🟢 بازگشت تاریخی نقره!

بعد از سال‌ها سلطه طلا، حالا نوبت نقره‌ست که دوباره بدرخشه

🔹 از ابتدای ۲۰۲۵ تا حالا نقره نزدیک به ۷۰٪ رشد کرده، در حالی‌که طلا حدود ۵۰٪ بالا رفته

🔹 نسبت طلا به نقره بعد از مدت‌ها از محدوده‌ی ۹۰ به حدود ۷۵ برگشته؛ یعنی نقره تونسته بخشی از فاصله تاریخی خودش با طلا رو جبران کنه

📈 دلایل جهش نقره:

۱️⃣ افزایش تقاضا از سمت صنایع سبز؛ مثل پنل خورشیدی، باتری و خودرو برقی

۲️⃣ کاهش استخراج معادن و افت ذخایر جهانی که عرضه رو محدود کرده

📊 از نظر تکنیکال هم عبور نقره از محدوده ۳۴ دلاری، سیگنال شروع یک چرخه صعودی تازه بود و خیلی از تحلیل‌گرها حالا مقاومت ۴۵ دلار رو هدف بعدی می‌دونن.

در یک جمله: نقره بعد از سال‌ها حاشیه‌نشینی، دوباره به صحنه برگشته و توی ۲۰۲۵ ممکنه فلز برتر سال لقب بگیره

🟡 موج تازه خرید طلا در چین؛ پکن دوباره بازار جهانی رو تکون داد! 🇨🇳

ذخایر طلای چین تو سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ به حدود ۲۳۰۰ تُن رسیده؛ یکی از سریع‌ترین دوره‌های جمع‌آوری طلا تو سال‌های اخیر

🔹 این خریدها بخشی از «استراتژی طلایی پکن» برای کاهش وابستگی به دلار و تقویت پشتوانه پول ملیه.

🔹 چین حالا نه‌تنها بزرگ‌ترین مصرف‌کننده صنعتی طلاست، بلکه به یه خریدار دائمی و تأثیرگذار در بازار جهانی تبدیل شده.

🔹 حضور مداوم بانک مرکزی چین در سمت خرید، باعث میشه قیمت جهانی طلا حمایت بشه و شانس رسیدن به سطوح بالاتر بیشتر بشه.

📊 نتیجه: چین با انباشت طلا داره یه مسیر تازه تو نظام مالی جهان می‌سازه مسیری که شاید در آینده توازن قدرت ارزی رو به‌کلی تغییر بده.

🔴 واکنش عراقچی به سخنان ترامپ

عباس عراقچی به اظهارات اخیر دونالد ترامپ درباره ایران واکنش نشان داد و گفت:

🔹 «ایران دنبال توافق هست، اما فقط توافق منصفانه و محترمانه رو می‌پذیره، نه دیکته سیاسی!»

او تأکید کرد: تجربه مذاکرات گذشته نشون داده آمریکا در لحظه تصمیم‌گیری واقعی ناتوانه و همین بی‌اعتمادی رو تشدید کرده.

عراقچی همچنین گفت ایران آماده شفافیت هسته‌ایه، اما در چارچوب جدیدی که متناسب با شرایط فعلی کشور طراحی بشه.

🟢 آغاز ثبت‌نام خودروهای وارداتی از سه‌شنبه؛ نیاز به بلوکه ۵۰۰ میلیون تومان در حساب وکالتی

🔹ثبت‌نام دور جدید عرضه خودروهای وارداتی از سه‌شنبه ۴ آذر آغاز می‌شود و تا ۱۰ آذر ادامه دارد. طبق اعلام وزارت صمت، متقاضیان تا ۹ آذر فرصت دارند مبلغ ۵۰۰ میلیون تومان را در حساب وکالتی خود بلوکه کنند تا امکان شرکت در فرآیند ثبت‌نام برایشان فعال شود.

🔹در سامانه رسمی فروش به نشانی salecars.ir، سه مدل خودرو برای این مرحله در نظر گرفته شده است: اسکای‌ول HT، تویوتا کرولا کراس و کیا اسپورتیج. این خودروها بخشی از حدود ۴ هزار دستگاه وارداتی هستند که قرار است در این مرحله به بازار عرضه شوند.

🟢تغییرات تازه در نرخ و سهمیه بنزین از نیمه آذر

طبق مصوبه جدید دولت، از نیمه آذر نرخ بنزین با کارت اضطراری جایگاه‌ها به ۵۰۰۰ تومان رسیده؛ یعنی ۱۰ درصد قیمت خرید از پالایشگاه‌ها.

بر اساس همین مصوبه:

🔷سهمیه اول و دوم خودروهای دولتی و خارجی حذف می‌شود.
🔷مالکان چند خودرو از این پس فقط برای یک خودرو سهمیه اول و دوم خواهند داشت؛ بقیه خودروها با نرخ سوم محاسبه می‌شوند.
🔷از ابتدای بهمن نیز سهمیه دوم خودروهای دوگانه‌سوز (CNG) نصف خواهد شد.

🟢جهش طلا و سکه زیر فشار دو محرک اصلی

بازار طلا امروز دوباره اوج گرفت؛ اما مهم‌تر از خودِ قیمت‌ها، دلایل جهش است. رشد امروز تقریباً کامل تحت تأثیر دو محرک قدرتمند شکل گرفت:

🔹اونس جهانی ناگهان تا محدوده ۴۲۳۰ دلار بالا رفت؛ جهشی که بعد از هفته‌ها سکون، سیگنال تازه‌ای از افزایش تقاضای امن در جهان می‌دهد.
🔹همزمان دلار آزاد دوباره به آستانه ۱۱۵ هزار تومان نزدیک شد؛ نشانه‌ای از بالا رفتن انتظارات تورمی و افزایش تقاضای احتیاطی در داخل.

همین ترکیب جهانی داخلی، موتور اصلی رشد بازار شد و باعث شد سکه و طلا در همه قطعات صعود کنند.

جالب اینکه با وجود افزایش قیمت‌ها، حباب سکه کاهش یافت؛ یعنی رشد امروز بیشتر رشد ارزش ذاتی بوده و تقاضای هیجانی نقش کمتری داشته است.

در بازار نقره هم همان محرک‌های جهانی اثر گذاشت و اونس نقره به ۵۶.۴۱ دلار رسید؛ نشانه‌ای از تقویت دوباره جریان سرمایه‌گذاری روی فلزات گرانبها.

🟢 حراج سکه چهارشنبه برگزار می‌شود!

🔹بانک مرکزی اعلام کرد حراج انواع قطعات سکه روز چهارشنبه ۱۲ آذر در مرکز مبادله ارز و طلای ایران برگزار می‌شود. این حراج معمولاً با هدف مدیریت تقاضا، کنترل نوسان و کاهش حباب سکه انجام می‌شود.

🔹همچنین قرار است پیش‌فروش سکه طلا برای تحویل اسفندماه در هفته پایانی آذر آغاز شود؛ اقدامی که می‌تواند بخشی از تقاضای فعلی بازار را به سمت خرید آتی منتقل کند و انتظارات قیمتی را تعدیل کند.

🔹بانک مرکزی اعلام کرده جزئیات کامل فرآیند حراج و پیش‌فروش — شامل نحوه شرکت، زمان دقیق و شرایط عرضه — به‌زودی منتشر خواهد شد.

🟢 نرخ اخزا از ۳۸٪ عبور کرد؛ سیگنالش برای بازار چیست؟

🔹بازده اوراق دولتی به بالاترین سطح سال رسید و از ۳۸٪ گذشت؛ اتفاقی که نشان می‌دهد سطح «بازده بدون ریسک» بالا رفته است.

🔹این تغییر معمولاً بخشی از نقدینگی را از بازار سهام به سمت ابزارهای کم‌ریسک مثل اوراق بدهی هدایت می‌کند و عمق تقاضا در بورس را موقتاً کاهش می‌دهد.

🔹برای شرکت‌ها هم پیام روشنی دارد: تأمین مالی، انتشار اوراق و وام‌گیری گران‌تر می‌شود و هزینه سرمایه بالا می‌رود.

🔹صندوق‌های درآمد ثابت خصوصاً صندوق‌های کوچک‌تر احتمالاً بیشترین ورود پول را تجربه خواهند کرد.

🔴 نودمین حراج سکه ۱۷ آذر برگزار می‌شود

🔹 زمان برگزاری: نودمین حراج سکه روز دوشنبه ۱۷ آذر ۱۴۰۴ در مرکز مبادله ارز و طلای ایران برگزار خواهد شد.

🔹 اقلام عرضه‌شده: در این مرحله ربع، نیم و تمام سکه بهار آزادی ضرب ۱۴۰۴ به‌صورت بدون بسته‌بندی عرضه می‌شود؛ ادامه روندی که بانک مرکزی برای مدیریت تقاضا و کنترل نوسان بازار دنبال می‌کند.

🔹 مهلت واریز وجه: تسویه فقط در روز یکشنبه ۱۶ آذر، از ساعت ۸ تا ۲۳ امکان‌پذیر است و بعد از این بازه هیچ پرداختی ثبت نخواهد شد.

🔹 شرایط حضور: شرکت در حراج‌های قبلی هیچ محدودیتی برای حضور در این دوره یا مراحل بعدی ایجاد نمی‌کند و متقاضیان می‌توانند در حراج‌های هفتگی بانک مرکزی همچنان شرکت داشته باشند.

🟢 بنزین 5 هزار تومانی از 22 آذر


🔹 سخنگوی دولت اعلام کرد از بامداد شنبه ۲۲ آذر نرخ بنزین در کارت جایگاه‌داران به ۵۰۰۰ تومان افزایش می‌یابد

🔹 دولت می‌گوید این تغییر برای بخش بزرگی از مردم اثر مستقیم ندارد

🔹 حدود ۸۰٪ مصرف‌کنندگان همچنان می‌توانند نیاز سوخت خود را با ۶۰ لیتر بنزین ۱۵۰۰ تومانی و ۱۰۰ لیتر بنزین ۳۰۰۰ تومانی تأمین کنند

🟢 فروش بنزین با نرخ ۵ هزار تومان آغاز شد

🔹 نرخ سوم و ۵۰۰۰ تومانی بنزین از بامداد امروز اجرایی شد

🔹 سهمیه‌های ۶۰ لیتر با نرخ ۱۵۰۰ تومان و ۱۰۰ لیتر با نرخ ۳۰۰۰ تومان همچنان برقرار است و فقط مصرف مازاد با نرخ ۵۰۰۰ تومان محاسبه می‌شود

🔹 خودروهای صفر داخلی با قیمت کمتر از یک میلیارد تومان همچنان مشمول دریافت سهمیه یارانه‌ای بنزین هستند

🔹 برای رانندگان سکوهای اینترنتی نیز سهمیه اعتباری اضافه در نظر گرفته شده است؛

▫️ ۲۰۰ لیتر برای خودروهای بنزینی

▫️ ۹۵ لیتر برای خودروهای دوگانه‌سوز

▫️ ۴۰ لیتر برای موتورسیکلت‌ها.

🟢 چشم‌انداز صعودی قیمت طلا در سال ۲۰۲۶

🔹 مؤسسات مالی بزرگ جهان بر افزایش قیمت طلا در سال ۲۰۲۶ اجماع دارند

🔹 پیش‌بینی‌ها قیمت هر اونس طلا را در بازه ۴۳۲۵ تا ۵۳۰۰ دلار نشان می‌دهد

🔹موسسه J.P. Morgan بالاترین برآورد (حدود ۵۳۰۰ دلار) و ING محتاطانه‌ترین پیش‌بینی را ارائه داده‌اند

🔹 بسته‌شدن فضای سیاست پولی، بدهی سنگین دولت‌ها و تنش‌های ژئوپلیتیکی از دلایل اصلی این روند صعودی است

🔹 طلا به‌تدریج از دارایی امن مقطعی به جزئی ثابت از سبد سرمایه‌گذاری بلندمدت تبدیل می‌شود

🔴 آغاز یازدهمین مرحله فروش ایران‌خودرو

🟢 ثبت درخواست خرید محصولات ایران‌خودرو در قالب فروش فوری و پیش‌فروش آغاز شد

🔹 زمان ثبت‌نام: ساعت ۱۴ دوشنبه ۲۴ آذر تا شنبه ۲۹ آذر ۱۴۰۴

🔹 سامانه ثبت‌نام: ikcosales.ir | بدون بلوکه‌کردن حساب بانکی

🟢 گروه‌های مجاز

🔹 متقاضیان عادی، طرح جوانی جمعیت و جایگزینی خودروهای فرسوده

🟢 محصولات و شرایط

🔹 پژو ۲۰۷، رانا پلاس، دنا پلاس، سورن پلاس، ری‌را اتوماتیک و خانواده هایما

🔹 فروش فوری: تحویل حداکثر ۳۰ روز | پیش‌فروش: تحویل حداقل ۴ ماهه

🟢 وزیر اقتصاد: کسری بودجه امسال نزدیک به صفر می‌شود

🔹سیدعلی مدنی‌زاده، وزیر امور اقتصادی و دارایی اعلام کرد با اجرای سیاست‌های جدید برای کنترل هزینه‌ها و اصلاح ساختارها، کسری بودجه امسال به محدوده نزدیک به صفر خواهد رسید. به گفته او، هزینه‌های زائد دستگاه‌های دولتی کاهش یافته و برخی ساختارهای ناکارآمد حذف یا ادغام می‌شوند؛ اقدامی که فشار بر بانک مرکزی را کم کرده و می‌تواند گامی مؤثر در مسیر مهار تورم و افزایش انضباط مالی باشد.

🔹وی تأکید کرد تداوم این رویکرد در بودجه، شرط اصلی پایداری مالی دولت و جلوگیری از بازگشت کسری‌های مزمن در سال‌های آینده خواهد بود.

🟢 آینده نقره در ۲۰۲۶ | آیا رشدهای بزرگ ادامه دارد؟

🔹قیمت نقره در پایان ۲۰۲۵ با ثبت رکورد ۶۷.۳۸ دلار برای هر اونس، بیش از دو برابر رشد کرد و حالا بسیاری از تحلیلگران انتظار دارند نقره در سال ۲۰۲۶ به ۷۵ تا حتی ۱۰۰ دلار برسد.

🔹به‌گفته کارشناسان، تقاضای قوی صنعتی در انرژی‌های تجدیدپذیر، خودروهای برقی و مراکز داده هوش مصنوعی مهم‌ترین موتور رشد نقره در سال جدید خواهد بود. از طرف عرضه نیز اختلالات استخراج و کاهش موجودی‌ها بازار را در وضعیت کمبود قرار داده است.

🔹در کنار این عوامل، احتمال کاهش نرخ بهره در آمریکا و تضعیف دلار می‌تواند جریان سرمایه بیشتری را به سمت نقره هدایت کند و هرگونه تنش ژئوپلیتیکی نیز نقش پناهگاه امن آن را تقویت خواهد کرد.

🔹با وجود روند صعودی، نقره اکنون وارد یک بازار گاوی بالغ شده و ممکن است در ادامه با وقفه‌ها و اصلاح‌های مقطعی همراه باشد؛ موضوعی طبیعی برای چرخه‌های نوسانی بازار کالا.

🟢 بودجه ۱۴۰۵ با حداقل کسری به مجلس می‌رود !

🔹قوامی نایب‌رئیس کمیسیون برنامه‌وبودجه اعلام کرد بر اساس شنیده‌ها و اطلاعات غیررسمی، لایحه بودجه ۱۴۰۵ با حدود ۲ درصد تغییر نسبت به سال قبل به مجلس تقدیم خواهد شد

🔹به گفته او، این رویکرد نشان می‌دهد دولت تلاش کرده بودجه سال آینده را به شکلی تنظیم کند که با حداقل کسری همراه باشد و از رشد شدید هزینه‌ها جلوگیری شود

🔹قوامی تأکید کرد هرچه بودجه با شفافیت بیشتر و اعداد واقعی‌تر بسته شود، احتمال بروز چالش‌های اقتصادی در سال آینده کاهش می‌یابد

🔹به اعتقاد کارشناسان، بودجه کم‌کسری می‌تواند به کاهش فشار تورمی، کنترل بدهی دولت و ثبات بیشتر اقتصاد در سال ۱۴۰۵ کمک کند.

🟢 جزئیات لایحه بودجه ۱۴۰۵ | حذف ارز ۲۸هزار تومانی و افزایش حقوق‌ها

🔹‌ لایحه بودجه ۱۴۰۵ منتشر شد و طبق آن، ارز ۲۸هزار تومانی (ترجیحی) حذف شده است.

🔹‌ نرخ مالیات بر ارزش افزوده به ۱۲٪ افزایش یافته و بخش عمده درآمد دولت از محل رشد مالیات‌ها پیش‌بینی شده است.

🔹‌ در بودجه جدید، حقوق کارمندان و بازنشستگان ۲۰٪ افزایش می‌یابد و حداقل حقوق بازنشستگان ۱۴ میلیون تومان تعیین شده است.

🔹‌ براساس لایحه، درآمدهای مالیاتی با رشد ۶۲٪ به ۲۹۶۱ همت رسیده تا سهم مالیات در منابع بودجه افزایش یابد.

🔹‌ جدول مالیات حقوق در بودجه ۱۴۰۵:

تا ۴۰ میلیون تومان: معاف از مالیات
۴۰ تا ۸۰ میلیون: ۱۰٪
۸۰ تا ۱۰۰ میلیون: ۱۵٪
۱۰۰ تا ۱۲۰ میلیون: ۲۰٪
۱۲۰ تا ۱۴۰ میلیون: ۲۵٪
بیش از ۱۴۰ میلیون تومان: ۳۰٪ مالیات

🔹‌ کارشناسان می‌گویند هدف دولت از این لایحه، کاهش کسری بودجه و واقعی‌سازی درآمدهاست؛ هرچند اثر آن بر تورم و قدرت خرید خانوارها در سال آینده محل بحث است.

🟢 ۳ ابزار جدید طلایی بانک مرکزی از این هفته عملیاتی می‌شود

🔹‌ مدیر روابط عمومی بانک مرکزی اعلام کرد در راستای مدیریت بازار طلا و ارز، سه ابزار جدید مالی از هفته جاری وارد فاز اجرا می‌شود.

🔹‌ در گام نخست، اوراق سلف موازی استاندارد شمش طلا با تحویل گواهی سپرده طلا و با همکاری سازمان بورس و بر بستر بورس کالا منتشر خواهد شد.

🔹‌ به گفته بانک مرکزی، اوراق مبتنی بر طلا و ارز نیز همزمان از طریق شبکه بانکی در اختیار متقاضیان قرار می‌گیرد.

🔹‌ همچنین قرار است به‌زودی با صدور مجوز صندوق‌های صدور و ابطال طلا از طریق شعب بانک ملت، امکان خرید انواع ابزارهای سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا برای عموم مردم فراهم شود.

🟢 آیا بیتکوین سد ۱۰۰ هزار دلاری را می‌شکند؟

🔹 شاخص ترس و طمع بازار ارز دیجیتال پس از ماه‌ها فشار فروش، سرانجام به وضعیت خنثی بازگشته؛ نشانه‌ای مهم که از کاهش ترس معامله‌گران و افزایش تمایل به خرید حکایت دارد

🔹 با تقویت تقاضا، بیتکوین به مقاومت کلیدی ۹۴ هزار و ۵۰۰ دلار نزدیک شده و در صورت عبور از این سطح، هدف بعدی آن سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار خواهد بود؛ سطحی که شکسته شدنش می‌تواند موج جدیدی از ورود سرمایه را فعال کند

🔹 بر اساس داده‌های تاریخی، ماه ژانویه معمولاً برای بیتکوین دوره‌ای مثبت بوده و در بسیاری از سال‌ها، آغاز سال میلادی با رشد قیمت این رمزارز همراه شده است

🔹 در بازار آلت‌کوین‌ها نیز فضای مثبتی شکل گرفته؛ اتریوم چشم به حرکت به سمت ۴۰۰۰ دلار دارد، ریپل مقاومت ۳ دلاری را دنبال می‌کند و دوج‌کوین هم نشانه‌هایی از بازگشت تقاضا نشان می‌دهد

🔹 همزمان، ورود ۴۷۱ میلیون دلار سرمایه جدید به ETFهای بیتکوین بیانگر بازگشت اعتماد نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی است؛ عاملی که در چرخه‌های گذشته، نقش مهمی در شروع روندهای صعودی ایفا کرده است.

🟢 ریزش طلا؛ آیا اکنون زمان خرید است؟

قیمت جهانی طلا پس از دوره‌ای رشد قابل توجه، وارد مرحله اصلاح شده و بیش از ۱۰٪ کاهش یافته است. نقره نیز افت بیشتری را تجربه کرده که بخش زیادی از آن به دلیل هیجان و معاملات سفته‌بازانه بوده است.

🔹 علت اصلی این روند نزولی، تقویت دلار آمریکا و نگرانی از تداوم نرخ‌های بهره بالاست. در چنین شرایطی، طلا معمولاً برای مدتی جذابیت کمتری پیدا می‌کند.

این افت قیمت‌ها به بازار داخلی و صندوق‌های طلا نیز سرایت کرده و موجب احتیاط بیشتر خریداران شده است. با این حال، بسیاری معتقدند این کاهش پایان کار طلا نیست؛ چرا که طلا پس از دوره‌های رشد شدید، معمولا نیاز به استراحت و اصلاح قیمتی دارد.

🔍 اما پرسش اصلی این روزها این است:

آیا باید طلا خرید یا هنوز زود است؟

اگر نگاه ما کوتاه‌مدت باشد، با توجه به نوسانات فعلی، بهتر است عجله نکنیم. اما برای دید بلندمدت، خرید پله‌ای می‌تواند روش منطقی‌تری باشد.


🔍 جمع‌بندی:

طلا در وضعیت اصلاح قرار دارد؛ نه زمان ترس است و نه زمان هیجان. برای سرمایه‌گذاری بلندمدت، بهتر است آرام، مرحله‌ای و با حوصله اقدام کنیم و از نوسانات کوتاه‌مدت هراس نداشته باشیم.

🟢 احتمال آغاز مذاکره ایران و آمریکا تأیید شد

🔹 یک منبع آگاه در گفت‌وگو با خبرنگار تسنیم، احتمال آغاز مذاکره ایران و آمریکا با حضور مقام‌های ارشد دو کشور در روزهای آینده را تأیید کرد.

🔹 به گفته این منبع، زمان و مکان قطعی این دیدار هنوز نهایی نشده اما رایزنی‌ها برای برگزاری آن ادامه دارد.

🔹 بر اساس اطلاعات موجود، این مذاکره احتمالی در سطح سیدعباس عراقچی از طرف ایران و استیون ویتکاف از طرف آمریکا برگزار خواهد شد.

🔹 در صورت نهایی شدن، این گفت‌وگو می‌تواند یکی از مهم‌ترین تحولات دیپلماتیک اخیر میان تهران و واشنگتن باشد.