Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 снизился на 0,9%. Индекс МосБиржи вырос на 0,6%. Доходность 10-летних ОФЗ составляла 15,44 (-2 б.п.). Аналитики БКС считают, что в случае активизации покупателей индекс МосБиржи может достичь уровня 3100 п. за довольно короткий промежуток времени. Однако негативные фундаментальные факторы не дадут рынку перейти к устойчивому росту. Вероятно, «оковы» будут сняты после заседания по ставке, если ЦБ прибегнет к решительным мерам. Кроме того, сезон дивидендных отсечек еще не закончился, что будет оказывать давление на ценовой индекс, хоть теперь и не такое значительное.

В Азии сегодня с утра наблюдаются разнонаправленные тренды на фоне сильной волатильности, фиксации прибыли и неоднозначной таможенной статистики из Китая. В Китае вышли данные о падении импорта и резком росте импорта; первое свидетельствует о вялости внутреннего потребительского спроса, а второе – о том, что экспортеры, вероятнее всего, наращивают поставки в преддверии ожидаемого повышения пошлин.

Сегодня на Московской бирже начнутся торги акциями «ПРОМОМЕД». IPO биофармацевтической компании прошло по верхней границе диапазона, по 400 руб. за одну акцию, что соответствует капитализации около 6 млрд руб.

М.Мишустин заявил, что рост ВВП РФ за январь-май составил 5%. Предварительная оценка платежного баланса РФ за июнь, опубликованная Банком России, отражает положительное сальдо текущего счета на уровне $4,7 млрд, что выступает в пользу устойчивости рубля. Однако, аналитики БКС ожидают коррекции рубля в этом квартале — на этом фоне привлекательно выглядит покупка золота за рубли.

«Яндекс Маркет» предоставил компаниям возможность покупать оборудование в лизинг. Опция доступна для офисного и строительного оборудования, фото- и видеотехники, деталей для автомобилей и других товаров. Подать заявку могут юрлица и индивидуальные предприниматели. Оператором проекта выступает лизинговая компания Fera.

Любопытно: Средневзвешенная стоимость (с учетом доли рынка) новой легковой машины в России в первом полугодии 2024 г. выросла на 14% в годовом выражении до 3,16 млн руб. Об этом говорится в материалах аналитического агентства "Автостат", с которыми ознакомились "Ведомости". При этом в июне цены даже снизились на 1% год к году до 2,95 млн руб.

Мнения частных инвесторов

Пока инвесторы замерли, пытаясь понять, какой сейчас рынок: (1) супер время для покупок «со скидкой» или (2) «не надо ловить падающий нож», мы почитали обсуждения в группах. Эти компании привлекли наше внимание:

🔴 Лукойл (LKOH): по-прежнему многие советуют покупать компанию. Лукойл стабильно выплачивает дивиденды и показывает хорошие финансовые результаты. После недавней коррекции по рынку текущие цены выделяют как «позитивные» для покупки ↗️

🟢 СБЕР (SBER): в прошлом посте мы упоминали Сбербанк, отсечка произошла. Компания продолжает демонстрировать рекордные финансовые результаты и «еще только начинает показывать свой настоящий рост», по мнению участников «Пульса». Большинство инвесторов советуют докупать компанию по текущим ценам после дивидендной отсечки ↗️

🔘 Остальной рынок: отталкиваясь от текущей ключевой ставки некоторые помимо облигаций советуют присмотреться к различным вкладам в банках под %, что может быть весьма выгодно и главное - безопасно в текущих условиях. Но в целом, не следует забывать и про «скидки» на некоторые компании после коррекции рынков. В общем, есть, о чем подумать инвестору. 🔂

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 вырос на 0,6% после выхода в четверг данных о замедлении потребительской инфляции в США, а также на фоне публикации результатов крупных банков за 2К24 лучше ожиданий. Доходность казначейских облигаций США выросла, а доллар подорожал – катализатором этого стала переоценка рисков после попытки покушения на жизнь Трампа. Неудавшееся покушение повысило шансы Трампа на победу и усилило политическую неопределенность в восприятии финансовых рынков.

На азиатских рынках сегодня утром наблюдаются разнонаправленные тренды под влиянием данных о менее позитивной, чем ожидалось, динамике ВВП в Китае. Кроме того, падение цен на новостройки в Китае в июне стало максимальным за 9 лет.

Индекс МосБиржи в пятницу снизился на 0,6%. Дивидендный сезон в России подходит к концу, но отсечки все еще оказывают давление на рынок. Мнение аналитиков БКС: «Риски дальнейшего снижения на российском рынке остаются. Уровень 3000 п. остается ключевым фокусом на ближайшее время по индексу МосБиржи. До конца месяца есть вероятность дальнейшего снижения и отработки данного уровня в качестве сопротивления. Тем не менее после решения по ключевой ставке ожидаем восстановления. Дополнительным позитивом может послужить приток свежей ликвидности от дивидендов Сбера также к концу месяца». Эксперты ВТБ советуют акции компаний потребительского, финансового и IТ-секторов, т.к. они показывают опережающий рост прибылей в текущих условиях.

С начала года розничные инвесторы РФ вложили в акции, облигации и паевые инвестиционные фонды — 567 млрд рублей. Чаще всего покупали облигации и ПИФы облигаций — объём вложений в них за первое полугодие достиг 436 млрд рублей, это 77% от общего притока. Причина может быть в том, что у этих активов низкий уровень риска. Фонды денежного рынка. Второй по популярности актив среди розничных инвесторов — фонд денежного рынка. В них вложили 15% от общего притока или 84 млрд рублей. Их популярность может быть связана с возможностью получать близкую к ключевой ставке доходность, ежедневной капитализацией и высокой ликвидностью. Меньше всего покупали акции и фонды акций — приток в них за полгода составил 16 млрд рублей, это всего 3% от общего притока.

Yandex объявила о завершении продажи остававшейся у нее доли в МКПАО «Яндекс» фонду «Консорциум.Первый». Таким образом, она полностью вышла из российского бизнеса и теперь не связана с Россией. В «Яндексе» пообещали, что продолжат развивать «поисковые, городские, развлекательные и образовательные сервисы, облачные технологии и технологии искусственного интеллекта, автономный транспорт». Алексей Кудрин останется советником в МКПАО «Яндекс» по корпоративному развитию. Торги акциями МКПАО «Яндекс» должны начаться на МосБирже 24 июля. Yandex продолжит развивать свой бизнес под названием Nebius Group. По данным Bloomberg, сооснователь «Яндекса» Аркадий Волож будет назначен гендиректором Nebius Group.

ЦБ РФ установил курс доллара на 15.07 в 87,74 руб. за доллар, в пятницу он был установлен на уровне 87,99 руб. за доллар. Требование об обязательной репатриации валютной выручки крупнейшими российскими экспортёрами смягчено второй раз менее чем за месяц. Теперь порог обязательной продажи валютной выручки снижен до 40%, то есть экспортерам в обязательном порядке нужно будет репатриировать уже менее половины внешней выручки.

Любопытно: Белый дом РФ опубликовал постановление о начале эксперимента по государственной ипотеке - получить ее смогут молодые и особо отличившиеся чиновники, при этом средства на первый взнос, выплаты по основному долгу и части процентов при покупке 33 кв. м им переведет напрямую бюджет. Чиновник должен быть молодым и иметь грамоты или другие заслуги. Пока эксперимент затронет всего 90 человек.

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 вырос на 0,3%. Трейдеров обнадежили мягкие комментарии главы Федрезерва. Сегодня инвесторы ждут данных по розничной торговле в США, есть вероятность, что эта статистика станет для Федрезерва дополнительным аргументом в пользу решения о снижении ключевых ставок.

Индекс МосБиржи снизился на 2%. Рынок акций отступал вторую сессию подряд. «Альфабанк» выпустил рекомендации для инвесторов. Коротко: «На конец 2024 года мы прогнозируем курс 95 руб. за доллар. На данный момент котировки облигаций, а также ставки денежного рынка уже отражают повышение ставки ЦБ в июле до 18,0%. Корпоративные облигации в силу невысокой срочности менее подвержены риску ценовой коррекции. Наиболее высокие риски у ОФЗ срочностью более 10 лет. С учетом текущей ситуации мы пересмотрели наш прогноз по IMOEX, снизив моделируемое на конец года значение этого индекса с 3 661 пункта до 3 510 пунктов».

Аналитики не исключают вероятности повышения ключевой ставки ЦБ до 20% до конца 2024 года. На своем ближайшем заседании Банк России, скорее всего, поднимет ставку с нынешних 16% до 18%, также следует ожидать некоторого ужесточения риторики регулятора. В «Совкомбанке» с вероятностью 40% допускают рост ключевой ставки в этом году до 19–20%, если инфляция в России не замедлится.

В России в I полугодии 2024 года рынок легковых автомобилей с пробегом снизился на 0,2%, до 2 748 300 штук, в июне - также наблюдалось небольшое падение, подсчитали в "Автостате". (

Жилищное строительство в РФ в 1-м полугодии выросло на 2,5% г/г - Росстат. За 2023 год жилищное строительство выросло на 7,5%.

В ГД в первом чтении принят законопроект, устанавливающий штрафы для электросамокатов. В то же время поступают предложения о полном запрете использования такого транспорта для передвижения по улицам, пишут СМИ.

Объем наличных денег в обращении в России в январе – июне 2024 года сократился на 570 млрд рублей – до 17,75 трлн рублей, следует из статистики Центробанка. Столь резкого возврата денег в банковскую систему не наблюдалось с 2015 года, когда объем наличных снизился на 1,2 трлн рублей. Эксперты видят главную причину этого процесса в высоких ставках по банковским вкладам, уровень которых в настоящее время достигает 17%. Тенденция наметилась еще прошлой осенью, когда ставки по депозитам превысили 12%, отмечает РБК. До того момента объем наличных в обращении долгое время рос. Особенно резкий отток средств в наличность наблюдался во втором полугодии 2022 года, когда объем наличных денег на руках у населения вырос на 2,3 трлн рублей. За весь 2020 год на фоне пандемии показатель увеличился на 2,8 трлн рублей.

Любопытно: Всего 75 лет назад в топ-10 крупнейших по численности населения стран мира входили четыре европейских государства, свидетельствуют данные ООН. В Европе по численности населения с большим отрывом в то время лидировала Россия, которая занимала четвертое место в мире, опережая Италию, Великобританию и Германию. Общая численность населения тогдашнего СССР составляла 179 млн человек. Сегодня Россия – единственная среди европейских стран, которая пока еще входит в первую десятку мирового рейтинга по численности населения, однако, к концу текущего столетия и она утратит свои позиции. Данные инфографики взяты из доклада ООН о численности мирового населения за 2022 год. На прошлой неделе вышла новая версия доклада. В нем говорится, что к 2024 году численность населения в 63 странах, включая КНР, Германию, Японию и Россию, достигла своего максимума. Аналитики ООН также скорректировали свой прогноз по численности населения некоторых стран до 2100 года. Согласно их новым оценкам, в Германии к концу текущего столетия будет проживать 71 млн человек вместо 69 млн в предыдущем прогнозе. Прогноз по населению США увеличен с 394 млн до 421 млн человек, России – с 112 млн до 126 млн. В то же время население Китая, по мнению ООН, к 2100 году сократится до 644 млн человек. Таким образом, сокращение будет на 134 млн человек больше, чем предполагалось ранее.

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 вырос на 0,6%. Американский рынок акций показал позитивную динамику во вторник на статданных и корпоративной отчетности.

Индекс МосБиржи снижался весь день, но вырос под конец дня на 1%, т.к. вечером российские СМИ сообщили со ссылкой на американскую газету The New York Times, что украинские власти планируют прекратить боевые действия с Россией и начать мирные переговоры. СМИ также пишут, что санкционная политика США в ее нынешнем виде приводит к тому, что страны мира стали хуже относиться к Вашингтону, заявил экс-президент США Дональд Трамп. Говоря об отношениях с президентом РФ, Трамп подчеркнул, что "мы с ним отлично ладили, у нас были хорошие отношения". Аналитики Финам считают, что эта новость вряд ли может стать драйвером для продолжительного подъема — в моменты перепроданности рынку достаточно всего лишь повода для разворота и «выноса» коротких позиций.

Банк России опубликовал вчера несколько документов, в которых указывает на необходимость дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики и сохранения ее такой на более продолжительный, чем полагал регулятор в апреле 2024 года, период. Аналитики RenCap считают, что ставку повысят на 150–200 б.п. 26 июля с продолжением на 50 б.п. в сентябре до 18,0–18,5%.

«ЕвроТранс» опубликовал видеообращение к инвесторам, в котором уведомил о планируемом обратном выкупе акций по цене 350 рублей за каждую, что существенно превышает текущую рыночную стоимость бумаг, а также объявил о запланированном увеличении дивидендов. На фоне этих известий акции «ЕвроТранса» подорожали на 11,38%.

Аналитики Smart Lab составили список топ 10 эмитентов с самой высокой долговой нагрузкой. В их числе – МТС и Делимобиль. Акции Акции МТС упали почти на 16% на фоне дивидендной отсечки. МТС выплатит акционерам ₽35 на одну акцию, что дает дивдоходность 13,4%.

Озон Банк в ближайшее время запустит кредитные продукты физ и юрлицам, планирует активное развитие этого направления в 2025.

Количество ипотечных сделок в Москве за полгода снизилось на 11%. В январе-июне 2024 года их было зарегистрировало 57,8 тысяч, сообщает Росреестр. В том числе в июне ведомство зарегистрировало 9,9 тысячи ипотек, что по сравнению с июнем прошлого года ниже на 25%.

Среди новинок авторынка в России самым надежным признали китайский кроссовер Chery Tiggo 7 Pro Max. Об этом рассказал руководитель сервисного направления автомобильного маркетплейса FRESH Александр Носко.

Любопытно: Первую строчку в списке главных страхов россиян по итогам апреля—июня заняли природные катаклизмы. Новая прогрессивная шкала НДФЛ и другие изменения налоговой системы РФ почти не взволновали россиян. По общему уровню спровоцированной тревоги эта тема на последних позициях рейтинга соседствует с опасениями по поводу возможного запрета вейпов, о котором в конце мая снова заговорили в Госдуме. Лидерами же на этот раз стали ядерная эскалация и ботулизм.

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 упал на 1,4%. Индекс МосБиржи вырос на 0,1%. Аналитики БКС считают, что до решения по ключевой ставке на заседании ЦБ рынок будет консолидироваться на текущих уровнях в ожидании более отчетливых драйверов. Дополнительный негатив, а именно продажи дружественных нерезидентов, также будет действовать до 1 августа. Поэтому по итогам июля закрытие может быть слабым. В среднесрочной перспективе все же ждем восстановления растущего тренда на российском рынке, а промежуточной целью должна стать отметка по индексу МосБиржи в 3000 п.

Аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год до 16,8% с 15,9% в мае, на 2025 год — до 15% с 12,4%, на 2026 год — до 10,6% с 9,4%, согласно данным опроса Банка России. Прогноз по инфляции на 2024 год повышен до 6,5% с 5,5% в мае, на 2025 год — до 4,5% с 4,2%. Прогноз по росту ВВП России на 2024 год повышен до 3,2% с 2,9%.

Инфляционные ожидания населения на год вперёд в июле выросли на 0,5 п.п. до 12,4%, продемонстрировав рост третий месяц подряд и достигнув наивысшего уровня с января. В группе респондентов, имеющих сбережения, инфляционные ожидания почти не изменились (10,2%), в то время как в группе, не имеющих сбережений – выросли на внушительные 1,4 п.п. до 14,5%. Впрочем, оценка респондентами наблюдаемой инфляции снизилась на 0,2 п.п. до 14,2%. Это обуславливает необходимость повышения ставки, в том числе ввиду неоднократных заявлений Банка России о необходимости продолжительного сохранения жестких ДКУ. Однако масштаб ухудшения инфляционных ожиданий не столь значителен, чтобы перевесить факт замедления недельной инфляции, поэтому аналитики продолжают ожидать повышения ставки на 150–200 б.п. на заседании 26 июля с дополнительным повышением на 50 б.п. в сентябре.

Совет Федерации одобрил закон о введении в РФ с 1 июля 2025 года социального банковского вклада и социального банковского счета, условия которого будут предусматривать гарантированное начисление дохода в размере процентной ставки в привязке к ключевой ставке Банка России. Согласно этому закону, максимальный размер социального банковского вклада составит 50 тыс. рублей, срок - один год, с возможностью его продления на такой же срок при условии, что гражданин является получателем мер социальной защиты. Открыть вклад сможет только гражданин - получатель мер социальной поддержки.

«Юникредит банк» увеличит размер комиссии для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за переводы в иностранной валюте в два раза – с 0,3% до 0,6%. Минимальный размер комиссии составит 800, а максимальный – 1600 долларов.

Любопытно: За первое полугодие этого года российские промышленные предприятия разместили на 83% больше вакансий, чем в аналогичном периоде 2023 года, следует из данных «Авито Работы». Наибольший прирост новых вакансий пришелся на профессию термиста: спрос работодателей на них вырос более чем в пять раз по сравнению с прошлогодним периодом. Эти специалисты занимаются термической обработкой и закалкой металлов. Доля вакансий в промышленности за первое полугодие года составила 20,6% от общего числа предложений о работе, опередив все другие сферы деятельности. Годом ранее показатель был ниже, пишет «Коммерсантъ», не уточняя цифр.

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 упал на 0,8%. Падают акции технологичных компаний. Goldman Sachs полагает, что пузырь акций технологических компаний в какой-то момент сдуется: «Пока начинать делать ставки против таких компаний, как Nvidia Corp, опасно, если не глупо. И все же «расплата придет», хотя это может произойти не в текущем и даже не следующем году. Сотни миллиардов долларов, которые компании вкладывают в искусственный интеллект, не вызовут следующую экономическую революцию и даже не смогут соперничать с преимуществами смартфонов и интернета. И когда это станет ясно, все акции, которые выросли на фоне обещаний, тоже покатятся вниз». Сегодня крупный технический сбой в системах Microsoft затронул работу аэропортов, вокзалов, СМИ, бирж по всему миру.

Индекс МосБиржи вырос на 1,1%. С учетом сильного закрытия четверга, сегодня есть все шансы на продолжение роста. Таким образом, в ближайшее время индекс МосБиржи может превысить отметку в 3000 п. Если удастся закрепиться выше, то более значимая цель по индексу находится на уровне 3100 п. На следующей неделе состоится ключевое событие месяца — заседание ЦБ, на котором регулятор примет решение по ставке. Консенсус склоняется к подъему до 18%.

Аналитики «Газпромбанка» выпустили обзор «Стратегия 2024: в безопасном режиме». Кротко: «В конце мая в результате стечения ряда факторов на российском рынке акций началась масштабная коррекция, в ходе которой снижение индекса Мосбиржи достигало 17%. По нашим оценкам, факторы, негативно влияющие на фондовый рынок, в частности рост доходностей долгосрочных ОФЗ и повышение налога на прибыль с 2025 г., в большей степени уже учтены в цене акций, поэтому пик коррекции, вероятно, пройден. Мы рекомендуем избирательно покупать подешевевшие акции и предпочитаем фундаментально сильные компании с устойчивыми денежными потоками и положительной денежной позицией».

Аналитики УК «Альфа-Капитал» обновили топ-10 акций на российском рынке. В модельный портфель эксперты включают бумаги компаний, бизнес которых позволяет генерировать существенный свободный денежный поток. Эксперты закрыли позицию в привилегированных акциях оператора магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов «Транснефть», а вместо них включили в топ-10 бумаги агрохолдинга «Русагро». В целом на российском рынке акций падение продолжается. С майских максимумов индекс полной доходности Мосбиржи снизился больше чем на 13%. В УК «Альфа-Капитал» полагают, что это не предел и рынок акций может упасть еще на 7-10% от текущих значений. С учетом таких ожиданий эксперты допустили, что нужно иметь существенную долю кэша в портфеле.

Чистая прибыль российских банков в июне составила 225 млрд рублей, что 12% ниже результата мая, сообщает ЦБ. Доходность на капитал при снизилась до 17,8 с 20,4%. Прибыль сектора в июне снизилась из-за сжатия маржи отдельных банков. Депозиты: Средства населения в банках выросли на 1,7% после роста на 2,6% в мае. Средства юрлиц уменьшились на 0,5% после притока за апрель-май совокупно на 2,7%. Кредиты: Корпоративные кредиты незначительно замедлились, но темпы роста все еще высокие – рост на 1,2% в июне против 1,7% в мае. Темп роста портфеля потребительских кредитов сохранился на высоком майском уровне - примерно 2%. Прирост ипотеки значительно ускорился, до 3,1% с 1,7% в мае.

Любопытно: Водители такси, работающие на территории Москвы, с 12 августа смогут пройти аттестацию на знание правил работы в такси. С 1 марта 2025 года аттестация станет обязательной. Для пассажиров это гарантия того, что за рулем находится профессионал, который хорошо знает город и умеет действовать в чрезвычайных ситуациях.

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 в пятницу упал на 0,7%. Главным негативным фактором стал глобальный сбой в системах, использующих продукты Microsoft; сбой спровоцировала ошибка в одном из обновлений разработчика программ кибербезопасности CrowdStrike. Сбой у Microsoft вывел из строя около 8,5 миллиона устройств на Windows.

Индекс МосБиржи вырос на 0,9%. Росту котировок не помешали ни негативная динамика цен на нефть, ни укрепление рубля, ни традиционная для многих инвесторов пассивность в преддверии выходных. GAZP стал наиболее активно торгуемой бумагой, опередив по объему ПИФ денежного рынка LQDT ETF и SBER.

Сегодня с утра в Европе и США фьючерсы предполагают позитивное открытие сегодняшних торгов – трейдеров обнадежило вчерашнее заявление президента США Байдена о том, что он выходит из президентской гонки и не будет претендовать на второй срок. Байден рекомендует занять своё место Камале Харрис. Окончательный кандидат со стороны демократов будет определён в августе.

Эксперты назвали самые привлекательные активы для инвесторов в 2024 году. Среди них – акции RENI. Так, инвестиционный стратег управляющей компании «Арикапитал» Сергей Суверов считает, что наиболее интересными вложениями на сегодняшний день остаются вклады в банках по ставке 18% годовых, обеспечивающие положительную реальную доходность с учетом инфляции. Среди акций он выделил бумаги Сбера. Также он считает, что выглядят перспективными и акции Positive Technologies на фоне вероятного роста бизнеса на 80% в текущем году. Кроме того, Суверов отметил акции «Ренессанс страхования». По его оценке, компания может получить более высокий инвестиционный доход из-за высоких ставок, бизнес растет на 15% в год, и компания платит дивиденды два раза в год с доходностью примерно в десять процентов.

За неделю до заседания СД ЦБ по ставке ее повышение в своих базовых сценариях закладывают все опрошенные Forbes эксперты. Выбор Банка России определят входящие данные по инфляции, разгону кредитования и т.д. Большинство экономистов склоняются к тому, что ЦБ не дойдет до «экстремальных» 20%, ограничившись повышением на 1-2 п.п. Такое повышение может стать последним, но многое будет зависеть, в частности, от динамики доходов населения и отсутствия «черных лебедей», таких как удорожание товаров на фоне проблем с импортными расчетами.

В МВД хотят запретить водителям автомобилей управлять снегоходами и квадроциклами без доп. экзаменов. В ведомстве предложили поправки, которые изменят порядок для новых удостоверений.

Мишустин поручил представить доработанный нацпроект "Продолжительная и активная жизнь" к началу августа. В составе нового нацпроекта будут реализовываться 11 федпроектов. Четыре из них посвящены помощи людям с серьёзными недугами - онкологией, сахарным диабетом, гепатитом С и сердечно-сосудистыми заболеваниями, говорится в сообщении. Отдельный проект будет направлен на развитие и модернизацию сети медицинских учреждений, особенно первичного звена.

В России в Мордовии планируют построить первый завод по производству преформ, из которых делают сырье для оптоволоконных кабелей. Объем вложений в предприятие оценивается в 10–20 млрд руб. Сейчас стоимость отечественного оптоволокна выше мировой, участники рынка связывают это с малыми объемами производства, что вызвано низким спросом крупных операторов: российский кабель, произведенный из отечественного волокна, закупается в основном под государственные проекты. Крупные операторы связи сообщили “Ъ”, что закупают в основном кабель российских компаний, не уточняя.

Любопытно: Мосбиржа ожидает до пяти сделок pre-IPO на своей платформе до конца года. Сегодня аэрокосмический холдинг SR Space оценили в ₽16,9 млрд в ходе pre-IPO. В процессе находится pre-IPO «Самолет Плюс». Компания намерена привлечь 825 млн рублей, средства пойдут на дальнейшее развитие бизнеса.

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 вчера вырос на 1,1%. На этой неделе будет много значимых для глобальных рынков публикаций. В частности, в США выйдет индекс расходов на личное потребление (PCE), который, как предполагается, подтвердит обоснованность ожиданий, что Федрезерв начнет снижать свою ключевую ставку уже в сентябре. Сезон корпоративной отчетности на этой неделе достигнет пика – свои показатели должны опубликовать первые из крупнейших техкорпораций, а также многие европейские банки. Индексы деловой активности (PMI) для еврозоны, как ожидается, дадут дополнительную информацию для прогнозирования сроков следующего снижения ставки ЕЦБ. Между тем, все более отчетливые перспективы победы республиканского кандидата на ноябрьских выборах президента США, вероятно, продолжат способствовать развороту инвесторов в сторону фундаментально недооцененных бумаг (value stocks) и компаний малой капитализации.

Индекс МосБиржи вырос на 0,5%. Худший среди голубых фишек результат показали акции Северстали (-3,1%), по-видимому, несколько разочаровавшей вчера инвесторов отчетностью за 2К24 и дивидендной доходность за квартал в 2%. Всю ближайшую неделю рынок будет сталкиваться с ростом волатильности по мере приближения заседания ЦБ РФ, на котором будет принято решение по ключевой ставке. Вероятнее всего, инвесторы уже закладывают повышение до 17-18%, и в случае реализации этого сценария рынок может перейти к устойчивому тренду. Однако до этого момента придется двигаться в боковике, и, вероятнее всего, сегодня рынок закроется незначительным снижением после трех дней роста.

Группа Позитив «опубликовала слабые результаты за 2К24», по мнению БКС. За 1П24 убыток вырос в 11 раз относительно 2К23 до RUB 4.4 млрд. «Хотя компания любит говорить, что цифры первых кварталов нерелевантны, а основной вклад вносит последний квартал года, существенные убытки (и издержки) за 1П24 — фактор сдерживания для прибыли за год. Мы считаем показатели негативными и сохраняем негативный взгляд на бумагу».

Можно отметить, что российские инвесторы в целом стали более скептически относиться к эмитентам, которые в условиях высокой и растущей ставки ЦБ имеют отрицательный денежный поток. Риск банкротства таких компаний увеличился. В ожидании роста ставки ЦБ компании торопятся привлечь долговое финансирование, понимая, что после 26 июля оно может подорожать. Так, «Элемент Лизинг» установил финальный ориентир ставки купона по 3-летним облигациям объемом 2 млрд рублей на уровне 18,5% годовых.

Президент РФ подписал закон о ратификации соглашения с Белоруссией о признании проспектов ценных бумаг. В соответствии с соглашением, регистрация проспекта ценных бумаг осуществляется уполномоченным органом государства пребывания эмитента и является основанием для допуска этих ценных бумаг к размещению или обращению на территории принимающего государства. "Повторная регистрация такого проспекта ценных бумаг в принимающем государстве не требуется", - говорилось в пояснительной записке к документу.

Рынок новых легковых автомобилей по итогам июля вернется к росту в месячном выражении впервые с начала весны. По расчетам "Коммерсанта", продажи окажутся выше предыдущего месяца примерно на 5%, достигнув около 130 тыс. Дилеры говорят, что спрос стимулирует ожидание повышения ставки ЦБ и новости об увеличении утильсбора. Эксперты оценивают влияние утильсбора на рынок сильнее и не ждут обвала спроса в случае удорожания кредитования.

Любопытно: Число самозанятых до 18 лет выросло в 1,5 раза. В основном молодые люди работают в сфере услуг: официантами, курьерами, а также в SMM и дизайне.

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 вчера упал на 0,2%. ЦБ Турции принял решение сохранить учетную процентную ставку неизменной на уровне 50%. Регулятор отмечает, что базовая инфляция в июне снизилась, однако временно повысится в июле.

Индекс МосБиржи вырос на 0,1%. Эксперты считают, что после решения по ключевой ставке, которое должно быть озвучено в эту пятницу, ожидается возврат российского рынка к растущему тренду в среднесрочной перспективе. Уровень, до которого будет восстанавливаться индекс МосБиржи, находится на отметке 3200 пунктов. Сценарий перехода к более высокому уровню ставок 18-20% (или выше) будет возможен в случае сохранения высокого роста номинальных заработных плат и раскручивания механизма «зарплаты-цены-зарплаты». Полные данные по рынку труда будут доступны только к осени. Также к осени будут сформированы ключевые параметры бюджета на 2025 г. и на перспективу до 2027 г. Совокупность данных по бюджету, рынку труда и динамике кредита после завершения действия льготных программ позволит Банку России оценить достаточность жесткости своей политики для достижения цели по инфляции во второй половине 2025 г. Текущие данные по рынку труда, кредитованию и инфляции вселяют осторожный оптимизм. Пока сообщается, что материалы для ремонта жилья выросли в цене на 11,3%, а перелеты по России за полгода подорожали на 17%.

Российский «Яндекс» сегодня начинает торговаться на Московской бирже под тикером YDEX.

Путин поручил правительству до 1 октября представить предложения о переезде головных офисов госкомпаний из Москвы в регионы основной деятельности.

"АвтоВАЗ" запустил маркетплейс по продаже автомобилей с пробегом. На Restart представлены как Lada, так и машины других брендов. Кроме того, сервис позволяет оформить кредит и страховку. В компании подчеркнули, что состояние всех автомобилей тщательно проверяют. После этого машины получают год продленной гарантии от страхового партнера.

В Ozon проанализировали, как в 2023 году росло число предпринимателей и популярность онлайн-покупок среди жителей городов с населением до 10 000 человек. Согласно данным Ozon, в 2023 году оборот Ozon в таких городах вырос в 4,3 раза по сравнению с 2022 годом, тогда как в среднем годовой оборот Ozon по стране в прошлом году вырос в 2,1 раза. При этом количество заказов в городах до 10 000 жителей год к году выросло почти в четыре раза в 2023 году. Опережающий рост продаж связан с активным выходом на площадку новых клиентов, поясняют в маркетплейсе. Участники рынка и эксперты подтверждают тенденцию: по их словам, в провинции онлайн-торговля только начинает развиваться, и в следующие несколько лет покупатели в глубинке станут драйверами всего e-commerce в стране.

Мнение аналитиков БКС о стройке: «Мы ожидаем, что продажи за 3К24 могут показать более слабую динамику с окончанием льготной ипотеки с 1 июля и потенциальным ростом ипотечных процентных ставок. Вместе с тем есть ряд факторов, которые смогут оказать поддержку. Во-первых, господдержка сохраняется, но уже в адресном формате. Семейная программа, как и сообщалась ранее, была перезапущена и продлена до 2030 г. по ставке 6% и с некоторой модификацией условий. Во вторых, застройщики заранее готовились к окончанию льготной ипотеки и разработали ряд продуктов для поддержания спроса. Это отразилось в хорошей динамике продаж в 1К24 при снижении доли ипотеки в продажах. Мы полагаем, что высокие продажи 2023 г. и 1П24 окажут поддержку финансам компаний сектора в 2024-25 гг., как и прогнозируемое снижение ключевой ставки ЦБ в 2025 г».

Любопытно: Число курильщиков в РФ сократилось почти в два раза с 2009 года.

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 вчера упал на 0,5%. Компания OpenAI анонсировала собственный поисковик на основе искусственного интеллекта под названием SearchGPT. Как обещают в OpenAI, SearchGPT будет давать быстрые и своевременные ответы на основе понятных и релевантных источников. В первое время доступ к поисковику получит небольшая группа пользователей. После всех испытаний OpenAI планирует внедрить SearchGPT в чат-бот ChatGPT. Ожидается, что поисковик будет предоставлять результаты запроса, не отправляя пользователя на сайты, а просматривая их самостоятельно. SearchGPT станет прямым вызовом для компании Alphabet, владеющей поисковиком Google. Инвесторы обеспокоены тем, что OpenAI может отобрать долю рынка у Google в сфере поиска, предоставив потребителям новые возможности находить информацию в Интернете.

Индекс МосБиржи упал на 0,3%. YDEX снова был в центре внимания инвесторов и лидировал по проторгованному объему, однако завершил день снижением (-0,27%). Глава комитета Госдумы по информационной политике, ИТ и связи Александр Хинштейн анонсировал снижение скорости загрузки YouTube на компьютерах. К концу недели снижение может составить до 40%, а на следующей неделе — до 70%. Акции VKCO отреагировали ростом (+1,16%). Банк Санкт-Петербург одобрил программу обратного выкупа акций для повышения капитализации. Акции банка отреагировали ростом и закрылись в плюсе (+3,93%).

Сегодня в 13:30 ЦБ опубликует решение по ставке. Утром акции показали хороший рост. Восходящий тренд на рынке акций имеет все шансы сохраниться благодаря поступлению дивидендов от Сбербанка некоторым акционерам уже на следующей неделе. Однако, если в августе инфляционные ожидания населения и предприятий не покажут снижения, есть риск существенной коррекции на фондовом рынке, считают в «Альфабанке».

Китайские автомобили могут опередить французские и американские по объему парка в РФ в ближайшие годы. С января по июнь число зарегистрированных в России китайских машин выросло на 28%, почти до 1,9 млн, что соответствует 4% всего парка. Существенный объем регистраций пришелся на последние полтора года — после ухода глобальных брендов и восстановления авторынка. Аналитики указывают, что сейчас сложилась беспрецедентная ситуация, когда в продажах новых автомобилей фактически не присутствуют другие зарубежные марки, что позволяет китайским быстрее наращивать долю.

Доля многодетных семей с кредитами за год выросла на восемь процентных пунктов и приблизилась к 70%, показал опрос НИУ ВШЭ. Согласно ему, семьи с тремя и более детьми стали лидерами по закредитованности. Исследование также показало, что такие семьи имеют меньше возможностей откладывать деньги и вынуждены отказывать себе в отпуске или лечении.

Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» обновили подборку самых перспективных акций. В обновленный топ-10 вошли акции «Газпрома». При этом аналитики исключили Whoosh. В целом в «ВТБ Мои Инвестиции» полагают, что российский рынок акций остается недооцененным и сохраняет потенциал роста за счет трех секторов — потребительского, финансового и IT. По расчетам аналитиков, в 2023–2025 годах ожидаемая чистая прибыль потребительского и финансового секторов будет расти сильнее, чем у индекса Мосбиржи, на 17,5% и 11% соответственно. Темпы роста прибыли IT-сектора будут выше примерно на 55%, чем у индекса Мосбиржи. Поддержкой для рынка акций в текущем квартале аналитики брокера также назвали выплаты дивидендов. Этим летом инвесторы могут получить ₽284 млрд, около 30% этой суммы может быть реинвестировано в акции. Позитивом для рынка также может стать завершение переезда компаний из иностранных юрисдикций в Россию.

Любопытно: Какие технологические тренды 2024 года остаются актуальными, а какие — уже нет?Захватившая всех горячка генеративного ИИ заставляет рынок задуматься, как следует развивать эти технологии, чтобы они не стали очередным пузырем и не потеряли свою актуальность,

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 в пятницу вырос на 1,1%. Оптимизма инвесторам добавили данные по инфляции, которые дали им дополнительные основания ожидать, что Федрезерв начнет снижать процентные ставки в сентябре. Азиатские рынки сегодня в основном продемонстрировали позитивный настрой на фоне общего роста оптимизма под влиянием хорошей корпоративной отчетности и обнадеживающей макростатистики, опубликованной на прошлой неделе. Инвесторы только опасаются новой эскалации ближневосточного конфликта после ракетного удара по оккупированным Израилем Голанским высотам, причем ответственность за этот удар власти Израиля и США возлагают на ливанское движение «Хезболла». На этой неделе состоятся заседания руководства Банка Англии, ФРС США и Банка Японии.

Индекс МосБиржи упал на 1,6%, хотя ЦБ РФ поднял ставку до ожидавшихся 18%. Инвесторов насторожил комментарий главы ЦБ о том, что в 24 году ставка не будет снижена. Более того, она дала понять, что осенью ключевая ставка может быть повышена до 20%. С 29 июля до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 18-19,4%, что не предполагает ее снижения во 2П 2024. Прогноз по инфляции на 24 год повышен до 6,5-7% с 4,3-4,8% в апреле.

Минэкономразвития согласно с прогнозом ЦБ по росту ВВП РФ в 2024 году на уровне 3,5-4%. В России впервые за 10 лет наблюдается циклический перегрев экономики, заявила глава Центробанка. «Это первый случай циклического перегрева, когда требуется длительный период сохранения высоких ставок для охлаждения спроса», – сказала она. Набиуллина напомнила, что под перегревом экономики понимается состояние, когда объем выпуска превышает потенциальный ВВП. Глава ЦБ также заявила, что нынешние высокие ставки – ответ на перегрев спроса. «Денежно-кредитная политика направлена на то, чтобы разрыв выпуска сокращался и экономика перешла к сбалансированным темпам роста», – заключила Набиуллина.

По мнению аналитиков, индекс МосБиржи, скорее всего, будет торговаться ниже отметки в 3000 пунктов. Тем не менее в ближайшее время на биржу должны поступить средства от ранее начисленных дивидендов крупных компаний, что может оказать некоторую поддержку акциям. Однако значительная часть этих средств может быть инвестирована в безрисковые инструменты денежного рынка под высокую ставку.

«Астра» раскрыла цифру по отгрузкам (аналог выручки) за 1П24/2К24. Так рост отгрузок во 2К24 ускорился и составил - 3.6 млрд руб или рост 72% г/г. Что является ускорением относительно роста отгрузок на 51% в 1К24 г. Компания перечисляет следующие факторы – активная экспансия бизнеса, расширение клиентской базы и развитие продуктов экосистемы и сервисов. Также упоминаются новые продукты и сделки слияния и поглощения.

Любопытно: Аналитики «Цифра брокер» назвали 5 перспективных российских акций, которые могут выиграть от повышения процентных ставок в экономике или способны поддерживать высокие темпы роста вне зависимости от уровня ставки ЦБ. Среди них – RENI. Аналитики отмечают, что рост ставок ЦБ поддержит повышение процентных доходов от инвестиционного портфеля компании. Кроме того, страховые премии в сегменте автострахования показывают устойчивый рост на фоне удорожания транспортных средств. После повышения ставки ЦБ РФ до 18% с перспективой ее дальнейшего роста до 20% этой осенью, финансовые эксперты стали советовать инвесторам избегать эмитентов с высокой долговой нагрузкой из-за растущей стоимости обслуживания долга и даже рисков банкротства. В этой связи заметим, что роль кредитов и займов в страховом бизнесе не так велика, как в компаниях реального сектора, здесь их заменяют премии клиентов от продажи страховых продуктов. Поэтому у RENI практически нет долга в классическом его понимании.

Одной строчкой о фондовых рынках

Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,1%. Инвесторы ждут решения ФРС по ставке в эту среду и не спешат с открытием позиций.

Прямые иностранные инвестиции в Китай упали почти на 30% в первом полугодии. Порядка 12,8% всех иностранных инвестиций были направлены в сферу высокотехнологичного производства, при этом вложения иностранцев в сектор медицинского оборудования и профессиональных технических услуг выросли на 87,5% и 43,4% в годовом выражении. Самая значительная доля прямых иностранных инвестиций в Китай поступила из Германии (18,1%) и Сингапура (10,5%).

Индекс МосБиржи упал на 2,9%. По мнению БКС, в краткосрочной перспективе мы не исключаем сохранения негатива на рынке. Дополнительное давление оказывает фактор дружественных нерезидентов. Ближайшая поддержка для индекса МосБиржи находится в районе 2880 пунктов, и сегодня есть все шансы ее протестировать. Дивиденды, которые поступают от крупных компаний, смогут лишь поддержать рынок, но не развернуть ситуацию. Однако, утром некоторые акции показали рост.

Доходность 10-летних ОФЗ составляла 16,11 (+19 б.п.). Покупать ОФЗ стоит ближе к концу августа - тогда будут понятны ожидания рынка по сентябрьскому решению ЦБ по ставке и эти прогнозы будут заложены в цены.

«Яндекс» представил отчет за 2 квартал. Чистая прибыль выросла на 45% — до 22,7 миллиарда рублей. Общая выручка компании увеличилась на 37% и составила 249,3 миллиарда рублей. «Яндекс» также объявил о намерении выплатить первые в своей истории дивиденды: они могут составить 80 рублей на акцию. Дивидендная доходность около 2%.

Каждый пятый россиянин (19,3%) рассчитывает закрыть ипотеку в ближайшие три года, в среднем по стране она есть у 15% людей. Об этом свидетельствуют данные опроса, который провели специалисты «СберСтрахования» среди жителей 37 российских городов с населением от 500 тыс. человек.

Россия заняла 8 место в десятке стран, лидирующих по уровню промышленного производства, на седьмом месте расположилась Мексика. Об этом пишет газета The Times, ссылаясь на анализ организации Make UK. Тем самым Россия обогнала Великобританию, которая впервые выбыла из десятки и заняла 12-е место в рейтинге. Такие данные объясняются тем, что в России произошел резкий рост оборонного производства, а Мексика выиграла от роста инвестиций со стороны Китая. Лидирующие места по производству заняли Китай и США. Промышленное производство в России выросло на 4,4% в первом полугодии 2024 года, передавал Росстат. При этом в июне рост выпуска замедлился. Промышленное производство показывает непрерывную позитивную динамику с марта 2023 года.

Финтех-сервис Revolut миллиардера Николая Сторонского получил банковскую лицензию в Великобритании. Она позволит компании стать полноценным онлайн-банком и предлагать депозиты, кредит займы и другие услуги британским клиентам. Заявку на лицензию Revolut подала еще три года назад, в январе 2021 года.

Венчурный рынок в РФ в первой половине 2024 года продолжал снижаться быстрее мирового, следует из отчета Агентства инноваций Москвы. Объем инвестиций в российские стартапы в годовом выражении упал на 18% - втрое глубже, чем на глобальном рынке (минус 6%), сумма составила $27 млн, а число сделок снизилось на 9% - c 64 до 58 единиц, пишет "Коммерсант".

Доходы от вкладов свыше 180 тысяч рублей подпадут под налог после повышения ключевой ставки ЦБ до 18%. Если заработок на вкладах и накопительных счетах больше 180 тысяч, то нужно уплатить дополнительный налог: 13% с суммы превышения. При доходе больше 5 млн рублей ставка увеличится до 15%.

Любопытно: Создатель Telegram Павел Дуров узнал, что оказался отцом более 100 биологических детей. Он пояснил, что 15 лет назад по просьбе друга стал донором спермы, чтобы семья могла завести ребенка. Он также заявил, что планирует открыть код своей ДНК, чтобы его биологические дети могли легче найти друг друга. А еще советы по инвестициям.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 снизился на 0,5%. Госдолг США впервые в истории страны достиг отметки в 35 триллионов долларов. Год назад долг составлял 32,65 триллиона долларов. Ранее в Международном валютном фонде предупредили, что дальнейший рост госдолга США угрожает как американской, так и мировой экономике. По предварительным прогнозам, к 2032 году государственный долг может превысить 140% ВВП США.

Индекс МосБиржи прибавил 1,3% - российские акции отчасти восстановили потери, понесенные днем ранее. YDEX стал самой ликвидной бумагой, опередив SBER по объему торгов и прибавив по итогам дня 1,1%. Сегодня утром акции RENI – одни из лидеров роста.

По мнению аналитиков АТОН, текущий уровень процентных ставок делает рынок акций малопривлекательным в плане доходности по сравнению с денежным рынком и краткосрочными облигациями минимум до конца 2024 года. «Мы пока не видим оснований для роста индекса Мосбиржи выше 3000 пунктов. Рост доходности "длинных" ОФЗ на 1% приводит к снижению наших оценок акций российских компаний в среднем на 5-10% за счет роста ставки дисконтирования денежных потоков. Компании с высоким уровнем долга могут продемонстрировать динамику хуже рынка, а акции с большой денежной позицией - лучше рынка».

А эксперты БКС считают, что на текущей неделе покупки могут продолжиться, так как начали поступать дивиденды, часть которых может быть реинвестирована в акции, а навес продаж бумаг дружественных нерезидентов должен иссякнуть. «Мы полагаем, что повышенная волатильность на рынке сохранится, при этом более амплитудные движения будут показывать бумаги, которые сильнее всего дешевели в июле».

Как показал опрос «Синары», почти 60% инвесторов собираются вернуть полученные дивиденды обратно в рынок, причем примерно четверть — в акции выплатившего их эмитента.

Австрийский Raiffeisen Bank International (RBI) может сохранить 40% в российском Райффайзенбанке, сообщил CEO группы Йохан Штробль. "Мы предполагаем, с наибольшей вероятностью мы сможем продать 60%, у нас останется 40%", - заявил глава группы. "До тех пор, пока мы не нашли способ выхода из России, мы ускорим процесс сокращения бизнеса", - отметил глава RBI, добавив, что этот процесс усилится в ближайшие месяцы. "Бизнес-модель российского банка будет и дальше упрощаться. По сути, это означает, что кредитный портфель сожмется еще быстрее", - заявил он.

Депутаты предлагают предоставить на постоянной основе малому и среднему бизнесу право требовать у банков кредитные каникулы. Раньше субъекты малого и среднего предпринимательства (МСП) получали такую возможность во время пандемии в 2020 году и с весны 2022-го до конца 2023 года.

Любопытно: Большинство российских супругов из тех, кто ведет бюджет, распоряжаются деньгами совместно, при этом если они принимают решение учитывать расходы единолично, то Москве это чаще делает муж, а в регионах - жена, говорится в исследовании страхового дома ВСК.

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 вырос на 1,6%. ФРС США сохранила учетную процентную ставку на уровне 5,25-5,5% годовых, отметив, что в последние месяцы наблюдается некоторый дальнейший прогресс в движении инфляции к цели в 2%. В ходе пресс-конференции председатель ФРС Дж. Пауэлл заявил, что регулятор может снизить ставку уже на следующем заседании в сентябре.

Индекс МосБиржи упал на 0,1%. Аналитики полагают, что запал продавцов, связанный с повышением ключевой ставки, уже иссяк, однако намеки властей на дальнейшее ужесточение монетарных условий в значительной степени препятствуют отскоку рынка.

ВТБ получил в Индии статус портфельного инвестора, который дает нерезидентам доступ к фондовому рынку страны.

Платформа «Самолет Плюс» привлекла 825 млн руб. через pre-IPO – капитализация составит 21,2 млрд руб. – операции во внебиржевом сегменте МосБиржи начнутся в трехмесячный срок – оценка этого бизнеса предполагает прибавку в 10% к капитализации ГК Самолет.

По данным Росстата, рост цен с 23 по 29 июля составил 0,08% н/н, после 0,11% неделей ранее. В результате инфляция снизилась до 9,1% г/г по сравнению с 9,2% на протяжении нескольких предыдущих недель (но оставаясь заметно выше июньских 8,6%). Впервые за последнее время снизились цены на продовольственные товары на фоне ускорения снижения цен на плодоовощную продукцию (-0,05% н/н). Продолжили замедляться темпы роста цен в секторе услуг (0.14% н/н), а цены на непродовольственные товары продолжили расти как раньше (0,12% н/н). Стабилизация недельной инфляции – неплохой знак, однако этого будет недостаточно в наступающем августе, когда сезонной нормой будут являться нулевые или отрицательные значения недельных темпов роста цен. Аналитики RenCap придерживаются прогноза о завершении цикла ужесточения денежно-кредитной политики в сентябре с повышением ставки на 50 б.п. до 18,5%.

По оценке Минэкономразвития, в июне рост ВВП замедлился до 3,0% г/г (4,5% в мае), что соответствует росту на уровне 4,0% по итогам 2кв24 (после 5,4% в 1кв24). В то же время, уровень безработицы вновь обновил исторический минимум, составив 2,4% в июне (2,5% с поправкой на сезонность). Рост заработных плат в мае дополнительно ускорился, составив 17,8% и 8,8% г/г в номинальном и реальном выражении, при этом ускорение роста было достаточно однородным, наблюдаясь в большинстве отраслей.

Тенденцию к сокращению удаленного формата работы зафиксировали рекрутинговые сервисы. Особенно заметна она в Москве, где в июне 2024 года количество вакансий, предполагающих полный дистант, достигло минимальных значений, снизившись на 8% по сравнению с показателями мая и на 3% с начала года.

Правительство продлило ИТ-ипотеку до 2030 г., но на новых условиях – максимальная ставка — 6%, размер кредита — 9 млн руб. – из программы исключены Москва и Санкт-Петербург. Специалисты IT-компаний не смогут уволиться, не погасив IT-ипотеку, сообщает Минцифры.

Любопытно: ЦБ в очередной раз повысил ключевую ставку. Это приведет к росту ставок по автокредитам и, как следствие, к сокращению объемов продаж автомобилей, прогнозируют эксперты. Впрочем, на рынке пока действуют другие внешние факторы, которые могут способствовать временному росту продаж в ближайшие пару месяцев, отмечают специалисты отрасли. Подробности — в материале «Известий».

Одной строчкой о фондовых рынках

S&P 500 упал на 1,4%. Уолл-стрит в четверг накрыла волна продаж, ее спровоцировали сомнения в устойчивости американской экономики после публикации индекса PMI для производственного сектора США по версии ISM (он оказался ниже, чем ожидалось), а также неудовлетворительной статистики по рынку труда. Intel намерена заморозить дивиденды и уволить 15% сотрудников. Компания неожиданно зафиксировала чистый убыток во 2 квартале, умеренно сократила выручку и дала слабый прогноз, а также анонсировала приостановку дивидендных выплат. Сегодня глобальный спрос на риск падает – инвесторы обеспокоены перспективами мировой экономики.

Индекс МосБиржи упал на 0,2%. На российском рынке вчера наблюдался боковой дрейф. Низкие объемы торгов указывают, что реинвестирование дивидендов пока не набрало обороты, хотя, исходя из опросов, примерно 60% полученных средств частные инвесторы планируют направить обратно в рынок акций. По мнению аналитиков, пока нет оснований полагать, что индексу Мосбиржи в ближайшее время удастся пробить сопротивление на отметке 3 000 пунктов. HHRU обвалился на 6,8% на новости о том, что Мосбиржа остановит торги этой бумагой 14 августа в преддверии реорганизации.

Экономика РФ: Российскую экономику ждет сильное замедление с двукратным падением роста ВВП уже в конце этого года. Такой прогноз опубликовало агентство АКРА. Торможение экономической активности уже наблюдается во многих российских отраслях. В списке причин начавшегося экономического замедления эксперты называют аномальный уровень ключевой ставки Центробанка.

ВТБ ждет спада продаж ипотеки во втором полугодии на 37% по сравнению с первой половиной 2024 года, до 1,8 трлн руб. В начале июля в банке прогнозировали снижение продаж ипотеки по итогам года до 5,3-5,4 трлн рублей. Сейчас в банке считают, что по итогам 2024 года в России оформят ипотеку на 4,6 трлн рублей. Это на 42% меньше, чем в 2023 году. По прогнозу "ДОМ.РФ", во второй половине года ожидается спад продаж жилья из-за эффекта высокой базы (во II полугодии 2023 года наблюдался аномальный спрос), завершения "Льготной ипотеки" и сохранения высоких ставок по рыночным программам. Вместе с тем поддержку рынку окажет продление "Семейной ипотеки". В целом за 2024 год выдача ипотеки сократится на 35-40% к рекордному 2023 году и составит порядка 1,3-1,4 млн кредитов на 4,8-5 трлн рублей.

Уровень безработицы в России в июне 2024 года снизился до 2,4 процента против 2,6 процента месяцем ранее. Рост реального размера (с поправкой на инфляцию) заработной платы в РФ в мае 2024 года составил 8,8% после увеличения 8,5% в апреле. За январь-май реальная зарплата в среднем по стране выросла на 10,1% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

Любопытно: Рынок сбережений к концу года может вырасти на 24% (до 55,8 трлн рублей) — рассказал на пресс-конференции зампред правления ВТБ Горшков. По оценкам банка, за семь месяцев рынок уже прибавил 13% относительно прошлого года. ВТБ за этот же период показал сверхрыночные результаты, увеличив портфель пассивов на четверть (до 8,5 трлн рублей). В России зафиксирован самый длинный период высоких ставок вкладов за десятилетие, по мнению заместителя председателя правления ВТБ Георгия Горшкова. «Такого раньше в России, по крайней мере за последние десять лет, не наблюдалось», — отметил топ-менеджер.

Одной строчкой о фондовых рынках

В пятницу S&P 500 упал на 1,8%. 500 богатейших людей мира потеряли больше $130 млрд в прошлую пятницу. Неделя на Уолл-стрит закончилась худшим днем со времен коронавируса — фондовый рынок в целом потерял почти $3 трлн. Проблемы с доверием инвесторов испытывают технологические гиганты. Например, акции Intel за месяц просели больше чем на треть. А Уоррен Баффетт избавился от почти половины бумаг Apple в своем портфеле.

Сегодняшние торги в Азии завершились сильным падением. Японский индекс Nikkei закрылся снижением на 13,4%. Bloomberg отмечает, что причиной падения стала глобальная распродажа акций, которая началась 2 августа.

Спровоцировать ее, как отмечает агентство, могли усиление военной напряженности на Ближнем Востоке и публикация данных по уровню занятости в США, которые оказались ниже прогнозов. СМИ пишут, что Израиль рассматривает вариант превентивного удара по Ирану. При этом сообщается, что США ожидают атаку Ирана по Израилю в течение 24–48 часов. Биткоин обвалился до минимального с середины февраля уровня. Стоимость валюты падала на 17%, опускаясь ниже $50 тысяч.

Сегодня утром индекс Мосбиржи на открытии торгов упал до минимума с июля 2023 года. Аналитики отмечают, что ситуация негативно влияет на мировой спрос на сырьё, намекает на глобальную рецессию. В этой ситуации лучше других себя будут чувствовать компании РФ, ориентированные на внутренний спрос, чем экспортеры.

В пятницу индекс МосБиржи упал на 1,2%. По мнению БКС, явных сигналов о завершении нисходящего тренда пока нет, а внешние факторы продолжают оказывать давление. Рынок вполне может продолжить движение вниз до 2800 пунктов — сильного уровня поддержки. В то же время индекс гособлигаций, видимо, начал разворот тренда — падение доходностей долговых бумаг в перспективе может поддержать рынок. Аналитики «Синары» считают иначе: низкие объемы торгов указывают на то, что процесс реинвестирования дивидендов пока не набрал обороты, а нарастающая на Ближнем Востоке напряженность вполне может уже на этой неделе положительным образом повлиять на нефтяные цены, а заодно и на российский рынок акций.

Услуги вернулись к росту. Индикатор PMI в сфере услуг в июле вырос до 51,1 п. (47,6 п. в июне). Показатель вырос впервые за 3 месяца. Предприятия сектора зафиксировали рост числа новых заказов и нарастили найм персонала. При этом бизнес отметил дальнейший рост издержек, что является проинфляционным фактором. Индикаторы указывают, что резкое торможение динамики экономики России в июне, вероятно, было лишь временным явлением. Допускаем ускорение роста ВВП по итогам июля. В 2024 г. экономический рост РФ, по оценкам ПСБ, составит минимум 3-3,5%.

Продажи новых легковых и легких коммерческих автомобилей (LCV) в России в июле 2024 года выросли на 41,2% в годовом выражении, до 145,661 тыс. штук. В январе-июле 2024 года в РФ было реализовано 1 млн 3 тыс. 103 единицы автотехники всех типов – на 57,5% больше, чем за аналогичный период 2023 года. Больше 70% автомобилей на российских дорогах старше 10 лет, подсчитали эксперты «Автостата». Новые машины за прошедшие два года, по данным агентства, подорожали на 50%, а салоны заполнили китайские бренды, переходить на которые готовы далеко не все.

Любопытно: Во 2 кв. 2024 года реальные располагаемые доходы россиян выросли на 9,6% в годовом выражении, сообщает Росстат. При этом сообщается, что число заявок на реструктуризацию потребительских и ипотечных кредитов в 1П 24 г. превысило показатель за весь 2023 год на фоне роста объема кредитования физических лиц. При этом доля одобренных заявок снизилась, следует из данных Банка России.

Мнения частных инвесторов

Пока мировые и следом российские рынки бегут от риска, посмотрим, что еще недавно обсуждалось в чатах. Как говорится, покупать надо в самые страшные моменты рынка. Может эти идеи вам пригодятся.

🟢 Сбербанк (SBER): по-прежнему позитивный настрой со стороны частных инвесторов, некоторые прогнозируют быстрое закрытие гэпа на уровне 315 рублей за акцию. Большинство советуют иметь акции компании у себя в портфеле ↗️

🔵 АФК Система (AFKS): некоторые советуют аккуратно присмотреться к спекулятивной сделке в ближайший год. Компания на данный момент находится на своем сильнейшем сопротивлении по ТА. В случае, если произойдет рост рынка, можем увидеть рост вплоть до 28-30 рублей за акцию. Но риски тоже высоки - большая долговая нагрузка, что подходит при ставке ЦБ в 18-20% ↔️

🔴 Московская биржа (MOEX): на фоне недавнего повышение ключевой ставки многие советуют присмотреться к компании. Московская биржа несомненно является одним из лидеров на рынке, в будущем будет расти за счет новых клиентов, «держит большой запас денежных средств на процентах», по мнению частных инвесторов. В момент сказывается провал по торговле валютами ↗️

🔘 Остальной рынок: некоторые рассчитывают на рост рынка в ближайшие месяцы. Аргументы со стороны инвесторов: пик инфляции должен пройти этим летом, слухи о возможном «мире» на СВО.