В январе 2023 года Tesla сделала нечто немыслимое:

Они снизили ВСЕ цены на 20% и в одночасье уничтожили свою прибыль.

Никто не понимал, почему они это сделали.

Но Илон увидел то, чего не видел никто другой...

Вот настоящее объяснение (и почему это его самый смелый шаг)

В течение многих лет Tesla доминировала на рынке электромобилей с премиальными ценами.

Их стратегия была проста: позиционировать себя как люксовый бренд, поддерживать высокую маржу.

Но 12 января 2023 года Маск сделал беспрецедентный шаг, который потряс отрасль...

Tesla снизила цены на ВСЕ модели на 10-20%.

• Model Y: на 13 000 долларов.
• Model 3: на 7 000 долларов.

Уолл-стрит была ошеломлена. Миллиарды рыночной стоимости исчезли в одночасье.

Но это было только начало...

Эффекты были мгновенными:

• Цены на подержанные Tesla резко упали
• Существующие владельцы протестовали
• Конкуренты запаниковали

Ford пришлось снизить цены на Mach-E на 5900 долларов, чтобы оставаться конкурентоспособными.

Весь рынок электромобилей был в хаосе. Но почему Маск это сделал?

Ответ кроется в уникальной бизнес-модели Tesla:

В отличие от традиционных автопроизводителей, которые продают через дилеров...

Tesla продает напрямую потребителям.

Это означает, что они могут мгновенно корректировать цены в зависимости от спроса.

Но в игре была более масштабная стратегия...

Маск играл в 4D-шахматы:

Снизив цены, он заставил конкурентов вступить в ценовую войну, в которой они не могли победить.

Но результаты шокировали всех...

Цифры Tesla за третий квартал 2023 года говорят сами за себя:

• Операционная маржа упала с 17,2% до 7,6%
• Операционный доход упал на 52% до 1,7 млрд долларов
• Цена акций упала на 40% с января

Уолл-стрит была в панике. Но ущерб оказался глубже...

Рынок подержанных автомобилей рухнул:

Некоторые модели Tesla потеряли 28,9% своей стоимости за ОДИН год.

Еще более шокирующе:

Model 3 2020 года потеряла столько же за 3 года, сколько Model 3 2022 года за 1 год.

Вся отрасль была в хаосе. Но у Маска было секретное оружие...

Пока конкуренты сосредоточились на ценах на автомобили, Tesla создавала свой настоящий двигатель прибыли:

Программное обеспечение Full Self-Driving (FSD).

При цене 12 000 долларов за автомобиль это почти чистая прибыль.

И это только начало...

Генеральный план Маска:

1. Снизить цены, чтобы увеличить долю рынка
2. Выпустить больше Tesla на дорогу
3. Продать высокодоходное программное обеспечение
4. Запустить сеть роботакси

Традиционные автопроизводители не могут конкурировать с этой моделью. У них нет опыта в разработке программного обеспечения.

Подумайте об этом:

Даже при более низкой марже на автомобили Tesla может выжить за счет:

• Подписки FSD
• Беспроводных обновлений
• Будущего дохода от роботакси

Это главный ров. Самое удивительное во всем этом:

Несмотря на эту масштабную трансформацию...

Несмотря на ценовые войны...

Несмотря на хаос...

Они по-прежнему тратят 0 долларов на рекламу.

Между тем:

• Ford тратит $2,2 млрд на рекламу в год
• GM тратит $3,3 млрд
• Toyota тратит $4,1 млрд

Но...
Tesla продает больше электромобилей, чем все они вместе взятые.

Как? Они взломали современный маркетинговый код:

Традиционная реклама умирает:

• Телевизионная реклама пропускается
• Рекламные щиты игнорируются
• Цифровая реклама блокируется

А Tesla?

Они получают миллионы на бесплатной рекламе через:

• Твиты Маска
• Сарафанное радио
• Евангелизация клиентов

Все потому, что они построили на публике. Это будущее бизнеса:

Люди больше не доверяют корпоративной рекламе. Они доверяют подлинным голосам.

Вместо того, чтобы тратить деньги на рекламу, лучшие основатели создают личные бренды, которые:

• Создают доверие в масштабе
• Привлекают клиентов органично
• Создают возможности на автопилоте

Как это делал Илон. 🫰

Итак, вопрос в том, создаете ли вы свой личный бренд?

Герман Каплун:

"Монополии 2.0: как ИИ и интернет отдают будущее в руки избранных
Интернет, вопреки изначальным ожиданиям демократизации, привел к беспрецедентной монополизации цифрового пространства. Чтобы понять масштаб этого явления, давайте сравним офлайн и онлайн реальность.
В физическом мире разнообразие все еще существует. Каждый из нас регулярно взаимодействует с десятками розничных точек: несколько магазинов около дома, работы, у родственников и друзей, специализированные магазины и торговые центры. В сумме это создает экосистему из множества игроков.
Однако в интернете картина кардинально иная. Большинство людей регулярно пользуются всего несколькими онлайн-сервисами: одна-две поисковые системы, пара маркетплейсов, несколько платформ для развлечений. Эта концентрация наблюдается во всех сегментах: от социальных сетей до стриминговых сервисов. Интернет превратился в среду, где действует принцип "победитель получает всё".
Развитие искусственного интеллекта усиливает эту тенденцию. Рекомендательные алгоритмы отдают предпочтение крупным игрокам, делая малые компании практически незаметными. Фондовый рынок отражает эти изменения в виде растущей капитализации технологических гигантов.
Статистика последнего десятилетия впечатляет:

Доля технологического сектора в индексе S&P 500 выросла с 18% в 2013 году до ожидаемых 28% в 2024 году
Выручка Amazon увеличилась с 74 млрд долларов в 2013 году до прогнозируемых 514 млрд в 2024 году
Пять крупнейших компаний теперь занимают 23% индекса S&P 500, по сравнению с 11% в 2013 году
В глобальном индексе MSCI ACWI топ-10 компаний составляют 19,5%

Эта концентрация создает системные риски:

Барьеры для новых участников рынка становятся почти непреодолимыми
Экономика становится уязвимой к колебаниям акций нескольких компаний
Снижается рыночное разнообразие и замедляются инновации

С развитием ИИ мы наблюдаем новый виток концентрации. Если первая волна интернета перераспределила доли рынка от офлайн-бизнеса к онлайн-компаниям, то ИИ теперь консолидирует власть в руках технологических гигантов, забирая доли у обычных ит компаний. Удастся ли найти баланс между эффективностью крупных платформ и необходимостью сохранить конкурентную среду для инноваций - это главный вызов будущего.

Доля компаний с отрицательной прибылью на американских рынках

Сегодня лишь часть крупнейших американских компаний имеет отрицательную прибыль на фоне активного потребительского спроса и устойчивости экономики США. По прогнозам, в 2024 году годовой рост прибыли компаний, входящих в индекс S&P 500, составит 9,5%, превысив средний 10-летний показатель в 8,0%. Доля компаний со средней капитализацией, отражаемая в индексе Russell Midcap, составляет 14%, что объясняется их более рискованным характером и более высокой долговой нагрузкой. Хотя в этом году акции компаний с малой капитализацией демонстрируют впечатляющие темпы роста, доля убыточных компаний значительно выше – 42 % компаний в индексе Russell 2000 по сравнению с 14% два десятилетия назад.

**

Выбор времени для выхода с рынка: почему это так сложно?

Самые успешные акции всех времен

Жизненный цикл компаний

Лучшие бизнес-книги 2024 года

Telegram впервые за три года после введения монетизации стал прибыльным — Павел Дуров  

В 2024 году количество подписчиков Telegram Premium утроилось и превысило 12 млн, написал основатель мессенджера.

Выручка от рекламы также выросла «в несколько раз», а общая выручка в итоге превысила $1 млрд в 2024-м. «Мы заканчиваем год с более чем $500 млн денежных резервов, не считая криптоактивы»

Осенью Telegram погасил «значительную» часть своих долговых обязательств, которые составляли около $2 млрд.

По словам Дурова, запуски мессенджера в 2024 году — «звёзды», подарки, мини-приложения и прочие — показывают, что платформы могут «достичь финансовой устойчивости, оставаясь независимыми и уважая права пользователей».

О том, что Telegram в первом квартале 2024 года добился «положительного денежного потока», Дуров рассказал в апреле. В июле число ежемесячно активных пользователей мессенджера достигло 950 млн. По данным FT, компания за первую половину 2024 года получила $525 млн выручки и $335 млн прибыли.

Инвестору через российского брокера: впрыгнуть в отходящий поезд

Структурные продукты и другие сложные инструменты фондового рынка доступны только после подтверждения статуса квалифицированного инвестора. Этот статус дает доступ ко всем инструментам Мосбиржи.
В последнее время таких бумаг становится больше. В 2025 году, согласно указанию ЦБ РФ, среди них окажутся иностранные ценные бумаги стран, не входящих в ЕАЭС (например, акции китайских эмитентов) и депозитарные расписки российских компаний (например, Ozon).

Сейчас стать «квалом» можно по одному из критериев:
Объем активов — от 6 млн рублей.
Опыт работы в организации со статусом квалифицированного инвестора; — от 2 лет.
Оборот по сделкам с ценными бумагами — от 6 млн рублей за последние четыре квартала.

Если вы планировали получить статус квалифицированного инвестора, то тянуть не стоит. В 2025 году порог для получения статуса квалифицированного инвестора повышается до 12 млн рублей.

По каждому брокеру придется получать статус квалифицированного инвестора отдельно.

В Сбере делается это легко и мгновенно - Онлайн подать заявку в мобильном приложении или веб-версии СберБанк Онлайн.
При условии, что у вас есть 6 000 000 ₽ в виде ценных бумаг, производных инструментов, средств на счетах, на депозитах или в виде продуктов УК Первая и Современные Фонды Недвижимости. https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/how_qual#

Чтобы вы не думали, что Александр Филатов занимается только советами директоров, публикуем его новогоднюю колонку.

В 2024 году я пробежал 3 половинки марафона: Анталия в марте, московский полумарафон Сбера в июне и Тбилиси в сентябре. Со всеми тренировками в год набегал 800 км, это в среднем 66 км в месяц или 16 км в неделю. Оказывается, не так уж сложно выбрать время побегать два раза в неделю по часу или три раза по 30 - 40 минут. Главное - регулярность.

Можете меня спросить: а зачем ты бегаешь? Ответ простой: за здоровьем и долголетием (hopefully😀). Мне нравится бегать, это вариант медитации, когда из-за монотонных циклических движений в голове проясняются какие-то решения. Поэтому я слушаю себя во время бега, не заглушаю музыкой из наушников, а сосредотачиваюсь на своих ощущениях от бега и текущих задачах, требующих решения. Иногда очень помогает.

Ну и с точки зрения поддержания физической формы сочетание аэробного режима (бег легкой интенсивности) с анаэробным (высокой интенсивности) помогает сжигать жир и поддерживать мышцы живота, ног и общий тонус. Посмотрите на себя в зеркало после 30-ти минутного бега: совсем другое лицо!

Поэтому предлагаю попробовать начать год правильно и пробежать Забег обещаний 2025 метров - 1 января. Попробуйте - вам понравится бежать в веселой группе любителей бега!

Ссылка на регистрацию в любую удобную локацию по месту встречи начала года.

С наступающим!

Прогноз Financial Times на 2025 год – основные ожидания

В прошлом году из 22 прогнозов FT ошибся лишь в трех. Вот что издание предсказывает на 2025 год:

— Мирный договор между Украиной и Россией будет заключен под давлением Дональда Трампа;
— Трамп начнет новую тарифную войну – к концу года пошлины на половину импорта США могут достичь 10%;
— Биткоин поднимется до $200,000;
— Процентные ставки в США останутся на текущем уровне или вырастут;
— Технологические гиганты (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia и Tesla) избежат краха;
— Илон Маск и Дональд Трамп сохранят хорошие отношения;
— Рынок облигаций не обрушится;
— Израиль и США не нанесут удар по ядерным объектам Ирана.
— Искусственный интеллект выйдет на новый уровень – в мире появятся ИИ-агенты для повседневного использования.

🇺🇸Дядя Сэм

Биткоину исполнилось 16 лет — первая криптовалюта была запущена 3 января 2009 года. @banki_economy

А вы знали, что с 1 января 2025 г. рождаются дети совершенно другого поколения? Так называемые представители поколения Бета. Поколение Альфа, которые родились примерно 2010-м – 2013-м году, это уже дети в средних классах и старшеклассники.

Итак, через семь лет в школу приходит новое поколения — поколение Бета, которых условно воспитали представители поколений Z и Альфа. А учителя останутся больше из поколения X и Y. Детям необходимо будет прививать критическое мышление, умение анализировать информацию и отсеивать ненужное, высказывать свое мнение на основе логической аргументации, но у учителей будет преимущественно шаблонное мышление, которое будет сформировано стандартами на основе рабочих программ, инструкций и чуть социального опыта (не особенно технологического).

Что почитать про экосистемы: подборка лучших статей за год

Новый год, новые инсайты. Что будет с экосистемами и их активными пользователями — читайте здесь:

🔗 Как экосистемы меняют привычки пользователей: пять тенденций, которые нельзя игнорировать

🔗 Как вовлечь пользователя в новые сервисы экосистемы: лучшие практики

🔗 Почему экосистемы отказываются от непрофильных активов и целых направлений

© Heads and Hands — студия разработки цифровых экосистем