⚠️ 21.03 Обзор рынка


🏦 Индекс Московской биржи поднялся на 0,2% после падения на дневных торгах. Вечером стало известно о разрешении ПИФам на продажу акций ключевых предприятий.

🛢 Стоимость нефти марки Брент упала до 86 долларов за баррель.

🗿 Рубль укрепился до отметки в 92,2 рубля за доллар.

🏦 ТКС Холдинг планирует выпуск 130 миллионов дополнительных акций по цене 3 423,62 рубля за штуку (общая сумма эмиссии составит 442 миллиарда рублей) для объединения с Росбанком. Голосование акционеров по этому вопросу запланировано на 8 мая. На фоне этих новостей стоимость акций ТКС Холдинга снизилась на 6% в течение дня, но к вечеру падение сократилось до 3,3%. Акции Росбанка также потеряли в цене, уменьшившись на 4,1%.

⛽️ Транснефть («префы» — плюс 1,5%) представила финансовые результаты за 2023 год по МСФО, показав рост чистой прибыли на 21% до почти 297 миллиардов рублей и увеличение выручки на 10,5% до 1,331 триллиона рублей. Эти показатели стали рекордными для компании.

1️⃣ Европлан объявил о своих планах провести IPO до конца марта. Компания установила цель по дивидендам в размере не менее 50% от чистой прибыли. Если лизинговый портфель вырастет на 10%, Европлан сможет направить на дивиденды до 75% прибыли.

🔌 Совет директоров Интер РАО (минус 0,1%) предложил выплатить дивиденды за 2023 год в размере 0,326 рубля на акцию, что может обеспечить дивидендную доходность около 8%. Годовое собрание акционеров запланировано на 22 мая.


#новости

🇷🇺Лента. Отчет и разбор компании.

Компания $LENT, предоставила достаточно не плохой отчет за 2023 год. Увеличила продажи на 14,6% год к году, а в четвертом квартале и вовсе на 50%. К тому же сократился и чистый убыток компании. В планах на 2024 год открытие около 500 новых магазинов.

Что на графике?🤓

Не смотря на активный рост потребительского сектора (индекс MOEXCN) и хорошего отчета, котировки находятся в длительном нисходящем тренде. И даже выход отчета снова опустил котировки ниже уровня сопротивления. Такой глобальный тренд сломить не так то просто.

Когда покупаем?🧐

Когда появится интерес у игроков. Он будет обусловлен:

- Пробоем уровня сопротивления и удержание котировок выше этой зоны;
- Касанием котировок уровня поддержки в районе 650 рублей за акцию (сильнейшая поддержка);
- Образованием точки входа на ЕМА 20 (игроки начнут откупать от скользящих).

А на текущий момент мы просто наблюдаем за движением котировок не самого успешного ритейла.

Если хотите увидеть интерес игроков, то обратите внимание на бумаги из того же сектора. В случае с Лентой, мы увидим, что гораздо лучше себя чувствуют Магнит и X5 Retail.

📚Финансовая грамотность, тема дня:

Что такое акция? И откуда она берется? Понятие IPO, общие этапы и принципы

Давайте представим, что акция - это кусочек пирога 🥧. Компания - это большой пирог, и когда вы покупаете акцию, вы покупаете маленький кусочек этого пирога. Если компания зарабатывает деньги 💰, ваш кусочек может стать больше и вкуснее (то есть акция может подорожать). А если компания теряет деньги 💸, ваш кусочек может уменьшиться.

Акции появляются, когда компания решает "разделить" свой пирог на множество маленьких кусочков, чтобы много людей могли их купить. Это делается через процесс, который называется IPO, или первичное публичное предложение 📈. Это как вечеринка 🎉, где компания впервые приглашает всех желающих купить кусочек своего пирога.

Этапы IPO:
1. Подготовка: Компания готовит все необходимые документы и информацию о себе 📄, чтобы люди знали, какой пирог они покупают.
2. Оценка: Специалисты решают, сколько стоит весь пирог, чтобы знать, какую цену установить за кусочек ⚖️.
3. Реклама: Компания рассказывает всем о своем пироге, чтобы привлечь покупателей 🗣.
4. Продажа: Наступает день IPO, и люди начинают покупать кусочки пирога (акции) 🛒.
5. Торги на бирже: После IPO акции начинают продаваться на фондовой бирже, и их цена может меняться каждый день 📊.

Пример:
Представим, что у вас есть лимонадный стенд 🍋, и вы хотите, чтобы он стал большим бизнесом. Вы решаете продать 10 кусочков вашего стенда (акций) друзьям и семье 👨‍👩‍👧‍👦. Если ваш лимонадный стенд начнет зарабатывать больше денег, друзья и семья, которые купили кусочки, будут рады, потому что их кусочки теперь стоят больше. Это и есть суть акций и IPO!

⚠️22.03 Обзор рынка


🏦 Индекс Московской биржи показал рост, восстановившись после падения в начале недели, и увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим закрытием.

🛢 Стоимость нефти марки Брент снизилась до отметки в 85,5 долларов за баррель.

🗿 Курс рубля составляет 91,8 рубля за доллар.

📱 Компания VK (плюс 0,5%) отчиталась о росте выручки по МСФО на 36% до 132,8 миллиардов рублей за 2023 год, с основным вкладом от увеличения доходов от онлайн-рекламы на 40% до 79,7 миллиардов рублей. Скорректированная EBITDA за год составила 495 миллионов рублей. VK также приобрела 25% акций в цифровом банке «Точка» за 11,6 миллиардов рублей.

🏦 Наблюдательный совет Банка «Санкт-Петербург» предложил выплатить дивиденды за 2023 год в размере 23,37 рубля на одну обыкновенную акцию (плюс 2,6%) и 0,22 рубля — на привилегированную (плюс 3,1%). Новая политика предусматривает распределение от 20% до 50% чистой прибыли, в то время как ранее было заявлено о минимальном пороге в 20%.

💿 Компания Эн+ (плюс 0,8%) сообщила о снижении скорректированной EBITDA на 31% до 2,16 миллиардов долларов за 2023 год. В сегменте энергетики показатель увеличился на 3% до 1,29 миллиардов долларов. Чистая прибыль энергетического сегмента компании уменьшилась на 7,6% до 355 миллионов долларов.

🍏 Ритейлер «Лента» (плюс 3,8%) за четвертый квартал 2023 года показал рост чистой прибыли на 53% до 317 миллионов рублей и увеличение EBITDA на 84,7% до 17,9 миллиардов рублей. Общий рост продаж составил 50,3%, а онлайн-продажи выросли на 58,1%.


#новости

🌐Компания VK. Разбор бумаги.

Хороший отчет компании, покупка части акций банка "Точка", фактический монополизм в сфере игр и цифрового контента после ухода иностранных компаний, все это компания VK. Также $VKCO нарастила выручку в разных экосистемных сервисах, в сегменте медиаконтента и технологий для бизнеса. Однако, все еще имеет разные убыточные направления.

Что на графике?🤨

А на графике достаточно неоднозначная картина. После длительного нисходящего тренда, мы фактически перешли в стадию боковика. Из плюсов: сформировали канал, и на текущий момент находимся у нижнего края. Объемы растут - но продавцов хватает. Это также связано с большим навесом продаж после переезда компании. На текущий момент мы видим что сила покупателей пока очень не очевидна.

Когда покупать?🧐

Исходя из не плохих новостей и неоднозначных сигналов на графике, видим несколько интересных вариантов:

- По текущим цифрам. Ориентируясь на продолжение движения в канале.
- 500 рублей за акцию. Когда то сильное сопротивление, а теперь сильная поддержка и тест уровня.
- При формировании точки входа на скользящих. Игроки начнут удерживать ЕМА 10/20.

У компании ВК огромный потенциал и возможность стать монополистом в своей сфере. Пока, как мы видим, это не совсем получается. Но при грамотном менеджменте, игроки вновь заинтересуются акцией и мы сможем увидеть трехзначную стоимость бумаги.

🇷🇺X5 Group. Временный отказ от дивидендов.

Одна из сильнейших компаний в потребительском секторе $FIVE, приняла решение об отказе дивидендов за 2023 год. Наблюдательный совет принял данное решение в связи с регуляторными ограничениями. В общем, чисто технический момент. Как говорится, ждем новый переезд. Также компания поделилась отчетом за 4 квартал 2023 года. Кратный рост прибыли г/г и +25% рост выручки г/г. Ожидаемо росту графика.

Что на графике?🤓

Компания чаще всего ходит внутри канала 1500 - 2500 рублей. На текущий момент мы видим большую силу покупателей и выход из канала. Впереди сильное сопротивление 3000 рублей: исторический хай.

Когда покупать?🧐

Котировки закладывали хороший отчет, и тренд роста, вероятно подходит к концу. Бумаге нужна коррекция, нам интересны уровни:

- 2500 за акцию. Тест канала сверху вниз для продолжения тренда роста. Например, под утверждение дивидендов;
- Сформированная точка входа по ЕМА 10/20

Обратите внимание как график цены всегда закладывает данные по отчету. Наша задача: искать хорошие точки входа и покупать ДО выхода новостей.

❗️Ключевая ставка - 16%❗️

🏛 ЦБ озвучил решение - оставить ставку без изменений, причинами этого обсудим ниже.

С одной стороны, темпы инфляции не идут вверх, а обесценивание валюты находится под контролем, что делает ненужным дальнейшее увеличение процентной ставки.

С другой стороны, аргументов для начала смягчения монетарной политики пока недостаточно, и Центральному банку предстоит оценить влияние уже принятых мер на экономику и финансовые рынки. Вероятно, вопрос о снижении ставки будет поднят на первом летнем заседании, до этого весной текущая политика сохранится.

Строгая денежно-кредитная политика Центрального банка поддерживает рубль, так как высокие процентные ставки уменьшают спрос на иностранную валюту для импорта и делают рублевые инвестиционные инструменты более привлекательными. Кроме того, рубль укрепляется благодаря валютным ограничениям для экспортеров — требования к репатриации доходов увеличивают предложение валюты на рынке 🔄💱.

Ждем следующее заседание по оглашению уровня инфляции, после которого можно будет делать новые выводы.💪

🕯IMOEX. Итоги недели.

Как мы и прогнозировали в воскресенье, коррекция продолжается. Очень ждем котировки у ЕМА 10/20 чтобы сформировать новые точки входа по бумагам!

А как именно мы будем действовать напишем в воскресенье, в постоянной рубрике "анализ рынка".

Всем хороших выходных!😉

⚠️ 25.03 Обзор рынка


🏦 Индекс Московской биржи понизился на 0,4%.

🗿 Рубль ослабел до отметки в 92,7 рублей за доллар.

🛢 Цены на нефть марки Брент удерживаются на уровне примерно 85,5 долларов за баррель.

⛽️ Стоимость акций компании "Лукойл" упала на 1% после того, как было объявлено о рекомендации совета директоров по выплате финальных дивидендов за 2023 год, которые оказались ниже прогнозов. Предполагаемый размер выплаты составляет 498 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 6,7%.

🪓 Группа "Сегежа" показала ожидаемо слабые финансовые результаты за 2023 год согласно МСФО. Чистый убыток компании за год достиг 15,98 миллиардов рублей по сравнению с чистой прибылью в 6 миллиардов рублей в предыдущем году. Президент компании Михаил Шамолин выразил мнение, что в связи с высоким уровнем долговой нагрузки возможна докапитализация "Сегежа Групп" в 2024 году. В настоящее время ведутся переговоры с потенциальными инвесторами.

🍏 Чистая прибыль X5 Group за 2023 год по МСФО возросла на 72,8%, достигнув 90,3 миллиарда рублей, выручка увеличилась на 20,8%, до 3,1 триллиона рублей, а скорректированная EBITDA выросла на 15%, до 217,9 миллиарда рублей. Однако наблюдательный совет решил не объявлять дивиденды за 2023 год.


#новости

👕ХЭНДЕРСОН. Разбор бумаги.

Компания $HNFG, продолжает радовать инвесторов хорошими показателями выручки. Год к году растет все: продажи через маркетплейсы, личный сайт и офлайн магазины. Стоит отметить что доля онлайн продаж растет до рекордных 23,5%. Что также отлично, учитывая наш век цифровизации.

Что на графике?🤨

А график соответствует хорошим показателям компании. Выкуп бумаги после IPO у уровня 500 рублей за акцию, поджатие к ЕМА 10 и мы поджимаемся к цене стартовых торгов.

Когда покупать?🧐

Бумага уже находится в нашем шорт листе, показывали в воскресенье. Брать можно уже сейчас, ориентируясь на пробой с целью не менее 750 рублей за акцию.

График цены всегда отлично подскажет нам как дела компании идут на самом деле! Мы отыгрывали данную компанию еще в январе, не зная о текущем отчете. И это не удивительно, в век инсайдеров и распространяемой информации!

🍏 X5 Group. Финансовая отчетность по МСФО

Пройдем вкратце по результатам:

⁃ Выручка за период выросла на 21%
⁃ EBITDA — увеличилась на 15%
⁃ Чистая прибыль увеличилась на 73%.
⁃ Компания сообщила, что не будет рекомендовать дивиденды по итогам 2023 г.


Какие можем сделать выводы?

Хоть показатели и хорошие (компания - фаворит среди потребительского сектора) но отказ от дивидендов и не скорая редомициляция охлаждают интерес к покупке.


Что говорит график?

Компания подходит к своим историческим хаям, запас по росту 10-12% с текущих значений, но при этом мы хорошо ушли от скользящих средних и не плохо бы было остыть.


Когда покупать?😉

На данный момент не рассматриваем бумагу к покупке, риск/прибыль совсем не соответствует нашей стратегии, далеко ушли от ЕМА 10/20. Бумагу можно будет рассмотреть после коррекции.

IMOEX. Формирование точки входа

На недельном графике можем увидеть что мы коснулись ЕМА 10, это говорит о том, что мы можем уже сейчас начинать набирать позиции (какие - смотри воскресный пост).

Возможный сценарий:

1) Рынок оттолкнется сейчас и пойдет вверх, докупаем после подтверждения разворота

2) Рынок дойдет до поддержки ЕМА 20 и развернется там, докупаем при касании уровня

3) Рынок пойдет еще ниже, будем ориентироваться на новые зоны поддержки.

В любом из вариантов будем дополнительно держать Вас в курсе событий!
Оставайтесь с нами😉

⚠️ 26.03 Обзор рынка


🏦 Индекс Московской биржи вырос на 0,25% относительно прошлого пятничного закрытия, восстановившись после падения более чем на 1% в течение дня.

🛢 Цена на нефть марки Брент превысила отметку в $86 за баррель.

🗿 Рубль демонстрирует стабильность, колеблясь в районе 92,7 рубля за доллар.

🏠 Стало известно о решении совета директоров компании ПИК не выплачивать дивиденды за 2023 год. Кроме того, было принято решение о досрочном увольнении генерального директора Ивана Поландова после включения компании в SDN-список в прошлом месяце. В течение дня акции застройщика падали, но к закрытию торгов они восстановились, показав рост на 4,4% по сравнению с пятницей.

⚓️ Акции компании Совкомфлот (минус 1,1%), что было вызвано сообщениями о том, что крупнейший индийский оператор НПЗ отказался от поставок нефти, перевозимой флотом компании, в связи с американскими санкциями.

🏠 Группа «Эталон» (минус 7,3%) отчиталась о чистом убытке в размере 3,4 млрд рублей по МСФО за 2023 год, что существенно отличается от чистой прибыли в 13 млрд рублей за предыдущий год. Тем не менее, выручка компании увеличилась на 10% и составила 88,8 млрд рублей.

#новости

🖥 ASTR. Цель 2 - перевыполнена🔼

Как могли увидеть на графике, бумага дошла до значения в 600 пунктов, оттолкнулась от ЕМА 10 на дневном фрейме и за неделю сделала еще порядке 12%. Отличная работа!

Что делаем дальше?

Кто держал ранее, фиксируем результат продажей на 50%, бумага далеко ушло от ЕМА 10/20, скорее всего будет легкая коррекция и дальнейший рост к значению в 700 пунктов.

Кто бумагу не покупал, лучше подождать коррекцию и там входить сделку, тк фундаментально компания очень сильная и запас по росту еще есть.

🏠Эталон. Разбор бумаги после отчета.

Компания $ETLN, предоставила хороший отчет за 2023 год. Выручка составила 88,8 млрд руб. (+10% год к году). Кроме того группа Эталон сохранила высокие показатели рентабельности бизнеса.

Почему котировки падают?🤓

На графике мы видим сформированный канал 80-100 рублей за акцию. После выхода отчета, котировки дошли до ЕМА 20/200 на графике. Вероятно, часть инвесторов просто зафиксировали прибыль. Поэтому мы стараемся не покупать бумаги до выхода отчетов. Это базовая идея нашей стратегии.

Примечательно, что на недельном графике появилась ЕМА 200. И как правило, первое касание всегда удерживает котировки бумаг.

Когда покупать?🧐

На текущий момент, мы не видим точки входа. Бумага будет интересна при формировании точки входа на ЕМА 10/20 или нижней части канала - 80 рублей за акцию.

Рост стоимости недвижимости - на руку сектору недвижимости. А мы, в свою очередь можем отслеживать этот рост через индекс $MREDC. Обязательно пользуйтесь для анализа!

📚 Рубрика: Финансовая грамотность

Тема сегодня - «Инвестиционный портфель: что это и какие виды бывают?»

💼 Инвестиционный портфель — это как коллекция игрушек. Ты можешь иметь разные игрушки: машинки, куклы, конструкторы. Все они вместе составляют твою коллекцию. Так и в инвестиционном портфеле: ты собираешь разные "финансовые игрушки" — акции, облигации, валюту и другие вещи, чтобы заработать деньги.

Виды инвестиционных портфелей:

1. Защитный портфель. Это как безопасная игровая зона, где все игрушки надежные и ты точно знаешь, что они не сломаются. Здесь могут быть банковские вклады или облигации с гарантией возврата денег.

2. Агрессивный портфель. Это как игра в пиратов или космические бои — больше риска, но и веселья тоже больше. Ты можешь быстро заработать много денег, но и потерять их тоже легко. Здесь много акций компаний, которые могут быстро расти в цене.

3. Сбалансированный портфель. Это как разнообразная игровая комната с разными игрушками для разного настроения. Тут и безопасные игрушки, и те, что могут принести больше удовольствия и денег, но с некоторым риском.

Пример:
Представь, что у тебя есть 10 монет на покупку игрушек.
- В защитном портфеле ты купишь 5 машинок по 2 монеты. Они надежные и не сломаются, но и особо не удивят.
- В агрессивном портфеле ты купишь 2 ракеты по 5 монет. Они могут либо улететь высоко и принести тебе еще монет, либо упасть и сломаться.
- В сбалансированном портфеле ты купишь 3 машинки по 2 монеты и 1 ракету за 4 монеты. У тебя будет и надежность, и шанс на большой выигрыш.

Таким образом, выбирая разные "игрушки" для своего портфеля, ты решаешь, сколько хочешь заработать и какой риск готов принять.

⚠️ 27.03 Обзор рынка


🏦 Индекс Московской биржи остается на уровне, сопоставимом с показателями понедельника, без видимых перспектив для краткосрочного роста.

🛢 Стоимость нефти марки Брент удерживается на отметке около 86 долларов за баррель.

💵 Курс доллара составляет приблизительно 92,6 рубля.

🛡 Компания Софтлайн (плюс 4,1%) ищет кандидатов среди ИТ-компаний для возможного приобретения, что является частью стратегии M&A для усиления своих позиций на рынке России.
По информации издания "Коммерсант", ведущие российские ИТ-организации проявляют интерес к покупке местных разработчиков ОС, в числе которых упоминается ГК "Астра" (плюс 7,1%).
💻 Данная компания планирует 2 апреля представить финансовые результаты по МСФО за прошедший год и организовать "день инвестора".

⛽️ Чистая прибыль "Газпрома" (минус 0,5%) по РСБУ в 2023 году снизилась до 695,6 млрд рублей с 747,2 млрд рублей в предыдущем году.

📦 Ozon (плюс 1,8%) вместе с Wildberries, согласно "Коммерсанту", планируют расширение в сфере страхования, причем Ozon предполагает создание собственной страховой компании во втором полугодии 2024 года.

⛽️ ОГК-2 (минус 0,3%) установила цену акции для дополнительного выпуска на уровне 0,5563 рубля, что позволит привлечь около 26,9 млрд рублей. Новые акции будут выпущены в пользу компании ГЭХ Инжиниринг.

#новости

💿Нор.Никель. Обзор бумаги.

Компания $GMKN, находится в нашем шорт-листе не смотря на локальный нисходящий тренд. Почему? Разберем причины потенциального роста.

Драйверы роста🤓

Повышение стоимости металлов. Металлы уже подорожали в среднем на 10% внутри компании. На текущий момент это связано с сокращением выпуска, но при восстановлении общего спроса, стоимость цен также может пойти вверх.

Ослабление рубля. В среднесрочной перспективе мы настроены на продолжение укрепления доллара. Отсюда и рост прибыли экспортной компании.

Что на графике?🧐

Мы подошли к очень важному уровню: нижний край канала. Обратите внимание что Нор.Никель находится в нем с 2004 года! Мы внимательно наблюдаем за дальнейшим движением котировок.

Итоги:

Спекулятивно: готовы зайти в позицию после пробоя ЕМА 20 на недельном графике, с целью 18000 рублей за акцию.
Инвест. идея: можно входить по текущим отметкам с первой целью 22000 рублей за акцию.

💰RGBI. Пора ли покупать облигации?

Если Вы читаете инвест новости, то на этой неделе наверняка могли заметить что многие каналы уже начали предлагать покупать облигации. Давайте рассмотрим индекс RGBI на дневном фрейме:

На графике мы видим замедление падения котировок, возможно это связано с тем, что долговой рынок закладывает возможное понижение ставок во втором полугодии

В данный момент еще слишком рано говорить о развороте тренда, потому что мы все еще в нисходящем канале. Пробой ЕМА 10 нам даст определенный сигнал на то, чтобы войти в рынок

Что будем покупать?

1. Если планируем покупку спекулятивно, тогда наобхтдимо брать бумагу с наибольшим дисконтом, чтобы заработать на росте стоимости несколько процентов и выйти, например: ОФЗ 26240 / 26230 / 26233
2. Если хотим зафиксировать высокую купонную доходность, тогда ищем новые выпуски корпоративных бумаг, например: ОФЗ 26243 / 26241 / 26242

О точке входа обязательно сообщим дополнительно. Оставайтесь с нами!😉