САНКЦИОННАЯ НЕФТЬ И ОБЫЧНАЯ
Мировой рынок нефти в последние годы разделился на два сегмента:

📌санкционная нефть (подпадающая под ограничения);

📌 обычная (не затронутая санкционным давлением).

Это разделение стало результатом многоуровневых санкций, введённых против ряда стран, прежде всего России, что привело к формированию дисконтов на санкционную нефть и изменило динамику рынка.

Причины разделения рынка

📌 Запрет на импорт и экспорт;

📌 "Потолок цен";

📌 Ограничения на страхование и логистику;

📌 Запрет на инвестиции в ТЭК;

❗Интересно то, что профицит нефти приблизительно равен размеру санкционной нефти и те, кто работает только с "обычной" нефтью не испытывают профицита.

По этому мы и видим стоимость обычной нефти около 65-70$ даже при "профиците" добычи.

Дисконт расширяется, хотя со временем обхода санкций он должен сужаться, а значит это не совсем "дисконт".

Само понимание дисконта со временем уйдëт - это просто будут разные цены на разных рынках.

❗ Засчëт того, что происходит разделение на зоны влияния - глобальная цена нефти всë меньше имеет значения при сделках.

Важно, сколько добывается нефти в нашем формирующемся Панрегионе и если в него войдëт Саудовская Аравия, то цены на нефть у нас будут крайне низкие.

❗ Так как данная ситуация устраивает потребителей санкционной нефти и тех, кто пытается на нас экономически давить, мы вряд ли увидим хорошую цену на нашу нефть в ближайшей перспективе.

В перспективе нефтяникам может помочь только ослабление рубля или возвращение к глобализации, что выглядит на данный момент абсурдным.

ВМЕСТО ВЫВОДА
Нефтянная отрасль слишком рискованная, так как связана с геополитикой.

Политика с нефтью идëт в ногу, начиная с окончания первой мировой войны и скорее всего ещë долго останется местом притяжения.

💼 Я не инвестирую в нефтяные компании, но держу Транснефть, поскольку еë бизнес связан с транспортировкой нефти, а без нефти миру никуда. При этом стоимость барреля не имеет для Транснефти принципиального значения. 👍

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ПОВЕДЕНИЕ ОФЗ, КАК ВИБРАЦИЯ ЛИНЕЙКИ ОТ СТОЛА
  Классный, а главное наглядный пример о том, как работает переоценка ОФЗ, я подслушал на Финаме и теперь поделюсь с вами. )))

❗  Если мы представим линейку прижатую к столу, то дальний конец линейки - это дальний конец ОФЗ в плане переоценки.

  Получается, что когда воздействуют некоторые силы на "линейку", то амплитуда колебаний больше всего на дальнем конце.

  Многие инвесторы и мы в том числе переодически на этом зарабатываем дополнительный процент.

Примеры: 👇

https://t.me/RudCapital/1121
https://t.me/RudCapital/1105

  Сейчас при тренде на снижение ключевой ставки, мы увидим большую амплитуду колебаний. 👍

  Важно понять, что если вы хотите меньшей волатильности портфеля, то вам нужно брать ту часть "линейки", которая будет меньше колебаться.

❗ Ещë важный момент, несмотря на колебания "линейки" - она всегда приходит в равновесие!

  Если вы купили ОФЗ с доходностью к погашению в 14.6%, то не важно как она будет колебаться в процессе -  вы всë равно получите свои 14.6% годовых, если просто купили и держали до конца.

  ❗Разумеется, интереснее часть колебаний этой "линейки" превращать в дополнительный профит, как представлено в постах выше. 🤓

    Другой пример не для спекуляций:
  
   Если планируете крупную покупку через год, то в длинные ОФЗ лучше не инвестировать, несмотря на большой потенциал переоценки.

   В момент когда вам понадобятся деньги, она может сильно колебаться и будет отклонена не в вашу пользу!

    Можно брать какую-то долю с горизонтом в 2-3 года и затем фиксировать прохождение этой амплитуды и перекладваться в более короткие.

  Опирайтесь в решении на ваши цели инвестирования и временной горизонт (длину линейки).

   Здесь универсального ответа нет, но есть мои консультации! 👍

❗ Покупая какие либо ОФЗ вспоминайте про "линейку" и выбирайте такой уровень колебаний, который подходит именно вам.

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Транснефть сократила прием нефти в свою систему примерно на 250 000 б/с после атаки БПЛА на ее нефтеперекачивающую станцию в Калейкино — Reuters

На этой новости пролили котировки Транснефти, но давайте разберём насколько это плохо.

Чтобы определить, какой процент от общего объёма прокачки «Транснефти» составляет 250 000 баррелей в сутки (б/с), нужно знать общий объём транспортировки нефти компанией за определённый период. 🤓

По данным на 2024 год (2025 год я не нашëл), «Транснефть» прокачала 447 млн тонн нефти - это около 8.9 млн б/с.

❗ Таким образом, 250 000 баррелей в сутки составляют примерно 2,8% от общего объёма прокачки «Транснефти» в 2024 году.

Влияние потери прокачки в 250 000 баррелей в сутки (б/с) на выручку «Транснефти» зависит от нескольких факторов:

📌 тариф на транспортировку;

📌 маршрут (длина) транспортировки;

Будем считать от среднего значения, так как этого будет достаточно для понимания ситуации, но округлим в худшую сторону.

Потеря прокачки 250 000 б/с это около 3% выручки при условии, что данный объем потерян на весь год.

К тому же вопрос в капитальных затратах на ремонт - они будут заложены в те цифры, что планировал менеджмент на 2026 год или это будут дополнительные средства. 🤔

Заложим негативный сценарий в - 3% выручки из-за потери объема прокачки и предположим приблизительно такое же влияние на чистую прибыль.

В 2026 году прогнозные дивиденды на уровне 198 рублей на акцию, что соответствует около 13.8-13.9% дивидендной доходности.

Предположим, что в 2026 году заработают столько же (пока гадать рано, год только начался по этому считаем консервативно).

И получается, что в 2027 году вы получите 198 рублей - 3% от чистой прибыли из-за потери объема прокачки, а это около 192 рублей на акцию.

Возвращаясь к нынешней цене в 1420 рублей получаем дивидендную доходность в 2027 году около 13.5% годовых.

❗ Получаем, что эффект потери прокачки равен около 0.3-0.4% дивидендной доходности и это без учëта всех остальных факторов: увеличения тарифов, налоговых послаблений, восстановление или падение объема прокачки и т. д.

ВМЕСТО ВЫВОДА
Как видите эффект не такой уж большой, как его рисуют в СМИ.

Цена сейчас относительно справедливая и добирать скорее всего не стоит, но держать точно можно. 👍

Ниже инвестиционная карточка, почему я держу ТРАНСНЕФТЬ7️⃣ и по какой цене еë интересно подбирать 👇

https://t.me/RudCapital/1127

💼 ТРАНСНЕФТЬ 7️⃣ доля 20.5% от портфеля.

Если захотите составить грамотный портфель, подходящий именно под ваши инвестиционные цели, вы знаете куда обращаться 👇

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

СБЕР ОТЧЁТ ПО МСФО ЗА 2025 ГОД
Позже разберу и сделаю нормальный пост, а пока радуемся результатам.

Результаты даже лучше, чем ожидали. 👍

Дивиденд получается 38.9 рублей на акцию, что соответствует доходности в 12.2% годовых. 💰

💼 Держу 16% от портфеля.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

СБЕР: ОТЧЁТ ПО МСФО ЗА 2025 ГОД

Самый главный показатель, который интересовал всех ждавших отчëт - это Чистая прибыль: 1706 трлн руб. (+7,9 % год к году). 💪

Рост выше официальной инфляции, а значит банк действительно растëт в реальной прибыли. 👍

Рентабельность капитала (ROE): 22,7 %.

Небольшое снижение с 23,4 %. Тем не менее показатель остаётся высоким, а это главное. 💪

Расходы на резервы и переоценку кредитов: 610,9 млрд руб.

В 1,5 раза больше, чем в 2024 году, что показывает сложность экономической среды и осторожность банка.

❗От части это так же связано с ростом кредитных портфелей физлиц и юрлиц.

Технически резервирование это ещë не потери и при смягчении ДКП мы можем увидеть роспуск части резервов, что отразится в росте чистой прибыли.

Стоимость риска (CoR): 1,3 % - менеджмент Сбера планирует держать его на уровне 1.3-1.4%.

Достаточность капитала (Н20.0): 13,7 %. Показатель выше регуляторного минимума (11,5 %), что позволяет банку:
наращивать кредитование,
выплачивать дивиденды, и
инвестировать в развитие.

❗ В целом основные показатели либо хорошие, либо нормальные, теперь давайте заглянем «подкапот".

По данным на конец 2025 года, просрочка по кредитам в Сбербанке, включая ипотеку и потребительские кредиты, значительно выросла по сравнению с началом года.

❗ Особенно заметно увеличилась доля кредитов с просрочкой более 90 дней (NPL 90+).

Динамика просрочки по ипотеке
Объём просроченной задолженности по ипотеке в Сбербанке за 2025 год вырос более чем в два раза: с примерно 90 млрд рублей в начале года до почти 177 млрд рублей к концу года.

Динамика просрочки по потребительским кредитам
В первом квартале 2025 года доля потребительских кредитов с просрочкой более 90 дней (NPL 90+) выросла с 9,3% до 10,4%. Это максимальный показатель с 2022 года. К концу года тенденция к росту сохранилась.

Хотя конкретные данные по Сбербанку на конец года в открытых источниках не упоминаются, общая тенденция в банковском секторе указывает на продолжение роста просрочки.

Причины роста просрочки

📌 Высокие процентные ставки.
Тупо дорогие кредиты и не все их могут потянуть.

📌 Снижение реальных доходов населения.
Рост цен есть, зарплаты вроде как растут, по крайней мере так говорят, но у меня лично ЗП не успевает.

📌 Снижение стандартов выдачи кредитов в предыдущие годы.
В периоды «ипотечного бума» банки активно выдавали кредиты, в том числе рискованным заёмщикам.

📌 Ограничения на рефинансирование.
Из-за повышения требований к долговой нагрузке у заёмщиков стало меньше возможностей перекредитоваться.

❗ Сбер на то и Сбер, что предпринимает меры по купированию возможных проблемных зон.

На фоне роста рисков Сбербанк увеличил расходы на создание резервов.

Банк также ужесточил кредитную политику, снизив долю ипотеки с низким первоначальным взносом и ограничив выдачу кредитов заёмщикам с высокой долговой нагрузкой.

ВМЕСТО ВЫВОДА
Несмотря на хороший отчëт за 2025 год и финпоказатели за январь 2026 года, мы видим сложности в банковском секторе.

Медленное снижение ключевой ставки скорее всего будет усугублять те проблемные места, которые описаны выше.

При этом рост чистый прибыли и крепкий баланс придаëт уверенности для того чтобы "купить, держать и спать спокойно".

💼 Сбер 💿 доля 16% от портфеля.

💰 Прогнозные дивиденды 37.8 рублей на акцию.

Инвесткарточка СБЕР 3️⃣
https://t.me/RudCapital/1132

Она актуальна, но я буду еë дополнять исходя из отчëта за 2025 год.

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Инфляция в РФ с 17 по 24 февраля (за 8 дней) составила 0,19% после 0,12% неделей ранее

Даже если мы делаем поправку, что это инфляция за 8 дней, то всë равно она выше.

Интересно, начнут разгонять тему о сохранении ключевой ставки на следующем заседании или нет?

🔥 При такой инфляции ставку сохранят;

👍 Ставку всë равно будут снижать.

При этом ОФЗ не льют, а раньше бурно реагировали на такие данные. 🤔

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ОТЧËТ ИНТЕР РАО ПО МСФО ЗА 2025 ГОД
Напомню, что я держу Интер РАО на 5.5% от портфеля и главное опасение здесь это растрата кубышки на капитальные затраты.

В остальном это крепкий и надëжный бизнес. 👍

Посмотрим основные финансовые показатели из отчëта: 📝

Выручка. Составила 1,761 трлн рублей, что на 13,7% больше, чем в 2024 году.

Операционные расходы. Выросли на 15,5%, до 1,675 трлн рублей. Это повлияло на снижение операционной прибыли на 1,1%, до 106,8 млрд рублей.

EBITDA. Увеличилась на 4,8%, до 181,5 млрд рублей. Несмотря на рост, рентабельность EBITDA снизилась с 11,2% в 2024 году до 10,3%.

Чистая прибыль. Снизилась на 9,2%, до 133,8 млрд. рублей.

❗Этот момент и расстроил всех из-за чего мы видим снижение в котировках.

На это повлияли рост амортизации на 4,1 млрд. рублей и расходов по налогу на прибыль на 16,1 млрд. рублей (до 51 млрд рублей).

❗ Изменение налога на прибыль с 20% до 25% с 2025 года даëт о себе знать.

Капитальные расходы (CAPEX). Выросли на 65,1%, до 189,9 млрд рублей.

Были опасения, что свободного денежного потока не хватит и на капитальные затраты уйдëт вся кубышка.

❗ За 2025 год денежные средства и эквиваленты, а также прочие оборотные активы сократились на 13%, до 455,7 млрд рублей

Результаты бизнеса Интер РАО различаются в зависимости от сегмента деятельности компании:

Электрогенерация в РФ. Выручка выросла на 18,8%, EBITDA — на 24,7%.

Теплогенерация в РФ. Выручка увеличилась на 10%, но EBITDA снизилась на 2,9%. На динамику повлияло увеличение цен на электроэнергию и мощность, а также вывод ряда блоков в модернизацию.

Трейдинг. Выручка выросла на 3,9%, EBITDA — на 12,9%.

Сбыт в РФ. Выручка увеличилась на 17,2%, EBITDA выросла пропорционально.

Энергомашиностроение. Выручка выросла на 29,1%, EBITDA — на 15,8%.

Зарубежные активы. Выручка сократилась на 40,3%, EBITDA — на 65%.

❗ Сегмент «Зарубежные активы» стал значительным негативным фактором из-за снижения поставок природного газа и сохранениея низких тарифов на экспорт.

Так же с 1 января 2026 года Китай полностью остановил закупки Российской электроэнергии, хотя контракт на поставки до 2037 года продолжает действовать. 

ВМЕСТО ВЫВОДА
Кубышка сократилась на 13%, так как свободного денежного потока не хватает на капитальные затраты.

Зарубежный сегмент негативно повлиял на общие результаты компании.

💰 Прогнозные дивиденды 0.32 рубля на акцию, что составляет дивидендную доходность в 10% годовых (у Сбера около 12%).

Главное, что у Интер РАО получается держать баланс между CAPEX и дивидендами.

🤔Операционные расходы растут быстрее, чем выручка, вкупе с проблемами в зарубежном сегменте бизнеса и высоких капитальных затратах заставляют насторожиться!

💡 У Интер РАО есть все предпосылки пройти нормально период турбулентности и высоких капитальных затрат, что в последствии даст рост выручки на 25%.

💼 Интер РАО доля 5.5% от портфеля, пока держу и смотрю в динамике, что будет дальше.

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РЕБАЛАНСИРОВКА ВНУТРИ ДЛИННЫХ ОФЗ
В 2025 году занимался ребалансировкой между 26238 и 26248 - получалось зарабатывать 1% к позиции просто за то, что держу позицию длинных ОФЗ.

Подтверждение 👇
https://t.me/RudCapital/1105

❗ За весь 2025 год было таких 3 возможности 🤓

Теперь цифры не сходятся с пдфкой, которую я разрабатывал и такая стратегия стала слабо прогнозируема, а значит опасна. 🤔

❗ Зато нашёл другой интересный момент в паре длинных ОФЗ (в 248 и 254). 👍

На графике между прямоугольниками лежит +0.5% чистой прибыли к позиции и интересно то, что их можно было забрать 3 раза за 3 месяца.

То есть при покупке 26248 с доходностью в 14.6% не считая основной переоценки, которую мы ждëм:

Один получит 14.6%, а другой сделал бы себе доходность 14.6%+ 0.5% * 3 = 16.1%.

И эту разницу можно было сделать за 3 месяца, а в году их 12 😉

Чем мне нравится эта стратегия, так это в том, что ты либо заработаешь нормально, либо много. )))

Мне кажется это интересным, а вам?

🔥 Да, хочу так же.

👍 Нет, это не стоит того, чтобы следить за ОФЗ.

Продолжаю дальше копать и пробую на себе новую стратегию перелива👍

Друзья, в общий доступ не даю, пока всë не проанализирую досконально, но с клиентами мы работаем по ней, так как я могу с ними оперативно корректировать действия.

Спасибо за понимание. 🙏

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ДОЛЛАР БУДЕТ РАСТИ
На эту тему гудит всë инвестсообщество, подкупая Сургутнефтегаз преф и других экспортёров.

❗Хотя по факту ещë ничего не поменялось.

Минфин рассматривает изменение бюджетного правила, а именно точку отсечения.

❗Изменение бюджетного правила может повлиять на курс доллара к рублю через механизм снижения или увеличения предложения валюты на рынке.

Последствия снижения цены отсечения

В феврале 2026 года министр финансов Антон Силуанов анонсировал ужесточение бюджетного правила — снижение целевой цены на нефть марки Urals.

По данным Bloomberg, речь шла о снижении до $45–50 за баррель с прежних $59.

Ослабление рубля.
При снижении цены отсечения государство будет продавать меньше валюты для компенсации выпадающих нефтегазовых доходов.

Это уменьшит предложение валюты на рынке, что создаст давление на рубль и может привести к его ослаблению.

❗ Большая часть рынка теперь ждëт 90 рублей за доллар.

Есть ли смысл закупаться Сургутнефтегазом преф, другими экспортерами или валютными облигациями? 🤔

Посмотрим через облигации, так как в последнее время мы их часто обсуждали.

Длинные ОФЗ в этом году принесут около 20-25% при снижении ключевой ставки к 14%.

Ослабление рубля с 77 до 90 рублей - это переоценка 16.8%. Добавьте сюда купонную доходность около 7% и получаем 25-26% годовых.

И остаётся вопрос, что более вероятно?

👍 Снижение ставки к 14% к концу года;

🔥 Рост доллара до 90 рублей;

❗ И не забываем, что пока ничего не изменилось, а только обсуждается.

💼 У меня 17% в длинных ОФЗ и 6% в квазивалютных облигациях.

👆 Из пропорции понятно, что мне кажется более вероятным. 👍

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 01.03.2026г.)

Стоимость текущая: 1 754К
(сначала года 1672К + 43К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 77.7%/22.3%/0% 📊

💼 Прибыль +2.2% без учëта дивидендов (Индекс +2.42%);

Тенденция: стоим в боковике: в геополитике тишина, ждëм изменение бюджетного правила, а инфляционные данные настораживают.

   Мои дальнейшие действия 👇
   Продолжу добирать длинные ОФЗ, пока ключевую ставку ещë сильнее не снизили.
  
   Продолжаю ждать индекс на 3000, чтобы разгрузить часть акций, а пока только добор длинных ОФЗ по приемлемой цене.


   💼Изменения портфеля:
 
    ОФЗ 26248  17.3% --> 5.98%

ОФЗ 26254 0% --> 11.23%

   Долю в длинных ОФЗ сохраняю, но перелил в 26254, чтобы заработать на схождении-расхождении доходностей.

Подробнее было здесь 👇
https://t.me/RudCapital/1222

 🎯 ЦЕЛЬ:
    Стоимость 💼 2 440К 
    выполнена на 71.5%
    Пополнения 🪙 300К
    выполнена на 14.3%

    ВЫВОД: 
    Начинается время отчëтов компаний за 2025 год.

На основании отчëтов, буду вносить изменения в свою стратегию, а пока буду добирать длинные ОФЗ до 20% и возможно некоторые акции, если будут хорошие цены.

   Описание остальных позиций, которые есть в портфеле: 👇

ИНВЕСТКАРТОЧКИ ИДЕЙ
находящихся в портфеле
ТРАНСНЕФТЬ 7️⃣
https://t.me/RudCapital/1127
СБЕР 3️⃣
https://t.me/RudCapital/1132
ДЛИННЫЕ ОФЗ 🧾
https://t.me/RudCapital/1142
КЦ ИКС 5 💿
https://t.me/RudCapital/1169

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#дивидендныйпортфель

НОВАТЭК СИЛЬНО ВЫНОСЯТ НА НОВОСТЯХ
Так же рекомендованы дивиденды в размере 47,23 рубля на акцию, что соответствует доходности в 3.8%.

Последний день покупки для получения дивидендов 10 апреля. 💰

Идея в Новатэке сохраняется и его можно и даже нужно удерживать, но я подрезал позицию, так как не понимаю этого роста на ажиотаже.

Наберу обратно позицию, когда эмоции с рынка схлынут и если цену дадут.

Если не дадут, то получу своë в длинных ОФЗ 👍

❗ Уже приходят новости, что Омурзский пролив работает, а значит цена на нефть стабилизируется и мы немного останется в котировках.

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Мы в МаХ

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

РАСПРОДАЛ НОВАТЭК
Всë теперь НОВАТЭКа в портфеле нет.

❗ Идея остаëтся рабочей и действительно в ней интересно сидеть, получать 6-7% дивидендную доходность и ждать когда выстрелит миркойн.

Пока вероятность его снижения очень высокая, да и потенциал роста по консенсусу аналитиков всего 10%.

По этому я взял 26254 так как потенциал в длинных ОФЗ около 20%+ при условии снижения КС к 13% к концу года.

Если Новатэк уйдëт ниже 1200, то я снова начну формировать позицию и возможно засчëт сокращения до 20% длинных ОФЗ. 👍

💼 Длинные ОФЗ 21.89%.

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Мы в МаХ

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ИДУ В ОТПУСК И ГОТОВ УСЕРДНО ПОРАБОТАТЬ💰
   Друзья, на основной работе иду в отпуск и готов усердно поработать на пользу ваших портфелей. 👍

Разумеется, всë внимание приковано к Ирану и нефтянным компаниям, но в это же время мы с клиентами зарабатываем дополнительную доходность на длинных ОФЗ засчëт ребалансировки между ними без лишних рисков и "угадаек".

   Помимо бесплатного и интересного контента, я помогаю инвесторам конкретно и по делу — на платной основе.
 
   Люди, которые ко мне обращаются снижают риски  и перестают совершать типичные ошибки, которые “съедают” доход.

1⃣ Разбор и аудит портфеля — 2000 ₽

   Почему это важно?
   80% инвесторов неосознанно уходят от своей стратегии: добавляют ненужный риск, держат перекошенные доли, реагируют на эмоции — и теряют деньги.

    Я за 1 час покажу: где вы переплачиваете по комиссиям, какие активы работают против вас, как оптимизировать структуру без потери доходности.

👉 Пример разбора: https://t.me/RudCapital/1094

Результат — чёткое ТЗ на ребалансировку.

2⃣ Персональная консультация — 2000 ₽

Когда стоит записаться:
   вы сомневаетесь в стратегии, хотите войти в рынок, но не знаете, когда и как, планируете ребалансировку, но боитесь ошибиться. Не понимаете, работает ли ваш портфель на цель.

   Задайте вопрос тому, кто уже 7 лет на рынке и уже набил шишки— не тратьте месяцы на эксперименты.

Беседа в течении 1 часа может сэкономить вам десятки тысяч.

3⃣ Создание инвестиционной декларации — 7000 ₽

   Это не просто документ. Это ваш личный инвестиционный GPS.

   Без чёткой декларации вы:
действуете наугад, теряете время, теряете деньги, теряете уверенность.

   За 4 недели работы со мной вы получите:

✅ PDF на 12–15 страниц — персонально под вас;

✅ чётко оцифрованную цель (с учётом инфляции и реальных сроков) и критерии оценки по достижению в пути;

✅ алгоритм покупок и продаж;

✅ оптимальное соотношение акций/облигаций для Вас;

✅ учёт вашего инвестиционного темперамента и стратегию под Ваши цели (вы спокойно будете держать портфель даже в кризис).

📌 Это антикризисная страховка и дорожная карта на 3–5 лет.

📌 Инвесторы, у которых есть декларация, в 2 раза реже паникуют и 100% придерживаются плана.

🔥 Важно: в месяц я беру всего 5 человек!

   Я беру ограниченное число клиентов, чтобы каждый получил максимум внимания и глубины проработки.

   Как только наберу заказы — приём остановится до следующего месяца.

   Только не забывайте, что возможности приходят и уходят и в марте, возможно длинные ОФЗ будут не так интересны, а некоторые окна в идеях закроются.

👉 Готовы к системным инвестициям без глупых потерь и сомнений?

Напишите в личку: @AleksRudInvest 📝

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Минфин принял решение не проводить операции по покупке/продаже валюты и золота в марте 2026 года. Причина — предстоящее изменение параметров бюджетного правила.
- смартлаб

❗Из-за бюджетного правила приходилось продавать много юаней на внутреннем рынке.

Объем продажи юаней зависит от того насколько дешевле, чем 59$ за бочку торгуется нефть URALS.

Из-за большого дисконта на нашу нефть, мы имели колоссально большие продажи валюты Минфином и при этом рубль всë равно стабилизировался на уровне 77 рублей за бакс.

Теперь в марте бюджетное правило не будет работать и это уменьшит предложение валюты, а значит нас ждëт ослабление рубля.

❗ К сожалению, никто не может спрогнозировать на сколько это поможет ослабить рубль, но однозначно ослаблению быть.

Далее эффект от продаж/покупок валюты по бюджетному правилу будет зависеть от нового параметра отсечения, который на данный момент ещë не известен. 🤓

Главное, это сейчас не лезть в экспортëров - их сильно разогнали и там ловить нечего, а вот квазивалютные облигации - это интересная тема.

💡 Так что если вы подумывали о покупке квазивалютных облигаций, то сейчас самое время успеть заскочить, пока доллар ниже 80 рублей.

По оценке некоторых аналитиков (ренессанс), если новое отсечение будет около 50-55$ за бочку, то бакс будет приблизительно 86-89 рублей.

💼 Я держу долю в 6% от портфеля, денег на наращивание позиции нет, а так бы держал около 10% - рубль слишком крепок.

Да и просто алокация на валюту, с нашей любовью к девальвации, не бывает лишней.🤔

Не факт, что здесь получится заработать больше, чем в длинных ОФЗ, но идея в квазивалютных облигациях заиграла новыми красками. 👍

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Мы в МаХ

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

СБЕР: КТО-ТО И ЧТО-ТО ЗНАЕТ
Одну из самых тяжеловесных бумаг начали шустро толкать вверх. 👍

Опять кто-то и что-то знает, но не мы 🤔

Ждëм в ближайшие дни новостей по Сберу, чтобы понять почему его так шустро стали тарить.

💼 Держу 16% от портфеля.

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Мы в МаХ

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

США выдало Индии разрешение, которое позволяет стране закупать российскую нефть в течение 30 дней, чтобы снизить давление на мировой рынок нефти — Reuters

Страна, в которой живëт 1.5 млрд. человек и 5-я экономика мира, спрашивает у одной страны разрешения покупать у другой. 🤦‍♂️

❗ Один плюс: дисконты на нашу нефть быстро сокращаются.

А с ростом цены на нефть, есть ли смысл сейчас менять бюджетной правило, может стоит подождать, когда цены устаканятся и понять, как будет формироваться новое ценообразование? 🤔

Следом за новостями в фокусе разрушения: нефтегазодобычи, нефтепереработки и СПГ, а также трнанспортировки.

Если будет что-то глобальное в повреждениях без возможности быстрого восстановления, то рынок нефте и газа действительно изменится.

В заваруху до сентября пока не верю - это слабо прогнозируемо и относится к политической браваде, а мы тут про факты и деньги👍

📝  Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций.  Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультации или аудита вашего портфеля)

Мы в МаХ

Пример разбора портфеля👇
https://t.me/RudCapital/1094

Прайс и отзывы
https://t.me/RudCapital/1146

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.