❓ Дешево ли оцениваются акции Китая?
P/E (Price/Earnings — цена/прибыль) — соотношение цены акции и прибыли на акцию или, соотношение капитализации компании и ее прибыли.
Мультипликатор P/E — «быстрая» оценка, и как раз по этой причине она является менее точной относительно сложных моделей, однако позволяет оперативно оценить ситуацию и понять, недооцененный или переоцененный актив перед вами.
В этом посте я решил показать как менялся показатель P/E в длительном периоде в крупных и прибыльных китайских компаниях:
1. Alibaba
2. JD-com
3. PDD
4. NetEase
5. Baidu
6. Li Auto
7. Vipshop
8. Hello Group
9. KE Holdings
10. Yum China Holdings
Какой вывод?
Не все китайские акции супер дешевы. Но многие торгуется на минимальных значениях за свою историю торгов.
P/E (Price/Earnings — цена/прибыль) — соотношение цены акции и прибыли на акцию или, соотношение капитализации компании и ее прибыли.
Мультипликатор P/E — «быстрая» оценка, и как раз по этой причине она является менее точной относительно сложных моделей, однако позволяет оперативно оценить ситуацию и понять, недооцененный или переоцененный актив перед вами.
В этом посте я решил показать как менялся показатель P/E в длительном периоде в крупных и прибыльных китайских компаниях:
1. Alibaba
2. JD-com
3. PDD
4. NetEase
5. Baidu
6. Li Auto
7. Vipshop
8. Hello Group
9. KE Holdings
10. Yum China Holdings
Какой вывод?
Не все китайские акции супер дешевы. Но многие торгуется на минимальных значениях за свою историю торгов.
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
📺 На РБК с Никитой Никитой Макаровым с утра обсуждали текущую ситуацию по Китаю
Обсуждали следующие вопросы:
Станут ли текущие позитивные влияния на китайский рынок тем моментом, который развернет рынок акций Китая?
Сколько мы можем еще порасти?
Что должен сделать Китай для разворота китайских акций?
Обсуждали следующие вопросы:
Станут ли текущие позитивные влияния на китайский рынок тем моментом, который развернет рынок акций Китая?
Сколько мы можем еще порасти?
Что должен сделать Китай для разворота китайских акций?
Еженедельный видео-обзор по акциям Китая
https://www.youtube.com/watch?v=HT6Zk4Ar7Jc
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:56 - Как прошли торги на прошлой неделе
02:05 - Новостной блок. Evergrande, сокращение акций для шорта
05:39 - Экономический календарь на неделю
06:08 - Хэдж-фонды скупают Китай
07:20 - Еще несколько новостей
10:52 - Технический анализ акций Китая и индексов, ETF
27:00 - Выводы по акциям Китая на неделю с 29 января
https://www.youtube.com/watch?v=HT6Zk4Ar7Jc
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:56 - Как прошли торги на прошлой неделе
02:05 - Новостной блок. Evergrande, сокращение акций для шорта
05:39 - Экономический календарь на неделю
06:08 - Хэдж-фонды скупают Китай
07:20 - Еще несколько новостей
10:52 - Технический анализ акций Китая и индексов, ETF
27:00 - Выводы по акциям Китая на неделю с 29 января
YouTube
Акции Китая. Обзор 29 января 2024 года. Это отскок или разворот? Новости, графики, выводы.
Акции Китая: https://t.me/chinastocksnet
Павел Шумилов: https://t.me/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 29 января 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:56 - Как прошли торги на прошлой неделе
02:05…
Павел Шумилов: https://t.me/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 29 января 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:56 - Как прошли торги на прошлой неделе
02:05…
СПБ Биржа о торгах 30 января
Все мы ждём каких-то новостей от СПБ Биржи, что ей ответили вOh, fuck OFAC, ведь лицензия по торговлей акциями США действует до завтра, 31 января. Но пока никаких новостей. Только лишь такая новость: Торги российскими ценными бумагами на СПБ Бирже 30 января 2024 года будут проходить согласно расписанию. Появившиеся в некоторых СМИ сообщения о том, что торги на СПБ Бирже будут остановлены 30 января, не соответствуют действительности.
Вчера на фоне слухов о прекращение торгов на СПБ Бирже акции обваливались на 13-14%, после чего отскочили. Технический анализ говорит о большей вероятности падения акций. Предыдущий рост акций СПБ мы поймали.
Все мы ждём каких-то новостей от СПБ Биржи, что ей ответили в
Вчера на фоне слухов о прекращение торгов на СПБ Бирже акции обваливались на 13-14%, после чего отскочили. Технический анализ говорит о большей вероятности падения акций. Предыдущий рост акций СПБ мы поймали.
Разбор графика компании Яндекс #YNDX
Когда Яндекс был за 2280 р. я писал, что пойдем на 2600 и выше. 3 января я ожидал, что продолжится рост вплоть до 2825. Все эти уровни прошли, что дальше?
Из последних новостей:
Конечным владельцем Яндекса после его перехода под контроль МКАО остается Yandex N.V., работа над реструктуризацией продолжается — компания. «Материнской компанией группы продолжает оставаться Yandex N.V. Она является учредителем МКАО „Яндекс“, — заявили в компании.
Потенциальные инвесторы в российский бизнес «Яндекса», в числе которых миллиардеры Владимир Потанин и Вагит Алекперов, настаивают на пересмотре величины опционного пакета советника по корпоративному развитию «Яндекса» Алексея Кудрина, - Forbes.
Что известно о параметрах соглашения по реструктуризации «Яндекса». Сделка со множеством неизвестных — Коммерсантъ.
Технический анализ
Пробив уровень 2825 р. летим на всех парусах к уровню 3155. С большой долей вероятностью долетим туда. Индикаторы в зоне перекупленности. Но пока не говорят за начало коррекции. Следовательно до 3155 можем спокойно долететь. Там может начать корректироваться, если не появятся опять новости про смену владельца и переезд в Россию.
Когда Яндекс был за 2280 р. я писал, что пойдем на 2600 и выше. 3 января я ожидал, что продолжится рост вплоть до 2825. Все эти уровни прошли, что дальше?
Из последних новостей:
Конечным владельцем Яндекса после его перехода под контроль МКАО остается Yandex N.V., работа над реструктуризацией продолжается — компания. «Материнской компанией группы продолжает оставаться Yandex N.V. Она является учредителем МКАО „Яндекс“, — заявили в компании.
Потенциальные инвесторы в российский бизнес «Яндекса», в числе которых миллиардеры Владимир Потанин и Вагит Алекперов, настаивают на пересмотре величины опционного пакета советника по корпоративному развитию «Яндекса» Алексея Кудрина, - Forbes.
Что известно о параметрах соглашения по реструктуризации «Яндекса». Сделка со множеством неизвестных — Коммерсантъ.
Технический анализ
Пробив уровень 2825 р. летим на всех парусах к уровню 3155. С большой долей вероятностью долетим туда. Индикаторы в зоне перекупленности. Но пока не говорят за начало коррекции. Следовательно до 3155 можем спокойно долететь. Там может начать корректироваться, если не появятся опять новости про смену владельца и переезд в Россию.
Разбор графика Microsoft $MSFT
Сектор: Программное обеспечение
Сегодня после закрытия рынка выходит отчет компании. Ожидается, что прибыль на акцию составит 2,771$, выручка 61,141B$. В прошлом году за этот же отчет были данные: прибыль на акцию 2,32$, а выручка 52,747B$, таким образом аналитики ожидают существенный рост как прибыли, так и выручки. Если компания сможет показать соответствующие результаты или даже переплюнет их, то вероятна позитивная реакция рынка.
Из последних 20 и даже 30 отчетов, только один оказался хуже ожидания рынка. Соотвтественно скорее всего и в этот раз отчет выйдет лучше ожиданий.
На этот год и следующие 5 лет ожидается, что EPS будет расти около 15%, что для компаний такого размера очень достойно. P/E - 39.39, форвардное P/E - 31.28. Конечно же это не дешево, но компания всегда оценивается дорого.
Лично у меня есть акции этой компании в портфеле и это самая большая моя позиция, более 2,5% от депозита было ранее, сейчас из-за роста уже все 4%. Считаю Microsoft одной, если не самой, из самых лучших компаний в мире. Такую компанию лучше иметь, чем не иметь в своем портфеле.
Технический момент - мы находимся в зоне перекупленности. Можем в любой момент скорректироваться, ближайшая зона поддержки 370$. Но мы сейчас находимся на своих хаях и где будет новый хай не известно. Может и дальше пойти в рост. Индикаторы пока не сигнализируют о развороте. Но в таких моментах, когда разворот может быть в любой момент, здесь бы я не покупал с расчетом на продолжение роста.
Вывод: думаю, что отчет выйдет лучше ожидания, но вот реакция рынка не известно, возможно инвесторы захотят сделать небольшую передышку в росте. После чего может продолжится рост стоимости акций.
Сектор: Программное обеспечение
Сегодня после закрытия рынка выходит отчет компании. Ожидается, что прибыль на акцию составит 2,771$, выручка 61,141B$. В прошлом году за этот же отчет были данные: прибыль на акцию 2,32$, а выручка 52,747B$, таким образом аналитики ожидают существенный рост как прибыли, так и выручки. Если компания сможет показать соответствующие результаты или даже переплюнет их, то вероятна позитивная реакция рынка.
Из последних 20 и даже 30 отчетов, только один оказался хуже ожидания рынка. Соотвтественно скорее всего и в этот раз отчет выйдет лучше ожиданий.
На этот год и следующие 5 лет ожидается, что EPS будет расти около 15%, что для компаний такого размера очень достойно. P/E - 39.39, форвардное P/E - 31.28. Конечно же это не дешево, но компания всегда оценивается дорого.
Лично у меня есть акции этой компании в портфеле и это самая большая моя позиция, более 2,5% от депозита было ранее, сейчас из-за роста уже все 4%. Считаю Microsoft одной, если не самой, из самых лучших компаний в мире. Такую компанию лучше иметь, чем не иметь в своем портфеле.
Технический момент - мы находимся в зоне перекупленности. Можем в любой момент скорректироваться, ближайшая зона поддержки 370$. Но мы сейчас находимся на своих хаях и где будет новый хай не известно. Может и дальше пойти в рост. Индикаторы пока не сигнализируют о развороте. Но в таких моментах, когда разворот может быть в любой момент, здесь бы я не покупал с расчетом на продолжение роста.
Вывод: думаю, что отчет выйдет лучше ожидания, но вот реакция рынка не известно, возможно инвесторы захотят сделать небольшую передышку в росте. После чего может продолжится рост стоимости акций.
Разбор графика Alphabet (Google) #GOOG
Сектор: Интернет-компания, реклама
Еще один краткий разбор перед отчетом, который выйдет сегодня после закрытия рынка.
Последний раз разбирал Google 6 апреля 2023 года, тогда цена была 109$ и я писал "Думаю, что переписать хаи в 150$ - вопрос либо этого либо следующего года." И вот мы переписали хаи, что дальше?
Прогноз на этот отчет: EPS 1.591$ (в том году за этот же квартал было 1,05$), выручка 85,276B$ (в том году за этот же квартал было 76,048B$). Таким образом прогноз на этот квартал сильно лучше, чем год назад. Очевидно компания хорошо растёт.
Из последних 20 отчетов 7 было хуже прогноза, 13 лучше. Т.е. в целом существует не нулевая возможность того, что отчет выйдет хуже ожидания. Но чаще выходит все-таки лучше.
Тех. анализ говорит о том, что мы переписали недавние хаи и индикаторы пока не говорят о развороте. Мы можем и дальше видеть продолжение роста, где он закончится и начнется коррекция пока не ясно. Есть и перекупленность по RSI, и даже небольшое закругление, говорящее о возможной коррекции. Если будет падать, ближайший уровень поддержки 132$. Но это, на мой взгляд, только в случае длительной коррекции, сразу на 14% врятли упадет (но всё может быть).
По метрикам компания не такая уж и дорогая для этого сектора. P/E - 29.48, а форвардное P/E так вообще дешевое - 22.97.
В 2024 и 2025 годах ожидается рост EPS 15-16%, такой же как у Microsoft, но в 2023 году был 26%, поэтому хуже, чем в прошлом году.
Вывод: хорошая компания, с большим потенциалом роста прибыли и выручки, стабильная, не слишком дорогая. Технически в зоне перекупленности, может быть и коррекция. Прямо сейчас не лучшая точка входа, но в 2024 году может вырасти и до 200$ или больше.
Сектор: Интернет-компания, реклама
Еще один краткий разбор перед отчетом, который выйдет сегодня после закрытия рынка.
Последний раз разбирал Google 6 апреля 2023 года, тогда цена была 109$ и я писал "Думаю, что переписать хаи в 150$ - вопрос либо этого либо следующего года." И вот мы переписали хаи, что дальше?
Прогноз на этот отчет: EPS 1.591$ (в том году за этот же квартал было 1,05$), выручка 85,276B$ (в том году за этот же квартал было 76,048B$). Таким образом прогноз на этот квартал сильно лучше, чем год назад. Очевидно компания хорошо растёт.
Из последних 20 отчетов 7 было хуже прогноза, 13 лучше. Т.е. в целом существует не нулевая возможность того, что отчет выйдет хуже ожидания. Но чаще выходит все-таки лучше.
Тех. анализ говорит о том, что мы переписали недавние хаи и индикаторы пока не говорят о развороте. Мы можем и дальше видеть продолжение роста, где он закончится и начнется коррекция пока не ясно. Есть и перекупленность по RSI, и даже небольшое закругление, говорящее о возможной коррекции. Если будет падать, ближайший уровень поддержки 132$. Но это, на мой взгляд, только в случае длительной коррекции, сразу на 14% врятли упадет (но всё может быть).
По метрикам компания не такая уж и дорогая для этого сектора. P/E - 29.48, а форвардное P/E так вообще дешевое - 22.97.
В 2024 и 2025 годах ожидается рост EPS 15-16%, такой же как у Microsoft, но в 2023 году был 26%, поэтому хуже, чем в прошлом году.
Вывод: хорошая компания, с большим потенциалом роста прибыли и выручки, стабильная, не слишком дорогая. Технически в зоне перекупленности, может быть и коррекция. Прямо сейчас не лучшая точка входа, но в 2024 году может вырасти и до 200$ или больше.
Разбор графика компании AMD #AMD
Сектор: Полупроводники
И последняя на сегодня компания, которая отчитывается по закрытию рынка.
Метрики. P/E - 1345.66 😁. Форвардное P/E уже не такое аццки дорогое - 43.53, но в любом случае очень дорого оценено. Всё дело в том, что в 2024 году ожидается рост EPS на 47,5%, но это на фоне падения на 24% в 2023. В 2025 году тоже ожидается существенный рост прибыли на акцию на 36,5%, в следующие года малочисленные аналитики также считают, что будет рост на 27-30%.
Такой мощный рост конечно же заводит рынок 🔞. Оттого и такие дорогие оценки по метрикам.
Прогноз на этот отчет: EPS - 0,774$ (за этот же квартал в 2023 году было 0.69$), выручка - 6,126B$ (в прошлом году в этот же квартал - 5,599B$). В целом хороший рост по сравнению с прошлым годом, но не вот что бы прям супер-пупер. Если вдруг еще и окажется ниже прогноза, то с большой долей вероятности упадёт.
Но если посмотреть на последние 20 отчетов, то 4 из них оказалось хуже ожидания, а 16 лучше. Большая вероятность, что отчет окажется лучше ожиданий.
Технический анализ. RSI за коррекцию, AO пока еще не развернулся, хотя первая красная свеча была вчера. Чуть большая техническая вероятность за коррекцию, чем за рост. Куда может упасть: 160$ - ближайший уровень поддержки. Если он не устоит следующий на 135$. Выше 117$ объемы покупок-продаж довольно низкие.
Вывод. Прям очень дорого оценененная компания, но имеющая большущий потенциал роста прибыли в следующие годы. На мой взгляд здесь вероятность коррекции больше, чем в предыдущих сегодняшних разборов.
Сектор: Полупроводники
И последняя на сегодня компания, которая отчитывается по закрытию рынка.
Метрики. P/E - 1345.66 😁. Форвардное P/E уже не такое аццки дорогое - 43.53, но в любом случае очень дорого оценено. Всё дело в том, что в 2024 году ожидается рост EPS на 47,5%, но это на фоне падения на 24% в 2023. В 2025 году тоже ожидается существенный рост прибыли на акцию на 36,5%, в следующие года малочисленные аналитики также считают, что будет рост на 27-30%.
Такой мощный рост конечно же заводит рынок 🔞. Оттого и такие дорогие оценки по метрикам.
Прогноз на этот отчет: EPS - 0,774$ (за этот же квартал в 2023 году было 0.69$), выручка - 6,126B$ (в прошлом году в этот же квартал - 5,599B$). В целом хороший рост по сравнению с прошлым годом, но не вот что бы прям супер-пупер. Если вдруг еще и окажется ниже прогноза, то с большой долей вероятности упадёт.
Но если посмотреть на последние 20 отчетов, то 4 из них оказалось хуже ожидания, а 16 лучше. Большая вероятность, что отчет окажется лучше ожиданий.
Технический анализ. RSI за коррекцию, AO пока еще не развернулся, хотя первая красная свеча была вчера. Чуть большая техническая вероятность за коррекцию, чем за рост. Куда может упасть: 160$ - ближайший уровень поддержки. Если он не устоит следующий на 135$. Выше 117$ объемы покупок-продаж довольно низкие.
Вывод. Прям очень дорого оценененная компания, но имеющая большущий потенциал роста прибыли в следующие годы. На мой взгляд здесь вероятность коррекции больше, чем в предыдущих сегодняшних разборов.
Разбор графика компании Meta Platforms #META
Сектор: социальные сети
Во-первых, компания в России считается экстремистской организацией. Давайте разберем запрещёнку 😁
У компании выходит отчет завтра, 1 февраля.
Метрики: P/E - 35.31, форвардный P/E - 22.57. В 2023 году EPS вырастет на 67,5%, в 2024 на 21,5%, в 2025 на 14%.
Т.е. по сравнению с 2023 годом в этом году тоже будет хороший рост, но такой ракеты как в 2023 году не ожидается. Кстати говоря, в начале прошлого года на 2023 год был более чем скромный прогноз, ожидалось, что будет падение EPS на 12,56%. Так что Meta может удивлять. Сказать, что сейчас компания оценивается слишком дорого я не могу, особенно учитывая форвардные показатели, но и дешевой она тоже не является.
Прогноз на этот отчет: прибыль - 4,831$ (за этот же квартал в 2023 году - 1,76$) выручка - 39,116B$ (за этот же квартал в 2023 году - 32.165B$). Т.е. просто огромный рост прибыли на акцию по сравнению с прошлым годом, неплохой рост и выручки.
Из последних 20 отчетов 7 оказались хуже ожидания инвесторов, 13 лучше. Таким образом отчет может оказаться хуже прогноза с не малой долей вероятности.
Технический анализ говорит о том, что цена показывает новые хаи, а индикаторы находятся в зоне перекупленности и могут сделать в любое время коррекцию.Ближайший уровень поддержки ~340$. Индикаторы пока не говорят о развороте, пока только о перекупленности.
Выводы: большой потенциал роста прибыли, недорогие форвардные метрики, технически перекуплена. Может сделать коррекцию, после чего рост продолжится.
Сектор: социальные сети
Во-первых, компания в России считается экстремистской организацией. Давайте разберем запрещёнку 😁
У компании выходит отчет завтра, 1 февраля.
Метрики: P/E - 35.31, форвардный P/E - 22.57. В 2023 году EPS вырастет на 67,5%, в 2024 на 21,5%, в 2025 на 14%.
Т.е. по сравнению с 2023 годом в этом году тоже будет хороший рост, но такой ракеты как в 2023 году не ожидается. Кстати говоря, в начале прошлого года на 2023 год был более чем скромный прогноз, ожидалось, что будет падение EPS на 12,56%. Так что Meta может удивлять. Сказать, что сейчас компания оценивается слишком дорого я не могу, особенно учитывая форвардные показатели, но и дешевой она тоже не является.
Прогноз на этот отчет: прибыль - 4,831$ (за этот же квартал в 2023 году - 1,76$) выручка - 39,116B$ (за этот же квартал в 2023 году - 32.165B$). Т.е. просто огромный рост прибыли на акцию по сравнению с прошлым годом, неплохой рост и выручки.
Из последних 20 отчетов 7 оказались хуже ожидания инвесторов, 13 лучше. Таким образом отчет может оказаться хуже прогноза с не малой долей вероятности.
Технический анализ говорит о том, что цена показывает новые хаи, а индикаторы находятся в зоне перекупленности и могут сделать в любое время коррекцию.Ближайший уровень поддержки ~340$. Индикаторы пока не говорят о развороте, пока только о перекупленности.
Выводы: большой потенциал роста прибыли, недорогие форвардные метрики, технически перекуплена. Может сделать коррекцию, после чего рост продолжится.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
СПБ Банк обращает внимание инвесторов, профессиональных участников рынка и СМИ на ситуацию с лицензией №76А, срок которой истекает 31 января 2024 года.
Эта лицензия была выдана Управлением по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) иностранным контрагентам СПБ Банка и СПБ Биржи из недружественных юрисдикций для завершения «обычных и необходимых» транзакций.
Руководствуясь этой лицензией, иностранные контрагенты СПБ Банка из недружественных юрисдикций завершили расчёты по всем сделкам, которые были совершены до введения санкций в отношении СПБ Биржи. Однако они считают, что лицензия не распространяется на возможность разблокировки активов частных инвесторов и брокеров, и требуют дополнительных разъяснений со стороны американского регулятора.
Подчеркиваем, что лицензия №76А была выдана именно контрагентам, а не СПБ Бирже и СПБ Банку. Срок действия этой лицензии не связан со сроком реализуемой СПБ Банком стратегии по разблокировке клиентских активов.
Юристы СПБ Банка уже представили OFAC стратегию разблокировки активов и пока ожидают решения американского регулятора.
——————
Суть: мы ничего сделать не могли, лицензия была не для нас, а для контрагентов, а те с активами инвесторов не дали ничего сделать. Всё что смогли - сделали и ждём решения OFAC.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Разбор компании Pfizer #PFE
Сектор: Производство лекарств
Раньше многократно предлагал разобрать эту компанию, но интереса всегда было недостаточно. Поэтому разбираю эту компанию первый раз на канале, в этот раз было больше желания разобрать эту компанию у подписчиков. Итак, начнём!
Чем занимается?
Компания производит лекарства. Например виагра, липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и множество других. Также компания произвела и продает вакцина против COVID-19, на чём компания заработала большие деньги во время ковидных блокировок.
Также компания занимается разработкой новых лекарств. На 30 января компания занимается разработкой 112 препаратов, из которых 41 на фазе 1, 34 на фазе 2, 31 на фазе 3, 6 находятся на регистрации.
Финансовое здоровье
С 2013 по 2020 года у компании плавно падала балансовая оценка, а с 2020 по апрель 2023 компания показала мощный рост. Также компания взяла большой долг в апреле 2023 года (долг вырос с 35B$ до 65B$), возможно компания кого-то купила или была какая-то другая причина для этого. Что касается цифр, у компании кэша 44,2B$, долга - 64,1B$. Финансовое здоровье не идеальное, но проблем точно нет.
Метрики, оценки
P/E - 71.7, форвардное P/E - 19.5 (в другом месте - 9,97). P/S - 2.6, форвардное 2.5, P/B - 1.6. По прогнозным метрикам компания уже дешевая. Но по текущему P/E, конечно, дорого. Вероятно это какой-то бухгалтерский момент, компания кого-то купила, или куда-то проинвестировала, что привело к потери прибыли и таких дорогих оценок. В этом году уже оценки нормальные будут.
Компания по форвардным метрикам оценивается примерно как и свои конкуренты, дешевле, чем в среднем по сектору (по форврадным метрикам).
По данным SimplyWallSt справедливая стоимость акций - 70,7$, по данным TipRanks 31.6$, по данным GuruFocus - 39$.
Будущее
С декабря 2022 по декабря 2023 у компании можно обвалилась прибыль и выручка. Всё из-за спада продаж вакцины от Covid-19 и некоторых других препаратов. Однако на 2024 год аналитики ожидают существенный рост EPS: 20,5%. В 2025 году еще больше - 24% (по данным SeekingAlpha). В 2026-27 годах снова будет малый рост на 3-4%, но до этого времени может что-то изменится и прогноз переписаться.
Таким образом у компании ожидается мощный рост прибыли. А выручка будет также расти, но скромнее - 3-5% в ближайшие 2 года.
Дивиденды
Компания платит по текущей цене приличные дивиденды - 6.2%. Ожидается, что каждый год компания будет наращивать дивиденды и к 2026 году по текущей цене акций уже будет платить 6,6%. Ранее компания из года в год наращивала свои дивиденды. Компания явно стремится стать дивидендным аристократом.
Тех. анализ
С 2021 года акции находятся в понижательном тренде. Сейчас пришли к уровню поддержки, который все время останавливал движение цены от 2013 года. Учитывая прогнозы роста EPS в этом и следующем году, очень высокая вероятность, что этот уровень снова станет местом разворота для акций Pfizer. Если вдруг мы пробьем уровень 26$, следующий находится в районе 20$. Индикаторы пока не говорят за разворот, но все говорит о том, что он может вот-вот случится. Вероятно еще раз сходим к 26$.
Выводы
Хорошая, дивидендная, недорогая по форвардным оценкам компания, с существенным потенциалом роста прибыли в ближайшие 2 года. На минимуме с 2013 года. За последние 11 лет мы тут 5 раз находимся. Считаю текущий уровень интересным. Ожидать еще раз уход к 26$ и если начнет отталкиваться - покупать. Стоп - 25.4$.
График в комментарии отправляю 👇
Сектор: Производство лекарств
Раньше многократно предлагал разобрать эту компанию, но интереса всегда было недостаточно. Поэтому разбираю эту компанию первый раз на канале, в этот раз было больше желания разобрать эту компанию у подписчиков. Итак, начнём!
Чем занимается?
Компания производит лекарства. Например виагра, липитор, лирика, дифлюкан, зитромакс, целебрекс, сермион, достинекс, чампикс и множество других. Также компания произвела и продает вакцина против COVID-19, на чём компания заработала большие деньги во время ковидных блокировок.
Также компания занимается разработкой новых лекарств. На 30 января компания занимается разработкой 112 препаратов, из которых 41 на фазе 1, 34 на фазе 2, 31 на фазе 3, 6 находятся на регистрации.
Финансовое здоровье
С 2013 по 2020 года у компании плавно падала балансовая оценка, а с 2020 по апрель 2023 компания показала мощный рост. Также компания взяла большой долг в апреле 2023 года (долг вырос с 35B$ до 65B$), возможно компания кого-то купила или была какая-то другая причина для этого. Что касается цифр, у компании кэша 44,2B$, долга - 64,1B$. Финансовое здоровье не идеальное, но проблем точно нет.
Метрики, оценки
P/E - 71.7, форвардное P/E - 19.5 (в другом месте - 9,97). P/S - 2.6, форвардное 2.5, P/B - 1.6. По прогнозным метрикам компания уже дешевая. Но по текущему P/E, конечно, дорого. Вероятно это какой-то бухгалтерский момент, компания кого-то купила, или куда-то проинвестировала, что привело к потери прибыли и таких дорогих оценок. В этом году уже оценки нормальные будут.
Компания по форвардным метрикам оценивается примерно как и свои конкуренты, дешевле, чем в среднем по сектору (по форврадным метрикам).
По данным SimplyWallSt справедливая стоимость акций - 70,7$, по данным TipRanks 31.6$, по данным GuruFocus - 39$.
Будущее
С декабря 2022 по декабря 2023 у компании можно обвалилась прибыль и выручка. Всё из-за спада продаж вакцины от Covid-19 и некоторых других препаратов. Однако на 2024 год аналитики ожидают существенный рост EPS: 20,5%. В 2025 году еще больше - 24% (по данным SeekingAlpha). В 2026-27 годах снова будет малый рост на 3-4%, но до этого времени может что-то изменится и прогноз переписаться.
Таким образом у компании ожидается мощный рост прибыли. А выручка будет также расти, но скромнее - 3-5% в ближайшие 2 года.
Дивиденды
Компания платит по текущей цене приличные дивиденды - 6.2%. Ожидается, что каждый год компания будет наращивать дивиденды и к 2026 году по текущей цене акций уже будет платить 6,6%. Ранее компания из года в год наращивала свои дивиденды. Компания явно стремится стать дивидендным аристократом.
Тех. анализ
С 2021 года акции находятся в понижательном тренде. Сейчас пришли к уровню поддержки, который все время останавливал движение цены от 2013 года. Учитывая прогнозы роста EPS в этом и следующем году, очень высокая вероятность, что этот уровень снова станет местом разворота для акций Pfizer. Если вдруг мы пробьем уровень 26$, следующий находится в районе 20$. Индикаторы пока не говорят за разворот, но все говорит о том, что он может вот-вот случится. Вероятно еще раз сходим к 26$.
Выводы
Хорошая, дивидендная, недорогая по форвардным оценкам компания, с существенным потенциалом роста прибыли в ближайшие 2 года. На минимуме с 2013 года. За последние 11 лет мы тут 5 раз находимся. Считаю текущий уровень интересным. Ожидать еще раз уход к 26$ и если начнет отталкиваться - покупать. Стоп - 25.4$.
График в комментарии отправляю 👇
Разбор компании Chevron #CVX
Сектор: Нефтегазовая компания
На удивление первый раз делаю разбор американской нефтянки. На обвале нефти в 2020 году у меня были в портфеле и Chevron и Exxon Mobil и еще десятка два других разных больших и средних компаний. Но когда эти компании переписали свои хаи дообвального 2020 я все эти компании продал. Сейчас у меня таких компаний нет. Судя по графикам я поспешил, мог бы и на дивидендах и на росте больше заработать. Но как есть 🙈😁
Финансовое здоровье
Традиционно Chevron из нефтегазовых компаний США имеет одно из лучших финансовых состояний. Балансовая оценка на протяжение 10 лет стоит примерно на одном уровне, с временными спадами и подъемами, сильно завися от колебаний цен на нефть, газ. Сейчас балансовая оценка на максимальных уровнях за последние 10 лет. А долги тем временем пришли к минимальным значениям за те же 10 лет. В цифрах: кэша - 5,9B$, долга - 20,6B$. Дебиторская задолженность (сколько компания одолжила другим компаниям) - 21,9B$. Т.е. как бы долга больше кэша в 3.5 раза, но компании должны еще практически 22B$, значит у компании намного лучше. Вообщем я к тому, что всё с финансовым здоровьем у компании отлично.
Метрики, оценки
P/E - 10.9, форвардное - P/E 11.3, P/S - 1.4, P/B - 1.7. Компания имеет средние оценки для своего сектора. По сравнению с конкурентами компания оценивается не дорого и не дешево.
По мнению SimplyWallSt справедливая оценка - 318$, по данным TipRanks - 177$, по данным GuruFocus - 172$.
Будущее
Это главная проблема. Прогнозы на EPS: в 2024 году -1,47%, в 2025 году +7,35%, в 2026 году -4%, в 2027 году -2,73%. А выручка будет падать еще быстрее: 2024 год -0,25%, 2025 год -4,83%, 2026 год -10,78%. Т.е. если все останется так, как есть, то компания будет в лучше случае стагнировать, в худшем - потихоньку сокращаться.
Дивиденды
По текущей цене компания платит 4.1%. Ожидается, что компания будет наращивать дивидендные выплаты и к 2026 году при текущей цене акций будет платить 4,8%.
Тех. анализ
С 2022 акции находятся в широком боковике 130-190$. Сейчас цена постепенно подходит к нижней границе боковика, с большей долей вероятности снова дойдем до 133$. Там же будет находится 200-дневная скользящая. Если пробьет 133$ - цена покатится к 110$, а после к 94$. Вероятно ниже в этом году не упадет. Если же 133$ уровень удержится, можем опять пойти на 170 или 190$. Первый сценарий мне видится более вероятным. Индикаторы на недельном ТФ за продолжение падения, на дневном за рост.
Отчет
Прогноз на этот квартал: прибыль на акцию - 3,194$ (год назад - 4,09$), выручка - 50,926$ (год назад - 54,523B$). Т.е. ожидается, что и прибыль и выручка будет хуже, чем год назад.
Из последних 20 отчетов 7 оказались хуже прогноза, 13 лучше. Т.е. вероятность того, что отчет будет хуже прогноза не малая.
Вывод
Ожидается, что в ближайшие годы выручка и прибыль будет стагнировать или падать - это плохая история. Да, это может быть одна из лучших компаний в секторе среди американских. Но я не покупаю компании с падающими прибылями и выручками, тем более если они оценены справедливо. Дивиденды тоже не на столько большие, чтобы меня привлекли.
Если ну очень хочется купить - поставьте оповещение на 95$.
График отправляю в комментарии 👇
Сектор: Нефтегазовая компания
На удивление первый раз делаю разбор американской нефтянки. На обвале нефти в 2020 году у меня были в портфеле и Chevron и Exxon Mobil и еще десятка два других разных больших и средних компаний. Но когда эти компании переписали свои хаи дообвального 2020 я все эти компании продал. Сейчас у меня таких компаний нет. Судя по графикам я поспешил, мог бы и на дивидендах и на росте больше заработать. Но как есть 🙈😁
Финансовое здоровье
Традиционно Chevron из нефтегазовых компаний США имеет одно из лучших финансовых состояний. Балансовая оценка на протяжение 10 лет стоит примерно на одном уровне, с временными спадами и подъемами, сильно завися от колебаний цен на нефть, газ. Сейчас балансовая оценка на максимальных уровнях за последние 10 лет. А долги тем временем пришли к минимальным значениям за те же 10 лет. В цифрах: кэша - 5,9B$, долга - 20,6B$. Дебиторская задолженность (сколько компания одолжила другим компаниям) - 21,9B$. Т.е. как бы долга больше кэша в 3.5 раза, но компании должны еще практически 22B$, значит у компании намного лучше. Вообщем я к тому, что всё с финансовым здоровьем у компании отлично.
Метрики, оценки
P/E - 10.9, форвардное - P/E 11.3, P/S - 1.4, P/B - 1.7. Компания имеет средние оценки для своего сектора. По сравнению с конкурентами компания оценивается не дорого и не дешево.
По мнению SimplyWallSt справедливая оценка - 318$, по данным TipRanks - 177$, по данным GuruFocus - 172$.
Будущее
Это главная проблема. Прогнозы на EPS: в 2024 году -1,47%, в 2025 году +7,35%, в 2026 году -4%, в 2027 году -2,73%. А выручка будет падать еще быстрее: 2024 год -0,25%, 2025 год -4,83%, 2026 год -10,78%. Т.е. если все останется так, как есть, то компания будет в лучше случае стагнировать, в худшем - потихоньку сокращаться.
Дивиденды
По текущей цене компания платит 4.1%. Ожидается, что компания будет наращивать дивидендные выплаты и к 2026 году при текущей цене акций будет платить 4,8%.
Тех. анализ
С 2022 акции находятся в широком боковике 130-190$. Сейчас цена постепенно подходит к нижней границе боковика, с большей долей вероятности снова дойдем до 133$. Там же будет находится 200-дневная скользящая. Если пробьет 133$ - цена покатится к 110$, а после к 94$. Вероятно ниже в этом году не упадет. Если же 133$ уровень удержится, можем опять пойти на 170 или 190$. Первый сценарий мне видится более вероятным. Индикаторы на недельном ТФ за продолжение падения, на дневном за рост.
Отчет
Прогноз на этот квартал: прибыль на акцию - 3,194$ (год назад - 4,09$), выручка - 50,926$ (год назад - 54,523B$). Т.е. ожидается, что и прибыль и выручка будет хуже, чем год назад.
Из последних 20 отчетов 7 оказались хуже прогноза, 13 лучше. Т.е. вероятность того, что отчет будет хуже прогноза не малая.
Вывод
Ожидается, что в ближайшие годы выручка и прибыль будет стагнировать или падать - это плохая история. Да, это может быть одна из лучших компаний в секторе среди американских. Но я не покупаю компании с падающими прибылями и выручками, тем более если они оценены справедливо. Дивиденды тоже не на столько большие, чтобы меня привлекли.
Если ну очень хочется купить - поставьте оповещение на 95$.
График отправляю в комментарии 👇
СПБ Банк готов применить любой из предложенных OFAC сценариев разблокировки
Все варианты разблокировки клиентских активов, предложенные Управлению по контролю за иностранными активами Минфина (OFAC), для СПБ Банка одинаково приемлемы. Однако СПБ Банку необходимо получить от американского регулятора ответ, какого из представленных способов придерживаться. До получения этого ответа СПБ Банк не может реализовывать какой-либо один из представленных сценариев.
До решения OFAC по предложенной стратегии СПБ Банк не планирует обращаться с просьбой о продлении лицензии №76А, поскольку продление лицензии в существующем виде не позволит осуществить разблокировку клиентских активов.
Иностранные контрагенты СПБ Банка из недружественных юрисдикций считают, что лицензия № 76A позволяла завершить расчёты по сделкам, которые были совершены до введения санкций в отношении СПБ Биржи. Такие контрагенты считают, что лицензия в данном виде не применима к разблокировке активов брокеров и частных инвесторов. Иностранные контрагенты из недружественных стран не хотят нести ответственность за нарушение её положений, и требуют дополнительных разъяснений со стороны американского регулятора.
—————————————
Я не совсем понял к чему этот пост они опубликовали. Ничего нового не сказали. Мол мы готовы на всё, ждём ответа от OFAC. Выданная лицензия от США не работала, контрагенты не готовы были по ней закрывать сделки.
К чему они это? Как думаете вы?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🇺🇸 Сезон отчетностей продолжается. На этой неделе отчитываются...
— ELI LILLY
— PEPSICO
— MCDONALD'S
— 🇨🇳 ALIBABA GROUP (7 февраля)
— WALT DISNEY
— AMGEN
— CATERPILLAR
— PHILIP MORRIS
— UBER
— CONOCOPHILLIPS
— VERTEX PHARMACEUTICALS
— GILEAD SCIENCES
— CVS HEALTH
— PAYPAL
— MOTOROLA
— FORD
— SIMON PROPERTY
— SPOTIFY
— PALANTIR
— SNAP
— CLOUDFLARE
— PINTEREST
— ROBLOX
— CHECK POINT
— 🇨🇳 YUM CHINA HOLDINGS (7 февраля)
— ENPHASE ENERGY
— KIMCO REALTY
— COTY
В комментариях выбираем, кого разобрать!
— ELI LILLY
— PEPSICO
— MCDONALD'S
— 🇨🇳 ALIBABA GROUP (7 февраля)
— WALT DISNEY
— AMGEN
— CATERPILLAR
— PHILIP MORRIS
— UBER
— CONOCOPHILLIPS
— VERTEX PHARMACEUTICALS
— GILEAD SCIENCES
— CVS HEALTH
— PAYPAL
— MOTOROLA
— FORD
— SIMON PROPERTY
— SPOTIFY
— PALANTIR
— SNAP
— CLOUDFLARE
— ROBLOX
— CHECK POINT
— 🇨🇳 YUM CHINA HOLDINGS (7 февраля)
— ENPHASE ENERGY
— KIMCO REALTY
— COTY
В комментариях выбираем, кого разобрать!
Еженедельный видео-обзор по акциям Китая
https://www.youtube.com/watch?v=TTcHxxaO_c8
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:47 - Как прошли тори на прошлой неделе
02:24 - Экономический календарь по Китаю
05:00 - Китайцы негодуют из-за падения фондового рынка
10:20 - Реакция властей Китая
13:58 - Мексика - прокси страна для поставок китайских товаров в США
17:06 - Отмена закона в США против китайцев во Флориде
17:40 Китайские компании закупают рекламу в Meta
19:31 - Трамп обещает ввести пошлины на Китай
20:18 - Country Garden объявил о поддержке правительства
21:46 - Падение зарплат в Китае
24:55 - Разборы индексов, основных компаний Китая, тех.анализ
28:42 - Выводы на неделю
https://www.youtube.com/watch?v=TTcHxxaO_c8
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:47 - Как прошли тори на прошлой неделе
02:24 - Экономический календарь по Китаю
05:00 - Китайцы негодуют из-за падения фондового рынка
10:20 - Реакция властей Китая
13:58 - Мексика - прокси страна для поставок китайских товаров в США
17:06 - Отмена закона в США против китайцев во Флориде
17:40 Китайские компании закупают рекламу в Meta
19:31 - Трамп обещает ввести пошлины на Китай
20:18 - Country Garden объявил о поддержке правительства
21:46 - Падение зарплат в Китае
24:55 - Разборы индексов, основных компаний Китая, тех.анализ
28:42 - Выводы на неделю
YouTube
Инвесторы из Китая выражают недовольство обвалом китайских акций. Ждем отчет Alibaba. Новости.
Акции Китая https://t.me/chinastocksnet
Павел Шумилов https://t.me/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 4 февраля 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:47 - Как прошли тори на прошлой неделе
02:24…
Павел Шумилов https://t.me/ShumilovPavel
Ежедневный видео-обзор по акциям китайских компаний и экономике Китая за 4 февраля 2024 года.
В обзоре:
00:00 - Вступление
00:47 - Как прошли тори на прошлой неделе
02:24…
Разбор графика Palantir Technologies #PLTR
Сектор: Технология, Программное обеспечение — инфраструктура
Последний фундаментальный разбор компании делал относительно недавно, 11 декабря 2023. Все данные по компании актуальны. Тогда цена была около 18$ и я делал вывод, что можем уйти в коррекцию до 13.5$. По факту с того времени цена стоит в боковике, немного падает.
Тех. анализ
В моменте индикаторы за рост на дневном ТФ. Если рост будет активным можем пойти на 20$. Если слабым на 18-18.5$. На недельном же ТФ индикаторы за продолжение падения. Все это говорит о том, что в ближайшие месяцы наиболее вероятно акции Palantir будут стоять в боковике 13-20$. До тех пор пока прибыль и выручка не подтянется к тем значениям, когда по метрикам будут приемлемые цены.
Из негативного момента идёт понижение объёмов на покупку-продажу, т.е инвесторы потихоньку теряют интерес, после того как акции вырастали на 250+%.
Отчет
На отчете аналитики ожидают выручку в ~603M$ (за этот же квартал год назад - 508,5M$) и прибыль на акцию в 0,076$ (год назад - 0,04$), таким образом компания должна показать огромный скачок прибыльности и существенный рост выручки.
Из последних 13 отчетов 5 были хуже ожидания инвесторов. Т.е. довольно высокая вероятность, что отчет окажется хуже ожидания, хотя чаще отчет выходит лучше.
Вывод
В моменте перед отчетом техническая вероятность больше за рост, чем за падение. Но по метрикам компания крайне дорогая, и падают объемы, падает интерес инвесторов. Вероятность роста из-за технического момента, но падения из-за фундаментального. Здесь бы я не стал делать ставку на ту или иную позицию, стоял бы в боковике, если не имел позиции.
То как я ожидаю движения графика отобразил на картинке.
Сектор: Технология, Программное обеспечение — инфраструктура
Последний фундаментальный разбор компании делал относительно недавно, 11 декабря 2023. Все данные по компании актуальны. Тогда цена была около 18$ и я делал вывод, что можем уйти в коррекцию до 13.5$. По факту с того времени цена стоит в боковике, немного падает.
Тех. анализ
В моменте индикаторы за рост на дневном ТФ. Если рост будет активным можем пойти на 20$. Если слабым на 18-18.5$. На недельном же ТФ индикаторы за продолжение падения. Все это говорит о том, что в ближайшие месяцы наиболее вероятно акции Palantir будут стоять в боковике 13-20$. До тех пор пока прибыль и выручка не подтянется к тем значениям, когда по метрикам будут приемлемые цены.
Из негативного момента идёт понижение объёмов на покупку-продажу, т.е инвесторы потихоньку теряют интерес, после того как акции вырастали на 250+%.
Отчет
На отчете аналитики ожидают выручку в ~603M$ (за этот же квартал год назад - 508,5M$) и прибыль на акцию в 0,076$ (год назад - 0,04$), таким образом компания должна показать огромный скачок прибыльности и существенный рост выручки.
Из последних 13 отчетов 5 были хуже ожидания инвесторов. Т.е. довольно высокая вероятность, что отчет окажется хуже ожидания, хотя чаще отчет выходит лучше.
Вывод
В моменте перед отчетом техническая вероятность больше за рост, чем за падение. Но по метрикам компания крайне дорогая, и падают объемы, падает интерес инвесторов. Вероятность роста из-за технического момента, но падения из-за фундаментального. Здесь бы я не стал делать ставку на ту или иную позицию, стоял бы в боковике, если не имел позиции.
То как я ожидаю движения графика отобразил на картинке.
Прогноз по паре доллар/рубль #USDRUB
С последнего прогноза от 26 января практически ничего не изменилось. Я ожидал роста, тихий рост происходит. Были на 89, сейчас на 90, в моменте доходили до 91,4. Индикаторы за продолжение роста. Думаю дойдем до 94-95. А в целом в ближайшее время ожидаю боковика 90-100.
С последнего прогноза от 26 января практически ничего не изменилось. Я ожидал роста, тихий рост происходит. Были на 89, сейчас на 90, в моменте доходили до 91,4. Индикаторы за продолжение роста. Думаю дойдем до 94-95. А в целом в ближайшее время ожидаю боковика 90-100.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
🗞 Вчера брокер «Финам» опубликовал обновление по разблокировке акций США и Гонконга
«Финам» и СПБ Банк (расчетный депозитарий СПБ Биржи) продолжают предпринимать шаги для разблокировки активов инвесторов, заблокированных в результате введенных в ноябре 2023 года санкций против российской торговой площадки.
Разработанная СПБ Биржей стратегия по разблокировке активов предполагает их перевод из СПБ Клиринга в СПБ Банк на прямые счета брокеров. В январе «Финам» получил письмо с соответствующими рекомендациями и приступил к их выполнению. Описанная процедура касается переводов всех активов, за исключением ценных бумаг с листингом в Гонконге. Для гонконгских акций также предусмотрена смена места хранение: эти бумаги будут переведены в сторонний российский депозитарий.
Перевод активов из депозитариев СПБ Биржи будет осуществляться централизованно, не будет облагаться комиссиями и не потребует никаких дополнительных действий от клиентов. Обращаем внимание, что точные сроки перевода активов не установлены.
——————
Интересно. Вероятно похожим образом будут действовать и другие брокеры. Интересно и про акции Гонконга, их отдельно выделяют. Надеюсь, что гонконгские акции будут быстрее разблокированы!
«Финам» и СПБ Банк (расчетный депозитарий СПБ Биржи) продолжают предпринимать шаги для разблокировки активов инвесторов, заблокированных в результате введенных в ноябре 2023 года санкций против российской торговой площадки.
Разработанная СПБ Биржей стратегия по разблокировке активов предполагает их перевод из СПБ Клиринга в СПБ Банк на прямые счета брокеров. В январе «Финам» получил письмо с соответствующими рекомендациями и приступил к их выполнению. Описанная процедура касается переводов всех активов, за исключением ценных бумаг с листингом в Гонконге. Для гонконгских акций также предусмотрена смена места хранение: эти бумаги будут переведены в сторонний российский депозитарий.
Перевод активов из депозитариев СПБ Биржи будет осуществляться централизованно, не будет облагаться комиссиями и не потребует никаких дополнительных действий от клиентов. Обращаем внимание, что точные сроки перевода активов не установлены.
——————
Интересно. Вероятно похожим образом будут действовать и другие брокеры. Интересно и про акции Гонконга, их отдельно выделяют. Надеюсь, что гонконгские акции будут быстрее разблокированы!