В последние дни мы наблюдаем ускорение падения общего рынка. Однако, вместе с этим появляется новая возможность докупить интересные бумаги. Сегодня вкратце разберем двух экспортных гигантов.
Мы покупали по 115 рублей за акцию, и готовы докупать по 100 рублей.
Мы покупали по 1000 рублей за акцию, и готовы докупать по 800 рублей.
Итоговые позиции не превысят 4% от портфеля, ведь риски осложнения работы компаний остаются, а переориентировка экспорта может занять длительное время. Однако, сама вероятность ослабления конфликта на Украине, дает очень не хилую возможность заработать на этих сделках, покупая бумаги на сильнейших зонах поддержки.
Ведь если у Газпрома и Новатэка снова появится возможность работать с Европой - компании больше не вернутся на подобную стоимость.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
https://telegra.ph/ROSSIYA-Obzor-na-nedelyu-2608---0109-08-25
Какая сильнейшая поддержка может ждать нас уже на будущей неделе? За счет каких факторов рынок продолжает падать? Какие ключи указывают на ускорение падения? Обзор рынка и топ 3 бумаги за которыми мы будем следить на текущей неделе уже на канале!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
https://telegra.ph/Makroehkonomicheskie-sobytiya-insajdery-tochki-vhoda-08-25
Какие события на следующей неделе могут дать определение дальнейшей инфляции? Что покупают и продают инсайдеры на слабом рынке? Какие компании отчитаются в ближайшие дни? Все это и наш топ лист акций по ссылке выше!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✍9❤7⚡3
Московская биржа $MOEX опубликовала финансовые результаты по МСФО за II квартал 2024 г.
- Комиссионный доход: 15,5 млрд руб. +30,2% (г/г)
- Чистая прибыль: 19,5 млрд руб. +61% (г/г)
Что и следовало ожидать в сезон высоких ставок. Процентные доходы компании выросли в 2,4 раза год к году! И мы должны понимать что высокие ставки с нами надолго. И хоть ЦБ вполне может начать снижение в 2025 году, всего скорее это будет плавный и постепенный процесс.
Кроме того, Мосбиржа ежеквартально вводит различные инструменты в рынок и зарабатывает на этом не плохие комиссии. Так, во втором квартале появилась возможность торговать фьючерсами на китайские акции Alibaba и Baidu. И не забываем про вышедшие IPO и SPO, привлекшие больше 18 млрд рублей!
Уверены, что Мосбиржа будет и дальше привлекать новые инструменты для игроков, тем самым продолжая неплохо зарабатывать. А вместе с этим, количество клиентов будет только расти.
Для справки: более 3 млн клиентов с начала года получили доступ к рынкам Биржи. И это далеко не предел, ведь число инвесторов из экономически активного населения, составляет чуть больше 30%!
Так как текущая экономическая ситуация для Мосбиржи только на руку, мы и не увидели толком коррекции в этой бумаге. Однако, мы с вами прекрасно знаем, что на общем падении, одной акции очень сложно устоять. Если не покупали бумагу вместе с нами, то впереди неплохая поддержка: 190 рублей за акцию.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✍12❤7
Все мы знаем поговорку: беда не приходит одна. Именно по этой причине наш рынок развернулся в мае. Геополитика, продажи нерезидентов, рост инфляции, высокая ставка - все это пугает и снижает интерес у инвесторов.
Теперь все брокеры и другие участники торгов, которые покупали акции на внебирже у нерезидентов после 1 марта 2022, не смогут перевести их на торговый счёт и продать по рыночному курсу.
И сегодня мы наблюдаем логичный позитив! Однако, мы бы не советовали бежать и скупать рынок, наивно полагая что худшее позади. И на это есть причины:
Как итог: новость хорошая но для разворота нужно больше позитива. Мы не торопимся тратить кэш продолжая ожидать рынок пониже.
А вот у кого свободного кэша нет - сейчас отличная возможность немного разгрузить портфель на текущем позитиве.
Если рынок начнет расти - мы будет только рады! Но если дадут возможность закупиться пониже - с удовольствием этим воспользуемся! Именно с такими мыслями и стратегией вы точно не будете паниковать!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡9❤9
Норникель опубликовал отчетность по МСФО за I полугодие 2024 г.
Прибыль: 829 млн$ -23% (г/г);
Выручка: 5.606 млн$ - 22% (г/г);
Свободный денежный поток: 525 млн$ -61% (г/г)
Вполне логично, учитывая снижения цен на металлы, такие как: медь, никель и палладий. В отчетном полугодии мы видим рост чистого долга на 24%. А на снижение денежного потока повлиял рост процентных расходов.
Металлурги не самый интересный сектор на текущий момент. Санкции продолжают давить, мировой спрос на продукцию не растет. В связи с этим, в ближайшее время также не стоит рассчитывать на дивиденды. Что в пору высоких ставок, дополнительно отторгает инвесторов.
Акции компании уже скорректировались на 50%+ от максимумов но ощутимого дисконта не наблюдаем. На графике мы подошли к сильной поддержке: ЕМА 200 + предыдущий уровень 120 рублей за акцию. Компания плюс минус торгуется по справедливой стоимости. А вот вопросы к драйверам роста есть.
На текущий момент мы не рассматриваем к покупке. Ждем изменение мирового спроса на металлы, или продвижение в сторону облегчения санкционного давления.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✍9❤7
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✍10❤5⚡4
Whoosh $WUSH опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г.
- Выручка: 6,3 млрд руб. +42% (г/г)
- Чистая прибыль: 259 млн руб.
- Чистый долг: 10,4 млрд руб.
Вуш снова доказывает что это компания роста. Парк вырос на 50%, выручка на 42% год к году. Вместе с этим растет и количество поездок на 57%, с 40,3 млн до 63,1 млн.
Каждый квартал компания захватывает все больше локаций. В последнее время было не мало разговоров о потенциальных ограничениях бизнеса на территории РФ. И судя по отчету мы видим как Вуш диверсифицирует свой бизнес, расширяя масштабы за рубежом.
Доля зарубежного бизнеса выросла более, чем в два раза: с 4% до 9,4% от общей выручки. Важно понимать, что основной рынок по мимо России, это Южная Америка. Континент, где всегда тепло и нет межсезонья для самокатов. Да и потенциал по количеству пользователей там просто огромен.
После выхода отчета, компанию не много пролили вниз, вероятно инвесторам не понравилось снижение прибыли. Здесь еще раз хочется отметить, что ВУШ это история роста, и основную прибыль компания направила на расширение бизнеса за рубежом.
На графике котировки ходят внутри канала. В начале 2024 года бумагу не хило разогнали вместе с рынком. Однако, текущая коррекция уже не вяжется с отчетом. Мы покупали по 220 и готовы докупить по 200 рублей за акцию.
При развороте рынка открывается не малый потенциал роста: более 30% только от текущей цены. Компания продолжает захватывать рынок, инсайдеры еженедельно выкупают свои же бумаги. Так когда же если не сейчас добавлять к себе в портфель подобные истории?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡11❤7
📚 Финансовая грамотность
Тема: ЦБ расширяет требования по обособлению российских ценных бумаг
Суть нового требования🧐
📍 ЦБ обязал депозитарии обособить на счетах доверительного управления (ДУ) российские ценные бумаги, приобретенные после 1 марта 2022 года.
📍 Касается бумаг, в цепочке владения которых есть нерезиденты из "недружественных" стран.
📍 Затрагивает акции, депозитарные расписки, облигации, ОФЗ и паи ПИФов.
📍 Действует до 31 декабря 2024 года.
Почему это важно?🫢
Раньше некоторые участники рынка использовали схему покупки "грязных" бумаг на счета ДУ для обхода ограничений. Новое требование ЦБ закрывает эту лазейку. После объявления индекс Мосбиржи перешел к росту.
Какой вывод?🤓
Новое требование ЦБ по обособлению российских ценных бумаг, купленных у нерезидентов, направлено на укрепление финансовой стабильности и защиту интересов инвесторов. Это решение может положительно повлиять на рынок, так как повышает прозрачность сделок и снижает риски.
Тема: ЦБ расширяет требования по обособлению российских ценных бумаг
Центробанк России ввел новое требование об обособлении российских ценных бумаг, купленных у нерезидентов. Разберемся, что это значит и почему это важно.
Суть нового требования
Почему это важно?
Раньше некоторые участники рынка использовали схему покупки "грязных" бумаг на счета ДУ для обхода ограничений. Новое требование ЦБ закрывает эту лазейку. После объявления индекс Мосбиржи перешел к росту.
Какой вывод?
Новое требование ЦБ по обособлению российских ценных бумаг, купленных у нерезидентов, направлено на укрепление финансовой стабильности и защиту интересов инвесторов. Это решение может положительно повлиять на рынок, так как повышает прозрачность сделок и снижает риски.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✍10
Полюс $PLZL опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г.
- Выручка: $2733 млн +16% (г/г);
- Чистая прибыль: $1583 млн, рост в 2,8 раза (г/г);
- Свободный денежный поток: $1110 млн +64,4% (г/г)
Общий объем реализации золота особо не изменился. Капитальные затраты выросли на 8%. Рост основных показателей обусловлен повышением стоимости золота.
Достаточно не плохой отчет, учитывая что реализация и объем добычи не падает, а стоимость золота продолжает покорять новые исторические максимумы.
Весь мир прикован вниманием к снижению ставок в Америке - именно этот драйвер роста сможет дальше поддерживать стоимость золота на высоких отметках.
Полюс уже аккумулирует запасы с первого полугодия, для продажи во втором. Но и не забываем, что потенциальное ослабление рубля может улучшить общие показатели 2024 года. Среднесрочная цель: 18000 рублей за акцию.
На графике мы видим как последние месяцы котировки держатся сильнее рынка. Крупные игроки активно откупают от ЕМА 20. Все как мы любим, в рамках нашей стратегии.
Мы ждем дальнейший рост стоимости золота, потенциальное ослабление рубля, и сильные финансовые результаты Полюса. Мы уже писали ранее о том что в текущей время очень полезно держать что то подвязанное к золоту. $GLDRUB_TOM например, дает уже +10% с последней точки входа.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✍11❤7
Как
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как мы и писали ранее, эйфория на рынке была временная. Игроки сняли перепроданность и пошли продавать дальше. В этом посте, мы хотим рассказать несколько важный заповедей, которые мы используем на коррекции рынка.
А если у вас нет стратегии на рынке, то вы можете присмотреться к нашей - в закрепленном сообщении. А мы продолжаем докупать сильные бумаги и ждем разворота рынка!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✍10❤8
Компания $ASTR опубликовала финансовые результаты за первое полугодие.
Мы видим отличные темпы роста выручки на 58% год к году, что говорит о том, что Астра одна из самых быстрорастущих компаний в своем сегменте!
Мы уже подчеркивали ранее, что основная сильная сторона компании - это создание все большего количества новых продуктов внутри экосистемы. На очереди выход продуктов связанных с облачными сервисами.
Астра все больше покупает другие компании и увеличивает свой штат сотрудников. А чем больше сотрудников - тем больше потенциальная выручка, так работает IT сфера.
Даже с учетом снижения экономического спроса, ожидаем сильное закрытие финансового года. Ведь в IT сфере, основные отгрузки происходят именно в четвертом квартале.
Логично что даже имея такие результаты компания падает вместе с рынком. Однако уже сейчас можно формировать среднесрочную позицию. Мы видим две сильных поддержки: 520 и 470 рублей за акцию.
У компании нет долга, поэтому комфортно себя чувствует в период высоких ставок. Продолжаем докупать сильные компании в ожидании разворота рынка!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✍14❤10
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤9✍9⚡5
Компания Сегежа $SGZH отчиталась по МСФО за II квартал 2024 г.
Выручка квартал к кварталу выросла на 14%, на фоне роста объемов продаж. Однако, инвесторы активно продавали бумагу после объявления о допэмиссии. Размытие акций в данной бумаге - был лишь вопрос времени.
В данном случае это единственно возможный способ справиться с растущим долгом. На конец июня общий долг составил 144,2 млрд руб. Долг растет квартал к кварталу, впрочем как и убыток компании. За первое полугодие, чистый убыток составил 9,5 млрд руб.
Вопрос по работе с долгом становится уже вопросом выживания Сегежи. Сезон высоких ставок крайне усугубляет дело, не давая возможность перекредитоваться по низким ставкам. В процессе допэмиссии компания сможет привлечь деньги без процентов и функционировать дальше.
Однако, есть ли смысл покупать подобного рода компании? Ловить отскок - дело не благодарное. Только взгляните на график Сегежи и вы увидите чистый нисходящий тренд, без попыток разворота.
Итог. Рынок древесины восстанавливается, но мы обходим стороной компании с большим долгом. В период высоких ставок это просто опасно. Да и график, исходя из нашей стратегии показывает как крупные игроки распродают бумагу от ЕМА 10/20.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
❤7⚡6
📚Финансовая грамотность
Тема: ВВП и безработица - новые данные
Опубликованы свежие данные по ключевым экономическим показателям🧐
🌐 ВВП (Валовой внутренний продукт) - стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране:
Текущий рост: 3,4% (ранее 3%) - это не плохой результат с учетом геополитической обстановки
⚙️ Безработица - показывает % безработных от общей численности рабочей силы:
Текущий уровень: 2,4% (продолжает снижаться)
Какой вывод🤓
Из-за высокой инфляции Центральный банк стремится найти баланс между экономическим ростом и бесконтрольным повышением цен на товары и услуги.
Сейчас рост ВВП и снижение уровня безработицы могут косвенно привести к увеличению инфляции. Это, в свою очередь, может вызвать очередное повышение ключевой ставки.
Продолжаем пристально следить за этими показателями, особенно за уровнем инфляции.
Тема: ВВП и безработица - новые данные
Опубликованы свежие данные по ключевым экономическим показателям
Текущий рост: 3,4% (ранее 3%) - это не плохой результат с учетом геополитической обстановки
Влияние ВВП на инфляцию:
• Быстрый рост ВВП может увеличить спрос
• Повышенный спрос ведет к росту цен из-за дефицита ресурсов
• Рост ВВП на 1% обычно увеличивает инфляцию на 0,2-0,3%
Текущий уровень: 2,4% (продолжает снижаться)
Влияние безработицы на инфляцию:
• Снижение безработицы = рост занятости
• Больше людей получают зарплату, растет потребительский спрос
• Увеличение потребления создает инфляционное давление
Какой вывод
Из-за высокой инфляции Центральный банк стремится найти баланс между экономическим ростом и бесконтрольным повышением цен на товары и услуги.
Сейчас рост ВВП и снижение уровня безработицы могут косвенно привести к увеличению инфляции. Это, в свою очередь, может вызвать очередное повышение ключевой ставки.
Продолжаем пристально следить за этими показателями, особенно за уровнем инфляции.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡10❤7