Эх, кенты, я так и знал, что большинство будет за ФОРТС и опционы, самые большие прибыли и риски только на срочном рынке, а также и вариативность управления данным риском😍
Пост пишу в воскресенье, поэтому все расчеты будут в этом посте на закрытие пятницы, прошу вас это учитывать.
Так вот, в этом посте рассмотрим хедж уже существующей позиции и гибкость опционов.
Есть у меня Лонг по сишке сентябрьской (SiU3) от 91679 на 1 контракт, уже и так нормально отросла, но давайте сейчас покажу, как можно попытаться из этой позы выжать максимум. Я вообще вам, как не напишу про страту на ФОРТС - она сразу не залетает ахахха
Про стату, это синтетически созданный бычий спред. Стандартный бычий спред обычно создается из купленного опциона Call и проданного опциона Call с более высоким страйком. То есть, вы рассчитываете, что цена актива будет выше страйка первого опциона, но ниже цены страйка второго опциона.
В моем же случае, я хочу хеджировать позицию, уменьшить риск и максимизировать прибыль. У меня и так стоит стоп и тейк, но хочу переделать страту с опционами, тем более они помогут дополнительно заработать.
Позы:
📈Лонг базовый актив SiU3 по 91697 пт
📈Лонг опцион Put страйк 92000 экспирация 10.08 за 127 пт (теоретическая цена на 06.08)
📉Шорт опцион Call 97500 пт экспирация 10.08 за 218 пт (теоретическая цена на 06.07)
То есть это ставка на то, что SiU3 будет находиться на 10.08 между 92000 пт и 97000 пт. Таким образом моя прибыль будет = прибыль по позиции - премия Put + премия Call.
То есть мои позиции по опционам полностью покрытые моим Лонгом по фьючу. Put исполнится, когда SiU3 будет ниже 92000 и закроет мой Лонг по фьючу на цене страйка. Шорт по Call исполнится, когда SiU3 будет выше 97500 и закроет мой Лонг по цене страйка.
Дельта стратегии = 0,81. Следует, позиция всё ровно в лонг, потому что дельта больше 0. Но не такая рискованная, как просто лонг SiU3, потому что дельта ниже 1.
Тетта стратегии = 17,52. Следует, если SiU3 остается между 92000 и 97000, то опционы не исполняются и сгорают, а я каждый день получаю тетту.
Средний истинный диапазон (ATR) по SiU3 = 2652 пт по недельно за последние 14 недель EMA. Следует, что SiU3 среднем показывает разницу от максимума и минимума за неделю 2652 пт.
Возможны 3 ситуации:
1. SiU3 10.08 стоит ниже 92000 пт. Самая негативная.
Происходит закрытие лонга БА по цене 92000 пт. Макс прибыль/убыток=прибыль лонга по фьючу-премия Put+премия Call. Расчет смотрите в посте ниже. Мне его лень вам расписывать, прикреплю скрин расчета в абсолютных величинах (пт) и относительных (%) к моим общим ДС на ФОРТС на момент открытия лонга по SiU3.
Про вероятность выхода опциона в деньги, это пока отдельная тема для меня. Я ещё не разобрался до конца, как её считать математически, квика под рукой полноценного тоже нет. Вщ хз, можно ли там её построить. Поэтому пока будем считать, что дельта опциона показывает вероятность его выхода в деньги. Это дедовский способ, так в последнее время никто не делает особо, как я понял. Дельта данного Put опциона = -0,08. Это значит, что вероятность выхода опц в деньги = 8%. Низкая вероятность. Также, быдлянский способ оценки вероятности - это от цены закрытия в пятницу отнять ATR . Он показывается на 5 торговых дней, нам нужно за 4, поэтому умножим его на 0,8. Нехитрыми расчетами получаем цену 92696 пт. Выше нашей цены страйк, опцион не исполняется. Это вообще никогда не стоит делать, быдлянский способ, который вы не найдете ни в одной литературе. Почему я это сделал? Моя обычная ТС подразумевает использование ATR для выставления стопаков, но этот способ имеет много минусов. В нем не учитывается тренд актива, а также вероятность изменения волатиности актива. Короче, способ на коленке был изобретен. Исходя из аргументов выше, имеет место предположить, что вероятность исполнения опциона низкая.
2. SiU3 стоит выше 97000 пт. Нейтральная ситуация.
Происходит закрытие Лонга БА по цене 97000 пт. Макс прибыль/убыток=прибыль Лонга по фьючу-премия Put+премия Call. Расчет прибыли в абсолютных и относительных величинах, также представлен ниже, всё подписано.

Put 92000 купил за 105 пт - ниже цены моих расчетов👆
Cal 97500 продал за 232 пт - выше цены моих расчетов 👆
Чуть поторопился конечно, если бы подождал прострела спота USDRUB_TOM на 97 рублей, который случился сейчас, то вообще бы кайфанул. Но и сейчас тоже неплохо, ждемс.
Самый кайф в том, что ГО задействуется 3382,6₽
Намного меньше, чем по просто Лонгу SiU3, теоретически, можно добавиться нормально так, но делать пока этого не буду. Также, можно будет оперативно переоткрыть Лонг по фьючу или вообще свободные ДС использовать для открытия других позиций. Короче, если считать прибыли от ГО, то в % вщ порядок получается😍

Всем привет, пока без квика нормального в отпуске нахожусь, только мобилка. Там нет опционных стратегий и калькулятора. Конечно, можно всё просчитать на обычном калькуляторе и построить график на бумаге, для практики так будет даже лучше. Но греки вы сами не просчитаете, они меняются в секунду от многих параметров.
Поэтому вот вам ссылочка на опционный калькулятор от ММВБ - https://www.moex.com/msn/ru-options-calc
Там можете просчитать ваши страты на калькуляторе и сразу получить графики, в том числе и по грекам. Мб тоже пригодиться, когда будете без квика🐍

Ну шо сказать, вчера четверг, а значит исполнение опционов.
Сишка не сходила ниже 92000 пт - Put не в деньгах, не исполняется. Финрез по купленному Put -105 пт
Сишка не сходила выше 97500 пт - Call не в деньгах, не исполняется. Финрез по проданному Call +232 пт.
Общий Фин рез +127 пт без учета комиссий.
В целом я доволен, получилось и захеджироваться на халяву, ещё и соточку сверху заработать. Ну кайф же😍
Сейчас напишу вам пост про контанго/бэквордацию и цену фьюча. А потом напишу, ещё про опционы🐍

💵🗿Было…..

Пацаны, сколько раз уже просил, не сидите жопой на клаве🤬🤬🤬

Кстати, всех с неофициальным праздником🥳
17 августа - день трейдера. В этот день в 1998 году был технический дефолт по госдолгу России. ТВЁРДО И ЧЕТКО

По сишке и моим позам с опциками📈
Забыл вам отписать, ща всё расскажу.
Как вы помните экспирация опциков на 10.08 была не в деньгах и я на спреде long Put/short Call +127 пт забрал. Теперь про то, что я забыл написать.
Я купил Put 94000 страйк экспирация 17.08 за 418 пт и продал Call 99000 страйк экспирация тоже 17.08 за 626 пт.
И тут произошел мем ахахах
В понедельник сишка и бакс пробивает 100, я думал добавляться, потому что проданный Call закрывает мой Лонг по 99000, а Лонг по БА+купленный Put 94000=купленный Call, врубилась жадность и я вытрахал всем мозга на работе с вопросом - добавляться или да?
Потом подумал, что закроется день выше 100 буду добавляться. Итог вы и сами знаете, ЦБ в этот день объявляет экстренное заседание и рубль на панике начинает укрепление. Хорошо, что не добавился, подождал чуть-чуть и выскочил из лонга сишки по 97525 пт. Но опцики решил оставить, потому что позиция по ним шортовая, если сишка выше 94000 и ниже 99000 я зарабатываю ещё +208 пт, а вероятность этого события высокая. Всё таки объявился ЦБ.
Так сишка в четверг закрывается ещё и ниже 94000 по 92692 пт, исполняется put и я в шорте от 94000 пт ахахха
В итоге если я сейчас закрываю позу, то прибыль составляет +7333 пт, вместе со всеми покупками и продажами опциков, точно также и в рублях. Но позиция пока не закрыта, поэтому это только предварительный расчет, вот так опцики помогают хедживать позиции, дополнительно зарабатывать на спреде между покупками и продажами, а также оказаться в нужный момент, в нужном месте🥳
Пока ещё не решил, что с шортом делать, мб опять опциками захеджируюсь, пока просто стоп поставлю.
Вообще, этот тест точно был удачным, если так ещё несколько месяцев будет, то буду увеличивать плечи и количество контрактов, пока стараюсь их использовать минимально, потому что нужно до конца разобраться и протестить всё.

Доброго утречка😘
Никогда такого не было и вот опять……