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마지막 깃수 모집합니다
일요일에 진행합니다
많은 관심 부탁드립니다

• SCFI (유럽) 원월물 -15% 급락

集运欧线远月合约EC2412、EC2502、EC2504、EC2506跌停，EC2410跌超15%。

BHP to suspend nickel operations in Western Australia

Australian mining giant BHP will suspend its domestic nickel operations, including the country's only smelter for the key battery metal, from October.

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결국 가격경쟁력 문제
2020년부터 30억 달러를 투자했지만 사업 철수

시드니 -- 호주의 거대 광산업체 BHP가 10월부터 국내 유일의 배터리 금속 제련소를 포함한 국내 니켈 사업을 중단할 예정입니다.

목요일 주주들에게 보낸 성명에서 이 결정은 지난 한 해 동안 니켈 가격을 폭락시킨 글로벌 공급 과잉 때문이라고 말했습니다. 공급 과잉은 중국 투자자들이 많은 자금을 지원하는 인도네시아의 생산량 급증으로 인해 발생했습니다.

"향후 10년 반 동안의 니켈 가격은 대체 저가 니켈 공급의 강력한 성장을 반영하여 급격히 하락했습니다."라고 회사는 썼습니다.

이 회사는 지난 2월 니켈 자산 가치를 25억 달러 감액했다고 밝히면서 처음으로 가동 중단 가능성을 시사한 바 있습니다.

목요일에 회사는 2020 회계 연도부터 서호주 니켈 사업을 유지하고 배터리 및 EV 시장에 사업을 재편하기 위해 30억 달러를 투자했다고 밝혔다.

여기에는 황산니켈 정제소 건설과 두 개의 새로운 광산 건설이 포함되었습니다.

그러나 회사는 니켈 사업에서 6월 30일까지의 회계연도에 약 3억 달러의 기본 EBITDA(이자, 세금, 감가상각 및 상각 전 이익) 손실을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 가동 중단으로 인해 그룹의 다음 반기 재무제표에 3억 달러의 추가 손상 비용이 반영될 것이라고 회사는 밝혔다.

이재현 삼성證 IB부문 부사장, 美 아폴로 PE로 옮긴다
https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2024/07/11/2024071180179.html

유로스탁스 섹터별 지수 선물

통신주와 헬스케어는 글로벌리 좋았던거 따라가는 모양이고, 눈에 띄는건 부동산의 최근 급반등

최근 실적 예상치도 괜찮고 두 번의 큰 정치적 이슈 이후 유로존 국가 채권 수익률도 안정화되고 있고, 인플레도 둔화되는 시국에서 탄력 받는 듯

https://www.reuters.com/markets/europe/european-shares-rise-earnings-take-centre-stage-powells-comments-tap-2024-07-10/

독일 기업인 Vonovia를 보면 현재 독일 신규 주택 건축 허가는 금융위기 수준이고 부동산 주가도 많이 부러져 있는데, 주가 차트는 이미 바닥을 지난듯이 움직이고 있음

주가가 이런 식으로 움직이면 지나고 보니 바닥이였더라 하는 경우가 있기 때문에 지켜볼 필요(특히 부동산이므로)

Apple Avoids EU Antitrust Threat With Tap-and-Pay Probe

Settlement https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-07-11/apple-avoids-eu-antitrust-threat-with-tap-and-pay-probe-settlement

GERMAN INDUSTRY HAS TAKEN A PERMANENT HIT, BE STUDY SHOWS - BBG BLOOMBERG.COM/NEWS/ARTICLES/… ...

제목 : [실적 속보] 델타 에어라인스(DAL), EPS 감소와 가이던스 실망에 *연합인포맥스*
델타 에어라인스는 ‘24년 2분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 영업매출 154억 달러(+5.4% YoY)를 기록했다. ▲ 비GAAP EPS 2.36달러(-11.9% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.02달러 하회한다. ▲ 동사의 주가는 프리마켓에서 7.70% 하락하고 있다. 2분기 매출은 역대 최고로 증가했으며, 이는 여객매출이 4.8% 증가하는 등 여름철 강력한 여행 수요를 바탕으로 했다. 특히 프리미엄 좌석 매출이 전년 동기 대비 10% 증가하고, 로열티 매출이 8% 증가하는 등 등급제 정책이 성과를 거뒀다. 여객 수는 7%, 운항능력(capa)은 8% 증가했으며, 탑승률(load factor)은 87%로 1%p 하락하면서 컨센서스 87.9%를 하회했다. 또한 항공화물 매출은 16% 증가하면서 성장세가 가속되었다. 2분기 조정 영업현금흐름은 25억 달러를 기록했고, 잉여현금흐름은 13억 달러로 나타났다. 분기말 시점에서 부채 및 상환의무는 합계 180억달러였다. 경영진은 ‘24년 3분기 매출 증가율 가이던스를 2~4%로 / EPS 가이던스를 1.70~2.00달러로 제시했다. 이는 컨센서스 5.6% / 2.06달러를 하회하는 것이다. 운항능력 증가율이 5~6%로 나타나고, 단위매출 증가세가 이어질 것이라고 언급했다. 한편 ‘24년 전체 EPS 가이던스는 6.00~7.00달러로 제시했고 이는 컨센서스 6.57달러에 부합한다. 연간 잉여현금흐름은 30억~40억 달러로 예상했다.

M/M -0.1%?

10년 금리 -10bp, 30년 -8bp...
블룸버그 달러 인덱스 -0.48%

시장이 대단히 기뻐하고 있습니다

유럽 체크

전고점을 바라보는 페덱스와 다르게 UPS는 계속 흘러내리는 정반대의 주가 흐름을 보이고 있는데 이는 실적의 차이에서 기인.

더 깊게 보면 국제 운송 부문에서 실적이 갈렸는데, 페덱스의 Express International Export 부문은 올해 1월부터 5월까지 각 월에 전년비 8%, -2%, 7%, 8%, 9%로 물동량 증가를 보인데 반해 UPS는 올해 International 부문에서 1월부터 3월까지 전년비 Mid-Single%의 물동량 감소를 기록.

예전에 페덱스가 소속 조종사들의 3할에게 물동량 부족으로 충분한 비행 시간을 줄 수 없으니 다른 여객 항공사의 일자리를 알아보라고 대놓고 언급했다는 내용을 공유한 적이 있었음. 그게 작년 4분기 경의 일이였는데, 되돌아보면 일종의 바닥 시그널이였음을 알 수 있음.

그 뉴스 나온 직후에 페덱스가 FY24 Q2 실적 발표(2023년 12월 19일)에서 매우 큰 실망을 안겨주었기 때문에 그 때로 돌아가면 살 수 있었을까?라고 잘문하면 아니라는 답이 나오기는 할 듯.