🇨🇳 Разбор компании Country Garden Holdings #CountryGarden (тикер: 2007)
Сектор: строительство
Последний разбор компании делал 30 мая 2023 года, тогда акции стоили 1,49HKD и я ожидал роста до 2.4HKD, после чего ожидал дальнейшего падения и писал, что "инвесторам не рекомендую" - интерес на мой взгляд представлял только трейдерский подход. По факту с 1.49HKD росли до 1.9HKD, на 28%, но не доросли до 2.4HKD, после чего акции сильно обвалились, сейчас торгуются по 0,51HKD. Что дальше?
▪️ Капитализация: 14.1BHKD
▪️ P/E - отрицательное, компания убыточна
▪️ P/S - 0.03, форвардное P/S - 0.03
▪️P/B - 0.08
ℹ️ Компания оценивается крайне дешево, так оцениваются предбанкротные компании. Т.е. рынок считает, что Country Garden не жилец.
🗞 Новостной фон
▪️Отчет Country Garden раскроет масштабы кризиса недвижимости в Китае, отчет 28 марта
▪️Country Garden заявила, что делает все, чтобы собрать деньги и выплатить долги по облигациям в местной валюте и предотвратить дефолт
▪️Country Garden впервые не выплатила по облигациям в юанях
▪️Country Garden заявила, что продажи домов упали в феврале до многолетнего минимума, в сумму 3,72B юаней (516,8M$), что на 85% меньше, чем годом ранее
▪️Китайский Country Garden получил петицию о ликвидации в Гонконге
▪️Китайские застройщики получают кредитную поддержку своих проектов включая Country Garden, более 30 проектов добавлены в белые списки Китая по поддержке
ℹ️ Новостной фон, конечно, сейчас максимально токсичный для компании. И это будет самое главное, на чем будут движения по этой компании - новости.
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2022 года у компании постоянно был рост собственного капитала, а долг рос до 2019 года, после чего начал сильно сокращаться. В марте 2022 долг стал меньше собственного капитала. С конца 2022 собственный капитал стал падать.
▪️Кэш - 112,8B юаней, долг - 257,9B юаней. Кроме того на балансе 882,7B юаней вложено в "инвентарь" - это и земельные участки, и спец.техника, и кирпичи, бетон, железо, кровля, ламинат, краски и т.д.
ℹ️ Долг больше кэша в 2.28 раза. Т.е. по большому счету это не такая гигантская проблема. К примеру российские компании: ПИК - долг больше кэша в 6,1 раза, Самолет - долг больше кэша в 31 раз. И вот их не пытаются признать банкротами. Т.е. у компании беда не с финансовым здоровьем, а с падением продаж.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Во-первых все оценки в настоящий момент на мой взгляд нельзя считать справедливыми. Тут все будет зависеть от Китая, а не от компании. Никто не может спрогнозировать начнет ли Китай предпринимать правильные шаги или нет. Пока не начал, или начал, но не те.
▪️На SimplyWall стоит прогноз на рост EPS в этом году на 79,5% (а точнее сокращение убыточности) с -44,8B юаней до -13,92B юаней. Что касается выручки, то сервис ожидает существенного падения с 410B юаней до 338B юаней.
▪️На SeekingAlpha есть только прогноз на выручку: 2024 -17.52% , 2025 -14.66% , 2026 +8.54%.
▪️Единственная оценка справедливой цены есть на GuruFocus, там ставят справедливой - 1HKD. Но там же считают, что бизнес будет сокращаться в ближайшие годы по выручке.
📢 Отчет
▪️Прогноз на отчет: выручка - 154,518B юаней (год назад - 353,634B юаней), EPS -1.254 юаня (год назад - 0,65 юаня).
▪️Из последних 10 отчетов 7 оказались хуже прогноза. Можно предполжить, что и сейчас окажется хуже прогноза.
📈 Технический анализ
С 2021 года акции компании находятся в нисходящем тренде, который до сих пор не закончился. Пробили все уровни поддержек, так низко никогда не падали. По индикаторам - копаем дно, в ожидание разворота. Технически акции выглядят сейчас больше за рост, чем за падение, но надо дождаться разворота, пока об этом индикаторы не сигнализируют.
Сектор: строительство
Последний разбор компании делал 30 мая 2023 года, тогда акции стоили 1,49HKD и я ожидал роста до 2.4HKD, после чего ожидал дальнейшего падения и писал, что "инвесторам не рекомендую" - интерес на мой взгляд представлял только трейдерский подход. По факту с 1.49HKD росли до 1.9HKD, на 28%, но не доросли до 2.4HKD, после чего акции сильно обвалились, сейчас торгуются по 0,51HKD. Что дальше?
▪️ Капитализация: 14.1BHKD
▪️ P/E - отрицательное, компания убыточна
▪️ P/S - 0.03, форвардное P/S - 0.03
▪️P/B - 0.08
ℹ️ Компания оценивается крайне дешево, так оцениваются предбанкротные компании. Т.е. рынок считает, что Country Garden не жилец.
🗞 Новостной фон
▪️Отчет Country Garden раскроет масштабы кризиса недвижимости в Китае, отчет 28 марта
▪️Country Garden заявила, что делает все, чтобы собрать деньги и выплатить долги по облигациям в местной валюте и предотвратить дефолт
▪️Country Garden впервые не выплатила по облигациям в юанях
▪️Country Garden заявила, что продажи домов упали в феврале до многолетнего минимума, в сумму 3,72B юаней (516,8M$), что на 85% меньше, чем годом ранее
▪️Китайский Country Garden получил петицию о ликвидации в Гонконге
▪️Китайские застройщики получают кредитную поддержку своих проектов включая Country Garden, более 30 проектов добавлены в белые списки Китая по поддержке
ℹ️ Новостной фон, конечно, сейчас максимально токсичный для компании. И это будет самое главное, на чем будут движения по этой компании - новости.
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2022 года у компании постоянно был рост собственного капитала, а долг рос до 2019 года, после чего начал сильно сокращаться. В марте 2022 долг стал меньше собственного капитала. С конца 2022 собственный капитал стал падать.
▪️Кэш - 112,8B юаней, долг - 257,9B юаней. Кроме того на балансе 882,7B юаней вложено в "инвентарь" - это и земельные участки, и спец.техника, и кирпичи, бетон, железо, кровля, ламинат, краски и т.д.
ℹ️ Долг больше кэша в 2.28 раза. Т.е. по большому счету это не такая гигантская проблема. К примеру российские компании: ПИК - долг больше кэша в 6,1 раза, Самолет - долг больше кэша в 31 раз. И вот их не пытаются признать банкротами. Т.е. у компании беда не с финансовым здоровьем, а с падением продаж.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Во-первых все оценки в настоящий момент на мой взгляд нельзя считать справедливыми. Тут все будет зависеть от Китая, а не от компании. Никто не может спрогнозировать начнет ли Китай предпринимать правильные шаги или нет. Пока не начал, или начал, но не те.
▪️На SimplyWall стоит прогноз на рост EPS в этом году на 79,5% (а точнее сокращение убыточности) с -44,8B юаней до -13,92B юаней. Что касается выручки, то сервис ожидает существенного падения с 410B юаней до 338B юаней.
▪️На SeekingAlpha есть только прогноз на выручку: 2024 -17.52% , 2025 -14.66% , 2026 +8.54%.
▪️Единственная оценка справедливой цены есть на GuruFocus, там ставят справедливой - 1HKD. Но там же считают, что бизнес будет сокращаться в ближайшие годы по выручке.
📢 Отчет
▪️Прогноз на отчет: выручка - 154,518B юаней (год назад - 353,634B юаней), EPS -1.254 юаня (год назад - 0,65 юаня).
▪️Из последних 10 отчетов 7 оказались хуже прогноза. Можно предполжить, что и сейчас окажется хуже прогноза.
📈 Технический анализ
С 2021 года акции компании находятся в нисходящем тренде, который до сих пор не закончился. Пробили все уровни поддержек, так низко никогда не падали. По индикаторам - копаем дно, в ожидание разворота. Технически акции выглядят сейчас больше за рост, чем за падение, но надо дождаться разворота, пока об этом индикаторы не сигнализируют.
🧠 Выводы
Эта бумага как и в прошлый мой разбор может быть интересна в первую очередь спекулянтам. Это совсем не инвесторская идея. Никакой стабильности или надежности здесь ждать не приходится. У меня у самого есть позиция по этой компании, акции которой застряли на торгах у российского брокера (Тинькофф). Фундааментально компания выглядит неплохо, но будущее - огромный вопрос. Это не зависит от компании я считаю. Техника за отскок в самое ближайшее время. Не удивлюсь если на отчете мы вырастем, если он будет не прям ужас-ужас из серии "кто последний уходит выключите свет". В моменте по компании максимальный негатив. Но на мой взляд компанию будут пытаться удерживать на плаву, так как у неё один из самых больших объёмов строительства в Китае. Это может крайне негативно закончится для Китая. Также то, что компанию поддерживает правительство, добавляя её проекты в белый лист, говорит об этом же.
Лино я считаю (и надеюсь), что компания сможет пережить этот кризис и через года два вырастет от текущих цен на 500-2500%. Так будет, если компания сможет выжить и перестроиться. Ну а если не выживет - значит будет 0. В настоящий момент из-за проблем сектора и слабой покупательской способности китайцев и не очень верных действий китайского правительства крайняя неопределенность и нельзя ничего прогнозировать по этой компании (да и как по большинству других строительных китайских компаний). В рамках месяца жду в % соотношение существенный отскок.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Эта бумага как и в прошлый мой разбор может быть интересна в первую очередь спекулянтам. Это совсем не инвесторская идея. Никакой стабильности или надежности здесь ждать не приходится. У меня у самого есть позиция по этой компании, акции которой застряли на торгах у российского брокера (Тинькофф). Фундааментально компания выглядит неплохо, но будущее - огромный вопрос. Это не зависит от компании я считаю. Техника за отскок в самое ближайшее время. Не удивлюсь если на отчете мы вырастем, если он будет не прям ужас-ужас из серии "кто последний уходит выключите свет". В моменте по компании максимальный негатив. Но на мой взляд компанию будут пытаться удерживать на плаву, так как у неё один из самых больших объёмов строительства в Китае. Это может крайне негативно закончится для Китая. Также то, что компанию поддерживает правительство, добавляя её проекты в белый лист, говорит об этом же.
Лино я считаю (и надеюсь), что компания сможет пережить этот кризис и через года два вырастет от текущих цен на 500-2500%. Так будет, если компания сможет выжить и перестроиться. Ну а если не выживет - значит будет 0. В настоящий момент из-за проблем сектора и слабой покупательской способности китайцев и не очень верных действий китайского правительства крайняя неопределенность и нельзя ничего прогнозировать по этой компании (да и как по большинству других строительных китайских компаний). В рамках месяца жду в % соотношение существенный отскок.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇷🇺 Сделал видеоразбор 4 компаний из нефтегазового сектора России
https://www.youtube.com/watch?v=ZRdvSQSz6dg
В обзоре:
00:00 - Как рынок отреагирует на Крокус в понедельник
02:00 - Разбор акций Лукойл (LKOH)⛽️
09:12 - Разбор акций Газпром (GAZP)⛽️
18:42 - Разбор акций Газпром Нефть (SIBN)⛽️
27:49 - Разбор акций Новатэк (NVTK)🔋
https://www.youtube.com/watch?v=ZRdvSQSz6dg
В обзоре:
00:00 - Как рынок отреагирует на Крокус в понедельник
02:00 - Разбор акций Лукойл (LKOH)
09:12 - Разбор акций Газпром (GAZP)
18:42 - Разбор акций Газпром Нефть (SIBN)
27:49 - Разбор акций Новатэк (NVTK)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Разбор компаний нефтегазового сектора России: Лукойл, Газпром, Новатэк, Газпром Нефть
Павел Шумилов - t.me/ShumilovPavel
Сделал полноценный разбор нефтегазовых компаний России
В обзоре:
00:00 - Как рынок отреагирует на Крокус в понедельник
02:00 - Разбор акций Лукойл (LKOH)
09:12 - Разбор акций Газпром (GAZP)
18:42 - Разбор акций Газпром…
Сделал полноценный разбор нефтегазовых компаний России
В обзоре:
00:00 - Как рынок отреагирует на Крокус в понедельник
02:00 - Разбор акций Лукойл (LKOH)
09:12 - Разбор акций Газпром (GAZP)
18:42 - Разбор акций Газпром…
🔥 «Инвестпалата» открыла прием заявок на обмен заблокированными активами
Исполнитель процедуры обмена замороженными активами — брокер «Инвестиционная палата» — сообщил о начале приема заявок на участие в обмене от физических лиц. Частным инвесторам следует подавать заявки через своих брокеров.
Брокеры, доверительные управляющие и управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФ) должны будут подать заявки в интересах владельцев на продажу заблокированных бумаг до 19:00 по московскому времени 8 мая 2024 года, но они могут установить для своих клиентов и более ранний финальный срок подачи заявок.
Всего российские инвесторы могут предъявить к выкупу бумаги, относящиеся к любой из 3834 позиций (зарубежные акции, депозитарные расписки на зарубежные акции и паи ETF). Под обмен не подпадают еврооблигации, акции и депозитарные расписки квазироссийских компаний (за исключением QIWI), структурные ноты и неквалифицированные иностранные финансовые инструменты. Бумаги, подаваемые к выкупу, должны храниться в НРД.
«Поданные от физических лиц-резидентов заявки будут безотзывными на срок до 1 сентября 2024 года. После подачи заявки продавцы временно не смогут распоряжаться иностранными ценными бумагами, предъявленными к выкупу, но сохранят за собой право собственности на эти иностранные бумаги», — подчеркивается в сообщении «Инвестпалаты».
В обмене замороженных активов могут участвовать все российские инвесторы, имеющие подобные иностранные ценные бумаги на своих счетах. Общая сумма ценных бумаг, которые инвестор предоставляет в заявлении на разблокировку, не должна превышать ₽100 тыс.
Источник: РБК
———————————
Также появился калькулятор выкупа, в котором показано сколько вы получите денег в рублях за выкупаемые акции. Если у вас есть, например, 15 акций Alibaba заблокированных, то больше этих 15 акций вы и не сможете ничего разблокировать, так как это будет 99 485.25 р. А больше чем на 100К р. не разблокировать.
Вот некоторые цены:
1 акция Alibaba - 6 632.35 ₽
1 акция Baidu - 9 395.44 ₽
1 акция JD-com - 2 436.67 ₽
1 акция Vipshop - 1 528 ₽
1 акция Baozun - 211.48 ₽
1 акция Bilibili - 1 005.01 ₽
1 акция Hello Group - 523.19 ₽
1 акция NetEase - 9 702.55 ₽
1 акция Li Auto - 2 804.47 ₽
1 акция NIO - 449.64 ₽
1 акция XPeng - 783.41 ₽
1 акция TAL Education - 1 090.53 ₽
Акций с листингом из Гонконга в этом списке нет.
Исполнитель процедуры обмена замороженными активами — брокер «Инвестиционная палата» — сообщил о начале приема заявок на участие в обмене от физических лиц. Частным инвесторам следует подавать заявки через своих брокеров.
Брокеры, доверительные управляющие и управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФ) должны будут подать заявки в интересах владельцев на продажу заблокированных бумаг до 19:00 по московскому времени 8 мая 2024 года, но они могут установить для своих клиентов и более ранний финальный срок подачи заявок.
Всего российские инвесторы могут предъявить к выкупу бумаги, относящиеся к любой из 3834 позиций (зарубежные акции, депозитарные расписки на зарубежные акции и паи ETF). Под обмен не подпадают еврооблигации, акции и депозитарные расписки квазироссийских компаний (за исключением QIWI), структурные ноты и неквалифицированные иностранные финансовые инструменты. Бумаги, подаваемые к выкупу, должны храниться в НРД.
«Поданные от физических лиц-резидентов заявки будут безотзывными на срок до 1 сентября 2024 года. После подачи заявки продавцы временно не смогут распоряжаться иностранными ценными бумагами, предъявленными к выкупу, но сохранят за собой право собственности на эти иностранные бумаги», — подчеркивается в сообщении «Инвестпалаты».
В обмене замороженных активов могут участвовать все российские инвесторы, имеющие подобные иностранные ценные бумаги на своих счетах. Общая сумма ценных бумаг, которые инвестор предоставляет в заявлении на разблокировку, не должна превышать ₽100 тыс.
Источник: РБК
———————————
Также появился калькулятор выкупа, в котором показано сколько вы получите денег в рублях за выкупаемые акции. Если у вас есть, например, 15 акций Alibaba заблокированных, то больше этих 15 акций вы и не сможете ничего разблокировать, так как это будет 99 485.25 р. А больше чем на 100К р. не разблокировать.
Вот некоторые цены:
1 акция Alibaba - 6 632.35 ₽
1 акция Baidu - 9 395.44 ₽
1 акция JD-com - 2 436.67 ₽
1 акция Vipshop - 1 528 ₽
1 акция Baozun - 211.48 ₽
1 акция Bilibili - 1 005.01 ₽
1 акция Hello Group - 523.19 ₽
1 акция NetEase - 9 702.55 ₽
1 акция Li Auto - 2 804.47 ₽
1 акция NIO - 449.64 ₽
1 акция XPeng - 783.41 ₽
1 акция TAL Education - 1 090.53 ₽
Акций с листингом из Гонконга в этом списке нет.
📺 Записал еженедельный видео-обзор по акциям Китая
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=QRn4LFD1ozQ
Быстрый выпуск, 15 минут. Коротко о главном.
В обзоре:
00:00 - Вступление
01:02 - Новостной блок по Китаю
02:29 - Отчеты китайских компаний на этой неделе
03:20 - Новости по заблокированным акциям
05:57 - Как прошли торги на прошлой неделе
06:22 - Экономический календарь на неделю по Китаю
07:05 - S&P500
07:52 - Hang Seng
08:06 - Alibaba (BABA)
08:26 - PDD Holdings
09:02 - JD-com
09:20 - Vipshop (VIPS)
10:02 - Baidu (BIDU)
10:35 - Bilibili (BILI)
10:57 - Hello Group (MOMO)
11:42 - Tesla (TSLA)
12:14 - Li Auto (LI)
12:37 - NIO
13:14 - XPeng (XPEV)
13:23 - TAL Education
14:13 - Выводы на неделю
➡️ https://www.youtube.com/watch?v=QRn4LFD1ozQ
Быстрый выпуск, 15 минут. Коротко о главном.
В обзоре:
00:00 - Вступление
01:02 - Новостной блок по Китаю
02:29 - Отчеты китайских компаний на этой неделе
03:20 - Новости по заблокированным акциям
05:57 - Как прошли торги на прошлой неделе
06:22 - Экономический календарь на неделю по Китаю
07:05 - S&P500
07:52 - Hang Seng
08:06 - Alibaba (BABA)
08:26 - PDD Holdings
09:02 - JD-com
09:20 - Vipshop (VIPS)
10:02 - Baidu (BIDU)
10:35 - Bilibili (BILI)
10:57 - Hello Group (MOMO)
11:42 - Tesla (TSLA)
12:14 - Li Auto (LI)
12:37 - NIO
13:14 - XPeng (XPEV)
13:23 - TAL Education
14:13 - Выводы на неделю
YouTube
Акции Китая. Новости для российских инвесторов. Разборы основных компаний. Новости, выводы на неделю
Обзоры по российскому рынку на втором канале @PavelShumilov
Выпуск 1: https://www.youtube.com/watch?v=JvQPuhE_KgE
Выпуск 2: https://www.youtube.com/watch?v=ZRdvSQSz6dg
Акции Китая https://t.me/chinastocksnet
Павел Шумилов https://t.me/ShumilovPavel
Ежедневный…
Выпуск 1: https://www.youtube.com/watch?v=JvQPuhE_KgE
Выпуск 2: https://www.youtube.com/watch?v=ZRdvSQSz6dg
Акции Китая https://t.me/chinastocksnet
Павел Шумилов https://t.me/ShumilovPavel
Ежедневный…
📊 FinEx опубликовал цены заблокированных фондов, подлежащих обмену
FinEx опубликовал раскрытие, в котором приводятся справедливые стоимости паев FinEx на 22 марта. Исключение составляют только паи FXKZ FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF — по нему цены указаны на 20 марта, так как 21-22 марта фонд не торговался из-за выходных. Согласно процедуре обмена, цену на 20 марта можно использовать, так как она является последней известной до фиксации цен.
Калькулятор поможет инвесторам оценить объем заблокированных фондов, чтобы уложиться в лимит в ₽100 тыс. Валютные цены необходимо конвертировать в рублевые по курсу доллара ЦБ на 22 марта — ₽91,9499.
Инвесторы могут предъявить к выкупу паи 20 фондов FinEx, торговавшихся на Мосбирже.
Три фонда провайдера FinEx предъявить будет нельзя:
▪️FXRB / FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) на еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем — ликвидирован в 2022 году без выплат пайщикам;
▪️FXRU / FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD), активом которых были еврооблигации российских эмитентов;
▪️FXRL / FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) на российские акции.
Активы последних двух не могут быть проданы нерезидентам, так как включают российские бумаги.
Источник: РБК
—————
А у вас есть заблокированные фонды FinEx? Насколько я помню раньше их в Тинькофф активно предлагали.
FinEx опубликовал раскрытие, в котором приводятся справедливые стоимости паев FinEx на 22 марта. Исключение составляют только паи FXKZ FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF — по нему цены указаны на 20 марта, так как 21-22 марта фонд не торговался из-за выходных. Согласно процедуре обмена, цену на 20 марта можно использовать, так как она является последней известной до фиксации цен.
Калькулятор поможет инвесторам оценить объем заблокированных фондов, чтобы уложиться в лимит в ₽100 тыс. Валютные цены необходимо конвертировать в рублевые по курсу доллара ЦБ на 22 марта — ₽91,9499.
Инвесторы могут предъявить к выкупу паи 20 фондов FinEx, торговавшихся на Мосбирже.
Три фонда провайдера FinEx предъявить будет нельзя:
▪️FXRB / FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) на еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем — ликвидирован в 2022 году без выплат пайщикам;
▪️FXRU / FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD), активом которых были еврооблигации российских эмитентов;
▪️FXRL / FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) на российские акции.
Активы последних двух не могут быть проданы нерезидентам, так как включают российские бумаги.
Источник: РБК
—————
А у вас есть заблокированные фонды FinEx? Насколько я помню раньше их в Тинькофф активно предлагали.
Обзор по компании JinkoSolar #JKS
Сектор: Солнечная энергия
▪️ Капитализация: 1.16B$
▪️ P/E -2.5, форвардное P/E - 3.15, среднее по сектору P/E - 19.4
▪️ P/S - 0.07, форвардное P/S -0.07
▪️P/B - 0.41
ℹ️ Компания оценивается очень дешево, дешевле, чем большинство конкурентов, сильно дешевле,чем в среднем по сектору.
🗞 Новостной фон
▪️Jinko Solar названа ESG-инноватором 2023 года
▪️Прибыль JinkoSolar в 4 квартале оказалась на 50% ниже прогнозов, но выручка выросла по сравнению с прошлым годом
💰 Финансовое здоровье
▪️Компания даже в эти сложные годы продолжает показывать существенный рост собственного капитала. Долги также растут у компании. (сделаю скрин)
▪️ Кэш - 2,19B$, долг - 4,38B$ на 31 декабря 2023 года.
ℹ️ Долг больше кэша в 2 раза, финансовое здоровье не идеальное, но не является какой-то проблемой.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году EPS упадет на 3,46%, в 2025 вырастет на 32%, в 2026 на 42%. Выручка в 2024 году упадёт на 1.7%, в 2025 вырастет на 18%, в 2026 на 19%.
▪️По данным SimplyWallSt EPS в ближайший год упадет на 25%, а выручка на 9%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 3$ (может быть глюк?), TipRanks - 32$, GuruFocus - 110$.
ℹ️ Судя по прогнозу всех сервисов этот год будет не лучшим для компании, упадет прибыль и выручка, но уже со следующего ситуация будет налаживаться.
📢 Отчет
▪️Прибыль JinkoSolar упала в 4 квартале 2023 из-за падения цен, и компания, возможно, осталась прибыльной только благодаря государственным субсидиям. Компания прогнозирует, что консолидация в солнечном секторе ускорится в этом году: к концу года 10 крупнейших производителей будут контролировать 90% рынка по сравнению с 70% в 2023 году. Сам отчет оказался хуже ожиданий: EPS 1.229 (прогноз - 2,557), выручка - 4,698B (прогноз - 4,37B).
📈 Технический анализ
Ближайший уровень поддержки - 19,2$. Индикаторы пока не указывают за окончание падения, но мы вблизи локального дна. Сейчас стоит ожидать отскока со дня на день. Куда можем пойти на отскоке? Закрыть гэп в районе 26$. На недельном ТФ индикаторы также пока еще не указывают на разворот.
🧠 Выводы
Основные проблемы компании - это высокий уровень конкуренции из-за которой продукция периодически продается ниже себестоимости. Что возможно только из-за поддержки государства. Прогноз на этот год - падение прибыли и выручки, но все же компания останется прибыльной. Вероятно стоит присмотреться к покупке в конце года, когда начнутся разговоры о росте прибыли-выручки, о чем давали прогнозы сервисы аналитики. В моменте компания очень дешево оценена как раз из-за падения прибыли. Для компании, как и в целом для Китая, важно восстановление экономики страны, что снова запустит все процессы и увеличат прибилы и выручки JinkoSolar.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Солнечная энергия
▪️ Капитализация: 1.16B$
▪️ P/E -2.5, форвардное P/E - 3.15, среднее по сектору P/E - 19.4
▪️ P/S - 0.07, форвардное P/S -0.07
▪️P/B - 0.41
ℹ️ Компания оценивается очень дешево, дешевле, чем большинство конкурентов, сильно дешевле,чем в среднем по сектору.
🗞 Новостной фон
▪️Jinko Solar названа ESG-инноватором 2023 года
▪️Прибыль JinkoSolar в 4 квартале оказалась на 50% ниже прогнозов, но выручка выросла по сравнению с прошлым годом
💰 Финансовое здоровье
▪️Компания даже в эти сложные годы продолжает показывать существенный рост собственного капитала. Долги также растут у компании. (сделаю скрин)
▪️ Кэш - 2,19B$, долг - 4,38B$ на 31 декабря 2023 года.
ℹ️ Долг больше кэша в 2 раза, финансовое здоровье не идеальное, но не является какой-то проблемой.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году EPS упадет на 3,46%, в 2025 вырастет на 32%, в 2026 на 42%. Выручка в 2024 году упадёт на 1.7%, в 2025 вырастет на 18%, в 2026 на 19%.
▪️По данным SimplyWallSt EPS в ближайший год упадет на 25%, а выручка на 9%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 3$ (может быть глюк?), TipRanks - 32$, GuruFocus - 110$.
ℹ️ Судя по прогнозу всех сервисов этот год будет не лучшим для компании, упадет прибыль и выручка, но уже со следующего ситуация будет налаживаться.
📢 Отчет
▪️Прибыль JinkoSolar упала в 4 квартале 2023 из-за падения цен, и компания, возможно, осталась прибыльной только благодаря государственным субсидиям. Компания прогнозирует, что консолидация в солнечном секторе ускорится в этом году: к концу года 10 крупнейших производителей будут контролировать 90% рынка по сравнению с 70% в 2023 году. Сам отчет оказался хуже ожиданий: EPS 1.229 (прогноз - 2,557), выручка - 4,698B (прогноз - 4,37B).
📈 Технический анализ
Ближайший уровень поддержки - 19,2$. Индикаторы пока не указывают за окончание падения, но мы вблизи локального дна. Сейчас стоит ожидать отскока со дня на день. Куда можем пойти на отскоке? Закрыть гэп в районе 26$. На недельном ТФ индикаторы также пока еще не указывают на разворот.
🧠 Выводы
Основные проблемы компании - это высокий уровень конкуренции из-за которой продукция периодически продается ниже себестоимости. Что возможно только из-за поддержки государства. Прогноз на этот год - падение прибыли и выручки, но все же компания останется прибыльной. Вероятно стоит присмотреться к покупке в конце года, когда начнутся разговоры о росте прибыли-выручки, о чем давали прогнозы сервисы аналитики. В моменте компания очень дешево оценена как раз из-за падения прибыли. Для компании, как и в целом для Китая, важно восстановление экономики страны, что снова запустит все процессы и увеличат прибилы и выручки JinkoSolar.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
«Ростелеком Информационные Технологии» в январе зарегистрировала два товарных знака под девятым классом МКТУ, в который входят ноутбуки, планшеты, принтеры и другая компьютерная техника. Это следует из базы поданных в Федеральный институт промышленной собственности (ФИПС) заявок. Один из товарных знаков представляет собой слово «Айрон», второй — черный символ, похожий на кляксу.
В самом «Ростелекоме» отказались подтвердить или опровергнуть планы по развитию собственного производства компьютерной техники, но заявили, что компания ведет большое количество исследований, «пилотов» и R&D (исследований и разработок), и до их завершения и принятия решений не раскроют деталей. Планы телекоммуникационной компании в развитии производственного кластера будут представлены в рамках стратегии компании до 2030 года, сообщил представитель пресс-службы.
«Ростелеком» активно развивает свой производственный кластер, состоящий из трех компаний: «Электра», НПО РТТ в Санкт-Петербурге и «Булат», которые уже сейчас производят целую линейку оборудования, в основном телекоммуникационного. В компании также добавили, что для нее «стратегическим фокусом» сейчас является импортозамещение оборудования для мобильной связи, в частности базовых станций.
Источник: РБК
————
Интересно, если Ростелеком начнет производить "российские" компьютеры и ноутбуки, какой процент компонентов будет из Китая?)))
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании Carnival #CCL
Сектор: Туристические услуги, путешествия на кораблях
Давно не разбирал Carnival, последний раз это делал в августе 2023 года. Тогда цена была 15,6$ и я ждал отскок, на котором собирался продавать. Отскок тогда произошел, но сначала акции уходили сильно ниже к 11$, после чего заходили на 19,7$, сам я продал по 19$ (а покупал по 8,48$). Сейчас цена 17$, что дальше ждать по компании?
▪️ Капитализация: 21.53B$
▪️ P/E - отрицательный, компания убыточна; форвардное P/E - 12.23, среднее по сектору P/E - 32,6
▪️ P/S - 1, форвардное P/S -0,9
▪️P/B - 3.13
ℹ️ Так как ожидается, что компания в 2024 году наконец-то выйдет в прибыль, то по текущим метрикам компания оценивается дешево, учитывая форвардный P/E 12.23.
🗞 Новостной фон
▪️Carnival сообщает о меньших убытках и превосходит оценки доходов на фоне стабильного спроса на круизы
▪️ Кредитный рейтинг Carnival повышен агентством S&P после квартальных результатов (декабрь 2023)
▪️Carnival меняет маршруты круизов по Красному морю из-за продолжающихся атак хуситов и предупреждает о снижении доходов из-за этого
▪️Генеральный директор Carnival прогнозирует высокий уровень заказов в 2024 году
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2019 года у компании всё было стабильно. Собственный капитал все время находился в узком канале 22-25B$, долг 8-11B$. Но в ковидные 2020-2021 всё обвалилось, так как люди перестали путешествовать, боялись заразиться. До 2022 года ситуация ухудшалась, но темпы падения собственного капитала замедлились и долги тоже перестали расти. В 2023 году ситуация стала улучшаться: долги стали сокращаться (с 35B$ до 30,6B$), собственный капитал чуть вырос (с 5,86B$ до 6,88B$).
▪️Кэш - 2,4B$, долг - 30,6B$. Физические активы - 41,4B$ (это те самые корабли и инфраструктура)
ℹ️ Долг больше кэша в 12,75 раза. Финансовое здоровье плохое. Но ситуация у компании улучшается из квартала в квартал.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году компания выйдет на прибыльность и EPS составит 1$. В 2025 году EPS вырастет на 37.58%, в 2026 году на 23.36%. Выручка в 2024 году вырастет на 14%, в 2025 на 4,84%, в 2026 на 1,86%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 45$ (может быть глюк?), TipRanks - 20$, GuruFocus - 36$.
ℹ️ Ситуация в компании существенно улучшается, из убытка выходит в прибыльность в этом году. ПО метрикам стоит дешево. Это становится интересно даже для инвестора.
📈 Технический анализ
Цена сейчас находится в восходящем расширяющимся клине. И это плохая новость. Так как обычно из такой фигуры цена выходит вниз, если по классике трейдинга. Т.е. условно какое-то время цена еще будет находится в этом клине, а потом с большой долей вероятностью выйдет вниз. И дальше надо будет оценивать заново.
Индикаторы на дневном и недельном ТФ за продолжение роста. Вероятное движение цены отображу на графике, который прикреплю к комментариям.
🧠 Выводы
С одной стороны в моменте мы вероятно увидим продолжение роста. Но та фигура в которой оказалась цена предвещает падение. С другой стороны у компании по факту улучшается финансовое здоровье, которое оказалось сильно потрёпанным после ковидных историй. Сейчас я бы сказал так - для инвесторов пока рано заходить, пусть лучше компания по факту покажет то самое восстановление и выход в прибыльность и тогда подумать о покупках. Для трейдеров же сейчас точка для лонга, но очень краткосрочного. Пока такие выводы.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Туристические услуги, путешествия на кораблях
Давно не разбирал Carnival, последний раз это делал в августе 2023 года. Тогда цена была 15,6$ и я ждал отскок, на котором собирался продавать. Отскок тогда произошел, но сначала акции уходили сильно ниже к 11$, после чего заходили на 19,7$, сам я продал по 19$ (а покупал по 8,48$). Сейчас цена 17$, что дальше ждать по компании?
▪️ Капитализация: 21.53B$
▪️ P/E - отрицательный, компания убыточна; форвардное P/E - 12.23, среднее по сектору P/E - 32,6
▪️ P/S - 1, форвардное P/S -0,9
▪️P/B - 3.13
ℹ️ Так как ожидается, что компания в 2024 году наконец-то выйдет в прибыль, то по текущим метрикам компания оценивается дешево, учитывая форвардный P/E 12.23.
🗞 Новостной фон
▪️Carnival сообщает о меньших убытках и превосходит оценки доходов на фоне стабильного спроса на круизы
▪️ Кредитный рейтинг Carnival повышен агентством S&P после квартальных результатов (декабрь 2023)
▪️Carnival меняет маршруты круизов по Красному морю из-за продолжающихся атак хуситов и предупреждает о снижении доходов из-за этого
▪️Генеральный директор Carnival прогнозирует высокий уровень заказов в 2024 году
💰 Финансовое здоровье
▪️До 2019 года у компании всё было стабильно. Собственный капитал все время находился в узком канале 22-25B$, долг 8-11B$. Но в ковидные 2020-2021 всё обвалилось, так как люди перестали путешествовать, боялись заразиться. До 2022 года ситуация ухудшалась, но темпы падения собственного капитала замедлились и долги тоже перестали расти. В 2023 году ситуация стала улучшаться: долги стали сокращаться (с 35B$ до 30,6B$), собственный капитал чуть вырос (с 5,86B$ до 6,88B$).
▪️Кэш - 2,4B$, долг - 30,6B$. Физические активы - 41,4B$ (это те самые корабли и инфраструктура)
ℹ️ Долг больше кэша в 12,75 раза. Финансовое здоровье плохое. Но ситуация у компании улучшается из квартала в квартал.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha в 2024 году компания выйдет на прибыльность и EPS составит 1$. В 2025 году EPS вырастет на 37.58%, в 2026 году на 23.36%. Выручка в 2024 году вырастет на 14%, в 2025 на 4,84%, в 2026 на 1,86%.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 45$ (может быть глюк?), TipRanks - 20$, GuruFocus - 36$.
ℹ️ Ситуация в компании существенно улучшается, из убытка выходит в прибыльность в этом году. ПО метрикам стоит дешево. Это становится интересно даже для инвестора.
📈 Технический анализ
Цена сейчас находится в восходящем расширяющимся клине. И это плохая новость. Так как обычно из такой фигуры цена выходит вниз, если по классике трейдинга. Т.е. условно какое-то время цена еще будет находится в этом клине, а потом с большой долей вероятностью выйдет вниз. И дальше надо будет оценивать заново.
Индикаторы на дневном и недельном ТФ за продолжение роста. Вероятное движение цены отображу на графике, который прикреплю к комментариям.
🧠 Выводы
С одной стороны в моменте мы вероятно увидим продолжение роста. Но та фигура в которой оказалась цена предвещает падение. С другой стороны у компании по факту улучшается финансовое здоровье, которое оказалось сильно потрёпанным после ковидных историй. Сейчас я бы сказал так - для инвесторов пока рано заходить, пусть лучше компания по факту покажет то самое восстановление и выход в прибыльность и тогда подумать о покупках. Для трейдеров же сейчас точка для лонга, но очень краткосрочного. Пока такие выводы.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Разборы компаний, список
Заметил, что не все видят разборы, которые делал ранее. Обновляю список разборов, которые разобрал за последние несколько месяцев. Все обзоры актуальные.
🇷🇺 Акции России
▪️X5 Retail Group
▪️Транснефть
▪️Новатэк
▪️QIWI
▪️Ростелеком
▪️TCS Group
▪️Лукойл
▪️Газпром
▪️Газпром Нефть
▪️Сбербанк
▪️ВТБ Банк
🇺🇸 Акции США
▪️Carnival
▪️Riot Platforms
▪️Realty Income
▪️Block
▪️Coca-Cola
▪️Kraft Heinz
▪️Enphase Energy
▪️PayPal
▪️Palantir
▪️Chevron
▪️Pfizer
▪️Meta Platforms
▪️AMD
▪️Alphabet (Google)
▪️Microsoft
▪️Amazon
▪️3M Company
▪️Intel
▪️Tesla
▪️G1 Therapeutics
▪️AT&T
▪️Plug Power
▪️Fisker
🇨🇳 Акции Китая
▪️JinkoSolar
▪️Country Garden
▪️Tencent
▪️Meituan
▪️XPeng
▪️Lufax Holding
▪️Hello Group + отчет
▪️NetEase
▪️Bilibili
▪️Vipshop + отчет
▪️Gaotu Techedu + отчет
▪️JD.com
▪️NIO
▪️Baidu
▪️Alibaba + отчет
▪️NWS Holdings
▪️Link Real Estate Investment Trust
▪️Vtech Holdings
▪️China Hongqiao Group
Заметил, что не все видят разборы, которые делал ранее. Обновляю список разборов, которые разобрал за последние несколько месяцев. Все обзоры актуальные.
🇷🇺 Акции России
▪️X5 Retail Group
▪️Транснефть
▪️Новатэк
▪️QIWI
▪️Ростелеком
▪️TCS Group
▪️Лукойл
▪️Газпром
▪️Газпром Нефть
▪️Сбербанк
▪️ВТБ Банк
🇺🇸 Акции США
▪️Carnival
▪️Riot Platforms
▪️Realty Income
▪️Block
▪️Coca-Cola
▪️Kraft Heinz
▪️Enphase Energy
▪️PayPal
▪️Palantir
▪️Chevron
▪️Pfizer
▪️Meta Platforms
▪️AMD
▪️Alphabet (Google)
▪️Microsoft
▪️Amazon
▪️3M Company
▪️Intel
▪️Tesla
▪️G1 Therapeutics
▪️AT&T
▪️Plug Power
▪️Fisker
🇨🇳 Акции Китая
▪️JinkoSolar
▪️Country Garden
▪️Tencent
▪️Meituan
▪️XPeng
▪️Lufax Holding
▪️Hello Group + отчет
▪️NetEase
▪️Bilibili
▪️Vipshop + отчет
▪️Gaotu Techedu + отчет
▪️JD.com
▪️NIO
▪️Baidu
▪️Alibaba + отчет
▪️NWS Holdings
▪️Link Real Estate Investment Trust
▪️Vtech Holdings
▪️China Hongqiao Group
В свете текущих экономических санкций, СПБ Биржа объявила о своем стремлении стать центральной платформой для первичных публичных предложений (IPO) промышленных компаний, оказавшихся под западными ограничениями.
Планы СПБ Биржи:
Генеральный директор биржи Евгений Сердюков подчеркнул готовность биржи использовать свой опыт в создании новых рынков для поддержки эмитентов, столкнувшихся с международными санкциями. Биржа нацелена на предоставление эффективных инструментов для привлечения капитала, что важно для поддержания и развития промышленного сектора России.
Роль санкционных компаний:
Сердюков выделил, что особенно перспективными для IPO являются предприятия, работающие в высокотехнологичных отраслях и важных для страны секторах экономики. Их участие в рынке ценных бумаг может способствовать укреплению промышленного суверенитета России в условиях экономического давления.
Поддержка со стороны государства:
Министерство финансов Российской Федерации ранее выразило поддержку инициативе бирж по размещению акций санкционных компаний. Ведомство ожидает, что такие шаги привлекут значительные инвестиции и станут катализатором для дальнейшего развития финансового рынка страны.
Источник: РБК
—————————
Хотелось бы, конечно, чтобы СПБ Биржа решила главную проблему свою или как-то прояснила, что там происходит с заблокированными акциями США, Гонконга.
P.S. Расшифровка картинки: раз вы нас заблокировали, значит откроем своё
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📚 Погружение в мир Оруэлла #книги
Это еще один пост не про рынки, трейдинг и инвестиции
Уже становится традицией, делюсь тем, что я читаю.
Я только что закончил литературное путешествие с тремя произведениями Джорджа Оруэлла и хочу поделиться своими впечатлениями.
🐷 «Скотный двор» — блистательная сатира на революцию и власть, где животные, стремясь к равенству, создают свою диктатуру. Эта книга — о том, что власть портит, и абсолютная власть портит абсолютно. Моя личная оценка: 7 из 10.
🕰 «1984» — это шедевр антиутопии, который заставил меня задуматься о цене свободы и тотального наблюдения. Мрачный мир Большого Брата, где каждый шаг контролируется, кажется ужасающе актуальным, вспоминая что телефоны нас постоянно записывают и, например, предлагают соответствующую рекламу. Моя личная оценка 9 из 10.
🌆 «Фунты лиха в Париже и Лондоне» — откровенное повествование о жизни на дне общества, показывающее, как легко можно скатиться на самое дно и как трудно оттуда выбраться. Оруэлл не щадит ни себя, ни читателя. Моя личная оценка: 8 из 10.
Читая Оруэлла, я восхищаюсь его способностью проникновенно анализировать общество и человеческую природу. Его произведения вызывают широкий спектр чувств: от тревоги до прозрения.
А какие книги Оруэлла читали вы? Какое произведение вам запало в душу? 🤔
Это еще один пост не про рынки, трейдинг и инвестиции
Уже становится традицией, делюсь тем, что я читаю.
Я только что закончил литературное путешествие с тремя произведениями Джорджа Оруэлла и хочу поделиться своими впечатлениями.
🐷 «Скотный двор» — блистательная сатира на революцию и власть, где животные, стремясь к равенству, создают свою диктатуру. Эта книга — о том, что власть портит, и абсолютная власть портит абсолютно. Моя личная оценка: 7 из 10.
🕰 «1984» — это шедевр антиутопии, который заставил меня задуматься о цене свободы и тотального наблюдения. Мрачный мир Большого Брата, где каждый шаг контролируется, кажется ужасающе актуальным, вспоминая что телефоны нас постоянно записывают и, например, предлагают соответствующую рекламу. Моя личная оценка 9 из 10.
🌆 «Фунты лиха в Париже и Лондоне» — откровенное повествование о жизни на дне общества, показывающее, как легко можно скатиться на самое дно и как трудно оттуда выбраться. Оруэлл не щадит ни себя, ни читателя. Моя личная оценка: 8 из 10.
Читая Оруэлла, я восхищаюсь его способностью проникновенно анализировать общество и человеческую природу. Его произведения вызывают широкий спектр чувств: от тревоги до прозрения.
А какие книги Оруэлла читали вы? Какое произведение вам запало в душу? 🤔
Сектор: Производство удобрений и химической продукции сельскохозяйственного назначения
Последний полноценный разбор по ФосАгро делал в 2022 году (https://t.me/ShumilovPavel/634), а график разбирал в начале 2023 (https://t.me/ShumilovPavel/2120), тогда акции стоили 7015 р. и я делал вывод, что стоит ждать коррекцию на 13-20%, хотя сама компания достойная. С последнего обзора графика акции стоят практически на месте от +10% до -10%. Давайте разберемся, что ждать дальше.
▪️ Капитализация: 9.25B$
▪️ P/E - 11.27
▪️ P/S - 1.95
▪️P/B - 5.35
ℹ️ Для российского рынка это компания, которую рынок оценивает дороже других российских компаний. Средний P/E у других агропромышленных компаний от страны к стране очень разнообразный, но чаще всего, кроме США, он ниже 10. В Америке средний P/E по этому сектору в районе 20. Можно предположить, что для российского рынка эта компаний с завышенными оценками.
🗞 Новостной фон
▪️ФосАгро вводит в эксплуатацию новое производственное оборудование в Волхове 6 марта 2024 года, увеличивая производство до более чем 1 миллиона тонн.
▪️ФосАгро планирует увеличить производство, решение о финансировании проекта может быть принято в первой половине 2024 года.
▪️ФосАгро утверждает бюджет на 2024 год и планирует ряд значительных инвестиций в развитие производства.
▪️ФосАгро дополнительно вносит 3M$ в ФАО для расширения мировых возможностей по оценке почв и устойчивому управлению почвами.
▪️Еврокомиссия изучает влияние импорта российских удобрений на рынок ЕС и оценивает необходимость мер
▪️Россия в 2023 году нарастила в 1,5 раза экспорт удобрений в Индию. Позитивную динамику обеспечили дисконты и высокий спрос у аграриев
▪️Китай в 2023г увеличил импорт российских минеральных удобрений в 1,7 раза почти до 3,5 млн тонн, в денежном выражении показатель вырос на 26% г/г до $1,3 млрд
💰 Финансовое здоровье
▪️Из года в год компания наращивала выручку. Так в 2015 году она составляла 20,2B р., в 2019 - 26.7B р., в 2021 - 119.6B р., в 2022 - 159,5B р. Но в 2023, со второй его половины, ситуация ухудшилась и по итогу 2023 компания показала более низкие значения выручки по сравнению с 2022.
▪️Прибыль компании, как и выручка, имела тенденцию к росту из года в год. Но в 2023 году прибыль на 1/3 стала меньше, чем годом ранее. Если же это перевести в доллары, то прибыль упала практически вдвое.
▪️А вот долги у компании продолжили расти, как в хорошие, предыдущие годы. На последнем отчете показала 355,2B рублей долгов. Кэша, что интересно, на счету стало существенно больше, чем в 2022 году: с 13,5B р. до 36,4B р.
ℹ️ Долг больше кэша в 9,75 раза. Ситуация с выручкой и прибылью ухудшилась, при том в последние 2 квартала. Финансовое здоровье стало хуже.
🔮 Будущее, оценки
▪️ Один прогноз от аналитиков АКБФ Инвестиции, поставили оценку в 8610 р. в ноябре 2023 года.
📈 Технический анализ
Цена акций находится в жетском боковике 6500-7000 р. с сентября 2023. В моменте на дневном ТФ индикаторы дают разнонаправленные прогнозы, но чуть выше вероятность роста опять в сторону 7000 р. В акциях я бы сказал виден сильный покупатель, так как по метрикам компания стоит дорого для российской компании, а выручка-прибыль упала. Кто-то явно удерживает её в этом коридоре, на даёт уходить ниже. Иначе бы цена ушла существенно ниже в район, как минимум, 5300-5400.
🧠 Выводы
Раньше компания была быстро растущей: росла и прибыль и выручка. Сейчас же ситуация изменилась. Возможны новые санкции со стороны ЕС и других партнеров США. Сейчас компания оценена дорого, а ситуация с бизнесом ухудшилась. По текущим метрикам я бы не стал покупать акции ФосАгро. С точки зрения тех. анализа мы можем легко вырасти до 7000 р. Поэтому - инвестору пока не покупать, обходить стороной эту ранее хорошо развивающуюся компанию. Трейдеру - подумать о том, чтобы заработать на росте до 7000 р.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разбор графика по компании Ozon #OZON
Сектор: Интернет-магазин
Попросили разобрать график Озона. Есть надо разобрать фундаментал, пишите в комментариях, разберу.
Индикаторы давно сигнализируют о том, что коррекция возможна в любой момент, последняя разгрузка была в районе 2500-3000. Но пока они не говорят, что коррекция уже началась. А это значит, что шоу может продолжаться. Т.е. технически сейчас нет ограничений для продолжения движения вверх.
Ближайшие уровни сопротивления: ~4425, ~5130. Судя по динамике должны долететь до 4425. Там вероятно будет либо коррекция, либо коррекция через боковик.
Пример того, как может пойти график прикрепляю.
Сектор: Интернет-магазин
Попросили разобрать график Озона. Есть надо разобрать фундаментал, пишите в комментариях, разберу.
Индикаторы давно сигнализируют о том, что коррекция возможна в любой момент, последняя разгрузка была в районе 2500-3000. Но пока они не говорят, что коррекция уже началась. А это значит, что шоу может продолжаться. Т.е. технически сейчас нет ограничений для продолжения движения вверх.
Ближайшие уровни сопротивления: ~4425, ~5130. Судя по динамике должны долететь до 4425. Там вероятно будет либо коррекция, либо коррекция через боковик.
Пример того, как может пойти график прикрепляю.
📈 Европлан дебютирует на Московской бирже
Лизинговая компания "Европлан", специализирующаяся на помощи бизнесу в управлении автопарком, начинает торги своими акциями на фондовом рынке.
🚚 Основные моменты:
- "Европлан" предоставляет услуги лизинга транспорта и спецтехники, облегчая компаниям обновление и эксплуатацию автопарка.
- Компания имеет клиентскую базу из 146 тысяч клиентов и сеть из 85 офисов по всей России.
- С 2008 года "Европлан" успешно выпустила облигации на общую сумму свыше 85 миллиардов рублей, при этом не допускала просрочек по платежам на протяжении 25 лет.
- Акции компании отнесены к первому уровню котировального списка с торговым кодом LEAS.
Церемонии открытия торгов состоится 29 марта в 14:45 по московскому времени.
———————
Кто-нибудь участвовал в IPO этой компании?
Я вот подумал, странно , что компания не поменяла название. Какой у нас еще ЕВРО план в текущих реалиях. Скорее АзиаПлан ну или РусПлан))
Лизинговая компания "Европлан", специализирующаяся на помощи бизнесу в управлении автопарком, начинает торги своими акциями на фондовом рынке.
🚚 Основные моменты:
- "Европлан" предоставляет услуги лизинга транспорта и спецтехники, облегчая компаниям обновление и эксплуатацию автопарка.
- Компания имеет клиентскую базу из 146 тысяч клиентов и сеть из 85 офисов по всей России.
- С 2008 года "Европлан" успешно выпустила облигации на общую сумму свыше 85 миллиардов рублей, при этом не допускала просрочек по платежам на протяжении 25 лет.
- Акции компании отнесены к первому уровню котировального списка с торговым кодом LEAS.
Церемонии открытия торгов состоится 29 марта в 14:45 по московскому времени.
———————
Кто-нибудь участвовал в IPO этой компании?
Я вот подумал, странно , что компания не поменяла название. Какой у нас еще ЕВРО план в текущих реалиях. Скорее АзиаПлан ну или РусПлан))
Обзор по компании Snap #SNAP
Сектор: Интернет-контент и информация
Последний раз разбирал Snapchat в июле 2022. Тогда акции стоили 10,07$ и я ожидал уход еще ниже к 8$. По факту мы доходили до 7,5$, мой прогноз сработал. После этого акции ушли в широкий боковик: 8-15$. Что ждать дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 18.95B$
▪️ P/E - компания убыточна, P/E отрицательный и форвардный тоже
▪️ P/S - 4,1, форвардное P/S -3,6, средний по сектору - 2,8
▪️P/B - 7,8
ℹ️ Когда последний раз в 2022 году разбирал SNAP там была проблема в том, что по метрикам акции очень дорогие, даже после тогдашнего обвала. И тогда были ожидания, что компания выйдет в прибыль в 2025 году. Сейчас метрики плюс-минус такие же, а прибыльность не светит даже в 2027 году. Ситуация ухудшилась на данный момент.
🗞 Новостной фон
▪️Канадские школы подают в суд на Meta, ByteDance и Snap из-за зависимости от социальных сетей
▪️Snap сотрудничает с IAS для создания AI-решения по безопасности бренда
▪️Закон Флориды запрещает социальные сети для лиц младше 14 лет
💰 Финансовое здоровье
▪️В 2022 долги превысили собственный капитал и по текущее время стоят на одном месте. Собственный же капитал падает из квартала в квартал.
▪️Кэша - 3,5B$, долга - 3,7B$.
ℹ️ Долг и кэш практически равны. По идее с финансовым здоровьем все хорошо сейчас, но ситуация явно ухудшается.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SimplyWall в ближайший год EPS вырастет на 56% (т.е. сократиться убыточность). Выручка продолжит расти в районе 13% в год.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 22$, TipRanks - 14$, GuruFocus - 15,5$.
ℹ️ С точки зрения будущего выглядит довольно обнадеживающе.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за рост, хотя по факту стоят в боковике. По идеи могут закрыть гэп в районе 16-17$. Но чаще всего после такого падения гэпы закрываются не быстро. Поэтому по моему опыту прямо сейчас ждать роста не стоит. Сейчас я бы не стал делать ставку на существенный отскок, который виден по ТА. На недельном ТФ индикаторы расходятся - RSI еще не допадал, AO уже зеленая свеча - за рост. Ближайший уровень поддержки - 10,6$, сопротивления - 18$.
🧠 Выводы
Двоякое впечатление. С одной стороны прогнозы на выручку/прибыль неплохие, с другой стороны еще в 2022 году ожидали прибыльность в 2025, сейчас даже в 2027 не ждут. Финансовое здоровье неплохое - но постоянно падает собственный капитал из квартала в квартал. Новостной фон тоже так себе. Техника - вроде бы за рост, но после такого падения, как показывает мой опыт торговли, редко бывает, что быстро откупают, чаще наоборот еще падают ниже. Поэтому - я больше склоняюсь к тому, что посоветую обойти эту компанию стороной. Вероятно в середине или концу года можно попробовать переоценить, так как в США планируют понижать процентную ставку, это может повлиять на компанию позитивно.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Интернет-контент и информация
Последний раз разбирал Snapchat в июле 2022. Тогда акции стоили 10,07$ и я ожидал уход еще ниже к 8$. По факту мы доходили до 7,5$, мой прогноз сработал. После этого акции ушли в широкий боковик: 8-15$. Что ждать дальше, давайте разбираться.
▪️ Капитализация: 18.95B$
▪️ P/E - компания убыточна, P/E отрицательный и форвардный тоже
▪️ P/S - 4,1, форвардное P/S -3,6, средний по сектору - 2,8
▪️P/B - 7,8
ℹ️ Когда последний раз в 2022 году разбирал SNAP там была проблема в том, что по метрикам акции очень дорогие, даже после тогдашнего обвала. И тогда были ожидания, что компания выйдет в прибыль в 2025 году. Сейчас метрики плюс-минус такие же, а прибыльность не светит даже в 2027 году. Ситуация ухудшилась на данный момент.
🗞 Новостной фон
▪️Канадские школы подают в суд на Meta, ByteDance и Snap из-за зависимости от социальных сетей
▪️Snap сотрудничает с IAS для создания AI-решения по безопасности бренда
▪️Закон Флориды запрещает социальные сети для лиц младше 14 лет
💰 Финансовое здоровье
▪️В 2022 долги превысили собственный капитал и по текущее время стоят на одном месте. Собственный же капитал падает из квартала в квартал.
▪️Кэша - 3,5B$, долга - 3,7B$.
ℹ️ Долг и кэш практически равны. По идее с финансовым здоровьем все хорошо сейчас, но ситуация явно ухудшается.
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SimplyWall в ближайший год EPS вырастет на 56% (т.е. сократиться убыточность). Выручка продолжит расти в районе 13% в год.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 22$, TipRanks - 14$, GuruFocus - 15,5$.
ℹ️ С точки зрения будущего выглядит довольно обнадеживающе.
📈 Технический анализ
На дневном ТФ индикаторы за рост, хотя по факту стоят в боковике. По идеи могут закрыть гэп в районе 16-17$. Но чаще всего после такого падения гэпы закрываются не быстро. Поэтому по моему опыту прямо сейчас ждать роста не стоит. Сейчас я бы не стал делать ставку на существенный отскок, который виден по ТА. На недельном ТФ индикаторы расходятся - RSI еще не допадал, AO уже зеленая свеча - за рост. Ближайший уровень поддержки - 10,6$, сопротивления - 18$.
🧠 Выводы
Двоякое впечатление. С одной стороны прогнозы на выручку/прибыль неплохие, с другой стороны еще в 2022 году ожидали прибыльность в 2025, сейчас даже в 2027 не ждут. Финансовое здоровье неплохое - но постоянно падает собственный капитал из квартала в квартал. Новостной фон тоже так себе. Техника - вроде бы за рост, но после такого падения, как показывает мой опыт торговли, редко бывает, что быстро откупают, чаще наоборот еще падают ниже. Поэтому - я больше склоняюсь к тому, что посоветую обойти эту компанию стороной. Вероятно в середине или концу года можно попробовать переоценить, так как в США планируют понижать процентную ставку, это может повлиять на компанию позитивно.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Прогноз по паре доллар/рубль #USDRUB
В последнем разборе от 10 марта я предложил, что мы будем находится в боковике 87-95,5 р. за 1$. После чего я ожидал выхода вверх. Что по факту? Все так, волатильность минимальна, находимся в этом боковике.
Что сейчас? Из-за движения в боковике индикаторы часто "сходят с ума" и показывают разнонаправленные движения. Это означает, что движение вправо продолжится, низкая волатильность продолжится.
После движений в боковике ожидаю преодоления и теста уровня 95,5 р., после чего пойдем в район 103 р.
Как вам вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
В последнем разборе от 10 марта я предложил, что мы будем находится в боковике 87-95,5 р. за 1$. После чего я ожидал выхода вверх. Что по факту? Все так, волатильность минимальна, находимся в этом боковике.
Что сейчас? Из-за движения в боковике индикаторы часто "сходят с ума" и показывают разнонаправленные движения. Это означает, что движение вправо продолжится, низкая волатильность продолжится.
После движений в боковике ожидаю преодоления и теста уровня 95,5 р., после чего пойдем в район 103 р.
Как вам вывод?
👍 - согласен
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Обзор по компании Roku #ROKU
Сектор: Развлечения
Последний обзор по ROKU делал 25 апреля 2023 года. Тогда акции стоили 58,9$, я ожидал снижения к 53,5$, а после уход к 77,5$, после опять коррекция к 61$. Примерно так и пошло: пошли на 52$ - > 99$ -> 55$. После чего снова продолжила рост к 109$, а сейчас опять в коррекции на 65$. Хороший такой, трейдерский инструмент :) Что ждать дальше?
▪️ Капитализация: 29.36B$
▪️ P/E - компания убыточна, форвардный P/E также ожидается убыточным.
▪️ P/S - 2.7, форвардное P/S -2.4, среднее по отрасли - 2,1
▪️P/B - 4
ℹ️ По P/S компания дешевле, чем основные конкуренты, хотя и есть более дешевые компании. В среднем по сектору компания стоит дороже.
🗞 Новостной фон
▪️Roku прогнозирует большие убытки в первом квартале из-за жесткой конкуренции (февраль)
▪️Roku падает, поскольку жесткая конкуренция со стороны тяжеловесов подрывает перспективы (февраль)
▪️Року заявил, что доступ к 15 363 учетным записям пользователей потокового вещания был взломан (март)
Аналитик CFRA Кен Леон понизил целевую цену акций Roku до 72$ (март)
💰 Финансовое здоровье
▪️В 2023 году компания погасила все имеющиеся небольшие долги. Собственный капитал с 2022 года снижается: с 2,79B$ на пике до 2,32B$ сейчас.
▪️Кэш - 2B$
ℹ️ Финансовое здоровье в настоящий момент не вызывает беспокойства, но сокращение собственного капитала это минус, я бы поставил "4" из "5".
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha ожидается рост EPS в 2024 году на 63,5% (по факту - сокращение убыточности) до -1,82$, в 2025 году рост EPS на 24,3% до -1,38$, в 2026 году ожидается рост EPS на 92% до -0,1$ и только в 2027 году ожидается, что компания выйдет в прибыль.
▪️ По данным SeekingAlpha ожидается рост выручки в 2024 +12%, в 2025 +13%, в 2026 +15%.
▪️В 2024 компания сожжет 285M$, в 2025 208M$, в 2026 33M$. Т.е. до безубыточных лет им надо будет сжечь 526M$. Они у них есть, в этом плане ничего не угрожает компании.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 126$, TipRanks - 87$, GuruFocus - 101$.
ℹ️ С точки зрения будущего выглядит довольно обнадеживающе.
📈 Технический анализ
По индикаторам ROKU выглядит за рост на дневном ТФ и на месячном. Сейчас фигура очень похожа на канал и цена находится на нижней его границе. Фигура отменяется если в ближайшие 1-2 недели продолжим стоять в этом боковике или уходить ниже. Однако если отскок начнется, то рост может составить до верхней границе канала ~120-140$ (или около +100%).
🧠 Выводы
По сравнению с прошлым разбором у компании дела стали лучше. Выросла выручка, перспектива роста выручки - отличная, сокращение убыточности - понятное, денег хватает 100%. Технический момент за рост. И даже понятны стопы, если вдруг пойдет не по сценарию роста (стоп - 61$, для рисковых - 60$). Для трейдера это довольно интересная компания, ходит хорошо по технике.
Для инвестора тоже выглядит привлекательно с учетом роста прибыли и выручки. Конечно же, если прогнозы будут сбываться. Риски - падение фонды США (есть перекупленность по S&P500), не снижение процентной ставки ФРС США, как все надеются, в этом году, расширение конкуренции от других компаний. Лично я подумаю о небольшой позиции по Roku в рамках 0,25% от депозита.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Развлечения
Последний обзор по ROKU делал 25 апреля 2023 года. Тогда акции стоили 58,9$, я ожидал снижения к 53,5$, а после уход к 77,5$, после опять коррекция к 61$. Примерно так и пошло: пошли на 52$ - > 99$ -> 55$. После чего снова продолжила рост к 109$, а сейчас опять в коррекции на 65$. Хороший такой, трейдерский инструмент :) Что ждать дальше?
▪️ Капитализация: 29.36B$
▪️ P/E - компания убыточна, форвардный P/E также ожидается убыточным.
▪️ P/S - 2.7, форвардное P/S -2.4, среднее по отрасли - 2,1
▪️P/B - 4
ℹ️ По P/S компания дешевле, чем основные конкуренты, хотя и есть более дешевые компании. В среднем по сектору компания стоит дороже.
🗞 Новостной фон
▪️Roku прогнозирует большие убытки в первом квартале из-за жесткой конкуренции (февраль)
▪️Roku падает, поскольку жесткая конкуренция со стороны тяжеловесов подрывает перспективы (февраль)
▪️Року заявил, что доступ к 15 363 учетным записям пользователей потокового вещания был взломан (март)
Аналитик CFRA Кен Леон понизил целевую цену акций Roku до 72$ (март)
💰 Финансовое здоровье
▪️В 2023 году компания погасила все имеющиеся небольшие долги. Собственный капитал с 2022 года снижается: с 2,79B$ на пике до 2,32B$ сейчас.
▪️Кэш - 2B$
ℹ️ Финансовое здоровье в настоящий момент не вызывает беспокойства, но сокращение собственного капитала это минус, я бы поставил "4" из "5".
🔮 Будущее, оценки
▪️ По данным SeekingAlpha ожидается рост EPS в 2024 году на 63,5% (по факту - сокращение убыточности) до -1,82$, в 2025 году рост EPS на 24,3% до -1,38$, в 2026 году ожидается рост EPS на 92% до -0,1$ и только в 2027 году ожидается, что компания выйдет в прибыль.
▪️ По данным SeekingAlpha ожидается рост выручки в 2024 +12%, в 2025 +13%, в 2026 +15%.
▪️В 2024 компания сожжет 285M$, в 2025 208M$, в 2026 33M$. Т.е. до безубыточных лет им надо будет сжечь 526M$. Они у них есть, в этом плане ничего не угрожает компании.
▪️Мнения о справедливой стоимости акции от разных сервисов. SimplyWallSt - 126$, TipRanks - 87$, GuruFocus - 101$.
ℹ️ С точки зрения будущего выглядит довольно обнадеживающе.
📈 Технический анализ
По индикаторам ROKU выглядит за рост на дневном ТФ и на месячном. Сейчас фигура очень похожа на канал и цена находится на нижней его границе. Фигура отменяется если в ближайшие 1-2 недели продолжим стоять в этом боковике или уходить ниже. Однако если отскок начнется, то рост может составить до верхней границе канала ~120-140$ (или около +100%).
🧠 Выводы
По сравнению с прошлым разбором у компании дела стали лучше. Выросла выручка, перспектива роста выручки - отличная, сокращение убыточности - понятное, денег хватает 100%. Технический момент за рост. И даже понятны стопы, если вдруг пойдет не по сценарию роста (стоп - 61$, для рисковых - 60$). Для трейдера это довольно интересная компания, ходит хорошо по технике.
Для инвестора тоже выглядит привлекательно с учетом роста прибыли и выручки. Конечно же, если прогнозы будут сбываться. Риски - падение фонды США (есть перекупленность по S&P500), не снижение процентной ставки ФРС США, как все надеются, в этом году, расширение конкуренции от других компаний. Лично я подумаю о небольшой позиции по Roku в рамках 0,25% от депозита.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Мосбиржа приостановит с 5 апреля торги расписками X5 #FIVE
Московская биржа приостановит с 5 апреля торги расписками Х5 после заявления Минпромторга, сообщила биржа.
Ранее X5 сообщила, что Минпромторг просит суд ограничить права акционеров Х5 в отношении дочерней компании, «перевести принадлежащие компании акции в казначейские обязательства, и далее следовать процедуре, предусмотренной законом, с требованием к российским держателям депозитарных расписок компании и ее конечным владельцам принять распределение акций в дочерней компании пропорционально их участию в компании, а также предоставлением аналогичного права нероссийским владельцам и бенефициарам компании».
Минпромторг также заявил, что эти права и обязанности будут предоставлены владельцам и бенефициарам депозитарных расписок на дату вынесения решения суда.
——————
Совсем недавно разбирал X5, тогда цена была 2691 р. и я ожидал уход выше максимумов, т.е. выше 3130. Конечно, я ожидал, что это будет более долгосрочное занятие, а не за пару недель)))
А сегодняшнее падение после достижения максимумов - на мой взгляд это реакция тех, кто сидит в бумаге с плечами. Так как торги на какое-то время закроются и чтобы не платить за это время комиссию брокерам плечевики выходят.
Московская биржа приостановит с 5 апреля торги расписками Х5 после заявления Минпромторга, сообщила биржа.
Ранее X5 сообщила, что Минпромторг просит суд ограничить права акционеров Х5 в отношении дочерней компании, «перевести принадлежащие компании акции в казначейские обязательства, и далее следовать процедуре, предусмотренной законом, с требованием к российским держателям депозитарных расписок компании и ее конечным владельцам принять распределение акций в дочерней компании пропорционально их участию в компании, а также предоставлением аналогичного права нероссийским владельцам и бенефициарам компании».
Минпромторг также заявил, что эти права и обязанности будут предоставлены владельцам и бенефициарам депозитарных расписок на дату вынесения решения суда.
——————
Совсем недавно разбирал X5, тогда цена была 2691 р. и я ожидал уход выше максимумов, т.е. выше 3130. Конечно, я ожидал, что это будет более долгосрочное занятие, а не за пару недель)))
А сегодняшнее падение после достижения максимумов - на мой взгляд это реакция тех, кто сидит в бумаге с плечами. Так как торги на какое-то время закроются и чтобы не платить за это время комиссию брокерам плечевики выходят.
🇷🇺 Разбор компании Globaltrans Investment #GLTR
Сектор: транспортные услуги, лизинг
Эту российскую компанию разбираю первый раз. Компания занимается железнодорожными перевозками грузов, а также сдает свои вагоны в лизинг. У компании более 70.000 вагонов. Осуществляет перевозки по территории России.
▪️ Капитализация: 1,32B$
▪️ P/E - 3.57
▪️ P/S - 1.25
▪️P/B -1.49
ℹ️ Компания оценена не дорого, другие российские компании из этого сектора оценены или так же или дороже.
🗞 Новостной фон
▪️ Перевозки контейнеров в России в 2024 году вырастут на 5–10% - Ведомости
▪️ Globaltrans 8 апреля отчитается по МСФО
▪️ GLOBALTRANS ЗАВЕРШИЛА ПРОЦЕСС РЕДОМИЦИЛЯЦИИ С КИПРА В СЭЗ АБУ-ДАБИ - КОМПАНИЯ
▪️ Атаки на торговые суда в Красном море заставили перевозчиков обратиться к услугам российской железнодорожной сети, что увеличило прибыль РЖД.
▪️ Ставки на полувагоны в России в феврале снизились на 0.8% м/м, до 2893 руб за ваг/сут
💰 Финансовое здоровье
▪️C 2014 по 2021 год собственный капитал стоял на одном месте в районе 50B Р. С 2022 по 2023 показал существенный рост. Долги с 2014 года по 2021 то падали, то снова росли, но с 2021 по 2023 долги существенно сократились.
▪️Кэш - 30.9B р., долг - 36B р.
▪️ С 2014 по 2016 выручка стояла на месте, с 2016 по 2019 росла, с 2019 по 2020 - существенно упала, с 2020 по 2023 восстановилась и стала такой же как в 2019 году. Прибыль с 2014 поп 2019 показывала рост, потом сильно обвалилась с 19 по 20, а с 20 по 23 восстановилась и превысила максимумы.
ℹ️ По истории видно, что компания имеет спады и взлёты. Сейчас у компании хороший период. Долг больше кэша в 1,16 раза, т.е. примерно равны. Финансовое здоровье хорошее, никаких проблем в моменте нет.
🔮 Будущее, оценки
▪️Прогнозы аналитиков по стоимости акций - от 721 р. до 862 р. за акцию.
🤑 Дивиденды
До 2021 года компания выплачивала ежегодно дивиденды. Компания выплачивала в районе 3-6% годовых.
Планов на будущее я не нашел, но учитывая текущее финансовое здоровье я бы не удивился, если бы компания вновь начала выплачивать дивиденды.
📈 Технический анализ
Акции третий раз пытаются штурмовать максимумы августа 2023 года - 760 р. На дневном ТФ индикаторы за рост, на недельном тоже. С января по март простояли в боковике. Думаю, что в скором времени акции преодолеют отметку 760 р. и пойдут куда-то выше.
🧠 Выводы
В настоящий момент акции Globaltrans по сравнению с оценкой самих же себя в предыдущие годы - ниже обычной. Так как выросла выручка и прибыль, а долги сократились. Новостной фон говорит о том, что у компании вероятно дела идут хорошо и в этом году. Судя по динамике предыдущих лет у компании может быть еще запас для роста. Но вот вопрос, сохранится ли динамика или через год-два опять упадёт выручка-прибыль? Вот тут непонятно. Поэтому - для тех, кто хочет держать годами - видимо не лучшая компания. А на год-два - неплохая идея. Спекулятивно тоже интересно на пробой брать.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: транспортные услуги, лизинг
Эту российскую компанию разбираю первый раз. Компания занимается железнодорожными перевозками грузов, а также сдает свои вагоны в лизинг. У компании более 70.000 вагонов. Осуществляет перевозки по территории России.
▪️ Капитализация: 1,32B$
▪️ P/E - 3.57
▪️ P/S - 1.25
▪️P/B -1.49
ℹ️ Компания оценена не дорого, другие российские компании из этого сектора оценены или так же или дороже.
🗞 Новостной фон
▪️ Перевозки контейнеров в России в 2024 году вырастут на 5–10% - Ведомости
▪️ Globaltrans 8 апреля отчитается по МСФО
▪️ GLOBALTRANS ЗАВЕРШИЛА ПРОЦЕСС РЕДОМИЦИЛЯЦИИ С КИПРА В СЭЗ АБУ-ДАБИ - КОМПАНИЯ
▪️ Атаки на торговые суда в Красном море заставили перевозчиков обратиться к услугам российской железнодорожной сети, что увеличило прибыль РЖД.
▪️ Ставки на полувагоны в России в феврале снизились на 0.8% м/м, до 2893 руб за ваг/сут
💰 Финансовое здоровье
▪️C 2014 по 2021 год собственный капитал стоял на одном месте в районе 50B Р. С 2022 по 2023 показал существенный рост. Долги с 2014 года по 2021 то падали, то снова росли, но с 2021 по 2023 долги существенно сократились.
▪️Кэш - 30.9B р., долг - 36B р.
▪️ С 2014 по 2016 выручка стояла на месте, с 2016 по 2019 росла, с 2019 по 2020 - существенно упала, с 2020 по 2023 восстановилась и стала такой же как в 2019 году. Прибыль с 2014 поп 2019 показывала рост, потом сильно обвалилась с 19 по 20, а с 20 по 23 восстановилась и превысила максимумы.
ℹ️ По истории видно, что компания имеет спады и взлёты. Сейчас у компании хороший период. Долг больше кэша в 1,16 раза, т.е. примерно равны. Финансовое здоровье хорошее, никаких проблем в моменте нет.
🔮 Будущее, оценки
▪️Прогнозы аналитиков по стоимости акций - от 721 р. до 862 р. за акцию.
🤑 Дивиденды
До 2021 года компания выплачивала ежегодно дивиденды. Компания выплачивала в районе 3-6% годовых.
Планов на будущее я не нашел, но учитывая текущее финансовое здоровье я бы не удивился, если бы компания вновь начала выплачивать дивиденды.
📈 Технический анализ
Акции третий раз пытаются штурмовать максимумы августа 2023 года - 760 р. На дневном ТФ индикаторы за рост, на недельном тоже. С января по март простояли в боковике. Думаю, что в скором времени акции преодолеют отметку 760 р. и пойдут куда-то выше.
🧠 Выводы
В настоящий момент акции Globaltrans по сравнению с оценкой самих же себя в предыдущие годы - ниже обычной. Так как выросла выручка и прибыль, а долги сократились. Новостной фон говорит о том, что у компании вероятно дела идут хорошо и в этом году. Судя по динамике предыдущих лет у компании может быть еще запас для роста. Но вот вопрос, сохранится ли динамика или через год-два опять упадёт выручка-прибыль? Вот тут непонятно. Поэтому - для тех, кто хочет держать годами - видимо не лучшая компания. А на год-два - неплохая идея. Спекулятивно тоже интересно на пробой брать.
Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
График отправляю в комментарии 👇
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM