отрицательный, компания убыточна
▪️ P/S - 1.04
▪️P/B - 0.98
ℹ️ Убыточная компания, с относительно недорогой оценкой по метрикам.
🗞 Новостной фон
▪️VK в 3-м квартале 2023 года увеличила долю в образовательной платформе «Тетрика» с 60,67% до 85,97%
▪️VK в течение 2023 года увеличила долю в образовательной платформе SkillFactory c 63,76% до 100%
▪️VK приобрела платформу YClients за ₽3,9 млрд
▪️VK приобрела 25% акций цифрового банка «Точка», сумма сделки составила ₽11,625 млрд
▪️Убыток VK по МСФО за 2023 год составил ₽34,29 млрд, увеличившись 8,8 раза по сравнению с ₽3,91 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 35,8% до ₽132,77 млрд против ₽97,77 млрд годом ранее.
ℹ️ Компания как не в себя скупает другие проекты: интернет-проекты, образовательные проекты и даже финансовые компании. При этом многократно наращивая убытки.
💰 Финансовое здоровье
▪️С 2015 по 2019 у компании был медленный рост собственного капитала. Начиная с 2019 года собственный капитал каждый год сокращается. Так в 2019 было 185B р., а в 2023 уже 137B р., при этом чистый долг с 2019 года постоянно наращивается, особенно заметен рост долга в в 2022-23 годах.
▪️Кэш - 51,2B р., долг - 263.2B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 5 раз. Финансовое здоровье плохое. Собственный капитал падает, долги растут.
💰 Выручка, прибыль
▪️C 2015 по 2019 был рост выручки, с 2020 по 2021 выручка падала, после чего снова выросла.
▪️Прибыль компании в 2022 году была минус 3,9B рублей, а в 2023 году уже составила минус 34,2B рублей. Прогресс на лицо 🤣 В 2020 году компания погрузилась в убыток и каждый год теряет деньги.
▪️Свободный денежный поток с 2015 по 2021 год был в положительной зоне и колебался от 4,5B р. до 14,9B р., но с 2022 года ушел в убыток: -7,7B р. в 2022 и -31B р. в 2023.
ℹ️ Выглядит все довольно печально.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Есть 3 оценки аналитиков: 800 р. (Цифра Брокер, ноябрь 2023), 570 р. (Риком Траст, январь 2024) и 542 р. (Сбер Инвестиции от апреля 2024).
📈 Технический анализ
Цена акций ВК находится в широком боковике: 520-800 р. На дневном ТФ RSI за движение вниз, AO - зеленые свечки за движение вверх. Это означает неопределенность рынка и "движение вправо", т.е. пока вероятность низкой волатильности. На недельном ТФ индикаторы за падение. Можем увидеть снова 520 р. за акцию. Вероятно до улучшения ситуации с финансовым здоровьем и наращивания не только выручки, но и прибыли, будем плюс-минус стоять на месте. Если уровень 520 не устоит, пойдем к следующему - 430 р. за акцию.
🧠 Выводы
Убыточная компания, которая постоянно выкупает другие проекты, мощно наращивая убытки и показывая относительно средний рост выручки 20-30%. Нельзя сказать, что акции ВК при текущей ситуации продают за бесплатно. Т.е. пока рост выручки сильно увеличивает убытки. Понятно, что компания не умрет, её будут поддерживать на государственном уровне. По-сути компания монополист на рынке соц.сетей России. Если компания перестанет как не в себя покупать другие проекты, начнет работать над прибыльностью, тогда мы можем увидеть существенный рост акций. До тех пор - в лучшем случае стоим на месте, а в нормальном - можем и упасть. Таким образом будущее будет сильно зависеть от действий компании, текущий тренд лично мне кажется сомнительным и прямо сейчас я бы не покупал.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🎓Разбор графика Gaotu Techedu #GOTU
Сектор: онлайн образование (взрослых)
Просто небольшое наблюдение для тех, кто инвестирует в эту образовательную компанию. Если не сольют сегодняшний рост, то сегодняшняя свечка похожа на те, что ранее предвещали мощный рост после на 100-150%. Если это будет так же, как до этого, то в ближайший месяц сможем увидеть рост до 12-15$. Но все это лишь наблюдения, по факту посмотрим как пойдем.
Технический момент - RSI развернулся, AO пока еще красные свечи, но еще пару дней роста и AO тоже поменяет своё мнение.
Вообщем наблюдаем дальше🍿
Сектор: онлайн образование (взрослых)
Просто небольшое наблюдение для тех, кто инвестирует в эту образовательную компанию. Если не сольют сегодняшний рост, то сегодняшняя свечка похожа на те, что ранее предвещали мощный рост после на 100-150%. Если это будет так же, как до этого, то в ближайший месяц сможем увидеть рост до 12-15$. Но все это лишь наблюдения, по факту посмотрим как пойдем.
Технический момент - RSI развернулся, AO пока еще красные свечи, но еще пару дней роста и AO тоже поменяет своё мнение.
Вообщем наблюдаем дальше
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разбор графика акций СПБ Биржи #SPBE
Последний раз я разбирал акции СПБ Биржи 1 марта, тогда цена была 88,5 р. и я ожидал второго захода вверх к 110 р. и если закрепимся выше 110 - уход к 140 р. Тогда же я этот разбор кидал в Тинькофф - там были комментарии из серии "да ты с ума сошел, не будет такого" 😂 Что мы видим сейчас?
На этой неделе оказалось подросли акции СПБ Биржи, что я обнаружил только сейчас, когда меня попросили снова разобрать график этой компании. Выросли на следующей новости:
РБК: перезагрузка СПБ Биржи после санкций начнется с IPO группы «Элемент»
Группа компаний «Элемент», крупнейший в России производитель микроэлектроники, планирует провести IPO на СПБ Бирже, пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на источники на рынке и собеседника, близкого к торговой площадке. Как отмечает издание, ее листинг может стать для биржи первым после введения санкций США.
«Элемент» и некоторые его «дочки» находятся под блокирующими санкциями США. СПБ Биржа может стать площадкой для санкционных копаний.
——————
На фоне этого акции СПБ Биржи подскакивали до 126 р. и сейчас стоят 115 р. Что можно сказать по текущему моменту? Моё мнение не изменилось. Как я и предполагал мы дойдем до 110 р. И если сейчас получится закрепится выше 110, не уйдем в ближайшее время ниже, тогда откроется возможность похода на 140 р. И снова - если мы дойдем до 140 и закрепимся - откроется возможность похода на 180 р.
Почему? На чём? Я не знаю! Это только техника. Техника говорит об этом. Как в прошлый раз я не знал на чем, появилось вот это IPO «Элемента». Вероятно что-то еще санкционное подвезут.
Как я понимаю у СПБ Биржи очень даже достаточно кэша, но проблемы с широтой бизнеса. Принесет ли «Элемент» много денег? Конечно нет. Но если это станет началом тренда - это уже будет другой разговор. Следим, что будет дальше.
Последний раз я разбирал акции СПБ Биржи 1 марта, тогда цена была 88,5 р. и я ожидал второго захода вверх к 110 р. и если закрепимся выше 110 - уход к 140 р. Тогда же я этот разбор кидал в Тинькофф - там были комментарии из серии "да ты с ума сошел, не будет такого" 😂 Что мы видим сейчас?
На этой неделе оказалось подросли акции СПБ Биржи, что я обнаружил только сейчас, когда меня попросили снова разобрать график этой компании. Выросли на следующей новости:
РБК: перезагрузка СПБ Биржи после санкций начнется с IPO группы «Элемент»
Группа компаний «Элемент», крупнейший в России производитель микроэлектроники, планирует провести IPO на СПБ Бирже, пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на источники на рынке и собеседника, близкого к торговой площадке. Как отмечает издание, ее листинг может стать для биржи первым после введения санкций США.
«Элемент» и некоторые его «дочки» находятся под блокирующими санкциями США. СПБ Биржа может стать площадкой для санкционных копаний.
——————
На фоне этого акции СПБ Биржи подскакивали до 126 р. и сейчас стоят 115 р. Что можно сказать по текущему моменту? Моё мнение не изменилось. Как я и предполагал мы дойдем до 110 р. И если сейчас получится закрепится выше 110, не уйдем в ближайшее время ниже, тогда откроется возможность похода на 140 р. И снова - если мы дойдем до 140 и закрепимся - откроется возможность похода на 180 р.
Почему? На чём? Я не знаю! Это только техника. Техника говорит об этом. Как в прошлый раз я не знал на чем, появилось вот это IPO «Элемента». Вероятно что-то еще санкционное подвезут.
Как я понимаю у СПБ Биржи очень даже достаточно кэша, но проблемы с широтой бизнеса. Принесет ли «Элемент» много денег? Конечно нет. Но если это станет началом тренда - это уже будет другой разговор. Следим, что будет дальше.
🇺🇸🇷🇺 В США приняли законопроект о конфискации активов России в пользу Украины
По оценке главы Европейского Центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард, предложение США об использовании замороженных российских активов для выпуска облигаций и направления привлеченных средств на помощь Украине несет юридические риски и может быть расценено как нарушение международного законодательства.
По оценке главы Европейского Центробанка (ЕЦБ) Кристин Лагард, предложение США об использовании замороженных российских активов для выпуска облигаций и направления привлеченных средств на помощь Украине несет юридические риски и может быть расценено как нарушение международного законодательства.
🔥 СПБ Биржа восстановит доступ к торгам для подсанкционных брокеров перед новыми IPO
СПБ Биржа готова вновь работать с подсанкционными российскими брокерами, от услуг которых она отказалась, когда еще не находилась под санкциями. Ранее биржа инициировала прекращение работы с ними, минимизируя собственные риски. Теперь ситуация изменилась: СПБ Бирже необходимы частные клиенты для IPO подсанкционных компаний.
Сейчас доступа к СПБ Бирже нет у клиентов большинства крупных участников рынка. На данный момент возможности торговать на бирже нет у клиентов Сбербанка, ВТБ, Альфа-банка, «Тинькофф-Инвестиций», а клиенты «Финам» могут только закрыть уже существующие позиции.
Чтобы в размещениях могли участвовать частные инвесторы, возможность торговать на площадке должны предоставить их брокерские компании. В частности, брокеры ВТБ и Альфа-банка планируют восстановить доступ к СПБ Бирже для своих клиентов и ведут об этом переговоры.
Руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков подтверждает, что компания сейчас работает над возобновлением доступа к торгам: «Сейчас мы активно восстанавливаем технологические связи с СПБ Биржей и настраиваем всю необходимую инфраструктуру, в том числе для того, чтобы наши клиенты могли принять участие в IPO санкционных компаний». У частных клиентов брокера Альфа-банка также появится доступ к торгам на СПБ Бирже после 15 мая.
Идею СПБ Биржи проводить IPO подсанкционных российских компаний из высокотехнологичных направлений поддержал Минфин, который увидел большой потенциал в выходе на открытый рынок попавших под санкции компаний.
Источник: Forbes
————————
Продолжаются движения по СПБ Бирже. Я думаю, что у этой компании есть будущее, несмотря на проблемы текущие. Посмотрим, какие еще новости выкатят.
СПБ Биржа готова вновь работать с подсанкционными российскими брокерами, от услуг которых она отказалась, когда еще не находилась под санкциями. Ранее биржа инициировала прекращение работы с ними, минимизируя собственные риски. Теперь ситуация изменилась: СПБ Бирже необходимы частные клиенты для IPO подсанкционных компаний.
Сейчас доступа к СПБ Бирже нет у клиентов большинства крупных участников рынка. На данный момент возможности торговать на бирже нет у клиентов Сбербанка, ВТБ, Альфа-банка, «Тинькофф-Инвестиций», а клиенты «Финам» могут только закрыть уже существующие позиции.
Чтобы в размещениях могли участвовать частные инвесторы, возможность торговать на площадке должны предоставить их брокерские компании. В частности, брокеры ВТБ и Альфа-банка планируют восстановить доступ к СПБ Бирже для своих клиентов и ведут об этом переговоры.
Руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков подтверждает, что компания сейчас работает над возобновлением доступа к торгам: «Сейчас мы активно восстанавливаем технологические связи с СПБ Биржей и настраиваем всю необходимую инфраструктуру, в том числе для того, чтобы наши клиенты могли принять участие в IPO санкционных компаний». У частных клиентов брокера Альфа-банка также появится доступ к торгам на СПБ Бирже после 15 мая.
Идею СПБ Биржи проводить IPO подсанкционных российских компаний из высокотехнологичных направлений поддержал Минфин, который увидел большой потенциал в выходе на открытый рынок попавших под санкции компаний.
Источник: Forbes
————————
Продолжаются движения по СПБ Бирже. Я думаю, что у этой компании есть будущее, несмотря на проблемы текущие. Посмотрим, какие еще новости выкатят.
За прошлую неделю разобрал 7 компаний:
▪️Plug Power
▪️NIO
▪️XPeng
▪️Ping An
▪️VK Group
▪️Gaotu
▪️СПБ Биржу
На этой неделе отчитываются (по хештегу можете найти старые разборы):
▪️MICROSOFT #MSFT
▪️ALPHABET #GOOG
▪️META PLATFORMS (запрещенная в России) #META
▪️VISA #V
▪️EXXON MOBIL #XOM
▪️TESLA #TSLA
▪️MERCK & COMPANY #MRK
▪️CHEVRON #CVX
▪️ABBVIE #ABBV
▪️PEPSICO #PEP
▪️T-MOBILE #TMUS
▪️CATERPILLAR #CAT
▪️VERIZON #VZ
▪️IBM #IBM
▪️COMCAST #CMCSA
▪️SERVICENOW #NOW
▪️PHILIP MORRIS #PM
▪️INTEL #INTC
▪️NEXTERA ENERGY #NEE
▪️AT&T #T
▪️BOEING #BA
Выбираем кого разобрать? В том числе принимаю на разбор и акции российских компаний. Пишите в комментарии, чей разбор вы хотите увидеть. По лайкам определю кого разобрать в первую очередь.
P.S. Пишите по 1 компании. Если написано более 1 компании, я не знаю какую из них выбрать.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📺 Еженедельный видео-обзор по акциям Китая
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=e4TzOsB8ktg
В обзоре:
00:00 - Вступление
01:27 - Спад иностранных инвестиций в Китае
02:00 - Китай вводит меры для реанимации гонконгского фондового рынка
03:17 - Китай ожидает рекордный туристический поток на майские праздники
04:06 - Li Auto озвучила низкие цены на L6, акции падают
04:52 - Tesla снижает цены в Китае, начиная новую ценовую войну
06:11 - Как прошли торги на прошлой неделе
06:57 - Экономический календарь по Китаю на неделю
08:00 - S&P500
08:57 - Hang Seng
09:34 - Alibaba
11:03 - PDD Holdings
11:36 - Vipshop
12:22 - Baidu
12:47 - Li Auto
14:07 - TAL Education
14:40 - Выводы. Растёт или падает Китай на этой неделе?
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=e4TzOsB8ktg
В обзоре:
00:00 - Вступление
01:27 - Спад иностранных инвестиций в Китае
02:00 - Китай вводит меры для реанимации гонконгского фондового рынка
03:17 - Китай ожидает рекордный туристический поток на майские праздники
04:06 - Li Auto озвучила низкие цены на L6, акции падают
04:52 - Tesla снижает цены в Китае, начиная новую ценовую войну
06:11 - Как прошли торги на прошлой неделе
06:57 - Экономический календарь по Китаю на неделю
08:00 - S&P500
08:57 - Hang Seng
09:34 - Alibaba
11:03 - PDD Holdings
11:36 - Vipshop
12:22 - Baidu
12:47 - Li Auto
14:07 - TAL Education
14:40 - Выводы. Растёт или падает Китай на этой неделе?
YouTube
Спад иностранных инвестиций в Китае. Китай вводит меры поддержки рынка. Разбор акций Китая. Выводы.
Акции Китая https://t.me/chinastocksnet
Павел Шумилов https://t.me/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 22 апреля 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
01:27 - Спад иностранных инвестиций в Китае
02:00…
Павел Шумилов https://t.me/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 22 апреля 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
01:27 - Спад иностранных инвестиций в Китае
02:00…
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании Intel #INTC
Сектор: Технологии, полупроводники
Разбираю Intel регулярно, последний разбор графика делал 26 января, тогда цена была 44,4$, я ожидал уход к 39$. По факту мы упали даже еще ниже, сейчас акции торгуются по 34,5$. Что будет дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 146,5B$
▪️ P/E - 89, форвардное P/E - 77.2, среднее по сектору P/E - 47
▪️ P/S - 2.7, форвардное P/S - 2.6
▪️P/B - 1.4
ℹ️ Сейчас компания оценивается дорого по метрикам, дороже, чем большинство конкурентов, дороже, чем в среднем по сектору.
🗞 Новостной фон
▪️Intel выпускает новую версию своего ИИ-чипа, стремясь бросить вызов Nvidia. Процессор Gaudi 3 станет широко доступен в 3 квартале 2024.
▪️Пессимизм инвесторов Intel по поводу реструктуризации сводит на нет 27 миллиардов долларов стоимости
▪️Intel упала после того, как дал прогноз по работе своего завода, заявив, что убытки в бизнесе углубились и он может не достичь точки безубыточности в течение нескольких лет.
▪️Intel получает гранты и кредиты на сумму 20B$ для финансирования расширения своих производственных мощностей в США.
▪️Правительство США готово инвестировать 3,5B$ в Intel, чтобы производитель микросхем мог производить передовые полупроводники для военных и разведывательных программ.
💰 Финансовое здоровье
▪️Постоянный рост собственного капитала, за последние 3 квартала рост ускорялся, он вырос с 100,4B$ до 110B$. Долги у компании растут обычно пропорционально, но последние 3 квартала стояли на одном месте и даже чуть сокращались с 50.3B$ до 49,3B$.
▪️Долг - 49,3B$, кэш - 25B$, долгосрочные активы - 54,7B$.
ℹ️ Долг больше кэша примерно в 2 раза, но у компании еще есть долгосрочные активы, физические активы (на 97,2B$), поэтому долг не является чрезмерной проблемой, более того в последнее время собственный капитал растёт, а долг сокращается.
💰 Выручка, прибыль
▪️С начала 2022 года выручка существенно падала с 20,5B$ до 1 кв 2023 11,7B$, но с 2кв 2023 начался снова рост, за 1 кв компания уже отчиталась о 15,4B$ выручки.
▪️С 2 кв 2022 года прибыль обвалилась и колеблется между убыточностью до 2,76B$ и прибылью 2,6B$
▪️Свободный денежный поток с 2015 по 2020 год рос с 11,6B$ до 20,9B$, а начиная с 2021 года начал сильно сокращаться и в тоге ушел в убыток до 14B$ за последние 2 года.
ℹ️ Ситуация в компании нестабильная, последние годы балансирует между убытком и небольшой прибылью. Пока ситуация не самая лучшая.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha ожидается, что в 2024 году у компании вырастет прибыль на акцию на 29%, в 2025 году на 69%, в 2026 году на 27%. Выручка в 2024 вырастет на 6%, в 2025 году на 11%, в 2026 году на 9,6%. Однако восстановление выручки до показателей 2022 года не ожидается даже до 2026 года, прибыль также не ожидается, что восстановится до максимумов 2022 года в 2026 году. А что касается свободного денежного потока, то прогнозируется, что он останется отрицательным и в 2026 году.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 7,24$, GuruFocus - 33$, TipRanks - 44,17$.
ℹ️ Ситуация в компании улучшается, но компания далека до своих максимумов 2022 года.
🤑 Дивиденды
По текущей цене компания выплачивает 1.5% годовых, что является 184% Payout ratio, что для компании дорого. Ожидается, что компания не будет повышать или понижать див. выплаты до 2026 года. Это не те дивиденды, из-за которых стоит покупать акции компании.
📈 Технический анализ
Акции Intel находятся в постоянном падение, с предыдущего хая в декабре 2023 года акции упали уже на 33%. Индикаторы пока не сигнализируют о развороте, а больше о продолжение падения. Однако сейчас акции находятся уже на нижнем канале RSI, поэтому в скором времени мы увидим разворот по акциям компании. Однако до этого разворота есть вероятность, что акции попадают до ближайшего уровня поддержки - 32$. После чего я бы ждал или отскока или, если появятся новости об улучшение бизнеса компании уже роста. Ближайший уровень сопротивления 41$.
Сектор: Технологии, полупроводники
Разбираю Intel регулярно, последний разбор графика делал 26 января, тогда цена была 44,4$, я ожидал уход к 39$. По факту мы упали даже еще ниже, сейчас акции торгуются по 34,5$. Что будет дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 146,5B$
▪️ P/E - 89, форвардное P/E - 77.2, среднее по сектору P/E - 47
▪️ P/S - 2.7, форвардное P/S - 2.6
▪️P/B - 1.4
ℹ️ Сейчас компания оценивается дорого по метрикам, дороже, чем большинство конкурентов, дороже, чем в среднем по сектору.
🗞 Новостной фон
▪️Intel выпускает новую версию своего ИИ-чипа, стремясь бросить вызов Nvidia. Процессор Gaudi 3 станет широко доступен в 3 квартале 2024.
▪️Пессимизм инвесторов Intel по поводу реструктуризации сводит на нет 27 миллиардов долларов стоимости
▪️Intel упала после того, как дал прогноз по работе своего завода, заявив, что убытки в бизнесе углубились и он может не достичь точки безубыточности в течение нескольких лет.
▪️Intel получает гранты и кредиты на сумму 20B$ для финансирования расширения своих производственных мощностей в США.
▪️Правительство США готово инвестировать 3,5B$ в Intel, чтобы производитель микросхем мог производить передовые полупроводники для военных и разведывательных программ.
💰 Финансовое здоровье
▪️Постоянный рост собственного капитала, за последние 3 квартала рост ускорялся, он вырос с 100,4B$ до 110B$. Долги у компании растут обычно пропорционально, но последние 3 квартала стояли на одном месте и даже чуть сокращались с 50.3B$ до 49,3B$.
▪️Долг - 49,3B$, кэш - 25B$, долгосрочные активы - 54,7B$.
ℹ️ Долг больше кэша примерно в 2 раза, но у компании еще есть долгосрочные активы, физические активы (на 97,2B$), поэтому долг не является чрезмерной проблемой, более того в последнее время собственный капитал растёт, а долг сокращается.
💰 Выручка, прибыль
▪️С начала 2022 года выручка существенно падала с 20,5B$ до 1 кв 2023 11,7B$, но с 2кв 2023 начался снова рост, за 1 кв компания уже отчиталась о 15,4B$ выручки.
▪️С 2 кв 2022 года прибыль обвалилась и колеблется между убыточностью до 2,76B$ и прибылью 2,6B$
▪️Свободный денежный поток с 2015 по 2020 год рос с 11,6B$ до 20,9B$, а начиная с 2021 года начал сильно сокращаться и в тоге ушел в убыток до 14B$ за последние 2 года.
ℹ️ Ситуация в компании нестабильная, последние годы балансирует между убытком и небольшой прибылью. Пока ситуация не самая лучшая.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha ожидается, что в 2024 году у компании вырастет прибыль на акцию на 29%, в 2025 году на 69%, в 2026 году на 27%. Выручка в 2024 вырастет на 6%, в 2025 году на 11%, в 2026 году на 9,6%. Однако восстановление выручки до показателей 2022 года не ожидается даже до 2026 года, прибыль также не ожидается, что восстановится до максимумов 2022 года в 2026 году. А что касается свободного денежного потока, то прогнозируется, что он останется отрицательным и в 2026 году.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 7,24$, GuruFocus - 33$, TipRanks - 44,17$.
ℹ️ Ситуация в компании улучшается, но компания далека до своих максимумов 2022 года.
🤑 Дивиденды
По текущей цене компания выплачивает 1.5% годовых, что является 184% Payout ratio, что для компании дорого. Ожидается, что компания не будет повышать или понижать див. выплаты до 2026 года. Это не те дивиденды, из-за которых стоит покупать акции компании.
📈 Технический анализ
Акции Intel находятся в постоянном падение, с предыдущего хая в декабре 2023 года акции упали уже на 33%. Индикаторы пока не сигнализируют о развороте, а больше о продолжение падения. Однако сейчас акции находятся уже на нижнем канале RSI, поэтому в скором времени мы увидим разворот по акциям компании. Однако до этого разворота есть вероятность, что акции попадают до ближайшего уровня поддержки - 32$. После чего я бы ждал или отскока или, если появятся новости об улучшение бизнеса компании уже роста. Ближайший уровень сопротивления 41$.
📢 Отчет
▪️Ожидается, что компания заявит о EPS 0.137$ (год назад -0,664$), а выручка 12.79B$ (год назад - 11,7B$).
▪️Из последних 15 отчетов 13 были лучше ожидания, 2 хуже. Наиболее вероятно, что отчет окажется лучше прогноза.
ℹ️ Тех. анализ говорит, что в скором времени может быть как минимум отскок. Вероятно сейчас цена находится в поисках локального дна.
🧠 Выводы
В ближайшее время можно ожидать отскока, либо плюс-минус с текущих либо с 32$. В моменте ситуация с выручкой, прибылью не самая лучшая, не стабильная. Прогноз говорит о стабилизации и некотором улучшение. Новости говорят о том, что компанию поддерживают на государственном уровне. Если Intel сможет выпустить чипы, которые бросят вызов NVIDIA, то это в самом деле может улучшить ситуацию, но об этом мы узнаем в 3 квартале этого года, а результаты только в 4. Возможно до этого времени ситуация будет неопределенная. В спекулятивных целях покупать на отскок интересно (не забывая, что можем и от 32$ можем начать отскакивать), с инвестиционной точки зрения - можно еще подождать, подумать ближе к выпуску процессора Gaudi 3.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
▪️Ожидается, что компания заявит о EPS 0.137$ (год назад -0,664$), а выручка 12.79B$ (год назад - 11,7B$).
▪️Из последних 15 отчетов 13 были лучше ожидания, 2 хуже. Наиболее вероятно, что отчет окажется лучше прогноза.
ℹ️ Тех. анализ говорит, что в скором времени может быть как минимум отскок. Вероятно сейчас цена находится в поисках локального дна.
🧠 Выводы
В ближайшее время можно ожидать отскока, либо плюс-минус с текущих либо с 32$. В моменте ситуация с выручкой, прибылью не самая лучшая, не стабильная. Прогноз говорит о стабилизации и некотором улучшение. Новости говорят о том, что компанию поддерживают на государственном уровне. Если Intel сможет выпустить чипы, которые бросят вызов NVIDIA, то это в самом деле может улучшить ситуацию, но об этом мы узнаем в 3 квартале этого года, а результаты только в 4. Возможно до этого времени ситуация будет неопределенная. В спекулятивных целях покупать на отскок интересно (не забывая, что можем и от 32$ можем начать отскакивать), с инвестиционной точки зрения - можно еще подождать, подумать ближе к выпуску процессора Gaudi 3.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇨🇳 Краткий обзор 6 компаний из Китая, которые скоро опубликуют свои отчеты
Готовлюсь к завтрашнему эфиру на РБК, где попросили разобрать 6 китайских компаний, которые скоро отчитываются. Я пробежался кратко по каждой, делюсь информацией, может быть кому-то тоже будет полезно.
Кстати, завтрашний эфир будет в районе 8.30-8.40 утра на РБК, заходите посмотреть!
1. Ping An Insurance (страховая компания), 2318
Дешевая по метрикам, высокие дивиденды около 6%, которые ожидается будут расти; хорошее финансовое здоровье; в этом году прогноз на рост прибыли 37%, выручки 27%. Подробно разбирал недавно.
2. China Life Insurance (страхование жизни), 2628
Справедливо оцененная по метрикам, прогноз на рост прибыли около 26%, дивиденды - 5% и ожидается рост, фин. здоровье среднее, но проблем нет.
3. Hong Kong Exchanges and Clearing (биржа Гонконга), 388
Дорогая по метрикам, дивиденды меньше 4%, восхитительное финансовое здоровье, в этом году прогноз на рост по прибыли в районе 7%.
4. Sands China (курорты и казино), 1928
Дорогая по метрикам, огромные долги, которые потихоньку сокращаются, так как этот сектор вышел после многолетнего кризиса из-за Covid-19. Сектор восстанавливается, ожидается рост прибыли на 24% в этом году. Высокие риски из-за фин.здоровья.
5. Aluminum Corporation of China (добыча и разведка бокситов, угля, алюминия), 2600
Здоровье норм, но не идеал; дивиденды менее 2%; рост прибыли около 12% в этом году; оценена справедливо по сектору; большого потенциала роста котировок с текущих не вижу.
Раньше компания имела листинг в США и мы её даже периодически разбирали. Но после ушла из США.
6. China Overseas Land & Investment (инвест. компания в секторе недвижимости), 688
Рискованный сектор недвижимости в Китае, компания прибыльная и дешевая по метрикам, прибыль в этом году +4%, дивиденды около 7%, фин. здоровье - без проблем, но не идеал.
———————————
Больше всего из этого списка компаний мне нравится Ping An Insurance, 2318.
Если хотите более подробный разбор одной из этих компаний, напишите в комментариях какую.
Готовлюсь к завтрашнему эфиру на РБК, где попросили разобрать 6 китайских компаний, которые скоро отчитываются. Я пробежался кратко по каждой, делюсь информацией, может быть кому-то тоже будет полезно.
Кстати, завтрашний эфир будет в районе 8.30-8.40 утра на РБК, заходите посмотреть!
1. Ping An Insurance (страховая компания), 2318
Дешевая по метрикам, высокие дивиденды около 6%, которые ожидается будут расти; хорошее финансовое здоровье; в этом году прогноз на рост прибыли 37%, выручки 27%. Подробно разбирал недавно.
2. China Life Insurance (страхование жизни), 2628
Справедливо оцененная по метрикам, прогноз на рост прибыли около 26%, дивиденды - 5% и ожидается рост, фин. здоровье среднее, но проблем нет.
3. Hong Kong Exchanges and Clearing (биржа Гонконга), 388
Дорогая по метрикам, дивиденды меньше 4%, восхитительное финансовое здоровье, в этом году прогноз на рост по прибыли в районе 7%.
4. Sands China (курорты и казино), 1928
Дорогая по метрикам, огромные долги, которые потихоньку сокращаются, так как этот сектор вышел после многолетнего кризиса из-за Covid-19. Сектор восстанавливается, ожидается рост прибыли на 24% в этом году. Высокие риски из-за фин.здоровья.
5. Aluminum Corporation of China (добыча и разведка бокситов, угля, алюминия), 2600
Здоровье норм, но не идеал; дивиденды менее 2%; рост прибыли около 12% в этом году; оценена справедливо по сектору; большого потенциала роста котировок с текущих не вижу.
Раньше компания имела листинг в США и мы её даже периодически разбирали. Но после ушла из США.
6. China Overseas Land & Investment (инвест. компания в секторе недвижимости), 688
Рискованный сектор недвижимости в Китае, компания прибыльная и дешевая по метрикам, прибыль в этом году +4%, дивиденды около 7%, фин. здоровье - без проблем, но не идеал.
———————————
Больше всего из этого списка компаний мне нравится Ping An Insurance, 2318.
Если хотите более подробный разбор одной из этих компаний, напишите в комментариях какую.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
📺 РБК, выпуск про Китай от 24 апреля
С Константином Бочкаревым сегодня обсудили Китай и некоторые компании. В сегодняшнем обзоре:
▪️Текущий рост - это смена тренда или отскок?
▪️В Китае отчитываются компании на этой неделе. Кто наиболее интересен?
▪️Поддержка регулятором биржу Гонконга насколько важно для рынка?
С Константином Бочкаревым сегодня обсудили Китай и некоторые компании. В сегодняшнем обзоре:
▪️Текущий рост - это смена тренда или отскок?
▪️В Китае отчитываются компании на этой неделе. Кто наиболее интересен?
▪️Поддержка регулятором биржу Гонконга насколько важно для рынка?
Разбор компании TAL Education #TAL
Сектор: Онлайн-образование
Последний полноценный разбор был в октябре 2023 года. Тогда акции стоили 10.2$ и я ожидал ухода к 16$, а после коррекции закрытие гэпа на 18.2$. По факту доходили до 15,5$ и ушли на коррекцию. Давайте перед завтрашним отчетом разберем снова.
▪️ Капитализация: 7.8B$
▪️ P/E - компания убыточна, форвардный P/E - 269
▪️ P/S - 5,9, форвардное P/S - 4.4
▪️P/B - 2.1
ℹ️ Компания дорогая по метрикам, по форвардным тоже, но ожидается выход в прибыльность.
💰 Финансовое здоровье
▪️Долгов вообще нет, собственный капитал падает с 2021 года, но последние 2 квартала падение остановилось.
▪️Так как долгов совсем нет, а кэша 3.2B$, то у компании идеальное финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️После обвала выручки с 2021 года в 2022 выручка стабилизировалась, а с 2023 начала свой рост: с 233M$ выросло до 412M$ (за 3 квартал 2023).
▪️С 2015 по 2019 год компания была прибыльной и регулярно показывала рост прибыли, но с 2020 компания ушла в убыток и в 2022 убыток был максимальным. В 2023 убыток сильно снизился, а в 3 квартале уже даже показала прибыль.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По прогнозу SeekingAlpha в 2024 году TAL наконец-то снова выйдет в прибыль и по итогу году EPS составит 0,07$. В 2025 году EPS вырастет на 185%, а в 2026 году на 90%. Выручка в 2024 году вырастет на 41%, в 2025 году на 28%, в 2026 году на 23%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 9,8$, GuruFocus - 6,6$, TipRanks - 14,8$.
ℹ️ Судя по прогнозам следующие пару лет будут просто огненными для компании. Выйдет в прибыльность, рост выручки и прибыли будут огромными. Такое любит рынок. Такое может сильно вырасти в своей оценке, если будет оправдывать прогнозы.
📢 Отчет
▪️Из последних 10 отчетов 6 вышли хуже ожидания рынка. Вероятность, что отчет будет хуже ожидания чуть больше, чем то, что он будет лучше.
▪️Прогноз на выручку - 385,75M$ (год назад - 268,98M$), EPS -0,017$ (год назад -0,06$). Т.е. ожидается существенный рост выручки по сравнению с прошшлым годом и сокращение убыточности.
▪️Еще интересный момент. Сегодня отчиталась компания #EDU New Oriental - главный конкурент TAL`а. На отчете акции упали на 14%, прибыль оказалась на 13,5% ниже, чем ожидалось (ожидали 0,728$, а оказалось 0,63$), но на 10,5% лучше по выручке.
📈 Технический анализ
С января 2022 года акции TAL`а находятся в растущем тренде, акции идут в основном по каналу (график в комментариях). Сейчас цена находится в середине диапазона этого канала: верхняя граница - 18,5$, нижняя - около 10$. Ожидаю, что в ближайшие несколько месяцев мы не выйдем из этих границ. Восходящий тренд явно стремится к закрытию гэпа в районе 18,5$. С большой долей вероятности в рамках года мы можем до туда сходить. В моменте на дневном ТФ индикаторы говорят о росте. Ближайший уровень сопротивления ~15.5$
🧠 Выводы
В настоящее время компания оценивается дорого, но в ближайшие годы ожидается мощнейший рост и прибыли и выручки, а также возвращение в прибыльность. Инвесторы такое любят. Это поддерживает котировки. В рамках года у акций цель - закрытие гэпа в районе 18,5$. Техника сейчас больше говорит за рост, чем за падение. Вероятность что отчет выйдет хуже ожидания рынка более вероятен, но будет важно, какие ожидания от следующего квартала будут у компании.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Онлайн-образование
Последний полноценный разбор был в октябре 2023 года. Тогда акции стоили 10.2$ и я ожидал ухода к 16$, а после коррекции закрытие гэпа на 18.2$. По факту доходили до 15,5$ и ушли на коррекцию. Давайте перед завтрашним отчетом разберем снова.
▪️ Капитализация: 7.8B$
▪️ P/E - компания убыточна, форвардный P/E - 269
▪️ P/S - 5,9, форвардное P/S - 4.4
▪️P/B - 2.1
ℹ️ Компания дорогая по метрикам, по форвардным тоже, но ожидается выход в прибыльность.
💰 Финансовое здоровье
▪️Долгов вообще нет, собственный капитал падает с 2021 года, но последние 2 квартала падение остановилось.
▪️Так как долгов совсем нет, а кэша 3.2B$, то у компании идеальное финансовое здоровье.
💰 Выручка, прибыль
▪️После обвала выручки с 2021 года в 2022 выручка стабилизировалась, а с 2023 начала свой рост: с 233M$ выросло до 412M$ (за 3 квартал 2023).
▪️С 2015 по 2019 год компания была прибыльной и регулярно показывала рост прибыли, но с 2020 компания ушла в убыток и в 2022 убыток был максимальным. В 2023 убыток сильно снизился, а в 3 квартале уже даже показала прибыль.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По прогнозу SeekingAlpha в 2024 году TAL наконец-то снова выйдет в прибыль и по итогу году EPS составит 0,07$. В 2025 году EPS вырастет на 185%, а в 2026 году на 90%. Выручка в 2024 году вырастет на 41%, в 2025 году на 28%, в 2026 году на 23%.
▪️Прогнозы справедливой цены по разным сервисам. SimplyWallSt - 9,8$, GuruFocus - 6,6$, TipRanks - 14,8$.
ℹ️ Судя по прогнозам следующие пару лет будут просто огненными для компании. Выйдет в прибыльность, рост выручки и прибыли будут огромными. Такое любит рынок. Такое может сильно вырасти в своей оценке, если будет оправдывать прогнозы.
📢 Отчет
▪️Из последних 10 отчетов 6 вышли хуже ожидания рынка. Вероятность, что отчет будет хуже ожидания чуть больше, чем то, что он будет лучше.
▪️Прогноз на выручку - 385,75M$ (год назад - 268,98M$), EPS -0,017$ (год назад -0,06$). Т.е. ожидается существенный рост выручки по сравнению с прошшлым годом и сокращение убыточности.
▪️Еще интересный момент. Сегодня отчиталась компания #EDU New Oriental - главный конкурент TAL`а. На отчете акции упали на 14%, прибыль оказалась на 13,5% ниже, чем ожидалось (ожидали 0,728$, а оказалось 0,63$), но на 10,5% лучше по выручке.
📈 Технический анализ
С января 2022 года акции TAL`а находятся в растущем тренде, акции идут в основном по каналу (график в комментариях). Сейчас цена находится в середине диапазона этого канала: верхняя граница - 18,5$, нижняя - около 10$. Ожидаю, что в ближайшие несколько месяцев мы не выйдем из этих границ. Восходящий тренд явно стремится к закрытию гэпа в районе 18,5$. С большой долей вероятности в рамках года мы можем до туда сходить. В моменте на дневном ТФ индикаторы говорят о росте. Ближайший уровень сопротивления ~15.5$
🧠 Выводы
В настоящее время компания оценивается дорого, но в ближайшие годы ожидается мощнейший рост и прибыли и выручки, а также возвращение в прибыльность. Инвесторы такое любят. Это поддерживает котировки. В рамках года у акций цель - закрытие гэпа в районе 18,5$. Техника сейчас больше говорит за рост, чем за падение. Вероятность что отчет выйдет хуже ожидания рынка более вероятен, но будет важно, какие ожидания от следующего квартала будут у компании.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM