В новом выпуске «Инвестиций для взрослых» обсудили с Сергеем Спириным проблемы взаимодействия частного инвестора и финансовой индустрии:

- Как конфликт интересов заставляет индустрию действовать не в интересах инвестора.
- Что нужно делать, чтобы не попасться на удочку финансовой индустрии.
- Почему базовая финансовая грамотность является главным оружием в защите своего капитала.

Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=yQ-iC4FH-Ho

Набросал свои мысли по поводу темы вчерашнего видеоролика (проблемы с финансовой индустрией) в формате Твиттер-треда. Коротко о том, на что обращать внимание при взаимодействии с брокерами/банками/финансовыми советниками, чтобы тебя не обули. Если вам в текстовом формате воспринимать удобнее – то можете глянуть:

Очень часто вижу вопросы от инвесторов: Надёжно ли инвестировать в ETF? Каким образом я могу потерять деньги? Какие риски есть в доступных на Московской бирже фондах FinEx?

Чтобы помочь вам разобраться во всех этих (разумных) вопросах, мы с Владимиром Крейнделем сделали серию роликов про риски вложений в ETF. На мой взгляд, в результате получился самый подробный и доступный гайд по рискам ETF на YouTube.

Правила игры здесь такие: я выступал в качестве «плохого полицейского» и пытался с максимальным скепсисом накидать самые апокалиптические сценарии возможной потери денег (даже такие, которые на мой взгляд являются очень маловероятными), а Владимир старался дать более взвешенный ответ на мои «опасения».

В первом выпуске мы подробно разобрали все вопросы, которые касаются рисков банкротства ETF:
- Как может обанкротиться ETF?
- Где конкретно находятся активы, владельцем которых вы становитесь, приобретая ETF на бирже?
- Кто и каким образом контролирует ETF и борется с рисками мошенничества?
- ETF или БПИФ: что надёжнее?

Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=w-kPunL8hV8

Недавно открыл для себя крутой канал Гриши Мастридера.

На мой взгляд, большинство продукции в информационном поле – это ретрансляция чужих мыслей (и это абсолютно нормально). Просто плохие каналы ретранслируют всякий бесполезный и вредный компост, а хорошие – делают за вас качественную фильтрацию контента и фокусируют внимание на том, что действительно интересно и полезно.

Так вот, мне кажется, что мы с Гришей следим за одними и теми же людьми, слушаем похожие подкасты, и интересуемся сходными темами: рациональность, научный подход к важным темам, повышение продуктивности, годные лонгриды и т.д.

Несколько примеров интересных материалов:
- Заметка о том, как спорить с оппонентами не ради самоутверждения, а чтобы от дискуссии был какой-то толк.
- Подборка прикольных курсов и книг на период самоизоляции.
- Ссылки на статьи с анализом того, почему наша цивилизация не смогла вовремя правильно оценить угрозу коронавируса.
- Заметка про то, как принимать решения о делегировании каких-либо жизненных задач другим людям за деньги.

В общем, рекомендую подписаться на канал: @mustreads

Второй выпуск интервью с Владимиром Крейнделем из серии с полным разбором всех рисков ETF. На этот раз обсудили вопросы:

- В чём отличие фондов с физической и синтетической репликацией
- Почему фонд FXGD не хранит физическое золото, и как это влияет на его надёжность
- Как работает валютное хеджирование в фондах FinEx, и риски контрагента, связанные с ним
- Почему не всё, что называется на три буквы, одинаково надёжно: ETN vs. ETF

Напоминаю, что ваши лайки и комментарии к видео на YouTube повышают вероятность записи следующих выпусков из серии!)

Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=ma-TtFpuPmY

Продолжаем подробно разбирать с Владимиром Крейнделем все риски того, что может пойти не так с инвестициями в ETF. В этом выпуске:

- Что может помешать ETF точно отражать движение индекса
- Откуда берутся скрытые потери фондов на налогообложении
- Насколько изменение структуры индексов приводит к дополнительным издержкам для инвесторов
- Можно ли считать рост популярности пассивных стратегий новым финансовым пузырём

Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=U3-NHj8fvSg

На очереди остался всего один заключительный выпуск про ETF. Какие вопросы остались нераскрытыми, на ваш взгляд? Напишите своё мнение в нашем чате RationalAnswer!

Недавно известный блогер Руслан Усачев выпустил ролик про то, что рептилоидное правительство нас обманывает, и реальная инфляция на самом деле выше официальной на 100%!

В этом мнении он не одинок: многие мои читатели придерживаются аналогичных убеждений. Но я внимательно проверил расчёты Усачева и пришёл к выводу, что Руслан ошибается: Росстат прав, и никаких существенных расхождений в динамике цен с официальной статистикой не наблюдается.

Так что я записал про инфляцию свой ролик, где я, в свою очередь, разоблачаю уже Руслана: как фисташки и странная жвачка сыграли с ним злую шутку, и почему использование средних значений без глубокого понимания методологии может привести к ложным выводам.

Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=FfehJLsEArI

Если вам лень смотреть видео про инфляцию, то вот разбор ситуации с ценовым экспериментом Руслана Усачева в текстовом формате статьи на TJ:
https://tjournal.ru/analysis/174541-usachev-oshibsya-inflyaciyu-v-rossii-schitayut-pravilno

Бесконечно можно смотреть на три вещи: как горит огонь, как течёт вода, и как в интернете люди спорят о том, стоит ли инвестировать в недвижимость. Я не спец в недвижке, и у меня нет какого-то жёсткого мнения на этот счёт, но тему считаю очень интересной – и давно присматриваюсь к тому, с кем бы сделать большое интервью на эту тему.

Пока самым топовым кандидатом для интервью выглядит Сергей Смирнов, который ведёт Телеграм-канал FYM (догадайтесь, какие три слова попали в аббревиатуру), и YouTube-канал про недвижимость.

Планирую ознакомиться с парой роликов:
- Арендовать или покупать квартиру в 2020 году?
- Рухнут ли цены на недвижимость в России?

И несколько заметок на канале, которые кажутся мне разумными и интересными:
- Как получить доходность –50% на инвестициях в зарубежную недвижимость.
- Почему не стоит инвестировать в золотые слитки или монеты.

Это #честный_взаимный_пиар. Всегда пишу тексты сам и только то, что реально думаю про чужие каналы.

Финальный ролик из серии про классы активов: разбираем криптовалюту.

- Откуда берётся стоимость крипты
- Почему это плохой вариант для вложения капитала
- Станет ли Биткоин всеобщим средством расчётов в будущем

Смотреть ролик: https://www.youtube.com/watch?v=T7NzxSD-BmA

Написал заметку про мамкиных трейдеров и баснословные прибыли на акциях Hertz. Если возможность увеличить свой капитал в 10 раз за пару недель вас привлекает – то прочтите:
https://vc.ru/finance/133885-887-pribyli-na-akciyah-hertz-za-dve-nedeli-rasskazyvayu-stoit-li-pytatsya-povtorit

Свежий #РазумныйОтвет про краудлендинг – на этот раз, в формате заметки на VC. Если вы раздумывали над тем, чтобы доходно инвестировать деньги в займы бизнесу через сервис вроде Ozon.Invest или «Альфа-Поток», то сначала прочтите этот текст:
https://vc.ru/finance/133931-25-godovyh-na-kraudlendinge-obyasnyayu-chto-ne-tak-so-shemoy-raboty-penenza-alfa-potok-i-im-podobnyh

В эту субботу (20 июня) в онлайн-формате будет проходить 4-я конференция «Портфельные инвестиции для частных лиц».

Я там с 12:45 буду проводить сессию блиц-интервью на тему личных и финансов и инвестиций с тремя экспертами:
- Евгений Коган (президент инвестиционной группы «Московские партнёры», автор канала @bitkogan)
- Сергей Спирин (независимый финансовый советник, автор канала @fintraining)
- Владимир Твардовский (Founder & CEO «Investment & Financial Technologies, LLC»)

Если у вас есть острые вопросы для экспертов – пишите в чат RationalAnswer, самые интересные постараюсь задать.

Билет на онлайн-конференцию стоит 1000 рублей, но в личке у Сергея Спирина @fintraining01 можно попросить промокод со скидкой до 500 рублей.

Сайт конференции: http://invest-conf.ru/

Александру Кирнсу было 20 лет, и он, как и многие, развлекался на карантине трейдингом через популярное молодёжное финтех-приложение Robinhood. В какой-то момент неожиданно для себя он обнаружил на счету задолженность на 730 тысяч долларов (!) и, не выдержав стресса, покончил с собой. Рассказываю, почему винить в произошедшем только его неопытность неправильно, и как модные инвестиционные приложения подталкивают новичков к глупым решениям.

Написал статью про эту трагедию: https://vc.ru/finance/135585-samoubiystvo-treydera-novichka-kak-neponyatnyy-interfeys-robinhood-privel-k-smerti-aleksandra-kirnsa

Недавно наткнулся на приятный канал FuryDrops, который ведёт Григорий Баженов. Ну как, наткнулся – когда я сделал ролик-ответку на «исследование» Руслана Усачева по поводу инфляции в России, только ленивый не скинул мне ссылку на видео от FuryDrops на ту же тему (которое, надо признать, и вышло раньше, и сделано гораздо качественнее).

Короче, ребята пилят научно-популярный канал на ютубе про экономику и разные около-связанные темы. Пара примеров материалов:
- Объяснение про денежный принтер и «Money Printer Go BRRR».
- Наброс на урбанистов (ничего не понимаю в этой теме сам, сразу скажу).

На мой взгляд, стоит подписаться и последить немного за тем, что они делают – если вам нравятся вдумчивые материалы по экономике (вместо вездесущих «сейчас мы вам расскажем, что произойдёт с долларом и биткоеном через месяц»), то, возможно, зайдёт: @FuryDrops

Это #честный_взаимный_пиар. Всегда пишу тексты сам и только то, что реально думаю про чужие каналы.

Форекс-трейдинг — ловушка для новичков, или способ заработать? Обсуждаем с Сергеем Спириным тёмную сторону бизнеса Forex-дилеров:

- Что такое рынок Форекс, и почему он не имеет отношения к настоящим инвестициям.
- Чем отличаются дилеры от настоящих брокеров.
- Почему практически все Форекс-трейдеры в итоге сливают свои деньги.

Я бы ожидал, что в 2020-м году уже никто не должен идти к форексникам; но судя по тому, что их бизнес не загнулся – некоторые всё ещё попадаются на их удочку. Если кто-то из ваших знакомых или родственников в группе риска – то покажите им это видео!

Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=v4ysoU8vXek

Как выбрать подходящего брокера новичку? Раскладываем с Сергеем Спириным весь процесс и основные критерии для выбора брокеров по полочкам:

- Как выбрать надёжного брокера.
- Какого механизма потери денег из-за недобросовестного брокера стоит опасаться.
- Тарифы и удобство: почему наш рынок выглядит лучше, чем в других странах.
- Зарубежный брокер: кому он нужен и зачем.

Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=M4cKGqrPj2Y

Написал новую статью из серии «мамкины инвесторы наносят ответный удар». На этот раз про то, как люди переплачивают 950% сверх справедливой цены, пытаясь вложиться в криптовалюту через биржу.

В тексте очень наглядно проиллюстрирована разница между настоящими ETF и тем, что под них маскируется, но по факту ими не является. С закономерным итогом: инвесторы платят за фонд $240, а получают набор активов реальной стоимостью $23. На мой взгляд – очень поучительная история!

Читать статью: https://vc.ru/finance/137735-mamkiny-investory-pokupayut-fondy-kriptovalyuty-v-10-raz-dorozhe-ih-realnoy-stoimosti-obyasnyayu-pochemu-eto-proishodit

В эту субботу (4 июля) в 12:00 по московскому времени буду проводить вебинар «Оценка ожидаемой доходности основных классов активов» на площадке SF Education.

Материал вебинара в целом перекликается с моей статьёй про классы активов:
- Обсудим, почему оценка ожидаемой доходности по классам активов – это основополагающий вопрос для любого инвестора.
- Разберём основные подходы к оценке ожидаемой доходности (и какие из них – самые разумные).
- Вместе проанализируем наиболее полный набор данных по ключевым классам активов: кэш, депозиты, облигации, акции, золото, недвижимость.
- Рассмотрим, какие корректировки в оценку ожидаемой доходности стоит внести с учётом текущей ситуации на рынке.

Ссылка на трансляцию: https://vk.com/video-32342123_456242479

Запись моего вебинара «Оценка ожидаемой доходности основных классов активов» для SF Education:

- Почему оценка ожидаемой доходности по классам активов – это основополагающий вопрос для любого инвестора.
- Разбор основных подходов к оценке ожидаемой доходности.
- Анализ наиболее полного набора данных по ключевым классам активов: кэш, депозиты, облигации, акции, золото, недвижимость.
- Корректировки к оценке ожидаемой доходности с учётом текущей ситуации на рынке.

Смотреть вебинар: https://www.youtube.com/watch?v=YyBm3Vyy8n8

Те, кто давно меня читают, знают, что я отношусь к любой рыночной аналитике и макропрогнозам с большим скепсисом. Но у меня есть свой guilty pleasure: материалы от команды Movchans (которую возглавляет не нуждающийся в представлении Андрей Мовчан) читаю всегда с большим интересом.

Предсказать будущие движения цен на активы и «обыграть рынок» такая аналитика, конечно, вам не поможет – но как пример взвешенного взгляда на происходящие экономические процессы, на мой взгляд, стоит внимания.

Несколько примеров таких материалов:
- 6 мифов о коронавирусе и экономике.
- Статья Андрея Мовчана о том, что мешает странам печатать прорву денег постоянно, а не только во время пандемии.
- Анализ портфеля Уоррена Баффета от Елены Чирковой.

В общем, рекомендую подписаться на канал: @themovchans

Это #честный_взаимный_пиар. Всегда пишу тексты сам и только то, что реально думаю про чужие каналы.