Запустили с Сергеем Спириным (канал @fintraining) новый проект – передачу «Инвестиции для взрослых». В каждом выпуске будем полчаса разбирать одну из важных тем, которые позволят вам стать более разумным и успешным инвестором.
Не ждите здесь рыночной аналитики, советов по выбору самых горячих акций или прогнозов динамики курсов валют. Мы будем обсуждать только те вещи, которые действительно имеют значение!
А ещё, мы разыгрываем раритетный экземпляр книги «Разумное распределение активов» из личной библиотеки Сергея Спирина. С автографом, конечно! (Уильям Бернстайн не подписал, поэтому придётся довольствоваться нашими с Сергеем подписями).
Будем признательны, если в комментариях к видео вы напишете своё мнение: что получилось хорошо, а что можно сделать лучше? Какие темы вам интересно было бы увидеть в следующих выпусках?
Смотреть выпуск:
https://www.youtube.com/watch?v=C5Tl3hWDm0Q
Не ждите здесь рыночной аналитики, советов по выбору самых горячих акций или прогнозов динамики курсов валют. Мы будем обсуждать только те вещи, которые действительно имеют значение!
А ещё, мы разыгрываем раритетный экземпляр книги «Разумное распределение активов» из личной библиотеки Сергея Спирина. С автографом, конечно! (Уильям Бернстайн не подписал, поэтому придётся довольствоваться нашими с Сергеем подписями).
Будем признательны, если в комментариях к видео вы напишете своё мнение: что получилось хорошо, а что можно сделать лучше? Какие темы вам интересно было бы увидеть в следующих выпусках?
Смотреть выпуск:
https://www.youtube.com/watch?v=C5Tl3hWDm0Q
Ожидание: «Скоплю капитал, вложу всё в надёжные облигации, буду жить с процентов припеваючи!»
Реальность: С 1940-го облигации просели почти на 70%, восстановились только через 50 лет (к 1991).
* * *
Ожидание: «Я консервативный инвестор, не хочу терять деньги. Инвестирую в самый надёжный актив в мире – краткосрочные казначейские векселя США!»
Реальность: Treasuries потеряли 50% стоимости с 1933, обратно восстановились через 68 лет – к 2001. Почти «Одиссея» Кубрика, лол.
* * *
Ожидание: «Ко-ко-ко, госдолг США раздут, мировую финансовую систему ждёт неминуемый крах – только золото защитит мой капитал!»
Реальность: Золото теряет почти 85% стоимости с пика 1980-го, обратно не отросло до сих пор. Сорри, Скрудж МакДак, ты всё [потерял]...
* * *
Ожидание: «Только отбитые трейдеры и игроманы покупают акции, это же очень рискованно! Мне важнее сохранить свой капитал».
Реальность: Несмотря на просадку >50%, акции S&P500 имеют самый короткий максимальный период восстановления в 13 лет (2000–2013) среди классов активов.
* * *
Ожидание: «Самое главное в инвестициях – правильно выбрать такой актив, который не [навернётся] вместе с твоим капиталом».
Реальность: Гораздо надёжнее отдельных активов оказывается портфель из них (например, акции/облигации 60/40 просели на 35% и восстановились всего за 11 лет).
* * *
Мораль: Не питайте иллюзий о низкорисковых активах. На долгосрочном горизонте и с учётом инфляции, все активы – рискованные.
Реально защитить капитал вам поможет только сбалансированный портфель из разных активов, с обязательным включением высокодоходных активов вроде акций.
Реальность: С 1940-го облигации просели почти на 70%, восстановились только через 50 лет (к 1991).
* * *
Ожидание: «Я консервативный инвестор, не хочу терять деньги. Инвестирую в самый надёжный актив в мире – краткосрочные казначейские векселя США!»
Реальность: Treasuries потеряли 50% стоимости с 1933, обратно восстановились через 68 лет – к 2001. Почти «Одиссея» Кубрика, лол.
* * *
Ожидание: «Ко-ко-ко, госдолг США раздут, мировую финансовую систему ждёт неминуемый крах – только золото защитит мой капитал!»
Реальность: Золото теряет почти 85% стоимости с пика 1980-го, обратно не отросло до сих пор. Сорри, Скрудж МакДак, ты всё [потерял]...
* * *
Ожидание: «Только отбитые трейдеры и игроманы покупают акции, это же очень рискованно! Мне важнее сохранить свой капитал».
Реальность: Несмотря на просадку >50%, акции S&P500 имеют самый короткий максимальный период восстановления в 13 лет (2000–2013) среди классов активов.
* * *
Ожидание: «Самое главное в инвестициях – правильно выбрать такой актив, который не [навернётся] вместе с твоим капиталом».
Реальность: Гораздо надёжнее отдельных активов оказывается портфель из них (например, акции/облигации 60/40 просели на 35% и восстановились всего за 11 лет).
* * *
Мораль: Не питайте иллюзий о низкорисковых активах. На долгосрочном горизонте и с учётом инфляции, все активы – рискованные.
Реально защитить капитал вам поможет только сбалансированный портфель из разных активов, с обязательным включением высокодоходных активов вроде акций.
👍5🔥3
Размер исторических просадок уровня дивидендов S&P500 от максимума. Для тех, кто топит за идею «самая надёжная стратегия – это жить с дивидендных акций!» А как ты будешь жить на них, если случится минус 50% на пару десятков лет – как тебе такое, Илон Маск?
P.S. Картинка из статьи, которая будет в сегодняшней email-рассылке, успевайте подписаться: https://www.rationalanswer.ru/email-subscription/
P.S. Картинка из статьи, которая будет в сегодняшней email-рассылке, успевайте подписаться: https://www.rationalanswer.ru/email-subscription/
Вчера ночью курс рубля упал почти на 9% и сейчас болтается в диапазоне 74–75 руб./$. Написал краткий гайд для всех, кто переживает по поводу происходящего и пытается понять – куда бежать и что делать?
Предлагаю ещё встретиться сегодня в 17:00 по Москве в прямом эфире у меня в Инстаграме – отвечу на ваши вопросы по курсу.
Предлагаю ещё встретиться сегодня в 17:00 по Москве в прямом эфире у меня в Инстаграме – отвечу на ваши вопросы по курсу.
Так, я наконец сделал для нашего канала свой чат – с блэкджеком и рациональными дискуссиями! Подписывайтесь на @RationalAnswer_Chat и задавайте свои ответы (только обязательно прочтите сначала правила).
А здесь в статье я написал манифест нашего сообщества – почему я считаю его полезным, и какие ценности/ориентиры хочу заложить в основу: https://www.rationalanswer.ru/2020/03/14/rationalanswer-chat/
P.S. Hufflepuff на аватарке, конечно же, потому что у нас в чате будет тёплая ламповая атмосфера (ну и чтобы в ленте подписок было легче отличать от основного канала).
А здесь в статье я написал манифест нашего сообщества – почему я считаю его полезным, и какие ценности/ориентиры хочу заложить в основу: https://www.rationalanswer.ru/2020/03/14/rationalanswer-chat/
P.S. Hufflepuff на аватарке, конечно же, потому что у нас в чате будет тёплая ламповая атмосфера (ну и чтобы в ленте подписок было легче отличать от основного канала).
Интервью с Никитой Костанда – автором канала «Блог независимого финансового советника» @investacademy
Запись интервью была ещё в декабре прошлого года – когда ситуация на рынках выглядела совсем по-другому, чем сейчас. Но многие темы, которые обсудили, окажутся прямо кстати:
- Какой портфель позволит снизить риски потери капитала.
- Изменение структуры портфеля в зависимости от стадии экономического цикла – зло, или разумное тактическое распределение активов?
- Ставка безопасного изъятия пассивного дохода из портфеля: 4% – это ложь?
- Куда не стоит лезть начинающим инвесторам? Доверительное управление, полисы Unit-Linked, структурные ноты.
По многим пунктам поспорили с Никитой, где-то были прямо совсем не согласны – думаю, тем интереснее вам будет посмотреть это интервью:
https://www.youtube.com/watch?v=WUqxGGxU0cA
Запись интервью была ещё в декабре прошлого года – когда ситуация на рынках выглядела совсем по-другому, чем сейчас. Но многие темы, которые обсудили, окажутся прямо кстати:
- Какой портфель позволит снизить риски потери капитала.
- Изменение структуры портфеля в зависимости от стадии экономического цикла – зло, или разумное тактическое распределение активов?
- Ставка безопасного изъятия пассивного дохода из портфеля: 4% – это ложь?
- Куда не стоит лезть начинающим инвесторам? Доверительное управление, полисы Unit-Linked, структурные ноты.
По многим пунктам поспорили с Никитой, где-то были прямо совсем не согласны – думаю, тем интереснее вам будет посмотреть это интервью:
https://www.youtube.com/watch?v=WUqxGGxU0cA
Во втором выпуске «Инвестиций для взрослых» мы с Сергеем Спириным пытаемся найти ответы на вопросы:
- Что такое инвестиции?
- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?
- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?
КОНКУРС: Чтобы выиграть книгу Джона Богла «Руководство разумного инвестора» с автографами ведущих, напишите в комментариях к видео с хэштегом #конкурс свой ответ на вопрос: Чем отличаются инвестиции от спекуляций, и в каких случаях стоит заниматься тем или другим?
Смотреть выпуск:
https://www.youtube.com/watch?v=awTNeC-NaMA
- Что такое инвестиции?
- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?
- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?
КОНКУРС: Чтобы выиграть книгу Джона Богла «Руководство разумного инвестора» с автографами ведущих, напишите в комментариях к видео с хэштегом #конкурс свой ответ на вопрос: Чем отличаются инвестиции от спекуляций, и в каких случаях стоит заниматься тем или другим?
Смотреть выпуск:
https://www.youtube.com/watch?v=awTNeC-NaMA
На мировых финансовых рынках царит коронавирусная паника: S&P500 упал на 32% и, похоже, пока не собирается останавливаться. Написал самый длинный лонгрид в истории блога про то, как выбрать подходящий момент для покупки акций в это нелёгкое время. Будет интересно узнать, что вы об этом думаете!
Читать статью: https://www.rationalanswer.ru/2020/03/23/coronavirus-market-timing/
Читать статью: https://www.rationalanswer.ru/2020/03/23/coronavirus-market-timing/
Алексей спрашивает: Расскажите понятным языком, насколько сильно кореллируют между собой курс рубля и инфляция? Какова вероятность резкого увеличения ключевой ставки, чтоб предотвратить рост инфляции? Стоит ли сломя голову бежать за ипотекой / кредитом сейчас, если в нем есть реальная потребность в обозримом будущем?
1. При обесценении рубля инфляция растёт – импортные товары дорожают. Но если в вашей потребительской корзине не сплошь айфоны и туристические путёвки, то инфляция подскакивает обычно не так резво, как приунывает рубль. Например, в конце 2014 года курс доллара вырос вдвое, а инфляция при этом достигла уровня ~12-13%. [Пожалуйста, в комментариях обязательно напишите про то, что правительство нас обманывает, и цены выросли на самом деле не меньше чем в три раза.]
2. Я не берусь делать макро-прогнозы, это весьма гиблое дело. Исторически у нас ставка обычно росла в кризисы; сейчас её осторожно пытаются выдерживать на относительно низком уровне в общем русле общемировой политики. Что будет дальше – понятия не имею. Я бы не исключал никакие варианты.
3. На мой взгляд, для взятия кредита сейчас скорее благоприятная ситуация. Процентная ставка у нас сейчас на исторических низах для России, вероятность её увеличения в обозримом будущем выше, чем вероятность дальнейшего существенного снижения. Но в любом случае, для всяких ипотек есть полезный лайфхак: в случае дальнейшего падения ставки, взятый кредит можно будет рефинансировать с понижением %. Если же ставка пойдёт вверх, а вы кредит не взяли, то прийти в банк и сказать «а дайте мне по прошлогодней ставке, пожалуйста» не получится. Делайте выводы.
Стоит только задуматься о том, насколько текущий момент хорош для инвестиций в недвижимость. И если вдруг текущий кризис превзойдёт все ожидания по яркости впечатлений – сможете ли вы погашать ипотечные платежи по графику.
#РазумныйОтвет
1. При обесценении рубля инфляция растёт – импортные товары дорожают. Но если в вашей потребительской корзине не сплошь айфоны и туристические путёвки, то инфляция подскакивает обычно не так резво, как приунывает рубль. Например, в конце 2014 года курс доллара вырос вдвое, а инфляция при этом достигла уровня ~12-13%. [Пожалуйста, в комментариях обязательно напишите про то, что правительство нас обманывает, и цены выросли на самом деле не меньше чем в три раза.]
2. Я не берусь делать макро-прогнозы, это весьма гиблое дело. Исторически у нас ставка обычно росла в кризисы; сейчас её осторожно пытаются выдерживать на относительно низком уровне в общем русле общемировой политики. Что будет дальше – понятия не имею. Я бы не исключал никакие варианты.
3. На мой взгляд, для взятия кредита сейчас скорее благоприятная ситуация. Процентная ставка у нас сейчас на исторических низах для России, вероятность её увеличения в обозримом будущем выше, чем вероятность дальнейшего существенного снижения. Но в любом случае, для всяких ипотек есть полезный лайфхак: в случае дальнейшего падения ставки, взятый кредит можно будет рефинансировать с понижением %. Если же ставка пойдёт вверх, а вы кредит не взяли, то прийти в банк и сказать «а дайте мне по прошлогодней ставке, пожалуйста» не получится. Делайте выводы.
Стоит только задуматься о том, насколько текущий момент хорош для инвестиций в недвижимость. И если вдруг текущий кризис превзойдёт все ожидания по яркости впечатлений – сможете ли вы погашать ипотечные платежи по графику.
#РазумныйОтвет
Напоминаю, что сегодня в 17:00 по московскому времени в Инстаграме проведу прямой эфир – отвечу на ваши вопросы по текущей ситуации. Будет приглашённый шерстяной эксперт! Подпишитесь, чтобы не пропустить: https://www.instagram.com/rationalanswer/
В сети гуляет много противоречивой информации про медицинские маски применительно к эпидемии коронавируса: стоит ли их вообще носить, кому, и в каких ситуациях? В статье разбираю эти вопросы со ссылками на источники и исследования:
https://www.rationalanswer.ru/2020/03/29/coronavirus-masks/
Спойлер: рекомендации ВОЗ нас несколько вводят в заблуждение, маски стоило бы носить почти всем, а в ситуации дефицита будет нелишним сделать их хотя бы из того, что под руку попадётся.
https://www.rationalanswer.ru/2020/03/29/coronavirus-masks/
Спойлер: рекомендации ВОЗ нас несколько вводят в заблуждение, маски стоило бы носить почти всем, а в ситуации дефицита будет нелишним сделать их хотя бы из того, что под руку попадётся.
RationalAnswer
Маски против коронавируса: когда и кому стоит их носить?
В сети гуляет много противоречивой информации про медицинские маски применительно к эпидемии коронавируса: стоит ли их вообще носить, кому, и в каких ситуациях? В статье (адаптация моего Твиттер-треда) разбираю эти вопросы со ссылками на источники и исследования.…
Разбираем золото как класс активов:
- Какой доходности стоит ожидать от вложений в золото
- Почему Скрудж МакДак и Кащей – так себе ролевые модели для долгосрочного инвестора
- Несколько глупых способов инвестировать в золото, и один – разумный
Смотреть ролик: https://www.youtube.com/watch?v=Kp-gVIc2r5k
- Какой доходности стоит ожидать от вложений в золото
- Почему Скрудж МакДак и Кащей – так себе ролевые модели для долгосрочного инвестора
- Несколько глупых способов инвестировать в золото, и один – разумный
Смотреть ролик: https://www.youtube.com/watch?v=Kp-gVIc2r5k
❤1
Сергей Григорян сегодня запостил у себя на @sgcapital новость про трёхлетний юбилей канала. Автора лично не знаю; но, должен признаться, что это один из немногих Телеграм-каналов, где периодически вижу какую-то интересную для себя информацию. Так что, можете тоже подписаться: https://t.me/sgcapital
Telegram
Капитал
Канал Сергея Григоряна.
Ex-CIO УК Уралсиб, УК Номос-банка, Pioneer Investments (Russia).
Тематика: глобальные фондовые рынки.
Посты отражают личную точку зрения и не являются инвестиционной рекомендацией. Консультаций, ДУ нет.
Ex-CIO УК Уралсиб, УК Номос-банка, Pioneer Investments (Russia).
Тематика: глобальные фондовые рынки.
Посты отражают личную точку зрения и не являются инвестиционной рекомендацией. Консультаций, ДУ нет.
Выложил в ранний доступ для тех, кто поддерживает проект RationalAnswer на Патреоне:
- Для патронов уровня $10 – крутое интервью с Еленой Чирковой из Movchan’s Group про рынок акций США, маркет-тайминг и философию Баффетта.
- Для патронов уровня $3 – новый ролик из серии про классы активов – деривативы. Фьючерсы, опционы – кому стоит с ними связываться и зачем.
Немного статистики за 2019 год:
- Потратил на проект 113 406 руб. личных денег (в основном – аренда студии и оператора).
- Патроны задонатили 23 282 руб. (огромное спасибо за поддержку!)
- Из них 4 656 руб. перечислил в благотворительную организацию эффективных альтруистов GiveWell.
Если материалы от RationalAnswer кажутся вам полезными и вы готовы поддержать проект – загляните на нашу страничку на Патреоне: https://www.patreon.com/RationalAnswer
- Для патронов уровня $10 – крутое интервью с Еленой Чирковой из Movchan’s Group про рынок акций США, маркет-тайминг и философию Баффетта.
- Для патронов уровня $3 – новый ролик из серии про классы активов – деривативы. Фьючерсы, опционы – кому стоит с ними связываться и зачем.
Немного статистики за 2019 год:
- Потратил на проект 113 406 руб. личных денег (в основном – аренда студии и оператора).
- Патроны задонатили 23 282 руб. (огромное спасибо за поддержку!)
- Из них 4 656 руб. перечислил в благотворительную организацию эффективных альтруистов GiveWell.
Если материалы от RationalAnswer кажутся вам полезными и вы готовы поддержать проект – загляните на нашу страничку на Патреоне: https://www.patreon.com/RationalAnswer
Patreon
Get more from Павел Комаровский on Patreon
creating RationalAnswer
Когда я вижу, как кто-то пишет «не пытайся тарить фьючи сишки на лоях, словишь лося!» – я сразу автоматически ставлю у себя в голове галочку по поводу того, что слушать этого человека по вопросам финансов и инвестиций не стоит.
Раньше я особо не задумывался о причинах такой инстинктивной реакции, но сейчас наконец сформулировал для себя ответ. Дело в том, что любой сленг – это признак фамильярности, некоторого даже отсутствия уважения к предмету дискуссии. Использующий подобный жаргон как бы пытается сказать: «Я сполна познал эту вашу игру в инвестиции, для меня это всё совершенно элементарно – смотрите, как я снисходительно говорю об этой ерунде!»
Этот пафос нахрапистой самоуверенности, возможно, хорошо работает в других сферах жизни – но только не в инвестициях. На фондовом рынке хороший долгосрочный прогноз выживаемости имеет совершенно другой архетип инвестора – вечно сомневающийся, ни в чём никогда до конца не уверенный агностик. Человек, который непрерывно пытается найти изъян в логике собственных выводов. Осторожный мыслитель, а не самоуверенный кривляка.
Поэтому, в следующий раз, когда вы увидите в интернетах очередного диванного спекулянта, который рассуждает про «действия кукла» или прогнозирует «динамику сиплого» – подумайте, а стоит ли вообще слушать человека, который сложным и плохо поддающимся предсказанию процессам склонен навешивать у себя в голове смешные ярлычки?
Раньше я особо не задумывался о причинах такой инстинктивной реакции, но сейчас наконец сформулировал для себя ответ. Дело в том, что любой сленг – это признак фамильярности, некоторого даже отсутствия уважения к предмету дискуссии. Использующий подобный жаргон как бы пытается сказать: «Я сполна познал эту вашу игру в инвестиции, для меня это всё совершенно элементарно – смотрите, как я снисходительно говорю об этой ерунде!»
Этот пафос нахрапистой самоуверенности, возможно, хорошо работает в других сферах жизни – но только не в инвестициях. На фондовом рынке хороший долгосрочный прогноз выживаемости имеет совершенно другой архетип инвестора – вечно сомневающийся, ни в чём никогда до конца не уверенный агностик. Человек, который непрерывно пытается найти изъян в логике собственных выводов. Осторожный мыслитель, а не самоуверенный кривляка.
Поэтому, в следующий раз, когда вы увидите в интернетах очередного диванного спекулянта, который рассуждает про «действия кукла» или прогнозирует «динамику сиплого» – подумайте, а стоит ли вообще слушать человека, который сложным и плохо поддающимся предсказанию процессам склонен навешивать у себя в голове смешные ярлычки?
👍2❤1
Михаил спрашивает: «Куда можно припарковать 100 тыс. евро в валюте на срок до полугода в России и в идеале хотя бы чуть-чуть заработать? Какие инструменты в евро в РФ вообще доступны? (я знаю например про FXRU и FXDE)»
Для горизонта инвестиций в полгода подходят только максимально консервативные активы с фиксированной доходностью. Так что FXDE (фонд акций Германии) отпадает сразу – с начала года он просаживался в моменте почти на 40%.
FXRU (фонд российских еврооблигаций) можно купить за евро, но сами облигации в нём номинированы в долларах – если рассматривать этот ETF в качестве варианта для парковки евро, то возникнет дополнительный валютный риск. Да и консервативность таких вложений тоже вызывает вопросы: с начала года эти еврооблигации падали в моменте на 7%.
Обычно в качестве минимально рискованного варианта размещения средств до года рассматривают государственные облигации, номинированные в соответствующей валюте. Если посмотреть на график ключевой ставки Еврозоны, то нетрудно заметить, что она сейчас равна нолю. А краткосрочные государственные облигации той же самой Германии («бунды») сейчас торгуются с отрицательной доходностью около -0,5%.
Если при таком раскладе вы где-то найдёте надёжный консервативный актив с гарантированной доходностью в евро существенно выше ноля, то скорее всего этот актив будет: а) не очень-то надёжным и/или б) доходность будет совсем не гарантированной. Увы.
Вообще, с учётом весьма высокой наблюдаемой волатильности курса рубля, инвестировать в валютные ценные бумаги с околонулевой ставкой доходности выглядит достаточно бестолковым занятием. В первую очередь – из-за налогов.
Многие почему-то думают, что если они купили ценную бумагу за валюту, а потом через год продали тоже за валюту – то обязательство заплатить налог в размере 13% возникает с разницы между ценой покупки и продажи в этой же валюте. На самом же деле, Налоговый кодекс предписывает налоговую базу всегда переводить в рубли по курсу ЦБ РФ на даты совершаемых операций. Если вы немного подержали в своём портфеле что-нибудь валютное, а между куплей и продажей этой ценной бумаги рубль успел подприуныть, например, процентов на 20 – то с этого внезапного «дохода» вам придётся уплатить НДФЛ в полном объёме. Даже если никаких рублей вы в руках не держали, а сумма портфеля в долларах или евро не поменялась совершенно. Такая вот арифметика!
Так что не надо свои евры никуда вкладывать на полгода – пусть они лежат себе кэшом или в банке, целее будут. И радуйтесь, что банки за хранение денег на счёте у нас пока свой процент не берут – в отличие от Европы.
#РазумныйОтвет
Для горизонта инвестиций в полгода подходят только максимально консервативные активы с фиксированной доходностью. Так что FXDE (фонд акций Германии) отпадает сразу – с начала года он просаживался в моменте почти на 40%.
FXRU (фонд российских еврооблигаций) можно купить за евро, но сами облигации в нём номинированы в долларах – если рассматривать этот ETF в качестве варианта для парковки евро, то возникнет дополнительный валютный риск. Да и консервативность таких вложений тоже вызывает вопросы: с начала года эти еврооблигации падали в моменте на 7%.
Обычно в качестве минимально рискованного варианта размещения средств до года рассматривают государственные облигации, номинированные в соответствующей валюте. Если посмотреть на график ключевой ставки Еврозоны, то нетрудно заметить, что она сейчас равна нолю. А краткосрочные государственные облигации той же самой Германии («бунды») сейчас торгуются с отрицательной доходностью около -0,5%.
Если при таком раскладе вы где-то найдёте надёжный консервативный актив с гарантированной доходностью в евро существенно выше ноля, то скорее всего этот актив будет: а) не очень-то надёжным и/или б) доходность будет совсем не гарантированной. Увы.
Вообще, с учётом весьма высокой наблюдаемой волатильности курса рубля, инвестировать в валютные ценные бумаги с околонулевой ставкой доходности выглядит достаточно бестолковым занятием. В первую очередь – из-за налогов.
Многие почему-то думают, что если они купили ценную бумагу за валюту, а потом через год продали тоже за валюту – то обязательство заплатить налог в размере 13% возникает с разницы между ценой покупки и продажи в этой же валюте. На самом же деле, Налоговый кодекс предписывает налоговую базу всегда переводить в рубли по курсу ЦБ РФ на даты совершаемых операций. Если вы немного подержали в своём портфеле что-нибудь валютное, а между куплей и продажей этой ценной бумаги рубль успел подприуныть, например, процентов на 20 – то с этого внезапного «дохода» вам придётся уплатить НДФЛ в полном объёме. Даже если никаких рублей вы в руках не держали, а сумма портфеля в долларах или евро не поменялась совершенно. Такая вот арифметика!
Так что не надо свои евры никуда вкладывать на полгода – пусть они лежат себе кэшом или в банке, целее будут. И радуйтесь, что банки за хранение денег на счёте у нас пока свой процент не берут – в отличие от Европы.
#РазумныйОтвет
Многие говорят, что карантин – это отличный повод научиться чему-то новому, прочитать давно отложенное, изучить то, что давно хотели, но откладывали за нехваткой времени. Ну хз, у меня пока ощущение, что на удалёнке работы даже стало больше; но если у вас есть время на самообучение – то это неплохой вариант.
Мои товарищи из компании SF Education готовят людей к карьере в финансах, консалтинге и работе с бизнес-данными (то есть, примерно к моей собственной карьере, на самом деле). Среди их преподавателей много действующих профессионалов из известнейших российских и международных компаний (меня тоже как-то звали, но у меня и на блог-то времени почти не хватает, если честно).
Ниже – подборка курсов от SF Education, которые они расшарили в бесплатный доступ в апреле:
1. Программирование в Python для новичков: https://clck.ru/MtgfK
2. Финансовая модель «с нуля» до результата за 2 часа: https://clck.ru/MtggL
3. Погружение в корпоративные финансы: https://clck.ru/Mtghd
4. Кейсы и введение управленческий консалтинг: https://clck.ru/Mtgix
5. Аналитика и работа с данными в Excel: https://clck.ru/MtgkA
6. Погружение в мир трейдинга и личных инвестиций: https://clck.ru/MtgmM
7. Введение в управление финансами компании: https://clck.ru/MtgnC
8. Подготовка к международному экзамену CFA: https://clck.ru/Mtgo7
Мои товарищи из компании SF Education готовят людей к карьере в финансах, консалтинге и работе с бизнес-данными (то есть, примерно к моей собственной карьере, на самом деле). Среди их преподавателей много действующих профессионалов из известнейших российских и международных компаний (меня тоже как-то звали, но у меня и на блог-то времени почти не хватает, если честно).
Ниже – подборка курсов от SF Education, которые они расшарили в бесплатный доступ в апреле:
1. Программирование в Python для новичков: https://clck.ru/MtgfK
2. Финансовая модель «с нуля» до результата за 2 часа: https://clck.ru/MtggL
3. Погружение в корпоративные финансы: https://clck.ru/Mtghd
4. Кейсы и введение управленческий консалтинг: https://clck.ru/Mtgix
5. Аналитика и работа с данными в Excel: https://clck.ru/MtgkA
6. Погружение в мир трейдинга и личных инвестиций: https://clck.ru/MtgmM
7. Введение в управление финансами компании: https://clck.ru/MtgnC
8. Подготовка к международному экзамену CFA: https://clck.ru/Mtgo7
В конце прошлого и начале текущего года я записал несколько интервью «про запас» – с учётом текущей карантиновирусной ситуации это оказалось дальновидным решением. С Еленой Чирковой из @themovchans мы поговорили 18 января, когда мировые рынки акций только-только обновляли новые рекорды, а коронавирус ещё не беспокоил примерно никого.
Но обсуждение у нас, тем не менее, получилось как никогда актуальное:
- Почему пузырь на рынке акций США должен лопнуть
- Стоит ли заниматься маркет-таймингом, и если да – то как
- Почему не получится повторить успех Уоррена Баффетта
- Как не вляпаться в финансовую пирамиду
- Как избежать налога на валютную переоценку
Как обычно, в конце разыгрываем крутую книгу Елены про финансовые пузыри. Enjoy!
Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=lL6l76iCSew
Но обсуждение у нас, тем не менее, получилось как никогда актуальное:
- Почему пузырь на рынке акций США должен лопнуть
- Стоит ли заниматься маркет-таймингом, и если да – то как
- Почему не получится повторить успех Уоррена Баффетта
- Как не вляпаться в финансовую пирамиду
- Как избежать налога на валютную переоценку
Как обычно, в конце разыгрываем крутую книгу Елены про финансовые пузыри. Enjoy!
Смотреть выпуск: https://www.youtube.com/watch?v=lL6l76iCSew
Владимир Крейндель из FinEx прокомментировал несколько моментов в отношении рисков ETF, затронутых в интервью с Еленой Чирковой. Привожу его комментарий без купюр, а также напоминаю, что если вас интересуют нюансы инвестирования через ETF, то мы подробно обсуждали эту тему в отдельном интервью с Владимиром Крейнделем.