У традиционных инвесторов, особенно "старой закалки" высоко ценится стратегия портфеля 60/40.

Подразумевает, что портфель должен состоять на 60% из акций и на 40% из облигаций.

На данный момент стратегия имеет худшую доходность с начала этого года за последние 100 лет.

ЯР | Main × Analytics × AirDrop × Academy × LINEOFRUS

#СухаяСтатистика
В среду 12 октября закончилась пятая в этом году серия, состоящая из 5 дней падения #SPX подряд. Подобные серии - не такая уж и редкость, и возможны даже серии из 9 дней падения подряд.

ЯР | Main × Analytics × AirDrop × Academy × LINEOFRUS

🏛Из всех мировых ЦБ "отрицательный ключ" остается только у Японии.

Мировые #ЦБ продолжат курс на ужесточение своей #ДКП, здесь исключением по-прежнему является Банк Турции, в отношении действий которого Эрдоган недавно высказался довольно однозначно, что ставка расти не будет, пока он находится у власти…

В мире остался единственный ЦБ с отрицательной ставкой, это - Банк Японии, но в условиях сохранения уже кажется вечным таргетирования доходностей, предполагать какие-либо изменения в его ДКП не приходится. Предпоследним регулятором, который распрощался с отрицательным “ключом” стал НацБанк Швейцарии.

Из прочих тенденций следует отметить несколько разноплановое движение годовых темпов годовой инфляции, она преимущественно продолжает расти на ЕМ, а наиболее катастрофическая ситуация складывается в странах Восточной Европы - Польше, Чехии, и особенно в Венгрии.

ЯР | Main × Analytics × AirDrop × Academy × LINEOFRUS

🇺🇸 Убытки ФРС США

Данные показывают, что #ФРС впервые за последние годы отчитался об операционных убытках, поскольку процентные ставки растут, а спрос на американские облигации падает.

Минус $2,9 млрд по состоянию на 5 октября.

За годы, прошедшие после финансового кризиса, банк получил миллиарды дополнительных процентных доходов от расширяющегося баланса.

#ЦБ #США заработал более $1 трлн процентного дохода, который был перечислен в Казначейство США. Поэтому сообщение об убытках — это достаточно редкое явление. За более чем 10 лет такого не было.

Отсюда еще один признак того, почему мировая экономика движется к рецессии.

“Повышение ставки на 75 базисных пунктов в сентябре привело ФРС к операционным убыткам. Но ФРС не может разориться, и операционные убытки исчезнут, когда ФРС снизит ставки во время следующего спада. ” — Джозеф Ван, бывший трейдер отдела открытых рынков ЦБ.

Следующее заседание ФРС состоится 2 ноября, чтобы решить, будут ли они снова повышать ставку для борьбы с инфляцией.

ЯР | Main × Analytics × AirDrop × Academy × LINEOFRUS

#ИндикаторБаффетта
Текущий коэффициент 151% примерно на 18% выше исторической линии тренда.

ЯР | Main × Analytics × AirDrop × Academy × LINEOFRUS

🏚Самые быстрые рынки жилищного краха.

Падение цен на 15% в Окленде, Сан-Хосе и Остине всего за 5 месяцев. Некоторые из этих рынков могут упасть на 20-30% к концу года.

ЯР | Main × Analytics × AirDrop × Academy × LINEOFRUS

🦅Свежий обзор крипторынка.

ЯР | Main × Analytics × AirDrop × Academy × LINEOFRUS

#Календарь ключевых событий на эту неделю:

Понедельник 17 октября
🇨🇳Китай - 20-й съезд Коммунистической партии (всю неделю)
🇨🇳Китай - Сальдо торгового баланса (сентябрь) - 06:00 мск
🇺🇸США - Индекс деловой активности в производственном секторе (октябрь) - 15:30 мск
🇺🇸США - Ежемесячный отчёт о состоянии бюджета (сентябрь) - 21:00 мск

Вторник 18 октября
🇨🇳Китай - ВВП (3 квартал) - 05:00 мск
🇨🇳Китай - Объём промпроизводства (сентябрь) - 05:00 мск
🇨🇳Китай - Уровень безработицы - 05:00 мск
🇩🇪Германия - Индекс экономических настроений ZEW (октябрь) - 12:00 мск
🇪🇺ЕС - Индекс экономических настроений от ZEW (октябрь) - 12:00 мск
🇺🇸США - Объем промпроизводства (сентябрь) - 16:15 мск
🇺🇸США - Запасы сырой нефти API - 23:30 мск

Среда 19 октября
🇬🇧Британия - Индекс потребительских цен (сентябрь) - 09:00 мск
🇪🇺ЕС - Индекс потребительских цен (сентябрь) - 12:00 мск
🇺🇸США - Число выданных разрешений на строительство (сентябрь) - 15:30 мск
🇨🇦Канада - Индекс потребительских цен (сентябрь) - 15:30 мск
🇺🇸США - Запасы сырой нефти - 17:30 мск

Четверг 20 октября
🇦🇺Австралия - Изменение уровня занятости (сентябрь) - 03:30 мск
🇨🇳Китай - Базовая кредитная ставка НБК - 04:15 мск
🇩🇪Германия - Индекс цен производителей (сентябрь) - 09:00мск
🇪🇺ЕС - Саммит лидеров ЕС - 13:00 мск
🇺🇦Украина - Объявление о процентной ставке - 14:00 мск
🇹🇷Турция - Объявление о процентной ставке - 14:00 мск
🇺🇸США - Число первичных заявок на получение пособий по безработице - 15:30 мск
🇺🇸США - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь) - 15:30 мск
🇺🇸США - Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь) - 17:00 мск

Пятница 21 октября
🇬🇧Великобритания - Объём розничных продаж (сентябрь) - 09:00 мск
🇪🇺ЕС - Саммит лидеров ЕС - 13:00 мск
🇨🇦Канада - Базовый индекс розничных продаж (август) - 15:30 мск
🇺🇸США - Число активных буровых установок от Baker Hughes - 20:00 мск

ЯР | Main × Analytics × AirDrop × Academy × LINEOFRUS

#Календарь событий, связанных с #ФРС:

Понедельник 17 октября
-

Вторник 18 октября
-

Среда 19 октября
21:00 - Бежевая книга

Четверг 20 октября
20:30 - выступление James Bullard
20:45 - выступление Lisa Cook на тему о карьере в экономике
21:05 - выступление Michelle Bowman на серии семинаров ФРС

Пятница 21 октября
16:10 - выступление John Williams

*мcк. время

ЯР | Main × Analytics × AirDrop × Academy × LINEOFRUS