<신한생각>
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 8일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《질병 확산 선행, 동행지표 정점 통과 확인에 안도 랠리》
- 글로벌 누적 확진자 142만명, 전일 신규 확진자 7.7만명. 후행지표인 사망자 증가 유지되나 미국, 유럽서 질병선행/동행지표 정점 통과 확인
- 금융시장 코로나19 피크아웃 안도 랠리. 위험자산 > 안전자산. 다만 유가 폭락, 2Q~3Q 경기/이익 충격을 반영하며 미국 증시는 변동성 노출
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273366
위 내용은 2020년 4월 8일 8시 11분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 8일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《질병 확산 선행, 동행지표 정점 통과 확인에 안도 랠리》
- 글로벌 누적 확진자 142만명, 전일 신규 확진자 7.7만명. 후행지표인 사망자 증가 유지되나 미국, 유럽서 질병선행/동행지표 정점 통과 확인
- 금융시장 코로나19 피크아웃 안도 랠리. 위험자산 > 안전자산. 다만 유가 폭락, 2Q~3Q 경기/이익 충격을 반영하며 미국 증시는 변동성 노출
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273366
위 내용은 2020년 4월 8일 8시 11분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중 입니다. 아래 뉴스는 저희팀 손지연연구원이 중국 현지 증권지 시황 정보를 요약해 작성한 자료 입니다. 전인대를 목전에 두고 중국 정책 변화를 살필 시점이라 공유해 드립니다.
[중국 뉴스 업데이트 #1]
1. 공신부, <신재생에너지 자동차 생산 기업 및 제품 허가 관리 규칙> 관련 의견 접수 시작
2. 공신부, IT제조업 부가가치 전년동기대비 -18.8%
: 이전 두 달 간 일정 규모 이상 IT 제조업 부가가치, 영업이익 각각 전년동기대비 13.8%, 14.7% 감소
3. 공신부, 국가희토류기능재료혁신센터 설립 승인
: 합금 등 기능 재료 산업 및 희토류 가공, 공정 설계, 제조 기술 부문 혁신 가속화 추진
4. 민항국, <전염병 확산 기간 국제 항공 운송 가격 관리 통지> 발표
: 전염병 확산 상황에서 국제 항공 운송 가격을 안정적으로 유지하는데 목적
5. 항저우 건설위원회, 항저우 도로 건설 프로젝트 공식 발표
: 44개 고속도로 프로젝트를 포함하는 328개 도로 건설 프로젝트
: 연간 총 투자액 260억위안 이상
6. 중국 관광 연구소,<2020년 청명절 연휴 관광시장 보고서> 발표
: 현지 인바운드 관광객 수 4325.4만명. 전년대비 61.4% 감소
: 관광 수입은 82.6억위안으로 전년대비 80.7% 감소
7. 중국 백화점상업협회, 백화점 대상 서베이 통계 발표
: 설문 대상 93개 대형, 중형 백화점 중 60%가 인구 유동량이 정상 수준의 50% 이상으로 돌아왔다고 답변
: 판매액 기준, 설문대상 60%가 같은 기간 정상 수준의 50%로 돌아왔다고 답변
8. 신화통신, 일부 국가 곡물 수출 중단 뉴스가 불안감 자극
: 현지 곡물 배급량은 자급자족 가능한 수준
: 국제 식량 가격 변동이 중국에 미치는 영향 제한적이므로 맹목적인 사재기 지양 제안
[중국 뉴스 업데이트 #1]
1. 공신부, <신재생에너지 자동차 생산 기업 및 제품 허가 관리 규칙> 관련 의견 접수 시작
2. 공신부, IT제조업 부가가치 전년동기대비 -18.8%
: 이전 두 달 간 일정 규모 이상 IT 제조업 부가가치, 영업이익 각각 전년동기대비 13.8%, 14.7% 감소
3. 공신부, 국가희토류기능재료혁신센터 설립 승인
: 합금 등 기능 재료 산업 및 희토류 가공, 공정 설계, 제조 기술 부문 혁신 가속화 추진
4. 민항국, <전염병 확산 기간 국제 항공 운송 가격 관리 통지> 발표
: 전염병 확산 상황에서 국제 항공 운송 가격을 안정적으로 유지하는데 목적
5. 항저우 건설위원회, 항저우 도로 건설 프로젝트 공식 발표
: 44개 고속도로 프로젝트를 포함하는 328개 도로 건설 프로젝트
: 연간 총 투자액 260억위안 이상
6. 중국 관광 연구소,<2020년 청명절 연휴 관광시장 보고서> 발표
: 현지 인바운드 관광객 수 4325.4만명. 전년대비 61.4% 감소
: 관광 수입은 82.6억위안으로 전년대비 80.7% 감소
7. 중국 백화점상업협회, 백화점 대상 서베이 통계 발표
: 설문 대상 93개 대형, 중형 백화점 중 60%가 인구 유동량이 정상 수준의 50% 이상으로 돌아왔다고 답변
: 판매액 기준, 설문대상 60%가 같은 기간 정상 수준의 50%로 돌아왔다고 답변
8. 신화통신, 일부 국가 곡물 수출 중단 뉴스가 불안감 자극
: 현지 곡물 배급량은 자급자족 가능한 수준
: 국제 식량 가격 변동이 중국에 미치는 영향 제한적이므로 맹목적인 사재기 지양 제안
[루이싱, 아이치이 사태로 본 중국 ADR 회계 이슈]
본질은 중국 ADR 기업들의 회계 감사 구조 문제
- 금번 루이싱 회계 조작 사건의 본질은 미국 상장 중국기업(이하 ADR)들의 회계 감사 구조
- 원래 미국 상장 해외기업들은 미국 상장사회계감독위원회(PCAOB)의 규정에 따라 감리를 받아야 하나 중국 기업들은 <국가기밀법>을 이유로 회계정보의 접근을 제한
- 중국 정부는 자국 기업들의 회계 장부와 기록을 자국 안에 보관해두는 것을 법률로 의무화 해두었음
- 사실 이러한 문제를 두고 미국 증권거래위원회(SEC)와 중국 정부와의 갈등은 10년 이상 지속되어오고 있음
- 실제로 2018년 12월 SEC와 PCAOB는 미국 상장 중국/홍콩 기업들 투자에 대한 위험성을 대외적으로 공개했으며, 2019년 6월에는 미국 의회에서 중국 기업에 대한 금융감독 의무화 법안을 제출하기도 함
추가적인 '루이싱 사태' 발생 가능성도 염두해야
- 당사는 현 시국에서 루이싱, 아이치이 사태와 같은 케이스가 추가적으로 발생할 가능성이 존재한다고 판단
- 이유는 앞서 2월 19일, SEC와 PCAOB가 공등 성명을 통해 '빅4' 회계법인에 중국 기업에 대한 강도 높은 회계 감사를 요청했기 때문
- 코로나19 확산 이후 기업들의 실적 불확실성이 커진 만큼 현 사태에 대한 정확한 진단으로 관련 기업 및 투자자들의 피해를 최소화하기 위한 조치라는 것
- 결과적으로 코로나19 이후 미 증권 당국은 중국 기업에 대한 강도 높은 감사 진행이 예상되는 상황
- 추가적인 루이싱 사태가 발생하지 않더라도 당분간 중국 ADR 관련 기업들의 주가 변동성 확대는 불가피 하다는 판단. 관련 이슈에 계속해서 예의주시 할 필요
본질은 중국 ADR 기업들의 회계 감사 구조 문제
- 금번 루이싱 회계 조작 사건의 본질은 미국 상장 중국기업(이하 ADR)들의 회계 감사 구조
- 원래 미국 상장 해외기업들은 미국 상장사회계감독위원회(PCAOB)의 규정에 따라 감리를 받아야 하나 중국 기업들은 <국가기밀법>을 이유로 회계정보의 접근을 제한
- 중국 정부는 자국 기업들의 회계 장부와 기록을 자국 안에 보관해두는 것을 법률로 의무화 해두었음
- 사실 이러한 문제를 두고 미국 증권거래위원회(SEC)와 중국 정부와의 갈등은 10년 이상 지속되어오고 있음
- 실제로 2018년 12월 SEC와 PCAOB는 미국 상장 중국/홍콩 기업들 투자에 대한 위험성을 대외적으로 공개했으며, 2019년 6월에는 미국 의회에서 중국 기업에 대한 금융감독 의무화 법안을 제출하기도 함
추가적인 '루이싱 사태' 발생 가능성도 염두해야
- 당사는 현 시국에서 루이싱, 아이치이 사태와 같은 케이스가 추가적으로 발생할 가능성이 존재한다고 판단
- 이유는 앞서 2월 19일, SEC와 PCAOB가 공등 성명을 통해 '빅4' 회계법인에 중국 기업에 대한 강도 높은 회계 감사를 요청했기 때문
- 코로나19 확산 이후 기업들의 실적 불확실성이 커진 만큼 현 사태에 대한 정확한 진단으로 관련 기업 및 투자자들의 피해를 최소화하기 위한 조치라는 것
- 결과적으로 코로나19 이후 미 증권 당국은 중국 기업에 대한 강도 높은 감사 진행이 예상되는 상황
- 추가적인 루이싱 사태가 발생하지 않더라도 당분간 중국 ADR 관련 기업들의 주가 변동성 확대는 불가피 하다는 판단. 관련 이슈에 계속해서 예의주시 할 필요
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 4월 9일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 정점 통과 기대감과 정치적 불확실성 해소로 상승. S&P 500 +3.4%
- 중국 증시는 장후반 매도세 유입에 약보합. 상해종합 -0.2%, 심천종합 -0.4%
- 유럽 증시는 EU 코로나 재정지원 합의 결렬에 따른 실망감에 하락. EuroStoxx50 -0.2%
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 홈 게이트웨이 플랫폼 사업부 매각 추진
[테슬라(TSLA.US)] 비필수 인력 무급휴직, 임금 10~30% 삭감
[월트디즈니(DIS.US)] 디즈니+ 가입자 수 5,000만명 돌파
[바이두(BIDU.US)] 자회사(지분율 58%) '아이치이(iQiyi)' 회계부정 구설수
[스타벅스(SBUX.US)] 코로나19 충격, 올 4분기까지 이어질 것
[맥도날드(MCD.US)] Stifel, 가맹점 지원금 지출하면서 배당도 유지하기는 어려울 것
[앨나이램(ALNY.US)] 고수산뇨증 RNAi 치료제 미국, 유럽 허가신청 마무리
[다케다(4502.JP)] '알룬브릭' 유럽서 1차 치료 적응추가
[닌텐도(7974.JP)] 日 게임기 수출 중단. 中 생산 제품은 정상 수출
[산업] 美 봉쇄령 내려진 이후 자동차 판매량 -65% YoY 감소
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 중국 테크(KWEB), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 데이터센터 리츠(SRVR), 신유통(IBUY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273401
위 내용은 2020년 4월 9일 8시 9분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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성공의 경험, 우리가 신한에게, 신한이 고객에게
★ Global Daily - 2020년 4월 9일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 정점 통과 기대감과 정치적 불확실성 해소로 상승. S&P 500 +3.4%
- 중국 증시는 장후반 매도세 유입에 약보합. 상해종합 -0.2%, 심천종합 -0.4%
- 유럽 증시는 EU 코로나 재정지원 합의 결렬에 따른 실망감에 하락. EuroStoxx50 -0.2%
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 홈 게이트웨이 플랫폼 사업부 매각 추진
[테슬라(TSLA.US)] 비필수 인력 무급휴직, 임금 10~30% 삭감
[월트디즈니(DIS.US)] 디즈니+ 가입자 수 5,000만명 돌파
[바이두(BIDU.US)] 자회사(지분율 58%) '아이치이(iQiyi)' 회계부정 구설수
[스타벅스(SBUX.US)] 코로나19 충격, 올 4분기까지 이어질 것
[맥도날드(MCD.US)] Stifel, 가맹점 지원금 지출하면서 배당도 유지하기는 어려울 것
[앨나이램(ALNY.US)] 고수산뇨증 RNAi 치료제 미국, 유럽 허가신청 마무리
[다케다(4502.JP)] '알룬브릭' 유럽서 1차 치료 적응추가
[닌텐도(7974.JP)] 日 게임기 수출 중단. 中 생산 제품은 정상 수출
[산업] 美 봉쇄령 내려진 이후 자동차 판매량 -65% YoY 감소
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 중국 테크(KWEB), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 데이터센터 리츠(SRVR), 신유통(IBUY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273401
위 내용은 2020년 4월 9일 8시 9분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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성공의 경험, 우리가 신한에게, 신한이 고객에게
<신한생각>
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 9일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《정점 확인 기대에 증시 랠리. 국가별 명암 교차》
- 코로나19 정점 기대와 백신 개발 기대감에 증시 랠리. 다만 저점대비 15% 이상 반등 후 펀더멘탈 우려 잔존에 단기 변동성 재연 대비 필요
- 질병 확산 정점 확인 기대에도 국가별 명암 교차. 미국 내 질병 확산 우려 잔존. 반면 중국은 우한 봉쇄 해제. 질병 종식 선언과 양회 기대 고조
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273406
위 내용은 2020년 4월 9일 8시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 9일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《정점 확인 기대에 증시 랠리. 국가별 명암 교차》
- 코로나19 정점 기대와 백신 개발 기대감에 증시 랠리. 다만 저점대비 15% 이상 반등 후 펀더멘탈 우려 잔존에 단기 변동성 재연 대비 필요
- 질병 확산 정점 확인 기대에도 국가별 명암 교차. 미국 내 질병 확산 우려 잔존. 반면 중국은 우한 봉쇄 해제. 질병 종식 선언과 양회 기대 고조
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273406
위 내용은 2020년 4월 9일 8시 40분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 4월 10일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 정점 통과 기대감과 추가 부양책 발표에 상승. S&P 500 +1.4%
- 중국 증시는 현지 코로나19 확산 둔화 기대감에 강보합 마감. 상해종합 +0.4%, 심천종합 +0.8%
- 유럽 증시는 연준의 대규모 부양책 소식에 상승. EuroStoxx50 +1.5%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 소비자 구매력 저하 우려에 아이폰12 발매 연기 검토
[폭스콘(2354.TW)] 3월 매출액 전월대비 60% 증가
[알파벳(GOOGL.US)] 프랑스 공정위, 구글에 뉴스사용료 지급 명령
[월트디즈니(DIS.US)] OTT 디즈니+, 하반기 일본시장 진출 확정
[패스트리테일링(9983.JP)] FY2Q20 순익 컨센서스 상회, 연간 가이던스는 대폭 하향
[맥도날드(MCD.US)] 3월 글로벌 동일매장매출 증가율 -22%, 2020년 가이던스 철회
[로슈(RO.SW)] RNA 저분자화합물 '아라키스'에 1.9억달러 계약금
[산업] 미국, 노인황반변성 신약 신속심사
[홍기체인(002697.SZ)] 1분기 잠정 실적 호조에 주가 +7% 상승 마감
[알리바바(9988.HK)] '알리클라우드' 글로벌 우위 선점. 클라우드 컴퓨팅 고성장 기대
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 미국 중소형(IWM), 중국 테크(KWEB), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 데이터센터 리츠(SRVR), 신유통(IBUY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273440
위 내용은 2020년 4월 10일 8시 8분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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성공의 경험, 우리가 신한에게, 신한이 고객에게
★ Global Daily - 2020년 4월 10일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 정점 통과 기대감과 추가 부양책 발표에 상승. S&P 500 +1.4%
- 중국 증시는 현지 코로나19 확산 둔화 기대감에 강보합 마감. 상해종합 +0.4%, 심천종합 +0.8%
- 유럽 증시는 연준의 대규모 부양책 소식에 상승. EuroStoxx50 +1.5%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 소비자 구매력 저하 우려에 아이폰12 발매 연기 검토
[폭스콘(2354.TW)] 3월 매출액 전월대비 60% 증가
[알파벳(GOOGL.US)] 프랑스 공정위, 구글에 뉴스사용료 지급 명령
[월트디즈니(DIS.US)] OTT 디즈니+, 하반기 일본시장 진출 확정
[패스트리테일링(9983.JP)] FY2Q20 순익 컨센서스 상회, 연간 가이던스는 대폭 하향
[맥도날드(MCD.US)] 3월 글로벌 동일매장매출 증가율 -22%, 2020년 가이던스 철회
[로슈(RO.SW)] RNA 저분자화합물 '아라키스'에 1.9억달러 계약금
[산업] 미국, 노인황반변성 신약 신속심사
[홍기체인(002697.SZ)] 1분기 잠정 실적 호조에 주가 +7% 상승 마감
[알리바바(9988.HK)] '알리클라우드' 글로벌 우위 선점. 클라우드 컴퓨팅 고성장 기대
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 미국 중소형(IWM), 중국 테크(KWEB), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 데이터센터 리츠(SRVR), 신유통(IBUY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273440
위 내용은 2020년 4월 10일 8시 8분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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성공의 경험, 우리가 신한에게, 신한이 고객에게
<신한생각>
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 10일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《경기불안 가중에도 부양책이 주도한 주가 랠리》
- 고용불안, 소비위축, 감산합의 미달에도 위험자산 반등, 달러 약세 지속. 연준 2.3조달러, EU 5천억유료 부양책 발표가 펀더멘탈 우려를 상쇄
- 코로나 확진자 160만명, 사망자 9.5만명 도달. 미국, 유럽 정점 확인과 소강상태 진입 기대에도 신규 확진자 증감의 부침 현상은 여전히 반복
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273442
위 내용은 2020년 4월 10일 8시 18분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 10일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《경기불안 가중에도 부양책이 주도한 주가 랠리》
- 고용불안, 소비위축, 감산합의 미달에도 위험자산 반등, 달러 약세 지속. 연준 2.3조달러, EU 5천억유료 부양책 발표가 펀더멘탈 우려를 상쇄
- 코로나 확진자 160만명, 사망자 9.5만명 도달. 미국, 유럽 정점 확인과 소강상태 진입 기대에도 신규 확진자 증감의 부침 현상은 여전히 반복
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273442
위 내용은 2020년 4월 10일 8시 18분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
신한 박석중입니다. V, U, L자형을 둔 전망이 엇갈립니다. 이번 주말에는 논란 중인 V자형 반등에 갖는 제 생각을 전해드리고자 합니다.
미국 주식시장 속등은 중소형 Reusell 2000 반등으로까지 이어졌고, 달러 약세는 확연한 Risk on 심리를 대변합니다. 다만, 금값은 연일 강세이며 MMF와 단기물 채권으로의 안전자산 선호 현상은 이와 상반됩니다. 국내 주식시장도 마찬가지입니다. 주가지수의 강한 반등에도 인버스로의 자금 유입은 확대되고 삼성전자 일변도의 개인자금까지 다양성을 갖기 시작했습니다. 최근 대면했던 기관투자자분들의 전략에도 과거와 다른 온도차가 느껴집니다. 제 경험상 시장 의견이 혼선을 보일 때 주가는 낮은 변동성을 보였고, 반면 한 가지 의견으로 집중됐을 때는 반대 방향성으로 수렴해 왔습니다. 이번은 어떤 방향으로 시장을 대응해야 할까요?
저는 금주가 추세를 결정하는 중요한 시기가 될 것으로 예상합니다. 지난주는 신규 확진자 증감 Peak out 기대와 예상을 넘어선 부양책이 집행된 와중에 경제지표까지 공백기였습니다. 기술적 반등을 이어가기에 부족함이 없었던 한 주였습니다. 이번 주는 중국 GDP, 미국 소매판매, 감산 합의 이후의 유가 방향성까지 확인해야 합니다. 20% 이상 속등한 기술적 부담을 소화하기엔 녹록지 않은 환경입니다. 경기침체 골의 깊이와 유동성 효과간의 시소게임이 시작될 것으로 예상됩니다.
저는 기존 전망을 유지하고 있습니다. 지금은 레벨업된 박스권을 형성하는 시기입니다. 주가 반등이 진행되면 취약한 펀더멘탈을 소화할 자리가 필요합니다. 다만 주가 조정은 골이 깊지 않을 가능성이 높습니다. 신규 확진자 증감은 근시일내 정점 확인으로 중지가 모일 가능성이 높고 막대한 유동성 방출은 주식시장 가격 할증의 동인으로 작용합니다. 저는 이러한 과정을 레벨업된 박스권으로 정의합니다.
현시점은 지수 방향성을 예단하는 기회비용에 노출되기 보다 자산 선별에 집중해야 합니다. 코로나 확산 충격을 인지하나 Buy 포지션의 확연한 우위임도 잊지 말아야 하고 차별적 성장을 주가에 전가하기에 충분한 유동성 환경까지 이어지고 있습니다. 1) 코로나 이후 부각된 수혜 업종, 2) 확고한 성장 우위, 3) 경기 정상화 과정에서 복원력이 강한 업종과 기업에 선별적 비중 확대 전략을 유지해야 합니다.
박석중의 글로벌 전략/ 신한 해외주식팀
https://t.me/SHICGLOBAL
미국 주식시장 속등은 중소형 Reusell 2000 반등으로까지 이어졌고, 달러 약세는 확연한 Risk on 심리를 대변합니다. 다만, 금값은 연일 강세이며 MMF와 단기물 채권으로의 안전자산 선호 현상은 이와 상반됩니다. 국내 주식시장도 마찬가지입니다. 주가지수의 강한 반등에도 인버스로의 자금 유입은 확대되고 삼성전자 일변도의 개인자금까지 다양성을 갖기 시작했습니다. 최근 대면했던 기관투자자분들의 전략에도 과거와 다른 온도차가 느껴집니다. 제 경험상 시장 의견이 혼선을 보일 때 주가는 낮은 변동성을 보였고, 반면 한 가지 의견으로 집중됐을 때는 반대 방향성으로 수렴해 왔습니다. 이번은 어떤 방향으로 시장을 대응해야 할까요?
저는 금주가 추세를 결정하는 중요한 시기가 될 것으로 예상합니다. 지난주는 신규 확진자 증감 Peak out 기대와 예상을 넘어선 부양책이 집행된 와중에 경제지표까지 공백기였습니다. 기술적 반등을 이어가기에 부족함이 없었던 한 주였습니다. 이번 주는 중국 GDP, 미국 소매판매, 감산 합의 이후의 유가 방향성까지 확인해야 합니다. 20% 이상 속등한 기술적 부담을 소화하기엔 녹록지 않은 환경입니다. 경기침체 골의 깊이와 유동성 효과간의 시소게임이 시작될 것으로 예상됩니다.
저는 기존 전망을 유지하고 있습니다. 지금은 레벨업된 박스권을 형성하는 시기입니다. 주가 반등이 진행되면 취약한 펀더멘탈을 소화할 자리가 필요합니다. 다만 주가 조정은 골이 깊지 않을 가능성이 높습니다. 신규 확진자 증감은 근시일내 정점 확인으로 중지가 모일 가능성이 높고 막대한 유동성 방출은 주식시장 가격 할증의 동인으로 작용합니다. 저는 이러한 과정을 레벨업된 박스권으로 정의합니다.
현시점은 지수 방향성을 예단하는 기회비용에 노출되기 보다 자산 선별에 집중해야 합니다. 코로나 확산 충격을 인지하나 Buy 포지션의 확연한 우위임도 잊지 말아야 하고 차별적 성장을 주가에 전가하기에 충분한 유동성 환경까지 이어지고 있습니다. 1) 코로나 이후 부각된 수혜 업종, 2) 확고한 성장 우위, 3) 경기 정상화 과정에서 복원력이 강한 업종과 기업에 선별적 비중 확대 전략을 유지해야 합니다.
박석중의 글로벌 전략/ 신한 해외주식팀
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박석중의 글로벌전략 / 신한투자전략부
신한투자증귄 투자전략부
<신한생각>
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 13일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《기술적 반등 이후 펀더멘털 우려 부각에 대비 필요》
- 지난주 1)신규 확진자 증가 Peak out, 2)대규모 부양책 집행, 3)경제지표 공백기는 위험자산 랠리 연출의 동인. 금주 변동성 반복 우려 부각
- 코로나19 확산 우려에 금주가 분수령으로 작용. 유럽 통제 강화, 미국 50개주 모두에 비상사태 선포. 확산세 정점 확인 기대는 높아질 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273484
위 내용은 2020년 4월 13일 7시 55분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 13일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《기술적 반등 이후 펀더멘털 우려 부각에 대비 필요》
- 지난주 1)신규 확진자 증가 Peak out, 2)대규모 부양책 집행, 3)경제지표 공백기는 위험자산 랠리 연출의 동인. 금주 변동성 반복 우려 부각
- 코로나19 확산 우려에 금주가 분수령으로 작용. 유럽 통제 강화, 미국 50개주 모두에 비상사태 선포. 확산세 정점 확인 기대는 높아질 전망
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273484
위 내용은 2020년 4월 13일 7시 55분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
[중국 뉴스 업데이트]
1. 국가보건위원회 중남산 교수, '코로나 전염 2단계 진입, 마스크 착용은 필요'
: 해외 입국자 전염에 따른 현지 대규모 확산 가능성은 낮아
: 세계 전염병 확산 변곡점이라고 하기에는 이른 시점
2. 북경시, 귀교 일자 확정
: 고등학교 3학년, 중학교 3학년 귀교 일자 각각 4월 27일, 5월 11일
: 북경시 수능시험 일자는 7월 7~10일
: 기타 학년 귀교 일정은 추후 통지
3. 광동성 공안청, 전염병 통제 기간 성 내 외국인은 코로나19 검진 및 격리 처리 등 조치
4. 중신증권, 코로나19로 인한 정책 조정 강화, 구체화될 것
: 1분기 경제 지표 발표 및 세계 코로나19 확산 둔화에 따라 현지 경제에의 영향 객관적 평가가 가능
: 이번주 경제 지표 발표 이후 증시 변곡점 확인될 것으로 예상
5. 공안부 교통관리국, 전국 고속도로 교통 안전 관리 조치 '백일행동(百日行动)' 발표
: 중점 대상은 여객 버스, 관광 버스, 유해화학물질 운송 차량, 화물 운송차량, 봉고차 5개 유형의 차량
: 인원 초과 탑승, 과속 운전, 차선 불법 점유, 불법 주차, 불법 후진 등 10개 주요 위법 행위 감독
6. 3월 트럭 판매량 356,600대. 전월대비 355% 증가, 전년동기대비 22% 감소 (전월치 -68%)
7. 신장, 우루무치시를 중심으로 5G 응용 추진. 내년 말 전 도시 5G 네트워크 구축 계획
: 세 개 통신 회사(차이나 모바일, 차이나 유니콤, 차이나 텔레콤), 올해 신장 내 4,010개 5G 기지국 건설 승인. 현재 공사 진행 중
1. 국가보건위원회 중남산 교수, '코로나 전염 2단계 진입, 마스크 착용은 필요'
: 해외 입국자 전염에 따른 현지 대규모 확산 가능성은 낮아
: 세계 전염병 확산 변곡점이라고 하기에는 이른 시점
2. 북경시, 귀교 일자 확정
: 고등학교 3학년, 중학교 3학년 귀교 일자 각각 4월 27일, 5월 11일
: 북경시 수능시험 일자는 7월 7~10일
: 기타 학년 귀교 일정은 추후 통지
3. 광동성 공안청, 전염병 통제 기간 성 내 외국인은 코로나19 검진 및 격리 처리 등 조치
4. 중신증권, 코로나19로 인한 정책 조정 강화, 구체화될 것
: 1분기 경제 지표 발표 및 세계 코로나19 확산 둔화에 따라 현지 경제에의 영향 객관적 평가가 가능
: 이번주 경제 지표 발표 이후 증시 변곡점 확인될 것으로 예상
5. 공안부 교통관리국, 전국 고속도로 교통 안전 관리 조치 '백일행동(百日行动)' 발표
: 중점 대상은 여객 버스, 관광 버스, 유해화학물질 운송 차량, 화물 운송차량, 봉고차 5개 유형의 차량
: 인원 초과 탑승, 과속 운전, 차선 불법 점유, 불법 주차, 불법 후진 등 10개 주요 위법 행위 감독
6. 3월 트럭 판매량 356,600대. 전월대비 355% 증가, 전년동기대비 22% 감소 (전월치 -68%)
7. 신장, 우루무치시를 중심으로 5G 응용 추진. 내년 말 전 도시 5G 네트워크 구축 계획
: 세 개 통신 회사(차이나 모바일, 차이나 유니콤, 차이나 텔레콤), 올해 신장 내 4,010개 5G 기지국 건설 승인. 현재 공사 진행 중
맞건 틀리건 뒷북이건 아니건 의미가 있는 내용인거 같아서요
Check out this article from MarketWatch - Goldman Sachs abandons its bearish near-term view on stocks, says the bottom is in - Goldman Sachs abandons its bearish near-term view on stocks, says the bottom is in: https://on.mktw.net/2V5KdDq
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저희팀 에이스 두 명이 미국 중소형주 주가가 갖는 의미와 아마존의 차별적 성장을 기대하는 보고서를 발간 했습니다. 금주 예상되는 변동성 장세와 업종별 주가 차별화 구간에서 시의적절한 내용일듯 합니다. 일독을 권해 드립니다
『러셀 2000의 반등이 갖는 의미』
글로벌 전략 김성환 ☎02-3772-2637
- 코로나19 대기업보다 중소기업에 더 위협. 러셀 2000 대형주 대비 부진
- 러셀 2000, 1) 미국 경기 바로미터이자 2) 현재 시장의 우려 집약
- 과거 사례와 현재 시장 우려 감안하면 중소형주 회복은 바닥 통과 근거
- 정책, 과매도 감안 시 중소형주 추가 회복 가능하나 추후 모니터링 필요
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273045
위 내용은 2020년 4월 14일 07시 25분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
『아마존닷컴 - 포스트 코로나 포트폴리오』
해외주식팀 조용민 ☏ 02-3772-1564
- 전자상거래와 클라우드 컴퓨팅 시장을 집어삼킨 인터넷 서점
- 투자포인트: 1) 비대면 소비, 2) 클라우드 컴퓨팅, 3) 신사업
- 코로나로 강화된 포트폴리오, 포스트 코로나에서도 경쟁력 지속
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273527
위 내용은 2020년 4월 14일 7시 33분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
『러셀 2000의 반등이 갖는 의미』
글로벌 전략 김성환 ☎02-3772-2637
- 코로나19 대기업보다 중소기업에 더 위협. 러셀 2000 대형주 대비 부진
- 러셀 2000, 1) 미국 경기 바로미터이자 2) 현재 시장의 우려 집약
- 과거 사례와 현재 시장 우려 감안하면 중소형주 회복은 바닥 통과 근거
- 정책, 과매도 감안 시 중소형주 추가 회복 가능하나 추후 모니터링 필요
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273045
위 내용은 2020년 4월 14일 07시 25분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
『아마존닷컴 - 포스트 코로나 포트폴리오』
해외주식팀 조용민 ☏ 02-3772-1564
- 전자상거래와 클라우드 컴퓨팅 시장을 집어삼킨 인터넷 서점
- 투자포인트: 1) 비대면 소비, 2) 클라우드 컴퓨팅, 3) 신사업
- 코로나로 강화된 포트폴리오, 포스트 코로나에서도 경쟁력 지속
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273527
위 내용은 2020년 4월 14일 7시 33분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 14일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《코로나 우려 경감. 국가/업종 간 주가 차별화 진행》
- 코로나19 확산 우려 진정, 치료제 개발 착수 기대감 상존. 뉴욕 주지사 정점 확인 기대 피력. 유럽 주요국 신규 확진자 3,000명 전후 안정권 유지
- 전염 확산 우려 진정과 경기 부양책에 주가 속등. 펀더멘탈을 둔 차별화 장세 전망. 금융주 실적 우려에 경계 매물 확대. 아마존 주가는 6.2% 급등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273538
위 내용은 2020년 4월 14일 7시 59분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 14일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《코로나 우려 경감. 국가/업종 간 주가 차별화 진행》
- 코로나19 확산 우려 진정, 치료제 개발 착수 기대감 상존. 뉴욕 주지사 정점 확인 기대 피력. 유럽 주요국 신규 확진자 3,000명 전후 안정권 유지
- 전염 확산 우려 진정과 경기 부양책에 주가 속등. 펀더멘탈을 둔 차별화 장세 전망. 금융주 실적 우려에 경계 매물 확대. 아마존 주가는 6.2% 급등
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273538
위 내용은 2020년 4월 14일 7시 59분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 4월 14일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 정점 통과 기대감에도 불구 1분기 실적시즌 우려에 혼조. S&P500 -1.0%
- 중국 증시는 거래량 줄어들며 약보합 마감. 상해종합 -0.5%, 심천종합 -0.8%
- 유럽 증시는 부활절 연휴로 휴장
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 미 국방성 산하 방위고등연구계획국 주관 GARD 프로그램 참가
[산업] 카날리스, 글로벌 PC 시장 1분기 출하량 8% 감소
[닌텐도(7974.JP)] 사전주문 제외하고 공급 부족으로 중국과 베트남에서 선적 중단
[월트디즈니(DIS.US)] 美 디즈니월드 "4만3천여명 무급 휴직"
[스타벅스(SBUX.US)] Citi, 동사 투자의견 매수로 커버리지 개시
[산업] 나이키·아디다스 등 글로벌 메이커 운동화, 베트남 생산 일시 중단 예정
[아스트라제네카(AZN.US)] ‘타그리소’ 적응증 추가 조기신청 가능 전망
[산업] 美 의약품 수출금지 등 세계 공급망 '3개월 내 위기'
[낭조정보(000977.SZ)] 테크업종 투심 악화+오버행 물량 출회에 7.8% 하락
[보잉(BA.US)] 워싱턴주 일부 공장 가동 재개 예정
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 미국 중소형(IWM), 중국 테크(KWEB), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 데이터센터 리츠(SRVR), 신유통(IBUY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273539
위 내용은 2020년 4월 14일 7시 59분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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성공의 경험, 우리가 신한에게, 신한이 고객에게
★ Global Daily - 2020년 4월 14일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나 정점 통과 기대감에도 불구 1분기 실적시즌 우려에 혼조. S&P500 -1.0%
- 중국 증시는 거래량 줄어들며 약보합 마감. 상해종합 -0.5%, 심천종합 -0.8%
- 유럽 증시는 부활절 연휴로 휴장
▶ Bottom Up
[인텔(INTC.US)] 미 국방성 산하 방위고등연구계획국 주관 GARD 프로그램 참가
[산업] 카날리스, 글로벌 PC 시장 1분기 출하량 8% 감소
[닌텐도(7974.JP)] 사전주문 제외하고 공급 부족으로 중국과 베트남에서 선적 중단
[월트디즈니(DIS.US)] 美 디즈니월드 "4만3천여명 무급 휴직"
[스타벅스(SBUX.US)] Citi, 동사 투자의견 매수로 커버리지 개시
[산업] 나이키·아디다스 등 글로벌 메이커 운동화, 베트남 생산 일시 중단 예정
[아스트라제네카(AZN.US)] ‘타그리소’ 적응증 추가 조기신청 가능 전망
[산업] 美 의약품 수출금지 등 세계 공급망 '3개월 내 위기'
[낭조정보(000977.SZ)] 테크업종 투심 악화+오버행 물량 출회에 7.8% 하락
[보잉(BA.US)] 워싱턴주 일부 공장 가동 재개 예정
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 미국 중소형(IWM), 중국 테크(KWEB), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 데이터센터 리츠(SRVR), 신유통(IBUY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273539
위 내용은 2020년 4월 14일 7시 59분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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성공의 경험, 우리가 신한에게, 신한이 고객에게
<신한생각>
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 16일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《본격적 경기 침체, 기업 실적 우려 반영 시기 도래》
- 전세계 코로나 확진자 200만명, 사망자 12만명 돌파. 유럽 주요국 확진자 소강 상태 유지. 미국 질병관리국 단기 정정 확인 가능할 것으로 전망
- 트럼프, 미국 코로나 전염 정점 통과와 경제활동 재개 의지 표명에도 미국 3대지수 반락. 소매판매, 제조업 부진과 연이은 기업 실적 쇼크가 배경
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273598
위 내용은 2020년 4월 16일 8시 5분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 16일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《본격적 경기 침체, 기업 실적 우려 반영 시기 도래》
- 전세계 코로나 확진자 200만명, 사망자 12만명 돌파. 유럽 주요국 확진자 소강 상태 유지. 미국 질병관리국 단기 정정 확인 가능할 것으로 전망
- 트럼프, 미국 코로나 전염 정점 통과와 경제활동 재개 의지 표명에도 미국 3대지수 반락. 소매판매, 제조업 부진과 연이은 기업 실적 쇼크가 배경
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273598
위 내용은 2020년 4월 16일 8시 5분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 4월 16일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나19 여파에 따른 경제지표, 실적 부진에 하락. S&P500 -2.2%
- 중국 증시는 유동성 공급책 시행에도 하락. 상해종합 -0.6%, 심천종합 -0.5%
- 유럽 증시는 미국 경제지표 부진에 따른 글로벌 경기 침체 우려에 하락. STOXX50 -3.8%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 보급형 모델 아이폰SE 399달러 14일 예판, 24일 출하 시작
[산업] YMTC, 연내 128단 3D 낸드 양산 개시
[아마존(AMZN.US)] 온라인 구매 폭증에 7만5천명 추가 고용
[알리바바(BABA.US)] 동남아 이커머스 中 알리바바로 통일
[에스티로더(EL.US)] 코로나19 영향 업데이트, 아시아 매장은 영업 재개
[치폴레멕시칸그릴(CMG.US)] Telsey Advisory, 코로나19 유행에서 타격 작은 편
[길리어드(GILD.US)] '렘데시비르', 임상결과에 '기대반 우려반'
[사노피(SNY.US)] 글락소와 ‘코로나19’ 백신 공동개발 제휴
[미년건강(002044.SZ)] 2019년 잠정실적 쇼크에 9% 급락
[보잉(BA.US)] 3월 중 150대 수주 취소, 인도는 겨우 50대에 그쳐
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 미국 중소형(IWM), 중국 테크(KWEB), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 데이터센터 리츠(SRVR), 신유통(IBUY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273597
위 내용은 2020년 4월 16일 8시 5분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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성공의 경험, 우리가 신한에게, 신한이 고객에게
★ Global Daily - 2020년 4월 16일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 코로나19 여파에 따른 경제지표, 실적 부진에 하락. S&P500 -2.2%
- 중국 증시는 유동성 공급책 시행에도 하락. 상해종합 -0.6%, 심천종합 -0.5%
- 유럽 증시는 미국 경제지표 부진에 따른 글로벌 경기 침체 우려에 하락. STOXX50 -3.8%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 보급형 모델 아이폰SE 399달러 14일 예판, 24일 출하 시작
[산업] YMTC, 연내 128단 3D 낸드 양산 개시
[아마존(AMZN.US)] 온라인 구매 폭증에 7만5천명 추가 고용
[알리바바(BABA.US)] 동남아 이커머스 中 알리바바로 통일
[에스티로더(EL.US)] 코로나19 영향 업데이트, 아시아 매장은 영업 재개
[치폴레멕시칸그릴(CMG.US)] Telsey Advisory, 코로나19 유행에서 타격 작은 편
[길리어드(GILD.US)] '렘데시비르', 임상결과에 '기대반 우려반'
[사노피(SNY.US)] 글락소와 ‘코로나19’ 백신 공동개발 제휴
[미년건강(002044.SZ)] 2019년 잠정실적 쇼크에 9% 급락
[보잉(BA.US)] 3월 중 150대 수주 취소, 인도는 겨우 50대에 그쳐
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 미국 중소형(IWM), 중국 테크(KWEB), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 데이터센터 리츠(SRVR), 신유통(IBUY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273597
위 내용은 2020년 4월 16일 8시 5분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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성공의 경험, 우리가 신한에게, 신한이 고객에게
<신한생각>
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 17일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《경기침체 충격과 경제활동 정상화 기대 상충》
- 코로나19 확진자 218만명, 사망자 15만명, 신규 확진 9만명으로 증가세 완화. 중국에 이어 미국, 유럽도 팬데믹 공포 진정에 경제 활동 재개 계획
- 유로존 부양책 기대감 훼손, 여전한 실업 대란과 제조업 침체 확인에도 주가 랠리 지속. 테크 자이언트 실적 회복과 경영활동 정상화 기대감이 배경
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273621
위 내용은 2020년 4월 17일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 17일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《경기침체 충격과 경제활동 정상화 기대 상충》
- 코로나19 확진자 218만명, 사망자 15만명, 신규 확진 9만명으로 증가세 완화. 중국에 이어 미국, 유럽도 팬데믹 공포 진정에 경제 활동 재개 계획
- 유로존 부양책 기대감 훼손, 여전한 실업 대란과 제조업 침체 확인에도 주가 랠리 지속. 테크 자이언트 실적 회복과 경영활동 정상화 기대감이 배경
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273621
위 내용은 2020년 4월 17일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
<신한생각>
★ Global Daily - 2020년 4월 17일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 고용지표 부진에도 불구 경제활동 재개 기대감에 상승. S&P500 +0.6%
- 중국 증시는 주요 경제지표 발표 앞두고 상승. 상해종합 +0.3%, 심천종합 +0.5%
- 유럽 증시는 코로나 확산세 둔화에 따른 경제활동 재개 기대감에 상승. STOXX50 +0.2%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 액세서리 바꿔 쓰는 모듈식 무선 이어폰 개발
[엔비디아(NVDA.US)] 중국 정부, 멜라녹스 인수 승인
[알파벳(GOOGL.US)] 구글, 채용 늦추고 투자 계획 취소 검토
[산업] 韓, 보안 논란 ‘줌’ 사실상 금지령
[LVMH(MC.FP)] 유럽 명품 업체 중 첫 실적 발표, 1분기 매출 컨센 하회
[로레알(OR.FP)] 1분기 매출 컨센 하회, 이커머스 매출은 53% 성장
[길리어드(GILD.US)] 중국서 '렘데시비르' 코로나 임상 중단
[산업] 美 코로나19 감염 중 11% 의료인
[테슬라(TSLA.US)] 알리바바 T-MALL과 협력해 온라인 판매 진행 예정
[산업] 화웨이 GPU 시장 진출 예정, 2020년 말 제품 출시 기대
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 미국 중소형(IWM), 중국 테크(KWEB), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 데이터센터 리츠(SRVR), 신유통(IBUY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273620
위 내용은 2020년 4월 17일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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성공의 경험, 우리가 신한에게, 신한이 고객에게
★ Global Daily - 2020년 4월 17일
리서치센터 해외주식팀
▶ Top Down
- 미국 증시는 고용지표 부진에도 불구 경제활동 재개 기대감에 상승. S&P500 +0.6%
- 중국 증시는 주요 경제지표 발표 앞두고 상승. 상해종합 +0.3%, 심천종합 +0.5%
- 유럽 증시는 코로나 확산세 둔화에 따른 경제활동 재개 기대감에 상승. STOXX50 +0.2%
▶ Bottom Up
[애플(AAPL.US)] 액세서리 바꿔 쓰는 모듈식 무선 이어폰 개발
[엔비디아(NVDA.US)] 중국 정부, 멜라녹스 인수 승인
[알파벳(GOOGL.US)] 구글, 채용 늦추고 투자 계획 취소 검토
[산업] 韓, 보안 논란 ‘줌’ 사실상 금지령
[LVMH(MC.FP)] 유럽 명품 업체 중 첫 실적 발표, 1분기 매출 컨센 하회
[로레알(OR.FP)] 1분기 매출 컨센 하회, 이커머스 매출은 53% 성장
[길리어드(GILD.US)] 중국서 '렘데시비르' 코로나 임상 중단
[산업] 美 코로나19 감염 중 11% 의료인
[테슬라(TSLA.US)] 알리바바 T-MALL과 협력해 온라인 판매 진행 예정
[산업] 화웨이 GPU 시장 진출 예정, 2020년 말 제품 출시 기대
[ETF 포트폴리오: 금(GLD), 미국 중소형(IWM), 중국 테크(KWEB), 반도체(SOXX), 신재생에너지(ICLN), 데이터센터 리츠(SRVR), 신유통(IBUY)]
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=273620
위 내용은 2020년 4월 17일 8시 10분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
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성공의 경험, 우리가 신한에게, 신한이 고객에게
오늘은 중국 경제 성장률보다 뉴스플로우에 더 눈이 가는 이유는 멀까요? 저는 중국 테크 기업 주가에 큰 관심을 두어야하는 시기라 생각 됩니다
[중국 뉴스 업데이트 #1]
1. 인민은행, 1분기 대출액 총 7.1조위안 증가. 분기 최고 수준
2. 상무부, 제127회 중국 수출입 박람회 6월 15~24일(10일 간) 온라인 개최
3. 국가교육부시험센터, 기존 5월 23~24일에 예정된 전국 대학 영어 회화 시험 취소. 필기 시험 일자는 추후 통지
4. TSMC 실적 발표
: 1분기 순이익 1169.9억대만달러 (시장 컨센서스 1097.3억대만달러). 영업이익 3106억대만달러(작년 1분기 2187억대만달러)
5. 인민은행 연구팀, 통화정책 입안 및 집행 매커니즘 개선 강조
: 핀테크 규격 발전 시스템 구축
: 중국 법정 가상화폐(DC/EP; Digital Currency&Electronic Payment) 연구 개발 촉진
6. 3월 70개 대-중형 도시 중 38개 도시 신규 주택 가격 상승
: 2월은 21개 도시가 상승
: 3월 북경, 상해, 광주, 심천시 가격 상승률은 각각 전월대비 +0.0%, +0.1%, -0.5%, +0.5%
7. 공신부, <중국 전기자동차 표준화 작업 로드맵> 발표
: 2020년 신재생에너지 및 ICV 차량 표준화 작업 주요 내용 포함
: 자동차 지능화 표준 제정 가속화 및 신재생에너지 자동차 중장기 발전 목표 등
8. 공신부, 원격 의료 및 온라인 교육/사무 등 신유망업종 지원 계획
: 스마트 단말기 및 서비스 소비 촉진
: 5G 네트워크, 빅데이터, AI 및 산업 인터넷 등 신인프라 건설 가속화
9. 화웨이와 ZTE, 공급망 본토 이전 의사 有
: 현재 5G기지국 칩은 이미 본토에서 오픈 베타 시작
: 엔지니어링 승인 단계에 있으며 실제 양산은 3분기에 시작
[중국 뉴스 업데이트 #1]
1. 인민은행, 1분기 대출액 총 7.1조위안 증가. 분기 최고 수준
2. 상무부, 제127회 중국 수출입 박람회 6월 15~24일(10일 간) 온라인 개최
3. 국가교육부시험센터, 기존 5월 23~24일에 예정된 전국 대학 영어 회화 시험 취소. 필기 시험 일자는 추후 통지
4. TSMC 실적 발표
: 1분기 순이익 1169.9억대만달러 (시장 컨센서스 1097.3억대만달러). 영업이익 3106억대만달러(작년 1분기 2187억대만달러)
5. 인민은행 연구팀, 통화정책 입안 및 집행 매커니즘 개선 강조
: 핀테크 규격 발전 시스템 구축
: 중국 법정 가상화폐(DC/EP; Digital Currency&Electronic Payment) 연구 개발 촉진
6. 3월 70개 대-중형 도시 중 38개 도시 신규 주택 가격 상승
: 2월은 21개 도시가 상승
: 3월 북경, 상해, 광주, 심천시 가격 상승률은 각각 전월대비 +0.0%, +0.1%, -0.5%, +0.5%
7. 공신부, <중국 전기자동차 표준화 작업 로드맵> 발표
: 2020년 신재생에너지 및 ICV 차량 표준화 작업 주요 내용 포함
: 자동차 지능화 표준 제정 가속화 및 신재생에너지 자동차 중장기 발전 목표 등
8. 공신부, 원격 의료 및 온라인 교육/사무 등 신유망업종 지원 계획
: 스마트 단말기 및 서비스 소비 촉진
: 5G 네트워크, 빅데이터, AI 및 산업 인터넷 등 신인프라 건설 가속화
9. 화웨이와 ZTE, 공급망 본토 이전 의사 有
: 현재 5G기지국 칩은 이미 본토에서 오픈 베타 시작
: 엔지니어링 승인 단계에 있으며 실제 양산은 3분기에 시작
<신한생각>
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 20일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《경제 정상화, 치료제 효과 입증, 중국 우려 완화의 세가지 호재》
- 코로나19 확진자 240만명, 사망자 16.5만명. 신규 확진 7.2만명으로 고점 후 지속 둔화. 렘데시비르 긍정적 임상 결과에 팬데믹 우려 점진 경감
- 경제지표와 유가 부진 이어지나 미국, 유럽 경제 재개 기대와 코로나19 치료제 기대감에 주가 랠리 연장. 중국 생산활동 정상화 기대감까지 가세
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273659
위 내용은 2020년 4월 20일 8시 04분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
★ COVID-19 Daily - 2020년 4월 20일
리서치센터 해외주식팀 박석중 / 02-3772-2917
《경제 정상화, 치료제 효과 입증, 중국 우려 완화의 세가지 호재》
- 코로나19 확진자 240만명, 사망자 16.5만명. 신규 확진 7.2만명으로 고점 후 지속 둔화. 렘데시비르 긍정적 임상 결과에 팬데믹 우려 점진 경감
- 경제지표와 유가 부진 이어지나 미국, 유럽 경제 재개 기대와 코로나19 치료제 기대감에 주가 랠리 연장. 중국 생산활동 정상화 기대감까지 가세
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=273659
위 내용은 2020년 4월 20일 8시 04분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.