#تاصیکو شرکت سرمایه گذاری صدرتامین یک هلدینگ سرمایه گذاری در حوزه فلزات و معادن می باشد که بیش از 71% پورتفوی آن را شرکت های پذیرفته شده در بورس شامل می شوند. عمده پورتفوی بورسی شرکت عبارت از 30% #فملی، 13% #فولاد و 12% #ومعادن هستند. همچنین عمده پورتفوی غیربورسی شرکت عبارتند از شرکت مالکیت 68% #کزغال(در آستانه عرضه اولیه) و 30%شرکت فولاد اکسین که به ترتیب 5600میلیاردتومان و 4500میلیارد تومان ارزش گذاری شده اند. بر طبق برآوردهای انجام شده سود تلفیق(فرض تقسیم کامل سود) و اصلی شرکت در سال منتهی به 1400/02شرکت به ترتیب حدود 2100و 1300 ریال می باشد. این اعداد برای سال 1401/02 حدود 3000 و 1800 ریال خواهد بود که با توجه به قیمت فعلی سهم P/E1401/02 شرکت حدودا 4 است. عمده دلیل تفاوت سود تلفیق و اصلی شرکت در سیاست تقسیم سود پایین شرکت های فولادمبارکه و ملی صنایع مس می باشد. شرکت برنامه فروش فولاد اکسین را دنبال می کند که در صورت انجام این مهم سوداصلی سال 1401/02 شرکت تا حدود 3100 تومان نیز قابل افزایش است
@Armaneghtesadco

#تاصیکو شرکت سرمایه گذاری صدرتامین یک هلدینگ سرمایه گذاری در حوزه فلزات و معادن می باشد که بیش از 70% پورتفوی آن را شرکت های پذیرفته شده در بورس شامل می شوند. عمده پورتفوی بورسی شرکت عبارت از 29% #فملی، 15% #فولاد و 13% #ومعادن هستند. همچنین عمده پورتفوی غیربورسی شرکت عبارتند از شرکت مالکیت 30%شرکت فولاد اکسین و80% توسعه معادن پارس تامین که به ترتیب 4500 میلیاردتومان و 9000میلیارد تومان ارزش گذاری شده اند. بر طبق برآوردهای انجام شده سود تلفیق(فرض تقسیم کامل سود) و اصلی شرکت در سال منتهی به 1400/02شرکت به ترتیب حدود 2100و 1300 ریال می باشد. این اعداد برای سال 1401/02 حدود 3000 و 1800 ریال خواهد بود که با توجه به قیمت فعلی سهم P/E1401/02 شرکت حدودا 5 است. عمده دلیل تفاوت سود تلفیق و اصلی شرکت در سیاست تقسیم سود پایین شرکت های فولادمبارکه و ملی صنایع مس می باشد. شرکت برنامه فروش فولاد اکسین را دنبال می کند که در صورت انجام این مهم سوداصلی سال 1401/02 شرکت تا حدود 3100 ریال نیز قابل افزایش است.
@Armaneghtesadco

#صبا
شرکت سرمایه گذاری صبا تامین یک هلدینگ سرمایه گذاری در حوزه فلزات ، پتروشیمی و بانکی می باشد که بیش از 80% پورتفوی آن را شرکت های پذیرفته شده در بورس شامل می شوند. عمده پورتفوی بورسی شرکت عبارت از 29% #تاپیکو ،20% #تاصیکو ، 10% #امین و 8% #وتجارت هستند. همچنین عمده پورتفوی غیربورسی شرکت عبارتند از 72%شرکت سنگ آهن مرکزی میباشد . بر طبق برآوردهای انجام شده سود تلفیق(فرض تقسیم کامل سودزیر مجموعه ها) و اصلی شرکت در سال منتهی به 1401/02شرکت به ترتیب حدود 2020و 1542 ریال می باشد. این اعداد برای سال 1402/02 حدود 1900 و 1250 ریال خواهد بود که با توجه به قیمت فعلی سهم P/E تلفیقی و اصلی شرکت برای سال 1401/02 به ترتیب حدودا 2.7 و 3.6و برای سال 1402/02حدودا 1.8 و 3.1 میباشد. ( برای ارزش گذاری پورتفوی بورسی ، قیمت تابلو سهام تاصیکو و تاپیکو قرار داده شده است )
@Armaneghtesadco

تحلیل بنیادی #صبا

شرکت سرمایه‌گذاری صبا تامین، یک هلدینگ سرمایه‌گذاری در حوزه فلزات، پتروشیمی و بانکی می‌باشد که بیش از 84% پورتفوی آن را شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل می‌دهند. عمده پورتفوی بورسی شرکت عبارت از 35% #تاپیکو ،30% #تاصیکو ، 6% #امین و 6% #وتجارت. همچنین 77% پرتفوی غیربورسی شرکت را شرکت سنگ آهن مرکزی تشکیل می‌دهد. بر طبق برآوردهای انجام شده سود تلفیق (با فرض تقسیم کامل سود زیرمجموعه‌ها) و اصلی شرکت در سال منتهی به 1401/02 شرکت به ترتیب حدود 2057 و 1645 ریال می‌باشد. این اعداد برای سال 1402/02 حدود 1141 و 813 ریال خواهد بود که با توجه به قیمت فعلی سهم P/E تلفیقی و اصلی شرکت برای سال 1401/02 به ترتیب حدودا 2.2 و 2.7 و برای سال 1402/02حدودا 2.1 و 3.5 می‌باشد. (برای ارزش‌گذاری پورتفوی بورسی، NAV سهام تاصیکو و تاپیکو لحاظ شده است).

توجه: سود سال منتهی به 1401/02 به حق تقدم‌های شرکت تعلق نمی‌گیرد.

@Armaneghtesadco

" #صبا

بررسی خالص ارزش داراییها (#NAV) هر سهم شرکت سرمایه گذاری صبا تامین (صبا) در تاریخ 21 تیر 1402

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت با فرض خالص ارزش دارایی های نمادهای های #تاصیکو، #تاپیکو و #تیپیکو 74,594 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 59,898 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:سرمايه گذاري نفت و گاز و پتروشيمي تامين - سرمايه گذاري صدر تامين - بانک ملت و ملي صنايع مس ايران.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 7,017 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 3,812 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #صبا 6,805 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 49 درصد می باشد.

پ.ن: در محاسبه خالص ارزش داراییهای صبا، از NAV تاپیکو، تاصیکو و تیپیکو استفاده شده است.

کانال تحلیلی پارسیس"

" #صبا

بررسی خالص ارزش داراییها (#NAV) هر سهم شرکت سرمایه گذاری صبا تامین (صبا) در تاریخ 23 مرداد 1402

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت با فرض خالص ارزش دارایی های نمادهای های #تاصیکو، #تاپیکو و تیپیکو 68,826 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 54,123 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:سرمايه گذاري نفت و گاز و پتروشيمي تامين - سرمايه گذاري صدر تامين - بانک ملت و سرمايه گذاري صدر تامين (حق تقدم).

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 6,993 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 3,812 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #صبا 6,355 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 56 درصد می باشد.

پ.ن: در محاسبه خالص ارزش داراییهای صبا، از NAV تاپیکو، تاصیکو و تیپیکو استفاده شده است.

کانال تحلیلی پارسیس"

#صبا

بررسی خالص ارزش داراییها (#NAV) هر سهم شرکت سرمایه گذاری صبا تامین (صبا) در تاریخ 6 آذر 1402

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت با فرض خالص ارزش دارایی های نمادهای های #تاصیکو، #تاپیکو و تیپیکو 78,187 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 63,141 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:سرمايه گذاري صدر تامين - سرمايه گذاري نفت و گاز و پتروشيمي تامين - بانک ملت و ملي صنايع مس ايران.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 6,730 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 3,712 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #صبا 6,732 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 45 درصد می باشد.

پ.ن: در محاسبه خالص ارزش داراییهای صبا، از NAV تاپیکو، تاصیکو و تیپیکو استفاده شده است.

کانال تحلیلی پارسیس

" #صبا

بررسی خالص ارزش داراییها (#NAV) هر سهم شرکت سرمایه گذاری صبا تامین (صبا) در تاریخ 17 تیر 1403

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت با فرض خالص ارزش دارایی های نمادهای های #تاصیکو، #تاپیکو و تیپیکو 85,704 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 68,840 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:سرمايه گذاري صدر تامين - سرمايه گذاري نفت و گاز و پتروشيمي تامين - ملي صنايع مس ايران و بانک ملت.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 7,513 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 3,750 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #صبا 7,815 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 37 درصد می باشد.

پ.ن: در محاسبه خالص ارزش داراییهای صبا، از NAV تاپیکو، تاصیکو و تیپیکو استفاده شده است.

کانال تحلیلی پارسیس

" #صبا

بررسی خالص ارزش داراییها (#NAV) هر سهم شرکت سرمایه گذاری صبا تامین (صبا) در تاریخ 28 مرداد 1403

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت با فرض خالص ارزش دارایی های نمادهای های #تاصیکو، #تاپیکو و تیپیکو 81,444 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 65,086 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:سرمايه گذاري صدر تامين - سرمايه گذاري نفت و گاز و پتروشيمي تامين - ملي صنايع مس ايران و بانک ملت.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 8,163 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 3,755 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #صبا 7,584 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 37 درصد می باشد.

پ.ن: در محاسبه خالص ارزش داراییهای صبا، از NAV تاپیکو، تاصیکو و تیپیکو استفاده شده است.

کانال تحلیلی پارسیس