Краткий обзор фондовых рынков. Новая неделя
Европейские рынки в пятницу закрылись почти без изменений, а основные американские индексы - смешанно после выхода сильных данных по рынку труда и безработице в США. Отчетность американских компаний также выходит лучше ожиданий. Интересно, что уровень безработицы в США и РФ примерно сопоставим: 5,4% в Америке и 4,8% в России.
Оптимистичная американская статистика обрадовала инвесторов, но и напугала – теперь они опасаются, что программы поддержки экономики США будут свернуты раньше, чем ожидалось. Главный американский индекс S&P прибавил 0,17%, а индекс технологичных компаний Nasdaq снизился на 0,4%. Цена на «защитный актив» золото упала на 2,4% до $1 763 за унцию.
Российский рынок завершил неделю в отрицательной зоне. РТС упал на 1,2%, а индекс МосБиржи - на 0,7%. Курс рубля ослаб на 0,2% до 73,23 рублей за доллар. Котировки нефти Брент упали на 0,8% до $70,70 за баррель.
Важность новостью выходного дня для российских металлургов стало заявление президента РФ о том, что с 2022 года будет повышена ставка на добычу полезных ископаемых (НДПИ), которая ранее в этом году уже итак выросла. Речь идёт о привязке ставки НДПИ к цене конечного продукта, как в нефтяной отрасли. Насколько будет повышен НДПИ для металлургов В.В. Путин не уточнил. По оценкам аналитиков, больше всего от изменения законодательства пострадают компании цветной металлургии и золотодобытчики. Мера является продолжением политики «по изъятию сверхдоходов» у металлургов.
Суеверные российский инвесторы в целом не любят август – история показывает, что в этом месяце в России частенько происходят экономические потрясения. Но и продолжающийся рост российского рынка из-за снижения санкционного риска им не хочется пропустить. США и ЕС недавно договорились о том, что строительство газопровода «Северный поток - 2» будет продолжено и завершится до конца месяца.
В понедельник мировые фондовые рынки растут несмотря на то, что из Китая поступают тревожные данные о распространении штамма «дельта» - в пятницу в стране было зарегистрировано наибольшее количество заболевших с января.
Важным не только для США, но и для России событием недели будет, по словам аналитиков, одобрение инфраструктурного плана президента США. В воскресенье Сенат США проголосовал за прекращение дебатов по двухпартийному законопроекту об инфраструктуре на сумму более $1 трлн. Теперь законопроект может быть вынесен на голосование в Cенат в понедельник или вторник. Активное строительство дорог, мостов и домов в США может привести к росту цен на сырьевые товары во всем мире, что позитивно скажется на доходах России. Еще один источник позитива –количество случаев заражения коронавирусом в России продолжает снижаться. https://www.kp.ru/daily/28311/4453251/
#ЛичныйКапитал #ФондовыеРынки #Инвестиции
Европейские рынки в пятницу закрылись почти без изменений, а основные американские индексы - смешанно после выхода сильных данных по рынку труда и безработице в США. Отчетность американских компаний также выходит лучше ожиданий. Интересно, что уровень безработицы в США и РФ примерно сопоставим: 5,4% в Америке и 4,8% в России.
Оптимистичная американская статистика обрадовала инвесторов, но и напугала – теперь они опасаются, что программы поддержки экономики США будут свернуты раньше, чем ожидалось. Главный американский индекс S&P прибавил 0,17%, а индекс технологичных компаний Nasdaq снизился на 0,4%. Цена на «защитный актив» золото упала на 2,4% до $1 763 за унцию.
Российский рынок завершил неделю в отрицательной зоне. РТС упал на 1,2%, а индекс МосБиржи - на 0,7%. Курс рубля ослаб на 0,2% до 73,23 рублей за доллар. Котировки нефти Брент упали на 0,8% до $70,70 за баррель.
Важность новостью выходного дня для российских металлургов стало заявление президента РФ о том, что с 2022 года будет повышена ставка на добычу полезных ископаемых (НДПИ), которая ранее в этом году уже итак выросла. Речь идёт о привязке ставки НДПИ к цене конечного продукта, как в нефтяной отрасли. Насколько будет повышен НДПИ для металлургов В.В. Путин не уточнил. По оценкам аналитиков, больше всего от изменения законодательства пострадают компании цветной металлургии и золотодобытчики. Мера является продолжением политики «по изъятию сверхдоходов» у металлургов.
Суеверные российский инвесторы в целом не любят август – история показывает, что в этом месяце в России частенько происходят экономические потрясения. Но и продолжающийся рост российского рынка из-за снижения санкционного риска им не хочется пропустить. США и ЕС недавно договорились о том, что строительство газопровода «Северный поток - 2» будет продолжено и завершится до конца месяца.
В понедельник мировые фондовые рынки растут несмотря на то, что из Китая поступают тревожные данные о распространении штамма «дельта» - в пятницу в стране было зарегистрировано наибольшее количество заболевших с января.
Важным не только для США, но и для России событием недели будет, по словам аналитиков, одобрение инфраструктурного плана президента США. В воскресенье Сенат США проголосовал за прекращение дебатов по двухпартийному законопроекту об инфраструктуре на сумму более $1 трлн. Теперь законопроект может быть вынесен на голосование в Cенат в понедельник или вторник. Активное строительство дорог, мостов и домов в США может привести к росту цен на сырьевые товары во всем мире, что позитивно скажется на доходах России. Еще один источник позитива –количество случаев заражения коронавирусом в России продолжает снижаться. https://www.kp.ru/daily/28311/4453251/
#ЛичныйКапитал #ФондовыеРынки #Инвестиции
Комсомольская правда
Почему благодатный месяц август стал вдруг в России «черным»
И стоит ли нам ждать потрясений, катастроф и терактов
Работать на двух работах: показатель лузерства или продвинутости?
⠀
Forbes пишет о YOLO-экономике - «пандемийном» явлении, когда 20-30-летние бросают стабильную карьеру, чтобы начать стартап, превратить подработку в дело, написать сценарий. You Only Live Once - «живем лишь раз». Хватит проводить жизнь на работе, пора жить! Пандемия поменяла отношение к работе. Начинаешь ценить «здесь и сейчас».
⠀
Читаешь о YOLO и вдохновляешься. А потом начинаешь анализировать факты. Рынок труда становится конкурентнее, особенно в сегменте высокоинтеллектуальных профессий. ВУЗы выпускают тысячи новых талантов, наступает автоматизация. Безработица среди молодежи в Европе -18%. Выступая перед студентами Columbia University, инвестор Бен Хоровиц дал карьерный совет НЕ следовать своей страсти. Делай то, в чем силен, а не то, что нравится.
⠀
На Западе с детства прививают культуру пассивного дохода. Родители заводят детские брокерские счета, учат генерировать денежные потоки из разных источников. В порядке вещей, когда успешный человек работает на нескольких работах.
⠀
Не понимаю людей, кто не видит в своей работе «актив». Вы долго строили этот дом, заработали репутацию и связи. Как списать в ноль этот актив? Если вы работаете 24/7, это плохо. Но можно сменить компанию и остаться в профессии.
⠀
Для диверсификации рисков и личной реализации в идеале иметь несколько работ/бизнесов и источников дохода. Пандемия подарила нам удаленку. WorkPLACE превратился в WorkSPACE. Пользуемся!
⠀
С чего начать? Советы экспертов:
1️⃣ Ищем время. Чтобы начать что-то новое, надо отказаться от чего-то старого. Удаляйте из календаря любую непродуктивную работу, отменяйте пустые совещания.
⠀
2️⃣ Проведите оценку своих талантов. Напишите список умений и подумайте, что из этого «продается» рынку. Может вы отличный копирайтер, дизайнер или педагог.
⠀
3️⃣ Напишите бизнес-план заветного проекта. Наймите сотрудника для запуска. Если получится, вы сможете оставить работу и заняться бизнесом полностью.
⠀
YOLO правы, нельзя откладывать жизнь на потом, но можно сделать ее яркой и без революций.
https://www.forbes.ru/forbeslife/436921-zhizn-vo-dvorce-bessmyslenna-esli-sushchestvuet-smert-pochemu-sotrudniki-massovo
#ЛичныйКапитал #Карьера
⠀
Forbes пишет о YOLO-экономике - «пандемийном» явлении, когда 20-30-летние бросают стабильную карьеру, чтобы начать стартап, превратить подработку в дело, написать сценарий. You Only Live Once - «живем лишь раз». Хватит проводить жизнь на работе, пора жить! Пандемия поменяла отношение к работе. Начинаешь ценить «здесь и сейчас».
⠀
Читаешь о YOLO и вдохновляешься. А потом начинаешь анализировать факты. Рынок труда становится конкурентнее, особенно в сегменте высокоинтеллектуальных профессий. ВУЗы выпускают тысячи новых талантов, наступает автоматизация. Безработица среди молодежи в Европе -18%. Выступая перед студентами Columbia University, инвестор Бен Хоровиц дал карьерный совет НЕ следовать своей страсти. Делай то, в чем силен, а не то, что нравится.
⠀
На Западе с детства прививают культуру пассивного дохода. Родители заводят детские брокерские счета, учат генерировать денежные потоки из разных источников. В порядке вещей, когда успешный человек работает на нескольких работах.
⠀
Не понимаю людей, кто не видит в своей работе «актив». Вы долго строили этот дом, заработали репутацию и связи. Как списать в ноль этот актив? Если вы работаете 24/7, это плохо. Но можно сменить компанию и остаться в профессии.
⠀
Для диверсификации рисков и личной реализации в идеале иметь несколько работ/бизнесов и источников дохода. Пандемия подарила нам удаленку. WorkPLACE превратился в WorkSPACE. Пользуемся!
⠀
С чего начать? Советы экспертов:
1️⃣ Ищем время. Чтобы начать что-то новое, надо отказаться от чего-то старого. Удаляйте из календаря любую непродуктивную работу, отменяйте пустые совещания.
⠀
2️⃣ Проведите оценку своих талантов. Напишите список умений и подумайте, что из этого «продается» рынку. Может вы отличный копирайтер, дизайнер или педагог.
⠀
3️⃣ Напишите бизнес-план заветного проекта. Наймите сотрудника для запуска. Если получится, вы сможете оставить работу и заняться бизнесом полностью.
⠀
YOLO правы, нельзя откладывать жизнь на потом, но можно сделать ее яркой и без революций.
https://www.forbes.ru/forbeslife/436921-zhizn-vo-dvorce-bessmyslenna-esli-sushchestvuet-smert-pochemu-sotrudniki-massovo
#ЛичныйКапитал #Карьера
Forbes.ru
«Жизнь во дворце бессмысленна, если существует смерть»: почему сотрудники массово уходят из корпораций
В апреле 2021-го The New York Times опубликовала статью о YOLO-экономике — «пандемийном» явлении, когда множество людей стали уходить со стабильных работ с хорошими зарплатами в рискованные проекты или небольшие компании. Зачем они это делают — расск
Москва стала самым быстрорастущим городом в Европе по стоимости элитного жилья и осталась самым дорогим городом в Европе по его аренде – исследование Savills
Средняя стоимость элитной недвижимости в мире по итогам первого полугодия 2021 г. выросла на 3,9%, сказано в проведенном агентством Savills исследовании World Cities Prime Residential Index (охватывает 30 городов). Там говорится, что это самый высокий показатель с конца 2016 г.
Лидеры рейтинга – Шанхай, Ханчжоу и Лос-Анджелес, в этих городах премиальные квартиры и апартаменты за шесть месяцев этого года подорожали на 13,7, 13,2 и 12%. Москва – седьмая, тут цены на элитное жилье выросли на 6,6%. Таким образом, российская столица стала самым быстрорастущим городом с точки зрения стоимости люксовой недвижимости в Европе.
Абсолютные цифры компания не разглашает. По итогам аналогичного периода прошлого года, по данным Savills, Москва занимала то же самое место в рейтинге, правда, цены на дорогую недвижимость, наоборот, снизились на 2%.
Это же исследование показало, что Москва осталась самым дорогим городом в Европе по аренде элитного жилья, несмотря на то что стоимость аренды упала в долларах больше чем на 6%. По доходности аренды жилья премиум-класса Москва уступила только Лос-Анджелесу.
Ранее Knight Frank подготовила исследование об инвестиционных предпочтениях людей с состоянием от $30 млн. Мультимиллионеры верят в рост цен на коллекционные сумки и вино, а почти 30% капитала планируют в этом году покупку жилья.
Даже если есть свободный капитал пока есть смысл покупать недвижимость в кредит из-за льготной ставки по ипотеке, несмотря на то, что с 1 июля ставка по ней повышена с 6,5% до 7%, а предельная сумма кредита сокращена до 3 млн руб.
Помимо покупки самой квартиры есть вариант инвестировать в недвижимость через покупку акций девелоперов (Пик, ЛСР, «Самолёт») и фондов недвижимости – REIT, правда на активы из других стран.
В России классических REIT на данный момент нет. Однако некоторые REIT из состава индекса S&P 500 можно купить через Санкт-Петербургскую биржу с помощью российского брокера. Сейчас доступны 35 компаний.
#ЛичныйКапитал #Недвижимость
Средняя стоимость элитной недвижимости в мире по итогам первого полугодия 2021 г. выросла на 3,9%, сказано в проведенном агентством Savills исследовании World Cities Prime Residential Index (охватывает 30 городов). Там говорится, что это самый высокий показатель с конца 2016 г.
Лидеры рейтинга – Шанхай, Ханчжоу и Лос-Анджелес, в этих городах премиальные квартиры и апартаменты за шесть месяцев этого года подорожали на 13,7, 13,2 и 12%. Москва – седьмая, тут цены на элитное жилье выросли на 6,6%. Таким образом, российская столица стала самым быстрорастущим городом с точки зрения стоимости люксовой недвижимости в Европе.
Абсолютные цифры компания не разглашает. По итогам аналогичного периода прошлого года, по данным Savills, Москва занимала то же самое место в рейтинге, правда, цены на дорогую недвижимость, наоборот, снизились на 2%.
Это же исследование показало, что Москва осталась самым дорогим городом в Европе по аренде элитного жилья, несмотря на то что стоимость аренды упала в долларах больше чем на 6%. По доходности аренды жилья премиум-класса Москва уступила только Лос-Анджелесу.
Ранее Knight Frank подготовила исследование об инвестиционных предпочтениях людей с состоянием от $30 млн. Мультимиллионеры верят в рост цен на коллекционные сумки и вино, а почти 30% капитала планируют в этом году покупку жилья.
Даже если есть свободный капитал пока есть смысл покупать недвижимость в кредит из-за льготной ставки по ипотеке, несмотря на то, что с 1 июля ставка по ней повышена с 6,5% до 7%, а предельная сумма кредита сокращена до 3 млн руб.
Помимо покупки самой квартиры есть вариант инвестировать в недвижимость через покупку акций девелоперов (Пик, ЛСР, «Самолёт») и фондов недвижимости – REIT, правда на активы из других стран.
В России классических REIT на данный момент нет. Однако некоторые REIT из состава индекса S&P 500 можно купить через Санкт-Петербургскую биржу с помощью российского брокера. Сейчас доступны 35 компаний.
#ЛичныйКапитал #Недвижимость
Ведомости
Москва стала самым быстрорастущим городом в Европе по стоимости элитного жилья
Дорогие квартиры пользуются высоким спросом у инвесторов
Краткий обзор фондовых рынков. Новая неделя
Фондовые индексы США обновили максимумы. Растут продажи всего: домов, авто, развлечений. Люди поднакопили за кризис и не хотят больше откладывать покупки.
Но рынок – это баланс спроса и предложения. Предложение пока отстает: ресторанам не хватает официантов - уволенные в пандемию работники поменяли профессию, приходится нанимать новых за большую плату. Люди снова ездят на машинах, а заводы производят - цена на нефть идет вверх, а с ней затраты производителей. Строителям не хватает стали и бетона, но они готовы переплачивать, лишь бы не сбавить темп ввода новых домов на фоне сильного спроса.
Рост затрат производителей заставляет их повышать цены, перекладывать на потребителя. Люди видят инфляцию, боятся обесценения и за покупками выходят те, кто их не планировал. Цены растут дальше.
Инвесторы гадают, как долго компании смогут повышать цены. Кто-то начал предрекать коррекцию на рынках осенью. Но #ЭтоНеТочно Тут еще индекс настроений потребителей в США за август оказался слабым – говорят, временно и связано с распространением «Дельты». Развитие ситуации в Афганистане пока игнорируется рынками.
Инвесторы продолжают верить в рынки. В январе-июле т.г. активы одних лишь мировых ETF выросли на $705 млрд и достигли рекордных $9,1 трлн. Наиболее популярны ETF, привязанные к акциям крупных компаний, краткосрочным облигациям, а также обеспечивающие защиту от инфляции. Я тоже докупаю ETF.
Российская экономика во 2 кв показала рост в годовом выражении в 10,3% год-к-году! Хоть это и эффект низкой базы – год назад было сильное падение, Morgan Stanley повысил прогноз роста ВВП в 21 году до 4.6%. На этой неделе инвесторы следят за ФАС, которая изучает рост цен в магазинах Магнита, X5 и Ленты. Кроме того, США начали расследование соответствия экономики России рыночному статусу, который нам присвоили 20 лет назад. Он важен для наших экспортеров, так как усложняет возможность введения антидемпинговых пошлин против них.
Британская НКО по борьбе с бедностью Oxfam предложила обложить налогом в 99% «сверхдоходы» миллиардеров, полученные в пандемию. Это позволило бы обеспечить вакцинацию человечества и пособие $20 000 всем безработным. Любопытно 🤔
#ЛичныйКапитал #ФондовыеРынки #Инвестиции
Фондовые индексы США обновили максимумы. Растут продажи всего: домов, авто, развлечений. Люди поднакопили за кризис и не хотят больше откладывать покупки.
Но рынок – это баланс спроса и предложения. Предложение пока отстает: ресторанам не хватает официантов - уволенные в пандемию работники поменяли профессию, приходится нанимать новых за большую плату. Люди снова ездят на машинах, а заводы производят - цена на нефть идет вверх, а с ней затраты производителей. Строителям не хватает стали и бетона, но они готовы переплачивать, лишь бы не сбавить темп ввода новых домов на фоне сильного спроса.
Рост затрат производителей заставляет их повышать цены, перекладывать на потребителя. Люди видят инфляцию, боятся обесценения и за покупками выходят те, кто их не планировал. Цены растут дальше.
Инвесторы гадают, как долго компании смогут повышать цены. Кто-то начал предрекать коррекцию на рынках осенью. Но #ЭтоНеТочно Тут еще индекс настроений потребителей в США за август оказался слабым – говорят, временно и связано с распространением «Дельты». Развитие ситуации в Афганистане пока игнорируется рынками.
Инвесторы продолжают верить в рынки. В январе-июле т.г. активы одних лишь мировых ETF выросли на $705 млрд и достигли рекордных $9,1 трлн. Наиболее популярны ETF, привязанные к акциям крупных компаний, краткосрочным облигациям, а также обеспечивающие защиту от инфляции. Я тоже докупаю ETF.
Российская экономика во 2 кв показала рост в годовом выражении в 10,3% год-к-году! Хоть это и эффект низкой базы – год назад было сильное падение, Morgan Stanley повысил прогноз роста ВВП в 21 году до 4.6%. На этой неделе инвесторы следят за ФАС, которая изучает рост цен в магазинах Магнита, X5 и Ленты. Кроме того, США начали расследование соответствия экономики России рыночному статусу, который нам присвоили 20 лет назад. Он важен для наших экспортеров, так как усложняет возможность введения антидемпинговых пошлин против них.
Британская НКО по борьбе с бедностью Oxfam предложила обложить налогом в 99% «сверхдоходы» миллиардеров, полученные в пандемию. Это позволило бы обеспечить вакцинацию человечества и пособие $20 000 всем безработным. Любопытно 🤔
#ЛичныйКапитал #ФондовыеРынки #Инвестиции
В лифте с банкиром
У меня много друзей банкиров. Тех, кто работает в инвестиционных банках, вроде Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan и прочих, и кого называют «айбишники», или investment bankers. Без них компания не могла раньше выйти на IPO, продать или купить крупный актив, выпустить облигации. Их работа казалась верхом финансовой карьеры, оплата – запредельной, а часы работы – жестоко ненормированными. Зато они ездили по всему миру, останавливаясь только в пятизвёздочных гостиницах, отдыхали на luxury курортах и гоняли на роскошных машинах.
Сегодня в период удаленки это не так очевидно, так как многие работают из дома, но до пандемии айбишники всегда были одеты с иголочки в дорогой костюм, надраенные ботинки за 800 фунтов, источали вокруг запах дорого парфюма и финансового благополучия. Для меня путь к костюмам и запонкам Brooks Brothers, а также ботинкам Church's начался с перехода на новую работу, предполагающую частое общение с ребятами из IB. Между прочим Brooks Brothers - одна из старейших американских марок и шила костюмы для 40 президентов США, включая Кеннеди👆
Недавно пересматривал фильм «Уолл-Стрит» 1987 года с Майклом Дугласом. Хотя по сюжету он не банкир, а управляющий фондом, дресс-код един с айбишниками. Я помню, как однажды после просмотра этого фильма купил себе в Pink во время командировки в Лондон точно такую же синюю рубашку в белую полоску с белым воротником. До сих пор чувствую себя в ней, как Гордон Гекко-покоритель фондовых рынков и скучаю, что моя коллекция галстуков больше ни к чему и из них можно разве что сшить покрывало 😀
Банкиров отличает не только строгий и стильный дресс-код, но и умный, циничный юмор. Эталоном банкирского юмора является проект Goldman Sachs Elevator. Этот - твиттер-аккаунт, где до определенного времени анонимно публиковались цитаты, якобы подслушанные в лифтах банков Уолл-стрит.
За несколько лет существования аккаунт стал настолько известен, что в некоторых банках шутили, что запретят сотрудникам болтать в лифтах, а в Goldman Sachs блог одно время был объектом внутреннего расследования.
В какой-то момент выяснилось, что создатель Goldman Sachs Elevator — Джон Лефевр, бывший сотрудник Citigroup, который никогда не работал в Goldman Sachs, а аккаунт-пародию завел для хобби. Лучшие цитаты Goldman Sachs Elevator по ссылке на Finparty, а вот подборка 15 лучших фильмов о деньгах. Я буду вечером пересматривать "Поймай меня, если сможешь" 😎
#WiseMenSay #ЛичныйКапитал
У меня много друзей банкиров. Тех, кто работает в инвестиционных банках, вроде Citigroup, Goldman Sachs, JP Morgan и прочих, и кого называют «айбишники», или investment bankers. Без них компания не могла раньше выйти на IPO, продать или купить крупный актив, выпустить облигации. Их работа казалась верхом финансовой карьеры, оплата – запредельной, а часы работы – жестоко ненормированными. Зато они ездили по всему миру, останавливаясь только в пятизвёздочных гостиницах, отдыхали на luxury курортах и гоняли на роскошных машинах.
Сегодня в период удаленки это не так очевидно, так как многие работают из дома, но до пандемии айбишники всегда были одеты с иголочки в дорогой костюм, надраенные ботинки за 800 фунтов, источали вокруг запах дорого парфюма и финансового благополучия. Для меня путь к костюмам и запонкам Brooks Brothers, а также ботинкам Church's начался с перехода на новую работу, предполагающую частое общение с ребятами из IB. Между прочим Brooks Brothers - одна из старейших американских марок и шила костюмы для 40 президентов США, включая Кеннеди👆
Недавно пересматривал фильм «Уолл-Стрит» 1987 года с Майклом Дугласом. Хотя по сюжету он не банкир, а управляющий фондом, дресс-код един с айбишниками. Я помню, как однажды после просмотра этого фильма купил себе в Pink во время командировки в Лондон точно такую же синюю рубашку в белую полоску с белым воротником. До сих пор чувствую себя в ней, как Гордон Гекко-покоритель фондовых рынков и скучаю, что моя коллекция галстуков больше ни к чему и из них можно разве что сшить покрывало 😀
Банкиров отличает не только строгий и стильный дресс-код, но и умный, циничный юмор. Эталоном банкирского юмора является проект Goldman Sachs Elevator. Этот - твиттер-аккаунт, где до определенного времени анонимно публиковались цитаты, якобы подслушанные в лифтах банков Уолл-стрит.
За несколько лет существования аккаунт стал настолько известен, что в некоторых банках шутили, что запретят сотрудникам болтать в лифтах, а в Goldman Sachs блог одно время был объектом внутреннего расследования.
В какой-то момент выяснилось, что создатель Goldman Sachs Elevator — Джон Лефевр, бывший сотрудник Citigroup, который никогда не работал в Goldman Sachs, а аккаунт-пародию завел для хобби. Лучшие цитаты Goldman Sachs Elevator по ссылке на Finparty, а вот подборка 15 лучших фильмов о деньгах. Я буду вечером пересматривать "Поймай меня, если сможешь" 😎
#WiseMenSay #ЛичныйКапитал
finparty.ru
Поймали на слове: о чем говорят банкиры в лифте
Goldman Sachs Elevator — твиттер-аккаунт, где до недавнего времени анонимно публиковались цитаты, якобы подслушанные в лифтах банков Уолл-стрит. Сегодня его автор известен, но популярность блога от этого только возросла. Мы отобрали самые циничные из высказываний…
Краткий обзор фондовых рынков. Новая неделя
Официальное одобрение вакцины Pfizer в США подтолкнуло индексы к новым максимумам. Теперь вакцина поступит в продажу и будет доступна людям от 16 лет. Коррекции на рынках носят недолгий характер - пока инвесторы предпочитают не замечать некоторое замедление экономики. Обороты розничной торговли хуже ожиданий, эффект от пособий начинает сходить на нет. Из хорошего – зарплаты растут, количество безработных падает. Этого должно хватить, чтобы избежать существенного снижения в экономике. Успокаивает, что ожидаемое сокращение выкупа активов на фондовом рынке со стороны ФРС, похоже, будет плавным. Цена нефти Brent уже в районе $67 за барр., золото вновь - 1800 долл./унц.
Российский рынок начал неделю ростом. #БросилосьВглаза: За год серьезно выросла строительная компания ПИК. Ее капитализация в 4 раза больше любого из российских конкурентов. Инвесторам нравится стратегия компании по созданию экосистемы: обычно девелоперы приглашают спортклубы, химчистки на свои объекты, а ПИК эти сервисы создает сам, зарабатывая и после сдачи дома.
Рубль колеблется вблизи 74 рублей за доллар, но россияне верят в доллар и правильно делают: приток валюты в банках достиг максимума за 4 года. Помимо депозитов за доллары и евро можно покупать ETF.
На этой неделе инвесторы будут следить за выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла. Все также продолжают гадать, вырастут ли после падения акции китайских компаний из-за недавних гос атак на местные IT-компании. Эксперты советуют воспользоваться возможностью и прикупить. Я тоже так делаю через ETF «FXCN» от компании FinEX.
Из любопытного: сообщают, что молодые индийские физики ищут карьеру в торговле акциями и криптовалютами вместо науки. Инвесторы-миллениалы имеют 12% своего портфеля в виртуальных валютах. Специалиста по крипте нужен и гиганту Walmart. Грустно. Как мы будем двигать прогресс без физиков и математиков?
Основательница Wildberries Т.Бакальчук стала богатейшей женщиной РФ с состоянием в $13 млрд., за год разбогатев в 12 раз.
Из хорошего: 37% компаний планируют оставить удаленный режим работы, несмотря на решение властей Москвы об отмене требования по удаленной работе. Если мой работодатель не в их числе, пойду менять работу 😜
#ЛичныйКапитал #ФондовыеРынки
Официальное одобрение вакцины Pfizer в США подтолкнуло индексы к новым максимумам. Теперь вакцина поступит в продажу и будет доступна людям от 16 лет. Коррекции на рынках носят недолгий характер - пока инвесторы предпочитают не замечать некоторое замедление экономики. Обороты розничной торговли хуже ожиданий, эффект от пособий начинает сходить на нет. Из хорошего – зарплаты растут, количество безработных падает. Этого должно хватить, чтобы избежать существенного снижения в экономике. Успокаивает, что ожидаемое сокращение выкупа активов на фондовом рынке со стороны ФРС, похоже, будет плавным. Цена нефти Brent уже в районе $67 за барр., золото вновь - 1800 долл./унц.
Российский рынок начал неделю ростом. #БросилосьВглаза: За год серьезно выросла строительная компания ПИК. Ее капитализация в 4 раза больше любого из российских конкурентов. Инвесторам нравится стратегия компании по созданию экосистемы: обычно девелоперы приглашают спортклубы, химчистки на свои объекты, а ПИК эти сервисы создает сам, зарабатывая и после сдачи дома.
Рубль колеблется вблизи 74 рублей за доллар, но россияне верят в доллар и правильно делают: приток валюты в банках достиг максимума за 4 года. Помимо депозитов за доллары и евро можно покупать ETF.
На этой неделе инвесторы будут следить за выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла. Все также продолжают гадать, вырастут ли после падения акции китайских компаний из-за недавних гос атак на местные IT-компании. Эксперты советуют воспользоваться возможностью и прикупить. Я тоже так делаю через ETF «FXCN» от компании FinEX.
Из любопытного: сообщают, что молодые индийские физики ищут карьеру в торговле акциями и криптовалютами вместо науки. Инвесторы-миллениалы имеют 12% своего портфеля в виртуальных валютах. Специалиста по крипте нужен и гиганту Walmart. Грустно. Как мы будем двигать прогресс без физиков и математиков?
Основательница Wildberries Т.Бакальчук стала богатейшей женщиной РФ с состоянием в $13 млрд., за год разбогатев в 12 раз.
Из хорошего: 37% компаний планируют оставить удаленный режим работы, несмотря на решение властей Москвы об отмене требования по удаленной работе. Если мой работодатель не в их числе, пойду менять работу 😜
#ЛичныйКапитал #ФондовыеРынки
РБК
Приток валюты на счета населения в банках достиг максимума за 4 года
С начала года сбережения граждан на валютных счетах в банках выросли на 17,6%. Это самый большой прирост с 2017 года. Население перекладывает деньги с депозитов, а также закупает валюту в условиях
Don’t miss a good crisis!
За год акции крупнейшего в мире фонда прямых инвестиций Blackstone Group (под управлением $648 млрд.) выросли на 134%. Это не удивительно – пандемия предоставила уникальную возможность для фондов этого типа, что в некоторых странах даже вводили ограничения на их инвестиционную активность.
Дело в том, что фонды стали пачками скупать компании из наиболее пострадавших отраслей – кафе, рестораны и отели. Опытным управляющим было очевидно, что через некоторое время пандемия закончится, экономика восстановится и их приобретения принесут колоссальную прибыль. Так и произошло.
Что такое «фонды прямых инвестиций», или private equity? Это инвестиционные структуры, которые привлекают у инвесторов капитал для покупки недооценённых компаний. Фонды прямых инвестиций оперируют не на фондовом рынке, а в нише частного бизнеса.
Такие вложения рискованные, поэтому в портфеле инвестора вложения в фонды private equity занимают порядка 5%. Как правило, «входной билет» в небольшие фонды начинается от $3-5 млн. Обычно фонд берет у инвесторов деньги на 7-10 лет. За это время он должен найти компании для покупки, увеличить их стоимость и продать.
Чем такие фонды отличаются от венчурных? Обычно private equity не инвестируют в стартапы, а вкладываются в уже зрелые компании.
На чем они зарабатывают? На трансформации компаний. Могут ее продать по частям, слить с другой фирмой, провести сокращение затрат. Фонды private equity имеют репутацию жестких инвесторов. Компании боятся стать их мишенью. Доходность у private equity бывает выше, чем у фондов, которые покупают в акции на фондовых рынках, но и риски выше. Не забываем золотое правило инвестиций: чем выше ожидаемая доходность, тем выше и риск.
Кто-то называет такие фонды стервятниками, другие – санитарами леса. Правда посередине, как обычно. Иногда в компаниях менеджмент так расслабился, что нужны радикальные решения. Отличный триллер о реальном случае из прошлого «Варвары у ворот» 1993 года. Рейтинг IMDb: 7.30.
Нам, небольшим частным инвесторам, повезло, что самые крупные фонды прямых инвестиций котируются на бирже и их акции можно купить, как и любые другие. Сам держу и рекомендую для диверсификации портфеля.
#ЛичныйКапитал #Инвестиции
За год акции крупнейшего в мире фонда прямых инвестиций Blackstone Group (под управлением $648 млрд.) выросли на 134%. Это не удивительно – пандемия предоставила уникальную возможность для фондов этого типа, что в некоторых странах даже вводили ограничения на их инвестиционную активность.
Дело в том, что фонды стали пачками скупать компании из наиболее пострадавших отраслей – кафе, рестораны и отели. Опытным управляющим было очевидно, что через некоторое время пандемия закончится, экономика восстановится и их приобретения принесут колоссальную прибыль. Так и произошло.
Что такое «фонды прямых инвестиций», или private equity? Это инвестиционные структуры, которые привлекают у инвесторов капитал для покупки недооценённых компаний. Фонды прямых инвестиций оперируют не на фондовом рынке, а в нише частного бизнеса.
Такие вложения рискованные, поэтому в портфеле инвестора вложения в фонды private equity занимают порядка 5%. Как правило, «входной билет» в небольшие фонды начинается от $3-5 млн. Обычно фонд берет у инвесторов деньги на 7-10 лет. За это время он должен найти компании для покупки, увеличить их стоимость и продать.
Чем такие фонды отличаются от венчурных? Обычно private equity не инвестируют в стартапы, а вкладываются в уже зрелые компании.
На чем они зарабатывают? На трансформации компаний. Могут ее продать по частям, слить с другой фирмой, провести сокращение затрат. Фонды private equity имеют репутацию жестких инвесторов. Компании боятся стать их мишенью. Доходность у private equity бывает выше, чем у фондов, которые покупают в акции на фондовых рынках, но и риски выше. Не забываем золотое правило инвестиций: чем выше ожидаемая доходность, тем выше и риск.
Кто-то называет такие фонды стервятниками, другие – санитарами леса. Правда посередине, как обычно. Иногда в компаниях менеджмент так расслабился, что нужны радикальные решения. Отличный триллер о реальном случае из прошлого «Варвары у ворот» 1993 года. Рейтинг IMDb: 7.30.
Нам, небольшим частным инвесторам, повезло, что самые крупные фонды прямых инвестиций котируются на бирже и их акции можно купить, как и любые другие. Сам держу и рекомендую для диверсификации портфеля.
#ЛичныйКапитал #Инвестиции
Кинопоиск
«Варвары у ворот» (Barbarians at the Gate, 1993)
Ф. Росс Джонсон, бывший продавец газет в канадском Виннипеге, теперь исполнительный директор крупной нью-йоркской табачной компании. Очередной рекламный проект похоже обречен на провал, и он планирует скупить все акции по низкой цене и стать владельцем фирмы.…
Краткий обзор рынков. Новая неделя
Рост продолжился после выступления главы ФРС (Центральный банк Америки), где он сказал, что процентные ставки пока не будут повышать.
У ФРС две программы помощи: одна по удержанию ставки на низком уровне, вторая - по выкупу облигаций с рынка. Обе помогают сделать заимствования дешевле для бизнеса и домохозяйств. Вторую программу решили постепенно свернуть, так как экономика растет. Первую не трогают. Но кредиты уже станут немного дороже. Если этого не сделать, дешевые деньги приведут к сильной инфляции.
Сворачивание программ ФРС негативно отразится на развивающихся странах, так как доллар укрепится и кредиты в нем станут дороже. Россию это затронет не так сильно: у нас низкий госдолг, а бюджет профицитный из-за рекордных цен на сырье.
На развивающиеся рынки давит и статистика: в Азии резко растет инфляция. Шри-Ланка объявила чрезвычайное положение из-за дефицита продовольствия. Страна зависит от импорта, а местная валюта упала к доллару. У магазинов длинные очереди.
Акции китайских компаний дешевеют из-за планов Китая ввести новые правила регулирования. Эксперты все же не советуют избавлять от акций компаний развивающихся рынков, т.к. цены на сырье на пиках. Подорожание доллара еще впереди, а пока он слабеет. Курс рубля уже почти 73 за доллар, золото выше $1800 за унцию, нефть Brent выше $73 долл./барр.
В центре внимания инвесторов - статистика по рынку труда США и встреча нефтяников ОПЕК+. Нехватка рабочей силы, которая является проблемой многих экономик, становится для США большим сдерживающим фактором. Работодатели повышают заработную плату, что ведет к росту их затрат и инфляции.
Но пока рост цен на жилье в США приблизился к максимумам, а индекс крупнейших компаний США S&P 500 ставит рекорды. С начала года вложения в него уже принесли инвесторам больше 20% в долларах. Одни ожидают, что к 22 году индекс прибавит еще 10%, другие ждут падения уже этой осенью, тоже на 10%. Аргумент - из-за высокой оценки компаний S&P 500 инвесторы начнут переключаться на дешевые компании среднего размера. Но #ЭтоНеТочно, лучшие компании стоят дорого не просто так – у них отличная бизнес модель.
#ЛичныйКапитал #Инвестиции
Рост продолжился после выступления главы ФРС (Центральный банк Америки), где он сказал, что процентные ставки пока не будут повышать.
У ФРС две программы помощи: одна по удержанию ставки на низком уровне, вторая - по выкупу облигаций с рынка. Обе помогают сделать заимствования дешевле для бизнеса и домохозяйств. Вторую программу решили постепенно свернуть, так как экономика растет. Первую не трогают. Но кредиты уже станут немного дороже. Если этого не сделать, дешевые деньги приведут к сильной инфляции.
Сворачивание программ ФРС негативно отразится на развивающихся странах, так как доллар укрепится и кредиты в нем станут дороже. Россию это затронет не так сильно: у нас низкий госдолг, а бюджет профицитный из-за рекордных цен на сырье.
На развивающиеся рынки давит и статистика: в Азии резко растет инфляция. Шри-Ланка объявила чрезвычайное положение из-за дефицита продовольствия. Страна зависит от импорта, а местная валюта упала к доллару. У магазинов длинные очереди.
Акции китайских компаний дешевеют из-за планов Китая ввести новые правила регулирования. Эксперты все же не советуют избавлять от акций компаний развивающихся рынков, т.к. цены на сырье на пиках. Подорожание доллара еще впереди, а пока он слабеет. Курс рубля уже почти 73 за доллар, золото выше $1800 за унцию, нефть Brent выше $73 долл./барр.
В центре внимания инвесторов - статистика по рынку труда США и встреча нефтяников ОПЕК+. Нехватка рабочей силы, которая является проблемой многих экономик, становится для США большим сдерживающим фактором. Работодатели повышают заработную плату, что ведет к росту их затрат и инфляции.
Но пока рост цен на жилье в США приблизился к максимумам, а индекс крупнейших компаний США S&P 500 ставит рекорды. С начала года вложения в него уже принесли инвесторам больше 20% в долларах. Одни ожидают, что к 22 году индекс прибавит еще 10%, другие ждут падения уже этой осенью, тоже на 10%. Аргумент - из-за высокой оценки компаний S&P 500 инвесторы начнут переключаться на дешевые компании среднего размера. Но #ЭтоНеТочно, лучшие компании стоят дорого не просто так – у них отличная бизнес модель.
#ЛичныйКапитал #Инвестиции
Краткий обзор рынков. Новая неделя
Американские, европейские и российские рынки акций начали неделю ростом. Курс рубля держится в районе 72 рублей за доллар. Котировки нефти Брент около $73 за баррель. Только цена на золото упала с уровней прошлой недели до $1 790 за унцию.
Вторник начался в Азии с отступления из-за очередных намерений китайского правительства ограничить деятельность компаний технологического сектора. Однако вечером по Москве американские индексы показали непродолжительный рост. Потребительские цены в США в августе выросли на 5,3% год-к-году против 5,4% в июне и июле. Падение инфляции может замедлить планы ФРС по сокращению программы выкупа активов для поддержки экономики. Именно с этим эксперты связывали резкий рост инфляции, а тут она начала падать. С другой стороны, инфляция все еще выше цели ФРС в 2%. Инвесторы в растерянности, некоторые решили продать свои акции, зафиксировав прибыль. Доллар отреагировал на публикацию данных по инфляции временным снижением на 0,3%, но затем развернулся вверх и в итоге закрылся на уровнях понедельника. Другие валюты, вкл рубль, немного подешевели.
Теперь в центре внимания планы Демократов по повышению налогов. Чтобы покрыть расходы на финансирование плана президента Байдена по восстановлению экономики США на $3,5 триллиона, рассматривается повышение ставки корпоративного налога до 26,5% с 21% и ввод дополнительного налога в 3% на людей, зарабатывающих более $5 млн в год. Также Демократы планируют повысить ставку налога на прирост капитала до 25% и ввести налоги на криптовалюту и табак. Предложенные изменения оказались менее радикальными, чем изначально, поэтому рынки не отреагировали на новость.
На прошлой неделе «Русал» вырос на 16% на фоне резкого роста цен на алюминий. Но уже сегодня горнодобывающие компании под давлением - вышла новость, что налоги для них могут повысить. Минфин хочет увеличить ставку налога на добычу полезных ископаемых втрое, до 3-5% от выручки предприятий. Эксперты ВТБ пишут, что это положительная новость, так как ходили слухи о цифре в 6% от выручки. В тоже время аналитики «Атон» считают это удар для сектора и в первую очередь для «Норникеля», который имеет мощную сырьевую базу и налоги могут ему обойтись в $1 млрд новых расходов в год.
#ЛичныйКапитал #Инвестиции
Американские, европейские и российские рынки акций начали неделю ростом. Курс рубля держится в районе 72 рублей за доллар. Котировки нефти Брент около $73 за баррель. Только цена на золото упала с уровней прошлой недели до $1 790 за унцию.
Вторник начался в Азии с отступления из-за очередных намерений китайского правительства ограничить деятельность компаний технологического сектора. Однако вечером по Москве американские индексы показали непродолжительный рост. Потребительские цены в США в августе выросли на 5,3% год-к-году против 5,4% в июне и июле. Падение инфляции может замедлить планы ФРС по сокращению программы выкупа активов для поддержки экономики. Именно с этим эксперты связывали резкий рост инфляции, а тут она начала падать. С другой стороны, инфляция все еще выше цели ФРС в 2%. Инвесторы в растерянности, некоторые решили продать свои акции, зафиксировав прибыль. Доллар отреагировал на публикацию данных по инфляции временным снижением на 0,3%, но затем развернулся вверх и в итоге закрылся на уровнях понедельника. Другие валюты, вкл рубль, немного подешевели.
Теперь в центре внимания планы Демократов по повышению налогов. Чтобы покрыть расходы на финансирование плана президента Байдена по восстановлению экономики США на $3,5 триллиона, рассматривается повышение ставки корпоративного налога до 26,5% с 21% и ввод дополнительного налога в 3% на людей, зарабатывающих более $5 млн в год. Также Демократы планируют повысить ставку налога на прирост капитала до 25% и ввести налоги на криптовалюту и табак. Предложенные изменения оказались менее радикальными, чем изначально, поэтому рынки не отреагировали на новость.
На прошлой неделе «Русал» вырос на 16% на фоне резкого роста цен на алюминий. Но уже сегодня горнодобывающие компании под давлением - вышла новость, что налоги для них могут повысить. Минфин хочет увеличить ставку налога на добычу полезных ископаемых втрое, до 3-5% от выручки предприятий. Эксперты ВТБ пишут, что это положительная новость, так как ходили слухи о цифре в 6% от выручки. В тоже время аналитики «Атон» считают это удар для сектора и в первую очередь для «Норникеля», который имеет мощную сырьевую базу и налоги могут ему обойтись в $1 млрд новых расходов в год.
#ЛичныйКапитал #Инвестиции
Краткий обзор рынков. Новая неделя
Американские, европейские и российские рынки акций в пятницу снизились и сегодня продолжили падение. Причины две: проблемы китайского девелопера Evergrande и заседание ФРС США во вторник и среду, где может появится информация о сроках сворачивания программы выкупа активов.
Несколько дней сотни инвесторов и дольщиков собираются у штаб-квартиры Evergrande. Есть опасения, что банкротство крупнейшего девелопера Китая, общая сумма обязательств которого сейчас превышает $300 млрд, может потянуть за собой экономику страны. Самые пессимистично настроенные эксперты говорят о том, что крах компании может даже подтолкнуть мир к новом кризису, похожему на крах 2008 года. Но большинство аналитиков так не считает и утверждает, что у ЦБ Китая есть большие ресурсы для удержания ситуации под контролем.
Курс рубля слабеет и торгуется в районе 73,5 рублей за доллар. Нефть тоже падает. Как обычно в тревожные времена, золото растет.
Сложно пока понять, что делать. В ближайшие дни станет яснее. Знакомые в фондах ставят как на восстановление рынка (если Китай решит проблему), так и на коррекцию. Я решил зафиксировать прибыль по части позиций. Продам половину в некоторых бумагах, чтобы увеличить долю свободного кэша в портфеле. Может пропущу рост, но зато, если рынок упадет, будет на что докупить акции.
В выходные в России прошли выборы. Эксперты отмечают резкий рост популярности КРПФ. Социалистические настроения захлестнули мир, Россия – не исключение. Увеличившееся за пандемию расслоение – одна из главных причин. Лидер КПРФ Г.Зюганов заявил, что «такой поддержки, как сейчас, у партии не было с 1996 года».
Окончательные результаты будут объявлены 23 сентября, а первое заседание новой Думы может пройти уже в начале октября. Изменения в правительстве не ожидаются, а вот налоговая нагрузка для компаний, похоже, возрастет.
Хотя встречи представителей российской горно-металлургической отрасли и правительства вышли на финишную прямую, ясности по-прежнему нет: какие конкретно налоги введут, когда и их размер, поэтому инвесторы продолжат пребывать в напряжении. Акции металлургов снижаются и сегодня. Кроме того, представитель Минфина неожиданно заявил, что при существующих «гигантских» вложениях некоторых госбанков в экосистемы и инвестициях в непрофильные активы имеет смысл рассмотреть вопрос о повышении их дивидендных выплат с 50% до 75% от прибыли. Акции «Сбербанка», правда, выросли после этого. Но сама риторика, что банки должны щедрее делиться с государством, настораживает. Отмечу, речь идет только о госбанках.
Из хорошего, по сообщениям СМИ, Олег Тиньков договорился с Минюстом США об урегулировании налоговых претензий. Детали неизвестны, но ранее США обвиняли Тинькова в сокрытии активов на $1 млрд при отказе от гражданства в 2013 году.
#ЛичныйКапитал #Инвестиции
Американские, европейские и российские рынки акций в пятницу снизились и сегодня продолжили падение. Причины две: проблемы китайского девелопера Evergrande и заседание ФРС США во вторник и среду, где может появится информация о сроках сворачивания программы выкупа активов.
Несколько дней сотни инвесторов и дольщиков собираются у штаб-квартиры Evergrande. Есть опасения, что банкротство крупнейшего девелопера Китая, общая сумма обязательств которого сейчас превышает $300 млрд, может потянуть за собой экономику страны. Самые пессимистично настроенные эксперты говорят о том, что крах компании может даже подтолкнуть мир к новом кризису, похожему на крах 2008 года. Но большинство аналитиков так не считает и утверждает, что у ЦБ Китая есть большие ресурсы для удержания ситуации под контролем.
Курс рубля слабеет и торгуется в районе 73,5 рублей за доллар. Нефть тоже падает. Как обычно в тревожные времена, золото растет.
Сложно пока понять, что делать. В ближайшие дни станет яснее. Знакомые в фондах ставят как на восстановление рынка (если Китай решит проблему), так и на коррекцию. Я решил зафиксировать прибыль по части позиций. Продам половину в некоторых бумагах, чтобы увеличить долю свободного кэша в портфеле. Может пропущу рост, но зато, если рынок упадет, будет на что докупить акции.
В выходные в России прошли выборы. Эксперты отмечают резкий рост популярности КРПФ. Социалистические настроения захлестнули мир, Россия – не исключение. Увеличившееся за пандемию расслоение – одна из главных причин. Лидер КПРФ Г.Зюганов заявил, что «такой поддержки, как сейчас, у партии не было с 1996 года».
Окончательные результаты будут объявлены 23 сентября, а первое заседание новой Думы может пройти уже в начале октября. Изменения в правительстве не ожидаются, а вот налоговая нагрузка для компаний, похоже, возрастет.
Хотя встречи представителей российской горно-металлургической отрасли и правительства вышли на финишную прямую, ясности по-прежнему нет: какие конкретно налоги введут, когда и их размер, поэтому инвесторы продолжат пребывать в напряжении. Акции металлургов снижаются и сегодня. Кроме того, представитель Минфина неожиданно заявил, что при существующих «гигантских» вложениях некоторых госбанков в экосистемы и инвестициях в непрофильные активы имеет смысл рассмотреть вопрос о повышении их дивидендных выплат с 50% до 75% от прибыли. Акции «Сбербанка», правда, выросли после этого. Но сама риторика, что банки должны щедрее делиться с государством, настораживает. Отмечу, речь идет только о госбанках.
Из хорошего, по сообщениям СМИ, Олег Тиньков договорился с Минюстом США об урегулировании налоговых претензий. Детали неизвестны, но ранее США обвиняли Тинькова в сокрытии активов на $1 млрд при отказе от гражданства в 2013 году.
#ЛичныйКапитал #Инвестиции