Ужесточение ограничений на покупку иностранных бумаг для неквалифицированных инвесторов с 2025 года

Банк России готовит новые меры, которые вступят в силу с 1 января 2025 года и коснутся неквалифицированных инвесторов. Согласно проекту указания, они не смогут приобретать ценные бумаги эмитентов иностранных государств, за исключением стран Евразийского экономического союза (ЕАЭС).

🔍 Что это значит?
Неквалифицированные инвесторы смогут продолжать инвестировать только в бумаги, зарегистрированные в странах ЕАЭС, при условии, что выплаты по ним осуществляются через инфраструктуру этих стран или России.
Основная цель этих изменений — защитить неквалифицированных инвесторов от рисков, связанных с негативными действиями иностранных государств по отношению к России.

📅 Контекст
С 1 октября 2023 года уже действуют ограничения, позволяющие неквалифицированным инвесторам приобретать иностранные бумаги только из стран, не признанных недружественными. А начиная с января 2024 года, правительство запретило покупку любых иностранных бумаг на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).

💡 Что ожидать?
Введение новых ограничений может существенно изменить инвестиционные стратегии неквалифицированных инвесторов, а также повлиять на общий инвестиционный климат в стране.

Источник
#юридическиеаспекты_rc

🗞 Настраиваемся на продуктивную неделю вместе с #инвесткалендарь_rc:

📍12 августа 2024 года
▪️Публикация АК "АЛРОСА" отчетности по МСФО за 1 полугодие 2024 года
▪️Публикация ПАО "Аэрофлот" операционных результатов за июль 2024 года
▪️Совет директоров ПАО "Ростелеком". В повестке рекомендации по дивидендам за 2023 год

📍13 августа 2024 года
▪️Совет директоров ПАО "Татнефть". В повестке рекомендации о размере дивидендов за 6 месяцев 2024 года
▪️Совет директоров ПАО "Группа Черкизово". В повестке рекомендации по выплате дивидендов за 1 полугодие 2024 года

📍14 августа 2024 года
▪️Публикация ПАО "Ростелеком" финансовой отчетности по МСФО за 2 квартал 2024 года

📍15 августа 2024 года
▪️Публикация Х5 Retail Group финансовых результатов по МСФО за 2 квартал 2024 года
▪️Публикация ПАО "Совкомбанк" финансовой отчетности по МСФО за 1 полугодие 2024 года
▪️Публикация ПАО "Софтлайн" финансовой отчетности за 2 квартал и 1 полугодие 2024 года
▪️Публикация Банком России комментария "Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов"

📍16 августа 2024 года
▪️Публикация ПАО "Совкомфлот" финансовых результатов за 2 квартал 2024 года

📉 Итоги июля для инвесторов ПИФ: подводим черту

Июль 2023 года оказался непростым месяцем для большинства инвесторов в ПИФы, как и в целом для рынка. По данным Investfunds, из 276 розничных фондов лишь менее 90 смогли принести прибыль своим пайщикам. Каждый пятый фонд зафиксировал убытки более 5%. Примечательно, что подобные результаты наблюдаются уже третий месяц подряд, следуя за общей динамикой рынка.

По оценкам «Ъ», только у половины фондов стоимость пая увеличилась с начала года, а лишь 16 ПИФов показали двухзначный рост. В июне снижение наиболее сильно ощущали фонды облигаций, а в июле - фонды акций. Снижение котировок акций, вызванное ужесточением денежно-кредитной политики Банка России, привело к падению стоимости паев акционных фондов на 2,0–9,7% за месяц и на 6–17% за три месяца.

👉🏻 Однако стоит отметить, что влияние этой политики на долговые инструменты оказалось менее значительным. Если в июне 57 фондов облигаций терпели убытки, то в июле их число сократилось до 42. Убытки худших фондов составили лишь 2,0–3,2%. В то же время фонды корпоративных облигаций смогли обеспечить небольшой, но положительный прирост стоимости пая на уровне 0,5–1,5%.

🔺 Среди всех фондов лидируют только фонды денежного рынка, которые продолжают приносить стабильный доход, особенно на фоне повышения ставок.

Источник
#рекорднаястатистика_rc

📊 Итоги обмена заблокированными иностранными активами

13 августа брокер «Инвестиционная палата» подвел итоги продажи активов иностранным инвесторам на сумму ₽8,1 млрд, что составляет почти четверть от общего объема, предъявленного россиянами в рамках процедуры обмена по 844-му указу Президента (₽35,3 млрд). Более 708 тыс. инвесторов смогли частично реализовать свои ценные бумаги, при этом активы, не попавшие под обмен, останутся на счетах владельцев.

Из общей суммы ₽8,1 млрд, вырученной в ходе обмена, ₽2,7 млрд пришлись на выкупленные нерезидентами паи FinEx ETF. Также в ходе обмена были реализованы акции Meta Platforms, признанной в России экстремистской организацией, а также бумаги американского военного промышленного комплекса.

Источник
#рекорднаястатистика_rc

​​Возможна ли легализация криптобирж в России?

📢 Министр финансов Антон Силуанов поделился информацией о текущих переговорах между Банком России и Минфином по поводу легализации криптобирж в стране. Несмотря на уже принятые законы, касающиеся майнинга и возможности расчетов криптовалютой за внешнеэкономическую деятельность, вопрос создания официальных легальных криптобирж остаётся открытым.

Силуанов отметил, что текущая ситуация находится в "серой зоне", где криптобиржи не разрешены, но и не запрещены. Министерство и Центральный банк обсуждают две основные точки зрения: одна — за легализацию и создание законодательной базы, другая — за запрет или ограничение в рамках экспериментально-правового режима (ЭПР).

📊 По словам Силуанова, использование цифровых финансовых активов (ЦФА) в трансграничных расчетах может помочь снизить давление, возникающее из-за существующих ограничений. Он подчеркнул важность разработки законодательства, которое могло бы решить эти проблемы, и сообщил о планах подготовить соответствующие инициативы уже осенью.

Источник
#юридическиеаспекты_rc

Интерфакс

🗞 Начинаем августовскую рабочую неделю вместе с #инвесткалендарь_rc:

📍19 августа 2024 года
▪️Fix Price прекратит листинг своих GDR на Лондонской фондовой бирже, и продолжит торговаться на МосБирже и AIX
▪️Мосбиржа введет ограничения на торги обыкновенными акциями ПАО "Детский мир". 17 октября прекращение торгов в связи с предстоящей ликвидацией эмитента

📍20 августа 2024 года
▪️Публикация МКПАО "ТКС Холдинг" финансовых результатов по МСФО за 2 квартал 2024 года

📍21 августа 2024 года
▪️Совет директоров ПАО "Инарктика". В повестке дня рассмотрение рекомендации по дивидендам за 1 полугодие 2024 года

📍22 августа 2024 года
▪️Публикация ПАО "МТС" финансовых результатов по МСФО за 2 квартал 2024 года
▪️Публикация ПАО "Смарттехгрупп" операционных и финансовых результатов за 1 полугодие 2024 года

📍23 августа 2024 года
▪️Публикация ПАО "ГМК "Норильский никель" финансовых результатов по МСФО за 1 полугодие 2024 года

📢 Признание профессионализма!

С гордостью сообщаем, что главный стратег ООО "УК "Рекорд Капитал" Марламов Элвис Таирович был отмечен благодарностью от НАУФОР!

Под руководством Элвиса Таировича ОПИФ рыночных финансовых инструментов "Аленка-Капитал" с момента своего основания в 2017 году неизменно демонстрирует впечатляющие результаты и трижды становится обладателем наград Investfunds за высокую результативность:
🔹 Лучший ПИФ акций – 2019
🔹 Лучший ПИФ российских акций – 2021
🔹 Лучший ОПИФ рынка акций – 2023

🎉 На вручении в Красноярске генеральный директор ООО "УК "Рекорд Капитал" передал благодарность Элвису Таировичу.

Вперед к новым вершинам!

#аленканарекорде_rc #новостикомпании_rc

Удвоение капитализации фондового рынка: механизм достижения

В мае 2024 года Президент РФ подписал указ, согласно которому к 2030 году капитализация фондового рынка должна достичь 66% от ВВП.

«Ведомости» ознакомились с предварительным вариантом федерального проекта «Развитие финансового рынка», в котором описано, как будут достигнуты цели указа президента.

⏏️ Первый блок проекта касается IPO. Минфин ожидает, что ежегодно на российской бирже будет проводиться по 20 первичных размещений акций (IPO) с общей капитализацией 4,5 трлн рублей. 1 трлн рублей из этой суммы должны обеспечить IPO госкомпаний.

💰 Второй блок проекта об увеличении доли долгосрочных сбережений. Минфин планирует повысить долю инвестиционных продуктов в сбережениях граждан с 36,8% в 2023 году до 40% к 2030 году. Для этого правительство будет предлагать налоговые льготы работодателям, которые софинансируют программы долгосрочного сбережения для сотрудников и вести информационные компании.

Согласно прогнозу, к 2030 году размер экономики России превысит 200 трлн рублей (58 трлн рублей по итогам 2023 года).

Источник
#мнения_rc

Текущая ситуация на рынке: анализ и будущие движения

📉 20 мая Индекс МосБиржи достиг отметки 3520 пунктов, что стало одним из максимумов начала 2022 года. Однако после этого началось планомерное снижение, которое продолжается и по сей день с переменным успехом.

Рост в апреле-мае был обусловлен началом дивидендного сезона, но, к сожалению, этот позитивный тренд не смог продлиться и летом. Причины кроются в негативных сигналах по инфляции и ужесточении денежно-кредитной политики, внешних факторах.

Аналитики единодушны: в ближайшее время Индекс МосБиржи может продолжить снижение. Жесткая денежно-кредитная политика, ожидания повышения ключевой ставки и напряженная геополитическая обстановка не могут способствовать росту рынка. Техническая картина рынка не исключает еще более низкие уровни индекса.

🔮 Все больше участников рынка закладывают вероятность сохранения, а возможно, и последнего повышения ключевой ставки на заседании ЦБ 13 сентября. Если это произойдет, индекс продолжит свое снижение, пока не будет замечен устойчивый тренд на замедление инфляции. Инвесторам стоит внимательно следить за еженедельными данными и быть готовыми к возможным изменениям.

#мнения_rc

Программа долгосрочных сбережений: рост интереса и новые возможности

С начала 2024 года россияне активно участвуют в программе долгосрочных сбережений (ПДС), заключив более 1 миллиона договоров на сумму около ₽50 миллиардов. Интерес к программе стремительно растет: в последние месяцы темпы её заключения удвоились, о чем сообщает Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов.

💬 Заместитель министра финансов Иван Чебесков отметил, что в следующем году участники программы смогут рассчитывать на софинансирование от государства, что значительно увеличит их сбережения.

Минфин также работает над тем, чтобы сделать участие в ПДС привлекательным для юридических лиц: возможность участия работодателей в формировании накоплений для граждан. Это даст возможность привлечь еще больше людей в программу через дополнительное софинансирование взносов работодателями.

Операторами программы выступают негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые отвечают за сохранность и доходность сбережений. Каждый гражданин РФ, достигший 18 лет, может присоединиться к программе. Банк России контролирует финансовую устойчивость фондов и гарантирует возмещение средств в случае банкротства.

💰Важным фактором, способствующим росту интереса к ПДС, стало увеличение срока государственного софинансирования с трех до десяти лет.

Источник
#рекордныефакты_rc

🗞 Вступаем в новую неделю с #инвесткалендарь_rc:

📍26 августа 2024 года
▪️Публикация ПАО "Московская биржа" финансовой отчетности по МСФО за 2 квартал 2024 года
▪️Совет директоров ПАО "Новабев групп". Рассмотрение рекомендации по промежуточным дивидендам
▪️Наблюдательный совет АК "АЛРОСА". Рассмотрение вопроса о рекомендациях дивидендов за 1 полугодия 2024 года

📍27 августа 2024 года
▪️Публикация ПАО "Полюс" производственных и финансовых результатов за 1 полугодие 2024 года
▪️Совет директоров "НОВАТЭК" Вопрос о промежуточных дивидендах за 1 полугодие 2024 года
▪️Публикация ПАО "ЭсЭфАй" отчетности по МСФО за 1 полугодие 2024 года

📍29 августа 2024 года
▪️Публикация ПАО "Сбербанк России" финансовых результатов за 1 полугодие 2024 года
▪️Публикация ПАО АФК "Система" финансовых результатов за 1 полугодие 2024 года
▪️Публикация ПАО "Аэрофлот" отчетности по МСФО за 1 полугодие 2024 года

📍30 августа 2024 года
▪️Собрание акционеров ПАО "Северсталь". Вопрос о выплате дивидендов за 2 квартал 2024 года

Российский рынок акций: коррекция и краткосрочные перспективы

📈 В понедельник российский рынок акций показал положительную динамику, отскочив вверх после длительного снижения. С момента достижения годового максимума в 3500 пунктов в середине мая, рынок пережил серьезное падение, скатившись к локальному минимуму в 2650 пунктов в августе, что составило 24,3% потерь.

💹 На открытии текущей недели наблюдалась высокая волатильность, однако индекс МосБиржи в течение дня прибавил 5%. Формирование восхождения началось еще под конец сессии в пятницу.

⚠️ Тем не менее, эксперт БКС предупреждает, что говорить о начале формирования восходящего тренда пока преждевременно. Влияние высоких процентных ставок, колебания курса рубля и геополитические факторы остаются основными долгосрочными вызовами для рынка, что может продолжать оказывать на него давление.

📊 В краткосрочной перспективе российский рынок имеет шанс закрепиться в диапазоне 2700-2800 пунктов.

Источник
#мнения_rc

В России может появиться совершенно новый продукт - ИИС для ОПИФ

Введение ИИС-3 с возможностью приобретения инвестиционных паев ОПИФ открывает новые горизонты для налоговой оптимизации и управления инвестициями.

💡 Для ИИС-3, который появился в начале этого года, законодательно предусмотрена возможность приобретения инвестиционных паев ОПИФ. Таким образом, можно будет получить не только освобождение от НДФЛ за долговременное владение паями, но и оформить вычет за взнос средств в оплату паев.

🔻 Сейчас некоторые управляющие компании позволяют приобретать паи ОПИФ на ИИС, в рамках стратегии доверительного управления, что влечет за собой взимание дополнительных комиссий. Приобретение инвестиционных паев ОПИФ напрямую на ИИС будет более выгодно.

В отношении ИИС-3 для ОПИФ сохраняются те же самые условия, что и при его использовании в качестве брокерского счета.

В настоящий момент рынок ожидает разъяснений от Банка России о порядке ведения таких счетов и методе их внедрения.

Источник
#рекордныеновости_rc

📊 Банк России представил проект основных направлений денежно-кредитной политики на 2025–2027 годы

В проекте Банк России определил ключевые цели и принципы денежно-кредитной политики на ближайшие три года. Документ включает в себя базовый сценарий, а также три альтернативных сценария развития экономики: дезинфляционный, проинфляционный и рисковый.

🔍 Что важно знать:
- Каждый из четырех сценариев предполагает двухначные значения ключевой ставки в 2025 году. В базовом (наиболее вероятном сценарии) в 2024 г. средняя ключевая ставка составит 16,9–17,4% годовых.
- Дезинфляционный сценарий (наиболее благоприятный и второй по вероятности после базового) становится возможен только при существенное расширение инвестиций в основной капитал и более высокие темпы прироста совокупной факторной производительности.

Эти меры направлены на стабилизацию экономики и контроль инфляционных процессов в условиях текущих вызовов. Следим за развитием ситуации и последующими решениями ЦБ.

Подробнее в материале
#рекордныеновости_rc

🗞 Вступаем в осень с #инвесткалендарь_rc:

📍2 сентября 2024 года
▪️Публикация Мосбиржей данных об объеме торгов за август

📍3 сентября 2024 года
▪️С 3 по 6 сентября пройдет IX Восточный экономический форум

📍5 сентября 2024 года
▪️Завершение приема заявок МКАО "Хэдхантер" на обмен акций и АДР кипрской HeadHunter Group Plc на бумаги МКПАО.

📍6 сентября 2024 года
▪️Последний день для покупки акций МКПАО "МД Медикал Груп Инвестментс" для получения дивидендов за 1 полугодие 2024 года

Индекс Московской биржи: падение продолжается, но надежда не потеряна

Индекс Московской биржи продолжает свое планомерное снижение, впервые опустившись ниже отметки 2600 пунктов с мая 2023 года. За последние четыре месяца фондовый индикатор потерял почти 27%, что стало самым длительным периодом падения с 2008 года. На текущий момент индекс закрывается на отметке 2545,07 пункта, что на 4% ниже предыдущих торгов.

❔ Основные причины этого снижения кроются в жесткой денежно-кредитной политике, риторике о сохранении высокой ключевой ставки, снижении цен на нефть и укреплении рубля.
Инвесторы, в условиях растущих процентных ставок, начинают перетекать с фондового рынка на банковские депозиты, где ставки достигают 19-20% годовых.

🤔 Хотя текущие условия на рынке остаются неблагоприятными и отсутствуют устойчивые драйверы для роста, эксперты выражают осторожный оптимизм. Если данные по инфляции начнут показывать замедление, а геополитическая обстановка не ухудшится, рынок может стабилизироваться и перейти к коррекционному росту. Прогнозы на конец года варьируются от 2400 до 3000 пунктов в зависимости от развития ситуации.

Таким образом, несмотря на текущие трудности, участники рынка надеются на возможное восстановление и улучшение рыночной конъюнктуры в будущем.

Источник
#мнения_rc

🎉 Снова на вершине рэнкинга!

У нас отличные новости! ОПИФ рыночных финансовых инструментов "Аленка-Капитал" снова подтвердил свое лидерство, заняв 1 место в рэнкинге Investfunds по доходности за 1 год и 5 лет среди открытых и биржевых ПИФ на 30.08.2024! 🥇

Несмотря на сложную динамику рынка, наш фонд вновь продемонстрировал выдающиеся результаты на долгосрочном горизонте. Это достижение — результат профессионального управления активами.

Полный рэнкинг
#аленканарекорде_rc

Обзор рисков финансовых рынков за август от Банка России: основные тезисы

📈 В августе на российском рынке продолжилась понижательная динамика. Основные факторы, повлиявшие на это, включают устойчивое инфляционное давление, а также ослабление рубля.

💱 Валютный рынок
После укрепления рубля в июне и спокойной динамики в июле, в августе мы стали свидетелями роста волатильности. Рубль ослаб по отношению к основным иностранным валютам на 1,8% к юаню и на 5,6% к доллару США, вернувшись к уровням начала июня. Несмотря на стабильность на рынке наличной валюты, к концу месяца спреды на покупку/продажу выросли.

📊 Рынок ОФЗ
Рост доходностей облигаций федерального займа в августе продолжился, увеличившись в среднем на 66 базисных пунктов. Рост связан с ожиданиями более жесткой денежно-кредитной политике для снижения инфляционного давления.

💼 Рынок корпоративных облигаций
Объем рынка корпоративных облигаций вырос на 1,8%. Доходности корпоративных облигаций увеличились на 83 базисных пункта, в то время как доходности ОФЗ с сопоставимой дюрацией поднялись на 103 базисных пункта.

📉 Рынок акций
На российском рынке акций продолжилась отрицательная динамика: Индекс МосБиржи (IMOEX) снизился на 9,9%. Основными факторами коррекции стали рост привлекательности облигаций и депозитов, а также уточнение прогнозов по будущей прибыли и дивидендам компаний. Розничные инвесторы стали основными продавцами, реализовав акции на 17,9 млрд рублей (крупнейший объем с марта 2024 года).

Источник
#рекорднаястатистика_rc

🗞 Готовимся к новой неделе с #инвесткалендарь_rc:

📍9 сентября 2024 года
▪️Собрание акционеров МКПАО "Яндекс". Вопрос о выплате дивидендов по результатам 1 полугодия 2024 года
▪️Последний день перед закрытием реестра акционеров ПАО "Северсталь" для получения дивидендов по итогам 2 квартала 2024 года

📍10 сентября 2024 года
▪️Публикация ПАО "Сбербанк России" финансовых результатов по РСБУ по итогам августа

📍11 сентября 2024 года
▪️Публикация ПАО "Аэрофлот" операционных результатов за август 2024 года
▪️Собрание акционеров ПАО "ФосАгро". Вопрос о выплате дивидендов по результатам 1 полугодия 2024 года
▪️Собрание акционеров ПАО "Диасофт". Вопрос о выплате дивидендов за 1 квартал 2024 финансового года

📍13 сентября 2024 года
▪️Заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. По итогам пройдет пресс-конференция председателя Банка России Э.Набиуллиной