Напомним, IPO — это первичное публичное предложение, когда компания впервые предлагает свои акции широкому кругу инвесторов, размещая их на фондовой бирже.

Исходя из нашей стратегии, мы почти не участвуем в IPO. На этапе листинга мы не видим сильных уровней поддержки и сопротивления. Не видим интерес крупных игроков в объемах и относительную силу к общему рынку.

Рынок закономерно продолжил снижение и начал тестировать не плохую зону поддержки. Среди массы негатива начинают проблескивать позитивные данные по инфляции. Рынок долга, работающий на опережение активно восстанавливает часть потерь. Сможет ли это настроение передаться акциям?

Оставайтесь с нами и уже в воскресенье, мы вернемся с новой аналитикой предстоящей недели! А пока, самое время отдыхать!

Какой сигнал повторяет историю февраля 22-го года? Сколько пунктов индексу ОФЗ осталось до разворота тренда? Что может стать новым драйвером роста помимо снижения темпов инфляции? Ответим на все вопросы в нашей воскресной рубрике : обзор на неделю!

Какое макроэкономическое событие подскажет нам о потенциальном росте доллара? Инсайдер какой сильной компании продает свои бумаги? Ближайшие корпоративные события и наш топ лист акций на российском рынке уже на канале!

Ранее мы писали о увеличении прибыли Т-банка в 1,5 раза. А теперь наблюдаем за ростом активов банка.

Безусловно, первое полугодие было отличным для банковского сектора. Однако, далеко не все банки смогли показать позитивный результат.

Внимательно следим за ситуацией и докупаем сильные активы, ведь при развороте рынка потенциальная доходность будет гораздо меньше. Ведь уже в июле банки и инвесторы приобрели акций на 35 млрд рублей!

Первое полугодие: чистая прибыль Р36,62 млрд (-34% г/г),
выручка Р179,4 млрд (-4,6% г/г)
Второй квартал: чистая прибыль Р7,3 млрд (-73% г/г),
выручка Р60,8 млрд (-34,2% г/г)

В целом, тренд на золото становиться все более постоянной величиной. Данный драг металл становится все более популярен в текущем поколении. Также, АЛРОСА продолжит все больше увеличивать капитальные затраты на восстановление рудников и разработку месторождений.

На графике мы вновь тестируем нижнюю часть канала. Сильная поддержка в 60 рублей за акцию, вероятно, может быть и не пробита, но быстрого разворота ждать не приходиться.

SDN (Specially Designated Nationals) — это список физ лиц и организаций, с которыми граждане и компании США не могут вести бизнес. По сути, это ограничение, накладываемое на операции, направленные на снижение влияния тех, кто попал в этот список.

Как эти санкции могут отразиться на финансовых показателях Мосбиржи? По итогам 1 квартала 2023 года, комиссии от операций на валютном рынке составили лишь 13% от общего объема комиссий.
Это значит, что даже в худшем сценарии, влияние на доходы биржи будет минимальным, около 6%. Примечательно, что расчеты по замещающим облигациям остаются стабильными благодаря привязке к курсу ЦБ.

- Выручка: 276,7 млрд руб. -0,8% (г/г)
- Чистый убыток: 1,8 млрд руб. (37,3 млрд руб. прибыли годом ранее)
- Чистый долг: 299,7 млрд руб

Не страшен сам рост ставок, скорее их продолжительность в экономике. Именно поэтому компании с высоким долгом чувствуют себя хуже рынка. Именно поэтому растут риски потенциальных дефолтов. Мы также стараемся обходить стороной подобные инвестиционные истории, ведь этот фактор дополнительно давит на потенциальную прибыль в эпоху высоких ставок.

- Выручка: 353,1 млрд руб. +9% (г/г)
- Чистая прибыль: 26,1 млрд руб. -3% (г/г)
- Капитальные вложения: 73,9 млрд руб. +61% (г/г)

Планы по выходу на IPO дочки "РТК-ЦОД" все еще актуальны. Напомним, компания занимается развитием облачных сервисов и дата центров, где в последнее время происходит не менее активное развитие.

На графике, котировки двигаются внутри канала. Как таковой точки входа не наблюдаем, будем рассматривать бумагу от своей зоны поддержки: 70 рублей за акцию.

- Выручка: 728 млрд руб. +10,7% (г/г)
- Чистая прибыль: 79,5 млрд руб. +17,2% (г/г)

Расходы тоже начали увеличиваться. Интер РАО выкупили 3% собственных акций в мае 2024г на 12 млрд рублей. И не плохо потратились на капитальные затраты в первом полугодии (43,1 млрд руб. против 21,8 млрд руб. годом ранее).

Или также лежать под высокую ставку, пока идет цикл роста. Так что мы просто продолжаем наблюдать за дальнейшими перспективами.

- Выручка: 965,5 млрд руб. (+25,1% год к году (г/г))
- Чистая прибыль: 35,2 млрд руб. (+20,4% г/г)

В первой половине 2024 г. компания сохранила стратегический фокус на активном расширении сетей магазинов «у дома» и «жестких» дискаунтеров - сообщает Игорь Шехтерман, главный исполнительный директор.

Также, хочется отметить активный рост дискаунтера "Чижика". Во втором квартале рост выручки составил на 113,6% больше чем в предыдущем году! При этом, общая торговая площадь выросла вдвое, в сравнении с аналогичным периодом.

Слияния и поглощения (M&A) - это мощный инструмент корпоративной стратегии, который может существенно повлиять на фондовый рынок. Например, объявление о сделке может моментально поднять акции компании-цели на 20-30%, а успешная интеграция способна увеличить капитализацию объединенной компании на 40-50% в долгосрочной перспективе.

А мы, в свою очередь, постараемся найти хорошую возможность для покупки компаний под такие новости, о чем обязательно напишем на канале😉

- Чистый процентный доход: 78 млрд руб. +17% (г/г)
- Чистый комиссионный доход: 16 млрд руб. +26% (г/г)
- Чистая прибыль: 39 млрд руб. -25% (г/г)

Результаты банка настолько сопряжены с повышением ставок, что стоит анализировать этот фактор. Например, по результатам инфляции предыдущей недели пока сложно прогнозировать снижение ставки в текущем году. Исходя из текущей неопределенности, стоит делать ставку на 2025 год.

Не стоит забывать и о будущей допэмиссии для покупки ХКФ банка. Ее перенесли на первый квартал 2025 года. Но, уже сейчас можно заметить, что текущая интеграция проходит успешно.

Выручка: 1019 млн$ -16% (г/г)
Чистая прибыль: 324 млн$ -35% (г/г)

Совкомфлот - один из бенефициаров ослабления геополитической напряженности. Ведь в случае снятия санкций, компания вновь сможет показывать высокие результаты.

На графике мы видим два классических вида тренда - нисходящий и восходящий. Исходя из нашей стратегии, мы видим как котировки формируют продолжение коррекции. ЕМА 10/20 вновь в роли сопротивления.