📚 Пост не про трейдинг и инвестиции! #книги

«Съел» еще одну книгу — «Три товарища» Эриха Ремарка

Во-первых хотел сказать, что первый раз познакомился с произведением Ремарка. Какой аппетитный, звучный, глубоко пронизывающий, красочный слог у автора! Надо будет что-то еще прочитать у Ремарка. Посоветуете?

Во вторых про саму книгу. Это история происходит в Германии после Первой мировой войны, в депрессивные годы, когда в стране не было работы и было множество людей пришедших с войны. Книга про дружбу и взаимовыручку, любовь и эмоции, гнусные предательства и смерть.

В книге рассказывается об истории Роберта Локампа, который работал в автомастерской со своими товарищами, иногда они работали таксистами, иногда гонщиками на автомобилях. Они всегда приходили друг другу на помощь, а когда надо — мстили друг за друга. Настоящая, мужская дружба. В книге много про взаимовыручку и поддержку, бескорыстие, самоотверженность. И конечно про любовь. Главный герой встречает женщину, в которую влюбляется по уши, он считает, что не достоин её любви. А она — чудо, отвечает ему взаимностью. Но всё не так просто…

⁉️ Худший спад индекса Hang Seng за 15 месяцев имеет положительную сторону

В среду, 17 января, индекс Ханг Сенг (HIS) упал на 3,7%, что стало его крупнейшим однодневным падением за почти 15 месяцев. Все 82 компонента индекса завершили день падением. Согласно тексту, это значительное падение впервые заставило индекс Ханг Сенг перейти в перепроданную зону с августа.

Согласно данным, собранным Bloomberg за десятилетие, во время предыдущих подобных распродаж индекс прибавлял в среднем 3,7% и 5,3% за следующие 10 и 20 дней соответственно. За этот период подобные случаи происходили 19 раз.

Автор: Акшай Чинчалкар, Bloomberg

——————
Какова вероятность ближайшего отскока отображено в таблице на картинке.
Я также считаю, что, как минимум, отскок в самое ближайшее время мы увидим.

Разбор компании Plug Power #PLUG
Сектор: экосистема, зелёный водород

Последний раз разбирал компанию PLUG в октябре 2023, тогда цена была 6,46$ и я ожидал, что цена уйдет ниже, к 6$. Ожидал, что если цена пойдет ниже 6$, то уйдет к 3,85$, где цена и находилась последние месяцы, но в последние 4 дня провалились еще ниже к текущим 2,3$. Что дальше?

Во-первых сегодня бумаги упали из-за того, что компания решила провести доп.эммиссию с размещением акций на 1B$.
Далее, на последнем от 9 ноября компания опубликовала текущую финансовую ситуацию, из которой стало видно, что вместо 1.1B$ кэша у компании 567,4M$.

То что после размытия доли у компании появится дополнительный 1B$ - это хорошо для компании. То что у инвесторов обвалится доля - плохо. Поэтому в моменте я бы не стал покупать Plug Power, падение акций может продолжится. После размытия доли - может быть и да. Надо будет смотреть на отчеты компании через 1-2 квартала после этого события.

Куда может продолжится падение? Ближайший уровень поддержки ~2$. Если он не выдержит - 1$. Самое дно по бумаги было на 0,13$, при самом плохом раскладе пойдет туда. Однажды компания от туда уже выбиралась. Вообщем - не торопитесь, не факт, что мы сейчас начнем отскок.

📺 Мой комментарий телекомпании РБК, Константину Бочкареву, по вопросам:

1. Какой главный итог недели на рынке акций Гонконга? Какой динамики рынка акций КНР ожидать до Китайского НГ (10.02)?

2. Что происходит с бумагами PDD Holdings и Baidu

Разбор компании NWS Holdings (тикер: 659)

Разбор последней компании Гонконга с высокими дивидендами и низкой оценкой из этого списка

О компании
Компания занимается строительством дорог, строительство государственных зданий (больницы, монастыри, выставочные здания, фундаменты для зданий, сооружения для предотвращения оползней), владеет 100% долей страховой компанией FTLife, владеет и управляет логистическими объектами (складские помещения ), владеет сетью железнодорожных контейнерных терминалов, управление и эксплуатация объектами (выставочный центр, мост, станции метро, больница). Компании принадлежат доли или полное владение различных компаний в вышеперечисленных направлениях.

Финансовое здоровье
До 2021 у компании шел медленный, но верный рост балансовой стоимости, после чего было падение и после стоит на месте. Долги до 2019 года были небольшими, но после компания взяла кредиты и сейчас их плавно сокращает. Всего кэша 33,1B HKD, долга 23,8B HKD. Т.е. кэша в 1,4 раза больше долга. Финансовое здоровье из-за роста долгов в 2019 году не идеальное, но нормальное, без проблемное.

Дивиденды
По текущим ценам компания платит 8,5% дивидендов в год. Компания платит дивиденды дважды в год: в марте и ноябре. Ожидается, что в 2024 году будет платить 9,7%, в 2025 - 9,7%.

Метрики, оценка, сравнение
P/E - 13.1, форвардное P/E - 10.3, P/S - 0.6, P/B - 0.6, по метрикам компания оценивается дороже, чем в среднем по сектору и дороже, чем основные конкуренты. По оценкам simplywall справедливая цена - 6,7HKD, а сейчас 7,2HKD, таким образом текущая цена чуть выше справедливой.

Будущее
В ближайший год у компании ожидается рост прибыли на акцию на 15,6%, выручка также будет расти в районе 15%. По прогнозу прибыль и выручка будет расти около 15% до 2026 года (далее прогноза нет), что является существенным объемом для такого сектора.

Тех. анализ
В июне 2023 года акции росли за короткое время на 35%, после чего 5 месяцев провели в боковике и упали, вернувшись на значения до этого 35%-го роста. Стоимость акций сейчас находится на дне маловалотильного канала 6.7-8HKD, в моменте акции могут сходить и к 6HKD. После того, как Китай начнет свой рост, скорее всего акции этой компании также выйдут из 3-летнего боковика и начнут рост к 12-16HKD (примерно +110% с текущих). А до этого будет стоять в этом же диапазоне.

Вывод
Недешевая компания по сравнению с конкурентами, которая платит высокие дивиденды и продолжит платить, с хорошим финансовым здоровьем, с длительным потенциалом роста прибыли и выручки на существенные значения для отрасли. Компания работает с государственными подрядами и это как знак стабильности, так и возможность для риска. Скорее всего компания продолжит получать стабильные заказы от государства, особенно если появятся новые заказы на инфраструктурные объекты, но и есть риск коррупционной составляющей и падения на этом факторе, в Китае любят разоблачать коррупционеров, особенно тех, кто работает с гос. подрядами.
Считаю, что компания в ближайшее время продолжит стоять в боковике и плюс-минус 10-20% будет "ходить" до тех пор, пока не начется рост всех китайских компаний, а после вырастет примерно на 100% и сохранит высокие дивиденды 8-10% если купить по текущей цене, что выглядит довольно привлекательно для долгосрочного консервативного инвестора.

Разбор графика биткоина #BTCUSD

Последний разбор был 3 января, тогда цена 45,300$, я считал, что дойдет до 48.000$ и начнется падение в район 40.000$. Всё именно так и пошло 😎. Цена доходила в моменте до 49.000$, а после доходила до 40300$. Что дальше?

Считаю, что продолжится движение вниз, цена будет тестировать ~40000$ снова и со 2 или 3 попытки этот уровень поддержки будет пробит, пойдем в районе 35-38K$. От туда может начаться попытка вернутся выше 40,000$, на тот момент уже уровень сопротивления.

То, как на мой взгляд, будет дальше, отобразил на графике.

📈 Отчеты компаний США на следующей неделе

Между прочим уже какое-то время идёт сезон отчетностей. Предлагаю продолжить традицию разборов компаний, которые отчитываются на неделе. На следующей неделе отчитываются:

— Tesla
— Visa
— Jonson & Jonson
— Procter &Gamble
— Netflix
— Intel
— Abbott laboratories
— T-Mobile US
— Comcast
— Verizon
— IBM
— ServiceNow
— Blackstone
— Caterpillar
— General Electric
— American Express
— AT&T
— Nexteara Energy
— 3M Company
— Kimberly-Clark
— American Airlines
— Invesco
— 🇨🇳 TAL Education

Какие компании разобрать? Пишите в комментариях 👇
По лайкам в комментариях определю кого разобрать в первую очередь.

📺 Записал еженедельный видео-обзор по акциям Китая

https://www.youtube.com/watch?v=0hLm7YJW0gU

В обзоре:
00:00 - Вступление
00:39 - Как прошли торги на прошлой неделе
06:00 - Новости СПБ Биржи и акций Гонконга
08:27 - Главный новости прошлой недели по Китаю
13:45 - Экономический календарь по Китаю на неделю
15:10 - Технический анализ акций и индексов Китая
32:31 - Выводы на неделю

Разбор компании AT&T
Сектор: Услуги связи, телекоммуникационные услуги

Последний разбор AT&T делал в октябре 2023, тогда акции стоили 14,37$, я ожидал роста-отскока в районе 16-18$. Именно так и случилось 😎, цена в моменте уходила до 17,5$. Что сейчас?

За компанией AT&T я давно слежу. По хештегу #T вы найдете все разборы и новости.
Фундаментал практически не изменился. Посмотрите по ссылке выше, там всё по нему подробно разбирал. Единственное на 5,B$ снизился долг и на 2B$ снизился кэш. Всё остальное также.

Технический анализ
Акции AT&T находятся в длительном нисходящем движение с 2016 года. С 2019 года появился явный и понятный канал. 4 раза мы доходили до его нижней границы, 4 до верхней. Сейчас идём к верхней границе. Поэтому, скорее всего, мы все же дойдем до верхней границы снова, к уровню 17,5-18$. Канал этот будет пробить цене довольно сложно. Но если пробьём и закрепимся, то это будет означать смену глобального тренда по акциям T и начало восходящего. В противном случае, если не пробъем, то можем снова пойти к нижней границе канала в районе 13$.

Учитывая возможность снижения % ставки ФРС США 2024 год может быть хорошим для глобального рынка акций, в том числе и для AT&T. Считают, что в этом году существует вероятность сменить тренд по акциям этой компании.

На дневном ТФ индикаторы за рост, на недельном ТФ индикаторы также за продолжение роста, но уже более огранченного. Это значит, что мы можем еще вырасти, а после пойти вниз. Как это может быть отобразил на графике.

Вывод: считают, что ситуация по AT&T потихоньку может выправляться. Стоимость акций расти. Долги сокращаться. ФРС США при понижение % ставки может поднять стоимость акций T.

Разбор компании G1 Therapeutics #GTHX
Сектор: Биотехнологии

Последний раз делал разбор этой компании в сентябре 2023, когда цена была 1.22$, я писал, что "... сейчас есть очевидная перепроданность на всех тайфреймах ... Теоретически при какой-то благоприятной новости пойдем закрывать ближайший гэп в районе 7$".

По факту мы доходили до 1.1$ и после начался рост, выросли уже на 200% до текущих 3,7$. Что дальше?

Новостной фон
⛔️ Президент и генеральный директор Бэйли Джон Э. (Джек) младший продает 32 983 акции G1 Therapeutics (4 января 2024)

✅ G1 Therapeutics объявила предоставила доказательства указывающие на что трилациклиб, назначаемый перед химиотерапией на основе платины пациентам с мелкоклеточным раком легкого на обширной стадии (ES-SCLC), снижает частоту госпитализаций и случаев цитопении и может улучшить выживаемость. (27 октября 2023)

✅ G1 Therapeutics представляет новый апостериорный анализ, показывающий, что пациенты, ранее получавшие трилациклиб, улучшили общую выживаемость при последующей противораковой терапии (5 декабря 2023)

Фундаментал
Ничуть не изменился от последнего обзора. Изменения косметические: кэш сократился на 9,4M$, долг вырос на 300K$. Остальной фундаментал в прошлом обзоре.

Тех. анализ
После отскока от 1.1$ до текущих 3.7$ индикаторы что на дневном, что на недельном ТФ все еще не рисуют разворота, хотя мы и находимся на верхней границе RSI. Сейчас цена находится на ближайшем уровне сопротивления в районе 4$. Если получится его пробить и закрепиться откроется дорога к 5,2, а потом и к 7,4$, где находится ближайший незакрытый гэп. Но существенно выше 7,4$ я бы не рассчитывал. Только если компания будет показывать прорывы в разработках, тогда да, может пойти куда угодно.

Вывод
Крайне спекулятивная история, биотех - это всегда рулетка. Угадать и как-то спрогнозировать смогут ли они совершить открытие я никак не могу. Поэтому тут возможны движения в обе стороны. Техническую вероятность я обрисовал выше.

FT узнал содержание 13-го пакета санкций ЕС против России

В новом пакете санкций Евросоюза против России будет расширен список физических и юридических лиц, на которых распространяются заморозка активов и запрет на въезд в страны ЕС, однако он вряд ли включит ограничения на импорт российского алюминия.

13-й пакет санкций вряд ли будет содержать запрет на импорт алюминия из России, чего требуют Польша и страны Прибалтики.

Знакомые с ходом обсуждения 13-го пакета санкций ЕС источники рассказали, что в него войдут ограничения для юридических и физических лиц, связанных с началом военной операции на Украине в 2022 году.

————————
А где-о в мире сейчас стало на одного счастливого Дерипаску больше 😁

Разбор графика компании Tesla #TSLA
Сектор: Электромобили

Последний полноценный обзор по Тесле делал 16 октября 2023 года, тогда акции стоили 251$, я прогнозировал уход к 213$, ближайшему уровню поддержки. Всё именно так и получилось 😁.

Так как у компании сегодня выходит отчет после закрытия рынка, то я решил сделать технический анализ.
Все индикаторы на дневном ТФ сигнализируют о скором развороте. Мы подошли к уровню поддержки и находимся чуть ниже его, но по сути в той же области. Последние 4 дня акции Tesla топчутся на месте. Это хороший признак для лонга. Куда мы пойдем? Думаю в зону 267$. Важно отметить, что на недельном ТФ индикаторы за падение. Вероятно это говорит о том, что в ближайшие месяцы Тесла будет находится в диапазоне 210-270$.

Прогноз по выручки на этот отчет чуть больше, чем в этот же квартал 2022 года, а по прибыли - меньше, чем год назад.

Из последних 15 отчетов 13 оказалось лучше прогнозов, 2 хуже. С большой долей вероятности сегодняшний отчет выйдет лучше ожидания рынка. На отчете акции могут вырасти на 7-10%.

В случае негативного отчета ближайший уровень поддержки находится на уровне 196$, пойдем туда если "все плохо". Базовый мой прогноз - отчет будет лучше ожидания и начнется рост.

Какое я ожидаю движение отобразил на графике.

Индекс МосБиржи #IMOEX

Последний раз разбирал индекс МосБиржи 5 января. Тогда цена была 3132, я ожидал роста к 3200 и после начало коррекции к 2890. Доходили ровно до 3200, что дальше?

Всё как я и предполагал. Началась коррекция. На мой взгляд сейчас мы можем пойти в коррекцию, как минимум снова к 3000. Если пробьем и закрепимся, уйдем на 2890. Думаю у нас сформировался нисходящий канал. Ожидания отобразил на графике.

👨‍🎓 Отчет TAL Education за 3 финансовый квартал 2023 года $TAL

⬆️ Чистая выручка составила 373,5M$ по сравнению с 232,7M$ в тот же период предыдущего года. Это выше ожиданий в 331.6M$.
⬆️ Убыток от операционной деятельности составил 32,2M$, по сравнению с 32,9M$ в тот же период предыдущего года.
⬇️ Чистый убыток на американскую депозитарную акцию («АДА») составили 0,04$
➡️ Денежные средства и их эквиваленты составили 3 167,6M$ на 30 ноября 2023 г. по сравнению с 3 171,5M$ по состоянию на 28 февраля 2023 г.

—————
На премаркете акции TAL`а растут >7%, вероятно инвесторам понравилось то, что выручка оказалась больше ожидаемой.
Даёшь TAL по 18,5$! 💪

Прогноз по паре доллар/рубль #USDRUB

С 22 декабря не разбирал пару доллар/рубль. Тогда цена была 92,4/1$ и я ожидал ухода вверх, но по факту мы все это время чуть падали или стояли на месте. Сейчас индикаторы все говорят за рост на дневном ТФ, но на недельном за завершение коррекции. Поэтому в ближайшее время я жду роста доллара, после небольшой коррекции, а далее надо будет обновить прогноз, в зависимости от того как станет график.

Вывод: в ближайшее время ждать роста доллара.

Разбор графика компании Intel Corporation (INTC) #INTC
Сектор: Технологии, полупроводники

Не успел к отчету разобрать акции Intel, поэтому уже сейчас. На отчете акции компании упали на 10% после того, как компания опубликовала более слабые, чем ожидалось, прогнозы на 1 кв. 2024 года. Intel ожидает, что выручка в первом квартале составит от $12,2 до $13,2 млрд, что значительно ниже ожидаемых аналитиками $14,25 млрд.

Компания прогнозирует EPS (прибыль на акцию) 0,13$ на акцию при скорректированной валовой прибыли в 44,5% и налоговой ставке 13%, в отличие от ожиданий аналитиков о 0,42$.

Последний разбор компании делал 24 октября 2023, фундаментал практически не изменился, там все детали.

Тех. анализ
Тех. анализ говорит о дальнейшем потенциале для снижения стоимости акций. Ближайший уровень поддержки 43$, если его пробиваем, то цена пойдет на 39$. На недельном ТФ индикаторы говорят о том, что возможно более длительное снижение, вероятно в рамках квартала.
6 февраля у акций Intel див. отсечка, но дивиденды относительно небольшие, 0,125$, они врятли заметно повлияют на торги.

Ожидания движения цены отобразил на графике.

Обзор по компании 3M Company #MMM
Сектор: Промышленность, потребительские товары (производство более 60.000 товаров)

Последний раз делал разбор 3M 28 сентября 2023 года. Тогда акции стоили 93.25$ и я ожидал, что цена уйдет к 75$, где я считал хорошим моментом для покупок акций. По факту цена доходила до ~85$, после чего росла к 110$, а сейчас снова стали падать, в моменте доходили до 93$. Что дальше?

Финансовое здоровье
По сравнению с последним разбором, когда собственный капитал упал с 15,3B$ до 7,85BB$ обвал продолжился до 4,7B$. Долги в это же время стоят примерно на месте в районе 16B$, кэша стало 6B$, что больше 4.3B$, которые были в последнем обзоре. Таким образом в целом ситуация у компании ухудшилась по финансовому здоровью по сравнению с прошлым годом.

Дивиденды
По текущей цене акций компания платит 6,3% дивидендов, что вполне неплохие цифры. Ожидается, что компания продолжит платить высокие дивиденды и даже их поднимать. Но лично я бы был очень осторожным сейчас по ожиданиям дивидендов по 3M, так как ку компании существенно ухудшилось финансовое здоровье, на месте руководства я бы сильно задумался об отмене дивидендов или мощном сокращение, чтобы компания могла существовать.

Будущее
Помимо прогнозов, я почитал по текущей ситуации в компании. В этом году ожидается большая реструктуризация компании, выделение медицинского направления. Ожидается урегулирование судебных проблем. Год для 3M ожидается быть непростым.
В 2024 году ожидается рост прибыли на акцию на 4,1%, в 2025 году на 7,34%. Супер большого роста не ожидается.

Метрики, оценки
P/E - отрицательное, P/S - 1.6, P/B - 10.6, Компания оценивается не дешевле и не дороже своих ближайших конкурентов, но дешевле, чем в среднем по сектору. SimplyWall ставит справедливую оценку в 115,7$ (недооценка всего 17%), в TipRanks 105$. Т.е. оба сервиса считают текущую цену более-менее справедливой.

Тех. анализ
После обвала более 10% на этой неделе акции индикаторы еще не показывают разворота, Я думаю, что цена пойдет к ближайшей зоне поддержки в район 91$ и только от туда может начать расти, но я бы не стал покупать, мне не нравится фин. здоровье компании. На недельном ТФ все индикаторы за продолжение падения. Кстати, на графике кто-то молнию рисует? 🤣

Вывод
Мне не нравится финансовое здоровье компании, на мой взгляд дивиденды в текущей ситуации могут в любой момент отменить, что станет обвалом для акций, бегства инвесторов. Я бы советовал держаться подальше. Если все же хотите купить, думайте о покупках в районе 75-90$.

Сезон отчетности в США. Кого разобрать?

Продолжается сезон отчетностей компаний из США. На этой неделе отчитываются самые тяжеловесные компании. Выбираем в комментариях, кого разбирать на следующей неделе!

— MICROSOFT
— Apple
— Alphabet (Google)
— Amazon
— Meta (Facebook)
— Exxon Mobil
— MASTERCARD
— MERCK
— ABBVIE
— AMD
— Chevron
— QUALCOMM
— Pfizer
— BOEING
— STARBUCKS
— ALTRIA GROUP
— PHILLIPS 66
— SYSCO
— ELECTRONIC ARTS

Разбор компании Amazon #AMZN
Сектор: Интернет-торговля

В последний разбор 24 октября 2023 года акции Amazon стоили 128,5$, я ожидал сначала коррекции к 118$, а после уход к 170$. По факту все так и получилось - доходили до 118$, после начался рост и сейчас акции стоят 159$, приближаясь к 170$. Что дальше?

Финансовое здоровье
Постоянный рост из квартала в квартал балансовой оценки, а долг весь 2023 год сокращался. Кэша - 64.2B$, долгов - 79,7B$, т.е. долг в 1.28 раза больше кэша. Учитывая огромные физические активы и балансовую оценку, у компании нет никаких проблем, хотя идеальным финансовое здоровье тоже не назовешь.

Метрики, оценки, сравнения
P/E - 81,9, форвардное P/E - 47,1. P/S - 3, P/B -9.
Что по текущим, что по форвардным акции Amazon оценены дорого, дороже всех основных конкурентов. Примерно в 2 раза дороже, чем в среднем по сектору.
По данным TipRanks справедливая оценка 187.5$, по данным SimplyWall 198$, по данным GuruFocus 158,5$. Т.е. сейчас акции Amazon Оценены примерно справедливо.

Будущее
По данным SeekingAlpha в 2024 году EPS вырастет на 33,3%, в 2025 - 33,5%, в 2026 - 29%. Т.е. ближайшие 3 года прибыль на акцию будет расти в районе 30%, что очень мощно особенно для такой крупной компании. Выручка каждый год будет расти в районе 11-12%.

Тех. анализ
Думаю, что акции успеют дорасти до 170$, после чего начать коррекцию. Индикаторы на дневном ТФ за продолжение роста, на недельном 50/50. Если цена сможет пробить уровень сопротивления в 170$, то следующий уровень находится на 188$ - максимумах 2021 года. С большой долей вероятности акции в этом году сходят туда и перепишут новые хаи. Но сейчас рост ограничен.

Отчет
Из последних 15 отчетов 10 оказались лучше ожидания аналитиков, 5 хуже. Т.е. с вероятностю 2/3 отчет выйдет лучше ожидания. Реакция на отчет всегда разная, выходит лучше ожиданий - падаем, выходит хуже ожиданий - растём. Связано это будет с прогнозом на следующие кварталы. Думаю, что на отчете будет рост в район 170$. В случае негативного прогноза - можем упасть к 147$.

Вывод
Если вы купили ранее, когда я писал - продолжайте держать, учитывая огромный рост EPS в ближайшие 3 года, уже в этом году цена может достигнуть своих максимумов - 188$ и пойти выше. В моменте же рост ограничен и скоро может начаться коррекция. После чего я бы ждал продолжения роста акций Амазон.