​​Будущее цифровых финансовых активов в России: что нас ждет?

Банк России активно работает над концепцией развития рынка цифровых финансовых активов (ЦФА) и деятельности операторов информационных систем (ОИС). Важные изменения ожидаются в положении 5635-у, которое определяет доступные для неквалифицированных инвесторов активы на этом рынке.

🌐 На конференции Capital Markets заместитель директора департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кристина Алешина отметила, что новое положение будет переиздано уже в следующем году. Сейчас полный спектр ЦФА доступен только квалифицированным инвесторам, тогда как для неквалифицированных установлены ограничения — не более 600 тыс. руб. в год.

Эксперты предполагают, что если лимиты для неквалифицированных инвесторов будут повышены, это может привести к тому, что многие физические лица предпочтут ЦФА традиционным депозитам, особенно учитывая более высокую доходность ряда ЦФА.

Однако, несмотря на активный рост рынка ЦФА, эксперты подчеркивают, что риски остаются высокими. К числу этих рисков относятся сложности с проверкой эмитентов, возможность дефолтов, технологические риски и регулятивные риски.

⚪️ Участники рынка также поднимают вопрос о необходимости упрощения процесса присвоения статуса квалифицированного инвестора. Так, например, создание единого реестра квалифицированных инвесторов могло бы значительно упростить жизнь инвесторам, позволяя им не подтверждать свою квалификацию на каждой платформе.

Источник
#мнения_rc

🗞 Готовимся к новой осенней неделе с #инвесткалендарь_rc:

📍24 сентября 2024 года
▪️Совет директоров ПАО "Газпром". В повестке дня организационные вопросы
▪️Начало расчета дополнительной версии индекса МосБиржи - в юанях

📍25 сентября 2024 года
▪️Собрание акционеров ПАО "Инарктика". Решение о выплате дивидендов за 1 полугодие 2024 года
▪️Собрание акционеров ПАО "Каршеринг Руссия". Вопрос о выплате дивидендов за 1 полугодие 2024 года
▪️Публикация Банком России резюме обсуждения ключевой ставки, и комментария "Инфляционные ожидания и потребительские настроения"

📍26 сентября 2024 года
▪️Собрание акционеров ПАО "Татнефть". Вопрос о выплате дивидендов за 1 полугодие 2024 года
▪️Начало торгов акциями МКПАО "Хэдхантер" после редомициляции

📍26 сентября 2024 года
▪️Публикация Банком России второго проекта "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026-2027 годов"
▪️Последний день для покупки акций, для получения дивидендов ПАО "Ростелеком" за 2023 год

​​Восстановление российского фондового рынка: перспективы и ожидания

📈 Утром 24 сентября российский рынок акций начал с позитивной ноты, индекс МосБиржи достиг 2850 пунктов, продемонстрировав рост более чем на 13% от сентябрьских минимумов. Это восстановление происходит на фоне длительного негативного тренда: с середины мая по начало сентября индекс упал с 3500 до 2500 пунктов.

💬 Рост последних дней можно связать с пересмотром негативных факторов. Прогнозные дискуссии предшествующие сентябрьскому заседанию ЦБ оказали большое негативное влияние на рынок. И повышение ключевой ставки на 1 п.п. многие участники восприняли положительно.

Еще одной причиной возобновления интереса к акциям эксперты называют высокие дивидендные доходности и начало нового дивидендного сезона. В сентябре—октябре почти три десятка эмитентов анонсировали выплаты акционерам на общую сумму 650 млрд рублей. Летние падения цен на акции сделали многие дивидендные бумаги особенно привлекательными.
Кроме того, наблюдается некоторое восстановление на рынке нефти.

Наряду с улучшением фондового рынка эмитенты планируют IPO и SPO на эту осень, что также положительно скажется на рынке.

📢 Эксперты считают, что с учетом прогнозов роста ВВП и умеренного ослабления рубля, текущая ситуация выглядит обнадеживающе и может удержать инвесторов в акциях. В качестве точек роста эксперты выделяют выплаты промежуточных дивидендов и отчеты по прибыли за третий квартал 2024 года.

🔹Но вероятно, что интенсивность данного роста замедлится, так как на рынок продолжают влиять геополитика и риски повышения ставки в октябре.

С использованием материала
#мнения_rc

​​Золото продолжает ралли: аналитики прогнозируют дальнейший рост цен!

Аналитики крупнейших мировых банков уверены, что золото, которое уже не раз обновляло исторические максимумы, продолжит свой восходящий тренд и в следующем году.

С начала 2024 года стоимость драгметалла возросла более чем на 20%, что делает его одним из самых высокоэффективных активов на рынке.

📈 Что стоит за ростом? Высокий спрос на золото со мировых центральных банков поддерживает текущие цены. В последние две недели наблюдается активное движение на рынке, и эксперты отмечают, что настроения инвесторов и динамика специализированных сырьевых фондов указывают на то, что ралли может продолжиться, особенно на фоне действий ФРС США.

💰 Прогнозы на будущее: Аналитики из швейцарского UBS также уверены в потенциале роста цен на золото в ближайшие 6-12 месяцев. Аналитики ожидают, что в следующем году цена на золото может достичь $2800 или даже $3000.

Таким образом, золото остается привлекательным активом для инвесторов, и его дальнейший рост вызывает большой интерес на финансовых рынках.

Источник
#рекордныеновости_rc

Финансовый ландшафт России: изменения за два года. Forbes проследил изменения в финансах домохозяйств с февраля 2022 года.

За это время российский финансовый рынок претерпел значительные изменения, став изолированным от многих стран. Однако, если взглянуть на финансы домохозяйств в более широком контексте, изменения не выглядят столь серьезными или необратимыми.

📉 Основные изменения:
- Доля иностранных активов в собственности россиян уменьшилась с 30% до 23% за два с половиной года. Это свидетельствует о процессе финансовой изоляции, который, тем не менее, идет не так быстро, как можно было бы предположить.
- За это время, рублевые депозиты стали основным источником роста активов домохозяйств, увеличившись на 56% и составив почти 30% всех активов. Инвестиции в российские акции выросли на 83%, а депозиты в иностранных банках — на 208%. Но их доля в общем объеме активов домохозяйств невелика — 8% и 5% соответственно.

Полный анализ
#рекордныефакты_rc

🗞 Начинаем новую осеннюю неделю с #инвесткалендарь_rc:

📍30 сентября 2024 года
▪️Собрание акционеров ПАО "НОВАТЭК", ПАО "Газпром нефть", ПАО "АК "АЛРОСА", ПАО "НоваБев Групп" по вопросу о выплате дивидендов за 1 полугодие 2024 года
▪️ ПАО "Группа Аренадата" планирует завершить прием заявок на приобретение акций предстоящего IPO на Мосбирже

📍1 октября 2024 года
▪️Начнутся торги на Мосбирже акциями ПАО "Группа Аренадата"

📍2 октября 2024 года
▪️Мосбиржа опубликует данные об объеме торгов за сентябрь

📍4 октября 2024 года
▪️Последний день перед закрытием реестра акционеров ПАО "Каршеринг Руссия" для получения дивидендов за 1 полугодие 2024 года

📍6 октября 2024 года
▪️Последний день перед закрытием реестра акционеров ПАО "Инарктика" для получения дивидендов за 1 полугодие 2024 года

​​Сентябрь: рубль под давлением

Сентябрь оказался непростым месяцем для российской валюты. Рубль ослаб к доллару и евро, а особенно к китайскому юаню. По итогам сентября рубль потерял 2% к доллару, 3% к евро и целых 10% к юаню.

Причинами такого ослабления стали снижение цен на нефть и уменьшение валютных поступлений от экспорта. Аналитики отмечают, что улучшение платежей за импорт также сыграло свою роль.

🔹 По мнению экспертов, в октябре стоит ожидать дальнейшего ослабления рубля. Основные факторы — продолжающееся падение цен на нефть, что негативно сказывается на нефтегазовых доходах, а также проблемы с трансграничными платежами, создающие дефицит ликвидности.

Однако есть и положительные моменты: Банк России может вновь повысить ключевую ставку, что сделает рублевые сбережения более привлекательными. Аналитики ожидают, что в октябре рубль будет торговаться в диапазонах от 12,8 до 13,7 руб. за юань, 90-96 руб. за доллар и 100-107 руб. за евро.

❕ Не стоит забывать и о геополитических рисках, оттоке капитала и высоких бюджетных расходах, которые также оказывают давление на рубль.

Источник
#рекорднаястатистика_rc

🎉 Единственный фонд акций в топе!

Несравненное мастерство! Даже несмотря на сложную динамику рынка и негативные настроения, наш фонд продолжает покорять вершины и демонстрировать выдающиеся результаты на долгосрочном горизонте!

ОПИФ рыночных финансовых инструментов "Аленка-Капитал" снова подтвердил свое лидерство, заняв 1 место в рэнкинге Investfunds по доходности за 5 лет среди открытых и биржевых ПИФ на 30.09.2024! А по доходности за 1 год и 3 года фонд оказался в топ-10 единственным фондом акций среди золотых ПИФ! 🥇

Полный рэнкинг
#аленканарекорде_rc

🗞 А вот и #инвесткалендарь_rc на новую неделю:

📍7 октября 2024 года
▪️ Последний день перед закрытием реестра акционеров ПАО "Татнефть" для получения дивидендов за 1 полугодие 2024 года
▪️ Председатель Совета Федерации В.Матвиенко проведет парламентские слушания на тему "О параметрах проекта федерального бюджета на 2025 год и на плановый период 2026 и 2027 годов"

📍8 октября 2024 года
▪️Публикация Банком России "Обзора рисков финансовых рынков"

📍9 октября 2024 года
▪️ Публикация ПАО "Сбербанк России" финансовых результатов по РСБУ по итогам сентября 2024 года
▪️ Публикация Банком России комментария "Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики"

📍10 октября 2024 года
▪️ Последний день перед закрытием реестра акционеров ПАО "НОВАТЭК", ПАО "НоваБев Групп"для получения дивидендов за 1 полугодие 2024 года
▪️ В Екатеринбурге пройдет ежегодная Уральская конференция НАУФОР "Российский фондовый рынок".

📍11 октября 2024 года
▪️ Публикация ПАО "Аэрофлот" операционных результатов за сентябрь 2024 года.
▪️ Последний день перед закрытием реестра акционеров ПАО "Газпром нефть" для получения дивидендов за 1 полугодие 2024 года

​​📈 Перспективы и вызовы на финансовом рынке России в III квартале 2024 года

🌟 В III квартале 2024 года ведущими по доходности стали ПИФы драгметаллов, но больше всего средств пайщиков привлекли фонды денежного рынка. С января по сентябрь управляющие компании привлекли 290,45 млрд рублей в открытые и биржевые ПИФы, из которых почти 272 млрд пришли в фонды денежного рынка, которых лишь 5% от общего числа ПИФов.

💰 Фонды денежного рынка собрали около 124 млрд рублей за первое полугодие, а за третий квартал их сумма более чем удвоилась. Эти ПИФы обеспечивают доходность, близкую к ключевой ставке Банка России, которая на данный момент составляет 19% годовых. Тем не менее, фонды, ориентированные на драгметаллы, показали среднюю доходность в 31,08% с начала года на фоне роста цен на золото, в то время как фонды денежного рынка показали 11,9%.

📉 ПИФы акций стали аутсайдерами по доходности из-за падения фондового индекса, но все же привлекли 23 млрд рублей за 9 месяцев. Эксперты ожидают, что в октябре регулятор может снова повысить ключевую ставку, что сделает данные фонды ещё более привлекательными.

🔍 Аналитики отмечают, что текущая коррекция на фондовом рынке повышает его привлекательность, и ожидают, что для устойчивого восстановления необходима стабилизация ключевой ставки.

📉 На этом фоне на рынке облигаций наблюдается спад. Индекс RGBI достиг минимальных значений с марта 2022 года, и доходности ОФЗ и корпоративных облигаций продолжают расти. Прогнозируется, что Банк России продолжит ужесточение денежно-кредитной политики в связи с ростом инфляции, что будет сдерживать рост долгового рынка.

🔚 Заключение
В целом, текущее состояние финансового рынка в России характеризуется переменчивостью, где фонды денежного рынка и драгоценные металлы становятся более привлекательными для инвесторов. И восстановление рынка зависит от макроэкономических условий и действий Банка России по снижению ключевой ставки.

Источник
#рекордныеновости_rc

​​📊 Инвестиционный рост на фоне новых тенденций!

По данным Центрального банка, стоимость чистых активов в массовых ЗПИФ достигла внушительных ₽488 млрд. Однако эти цифры меркнут по сравнению с индивидуальными и корпоративными фондами, где суммарная стоимость чистых активов составила целых ₽12,8 трлн!

🌍 Интересно, что большинство фондов в обеих категориях ориентированы на инвестиции в недвижимость. Данные были представлены директором департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России Ольгой Шишлянниковой на Уральской конференции НАУФОР.

📈 С начала 2023 года количество розничных (массовых) ЗПИФов (с более чем 100 пайщиками) увеличилось с 41 до 73, что составляет впечатляющий рост на 78%! При этом более половины из них (60%) предназначены для неквалифицированных инвесторов.

💰 Совокупная СЧА таких фондов возросла с ₽299 млрд до ₽488 млрд (+63%), и на долю ЗПИФ для неквалифицированных инвесторов приходится ₽273 млрд или 56%.

Что касается пайщиков, их число в массовых ЗПИФ возросло с 122 до 289 тыс. (+138%). Из них 250 тыс. пайщиков или 87% составляют неквалифицированные инвесторы.

Таким образом, наблюдается заметный рост интереса к инвестициям среди широкой аудитории, что открывает новые возможности для финансового роста и развития!

Источник
#рекорднаястатистика_rc

🗞 Готовимся к новой неделе вместе с #инвесткалендарь_rc:

📍14 октября 2024 года
▪️Комитет Госдумы по бюджету и налогам рассмотрит в первом чтении проект федерального бюджета РФ на 2025-2027 г., а также проекты бюджетов внебюджетных фондов

📍15 октября 2024 года
▪️Публикация Банком России бюллетеня "О чем говорят тренды"

📍16 октября 2024 года
▪️Публикация Х5 Retail Group операционных результатов за 3 квартал 2024 года
▪️Публикация ПАО "ЭсЭфАй" финансовой отчетности по РСБУ за 9 месяцев 2024 года
▪️ПАО "Озон Фармацевтика" завершит сбор заявок в рамках предстоящего IPO
▪️Последний день перед закрытием реестра акционеров ПАО "Магнитогорский металлургический комбинат" для получения дивидендов по результатам 6 месяцев 2024 года

📍17 октября 2024 года
▪️На "Московской бирже" с 17 по 28 октября пройдет размещение допэмиссии акций ПАО "Озон Фармацевтика". Акции компании будут включены в раздел "Первый уровень" списка ценных бумаг, допущенных к торгам, под тикером "OZPH"

Демократия как движущая сила благосостояния нации

В 2024 году Нобелевская премия по экономике была вручена Дэрону Асемоглу, Саймону Джонсону и Джеймсу Робинсону за их вклад в изучение благосостояния наций. Их исследования сосредоточены на неравенстве между странами, и их работа объяснила, что влияет на экономическое процветание стран в долгосрочной перспективе.

Лауреаты этого года в области экономических наук – Дарон Аджемоглу, Саймон Джонсон и Джеймс Робинсон - продемонстрировали важность социальных институтов для процветания страны. Общества со слабым верховенством закона и институты, эксплуатирующие население, не способствуют росту или изменениям к лучшему. Исследования лауреатов помогают нам понять, почему.

📌 Хотя конкретные политические решения не были предложены, работа трио демонстрирует, что демократии в долгосрочной перспективе способствуют росту и сокращению разрыва в доходах между странами.

«В целом, наша работа способствует демократии», — сказал Дэрон Асемоглу.

Источник
#рекордныефакты_rc

​​📈 Осень 2024: выгодные инвестиции по версии «Коммерсантъ.Деньги»! 🍂

Среди самых привлекательных вариантов для вложений в начале осени выделяются паевые инвестиционные фонды (ПИФы), ориентированные на акции отдельных российских компаний, а также фонды замещающих облигаций и инструменты денежного рынка, номинированные в юанях.

🔍 По данным Investfunds, среди 162 крупных розничных фондов (ОПИФы и БПИФы с активами свыше 500 млн руб.) лишь 17 фондов показали снижение стоимости, и в основном это связано с уплатой квартальных дивидендов. Примечательно, что почти половина прибыльных ПИФов (69 фондов) обеспечила доходность свыше 5%, а четыре лучших фонда достигли впечатляющих результатов в диапазоне 10,8–14,4%.

💰 Лидерами по динамике стали фонды, ориентированные на инструменты денежного рынка в юанях, с доходностью до 14,4%! Это связано с укреплением юаня в сентябре, что значительно сказалось на цене паев.

🏅 Кроме того, фонды, инвестирующие в драгоценные металлы, принесли пайщикам прибыль от 7,6% до 8,9%. Наилучшие результаты показали ПИФы, которые покупают физический металл на Мосбирже.

📊 В секторе валютных облигаций наилучшие результаты демонстрируют фонды, инвестирующие в замещающие облигации, с ростом паев на 3–9%. В то же время, фонды рублевых облигаций показали более скромный прирост от 0,2% до 1,3%.

Источник
#рекорднаястатистика_rc

Не время новых налоговых выгод для состоятельных инвесторов

На недавнем Московском финансовом форуме — 2024 заместитель министра финансов Алексей Моисеев прокомментировал предложение главы набсовета Московской биржи Сергея Швецова установить вычет по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС) на уровне 6% от заработной платы.

Моисеев отметил, что в текущих экономических условиях «не время новых налоговых выгод». В настоящее время налоговые вычеты по ИИС составляют 13% и 15% в зависимости от уровня дохода, а максимальная сумма, с которой можно получить вычет, составляет 400 тыс. рублей.

Швецов же считает, что введение нового вычета могло бы сделать ИИС более привлекательным для состоятельных инвесторов. Однако в ФНС подтвердили, что начиная с 2025 года максимальная сумма возврата НДФЛ за пополнение счетов долгосрочных сбережений, включая ИИС, будет варьироваться от 52 тыс. до 88 тыс. рублей (в зависимости от уплаченного НДФЛ).

Источник
#юридическиеаспекты_rc

🗞 Врываемся в новую осеннюю неделю вместе с #инвесткалендарь_rc:

📍21 октября 2024 года
▪️Публикация ПАО "Северсталь" операционных и финансовых результатов за 3 квартал 2024 года. В этот же день компания планирует раскрыть решение совета директоров по дивидендам за 3 квартал

▪️Публикация ГК "Русагро" операционных результатов за 3 квартал 2024 года

📍22 октября 2024 года
▪️Совет директоров ПАО "Софтлайн" рассмотрит вопрос об обратном выкупе акций
▪️Публикация ПАО "РусГидро" операционных результатов за 1 квартал 2024 года

📍24 октября 2024 года
▪️Публикация Х5 Retail Group финансовых результатов по МСФО за 3 квартал 2024 года
▪️Пленарное заседание Госдумы. Планируется рассмотреть в первом чтении проект федерального бюджета РФ на 2025-2027 г.

📍25 октября 2024 года
▪️Совет директоров НК "ЛУКОЙЛ". Вопрос о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 года
▪️Заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки

Рекорды коллективных инвестиций: паевые фонды становятся все более популярными!

✨ Сентябрь 2024 года стал настоящим триумфом для паевых инвестиционных фондов (ПИФ) на Московской бирже. Частные инвесторы вложили рекордные ₽70 млрд в ПИФы, что составило почти половину от общего объема инвестиций за месяц, который достиг ₽123,4 млрд. В то же время, наблюдается снижение инвестиций в акции на ₽11,6 млрд, что подчеркивает смещение интересов инвесторов в сторону коллективных инструментов.

Глава набсовета Мосбиржи Сергей Швецов подчеркивает важность развития рынка коллективных инвестиций, а инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Станислав Клещев отмечает растущую популярность этих инструментов среди клиентов.

Среди фондов акций в подборке "РБК.Инвестиции" ОПИФ «Алёнка-Капитал» занял первое место по доходности! Примечательно, что наш фонд обыгрывает и фонды денежного рынка и облигаций, уступая только золотым фондам!

Таким образом, инвесторы все более активно выбирают ПИФы как надежный и перспективный способ вложения средств. Что ж, похоже, будущее коллективных инвестиций выглядит весьма многообещающе!

На основе материала
#рекордныеновости_rc

Откуда текут деньги в БПИФ?

В этом году на фондовом рынке наблюдается настоящий бум БПИФ денежного рынка.

Зампред ЦБ Филипп Габуния отметил, что основными источниками нетто-покупок облигаций и БПИФ стали "новые" деньги, которые могли быть получены из депозитов и текущих счетов, а также реинвестирование средств от погашения облигаций и дивидендов. Согласно оценкам регулятора, менее 10% средств частных инвесторов "перетекли" из акций в государственные и корпоративные облигации и БПИФ.

📊 Перспективы и предпочтения инвесторов
Во втором квартале 2024 года было выплачено 3,2 трлн рублей дивидендов, и частные инвесторы в большинстве случаев предпочитали реинвестировать в инструменты фондового рынка, особенно в фонды денежного рынка.

Суммарная стоимость активов БПИФ денежного рынка превысила 500 млрд рублей, что подчеркивает растущий интерес к этим инвестиционным инструментам. В начале года этот показатель был всего 200 млрд рублей, а к августу уже достиг 400 млрд рублей.

Источник
#рекордныеновости_rc

🗞 Планируем длинную рабочую неделю с #инвесткалендарь_rc:

📍28 октября 2024 года
▪️Повышение Банком России ключевой ставки на 200 б.п. - до 21% годовых
▪️Публикация "Банком ВТБ (ПАО)" отчетности по МСФО за 3 квартал 2024 года
▪️Публикация ПАО "ГМК "Норильский никель" производственных результатов за 3 квартал 2024 года

📍29 октября 2024 года
▪️Публикация МКПАО "Яндекс" финансовых результатов за 3 квартал 2024 года
▪️ПАО "Ламбумиз" завершит прием заявок для участия в IPO. Старт торгов на "Московской бирже" запланирован на 30 октября

📍30 октября 2024 года
▪️Публикация ПАО "РусГидро" финансовой отчетности по РСБУ за 3 квартал 2024 года
▪️На "Московской бирже" начнутся торги акциями ПАО "Ламбумиз" (торговый код LMBZ)
▪️Публикация Банком России проекта основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026-2027 годов

📍31 октября 2024 года
▪️Публикация ПАО "Сбербанк России" отчетности по МСФО

📍2 ноября 2024 года
▪️Публикация Мосбиржей данных об объеме торгов за октябрь

Золото устанавливает новые рекорды: цена впервые превышает $2800 за унцию

Золото продолжает удивлять инвесторов, достигнув исторического максимума — $2800,5 за унцию. На российском рынке стоимость контракта GLDRUBTOM достигала 8 694,0, что также является историческим максимум.

💡 Аналитики связывают рост цен с увеличением спроса на активы-убежища. Неопределенность вокруг выборов в США и обострение военного конфликта на Ближнем Востоке заставляют инвесторов искать защиту от геополитических и экономических рисков, что делает золото популярным выбором.

С начала 2024 года золото подорожало более чем на 30%. Значительное повышение цен произошло после того, как ФРС США начала цикл смягчения денежно-кредитной политики, снизив процентные ставки впервые за более чем четыре года.

💭 Эксперты прогнозируют, что геополитическая нестабильность, спрос со стороны центральных банков и смягчение денежно-кредитной политики останутся актуальными в ближайший год. Прогнозируется, что пиковые цены на золото могут быть достигнуты в первом квартале 2025 года, после чего ожидается их стабилизация и постепенное снижение.

Источник
#рекордныеновости_rc