🦈Финансирование стартапов в сфере ИИ достигло рекордных $97 млрд в 2024 году

🔥 Венчурные инвесторы вложили $97 млрд в стартапы в сфере искусственного интеллекта в США в прошлом году — это новый годовой рекорд многомиллиардных инвестиций в такие компании, как xAI Илона Маска, OpenAI и Anthropic.

Сделки, связанные с искусственным интеллектом, составляют всё большую долю от всех инвестиций в стартапы. Почти половина из $209 млрд, привлечённых американскими стартапами в прошлом году, была направлена в компании, занимающиеся искусственным интеллектом, — это самый высокий показатель за всю историю.

Общий объем финансирования стартапов за 2024 год вырос примерно на треть по сравнению с 2023 годом. Между тем, сами венчурные инвесторы привлекли $76,1 млрд для 508 фондов, что является самым низким показателем с 2014 года и самой низкой суммой в долларах с 2019 года.

🦈 Акции М.Видео $MVID значительную часть 2024 года шли вниз, в декабре ненадолго сменив курс и потом поползли к нулю. Сегодня они находятся на уровне 89,10 рублей. До пика в 794,2 рубля, наблюдавшегося в феврале 2021 года, им явно далеко. Тем не менее интересны возможности для подъема курса акций «М.Видео», заставляющие внимательно посмотреть на ее бизнес.

🔥 С одной стороны, за девять месяцев 2024 года продажи «М.Видео» выросли на 8% до 387 млрд рублей (вместе с налогом на добавленную стоимость). Доля онлайн-сбыта товаров в них заняла 73%, увеличившись на 3%. Реализация пылесосов подскочила на 23,7%, климатического оборудования - на 36,5%, планшетов - на 39,9%. Также «М.Видео» ведет активное расширение логистической инфраструктуры и открытие новых магазинов, продвигаясь в различные регионы России и стремясь потеснить в них конкурентов.

Среди же ее перспективных проектов, направленных на повышение доходов, стоит назвать старт выдачи кредитов в размере до 100 тыс. рублей через собственную микрофинансовую организацию, и запуск выкупа поддержанных смартфонов (с перспективой присоединения к ним бытовой техники). Добавим к ним заработавшее в 2024 году на калужском заводе Samsung (арендованном отечественном дистрибутором электроники VVP Group) контрактное производство телевизоров для «М.Видео» под ее брендами.

С другой стороны, у «М.Видео» могут быть серьезные трудности. В январе-июне 2024 года ее продажи увеличились на 13% до 247 млрд рублей, выручка - на 13% до 202 млрд рублей. Чистый же убыток вырос на 68,8% до 10,3 млрд рублей, чистый долг уменьшился на 5% до 79,3 млрд рублей. В пресс-релизе, посвященном операционным результатам «М.Видео» за девять месяцев 2024 года, точные данные о доходах не приводятся, заставляя думать о сохраняющейся убыточности и значительной долговой нагрузке.

В нынешнем году ожидается подорожание электроники и бытовой техники и ослабление потребительского спроса на фоне инфляции. Они будут влиять на доходы «М.Видео» и на повестке дня у нее будет стоять не только генерирование выручки, но и обеспечение рентабельности в сочетании с сокращением объема долга, закрытием неэффективных магазинов, развитие сервисных услуг. Поэтому в горизонте ближайших нескольких месяцев можно прогнозировать подъем курса акций «М.Видео» в лучшем случае до 95-100 рублей (и при очень благоприятных обстоятельствах).

🦈 ПИК $PIKK может полностью выйти из проекта у Третьяковской галереи

🔥 ПИК продал 49% компании «Специализированный застройщик «Пыжевский 5», которая выступает девелопером элитного жилого комплекса Mono Kami в Пыжевском переулке недалеко от Третьяковской галереи. Сумма сделки могла составить ₽2-3 млрд. Эксперты допускают, что ПИК может полностью выйти из проекта.

🦈 ВТБ $VTBR завершил ребрендинг отделений «Открытия»

🔥 ВТБ завершил перевод отделений банка «Открытие» под свой бренд. Интеграция двух банков в части офисной сети стартовала в декабре 2023 года, по ее итогам вывески сменили 245 отделений в 60 регионах России. Сам банк «Открытие» с 1 января 2025 года прекратил свою деятельность путем реорганизации в форме присоединения к принадлежащему ВТБ БМ-банку.

🦈 Совкомбанк $SVCB готовит допэмиссию

🔥 Совкомбанк внес на внеочередное собрание акционеров вопрос об увеличении уставного капитала до 2,25 млрд рублей в рамках присоединения Хоум-банка. На собрании, намеченном на 28 января, акционеры предлагают одобрить размещение 1,82 млрд обыкновенных акций номиналом 0,1 рубля каждая.

🦈 Акции Газпром нефти $SIBN выросли после публикации санкций США

🔥 Акции подпавшей под новые санкции США «Газпром нефти» отреагировали ростом на публикацию пресс-релиза OFAC США. Котировки компании в моменте выросли более, чем на 5%, на пике достигнув ₽620 за бумагу. По сравнению с закрытием предыдущего дня рост составил 4,4%.

В «Газпром нефти» сообщили, что компания в течение последних двух лет последовательно готовилась к различным негативным санкционным сценариям. Многие подобные ограничения уже учтены в ее операционных процессах, так как компания уже находится под односторонними санкциями с 2022 года, сказал представитель «Газпром нефти».

«Компания продолжит работу, сохраняя устойчивость бизнеса. Благодаря реализации проектов технологического суверенитета компания обеспечивает стабильность операционных процессов и производственных цепочек, надежность снабжения рынка и своих потребителей», — сообщили в «Газпром нефти».

🦈 Сегодня, 13 января, последний день для покупки акций Займера $ZAYM под дивиденд в режиме Т+1.

🔥 Акционеры МФК «Займер» утвердили 10,51 рубля на акцию в виде дивидендов за 9 месяцев 2024 года. Всего на выплату промежуточных дивидендов совет директоров «Займера» предложил направить всю чистую прибыль за 3 квартал в размере 1,051 млрд рублей. 14 января компания закроет дивидендный реестр.

🦈 Мосбиржа $MOEX начала публиковать показатель торговой активности инсайдеров

🔥 Московская биржа начала расчет показателя торговой активности инсайдеров — сотрудников компаний, имеющих доступ к непубличной и чувствительной корпоративной информации, говорится в сообщении на сайте торговой площадки.

«Показатель торговой активности инсайдеров — важный инструмент анализа компании, отражающий в том числе инвестиционное настроение работников эмитента. Для инвесторов показатель станет дополнительным фактором при принятии решений о покупке или продаже акций, а также сигналом, чтобы обратить внимание на эмитента и провести его исследование», — подчеркивает Мосбиржа. Как уточняется в сообщении, на данный момент показатель рассчитывается на основе сделок инсайдеров, совершенных с акциями Московской биржи. В начале 2025 г. планируется добавить данные других эмитентов из Индекса МосБиржи.

«Отслеживание покупательской активности инсайдеров — неотъемлемая часть комплексной проверки, которую важно проводить при инвестировании в компанию. Котировки ценных бумаг могут значительно меняться, даже если по эмитенту нет корпоративных новостей, — движения цен нередко вызваны именно сделками, которые совершают инсайдеры», — отметила управляющий директор по комплаенсу и этике бизнеса Московской биржи Ирина Грекова.

Она подчеркнула, что при этом следует различать торговлю на основе инсайда, которая противоречит законодательству, и сделки, совершенные инсайдерами.

«Если такие сделки совершаются в рамках специальных корпоративных условий, например по согласованию с комплаенс-офицерами, то они полностью легальны», — добавила Грекова.

🦈 По всем тарифам Т-Инвестиций (кроме "Private") с 15 января вступают в силу новые условия для торговли облигациями эмитента АО «ТБанк» и акциями МКПАО «Т-Технологии» $T

🔥 15 сделок в день без комиссии;
начиная с 16-ой сделки будет взиматься комиссия в соответствии с тарифом.

🦈 Акции Русала $RUAL резко снизились на вечерней сессии во вторник, 14 января. В результате по итогам торгов котировки компании потеряли 2,87%, опустившись до ₽34,875 за бумагу. Акции производителя алюминия показали самое значительное падение в составе индекса Мосбиржи.

🔥 Поводом для снижения стала новость о том, что В 16-й пакет европейских санкций могут быть включены ограничения на импорт первичного алюминия из России. С таким предложением выступила Еврокомиссия. В ЕС рассчитывают утвердить новые санкции в феврале.

Новость негативна для акций «Русала», и они могут продолжить падение. В первом полугодии 2024 года доля выручки «Русала» от продаж в Европу составляла 22%»

🦈 НКХП $NKHP в 2024 году обновил рекорд по перевалке зерна

🔥 НКХП по итогам 2024 года установил собственный абсолютный рекорд перевалки зерновых культур на экспорт — 8,4 млн тонн в год. Самыми загруженными месяцами стали август и октябрь 2024 года. В эти месяцы НКХП отгрузил 838 тыс. тонн и 801 тыс. тонн зерна соответственно. При этом в августе 2024 года предприятие установило собственный исторический рекорд месячной перевалки, улучшив предыдущий показатель на 35 тыс. тонн. Кроме того, в 2024 году на долю НКХП пришлось 15% общего объема отгрузок пшеницы из России.

🦈 Экспортные цены на российский уголь упали до многомесячных минимумов из-за скопившихся запасов и роста добычи в Китае и Индии

🔥 К 10 января в зависимости от марки и порта отправки стоимость энергоуглей варьировалась от $60 до $87 за тонну, а коксующихся — от $118 до $121 за тонну. При этом в начале 2023 и 2024 гг. они были на уровне $135 и $ 101 за тонну соответственно, уточнил директор ЦЦИ Евгений Грачев. По его словам, в первой половине 2025 г. давление на котировки продолжится.

По данным ЦЦИ, добыча угля в Китае в 2025 г. может вырасти на 1,5% год к году (г/г), до 4,82 млрд тонн. Рост в 2024 г. составил 0,8%. При этом импорт в стране в 2025 г. упадет на 1,9%, до 525 млн тонн.

В то же время в Индии в период с апреля 2025 г. по март 2026 г. добыча должна увеличиться на 9%, до 915 млн тонн, уточняет издание. В обзоре ЦЦИ указано, что страна вводит импортные квоты на коксующий уголь с содержанием золы менее 18%. Квоты будут распространяться на импорт из 11 стран, включая РФ, и составят 710 тыс. тонн ежеквартально в первой половине 2025 г.

В РФ в 2024 г., по оценкам НРА, добыча угля снизилась на 2,3%, до 420 млн тонн. Добыча коксующегося угля выросла на 12,2%, до 119 млн тонн. В НРА считают, что объемы производства в текущем году сохранятся в районе этих цифр. По данным ЦЦИ, экспорт угля в период с января по ноябрь 2024 г. упал на 9%, до 179,76 млн тонн.

🦈 Софтлайн $SOFL получил контроль в группе компаний К2-9b Group

🔥 Софтлайн о приобрёл 51% группы компаний К2-9b Group с опционом на поэтапную консолидацию 100% компании в течение 2027-2028 гг. Первый этап сделки был оценен в ₽400 млн, часть из них будет оплачена акциями Softline. К2-9b Group занимается комплексной системной интеграцией и внедрением решений в сфере информационной безопасности. В 2023 году выручка составила более ₽600 млн, а по итогам 2024 года может превысить ₽1 млрд.

🦈 Т-Банк $T разместил допэмиссию акций в рамках присоединения Росбанка

🔥 Всего банк разместил 263,7 млн обыкновенных акций номиналом 10 руб. вместо запланированных 300 млн бумаг. Объем допвыпуска составил 2,638 млрд руб. В акции Т-Банка были конвертированы акции Росбанка.

«Бумаги были размещены в пользу "Т-Технологий", то есть это внутригрупповая процедура», — подчеркнули в холдинге.

Отмечается также, что после допэмиссии уставный капитал Т-Банка увеличится на 39% — с 6,77 млрд руб. до 9,41 млрд руб.

Ранее сообщалось, что Т-Банк для присоединения Росбанка проведет допэмиссию на 3 млрд руб. Предполагалось разместить 300 млн акций номиналом 10 руб. каждая. В одну акцию Т-Банка планировалось конвертировать 5,88 акций Росбанка.

🦈 Суд отказал в обмене акций Yandex инвестору, купившему их после отсечки

🔥 Как следует из электронной картотеки, Арбитражный суд Калининградской области отказал частному инвестору Владимиру Осипову в иске к новому российскому юрлицу «Яндекса» — МКПАО «Яндекс». Осенью 2024 года Осипов обратился в суд с заявлением, в котором требовал обменять принадлежащие ему 15,39 тыс. акций нидерландской Yandex N.V. (теперь Nebius) на такое же число бумаг МКПАО. Осипов приобрел этот пакет на внебиржевом рынке в апреле 2024 года, объявленные впоследствии условия обмена он считает «дискриминационными».

«В этой связи суд учитывает, что акции Yandex N.V. истец приобрел на внебиржевом рынке, причем после принятия нидерландской компанией решения о разделении бизнеса, после создания МКПАО «Яндекс» в порядке инкорпорации и, соответственно, после опубликования сведений о продаже российских активов», — говорится в резолютивной части решения суда. Там полагают, что истец принял на себя риски, сопряженные с приобретением
соответствующих ценных бумаг.

Кроме того, суд сослался на то, что ранее Банк России «неоднократно обращал внимание на то, что инвестирование средств на фондовом рынке сопряжено с рисками неполучения прибыли от вложенных средств, их частичной или полной утратой в случае реализации негативных сценариев развития ситуации».

🦈 ВТБ $VTBR откроет в Иране полноценный банк

🔥 ВТБ планирует до конца года открыть в Иране полноценный банк. Сейчас в стране работает представительство банка, которое было открытов мае 2023 года. Тогда ВТБ сообщал о планах стать участником зоны свободной торговли Ирана, а также работать в свободных экономических зонах страны.

🦈 Держатели бумаг X5 и «Русагро» заплатят повышенный НДФЛ

🔥 Ассоциация владельцев облигаций (АВО) обратилась к министерству финансов, Банку России, Госдуме и Совету Федерации с просьбой устранить налоговые последствия для частных инвесторов, вызванные принудительной редомициляцией экономически значимых организаций (ЭЗО) в Россию. В письме рассматриваются случаи X5 Retail Group и «Русагро», где при смене юрисдикции эмитента депозитарные расписки заменяются на акции российских компаний, что приводит к потере льгот долгосрочного владения (ЛДВ) для частных инвесторов.

Проблема заключается в том, что текущая редакция Налогового кодекса не учитывает период владения иностранными ценными бумагами, приобретенными перед редомициляцией, что приводит к налоговой дискриминации частных инвесторов. АВО предлагает внести изменения в законодательство, чтобы эти периоды засчитывались и для физических лиц.

Ассоциация также подчеркивает, что текущие условия редомициляции могут привести к увеличению НДФЛ для инвесторов, поскольку затраты на покупку акций учитываются частично. Например, для X5 учитывается лишь 57,6% затрат, а для «Русагро» — 10,94%, что существенно увеличивает налоговую нагрузку. На фоне продолжающейся процедуры редомициляции АВО призывает к пересмотру налоговых норм и предлагает учитывать чистые, а не балансовые, активы иностранных компаний для определения налоговых обязательств, а также уточнить отчетную дату.

🦈 НОВАТЭК $NVTK сократил срок строительства «Мурманского СПГ» на три года

🔥 График строительства терминала «Мурманский СПГ» в Кольском заливе Баренцева моря скорректирован, окончание работ переносится с 2033 на 2030 год, следует из материалов предварительной оценки воздействия на окружающую среду, вынесенных на общественные обсуждения. Строительство будет разделено на шесть этапов. Первый этап продлится с 2027 по 2029 год. Второй — с 2028 по 2029 год. Третий, пятый и шестой этапы — с 2027 по 2030 год. Четвертый этап — с 2029 по 2030 год.

🦈 Акрон $AKRN в 2024 г. снизил производство удобрений на 7%, до 6,641 млн тонн. Общий объем выпущенной товарной продукции остался на уровне предыдущего года и составил 8,385 млн тонн.

🔥 В текущем году планируется увеличить производство на 7% по сравнению с 2024 г., до 9 млн тонн, отмечает компания. По расчетам Акрона, этому будут способствовать проведенные модернизации, рост мощностей и меньший объем ремонтов. Так, в прошлом году на 3 из 4 агрегатах аммиака проводились ремонт и мероприятия по модернизации, в результате чего выпуск этого продукта снизился на 5%. Это сказалось на динамике товарного выпуска минеральных удобрений.

🦈 ВК $VKCO RuStore стал вторым по популярности Google Play

🔥 RuStore стал вторым по популярности магазином приложений после Google Play, обогнав App Store от Apple, Mi Store, Galaxy Store и AppGallery. Аудитория RuStore к концу 2024 года достигла 50 млн пользователей, что почти вдвое больше 26 млн на конец 2023 года. Основной рост обеспечили предустановки на устройства Xiaomi, Techno и Samsung, а также самостоятельные установки — 2 из 3 пользователей скачали магазин вручную. Количество приложений в RuStore увеличилось с 30 000 до 50 000.

🦈 Обыкновенные акции Мечела $MTLR подорожали на 2,74% по итогам торгов 21 января, достигнув ₽112,45 за бумагу, «префы» прибавили 1,97%, до ₽113,8.

🔥 Компания договорилась с кредиторами о переносе выплат по части долга с 2025–2026 на 2027–2030 годы. Это позволит снизить нагрузку на денежный поток группы и обеспечить финансирование текущей хозяйственной деятельности, пояснил представитель «Мечела».

«Новость была крайне позитивно воспринята инвесторами, ведь именно долговая проблема является ключевым фактором давления на акции в условиях высоких процентных ставок».

В 2025–2026 годах «Мечелу» предстояло погасить существенную часть долга, и компания, скорее всего, не смогла бы это осуществить из-за высокой ключевой ставки и падения прибылей на фоне низких цен на уголь. Однако, несмотря на перенос выплат по основной части, «Мечел» продолжит выплачивать проценты по долгу, более 90% которого привязано к плавающей ставке. В банке оценивают процентные расходы в 70–75% от EBITDA  в 2025 году, поэтому прибыль компании должна остаться под давлением.