🏦 Ну и на последок по теме сегодняшнего "Банкротства" СПБ Биржи

СПБ Биржа планирует обратиться в правоохранительные органы для расследования инцидента о заявлении о банкротстве, якобы поданном СПБ Биржей

Арбитражный суд города Москвы в понедельник, 27 ноября 2023 года, отказал в регистрации заявления о банкротстве СПБ Биржи. Причиной отказа названо ненадлежащее оформление документов и нарушение процедуры подачи иска.

СПБ Биржа уже заявляла ранее, что она не подавала каких-либо документов в арбитражный суд.

СПБ Биржа в ближайшее время планирует обратиться в правоохранительные органы и инициирует расследование дела о неправомерной подаче злоумышленниками заявления о банкротстве.

Обращаем внимание, что мошенники могут использовать актуальную новостную повестку для реализации преступных действий. СПБ Биржа просит аккуратно воспринимать любую информацию, которая может появляться в отношении биржи и приводить к импульсивным действиям.

—————————————————
Я вот что не пойму. А что, чисто теоретически, можно представиться представителем какой-то компании и подать заявление о чем угодно в суд, в том числе о банкротстве? Интересная схема 🧐

Вообще от СПБ Биржи мы сегодня ждем несколько других новостей. А не вот это всё 🙈

🏦 СПБ Биржа согласовала механизм распределения не попавших под ограничения денежных средств с участниками торгов

СПБ Биржа определила объём не попавших под ограничение денежных средств в иностранной валюте и согласовала с участниками торгов (брокерами) механизм распределения этих средств среди участников торгов.

В иностранной валюте клиентам расчётно-клиринговой инфраструктуры СПБ Биржи доступны денежные средства в долларах США, гонконгских долларах, юанях и тенге. Объем этой валюты эквивалентен 5,9 млрд рублей по курсу ЦБ РФ на 27 ноября 2023 года и составляет 31,05% общей суммы клиентских денежных средств.

СПБ Биржа распределила указанные выше денежные средства в иностранной валюте среди участников торгов пропорционально тому объёму и виду иностранных валют, которые находятся на клиринговых счетах участников торгов. Далее каждый участник торгов самостоятельно определит порядок распределения полученных денежных средств среди своих клиентов и сроки доступа клиентов к ним. Эти денежные средства клиенты участников торгов смогут выводить только в рублях, поскольку СПБ Бирже в настоящее время недоступны расчеты в иностранных валютах.

По оставшейся части иностранной валюты и иностранных ценных бумаг зарубежные контрагенты в настоящее время не обрабатывают поручения от компаний, входящих в расчетно-клиринговую инфраструктуру СПБ Биржи, на заключение сделок и связанное с ними движение средств и ценных бумаг. В связи с этим, СПБ Биржа не имеет возможности проводить расчеты по указанным активам, и с 28 ноября временно переведёт их на неторговые разделы.

В отношении части позиций инвесторов по иностранным ценным бумагам, переносимых участниками торгов с помощью сделок репо, принято решение закрывать такие встречные позиции сделками купли-продажи.

Иностранные контрагенты продолжают проводить комплаенс-процедуры в отношении СПБ Биржи, до завершения этого процесса они остановили расчетные операции с СПБ Биржей, в том числе, по лицензии OFAC.

Международные юридические консультанты СПБ Биржи до 4 декабря передадут своё заключение (legal opinion) по нескольким сценариям действий для разблокировки активов. После получения заключения, СПБ Биржа проинформирует участников рынка о своих дальнейших действиях.

Депозитарные и расчётные операции по российским ценным бумагам и в российских рублях проводятся без ограничений и в обычном режиме.

————————————————————
Шило и мочало начинаем все сначала. Теперь нам ждать до 4 декабря, еще неделю, чтобы услышать, что же консультанты посоветуют СПБ Бирже сделать для разблокировке активов. А потом еще неделю будем ждать, что СПБ Биржа будет выбирать из вариантов действий, потом неделю или две ждать реализации. Авось к январю после праздников чего-то дождемся. Если повезет.

Пока как-то так 🙈🙈🙈

⚓️ Разбор компании Совкомфлот #FLOT
Сектор: Перевозка грузов (нефть, газ) по морю

Последний раз разбирал эту компанию 9 сентября 2022 года, тогда акции стоили 44,88 р. и на тот момент я ожидал падения акций. По факту тот момент оказался незадолго перед падением акций на 32%, доходя до 28,8 р. Но с тех пор для компании настали более позитивные времена и цена улетела сильно выше. Сейчас торгуются по 128 р. за акцию. Давайте разберем, что ждать от этой компании.

1. Новостной фон

Совкомфлот: МСФО 9мес2023
Выручка $1.75 млрд (+224% г/г)
Чистая прибыль $702.2 млн (+240% г/г)

Совкомфлот подтверждает стратегическую приверженность политике по выплате дивидендов в сумме, равной 50 % от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях по результатам отчетного года

СД “Совкомфлот” : дивиденды 9м 2023г = 6.32 руб/акц

Совкомфлот: РСБУ 9мес2023
Выручка 10.92 млрд руб (2.2х г/г)
Чистая прибыль 10.95 млрд руб (3х г/г)

Морской экспорт нефти из России на четырехмесячном максимуме
За неделю до 22 октября из российских портов отправлялось около 3,53 миллиона баррелей нефти в день, что на 20 000 баррелей в день больше, чем за предыдущие семь дней, показывают данные отслеживания танкеров.

2. Финансовое здоровье
Финансовая ситуация у компании кардинально отличается от того, что было, когда я её разбирал в 2022 году. Сейчас у компании сократился долг с 230178M руб. до 160020M руб., а кэш вырос с 56841M руб. до 90706M руб. И теперь долг больше кэша в 1,76 раза (а в 2022 году в 4,04), что значительно лучше, чем было год назад.

3. Метрики, сравнения
P/E - 5.25, P/B- 0.75, P/S - 1.74

Сравнения:
Дальневосточное морское пароходство - P/E - 4,20, P/B - 1,82, P/S - 1,39
Новороссийский морской торговый порт - P/E - 11,99, P/B - 1,60, P/S - 6,18
Глобалтрак - P/E - 71,47, P/B - 4,20, P/S - 1,18

Таким образом по P/E компания дешевле, чем большинство схожих компаний.

4. Будущее
У меня нет никаких оценок по этой компании от аналитиков. Но я могу предположить, что у Совкомфлота дела стали намного лучше из-за СВО и отказе иностранных компаний перевозить российские ресурсы, чтобы не нарваться на санкции. Соответственно рост прибыли и выручки из-за некоторой монополизации рынка. Соответственно, если некоторое закрытие от западных морских перевозчиков продлится и в 2024 году из-за санкций, у компании продолжит быть хорошей ситуация. А при окончание СВО и возможной отмене санкций и возможности санкций на западные перевозчики, тогда ситуация для компании станет хуже. Вероятно эта компания выгодополучатель от СВО. Очевидно, что после окончания санкций у компании снова появится конкуренция, но компания выйдет в более здоровом варианте, с меньшими долгами и большим кэшем. тем не менее окончание СВО будет негативом для компании.

5. Тех. анализ
На дневном, недельном и даже месячном ТФ - перекупленность. На недельном ТФ явно видно понижение объемов по этой акции - означает понижение интереса к компании, вялый рост последних недель. Рост явно остывает. Если этот рост уйдет в боковик, то вероятна коррекция. При том я считаю, что коррекция может быть резкой и существенной. Ближайший уровень поддержки - 97,4 р. Думаю, что коррекция может пойти к этому уровню.

6. Дивиденды
Не стабильные, выплачивают в зависимости от ситуации в компании. 4 января должны выплатить (но еще не подтверждено) 6.32 р. на акцию или 4,9%.

Вывод
Ситуация с бизнесом у компании в этом году внезапно стала в несколько раз лучше, чем в предыдущие годы. Улучшение связано с случайной монополизацией, отсутствием зарубежных игроков на этом рынке перевозок. В случае отмены возможности наложения санкций на западные компании в этом секторе вероятно существенное ухудшение для бизнеса этой компании.

В моменте по метрикам компания не дорогая, дешевле чем аналогичные из этого сектора. Но по техническому моменту есть явная перекупленность, поэтому сейчас точно не лучшая точка для входа в эту компанию.

🏦 Глава СПБ Биржи Евгений Сердюков выступил с новым видео-заявлением

В очередном видео Евгений перечислил те действия, которые СПБ Биржа совершала в последние недели:
— Провели расчеты и поставку за 1-2 ноября
— Провели учет активов
— Нашли 67M$ (состоящий из разных валют), которые были не заблокированы и перевели брокерам (а те должны перевести клиентам) в рублях.

СПБ Биржа сейчас работает с OFAC (Управление по контролю над иностранными активами, США), чтобы вернуть активы клиентам в полном объеме. Сейчас СПБ Биржа формирует стратегию по возврату активов, а этапы и приблизительные сроки СПБ Биржа опубликует "в ближайшее время".

Сердюков также прошелся и по случаю с фейковым банкротством СПБ Биржи. Сказал, что компания готовит заявление в правоохранительные органы. В контексте этого он подчеркнул, что СПБ Биржа не собирается закрываться, а готовит запуск новых продуктов, которые будут торговаться в рублях, о которых компания объявит в начале 2024 года.

🏦 СПБ Биржа начала подготовку к обмену замороженных активов по указу Путина

СПБ Биржа предупредила брокеров о том, что снимает запрет, который был установлен на перевод бумаг между неторговыми разделами. Это позволит запустить механизм обмена замороженных активов между россиянами и иностранцами.

Указ предполагает, что нерезиденты смогут выкупать бумаги у россиян на средства со счетов типа С. Это следует из клиентской рассылки «Цифра брокера». Информацию подтвердил «РБК Инвестициям» представитель СПБ Биржи.

«СПБ Клиринг» «возобновил прием и обработку всех поручений на перевод ценных бумаг».

Сторонами обмена выступают российские инвесторы, у которых есть заблокированные активы, и инвесторы-нерезиденты, у которых есть средства на счетах типа С. Совокупная стоимость бумаг, подлежащих обмену, не может превышать ₽100 тыс. на одного инвестора. В рамках обмена нерезиденты могут на средства со счетов С выкупить у россиян их замороженные активы. Само участие в обмене будет носить добровольный характер как со стороны российских частных инвесторов, так и со стороны нерезидентов.

——————
Всё выглядит как забота о несчастных инвесторах. Остается вопрос как все это конкретно будет работать, по какому курсу предложат менять, по стоимости активов на день блокировки, на сегодняшний день?