Отличная многоходовка - пролоббировать в России отказ от сделки с ОПЕК+, подлить огня в очаг мирового кризиса и в итоге сократить свою добычу. Вот такие итоги нефтяной игры российских управленцев.
Новая сделка надолго определит ситуацию на рынке и призвана не только смягчить эффект от резкого падения спроса из-за карантинных мероприятий, но и сократить огромные запасы нефти в хранилищах.
Наибольший реальный объем сокращения возьмет на себя Москва. Россия и Саудовская Аравия пришли к компромиссу, по которому обе страны будут отсчитывать свою квоту 22% от объема добычи 11 млн б/с. Таким образом, целевой объем добычи для обеих стран составит 8,5 млн б/с. Сейчас реальная добыча нефти в России (с конденсатом) — 11,3 млн б/с, без конденсата — 10,3 млн б/с. Страны ОПЕК традиционно не учитывают конденсат в своей добыче. Саудовская Аравия сейчас добывает на максимуме своих возможностей — более 12 млн б/с, однако еще в марте в рамках предыдущих договоренностей ОПЕК+ добыча в стране составляла примерно 9,8 млн б/с. Таким образом, сокращение добычи Саудовской Аравией по сравнению с уровнем марта будет незначительным. Для России же оно составит разницу между текущим уровнем добычи без конденсата (10,3 млн б/с) и целевым уровнем, то есть 1,8 млн б/с.
США, крупнейший производитель нефти в мире, судя по всему, останутся в стороне от сделки. Во всяком случае, министр энергетики страны Дэн Бруйетт заявил 9 апреля, что у нее нет механизмов для скоординированного сокращения добычи, которая будет снижаться в любом случае под давлением низких цен и в 2020 году упадет на 1,7 млн б/с.
Новая сделка надолго определит ситуацию на рынке и призвана не только смягчить эффект от резкого падения спроса из-за карантинных мероприятий, но и сократить огромные запасы нефти в хранилищах.
Наибольший реальный объем сокращения возьмет на себя Москва. Россия и Саудовская Аравия пришли к компромиссу, по которому обе страны будут отсчитывать свою квоту 22% от объема добычи 11 млн б/с. Таким образом, целевой объем добычи для обеих стран составит 8,5 млн б/с. Сейчас реальная добыча нефти в России (с конденсатом) — 11,3 млн б/с, без конденсата — 10,3 млн б/с. Страны ОПЕК традиционно не учитывают конденсат в своей добыче. Саудовская Аравия сейчас добывает на максимуме своих возможностей — более 12 млн б/с, однако еще в марте в рамках предыдущих договоренностей ОПЕК+ добыча в стране составляла примерно 9,8 млн б/с. Таким образом, сокращение добычи Саудовской Аравией по сравнению с уровнем марта будет незначительным. Для России же оно составит разницу между текущим уровнем добычи без конденсата (10,3 млн б/с) и целевым уровнем, то есть 1,8 млн б/с.
США, крупнейший производитель нефти в мире, судя по всему, останутся в стороне от сделки. Во всяком случае, министр энергетики страны Дэн Бруйетт заявил 9 апреля, что у нее нет механизмов для скоординированного сокращения добычи, которая будет снижаться в любом случае под давлением низких цен и в 2020 году упадет на 1,7 млн б/с.
В арбитражный суд Новосибирской области подано исковое заявление от московской компании ООО «Руно-ресурс» (Москва) о взыскании 507,6 млн руб. в ООО «ВПК-ойл», реализует проект строительства и развития единственного в Новосибирской области НПЗ (https://t.me/Ru_lio/7091).
Заявление пока не принято к производству. В марте этого года «Руно-ресурс» обратилось с иском к «ВПК-ойл» на 439,6 млн руб.
«Руно-ресурс» занимается оптовой торговлей топливом. ПО данным «СПАРК-Интерфакс», бенефициар – Анатолий Тернавский, который является совладельцем агропромышленной компания «Русагроальянс».
Также в отношении «ВПК-ойл» в феврале 2020 года было подано заявление в суд от красноярского ООО «Стандарт-трейд» на сумму 188,6 млн руб. В марте суд принял к производству иск кузбасского ООО «Евротэк» к «ВПК-ойл» на сумму 300 млн руб.
В 2018 году выручка «ВПК-ойл» составила 21 млрд руб., чистая прибыль — 161,1 млн руб. В январе 2020 года стало известно, что компания зарегистрировалась ( https://t.me/Ru_lio/7092 ) в Грозном.
Заявление пока не принято к производству. В марте этого года «Руно-ресурс» обратилось с иском к «ВПК-ойл» на 439,6 млн руб.
«Руно-ресурс» занимается оптовой торговлей топливом. ПО данным «СПАРК-Интерфакс», бенефициар – Анатолий Тернавский, который является совладельцем агропромышленной компания «Русагроальянс».
Также в отношении «ВПК-ойл» в феврале 2020 года было подано заявление в суд от красноярского ООО «Стандарт-трейд» на сумму 188,6 млн руб. В марте суд принял к производству иск кузбасского ООО «Евротэк» к «ВПК-ойл» на сумму 300 млн руб.
В 2018 году выручка «ВПК-ойл» составила 21 млрд руб., чистая прибыль — 161,1 млн руб. В январе 2020 года стало известно, что компания зарегистрировалась ( https://t.me/Ru_lio/7092 ) в Грозном.
Половина фонда национального благосостояния оприходована
Правительство России приобрело у ЦБ пакет акций Сбербанка (https://t.me/Ru_lio/7759), сделка состоялась в четверг, 9 апреля. Сумма сделки составила 2,14 трлн рублей, что на 300 млрд меньше, чем планировалось изначально. Скорость покупки Сбербанка правительством удивила аналитиков. Ранее говорилось, что сделка может состояться в сентябре или вовсе в конце года.
Правительство России приобрело у ЦБ пакет акций Сбербанка (https://t.me/Ru_lio/7759), сделка состоялась в четверг, 9 апреля. Сумма сделки составила 2,14 трлн рублей, что на 300 млрд меньше, чем планировалось изначально. Скорость покупки Сбербанка правительством удивила аналитиков. Ранее говорилось, что сделка может состояться в сентябре или вовсе в конце года.
Forwarded from Proeconomics
McKinsey: ВВП России по итогам 2020 году может обрушиться на 10-11%.
Немецкое рейтинговое агентство Scope Ratings: В худшем варианте ВВП России сократится на 11,3%.
(Худшим сценарием называют сочетание продолжающегося и в мае-июне карантина и низкие цены на нефть)
Немецкое рейтинговое агентство Scope Ratings: В худшем варианте ВВП России сократится на 11,3%.
(Худшим сценарием называют сочетание продолжающегося и в мае-июне карантина и низкие цены на нефть)
Операторы терминала в Фуджейре (ОАЭ) отклоняют запросы трейдеров и НПЗ на хранение сырой нефти и нефтепродуктов, сообщает Bloomberg. Год назад свободных нефтехранилищ здесь было более, чем достаточно.
Отсутствие места для хранения нефти резко повышает расходы трейдеров, которые выступают посредниками между производителями и потребителями. Дефицит нефтехранилищ затрудняет балансировку рынка, а обвал цен на черное золото лишь усугубляет ситуацию.
«Если нефтяные баки уже кем-то арендованы или заполнены, то трейдерам приходится покупать меньше нефти»,- отмечает старший экономист дубайского банка Emirates NBD. - «А это в свою очередь приводит к остановке добычи в некоторых местах».
Спрос на нефтехранилища, которые являются неотъемлемой частью мировой энергетической цепочки, достиг многолетних рекордных значений. От Сингапура до Кушинга баки почти под завязку заполнены нефтью, бензином и другими нефтепродуктами. В Фуджейре, которая является «нефтяными воротами» Ближнего Востока, места для хранения не осталось совсем.
Ситуацию в Фуджейре не улучшит даже новая сделка ОПЕК+, окончательные условия которой до сих пор не согласованы, отмечает Bloomberg. Сокращения мировой добычи на 10 млн б/д будет недостаточно, чтобы компенсировать обвал спроса, который Trafigura оценивает в 35 млн б/д (треть привычного мирового потребления).
За последние 30 лет Фуджейра, зажатая между скалистыми горами Хаджар и Оманским заливом, укрепила свою позицию важнейшего мирового нефтехранилища и поставщика энергоносителей. Изначально Фуджейра была просто местом заправки танкеров, которые плыли из Персидского залива в Китай, США и другие страны. Затем Saudi Aramco и Abu Dhabi National Oil Co заметно увеличили нефтепереработку, и эмират стал одним из главных бенефициаров увеличившегося объема торговли нефтью и нефтепродуктами. Теперь же, когда объемы нефтепереработки резко упали, в Фуджейре закончилось свободные баки.
За последний год запасы керосина и других тяжелых дистиллятов в Фуджейре выросли на 30% до 15.4 млн баррелей. Официальная статистика по запасам сырой нефти здесь отсутствует, отмечает Bloomberg. Владельцы терминала планируют увеличить мощность своих хранилищ на 62 млн баррелей, однако это произойдет не раньше следующего года.
Отсутствие места для хранения нефти резко повышает расходы трейдеров, которые выступают посредниками между производителями и потребителями. Дефицит нефтехранилищ затрудняет балансировку рынка, а обвал цен на черное золото лишь усугубляет ситуацию.
«Если нефтяные баки уже кем-то арендованы или заполнены, то трейдерам приходится покупать меньше нефти»,- отмечает старший экономист дубайского банка Emirates NBD. - «А это в свою очередь приводит к остановке добычи в некоторых местах».
Спрос на нефтехранилища, которые являются неотъемлемой частью мировой энергетической цепочки, достиг многолетних рекордных значений. От Сингапура до Кушинга баки почти под завязку заполнены нефтью, бензином и другими нефтепродуктами. В Фуджейре, которая является «нефтяными воротами» Ближнего Востока, места для хранения не осталось совсем.
Ситуацию в Фуджейре не улучшит даже новая сделка ОПЕК+, окончательные условия которой до сих пор не согласованы, отмечает Bloomberg. Сокращения мировой добычи на 10 млн б/д будет недостаточно, чтобы компенсировать обвал спроса, который Trafigura оценивает в 35 млн б/д (треть привычного мирового потребления).
За последние 30 лет Фуджейра, зажатая между скалистыми горами Хаджар и Оманским заливом, укрепила свою позицию важнейшего мирового нефтехранилища и поставщика энергоносителей. Изначально Фуджейра была просто местом заправки танкеров, которые плыли из Персидского залива в Китай, США и другие страны. Затем Saudi Aramco и Abu Dhabi National Oil Co заметно увеличили нефтепереработку, и эмират стал одним из главных бенефициаров увеличившегося объема торговли нефтью и нефтепродуктами. Теперь же, когда объемы нефтепереработки резко упали, в Фуджейре закончилось свободные баки.
За последний год запасы керосина и других тяжелых дистиллятов в Фуджейре выросли на 30% до 15.4 млн баррелей. Официальная статистика по запасам сырой нефти здесь отсутствует, отмечает Bloomberg. Владельцы терминала планируют увеличить мощность своих хранилищ на 62 млн баррелей, однако это произойдет не раньше следующего года.
Bloomberg.com
Oil Traders Squeezed as Cuts Won’t Ease Mideast Storage Crunch
The coronavirus that’s throttling fuel demand and forcing global producers to make unprecedented output cuts has left markets awash in so much crude that even the Middle East’s main oil-trading hub has run out of room to store unwanted barrels.
Эквадор объявил форс-мажор по нефтяным поставкам, чтобы избежать штрафов со стороны покупателей нефти, по причине невозможности обеспечения экспорта, из-за повреждения сразу двух трубопроводов, заявил в пятницу министр энергетики Рене Ортис. Форс-мажор объявляется при любых непредсказуемых внешних событиях, препятствующих выполнению контракта и не зависящих от воли или действий сторон. Таким образом, исполнение контрактов будут приостановлены до тех пор, пока не удастся восстановить поставки до нормального уровня.
В минувший вторник в регионе Амазония произошел крупнейший оползень, который привел к разрыву двух эквадорских нефтепроводов (один из которых находится в частной собственности), по которым сырая нефть транспортируется в порт на Тихом океане, а также еще одной топливной трубы Шушуфинди – Кито. Министр Ортис пояснил, что государственная компания «Petroecuador» имеет определенный запас нефти в порту Балао (северо-запад) для осуществления запланированного экспорта, уточнив, что этого запаса хватит на 5 дней. Представители «Petroecuador» в среду заявляли, что в Балао хранится 2,5 млн баррелей нефти.
В январе Эквадор добывал около 535 000 баррелей нефти в день, из которых он экспортировал около 380 000 баррелей. Сырая нефть является основным экспортным товаром страны, которая в условиях экономической и медицинской чрезвычайной ситуации в связи с covid-19 также столкнулась с парализацией сразу двух ведущих нефтеперерабатывающих заводов, восстановление их работы может занять несколько недель.
В минувший вторник в регионе Амазония произошел крупнейший оползень, который привел к разрыву двух эквадорских нефтепроводов (один из которых находится в частной собственности), по которым сырая нефть транспортируется в порт на Тихом океане, а также еще одной топливной трубы Шушуфинди – Кито. Министр Ортис пояснил, что государственная компания «Petroecuador» имеет определенный запас нефти в порту Балао (северо-запад) для осуществления запланированного экспорта, уточнив, что этого запаса хватит на 5 дней. Представители «Petroecuador» в среду заявляли, что в Балао хранится 2,5 млн баррелей нефти.
В январе Эквадор добывал около 535 000 баррелей нефти в день, из которых он экспортировал около 380 000 баррелей. Сырая нефть является основным экспортным товаром страны, которая в условиях экономической и медицинской чрезвычайной ситуации в связи с covid-19 также столкнулась с парализацией сразу двух ведущих нефтеперерабатывающих заводов, восстановление их работы может занять несколько недель.
Saudi Aramco в очередной раз отложила публикацию майских экспортных цен на свою нефть, поскольку переговоры между крупнейшими мировыми нефтепроизводителями о беспрецедентном общем сокращении добычи пока не завершились.
Госкомпания Saudi Aramco примет решение о ценах в понедельник, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.
Изначально цены должны были быть опубликованы 5 апреля, затем объявление было перенесено в ожидании встречи ОПЕК+, которая началась в четверг. Позднее Саудовская Аравия, председательствующая в G20, созвала внеочередную встречу министров энергетики на заседание 10 апреля.
Однако стороны пока не смогли прийти к устраивающему всех соглашению, и переговоры продолжаются в воскресенье уже четвертый день.
Решение Saudi Aramco о цене может повлиять на объемы примерно 14 млн баррелей в сутки, экспортируемых из Персидского залива, поскольку региональные производители часто устанавливают свои цены с оглядкой на Саудовскую Аравию - крупнейшего производителя в регионе.
Госкомпания Saudi Aramco примет решение о ценах в понедельник, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.
Изначально цены должны были быть опубликованы 5 апреля, затем объявление было перенесено в ожидании встречи ОПЕК+, которая началась в четверг. Позднее Саудовская Аравия, председательствующая в G20, созвала внеочередную встречу министров энергетики на заседание 10 апреля.
Однако стороны пока не смогли прийти к устраивающему всех соглашению, и переговоры продолжаются в воскресенье уже четвертый день.
Решение Saudi Aramco о цене может повлиять на объемы примерно 14 млн баррелей в сутки, экспортируемых из Персидского залива, поскольку региональные производители часто устанавливают свои цены с оглядкой на Саудовскую Аравию - крупнейшего производителя в регионе.
Базовым для сокращения добычи нефти Россией и Саудовской Аравией является уровень в 11 млн баррелей в сутки, сообщил министр энергетики РФ Александр Новак.
"Важно, что данные берутся в целом для всех участников сделки по базе октября 2018 г, кроме России и Саудовской Аравии, где за базу взята цифра 11 млн барр в сутки как для России, так и для Саудовской Аравии", - сказал Новак.
При этом министр уточнил, что условия новой сделки ОПЕК + по сокращению добычи нефти не включают в себя конденсат.
"Это все будет учитываться без конденсата", - сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.
В воскресенье стало известно, что страны ОПЕК+ заключили соглашение по сокращению добычи после переговоров. Страны ОПЕК+ на экстренном заседании согласовали сокращение добычи всеми 23 странами. Однако общее снижение составит не 10 млн баррелей в сутки, как планировалось, а 9,7 млн баррелей, так как Мексика не изменила свою позицию и не согласилась на квоту в 400 тыс. баррелей.
"Важно, что данные берутся в целом для всех участников сделки по базе октября 2018 г, кроме России и Саудовской Аравии, где за базу взята цифра 11 млн барр в сутки как для России, так и для Саудовской Аравии", - сказал Новак.
При этом министр уточнил, что условия новой сделки ОПЕК + по сокращению добычи нефти не включают в себя конденсат.
"Это все будет учитываться без конденсата", - сказал он, отвечая на соответствующий вопрос.
В воскресенье стало известно, что страны ОПЕК+ заключили соглашение по сокращению добычи после переговоров. Страны ОПЕК+ на экстренном заседании согласовали сокращение добычи всеми 23 странами. Однако общее снижение составит не 10 млн баррелей в сутки, как планировалось, а 9,7 млн баррелей, так как Мексика не изменила свою позицию и не согласилась на квоту в 400 тыс. баррелей.
В первом квартале 2020 года экспорт сырой нефти в годовом выражении снизился на 17%, а нефтепродуктов — на 20%, свидетельствует опубликованная ЦБ первая оценка платежного баланса. На фоне пока неизменного импорта и того, что эти два товара занимали 40% стоимости всего экспорта, профицит внешней торговли сжался за первый квартал на 32%. До конца года снижение энергетического экспорта только усилится — как на фоне низкого спроса, так и на фоне сокращения добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+. Состояние спроса прогнозировать адекватно сейчас невозможно, но сделка сама по себе будет стоить РФ, по разным оценкам, 1–2 процентных пункта ВВП.
По оценке платежного баланса, в первом квартале профит счета его текущих торговых и финансовых операций в годовом выражении сжался более чем на треть — до $21,7 млрд. Основная причина — сокращение положительного сальдо внешней торговли на 32% «за счет снижения экспортных поставок энергоносителей на фоне негативной ценовой конъюнктуры на мировых сырьевых рынках при сохранении на сопоставимом уровне товарного импорта», поясняют в ЦБ. Экспорт и импорт услуг снижались синхронно (на 5% и 6% соответственно). В то же время Россия оставалась чистым кредитором остального мира, погашая внешние обязательства и увеличивая финансовые активы (профицит внешних финансовых операций частного сектора в январе–марте составил $17 млрд против $24 млрд год назад),— прямые же инвестиции нерезидентов в небанковский сектор в квартале составили $0,2 млрд — в 52 раза меньше, чем год назад.
https://www.kommersant.ru/doc/4320698
По оценке платежного баланса, в первом квартале профит счета его текущих торговых и финансовых операций в годовом выражении сжался более чем на треть — до $21,7 млрд. Основная причина — сокращение положительного сальдо внешней торговли на 32% «за счет снижения экспортных поставок энергоносителей на фоне негативной ценовой конъюнктуры на мировых сырьевых рынках при сохранении на сопоставимом уровне товарного импорта», поясняют в ЦБ. Экспорт и импорт услуг снижались синхронно (на 5% и 6% соответственно). В то же время Россия оставалась чистым кредитором остального мира, погашая внешние обязательства и увеличивая финансовые активы (профицит внешних финансовых операций частного сектора в январе–марте составил $17 млрд против $24 млрд год назад),— прямые же инвестиции нерезидентов в небанковский сектор в квартале составили $0,2 млрд — в 52 раза меньше, чем год назад.
https://www.kommersant.ru/doc/4320698
Спустя две недели после завершения соглашения с Саудовской Аравией о сокращении добычи Россия возвращается в сделку, готовясь урезать производство нефти темпами, невиданными с начала 1990-х годов. В этом году добыча может упасть более чем на 46 млн тонн.
В результате новой сделки по сокращению добычи стран ОПЕК+, объявленной 10 апреля, российская нефтяная отрасль вынуждена будет урезать производство жидких углеводородов в 2020 году на 8,4%. Это самый низкий уровень с 1994 года, когда добыча в России после развала СССР падала примерно на 10% в течение трех лет. В абсолютном выражении сокращение добычи нефти составит около 46,6 млн тонн — большее падение наблюдалось в истории современной России только по итогам 1992 года (63 млн тонн).
При этом сокращение добычи, по крайней мере, в прогнозируемом будущем, не приведет к росту нефтяных котировок. Цены на нефть, согласно большинству прогнозов, в среднем до конца года едва ли существенно превысят $30 за баррель. Последний раз настолько низкие цены наблюдались в 2003–2004 годах.
В результате новой сделки по сокращению добычи стран ОПЕК+, объявленной 10 апреля, российская нефтяная отрасль вынуждена будет урезать производство жидких углеводородов в 2020 году на 8,4%. Это самый низкий уровень с 1994 года, когда добыча в России после развала СССР падала примерно на 10% в течение трех лет. В абсолютном выражении сокращение добычи нефти составит около 46,6 млн тонн — большее падение наблюдалось в истории современной России только по итогам 1992 года (63 млн тонн).
При этом сокращение добычи, по крайней мере, в прогнозируемом будущем, не приведет к росту нефтяных котировок. Цены на нефть, согласно большинству прогнозов, в среднем до конца года едва ли существенно превысят $30 за баррель. Последний раз настолько низкие цены наблюдались в 2003–2004 годах.
Федун — РБК: «Без сделки ОПЕК+ нам пришлось бы сократить добычу до 50%»
Вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун рассказал РБК о том, почему России выгодно новое сокращение добычи на 10–15 млн барр. в сутки и как это отразится на ЛУКОЙЛе. Без сделки ОПЕК+ это было бы «ковровое закрытие скважин», сказал он
https://www.rbc.ru/business/11/04/2020/5e91acab9a79473e09a92356?from=center
Вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун рассказал РБК о том, почему России выгодно новое сокращение добычи на 10–15 млн барр. в сутки и как это отразится на ЛУКОЙЛе. Без сделки ОПЕК+ это было бы «ковровое закрытие скважин», сказал он
https://www.rbc.ru/business/11/04/2020/5e91acab9a79473e09a92356?from=center
Переговоры о снижении добычи нефти внутри России не должны затянуться — Министерство энергетики проведёт собрание с нефтяниками на грядущей неделе, заявил глава ведомства Александр Новак.
Каждая компания самостоятельно скорректирует свои производственные программы, и в этом смысле они смогут оперативно реализовать те квоты, которые взяла на себя страна. Я не думаю, что это займет много времени, — Новак
Каждая компания самостоятельно скорректирует свои производственные программы, и в этом смысле они смогут оперативно реализовать те квоты, которые взяла на себя страна. Я не думаю, что это займет много времени, — Новак