🧬 ИСКЧ - ДОРОГОЙ РОССИЙСКИЙ БИОТЕХ

Обзор от аналитика-эксперта по биотехам

Направления бизнеса компании:

🔵Генетико
Доля в общей выручке на 2021 год: 32%
Рост выручки (CAGR 3Y): 7%
Деятельность: генетическое тестирование

"Смарт консалт" прогнозирует, что рынок гентестирования в РФ вырастет до 5 млрд рублей в 2025 году (CAGR 15%). Согласно нашему мнению, этот прогноз не сбудется, но в 2023 Генетико восстановит выручку к уровню до СВО, а дальше будет рост в пределах 5-7% ежегодно.

🔵Репробанк
Доля в общей выручке на 2021 год: 24%
Рост выручки (CAGR 3Y): 127%
Деятельность: хранение биоматериалов, ЭКО, тесты COVID

В этом году будет падение выручки из-за снижения заболеваемости COVID, но значительный рост в последующие годы за счет процедур ЭКО и демографических тенденций в РФ.

🔵ММЦБ
Доля в общей выручке на 2021 год: 23%
Рост выручки (CAGR 3Y): 3%
Деятельность: хранение пуповинной крови

Самое зрелое направление и самое скучное, обеспечивает скромные темпы роста. Выручка останется на в 260-280 млн. в последующие последующие годы.

🔵Нексген
Доля в общей выручке на 2021 год: 16%
Рост выручки (CAGR 2Y): 58%
Деятельность: лекарственные средства

Если начнут использовать препарат в Москве и Питере - будет еще больший прирост выручки. Просто взгляните на факты, только на региональных ЛПУ ИСКЧ увеличил продажи с 12 млн до 186 млн. за 3 года. Для обычного потребителя препарат остается слишком дорогим на фоне консервативного лечения (обычный аспирин).

А теперь финансовое положение:

Оценка стоимости, RANKS - 6%.
Прогнозный P/S: 7-8
Прогнозный P/E: более 250
Маржа по ЧП: 5,8%

⚡️ Итог:
Компания пока что дорогая, а взрывного роста выручки мы не ожидаем. У ИСКЧ должна быть динамика роста Теслы, чтобы оправдать такие мультипликаторы. Не ведитесь за пампами РДВ и других каналов. Какие 220 рублей? Почему не 500 сразу? Неовасклугеном тогда должны лечить все заболевания мира.

#Ranks_аналитика

➡️ ПРО МОБИЛЬНОЕ ПРИЛОЖЕНИЕ

Нас часто спрашивают: что такое мобильное приложение Ranks? Зачем оно вообще нужно? В чем его особенность?

Объясним, чем выделяется Ranks и почему это необходимое оружие в арсенале инвестора.

Представьте ситуацию:

Вы хотите найти компанию и ищите эффективный скринер. В голову сразу приходят Finviz, Zacks, Yahoo Finance

Допустим, а если:

- Вам нужно мобильное приложение?
- Вам нужна русскоязычная версия?
- Вам нужно выбрать компанию из любой отрасли и страны?

Тогда вы по адресу. Но здесь есть еще более важный элемент - оценка Ranks

Это то, чем мы выделяемся:

Когда вы пользуетесь обычным скринером, то вы можете отсортировать компании лишь по нескольким финансовом показателям. Вас ограничивают!

Мы учли все финансовые показатели. Не один, не два и даже не десять, а более 150! Это очень много, Карл!

Одна цифра - Ranks Score. Это все, что вам нужно, чтобы принять решение о покупке компании!

В честь запуска новой рубрики мы дарим 1 месяц тестового доступа при покупке годового тарифа в нашем мобильном приложении

Промокод здесь:
➡️ FREE1M

Применить его можно на всех платформах

#Ranks_приложение

⚠️ Интересные события эмитентов за выходные:

МИРОВЫЕ:
- Банк стартапов SVB (#SIVB) обанкротился и тянет банковский сектор США вместе с криптой за собой. Он не смог экстренно привлечь финансирование с помощью Goldman Sachs и теперь ищет покупателя (среди возможных покупателей Илон Маск и фонд королевской семьи ОАЭ)
- Сауди Арамко (#SAUAR) отчиталась о рекордной прибыли по итогам 2022 года $161.1 млрд.
- Илон Маск реализовал свой опцион на покупку 10 500 акций Tesla (#TSLA)

РОССИЯ:
- Индия после переговоров со странами G7 решила присоединиться к нефтяному потолку в $60 за российскую нефть (#LKOH, #SIBN, #ROSN, #TATN, #SNGS)
- Росстат отчитался о росте урожая зерновых на 29.9% в 2022 г. по сравнению с 2021 годом (#AGRO)
- Минтранс обязал авиаперевозчиков изменить опозновательную маркировку самолетов, что потребует временной приостановки полетов для покраски и дополнительных издержек в размере $5.5 млн. (#AFLT, #UTAR)

#Ranks_новости

С МОМЕНТА ЭТОГО РАЗБОРА АКЦИИ ВЫРОСЛИ НА ...

ЧУМОВЫЕ 30% 🚀

Белуга (#BELU) продолжает удивлять и радовать. Сегодня объявили о дивидендах в размере 400 рублей. Дивдоходность 11,8% на момент открытия рынка.

За 2022 год компания уже выплатила своим счастливым акционерам 225 рублей.

Мобильное приложение Ranks в очередной раз попало в яблочко! ✅

ДИВИДЕНДЫ, RANKS: 87% ИЗ 100%

🔥 Ну разве это не огонь?

Скачивайте наше мобильное приложение, чтобы и дальше отыскивать поразительные идеи с помощью умного ассистента!

📹 Утренний обзор рынков Ranks!

Рыночный фон: 🔎
- Красная чума банковского сектора США коснулась рынков Европы и Японии
- Индекс Мосбиржи пока держит нейтральный позитив (Золотодобытчики и расписки удерживают рынок от падения)

Новости и события мира: ♾
- Ожидаемое банкротство Signature bank (#SBNY) продолжило цепочку депрессии на рыке США
- После удачного IPO акции газового подразделения Abu Dhabi National Oil Co. (#ADNOC), выросли на 25%
- В рамках risk-off инвесторы устремились в золото и американские казначейские облигации

Новости и события РФ ♾
- По данным ФТС динамика доходов от экспорта 2022/2021: выручка от экспорта удобрений выросла в 1.5 раза , выручка от экспорта никеля и изделий из него выросла почти в 3 раза, выручка от экспорта меди и изделий из меди выросла на 17%, выручка от экспорта алюминия и изделий из него на 7%, а вот экспорт черных металлов снизился на -15%, хотя экспорт изделий из чермета вырос на 9%, также снизилась выручка от экспорта каучуков и резины на -32% и от экспорта древесины и деревянных изделий на -24%
- Белуга (#BELU) объявила вкусные дивиденды в 400 рублей (дивдоходность 11,8%)
- Ozon (#OZON) планирует построить еще один крупный склад в Московском регионе из-за растущего спроса на доставку товаров зарубежных производителей

За чем следим сегодня: ⚠️
- Следим за развитием депрессивной ситуации на рынках США и Европы, смотрим как поведет себя рынок отечественных активов (акции, сырье)

Ставьте 👍, если были полезны

#Rank_утро

📹 Встречаем первый прямой эфир от команды Ranks в 2023 году!

15.03.2023 в 18:00

У нас в гостях оракул из Саратова Дмитрий Гречко, аналитик и автор набирающего популярность канала "Голодный инвестор"

Идеи Дмитрия подкрепляются расчетными и логическими аргументами, он ворвался в наше сообщество и стал одним из самых активных участников 💡

Так как наши взгляды на активы не всегда сходятся, родилась идея провести совместный стрим-баттл, где будут прожарены не только выбранные компании, но и кое-что еще!

Присоединяйтесь и задавайте вопросы ❗️

Всех ждем!

#Ranks_видео

youtube | 🎞

📹 Утро с Ranks!

Рыночный фон:
- США растет, несмотря на всю жесть, которая происходит в банковском секторе страны
- Китай падает. 怎么会这样?!
- Россия держится в нейтральной зоне

Новости и события мира:
- Credit Suisse (#CS) обнаружил "существенные недостатки" в финансовой отчетности. Следующий кандидат на банкротство?
- ФРС все еще ожидает повышения ставок - CNBC
- Си Цзиньпин планирует посетить Россию уже на следующей неделе – источники

Новости РФ
- В России хотят начать регулировать онлайн-подписки
- Binance ограничивает P2P-торговлю для российских пользователей
- Банковский рынок РФ далек от американских проблем - первый зампред Сбера (#SBER)

Следим за... кризисом, который происходит в США. Разве сейчас есть более важный инфоповод?

События сегодня:

🍏 Магнит (#MGNT): проведение Внеочередного общего собрания акционеров

Ставьте 👍, если были полезны

#Ranks_утро

🏦 СПБ Биржа (#SPBE) изучает рынок Бразилии, а также Индии и Индонезии.

Пока что дела у компании обстоят, мягко говоря, не очень хорошо. Активно пытаются хоть как-то улучшить ситуацию.

Мы в Ranks уже готовы! Мобильное приложение анализирует акции со всего мира, в том числе из Бразилии, Индии и Индонезии⚡️

❓Ждете возобновления торгов акциями Гонконга?

👍 - да, очень жду!
👎 - нет, кому они вообще нужны!

#Ranks_новости

📱 ТАТТЕЛЕКОМ (#TTLK) - ЛУЧШИЙ СРЕДИ ТЕЛЕКОМОВ?

Недавно у одного из наших подписчиков возник вопрос, почему Таттелеком имеет оценку +90% в мобильном приложении Ranks?

Ответим кратко: стабильный телеком, который неплохо рос в послдение годы

1️⃣ Финансовая устойчивость

Несмотря на относительно маленькую капитализацию, Таттелеком можно назвать достаточно устойчивой компанией. Чистый долг отрицательный, коэффициент ликвидности >2. Это тот редкий случай, когда небольшая компания имеет хороший баланс.

2️⃣ Неплохие темпы роста

С 2018 года денежные средств выросли почти в 7 раз , чистая прибыль в 6 раз до 2,5 млрд, а свободный денежный поток в 3,5 раза. В этом году показатели компании чуть снизились, однако так можно сказать про весь телеком в РФ.

Значительный рост был обеспечен за счет государственной поддержки, и, скорее всего, компания будет умеренно расти. Связьинвестнефтехим, основной акционер Таттелекома (доля 87%), принадлежит правительству Республики Татарстан.

➡️ Отдельно можно отметить, что Таттелеком оценен достаточно дешево по мультипликаторам. Например, EV/EBITDA всего 2,2.

Теперь обратим внимание на риски, которых достаточно

🟠В сложившейся ситуации сектор телекоммуникаций далеко не самый интересный , по мнению аналитиков команды Ranks. Компании еще не до конца прочувствовали уход иностранных поставщиков, а импортозамещение - кот в мешке.

🟠Таттелеком работает лишь в республике Татарстан, а это означает, что адресный рынок компании уже заранее ограничен, и гигантского роста ждать не стоит. Безусловно, с 2018 года компания действительно показала отличную динамику, однако с каждым кварталом возникает все больше и больше сомнений о том, способен ли Таттелеком продолжить такой воодушевляющий рост.

Итог:

🔵 Если вы уж очень хотите держать акцию из сектора телекоммуникаций в своем портфеле, то стоит рассмотреть TTLK после дивидендной отсечки

🔵 Аналитический центр Ranks пока что видит больше возможностей в других отраслях

#Ranks_аналитика

📹 Ranks утро!

Рыночный фон:
- США в нейтральной зоне: все уже забыли о банкротстве SVB и SBNY
- Китай и Россия дружно растут 🏓

Новости и события мира:
- Госдепартамент США получит $100 млн в 2023 году на проекты, связанные с производством полупроводников
- Российский истребитель СУ-27 попал в винт американского беспилотника MQ-9 над Черным море
- Китай, Иран и Россия проведут военные учения в Оманском заливе с 15 по 19 марта

Новости и события РФ
- Правительство РФ выделило порядка 300 млрд руб. для выкупа самолетов у иностранных лизингодателей (#AFLT)
- МТС (#MTSS) планирует запустить собственный видеохостинг в расчете привлечь на него часть российской аудитории YouTube и TikTok
- В Wildberries началась забастовка, не открылись пункты выдачи на востоке страны (#OZON)
- Три страны ЕС призывают понизить потолок цен на российскую нефть до $51,45 за баррель (#ROSN, #SIBN, #LKOH)
- Yandex Cloud (#YNDX) увеличила выручку в 2022 году почти в три раза - ТАСС

Отчеты сегодня:

🏦 Тинькофф (#TCSG) — финансовые результаты за IV квартал 2022 г. (МСФО)
🇷🇺 Полюс (#PLZL) — финансовые результаты за второе полугодие 2022 года и 2022 год. (МСФО)
🪨 Распадская (#RASP) — СД даст рекомендации годовому Общему собранию акционеров ПАО «Распадская» по распределению прибыли (дивидендов) по результатам 2022 отчетного года.

Ставьте 👍, если были полезны

#Ranks_утро

❗️❗️❗️❗️НОВОСТИ ЗА ПОСЛЕДНИЙ ЧАС:

😧 ДОБРОВОЛЬНЫЙ ВЗНОС

Добровольный взнос бизнеса в бюджет заплатят все, кроме нефтегаза, угля, МСП и компаний с доналоговой прибылью менее 1 млрд руб.

Банки тоже будут платить, несмотря на предыдущие заявления некоторых чиновников.

🏦 СБЕРБАНК (#SBER) ПОЛУЧИТ 150 МЛРД?

Raiffeisen планирует обменять свою российскую «дочку» на активы Sberbank Europe.

Напомним, что Сбербанк уже списал 150 млрд европейских активов в 2022 году.

📱 POSITIVE (#POSI) ВЫПЛАТИТ ДИВИДЕНДЫ

Компания выплатит 37,8 руб. на одну акцию за 2022 год. Дивидендная доходность около 2%.

информация дополняется... см. комментарии

#Ranks_новости

Всем привет!

Напоминаем о сегодняшнем прямом эфире 📹

Столько новостей, есть что обсудить!

Залетайте, не пожалеете!

Ссылочка на трансляцию 🚀

Ждем всех, стартуем в 18:00 ⚡️

❗️❗️❗️ Инарктика (Русская Аквакультура) (#AQUA) ❗️

Разбор вкусной идеи с прямого эфира

Признаться мы были весьма удивлены, когда изучили эту компанию 2 эшелона ⚡️

🔎 Общая информация:
- На рынке с 1997 года
- Доля рынка более 20%
- Крупнейший в РФ поставщик свежей красной рыбы
- Компания полного цикла от малька до прилавка
- К 2024 году запустит собственный завод мальков
- Преодолела зависимость от импорта малька

❗️ Ключевые инсайты по компании:
- Самая высокая операционная маржа в мире среди конкурентов (2 евро на 1 кг. рыбы)
- Компания выведена из под налога на прибыль, за счет чего маржа ЧП тоже выше
- Среднегодовой рост Выручки > 36%
- Среднегодовой рост Чистой Прибыли > 13%
- Целевой Net Debt / EBITDA < 2
- Чистая маржа операционного бизнеса более 90%
- Чистая маржа группы компаний итого около 50%

❗️ Факторы стоимости:
- Оцениваем по P/E так как фишка в отсутствии налога на прибыль
- В 2022 году ушли все конкуренты из Норвегии и Фарерских островов
- Объем рынка в РФ около 100 тыс. тонн (мощности компании до 50 тыс. тонн, потенциал х2)
- В 2021 году компания произвела 27 тыс. тонн (потенциал от текущих объемов х2.7)
- Мировые цены на красную рыбу в 20-летнем восходящем тренде
- Потенциальные рынки экспорта - СНГ и Китай
- Преимущества: близость к потребителю, широкая представленность

❗️ Риски:
- Рыба может умереть в один день из-за нарушения технологии
- Рыба может заболеть, что приведет к утилизации продукции
- Риски ликвидности - Free-float 14%

❗️ Оценка аналитиков Ranks:
- P/E на уровне 8, Прогнозный P/E по темпам роста 2022 года на уровне 4
- P/E конкурентов 12, P/E отрасли 23
- Целевая цена Ranks от 12 мес. 1047 руб.
- По дивполитике компания платит дивиденды при Net Debt / EBITDA ниже 3.5 (на практике 30-50% от Чистой Прибыли)
- Потенциальная дивдоходность в 2023 году до 10% (консервативно по уровню 2022 года около 6.5%)

Рекомендации:
- Консервативным инвесторам - не покупать
- Инвесторам принимающим риски - покупать на откатах на долю до 5% от уровней ниже 600 руб.

#Ranks_аналитика

📹 Привет, инвесторы!

Рыночный фон:
- США пока что отходит от вчерашнего красного дня
- Китай сегодня валится вниз
- РФ в нейтральной зоне ⚡️

Новости и события мира:
- Credit Suisse (#CS) объявил, что займет до $53,68 млрд у Швейцарского национального банка в рамках кредитной линии
- Цена акций Baidu (#BIDU) падает на 9% в Гонконге на фоне запуска ERNIE Bot
- США требуют от китайских владельцев TikTok продать их доли, угрожая запретом приложения на территории страны.

Новости и события РФ
- Выручка VEON (#VEON) в IV квартале упала на 4,9%, до $940 млн
- СД Polymetal (#POLY) решил не рекомендовать дивиденды за 2022 г
- VK (#VKCO) в IV кв. нарастила выручку на 19,5% - до 31,7 млрд руб., скорр. EBITDA снизилась на 30,4%
- СД Распадской (#RASP) принял решение не рекомендовать годовому общему собранию акционеров выплату дивидендов за 2022 год

Отчеты сегодня:

🪨 Распадская (#RASP) — финансовые результаты за 2022 год (МСФО)
🚢 Совкомфлот (#FLOT) — Заседание СД Совкомфлота. В повестке есть вопрос дивидендов за 2022

Ставьте 👍, если были полезны

#Ranks_утро

⛽️ Чистая прибыль "Газпрома" (#GAZP) по РСБУ за 2022 год упала на 72,2%

Буквально вчера на нашем КРУТОМ стриме прожаривали Народный портфель и очень "лестно" высказывались о Газпроме.

📉 Результат на лицо

Для тех, у кого нет времени смотреть стрим, мы подготовим короткую версию стрима!

А для тех, у кого нет времени даже на короткую версию, мы сделаем прожарку Народного портфеля СЕГОДНЯ! 🔥

#Ranks_новости