BTCUSDT 15M:
Доброго вечера, несмотря на выходной, сегодня вашему вниманию предлагается сделка до ближайшего ценового разрыва на дневном интервале.
После реакции от недельной зоны интереса видим восходящий поток заказов, консолидация выступит ликвидностью, под ней имеется Продать, Чтобы Купить и вверху цели в виде равных максимумов.
Доброго вечера, несмотря на выходной, сегодня вашему вниманию предлагается сделка до ближайшего ценового разрыва на дневном интервале.
После реакции от недельной зоны интереса видим восходящий поток заказов, консолидация выступит ликвидностью, под ней имеется Продать, Чтобы Купить и вверху цели в виде равных максимумов.
👀1
STOCK 2 FLOW
BTCUSDT 15M: Доброго вечера, несмотря на выходной, сегодня вашему вниманию предлагается сделка до ближайшего ценового разрыва на дневном интервале. После реакции от недельной зоны интереса видим восходящий поток заказов, консолидация выступит ликвидностью…
BTCUSDT 30М:
Доброе утро, выходные не лучшее время для открытия позиций, но все же цена сделала то, чего мы от нее ждали, проигнорировав обозначенную зону интереса.
Однако, при формировании нового сильного минимума, тестом часового разрыва, мы получили импульс, ниже эквилибриума которого располагается бычачий блок, запустивший эту наценку.
При тесте этого блока ожидаю продолжение движения в середину дневного разрыва.
Доброе утро, выходные не лучшее время для открытия позиций, но все же цена сделала то, чего мы от нее ждали, проигнорировав обозначенную зону интереса.
Однако, при формировании нового сильного минимума, тестом часового разрыва, мы получили импульс, ниже эквилибриума которого располагается бычачий блок, запустивший эту наценку.
При тесте этого блока ожидаю продолжение движения в середину дневного разрыва.
👀1
Forwarded from Market Vision
По неподтвержденным слухам один из крупнейших маркет-мейкеров Wintermute подает судебный иск против Binance.
Иск связан с нарушениями и сбоями ликвидности, произошедшими 10 октября в день самого масштабного ректа в истории крипторынка.
Как и писали ранее, под раздачу попали не только ритейл-инвесторы, но и сами маркет-мейкеры, включая их аффилированные структуры и фонды-прокладки.
Последствия для рынка могут оказаться куда глубже, чем кажется.
Не секрет, что именно маркет-мейкеры формируют рыночную динамику - создают ликвидность, отрисовывают диапазоны и придают рынку органический вид.
Без них волатильность падает и наступает затяжной период низкой активности, вялой динамики и снижения торговых объёмов. А с учётом того, что большая часть трейдеров была ограблена, возвращение прежней ликвидности займет время.
Понятное дело, что на место выгоревших участников придут новые, но капитал и инфраструктура не восстанавливаются за неделю - это процесс, требующий месяцев адаптации.
Но в целом все по плану. Советую вспомнить 2022 год и волатильность тех времен.
Подобные события происходят навскидку раз в год, рынок очищается от лудиков и тех, кто сильно любит полагаться на удачу, предоставляя новые возможности для тех, кто работает с цифрами, а не с эмоциями.
В целом ничего критичного не произойдет, кроме фазы вялого, некормящего рынка.
@True_Market_Vision
Иск связан с нарушениями и сбоями ликвидности, произошедшими 10 октября в день самого масштабного ректа в истории крипторынка.
Как и писали ранее, под раздачу попали не только ритейл-инвесторы, но и сами маркет-мейкеры, включая их аффилированные структуры и фонды-прокладки.
Последствия для рынка могут оказаться куда глубже, чем кажется.
Не секрет, что именно маркет-мейкеры формируют рыночную динамику - создают ликвидность, отрисовывают диапазоны и придают рынку органический вид.
Без них волатильность падает и наступает затяжной период низкой активности, вялой динамики и снижения торговых объёмов. А с учётом того, что большая часть трейдеров была ограблена, возвращение прежней ликвидности займет время.
Понятное дело, что на место выгоревших участников придут новые, но капитал и инфраструктура не восстанавливаются за неделю - это процесс, требующий месяцев адаптации.
Но в целом все по плану. Советую вспомнить 2022 год и волатильность тех времен.
https://t.me/True_Market_Vision/604
Подобные события происходят навскидку раз в год, рынок очищается от лудиков и тех, кто сильно любит полагаться на удачу, предоставляя новые возможности для тех, кто работает с цифрами, а не с эмоциями.
В целом ничего критичного не произойдет, кроме фазы вялого, некормящего рынка.
@True_Market_Vision
Forwarded from Market Vision
Cлухи об исках опровергли, ведь маркет-мейкеры наскамили достаточно денег, чтобы хеджировать свои позиции,
Но в целом по поводу падения волатильности и душного рынка,
Вполне себе вероятный сценарий.
@True_Market_Vision
Но в целом по поводу падения волатильности и душного рынка,
Вполне себе вероятный сценарий.
@True_Market_Vision
Я финансово разрушен (шортил корейские компании жареной курицы)
Убыток
Я потерял всё и не знаю, как дальше жить. На этой неделе я потерял 472 085 долларов, делая шорт на акции корейских компаний жареной курицы.
Моя идея была в том, что из-за снижения численности населения в Корее и растущего тренда на здоровое питание и веганство здесь есть возможность заработать. Я провёл исследование потребительских тенденций в Корее и решил, что это будет выгодная игра. Поэтому я зашортил все корейские компании, связанные с жареной курицей.
К несчастью, на этой неделе CEO Nvidia Дженсен Хуанг пообедал в ресторане корейской курицы под названием Khanbu Chicken в Сеуле, и фотографии, где он наслаждается жареной курицей и пивом, разлетелись по сети.
Акции корейских компаний жареной курицы взлетели на 20–30%, и меня вынудили закрыть позицию. Всё пропало.
Я не знаю, как жить дальше.
Как я мог не догадаться, что корейская жареная курица — это будущее искусственного интеллекта?
Убыток
Я потерял всё и не знаю, как дальше жить. На этой неделе я потерял 472 085 долларов, делая шорт на акции корейских компаний жареной курицы.
Моя идея была в том, что из-за снижения численности населения в Корее и растущего тренда на здоровое питание и веганство здесь есть возможность заработать. Я провёл исследование потребительских тенденций в Корее и решил, что это будет выгодная игра. Поэтому я зашортил все корейские компании, связанные с жареной курицей.
К несчастью, на этой неделе CEO Nvidia Дженсен Хуанг пообедал в ресторане корейской курицы под названием Khanbu Chicken в Сеуле, и фотографии, где он наслаждается жареной курицей и пивом, разлетелись по сети.
Акции корейских компаний жареной курицы взлетели на 20–30%, и меня вынудили закрыть позицию. Всё пропало.
Я не знаю, как жить дальше.
Как я мог не догадаться, что корейская жареная курица — это будущее искусственного интеллекта?
😁3👀3🤯2
Forwarded from Maxim
SILVER(US$/OZ) М:
Доброе утро!
В долгосрочной перспективе хочу увидеть коррекцию серебра на 17%.
Серебро переживает уникальный момент, который аналитики называют структурным дефицитом:
· Дисбаланс спроса и предложения: На протяжении последних четырёх лет мировой спрос на серебро стабильно превышает объёмы его добычи.
· Промышленный "чёрный ход": Около 60% всего потребляемого серебра безвозвратно расходуется в промышленных целях — для производства солнечных панелей, электроники и электромобилей.
· Инвестиционный парадокс: Несмотря на то, что серебра в мире добывается больше, чем золота, объём доступного для инвестиций физического серебра на рынке сейчас меньше, чем золота.
· Историческая аномалия: Историческое соотношение цен золота к серебру составляло примерно 1:15. Сегодня этот разрыв достигает 1:100, что заставляет многих экспертов считать текущую цену серебра неоправданно заниженной.
---
Интересные факты о структурном дефиците серебра на планете:
1. "Расходный" металл. В отличие от золота, большая часть которого хранится в слитках и украшениях, серебро является "расходным" промышленным металлом. Микроскопические количества, используемые в каждом чипе или солнечной ячейке, практически невозможно извлечь и переработать экономически выгодно. Оно буквально "рассыпано" в наших свалках.
2. Зависимость зелёной энергетики. Энергетический переход напрямую зависит от серебра. Производство одной солнечной панели требует в среднем 15-20 граммов серебра. Чем выше эффективность панели, тем больше серебра в ней используется. Рост зелёной энергетики — это гарантированный рост спроса.
3. Истощение стратегических запасов. Дефицит последних лет отчасти удавалось покрывать за счёт продаж из государственных и биржевых запасов. Однако эти резервы небезграничны и значительно сократились, обнажая хрупкость баланса на рынке.
4. Низкая эластичность предложения. Запуск нового серебряного рудника занимает от 10 до 15 лет. Даже при высоких ценах предложение не может быстро отреагировать на всплеск спроса, что и создаёт основу для длительного структурного дефицита.
5. Серебро в вашем кармане. Каждый современный смартфон содержит в среднем около 0.25-0.30 грамма серебра. Умножьте это на миллиарды устройств — и вы получите колоссальный, безвозвратно рассредоточенный запас металла.
Доброе утро!
В долгосрочной перспективе хочу увидеть коррекцию серебра на 17%.
Серебро переживает уникальный момент, который аналитики называют структурным дефицитом:
· Дисбаланс спроса и предложения: На протяжении последних четырёх лет мировой спрос на серебро стабильно превышает объёмы его добычи.
· Промышленный "чёрный ход": Около 60% всего потребляемого серебра безвозвратно расходуется в промышленных целях — для производства солнечных панелей, электроники и электромобилей.
· Инвестиционный парадокс: Несмотря на то, что серебра в мире добывается больше, чем золота, объём доступного для инвестиций физического серебра на рынке сейчас меньше, чем золота.
· Историческая аномалия: Историческое соотношение цен золота к серебру составляло примерно 1:15. Сегодня этот разрыв достигает 1:100, что заставляет многих экспертов считать текущую цену серебра неоправданно заниженной.
---
Интересные факты о структурном дефиците серебра на планете:
1. "Расходный" металл. В отличие от золота, большая часть которого хранится в слитках и украшениях, серебро является "расходным" промышленным металлом. Микроскопические количества, используемые в каждом чипе или солнечной ячейке, практически невозможно извлечь и переработать экономически выгодно. Оно буквально "рассыпано" в наших свалках.
2. Зависимость зелёной энергетики. Энергетический переход напрямую зависит от серебра. Производство одной солнечной панели требует в среднем 15-20 граммов серебра. Чем выше эффективность панели, тем больше серебра в ней используется. Рост зелёной энергетики — это гарантированный рост спроса.
3. Истощение стратегических запасов. Дефицит последних лет отчасти удавалось покрывать за счёт продаж из государственных и биржевых запасов. Однако эти резервы небезграничны и значительно сократились, обнажая хрупкость баланса на рынке.
4. Низкая эластичность предложения. Запуск нового серебряного рудника занимает от 10 до 15 лет. Даже при высоких ценах предложение не может быстро отреагировать на всплеск спроса, что и создаёт основу для длительного структурного дефицита.
5. Серебро в вашем кармане. Каждый современный смартфон содержит в среднем около 0.25-0.30 грамма серебра. Умножьте это на миллиарды устройств — и вы получите колоссальный, безвозвратно рассредоточенный запас металла.
Forwarded from JTeam
она: дорогой, о чем ты думаешь?
я, который думает о том, что перед проливом 10 октября какой-то загадочный кошелек пополнили на 80 миллионов USDC и за несколько минут до поста Трампа о тарифах на Китай он открыл шортовые позиции по BTC и ETH, а следом закрылся с прибылью в 160 миллионов на самом дне. это ведь невозможно провернуть без инсайдерской информации из окружения Трампа, семья которого держит миллиарды в токенах WLFI, которые просели на 30%, и которые были откуплены на 1.5 миллиона сразу после пролива, словно они знали о предстоящей зачистке оверлевередж позиций. и в тот же момент Binance и Bybit вдруг столкнулись с «техническими проблемами», остановив возможность открывать лонговые позиции во время пролива и размазывая стоп-лоссы участников по минимальным ценам. параллельно маркетмейкеры вроде wintermute перевели 700 миллионов долларов и 200 миллионов в BTC на Binance за несколько часов до пролива, словно готовились к экшену. настоящими победителями стали крупные ребята, заработавшие миллиарды, пока ритейл сносили крупнейшей ликвидацией по худшим ценам. регуляторы ничего не расследуют, потому что «это просто волатильность», а не халатность или сговор. рынок до сих пор ведёт себя странно, стаканы пустые, создается искусственное давление. полных логов и прозрачности так и не публикуют, что за пиздец:
да так, ничего особого
Telegram | YouTube | Teletype
я, который думает о том, что перед проливом 10 октября какой-то загадочный кошелек пополнили на 80 миллионов USDC и за несколько минут до поста Трампа о тарифах на Китай он открыл шортовые позиции по BTC и ETH, а следом закрылся с прибылью в 160 миллионов на самом дне. это ведь невозможно провернуть без инсайдерской информации из окружения Трампа, семья которого держит миллиарды в токенах WLFI, которые просели на 30%, и которые были откуплены на 1.5 миллиона сразу после пролива, словно они знали о предстоящей зачистке оверлевередж позиций. и в тот же момент Binance и Bybit вдруг столкнулись с «техническими проблемами», остановив возможность открывать лонговые позиции во время пролива и размазывая стоп-лоссы участников по минимальным ценам. параллельно маркетмейкеры вроде wintermute перевели 700 миллионов долларов и 200 миллионов в BTC на Binance за несколько часов до пролива, словно готовились к экшену. настоящими победителями стали крупные ребята, заработавшие миллиарды, пока ритейл сносили крупнейшей ликвидацией по худшим ценам. регуляторы ничего не расследуют, потому что «это просто волатильность», а не халатность или сговор. рынок до сих пор ведёт себя странно, стаканы пустые, создается искусственное давление. полных логов и прозрачности так и не публикуют, что за пиздец:
да так, ничего особого
Telegram | YouTube | Teletype
🤷♂1😐1🙈1
Хрустального шара нет:
VanEck отказывается публиковать крипто-прогнозы на 2026 год.
Известная компания по управлению инвестициями VanEck официально отказалась от прогнозирования на 2026 год.
В твиттере, опубликованном сегодня рано утром, компания опубликовала классическую "цепочку прогнозов". В ней было обещано 10 прогнозов, но в конце было написано: "Никаких прогнозов на 2026 год. Удачи всем!"
Ожидания и реальность
Прогнозы VanEck на 2025 год были основаны на агрессивном оптимистичном настрое. Они ожидали "суперцикла", кульминацией которого станут значительные максимумы в четвертом квартале. Сейчас, когда мы сидим здесь в середине декабря 2025 года, разрыв между этими прогнозами и графиками очевиден.
Компания предсказала, что биткойн достигнет отметки в 180 000 долларов во время пика цикла в 2025 году.
Ранее в этом году биткойн действительно демонстрировал рост, но он провел ужасный период "ралли в четвертом квартале", корректируясь. Торгуясь в настоящее время около 86 000 долларов, BTC, по сути, составляет менее половины от целевого значения.
Прогнозы Ванека для Ethereum (6000 долларов) и Solana (500 долларов) основывались на массовом притоке институционального капитала и использовании DApp, которые просто не соответствовали прогнозам. Ethereum изо всех сил пытается удержать отметку в 3000 долларов, что далеко не соответствует прогнозируемому удвоению на 6 тысяч долларов. Solana торгуется ближе к 130 долларам.
Возможно, самой большой ошибкой было время. Ванек недвусмысленно призывал к "среднесрочному пику в первом квартале" (что, возможно, и произошло), за которым последуют "новые максимумы в четвертом квартале". Вместо этого четвертый квартал 2025 года принес масштабную коррекцию.
Поэтому неудивительно, что Ванек отказывается делать новые прогнозы.
Публикация еще одного набора оптимистичных целей, скорее всего, еще больше подорвет доверие к ним.
VanEck отказывается публиковать крипто-прогнозы на 2026 год.
Известная компания по управлению инвестициями VanEck официально отказалась от прогнозирования на 2026 год.
В твиттере, опубликованном сегодня рано утром, компания опубликовала классическую "цепочку прогнозов". В ней было обещано 10 прогнозов, но в конце было написано: "Никаких прогнозов на 2026 год. Удачи всем!"
Ожидания и реальность
Прогнозы VanEck на 2025 год были основаны на агрессивном оптимистичном настрое. Они ожидали "суперцикла", кульминацией которого станут значительные максимумы в четвертом квартале. Сейчас, когда мы сидим здесь в середине декабря 2025 года, разрыв между этими прогнозами и графиками очевиден.
Компания предсказала, что биткойн достигнет отметки в 180 000 долларов во время пика цикла в 2025 году.
Ранее в этом году биткойн действительно демонстрировал рост, но он провел ужасный период "ралли в четвертом квартале", корректируясь. Торгуясь в настоящее время около 86 000 долларов, BTC, по сути, составляет менее половины от целевого значения.
Прогнозы Ванека для Ethereum (6000 долларов) и Solana (500 долларов) основывались на массовом притоке институционального капитала и использовании DApp, которые просто не соответствовали прогнозам. Ethereum изо всех сил пытается удержать отметку в 3000 долларов, что далеко не соответствует прогнозируемому удвоению на 6 тысяч долларов. Solana торгуется ближе к 130 долларам.
Возможно, самой большой ошибкой было время. Ванек недвусмысленно призывал к "среднесрочному пику в первом квартале" (что, возможно, и произошло), за которым последуют "новые максимумы в четвертом квартале". Вместо этого четвертый квартал 2025 года принес масштабную коррекцию.
Поэтому неудивительно, что Ванек отказывается делать новые прогнозы.
Публикация еще одного набора оптимистичных целей, скорее всего, еще больше подорвет доверие к ним.
Forwarded from Decipher
Биткоин не флетит. Он зажат. И дело не в настроениях инвесторов, а в механике хеджирования опционных дилеров. Это жёсткая, просчитываемая структура - и она скоро заканчивается. Конкретно: 26 декабря, через 96 часов.
Пока цена держится выше $88,618 - дилеры в позиции long gamma. Это значит, они продают рост и покупают падения. Волатильность приглушена, цена стремится к средней. Ниже $88,618 - всё меняется. Дилеры становятся short gamma, начинают продавать на падениях, и волатильность резко возрастает. Поэтому рынок прилип к этой точке - она как магнит, пока кто-то не вытолкнет цену из диапазона.
Сверху давит стенка из колл-опционов на $90K - почти $41 млн в call gamma. Дилеры коротки по ним и вынуждены продавать спот по мере роста, чтобы хеджироваться. То есть каждый пробой вверх тут же глушится автоматическими продажами. Это не не верят в рост, это алгоритм.
Снизу тоже не слабина. На $85K почти $80 млн в put gamma, и чистая gamma положительная. Это значит, дилеры покупают спот, когда цена падает - не потому что уверены, а потому что обязаны. Каждое падение выкупается мгновенно.
Но самое интересное - структура нестабильна. Сжатие сильное, squeeze score 56 из 100, а vanna (чувствительность дельты к волатильности) +$38 млн. Если волатильность вырастет, и цена вырвется из диапазона - движение будет не постепенным, а резким. Не ползком, а прыжком.
Ключевая дата - 26 декабря. Истекает $278 млн в gamma, более половины всего рынка. Это значит: стенка продаж на $90K исчезает, и поддержка на $85K тоже. Хедж-флоу заканчивается. Магнит выключается. До этого момента - сжатие и разочарование. После - смена режима. Не из-за новостей, а потому что механика ломается. Чуть больше по опционам здесь.
Пока цена держится выше $88,618 - дилеры в позиции long gamma. Это значит, они продают рост и покупают падения. Волатильность приглушена, цена стремится к средней. Ниже $88,618 - всё меняется. Дилеры становятся short gamma, начинают продавать на падениях, и волатильность резко возрастает. Поэтому рынок прилип к этой точке - она как магнит, пока кто-то не вытолкнет цену из диапазона.
Сверху давит стенка из колл-опционов на $90K - почти $41 млн в call gamma. Дилеры коротки по ним и вынуждены продавать спот по мере роста, чтобы хеджироваться. То есть каждый пробой вверх тут же глушится автоматическими продажами. Это не не верят в рост, это алгоритм.
Снизу тоже не слабина. На $85K почти $80 млн в put gamma, и чистая gamma положительная. Это значит, дилеры покупают спот, когда цена падает - не потому что уверены, а потому что обязаны. Каждое падение выкупается мгновенно.
Но самое интересное - структура нестабильна. Сжатие сильное, squeeze score 56 из 100, а vanna (чувствительность дельты к волатильности) +$38 млн. Если волатильность вырастет, и цена вырвется из диапазона - движение будет не постепенным, а резким. Не ползком, а прыжком.
Ключевая дата - 26 декабря. Истекает $278 млн в gamma, более половины всего рынка. Это значит: стенка продаж на $90K исчезает, и поддержка на $85K тоже. Хедж-флоу заканчивается. Магнит выключается. До этого момента - сжатие и разочарование. После - смена режима. Не из-за новостей, а потому что механика ломается. Чуть больше по опционам здесь.
Forwarded from BTA Trading | FX & Crypto
#криптовалюты
От чего зависит цикличность криптовалют? От халвинга биткоина, от бизнес активности, или от правильного выбора координат измерения ценности?
Читая публикацию Ника Сзабо — пионера в области криптографии и одного из вероятных кандидатов на роль Сатоши, — где он предлагает проводить оценку биткоина через привязку к золоту, а не фиатным валютам, возникает необходимость ретроспективного изучения цикличности графика BTC/GOLD.
Как пишет Ник, пик цикла по BTC пришелся на начало 2025 года, но в долларовых ценах медвежий рынок был замаскирован обесцениванием валюты, и только оценка к золоту делает это утверждение обоснованным.
И действительно, мы привыкли измерять цены через призму доллара. График BTCUSD стал чем-то вроде тотемного столба крипторынка: если цена у максимумов — значит все хорошо, если падает — значит медвежий рынок. Проблема в том, что доллар — это не фиксированная расчетная единица, а валюта, которая подвержена волатильности через монетарную политику, отражая синхронизированное поведение центральных банков. Когда номинальная цена актива в USD держится высоко — это уже не отражает реальную покупательную способность. Напрашивается первый вывод, что BTC номинированый в долларе, визуально выглядел лучше в первой половине 2025 года, чем был на самом деле.
Чтобы понять, где рынок действительно формировал максимум, полезно сменить систему координат. Если пересчитать биткоин не в доллары, а в золото, картина становится куда честнее, поскольку в тройских унциях пик виден гораздо раньше. То есть золото в таком случае выступает как более стабильная мера стоимости. Второй вывод — если актив обновляет максимумы к фиатной валюте, но к золоту он уже давно в даунтренде, значит значительная часть роста была лишь отражением инфляции и ослабления денежной единицы.
С биткоином это особенно показательно. Когда мы измеряем его только в долларах, мы невольно смешиваем два процесса — оценка стоимости самого BTC и оценка качества измерителя, то есть USD. Убрав доллар из уравнения и взяв золото как более нейтральную единицу измерения, становится видно, где завершался цикл, а где уже начиналась игра статистики и монетарной политики.
Больше о рынках и перспективах на следующий год можно узнать на нашем последнем открытом стриме в 2025 — ждем вас 30 декабря в 18:00 [UTC+2] на сервере: https://discord.gg/btatrading
Не опаздывайте, с наступающими!
Бесплатный курс | Открытый сервер
От чего зависит цикличность криптовалют? От халвинга биткоина, от бизнес активности, или от правильного выбора координат измерения ценности?
Читая публикацию Ника Сзабо — пионера в области криптографии и одного из вероятных кандидатов на роль Сатоши, — где он предлагает проводить оценку биткоина через привязку к золоту, а не фиатным валютам, возникает необходимость ретроспективного изучения цикличности графика BTC/GOLD.
Как пишет Ник, пик цикла по BTC пришелся на начало 2025 года, но в долларовых ценах медвежий рынок был замаскирован обесцениванием валюты, и только оценка к золоту делает это утверждение обоснованным.
И действительно, мы привыкли измерять цены через призму доллара. График BTCUSD стал чем-то вроде тотемного столба крипторынка: если цена у максимумов — значит все хорошо, если падает — значит медвежий рынок. Проблема в том, что доллар — это не фиксированная расчетная единица, а валюта, которая подвержена волатильности через монетарную политику, отражая синхронизированное поведение центральных банков. Когда номинальная цена актива в USD держится высоко — это уже не отражает реальную покупательную способность. Напрашивается первый вывод, что BTC номинированый в долларе, визуально выглядел лучше в первой половине 2025 года, чем был на самом деле.
Чтобы понять, где рынок действительно формировал максимум, полезно сменить систему координат. Если пересчитать биткоин не в доллары, а в золото, картина становится куда честнее, поскольку в тройских унциях пик виден гораздо раньше. То есть золото в таком случае выступает как более стабильная мера стоимости. Второй вывод — если актив обновляет максимумы к фиатной валюте, но к золоту он уже давно в даунтренде, значит значительная часть роста была лишь отражением инфляции и ослабления денежной единицы.
С биткоином это особенно показательно. Когда мы измеряем его только в долларах, мы невольно смешиваем два процесса — оценка стоимости самого BTC и оценка качества измерителя, то есть USD. Убрав доллар из уравнения и взяв золото как более нейтральную единицу измерения, становится видно, где завершался цикл, а где уже начиналась игра статистики и монетарной политики.
Больше о рынках и перспективах на следующий год можно узнать на нашем последнем открытом стриме в 2025 — ждем вас 30 декабря в 18:00 [UTC+2] на сервере: https://discord.gg/btatrading
Не опаздывайте, с наступающими!
Бесплатный курс | Открытый сервер
Доброе утро!
Немного про золото и как оно связано с USDT.
Компания Tether, эмитент стейблкоина USDT, активно накапливает золото в свои резервы для диверсификации и укрепления обеспечения токенов. К концу 2025 года её запасы золота достигли около 116 тонн стоимостью свыше 14 млрд долларов, что сделало Tether крупнейшим негосударственным держателем драгметалла.
Масштабы накопления
В третьем квартале 2025 года Tether приобрела 26 тонн золота, что превысило покупки многих центральных банков и составило около 2% глобального спроса на золото в период. Общий объём резервов золота оценивается в 7% от всех активов компании, с 104 тоннами для поддержки USDT и 12 тоннами для токена XAUT (Tether Gold). Это позволило Tether обогнать по запасам золота страны вроде Греции или Катара.
Стратегия и мотивы
Накопление золота — часть перехода от преимущественно казначейских облигаций к жёстким активам, с использованием прибыли от крипторынка (прогноз на 2025 - 15 млрд долларов). Компания инвестирует в золотодобычу и роялти, создавая экосистему, и планирует дальнейшие покупки для хеджирования рисков и влияния на рынок. Аналитики Jefferies отмечают, что это сокращает предложение золота и может подтолкнуть цены вверх.
Немного про золото и как оно связано с USDT.
Компания Tether, эмитент стейблкоина USDT, активно накапливает золото в свои резервы для диверсификации и укрепления обеспечения токенов. К концу 2025 года её запасы золота достигли около 116 тонн стоимостью свыше 14 млрд долларов, что сделало Tether крупнейшим негосударственным держателем драгметалла.
Масштабы накопления
В третьем квартале 2025 года Tether приобрела 26 тонн золота, что превысило покупки многих центральных банков и составило около 2% глобального спроса на золото в период. Общий объём резервов золота оценивается в 7% от всех активов компании, с 104 тоннами для поддержки USDT и 12 тоннами для токена XAUT (Tether Gold). Это позволило Tether обогнать по запасам золота страны вроде Греции или Катара.
Стратегия и мотивы
Накопление золота — часть перехода от преимущественно казначейских облигаций к жёстким активам, с использованием прибыли от крипторынка (прогноз на 2025 - 15 млрд долларов). Компания инвестирует в золотодобычу и роялти, создавая экосистему, и планирует дальнейшие покупки для хеджирования рисков и влияния на рынок. Аналитики Jefferies отмечают, что это сокращает предложение золота и может подтолкнуть цены вверх.
👀6
Forwarded from Market Vision
Биткоин имеет огромную проблему, о которой никто не говорит. Вероятно, некоторые ингорируют ее намеренно, но фундаментальный тезис биткоина кардинально изменился.
21 миллион больше не является максимальным предложением.
Если раньше все беспокоились о взломах бирж то сейчас нам стоит беспокоиться о финансиализации. Если вы думаете, что биткоин - это чисто предложение против спроса, то вы торгуете на рынке, которого больше не существует.
Максималисты не скажут вам этого, но биткоин был фракционирован. Уолл-стрит не покупал биткоин, чтобы накачать ваши сумки и сделать вас богатыми. Они купили его, чтобы превратить в инструмент для генерации комиссий, точно так же, как они сделали с золотом в 80-х.
Множитель бумажного биткоина:
В старые времена 1 BTC = 1 BTC. Вы держали ключи, вы владели активом. Сегодня, благодаря ETF, кредитованию и комплексу фьючерсов/деривативов, один биткоин может поддерживать несколько слоёв претензий и ценовой экспозиции одновременно.
Это одна монета в цепочке. Но это пять претензий в книге ордеров.
Когда предложение эластично (через деривативы), дефицит не имеет значения в краткосрочной перспективе. Они могут печатать бесконечный бумажный BTC, чтобы поглотить спрос, ограничивая ралли и вызывая ликвидации всякий раз, когда им нужна ликвидность.
Это именно то, как они уничтожили волатильность золота. Можно ли это исправить? Есть только один способ сделать лимит в 21 миллион реальным снова. Уберите свои монеты с бирж и возьмите на самостоятельное хранение.
https://x.com/nolimitgains/status/2019752963648950419
@True_Market_Vision
21 миллион больше не является максимальным предложением.
Если раньше все беспокоились о взломах бирж то сейчас нам стоит беспокоиться о финансиализации. Если вы думаете, что биткоин - это чисто предложение против спроса, то вы торгуете на рынке, которого больше не существует.
Максималисты не скажут вам этого, но биткоин был фракционирован. Уолл-стрит не покупал биткоин, чтобы накачать ваши сумки и сделать вас богатыми. Они купили его, чтобы превратить в инструмент для генерации комиссий, точно так же, как они сделали с золотом в 80-х.
Множитель бумажного биткоина:
В старые времена 1 BTC = 1 BTC. Вы держали ключи, вы владели активом. Сегодня, благодаря ETF, кредитованию и комплексу фьючерсов/деривативов, один биткоин может поддерживать несколько слоёв претензий и ценовой экспозиции одновременно.
1. База: 1 реальный BTC лежит у хранителя (поддерживая ETF или крупного держателя).
2. Хеджирование: Маркет-мейкеры и фонды используют фьючерсы/опционы CME для хеджирования этой экспозиции.
3. Леверидж: Трейдеры занимают позиции в перпах (расчёты наличными), которые умножают экспозицию BTC без касания спота.
4. Обёртка: BTC может быть заблокирован и токенизирован (обёрнут) для доходности в DeFi, создавая ещё один слой.
5. Нота: Банки выпускают структурированные продукты, привязанные к цене/волатильности BTC. Ещё больше экспозиции, ещё больше претензий.
Это одна монета в цепочке. Но это пять претензий в книге ордеров.
Когда предложение эластично (через деривативы), дефицит не имеет значения в краткосрочной перспективе. Они могут печатать бесконечный бумажный BTC, чтобы поглотить спрос, ограничивая ралли и вызывая ликвидации всякий раз, когда им нужна ликвидность.
Это именно то, как они уничтожили волатильность золота. Можно ли это исправить? Есть только один способ сделать лимит в 21 миллион реальным снова. Уберите свои монеты с бирж и возьмите на самостоятельное хранение.
https://x.com/nolimitgains/status/2019752963648950419
@True_Market_Vision
👍3🔥2