Тренды. Подборка новостей последних дней
Стройка ставит новые рекорды: Минстрой подготовил проект стратегии развития строительной отрасли и ЖКХ до 2030 г. Объем ввода жилья должен составить 85,6 млн кв. м в 2021 г., 90 млн кв. м в 2022 г. и достичь 120 млн кв. м к 2030 г. Следует отметить, что сектор недвижимости вступает в период замедления ввиду ужесточения условий льготной ипотеки начиная с июля, а также ослабления потребительского спроса.
Стратегии выживания: Владелец радиостанций Maximum и «Русское радио» договорился с крупными киносетями о показах концертов популярных групп. Первым на экранах планируется показать концерт Linkin Park. Монетизировать проект планируют через продажу кинобилетов.
Великая миграция биткойна: После запрета Китаем майнинга криптовалют его выпуск переместился в другие страны. В частности, теперь на первом месте США, а на втором Казахстан, куда перебрались китайские майнеры – граница рядом. Россия вышла на третье место в мире по майнингу биткоина. В общем, как ни нравился бы биткоин властям, запретить его во всем мире они пока не могут. Замглавы Банка Англии заявил, что миру может грозить новый финансовый кризис, сопоставимый с обвалом 2008 года, из-за «бесконтрольного роста криптовалют».
Дефицит: Британские ритейлеры предупреждают, что в этом году новогодних игрушек на всех может не хватить. Нарушения в мировой логистике товаров из-за ковида, нехватки водителей и грузчиков – реальные похитители Рождества, а не мифический Гринч. А российские ритейлеры столкнулись с острым дефицитом персонала, включая администраторов магазинов и кассиров. Розничные сети объясняют это целой массой факторов - отток мигрантов, демографическая яма 90-х, переход кадров в бурно растущий рынок онлайн-торговли.
IPO: Каждую неделю какая-то российская компания заявляет об IPO. Новая тройка: онлайн-агрегатор ЦИАН, "Вкусвилл" и «Делимобиль». Перед размещением основной владелец "Вкусвилл" намерен передать 20% акций торговой сети ее сотрудникам. Молодец, благородно.
ESG: Россия достигнет углеродной нейтральности к 2060 г. Каким образом, если Минэнерго прогнозирует рост доли возобновляемых источников энергии в энергобалансе РФ к 2035 году с 0,5% до всего 4,5%? Доля гидрогенерации останется к 2035 году такой же, но в абсолютном выражении выработка вырастет. Зато доля атомной генерации вырастет с 20% до 23%. Видимо, самый главный драйвер - серьезная модернизация нашей промышленности для снижения выбросов СО2.
#тренды
Стройка ставит новые рекорды: Минстрой подготовил проект стратегии развития строительной отрасли и ЖКХ до 2030 г. Объем ввода жилья должен составить 85,6 млн кв. м в 2021 г., 90 млн кв. м в 2022 г. и достичь 120 млн кв. м к 2030 г. Следует отметить, что сектор недвижимости вступает в период замедления ввиду ужесточения условий льготной ипотеки начиная с июля, а также ослабления потребительского спроса.
Стратегии выживания: Владелец радиостанций Maximum и «Русское радио» договорился с крупными киносетями о показах концертов популярных групп. Первым на экранах планируется показать концерт Linkin Park. Монетизировать проект планируют через продажу кинобилетов.
Великая миграция биткойна: После запрета Китаем майнинга криптовалют его выпуск переместился в другие страны. В частности, теперь на первом месте США, а на втором Казахстан, куда перебрались китайские майнеры – граница рядом. Россия вышла на третье место в мире по майнингу биткоина. В общем, как ни нравился бы биткоин властям, запретить его во всем мире они пока не могут. Замглавы Банка Англии заявил, что миру может грозить новый финансовый кризис, сопоставимый с обвалом 2008 года, из-за «бесконтрольного роста криптовалют».
Дефицит: Британские ритейлеры предупреждают, что в этом году новогодних игрушек на всех может не хватить. Нарушения в мировой логистике товаров из-за ковида, нехватки водителей и грузчиков – реальные похитители Рождества, а не мифический Гринч. А российские ритейлеры столкнулись с острым дефицитом персонала, включая администраторов магазинов и кассиров. Розничные сети объясняют это целой массой факторов - отток мигрантов, демографическая яма 90-х, переход кадров в бурно растущий рынок онлайн-торговли.
IPO: Каждую неделю какая-то российская компания заявляет об IPO. Новая тройка: онлайн-агрегатор ЦИАН, "Вкусвилл" и «Делимобиль». Перед размещением основной владелец "Вкусвилл" намерен передать 20% акций торговой сети ее сотрудникам. Молодец, благородно.
ESG: Россия достигнет углеродной нейтральности к 2060 г. Каким образом, если Минэнерго прогнозирует рост доли возобновляемых источников энергии в энергобалансе РФ к 2035 году с 0,5% до всего 4,5%? Доля гидрогенерации останется к 2035 году такой же, но в абсолютном выражении выработка вырастет. Зато доля атомной генерации вырастет с 20% до 23%. Видимо, самый главный драйвер - серьезная модернизация нашей промышленности для снижения выбросов СО2.
#тренды
Фонд на века. Почему эндаумент лучше обычного благотворительного фонда?
Президент «Норникеля» Владимир Потанин (личное состояние - $27 млрд) создаст эндаумент при своем благотворительном фонде объемом 100 млрд рублей.
Следом за Гейтсом и Баффетом десять лет назад Потанин заявил о том, что большая часть его состояния будет передана на благотворительность.
Эндаумент отличается от обычного благотворительного фонда тем, что первоначальный капитал инвестируется, а на благотворительность ежегодно направляется только полученный доход. То есть, первоначальная сумма сохраняется неизменной.
Классическим примером эндаумент-фонда является всемирно известный Нобелевский фонд, созданный по завещанию Альфреда Нобеля в 1900 году.
Аналогичные структуры есть у крупнейших мировых институтов. Самый большой эндаумент сегодня у Гарварда – более $40 млрд (еще два года назад было $32 млрд). Это деньги меценатов, накопленные за годы, которые собираются на счете и инвестируются в акции и облигации. Доход идет на гранты для преподавателей и студентов, обновление университета.
Главный риск эндаумента – потерять изначальные деньги, то есть самим или через управляющих вложиться в плохие бумаги. Поэтому обычно инвестиционные политики фондов очень консервативны, а мандат позволяет покупать только самые надежные инструменты.
Первые эндаументы появились в России в 2007 г., после того как был принят закон «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций».
Каким УК отдают в России деньги в управление? Примерно 70% всех фондов целевых капиталов – клиенты трех крупнейших управляющих компаний: «ВТБ капитал управление инвестициями», «Газпромбанк – управление активами» и «Альфа-капитал».
#ДобрыеДела
Президент «Норникеля» Владимир Потанин (личное состояние - $27 млрд) создаст эндаумент при своем благотворительном фонде объемом 100 млрд рублей.
Следом за Гейтсом и Баффетом десять лет назад Потанин заявил о том, что большая часть его состояния будет передана на благотворительность.
Эндаумент отличается от обычного благотворительного фонда тем, что первоначальный капитал инвестируется, а на благотворительность ежегодно направляется только полученный доход. То есть, первоначальная сумма сохраняется неизменной.
Классическим примером эндаумент-фонда является всемирно известный Нобелевский фонд, созданный по завещанию Альфреда Нобеля в 1900 году.
Аналогичные структуры есть у крупнейших мировых институтов. Самый большой эндаумент сегодня у Гарварда – более $40 млрд (еще два года назад было $32 млрд). Это деньги меценатов, накопленные за годы, которые собираются на счете и инвестируются в акции и облигации. Доход идет на гранты для преподавателей и студентов, обновление университета.
Главный риск эндаумента – потерять изначальные деньги, то есть самим или через управляющих вложиться в плохие бумаги. Поэтому обычно инвестиционные политики фондов очень консервативны, а мандат позволяет покупать только самые надежные инструменты.
Первые эндаументы появились в России в 2007 г., после того как был принят закон «О порядке формирования и использования целевого капитала некоммерческих организаций».
Каким УК отдают в России деньги в управление? Примерно 70% всех фондов целевых капиталов – клиенты трех крупнейших управляющих компаний: «ВТБ капитал управление инвестициями», «Газпромбанк – управление активами» и «Альфа-капитал».
#ДобрыеДела
Ведомости
Как развивается индустрия целевых капиталов
Эндаумент Гарвардского университета – $32 млрд. Возможно ли такое в России?
Возвращение моды 00-х
«Машина времени в этом сезоне переносит нас прямиком в начало 2000-х. Богатство сверкающих текстур и камней, джинса, расцветка милитари, заниженная талия, нарочито виднеющееся белье и явная сексуальность - все это мы увидели на показе Dolce & Gabbana», пишет женский L'OFFICIEL.
Мужской GQ считает, что ваш лучший гид по стилю 2000-х - Канье Уэст. Возвращение моды 20-30 летней давности комментируют по-разному. Кто-то говорит о спирали ее развития, кто-то сравнивает «новый-старый» тренд с машиной времени.
Пару лет назад в топе была мода 90-х. Стоит сказать, что то, что в России считается модой 90-х, в Америке, скорее, относится к концу 80-х. Главный атрибут 90-х – джинсы, именно тогда они стали доступны широким слоям населения из-за массового производства и снижения цены.
Но если говорить только о России 90-х, лично у меня она ассоциируется с малиновыми пиджаками и цветастыми спортивными костюмам «гопников», к которым нет никакой симпатии. Зато вот бежевое пальто, как у Бонда, я бы присмотрел. Вещь на все времена.
Если нужно вдохновение, в свое время GQ подготовил лучшие мужские образы из 90-х.
#ЛайфСтайл
«Машина времени в этом сезоне переносит нас прямиком в начало 2000-х. Богатство сверкающих текстур и камней, джинса, расцветка милитари, заниженная талия, нарочито виднеющееся белье и явная сексуальность - все это мы увидели на показе Dolce & Gabbana», пишет женский L'OFFICIEL.
Мужской GQ считает, что ваш лучший гид по стилю 2000-х - Канье Уэст. Возвращение моды 20-30 летней давности комментируют по-разному. Кто-то говорит о спирали ее развития, кто-то сравнивает «новый-старый» тренд с машиной времени.
Пару лет назад в топе была мода 90-х. Стоит сказать, что то, что в России считается модой 90-х, в Америке, скорее, относится к концу 80-х. Главный атрибут 90-х – джинсы, именно тогда они стали доступны широким слоям населения из-за массового производства и снижения цены.
Но если говорить только о России 90-х, лично у меня она ассоциируется с малиновыми пиджаками и цветастыми спортивными костюмам «гопников», к которым нет никакой симпатии. Зато вот бежевое пальто, как у Бонда, я бы присмотрел. Вещь на все времена.
Если нужно вдохновение, в свое время GQ подготовил лучшие мужские образы из 90-х.
#ЛайфСтайл
GQ Россия
Канье Уэст – ваш гид по стилю 2000-х
Десять лет назад рэпер был куда изобретательнее, чем сейчас.
Кто больше зарабатывает: экстраверт или интроверт?
В попытках найти идеального сотрудника и особенно комбинацию из них под проект корпорации проводят множество тестов для понимания характеристик личности. В последнее время мир был так увлечен «Дизайном Человека» (Human Design), который правда ряд ученых называет псевдонаукой, что все забыли о старом добром MBTI.
О типологии личности Майерс-Бриггс написано много. И, несмотря на то, что тест на её определение нередко критикуется, он остаётся важным элементом HR практик. Если говорить обобщённо – с его помощью определяется, как люди воспринимают мир и принимают решения.
Многие западные компании требуют прохождения теста Майерс-Бриггс при трудоустройстве. Также, по данным Википедии, около 70% американских выпускников проходят тестирование с целью узнать свои сильные стороны и выбрать будущую профессию.
Myers-Briggs Type Indicator (MBTI) появился в годы Второй мировой войны. Авторы – американка Кэтрин Бриггс и ее дочь Изабель Бриггс-Майерс переработали труды психолога К.Юнга. Цель: на основе тестирования определить индивидуальные личностные предпочтения в работе и подобрать женщинам, которые должны были заменить на производстве ушедших в армию мужчин, занятия, где они смогут по достоинству проявить свои таланты. В дальнейшем тест был доработан и стал широко применяться. Его можно пройти бесплатно в интернете.
Недавнее исследование показало, что больше зарабатывают все-таки экстраверты. А из типов MBTI самый высокий доход у ENTJ, а самый низкий – у INFP.
Может ли MBTI тип измениться со временем?
Согласно теории Майерс-Бриггс, ваш MBTI тип никогда не меняется. Меняется лишь ваше восприятие типа. Это происходит на протяжении всей жизни благодаря развитию когнитивных функций и личностному росту.
В попытках найти идеального сотрудника и особенно комбинацию из них под проект корпорации проводят множество тестов для понимания характеристик личности. В последнее время мир был так увлечен «Дизайном Человека» (Human Design), который правда ряд ученых называет псевдонаукой, что все забыли о старом добром MBTI.
О типологии личности Майерс-Бриггс написано много. И, несмотря на то, что тест на её определение нередко критикуется, он остаётся важным элементом HR практик. Если говорить обобщённо – с его помощью определяется, как люди воспринимают мир и принимают решения.
Многие западные компании требуют прохождения теста Майерс-Бриггс при трудоустройстве. Также, по данным Википедии, около 70% американских выпускников проходят тестирование с целью узнать свои сильные стороны и выбрать будущую профессию.
Myers-Briggs Type Indicator (MBTI) появился в годы Второй мировой войны. Авторы – американка Кэтрин Бриггс и ее дочь Изабель Бриггс-Майерс переработали труды психолога К.Юнга. Цель: на основе тестирования определить индивидуальные личностные предпочтения в работе и подобрать женщинам, которые должны были заменить на производстве ушедших в армию мужчин, занятия, где они смогут по достоинству проявить свои таланты. В дальнейшем тест был доработан и стал широко применяться. Его можно пройти бесплатно в интернете.
Недавнее исследование показало, что больше зарабатывают все-таки экстраверты. А из типов MBTI самый высокий доход у ENTJ, а самый низкий – у INFP.
Может ли MBTI тип измениться со временем?
Согласно теории Майерс-Бриггс, ваш MBTI тип никогда не меняется. Меняется лишь ваше восприятие типа. Это происходит на протяжении всей жизни благодаря развитию когнитивных функций и личностному росту.
Visual Capitalist
How Does Your Personality Type Affect Your Income?
Can your Myers–Briggs personality type impact how much you make? See for yourself with this breakdown of average income for all 16 personality types.
Ciao Alitalia. Крупнейшая итальянская авиакомпания закрылась из-за банкротства
Alitalia, основанная в 1946 году, ликвидирована в рамках процедуры банкротства. Последний рейс перевозчик совершил 14 октября из Рима в город Кальяри на острове Сардиния. Уходит эпоха. Самолетами компании летали все звезды итальянского кино, а их много. Вот, например, список 30 самых знаменитых итальянских актрис.
На смену Alitalia с 15 октября пришла государственная авиакомпания Italia Trasporto Aereo (ITA), созданная год назад по решению правительства. Она унаследовала от предшественника 52 авиалайнера, коды его рейсов (AZ), а также бренд – за право его использовать ITA заплатила 90 миллионов евро.
К банкротству Alitalia привели отсутствие инвесторов, пандемия коронавируса и закрытие границ, из-за чего количество авиаперевозок значительно снизилось. В конце августа 2021 года было объявлено о прекращении полетов с 15 октября. В целом, начиная с 1974 года, государственные финансовые вливания в Alitalia составили около €13 млрд.
Blueprint пишет, что форму сотрудников Alitalia создавали известные итальянские дизайнеры. Самой известной стала униформа начала 70-х, которая появилась вместе с масштабным ребрендингом авиакомпании. В 1969-м у Alitalia появился новый логотип, представляющий собой трехцветную букву «А». Он заменил историческую «Крылатую стрелу» и использовался вплоть до 2005 года. Зеленый стал основным цветом бренда. Дизайнер Мила Шен создала униформу, в которой зеленый присутствовал в нескольких оттенках от оливкового до яблочного. Сотрудницы компании носили мини-юбки, кожаные сапоги до колена, накидки в тон, а еще шерстяные пальто и платья розового цвета.
В 1973 году дизайнер Альберто Фабиани разработал новую абрикосовую униформу с невидимыми застежками на молнии, а также ремнями с тисненым логотипом авиакомпании.
В 1991 году Giorgio Armani одели сотрудников Alitalia в рубашки алебастрового оттенка и оливковые блейзеры. Вскоре после этого компания оказалась на грани банкротства, но все еще пыталась ассоциировать себя с люксом. В 2016 году, после того, как бренд приобрела авиакомпания Etihad, униформу для Alitalia разработали Alberta Ferretti, но эта деталь уже не могла им помочь.
Alitalia, основанная в 1946 году, ликвидирована в рамках процедуры банкротства. Последний рейс перевозчик совершил 14 октября из Рима в город Кальяри на острове Сардиния. Уходит эпоха. Самолетами компании летали все звезды итальянского кино, а их много. Вот, например, список 30 самых знаменитых итальянских актрис.
На смену Alitalia с 15 октября пришла государственная авиакомпания Italia Trasporto Aereo (ITA), созданная год назад по решению правительства. Она унаследовала от предшественника 52 авиалайнера, коды его рейсов (AZ), а также бренд – за право его использовать ITA заплатила 90 миллионов евро.
К банкротству Alitalia привели отсутствие инвесторов, пандемия коронавируса и закрытие границ, из-за чего количество авиаперевозок значительно снизилось. В конце августа 2021 года было объявлено о прекращении полетов с 15 октября. В целом, начиная с 1974 года, государственные финансовые вливания в Alitalia составили около €13 млрд.
Blueprint пишет, что форму сотрудников Alitalia создавали известные итальянские дизайнеры. Самой известной стала униформа начала 70-х, которая появилась вместе с масштабным ребрендингом авиакомпании. В 1969-м у Alitalia появился новый логотип, представляющий собой трехцветную букву «А». Он заменил историческую «Крылатую стрелу» и использовался вплоть до 2005 года. Зеленый стал основным цветом бренда. Дизайнер Мила Шен создала униформу, в которой зеленый присутствовал в нескольких оттенках от оливкового до яблочного. Сотрудницы компании носили мини-юбки, кожаные сапоги до колена, накидки в тон, а еще шерстяные пальто и платья розового цвета.
В 1973 году дизайнер Альберто Фабиани разработал новую абрикосовую униформу с невидимыми застежками на молнии, а также ремнями с тисненым логотипом авиакомпании.
В 1991 году Giorgio Armani одели сотрудников Alitalia в рубашки алебастрового оттенка и оливковые блейзеры. Вскоре после этого компания оказалась на грани банкротства, но все еще пыталась ассоциировать себя с люксом. В 2016 году, после того, как бренд приобрела авиакомпания Etihad, униформу для Alitalia разработали Alberta Ferretti, но эта деталь уже не могла им помочь.
РИА Новости
Крупнейшая авиакомпания Alitalia закрывается из-за банкротства
Основанная в 1946 году крупнейшая итальянская авиакомпания Alitalia в четверг прекращает свое существование из-за банкротства. РИА Новости, 14.10.2021
Мир искусства – это продажа брендов, как отметил в своей книге «Завтрак у Sotheby’s» бывший сотрудник аукционного дома Филип Хук
И художников, познавших магию маркетинга и создания брендов из своих творений, ждет успех. Например, Бэнкси.
На аукционе Sotheby’s стоимость «Любви в мусорном ведре», картины Бэнкси, уничтоженной встроенным в раму шредером прямо на торгах три года назад, превысила эстимейт втрое и достигла £18,6 млн.
«Бэнкси не новичок в искусстве попадать в заголовки, и эта последняя глава его истории захватила воображение всего мира. Мы можем только догадываться, что может произойти дальше», — так прокомментировал итоги торгов Алекс Бранчик, глава отдела современного искусства Sotheby’s Asia.
А тем из нас, кто будет в выходные или живет в Питере, может быть любопытно сходить в Музей Фаберже. В Санкт-Петербург привезли больше 60 работ Дали из собрания фонда «Гала — Сальвадор Дали». Среди них «Галарина», которая не покидала стен Театра-музея в Фигерасе с момента смерти Дали. «Атомная Леда и другие образы Гала в произведениях Сальвадора Дали». Выставка проходит с 13 октября 2021 по 16 января 2022.
И художников, познавших магию маркетинга и создания брендов из своих творений, ждет успех. Например, Бэнкси.
На аукционе Sotheby’s стоимость «Любви в мусорном ведре», картины Бэнкси, уничтоженной встроенным в раму шредером прямо на торгах три года назад, превысила эстимейт втрое и достигла £18,6 млн.
«Бэнкси не новичок в искусстве попадать в заголовки, и эта последняя глава его истории захватила воображение всего мира. Мы можем только догадываться, что может произойти дальше», — так прокомментировал итоги торгов Алекс Бранчик, глава отдела современного искусства Sotheby’s Asia.
А тем из нас, кто будет в выходные или живет в Питере, может быть любопытно сходить в Музей Фаберже. В Санкт-Петербург привезли больше 60 работ Дали из собрания фонда «Гала — Сальвадор Дали». Среди них «Галарина», которая не покидала стен Театра-музея в Фигерасе с момента смерти Дали. «Атомная Леда и другие образы Гала в произведениях Сальвадора Дали». Выставка проходит с 13 октября 2021 по 16 января 2022.
The Art Newspaper Russia
Разрезанную картину Бэнкси продали втрое дороже, чем ожидалось
На аукционе Sotheby’s стоимость «Любви в мусорном ведре», картины Бэнкси, уничтоженной встроенным в раму шредером прямо на торгах три года назад, превысила эстимейт втрое и достигла £18,6 млн
Краткий обзор рынков. Новая неделя
В пятницу рынки США выросли после публикации данных об обороте розничной торговли в стране и отчетности компаний. В то же время индекс промышленности оказался хуже ожиданий из-за проблем с поставками, недостатком комплектующих, дефицитом рабочей силы и распространением коронавируса. Негатива добавляют и растущие инфляционные ожидания.
Цетробанки переживают и грозятся повысить ставки, в тоже время опасаясь поторопиться и навредить еще неокрепшей экономике через удорожание кредитов. Тут еще и вышедшая сегодня слабая статистика в Китае, которая с учетом его размера возможно говорит о замедлении всей мировой экономики.
В лексиконе экономистов зазвучало слово «стагфляция», производное от слов «инфляция» и «стагнация». Это когда экономика не растет, а инфляция идет вверх вместе с безработицей. Опасное сочетание. Обычно инфляция является здоровым следствие экономического роста, когда спрос опережает предложение и проходит по мере выпуска все большего количества товаров. Прямо как сейчас с машинами на фоне проблем с чипами.
В 1970-х годах в некоторых странах был кризис стагфляции, из которого тяжело выходили. Сейчас Центральные банки научились предвидеть кризисы и вовремя реагировать, поэтому маловероятно, что мир погрузится в стагфляцию. Тем не менее, на этот случай можно добавить в портфель драгоценные металлы и сырьевые товары (или акции соответствующих компаний), как советует автор статьи, с которым я согласен. В очередной раз - Buy Russia.
Российский рынок хоть и не упал в пятницу, но особо и не вырос. Видимо, некоторые инвесторы решили частично зафиксировать прибыль после роста последних недель. Курс рубля укрепился до 70,95 рублей за доллар. Котировки нефти Брент выросли до $84,86 за баррель, а сегодня они добирались и до $86. Цена на золото упала до $1 768 за унцию.
На этой неделе в центре внимания наших инвесторов пятничное заседание ЦБ. Инфляция в России продолжает ускоряться, по итогам сентября рост потребительских цен составил 7,4%. Аналитики расходятся в оценках, насколько ЦБ повысит ставку – на 50 б.п., на 75 б.п., или даже на 100 б.п. Текущая ставка - 6.75%. Напомню, в начале года она была еще 4,25%.
ЦБ повышает ставку с целью оставить рост инфляции в стране, но умалчивает, что причина инфляции у нас не внутренняя, а внешняя, импортная, приходящая к нам вместе с ростом цен на сырье на мировых рынках. Отечественный несырьевой бизнес страдает первым – он не может перекладывать свои затраты на потребителя такими темпами, а тут еще и кредиты дорожают.
Вопрос на миллион – где справедливая цена рубля в условиях растущей ставки и высоких цен на нефть? Аналитики говорят, что он должен быть ниже 60 рублей за доллар. Но государству не выгодно такое сильное укрепление, так как это приведет к снижению конкурентоспособности нашего экспорт на мировых рынках, поэтому рубль искусственно сдерживают. Тем не менее, доллар все-таки, скорее всего, подешевеет против рубля в ближайшие месяцы.
#ЛичныйКапитал #ФондовыеРынки #Инвестиции
В пятницу рынки США выросли после публикации данных об обороте розничной торговли в стране и отчетности компаний. В то же время индекс промышленности оказался хуже ожиданий из-за проблем с поставками, недостатком комплектующих, дефицитом рабочей силы и распространением коронавируса. Негатива добавляют и растущие инфляционные ожидания.
Цетробанки переживают и грозятся повысить ставки, в тоже время опасаясь поторопиться и навредить еще неокрепшей экономике через удорожание кредитов. Тут еще и вышедшая сегодня слабая статистика в Китае, которая с учетом его размера возможно говорит о замедлении всей мировой экономики.
В лексиконе экономистов зазвучало слово «стагфляция», производное от слов «инфляция» и «стагнация». Это когда экономика не растет, а инфляция идет вверх вместе с безработицей. Опасное сочетание. Обычно инфляция является здоровым следствие экономического роста, когда спрос опережает предложение и проходит по мере выпуска все большего количества товаров. Прямо как сейчас с машинами на фоне проблем с чипами.
В 1970-х годах в некоторых странах был кризис стагфляции, из которого тяжело выходили. Сейчас Центральные банки научились предвидеть кризисы и вовремя реагировать, поэтому маловероятно, что мир погрузится в стагфляцию. Тем не менее, на этот случай можно добавить в портфель драгоценные металлы и сырьевые товары (или акции соответствующих компаний), как советует автор статьи, с которым я согласен. В очередной раз - Buy Russia.
Российский рынок хоть и не упал в пятницу, но особо и не вырос. Видимо, некоторые инвесторы решили частично зафиксировать прибыль после роста последних недель. Курс рубля укрепился до 70,95 рублей за доллар. Котировки нефти Брент выросли до $84,86 за баррель, а сегодня они добирались и до $86. Цена на золото упала до $1 768 за унцию.
На этой неделе в центре внимания наших инвесторов пятничное заседание ЦБ. Инфляция в России продолжает ускоряться, по итогам сентября рост потребительских цен составил 7,4%. Аналитики расходятся в оценках, насколько ЦБ повысит ставку – на 50 б.п., на 75 б.п., или даже на 100 б.п. Текущая ставка - 6.75%. Напомню, в начале года она была еще 4,25%.
ЦБ повышает ставку с целью оставить рост инфляции в стране, но умалчивает, что причина инфляции у нас не внутренняя, а внешняя, импортная, приходящая к нам вместе с ростом цен на сырье на мировых рынках. Отечественный несырьевой бизнес страдает первым – он не может перекладывать свои затраты на потребителя такими темпами, а тут еще и кредиты дорожают.
Вопрос на миллион – где справедливая цена рубля в условиях растущей ставки и высоких цен на нефть? Аналитики говорят, что он должен быть ниже 60 рублей за доллар. Но государству не выгодно такое сильное укрепление, так как это приведет к снижению конкурентоспособности нашего экспорт на мировых рынках, поэтому рубль искусственно сдерживают. Тем не менее, доллар все-таки, скорее всего, подешевеет против рубля в ближайшие месяцы.
#ЛичныйКапитал #ФондовыеРынки #Инвестиции
Forbes.ru
Двойная проблема: почему миру угрожает инфляция и что это значит для России
На встрече G20 глава российского Минфина Антон Силуанов заявил, что мировой экономике угрожает стагфляция — сочетание высокой инфляции и стагнации. Портфельный стратег компании Golden Equator Райнер Михаэль Прайсс считает, что такая ситуация может бы
Аналитики банка Morgan Stanley считают, что стагфляция маловероятна. Инвесторы слишком сильно фокусируются на проблемах с цепочками поставок и недооценивают растущий спрос по мере продолжающегося восстановления экономики после пандемии. Что ж, надеемся, так и есть
Русские ОК!
Вторую неделю хорошие новости: сначала наши рестораны впервые вошли в Michelin, в теперь вот бизнес-школа Skolkovo попала в престижный рейтинг от Financial Times. Ура, мы можем удивлять и нашими несырьевыми успехами 👌
https://tass.ru/obschestvo/12686505
Вторую неделю хорошие новости: сначала наши рестораны впервые вошли в Michelin, в теперь вот бизнес-школа Skolkovo попала в престижный рейтинг от Financial Times. Ура, мы можем удивлять и нашими несырьевыми успехами 👌
https://tass.ru/obschestvo/12686505
TACC
Школа управления "Сколково" вошла в сотню лучших бизнес-школ мира - ТАСС
По показателям профессионального опыта выпускников школа заняла 48-е место
Как вести сложные переговоры?
Кстати, о «Сколоко». У меня сейчас знакомый учится там на EMBA. Человек опытный, успешный, владелец финансовой компании. Однако, даже его впечатлил курс от Моти Кристала, профессора бизнес-школы и в прошлом переговорщика от Израиля при конфликтных ситуациях с Иорданией и Палестиной. По сути, его задача была помочь сторонам бескровно разойтись в разные стороны.
Запись его открытой лекции по ссылке. Для вдумчивого слушания, много интересных примеров во второй части выступления.
Один из главных советов Моти, когда стороны зашли в тупик и, кажется, только военным путем можно выйти из кризиса, - продолжать общаться, вести переговоры. Продолжать до тех пор, пока вы не начнете сближаться во взглядах. Фраза «мы с террористами не разговариваем» контрпродуктивна, если подразумевает реальное отсутствие даже попытки решить вопрос без насилия. Переговоры не означают согласие, это не слабость.
Параллельно собирайте информацию о вашем собеседнике. Что им движет, реальные интересы человека. Расспросите все его окружение. Тогда вы быстрее выйдете на прямые коммуникации, что самое продуктивное.
В русской культуре не принято долго вести дебаты. Стороны обычно быстро «окапываются в окопах» своих позиций и с трудом готовы делать уступки. Это иногда непродуктивно.
В частности, Моти помогал одному российскому промышленному холдингу в 2009 году, в разгар финансового кризиса, найти компромисс с агрессивным профсоюзом, который настаивал на повышении зарплат на фоне резкого падения доходов компании и ее балансирования на грани банкротства. Стороны быстро уперлись в стену непонимания и почти потеряли возможность мирного диалога, несмотря на ситуацию взаимозависимости. Моти посоветовал успокоиться и вернуться за стол переговоров. В результате через месяц договорились о серьёзном повышении зарплаты, но после окончания кризиса. Все вышли победителями.
Кстати, о «Сколоко». У меня сейчас знакомый учится там на EMBA. Человек опытный, успешный, владелец финансовой компании. Однако, даже его впечатлил курс от Моти Кристала, профессора бизнес-школы и в прошлом переговорщика от Израиля при конфликтных ситуациях с Иорданией и Палестиной. По сути, его задача была помочь сторонам бескровно разойтись в разные стороны.
Запись его открытой лекции по ссылке. Для вдумчивого слушания, много интересных примеров во второй части выступления.
Один из главных советов Моти, когда стороны зашли в тупик и, кажется, только военным путем можно выйти из кризиса, - продолжать общаться, вести переговоры. Продолжать до тех пор, пока вы не начнете сближаться во взглядах. Фраза «мы с террористами не разговариваем» контрпродуктивна, если подразумевает реальное отсутствие даже попытки решить вопрос без насилия. Переговоры не означают согласие, это не слабость.
Параллельно собирайте информацию о вашем собеседнике. Что им движет, реальные интересы человека. Расспросите все его окружение. Тогда вы быстрее выйдете на прямые коммуникации, что самое продуктивное.
В русской культуре не принято долго вести дебаты. Стороны обычно быстро «окапываются в окопах» своих позиций и с трудом готовы делать уступки. Это иногда непродуктивно.
В частности, Моти помогал одному российскому промышленному холдингу в 2009 году, в разгар финансового кризиса, найти компромисс с агрессивным профсоюзом, который настаивал на повышении зарплат на фоне резкого падения доходов компании и ее балансирования на грани банкротства. Стороны быстро уперлись в стену непонимания и почти потеряли возможность мирного диалога, несмотря на ситуацию взаимозависимости. Моти посоветовал успокоиться и вернуться за стол переговоров. В результате через месяц договорились о серьёзном повышении зарплаты, но после окончания кризиса. Все вышли победителями.
YouTube
Секреты успешных переговоров // Моти Кристал
Подписывайтесь на наш канал https://clck.ru/bnGeS
#переговоры #конфликт #бизнес
Как успешно провести деловые переговоры?
Моти Кристал – профессор бизнес-школы Сколково, основатель и президент компании Nest Consulting расскажет:
– Как вести переговоры
–…
#переговоры #конфликт #бизнес
Как успешно провести деловые переговоры?
Моти Кристал – профессор бизнес-школы Сколково, основатель и президент компании Nest Consulting расскажет:
– Как вести переговоры
–…
Forwarded from The Art Newspaper Russia
Представляем новый рейтинг наших современников, высоко котирующихся на рынке.
https://www.theartnewspaper.ru/posts/20211013-fiwt/
https://www.theartnewspaper.ru/posts/20211013-fiwt/
The Art Newspaper Russia
Топ-50 самых дорогих ныне живущих художников России
Представляем новый рейтинг наших современников, высоко котирующихся на рынке
Три фамилии, которые надо запомнить любому образованному человеку: «Ротации в верхней части рейтинга тоже мало, так как рекорды на работы Ильи Кабакова, Эрика Булатова, Григория Брускина в обозримом будущем вряд ли будут побиты: конъюнктура на рынке теперь не та».
«Свой-чужой»
Несмотря на обилие аналитики, любому инвестору хочется по-дружески посоветоваться, изучить опыт единомышленников. не крупные фонды, а обычные инвесторы, такие как он сам. Как понять, что покупают другие?
Легко. Например, Московская биржа публикует каждый месяц, так называемый, «Народный портфель» самых популярных бумаг. Схожий продукт делает «Тинькофф Инвестиции», причём, можно выбрать лидеров как роста, так и падения, за день или с начала года. Интересная статистика.
Стоит ли следовать за другими?
Исследования убедительно говорят о том, что массированный интерес розничных инвесторов к акциям компании небольшой капитализации приводит к серьезному движению бумаги, а значит, "сесть на хвост" тренду - возможность заработать. В крупных компаниях погоду задают все же инвестиционные фонды. Но есть класс хедж-фондов, которые инвестируют с учётом мониторинга активности обсуждения тех или иных бумаг в соцсетях.
Конечно, любой инвестор мечтает первым найти «жемчужину» - недооценённую бумагу, на которую еще не успели обратить внимание. Но найти такую очень сложно - про каждую компанию ежедневно публикуется много данных. Как говорит Баффет, "чтобы заработать, я должен в год принять всего три верных решения". Всего три. А ещё говорят, одна голова - хорошо, а две лучше. Коллективный разум может быть источником новых мыслей и идей. Так что, советую поглядывать на народный портфель.
Несмотря на обилие аналитики, любому инвестору хочется по-дружески посоветоваться, изучить опыт единомышленников. не крупные фонды, а обычные инвесторы, такие как он сам. Как понять, что покупают другие?
Легко. Например, Московская биржа публикует каждый месяц, так называемый, «Народный портфель» самых популярных бумаг. Схожий продукт делает «Тинькофф Инвестиции», причём, можно выбрать лидеров как роста, так и падения, за день или с начала года. Интересная статистика.
Стоит ли следовать за другими?
Исследования убедительно говорят о том, что массированный интерес розничных инвесторов к акциям компании небольшой капитализации приводит к серьезному движению бумаги, а значит, "сесть на хвост" тренду - возможность заработать. В крупных компаниях погоду задают все же инвестиционные фонды. Но есть класс хедж-фондов, которые инвестируют с учётом мониторинга активности обсуждения тех или иных бумаг в соцсетях.
Конечно, любой инвестор мечтает первым найти «жемчужину» - недооценённую бумагу, на которую еще не успели обратить внимание. Но найти такую очень сложно - про каждую компанию ежедневно публикуется много данных. Как говорит Баффет, "чтобы заработать, я должен в год принять всего три верных решения". Всего три. А ещё говорят, одна голова - хорошо, а две лучше. Коллективный разум может быть источником новых мыслей и идей. Так что, советую поглядывать на народный портфель.
Московская Биржа
Московская Биржа - Инфографика
Инфографика, Аналитические продукты
Портфельные менеджеры крупнейших инвестфондов обеспокоены увеличением инфляции в мире и снижением темпов роста экономики Китая. Начинают доминировать пессимистичные настроения относительно перспектив мировой экономики в будущем году. В таких условиях управляющие наращивают долю наличности в портфелях и сокращают вложения в облигации. При этом они сохраняют высокую долю вложений в акции, которые лучше защищают инвестиции от инфляции, чем долговые бумаги.
www.kommersant.ru
Управляющие отдали должное инфляции
Вложения в облигации глобально сокращаются
Тренды. Подборка новостей последних дней
Биткоин можно теперь купить на обычной бирже: 19 октября на американских биржах стал торговаться первый ETF фонд на биткоин под тикером «BITO». Вернее не на сам биткоин, а на его фьючерс. Хотя это не принципиально, так как взаимосвязанные вещи. Почему это важно? Хотя доступ к нему имеют пока только квалифицированные инвесторы, круг покупателей криптовалюты все равно вырастает в разы в первую очередь через институциональных инвесторов, политика которых не позволяет владеть биткойном напрямую. Это не первый в мире ETF на биткоин. Ранее такие появились в Канаде и Европе. Можно ли сказать, что появление ETF – признак доверия к биткойну со стороны регуляторов? – Нет. Центральные банки могут в любой момент ввести ограничения, как это сделал Китай. Тем не менее, я бы вложил небольшую часть личных средств, которую не критично потерять, в ETF биткоин, чтобы не пропустить его рост, если он случится. Напомню, технология позволяет добыть только 21 миллион биткоинов. Количество добытых монет уже превысило 18,5 млн. Что произойдет с его курсом после достижения 100% не ясно. Некоторые прогнозирует резкий рост стоимости. Но, как говорится, это не точно.
Налоги: Отличный новости! Брокеров и депозитариев в России предлагают наделить функциями налогового агента частных инвесторов по дивидендам иностранных акций. Простым языком: они за нас будут платить налог с прибыли от роста акций иностранных компаний или их дивидендов, как уже сейчас происходит по российским бумагам. Сейчас в России налоговым агентом физлиц в основном выступает брокер, который списывает налог на доход с инвестиций в акции, а также с полученных дивидендов, но только от отечественных компаний. При этом с налоговых резидентов РФ удерживается 13% от общего размера прибыли за год, с нерезидентов — 30%. По дивидендам от зарубежных корпораций инвестор должен самостоятельно заплатить налоги и после отчитаться в ФНС. Это сдерживает многих соотечественников от покупки иностранных бумаг. Нововведение существенно упростит жизнь розничным инвесторам. А брокеры, в свою очередь, снизят издержки при обслуживании клиентов. Сейчас таким компаниям приходится содержать целый штат консультантов, которые помогают клиентам разбираться с составлением отчетности. Если брокеры и депозитарии смогут выполнять функции налогового агента, эти траты сократятся.
Экосистемы: «Тинькофф» запустил новое направление – «Тинькофф E-commerce». Предполагается, что «Тинькофф E-commerce» объединит нефинансовые и финансовые инструменты для предпринимателей и компаний по выходу в онлайн и развитию онлайн-продаж через крупнейшие маркетплейсы, социальные сети, интернет-магазины и т. д. TCS Group видит своей задачей построить принципиально новую «вселенную услуг» для онлайн-бизнеса, в которой предприниматели смогут решить любые задачи по электронной торговле от организации «единого окна» для всех российских маркетплейсов до развития собственных продаж в России и за пределами страны. А подразделение Ozon Express запустило сервис доставки готовой еды под собственной торговой маркой, пилотным стал Московский регион. Теперь можно заказать с доставкой за час салаты и вторые блюда. До конца года ассортимент кулинарии составит порядка 30 позиций - от простых завтраков до хитов мировой кулинарии.
#тренды
Биткоин можно теперь купить на обычной бирже: 19 октября на американских биржах стал торговаться первый ETF фонд на биткоин под тикером «BITO». Вернее не на сам биткоин, а на его фьючерс. Хотя это не принципиально, так как взаимосвязанные вещи. Почему это важно? Хотя доступ к нему имеют пока только квалифицированные инвесторы, круг покупателей криптовалюты все равно вырастает в разы в первую очередь через институциональных инвесторов, политика которых не позволяет владеть биткойном напрямую. Это не первый в мире ETF на биткоин. Ранее такие появились в Канаде и Европе. Можно ли сказать, что появление ETF – признак доверия к биткойну со стороны регуляторов? – Нет. Центральные банки могут в любой момент ввести ограничения, как это сделал Китай. Тем не менее, я бы вложил небольшую часть личных средств, которую не критично потерять, в ETF биткоин, чтобы не пропустить его рост, если он случится. Напомню, технология позволяет добыть только 21 миллион биткоинов. Количество добытых монет уже превысило 18,5 млн. Что произойдет с его курсом после достижения 100% не ясно. Некоторые прогнозирует резкий рост стоимости. Но, как говорится, это не точно.
Налоги: Отличный новости! Брокеров и депозитариев в России предлагают наделить функциями налогового агента частных инвесторов по дивидендам иностранных акций. Простым языком: они за нас будут платить налог с прибыли от роста акций иностранных компаний или их дивидендов, как уже сейчас происходит по российским бумагам. Сейчас в России налоговым агентом физлиц в основном выступает брокер, который списывает налог на доход с инвестиций в акции, а также с полученных дивидендов, но только от отечественных компаний. При этом с налоговых резидентов РФ удерживается 13% от общего размера прибыли за год, с нерезидентов — 30%. По дивидендам от зарубежных корпораций инвестор должен самостоятельно заплатить налоги и после отчитаться в ФНС. Это сдерживает многих соотечественников от покупки иностранных бумаг. Нововведение существенно упростит жизнь розничным инвесторам. А брокеры, в свою очередь, снизят издержки при обслуживании клиентов. Сейчас таким компаниям приходится содержать целый штат консультантов, которые помогают клиентам разбираться с составлением отчетности. Если брокеры и депозитарии смогут выполнять функции налогового агента, эти траты сократятся.
Экосистемы: «Тинькофф» запустил новое направление – «Тинькофф E-commerce». Предполагается, что «Тинькофф E-commerce» объединит нефинансовые и финансовые инструменты для предпринимателей и компаний по выходу в онлайн и развитию онлайн-продаж через крупнейшие маркетплейсы, социальные сети, интернет-магазины и т. д. TCS Group видит своей задачей построить принципиально новую «вселенную услуг» для онлайн-бизнеса, в которой предприниматели смогут решить любые задачи по электронной торговле от организации «единого окна» для всех российских маркетплейсов до развития собственных продаж в России и за пределами страны. А подразделение Ozon Express запустило сервис доставки готовой еды под собственной торговой маркой, пилотным стал Московский регион. Теперь можно заказать с доставкой за час салаты и вторые блюда. До конца года ассортимент кулинарии составит порядка 30 позиций - от простых завтраков до хитов мировой кулинарии.
#тренды
Чем лучше владеть: фабрикой или правами на музыку Майкла Джексона?
Общался в выходные с другом, у которого папа был режиссером кино, а также написал тексты ряда известных советских шлягеров. Оказалось, что до сих пор семья получает почти ежемесячно авторские отчисления от радиостанций и телеканалов, когда они ставят их в эфир. Часть «авторских» получает мой друг, так ему от отца перешли права на тексты песен, а наследники автора музыки и певца получают свою половину.
В России за соблюдением авторских прав следит организация «Российское Авторское Общество».
Меня осенило. Я раньше не думал, что песни, музыка, фильмы могут приносить деньги многие годы после их создания. Почитал, наткнулся на статью о том, что как родственники Майкла Джексона зарабатывают после смерти. Итак, за десятилетие после его смерти наследники Джексона сумели заработать почти столько же, сколько сам музыкант за сорок лет упорного труда на сцене и в студиях звукозаписи – примерно $2 млрд. Если разделить, выходит примерно по $200 млн в год. Причем, абсолютно пассивный доход без усилий. Какая фабрика может с этим сравниться?
Почему об этом пишу? Вчера Netflix выпустила квартальный финансовый отчет. За минувшие три месяца на стриминговый сервис подписалось еще 4,4 млн подписчиков - теперь их 214 млн, то есть на 70 млн больше населения России. Не ясно, какой процент из них "привела" нашумевшая "Игра в кальмара". Впрочем, предполагаю, что этот эффект проявится в текущем квартале, а значит, оценить мы его сможем только в следующем году.
Bloomberg пишет, что Netflix оценивает «ценность» для себя от сериала в $900 млн. Не ясно, это ожидаемая чистая прибыль от фильма или его стоимость как актива на протяжении всего срока его использования. В любом случае, создание сериала обошлось всего в $21,4 млн.
Что же до отчетности, то выручка Netflix за квартал увеличилась на 16% по сравнению с тем же периодом годом ранее и составила $7,5 млрд, что соответствует ожиданиям аналитиков. Прибыль составила $1,4 млрд. Но котировки упали. Дело в том, что инвесторов расстроили прогнозы Netflix на четвертый квартал, показывающие заметное замедление прироста аудитории. Конкуренты наступают: Amazon Prime, Disney, HBO.
Компания на рынке не первый год - она старше Google, если что. Явно придумает что-то, чтобы удержать зрителей перед экранами. К тому же, она утверждает, что COVID не влияет на выход новинок, поэтому ждем премьер и запасаемся попкорном.
#тренды #фондовыерынки
Общался в выходные с другом, у которого папа был режиссером кино, а также написал тексты ряда известных советских шлягеров. Оказалось, что до сих пор семья получает почти ежемесячно авторские отчисления от радиостанций и телеканалов, когда они ставят их в эфир. Часть «авторских» получает мой друг, так ему от отца перешли права на тексты песен, а наследники автора музыки и певца получают свою половину.
В России за соблюдением авторских прав следит организация «Российское Авторское Общество».
Меня осенило. Я раньше не думал, что песни, музыка, фильмы могут приносить деньги многие годы после их создания. Почитал, наткнулся на статью о том, что как родственники Майкла Джексона зарабатывают после смерти. Итак, за десятилетие после его смерти наследники Джексона сумели заработать почти столько же, сколько сам музыкант за сорок лет упорного труда на сцене и в студиях звукозаписи – примерно $2 млрд. Если разделить, выходит примерно по $200 млн в год. Причем, абсолютно пассивный доход без усилий. Какая фабрика может с этим сравниться?
Почему об этом пишу? Вчера Netflix выпустила квартальный финансовый отчет. За минувшие три месяца на стриминговый сервис подписалось еще 4,4 млн подписчиков - теперь их 214 млн, то есть на 70 млн больше населения России. Не ясно, какой процент из них "привела" нашумевшая "Игра в кальмара". Впрочем, предполагаю, что этот эффект проявится в текущем квартале, а значит, оценить мы его сможем только в следующем году.
Bloomberg пишет, что Netflix оценивает «ценность» для себя от сериала в $900 млн. Не ясно, это ожидаемая чистая прибыль от фильма или его стоимость как актива на протяжении всего срока его использования. В любом случае, создание сериала обошлось всего в $21,4 млн.
Что же до отчетности, то выручка Netflix за квартал увеличилась на 16% по сравнению с тем же периодом годом ранее и составила $7,5 млрд, что соответствует ожиданиям аналитиков. Прибыль составила $1,4 млрд. Но котировки упали. Дело в том, что инвесторов расстроили прогнозы Netflix на четвертый квартал, показывающие заметное замедление прироста аудитории. Конкуренты наступают: Amazon Prime, Disney, HBO.
Компания на рынке не первый год - она старше Google, если что. Явно придумает что-то, чтобы удержать зрителей перед экранами. К тому же, она утверждает, что COVID не влияет на выход новинок, поэтому ждем премьер и запасаемся попкорном.
#тренды #фондовыерынки
Аргументы и Факты
Богаче всех живых. Кто зарабатывает миллионы на Майкле Джексоне?
Десять лет назад, 25 июня 2009 года, скончался Майкл Джексон – король поп-музыки, который и после смерти остается самым востребованным музыкантом мира.
Как правильно хранить свободный кэш?
Сидим сегодня в кафе с другом. Он показывает сначала свой портфель в брокерском приложении, чтобы посоветоваться, а потом перепрыгивает в иконку мобильного банка, в котором на текущем счете лежит приличная сумма, что вводит меня в недоумение. На мой вопрос, зачем на текущем счете так много, отвечает, что через пару месяцев покупает новую машину. Причем точную дату не знает: деньги будут нужные «примерно через два месяца», как ему на вторичном рынке подберут авто с учетом его запросов и бюджета.
Стали рассуждать, как наиболее эффективно разместить эту сумму до момента покупки. Речь идет не о долгосрочной «подушке безопасности» на непредвиденные расходы. Для таких случаев как раз подходят инвестиции в акции через ETF. Здесь же, так как никто не сможет предсказать, куда пойдут котировки в ближайшие два месяца, а сумма приятелю нужна точная, вкладываться в бумаги не рискнем.
Тогда самый логичный вариант – перевести сумму с текущего беспроцентного счета на накопительный, чтобы получить за 2 месяца доход из расчета 4-5% годовых. Депозиты не смотрим, так как досрочное расторжение вклада чревато потерей всех процентов.
Накопительный счет - хороший вариант, тем более, как я отмечал в одном из постов такие счета застрахованы в пределах 1,4 млн руб., как депозиты. Один нюанс - у ряда банков, если разместить сумму свыше 300-500 тыс. руб. на накопительном счете, сразу падает ставка дохода.
Можно ли повысить процент? Заставить эти деньги поработать лучше, ведь, как мы знаем, деньги должны работать круглые сутки без выходных.
Есть два интересных ETF, позволяющих почти без риски получить доход выше накопительного счета и возможностью снять сумму в любой момент. Это фонд «ВТБ – Ликвидность» (VTBM) и БПИФ «Райффайзен – Фонд денежного рынка» (RCMM). Если не видите эти фонды в своем торговом приложении на телефоне, попробуйте поискать их по ISIN номеру этих фондов в строке поиска. Ряд брокеров «прячет» эти фонды, чтобы в первую очередь клиенты видели их собственные ETF продукты.
Как работают фонды ликвидности?
Активы фонда, который вы покупаете, преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом - Банком «Национальный Клиринговый Центр» (Московская Биржа). Договор РЕПО (от англ. REPO — Repurchase Agreement (соглашение выкупа) — это сделка продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по заранее оговоренной цене. С ее помощью продавец получает возможность быстро занять деньги. Кроме того, продавец и покупатель могут обменяться ценными бумагами.
Простым языком: ваши средства размещаются в краткосрочный заем другим брокерам под залог ликвидных ценных бумаг, которые хранятся на вашем счете. На рынке РЕПО участники фондового рынка ежедневно одалживают деньги друг у друга. То есть, договоры РЕПО чем-то похожи на ломбард. Но этот ломбард контролирует ЦБ.
ВТБ и «Райффайзен» берут годовую комиссию по этим ETF, но она небольшая, поэтому это выгоднее накопительного счета.
Есть вариант еще снизить комиссии – купить не ETF, а разместить средства в РЕПО напрямую через брокера. Например, в компании «Универ».
#личныйкапитал
Сидим сегодня в кафе с другом. Он показывает сначала свой портфель в брокерском приложении, чтобы посоветоваться, а потом перепрыгивает в иконку мобильного банка, в котором на текущем счете лежит приличная сумма, что вводит меня в недоумение. На мой вопрос, зачем на текущем счете так много, отвечает, что через пару месяцев покупает новую машину. Причем точную дату не знает: деньги будут нужные «примерно через два месяца», как ему на вторичном рынке подберут авто с учетом его запросов и бюджета.
Стали рассуждать, как наиболее эффективно разместить эту сумму до момента покупки. Речь идет не о долгосрочной «подушке безопасности» на непредвиденные расходы. Для таких случаев как раз подходят инвестиции в акции через ETF. Здесь же, так как никто не сможет предсказать, куда пойдут котировки в ближайшие два месяца, а сумма приятелю нужна точная, вкладываться в бумаги не рискнем.
Тогда самый логичный вариант – перевести сумму с текущего беспроцентного счета на накопительный, чтобы получить за 2 месяца доход из расчета 4-5% годовых. Депозиты не смотрим, так как досрочное расторжение вклада чревато потерей всех процентов.
Накопительный счет - хороший вариант, тем более, как я отмечал в одном из постов такие счета застрахованы в пределах 1,4 млн руб., как депозиты. Один нюанс - у ряда банков, если разместить сумму свыше 300-500 тыс. руб. на накопительном счете, сразу падает ставка дохода.
Можно ли повысить процент? Заставить эти деньги поработать лучше, ведь, как мы знаем, деньги должны работать круглые сутки без выходных.
Есть два интересных ETF, позволяющих почти без риски получить доход выше накопительного счета и возможностью снять сумму в любой момент. Это фонд «ВТБ – Ликвидность» (VTBM) и БПИФ «Райффайзен – Фонд денежного рынка» (RCMM). Если не видите эти фонды в своем торговом приложении на телефоне, попробуйте поискать их по ISIN номеру этих фондов в строке поиска. Ряд брокеров «прячет» эти фонды, чтобы в первую очередь клиенты видели их собственные ETF продукты.
Как работают фонды ликвидности?
Активы фонда, который вы покупаете, преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом - Банком «Национальный Клиринговый Центр» (Московская Биржа). Договор РЕПО (от англ. REPO — Repurchase Agreement (соглашение выкупа) — это сделка продажи ценных бумаг с обязательством выкупить их в определенный срок по заранее оговоренной цене. С ее помощью продавец получает возможность быстро занять деньги. Кроме того, продавец и покупатель могут обменяться ценными бумагами.
Простым языком: ваши средства размещаются в краткосрочный заем другим брокерам под залог ликвидных ценных бумаг, которые хранятся на вашем счете. На рынке РЕПО участники фондового рынка ежедневно одалживают деньги друг у друга. То есть, договоры РЕПО чем-то похожи на ломбард. Но этот ломбард контролирует ЦБ.
ВТБ и «Райффайзен» берут годовую комиссию по этим ETF, но она небольшая, поэтому это выгоднее накопительного счета.
Есть вариант еще снизить комиссии – купить не ETF, а разместить средства в РЕПО напрямую через брокера. Например, в компании «Универ».
#личныйкапитал
Thank God it's Friday!
⠀
Завтракать пойду в кафе «Салют». Без спешки - завтраки там подают весь день. Что мне там нравится помимо «бенедикта», так это отличная парковка для велика. Надеюсь, погода позволит.
Дальше две диаметрально противоположные по духу выставки:
Восхваление консюмеризма: до 30 ноября надо попасть на «The Lady Dior as seen by» (в фонде Ruarts, Трубниковский пер., 6). Бренд Dior так крут, что вокруг своей сумки может устроить целую выставку. Средняя цена сумки – 300 тыс. руб. Компания выдала их 70 художникам из разных стран, чтобы они могли себя проявить по полной. В результате в Москву привезли 90 объектов (36 скульптур и 54 фотографии), которые демонстрируют их художественные эксперименты. Сумку можно было разрисовать, поджигать, фотографировать, совмещать с гипсом, стеклом и резиной. Судя по фото, есть занимательные объекты. Впервые выставка «The Lady Dior as seen by» была представлена в Японии в 2011 году.
Второй вариант - выставка «Человек уставший» рук преподавателей и студентов Школы дизайна «Вышки». Даже термин придумали - homo lassus. Уставший «герой потребления», которого описал Жан Бодрийяр более 50 лет назад, за прошедшее время превратился из протагониста, готового к сопротивлению и восстанию, в пассивный вид — homo lassus, человека уставшего, разочаровавшегося и запутавшегося. Покажут инсталляции и видео, живопись и фото, перформансы. Студенты направления «Дизайн среды» создали серию стульев, на которые сможет присесть уставший посетитель выставки. Программа «Мода» покажет ряд проектов, инспирированных состоянием усталости — одежду для работы и отдыха. Студенты направления «Коммуникационный дизайн» размышляли на предложенную тему через формат упаковки товаров для уставших людей и самой усталости, а также создали серию плакатов.
Чтобы развеять тоску после «выставки усталости», пойду на Патрики, а точнее в «Pavilion Пруд Патрики». В прошлый раз за соседним столиком сидел Михаил Фридман. А дальше прямая дорога в джаз-бар The Bix, чтобы послушать живую музыку и выпить с друзьями Old Fashioned или Negroni.
Не стоит сидеть дома. Скоро всех опять закроют на локдаун. Носим маски, используем санитайзеры, но дома не сидим.
#ЛайфСтайл
⠀
Завтракать пойду в кафе «Салют». Без спешки - завтраки там подают весь день. Что мне там нравится помимо «бенедикта», так это отличная парковка для велика. Надеюсь, погода позволит.
Дальше две диаметрально противоположные по духу выставки:
Восхваление консюмеризма: до 30 ноября надо попасть на «The Lady Dior as seen by» (в фонде Ruarts, Трубниковский пер., 6). Бренд Dior так крут, что вокруг своей сумки может устроить целую выставку. Средняя цена сумки – 300 тыс. руб. Компания выдала их 70 художникам из разных стран, чтобы они могли себя проявить по полной. В результате в Москву привезли 90 объектов (36 скульптур и 54 фотографии), которые демонстрируют их художественные эксперименты. Сумку можно было разрисовать, поджигать, фотографировать, совмещать с гипсом, стеклом и резиной. Судя по фото, есть занимательные объекты. Впервые выставка «The Lady Dior as seen by» была представлена в Японии в 2011 году.
Второй вариант - выставка «Человек уставший» рук преподавателей и студентов Школы дизайна «Вышки». Даже термин придумали - homo lassus. Уставший «герой потребления», которого описал Жан Бодрийяр более 50 лет назад, за прошедшее время превратился из протагониста, готового к сопротивлению и восстанию, в пассивный вид — homo lassus, человека уставшего, разочаровавшегося и запутавшегося. Покажут инсталляции и видео, живопись и фото, перформансы. Студенты направления «Дизайн среды» создали серию стульев, на которые сможет присесть уставший посетитель выставки. Программа «Мода» покажет ряд проектов, инспирированных состоянием усталости — одежду для работы и отдыха. Студенты направления «Коммуникационный дизайн» размышляли на предложенную тему через формат упаковки товаров для уставших людей и самой усталости, а также создали серию плакатов.
Чтобы развеять тоску после «выставки усталости», пойду на Патрики, а точнее в «Pavilion Пруд Патрики». В прошлый раз за соседним столиком сидел Михаил Фридман. А дальше прямая дорога в джаз-бар The Bix, чтобы послушать живую музыку и выпить с друзьями Old Fashioned или Negroni.
Не стоит сидеть дома. Скоро всех опять закроют на локдаун. Носим маски, используем санитайзеры, но дома не сидим.
#ЛайфСтайл
The Village
Велосипеды и завтраки: «Салют» на Страстном бульваре
Велокафе с двориком и завтраками весь день
Правило трех “D” — death, divorce, debt (смерть, развод, долги) — хорошо известно и участникам, и аналитикам арт-рынка. Как правило, одно из этих обстоятельств, а иногда и их совокупность заставляют коллекционеров расставаться с шедеврами.
Есть даже история развода основателя инвестбанка Renaissance Capital Стивена Дженнингса и его жены Тины.
Дженнингс - легенда российского банковского мира. Новозеландец в 90-е приехал в Москву и основал с партнерами собственный инвестиционный банк Renaissance Capital, который достаточно успешно пережил первый кризис 98 года.
Дальше - стремительный рост до лучшей инвестиционной группы в России со стоимостью в $3-4 млрд. На банк были покупатели, но Стивену, как и многим, тогда казалось, что продавать рано, компания будет стоить ещё дороже.
А потом столкновение с айсбергом в кризис 2008. Группа была сильно закредитована. Компания за несколько дней потеряла почти всю ликвидность, что вынудило Дженнингса искать внешней поддержки. Иначе банк бы рухнул, как американский Lehman Brothers.
Помочь банку согласился олигарх Михаил Прохоров, который внес деньги в компанию, получив чуть больше ее половины. Компанию тогда оценили в $1 млрд. Однако денежное вливание банку не помогло, он продолжал генерировать убытки. В результате Дженнингс был вынужден расстаться с оставшимися акциями, получив всего $30 млн и большие земельные активы в Африке. По слухам, где-то в Африке Стив теперь и живет. А банк Renaissance Capital восстановился и в целом неплохо себя чувствует с учётом большого количества IPO и прочих сделок с капиталом на российском рынке.
https://www.theartnewspaper.ru/posts/20211021-rfzk/
Есть даже история развода основателя инвестбанка Renaissance Capital Стивена Дженнингса и его жены Тины.
Дженнингс - легенда российского банковского мира. Новозеландец в 90-е приехал в Москву и основал с партнерами собственный инвестиционный банк Renaissance Capital, который достаточно успешно пережил первый кризис 98 года.
Дальше - стремительный рост до лучшей инвестиционной группы в России со стоимостью в $3-4 млрд. На банк были покупатели, но Стивену, как и многим, тогда казалось, что продавать рано, компания будет стоить ещё дороже.
А потом столкновение с айсбергом в кризис 2008. Группа была сильно закредитована. Компания за несколько дней потеряла почти всю ликвидность, что вынудило Дженнингса искать внешней поддержки. Иначе банк бы рухнул, как американский Lehman Brothers.
Помочь банку согласился олигарх Михаил Прохоров, который внес деньги в компанию, получив чуть больше ее половины. Компанию тогда оценили в $1 млрд. Однако денежное вливание банку не помогло, он продолжал генерировать убытки. В результате Дженнингс был вынужден расстаться с оставшимися акциями, получив всего $30 млн и большие земельные активы в Африке. По слухам, где-то в Африке Стив теперь и живет. А банк Renaissance Capital восстановился и в целом неплохо себя чувствует с учётом большого количества IPO и прочих сделок с капиталом на российском рынке.
https://www.theartnewspaper.ru/posts/20211021-rfzk/
The Art Newspaper Russia
Разводы по-коллекционерски: один из главных двигателей арт-рынка
Правило трех “D” — death, divorce, debt (смерть, развод, долги) — хорошо известно и участникам, и аналитикам арт-рынка. Как правило, одно из этих обстоятельств, а иногда и их совокупность заставляют коллекционеров расставаться с шедеврами
Краткий обзор рынков. Новая неделя
Мировые рынки, включая российский, вернулись к росту из-за сильной корпоративной отчетности за 3 квартал. Китайские девелоперы пока платят по долгам. Однако, экономисты считают, что мы проходим пик восстановления и уже в 4 квартале показатели компаний будут ниже: сезонный спад деловой активности к Новому году (народ в отпусках с середины декабря), резкий рост затрат (электричество и бензин в первую очередь) при невозможности их перенести на покупателя (у которого доходы не растут такими темпами), нарушения в цепочках поставок (товары из Китая едут дольше обычного), новые карантинные меры. Но рынок пока не замечает этого, так как кредитное финансирование продолжит быть относительно дешевым еще длительное время, если верить центробанкам США и ЕС. За неделю S&P 500 вырос на 1,64%, Nasdaq прибавил 1,29%, европейский Eurostoxx 50 вырос на 0,14%. Золото выросло на 1,41% до $1 793 за унцию. Нефть прибавила 0,79% до $85,53 за баррель.
Российский индекс МОЕХ за неделю потерял 1,52%. Важнейшим событием стало решение ЦБ повысить ключевую ставку до 7,5% с прогнозом ее роста до 8% уже в декабре этого года. Теперь рубль должен дальше укрепляться, а вот наш рынок акций может начать падение, так как кредиты для бизнеса становятся дороже. Усиление рубля плохо и для экспортеров, т.к. стоимость их товаров на мировых рынках в пересчете в $ будет выше. Компании потребительского сектора с выручкой в рублях должны были бы выиграть, но ЦБ хочет охладить рынок потребительского кредитования. Банк переживает, что с начала года уровень долговой нагрузки россиян вырос до 35%. Поэтому аналитики считают, что больше всех от повышения ставки выиграют банки и рекомендуют покупать их акции.
Но главный вопрос, что думают сами инвесторы и что будет с дивидендными акциями, приносящими 7-8% годовых? После повышения ставки ЦБ в декабре можно будет купить «безрисковые» ОФЗ, приносящие гарантированные 8% в год (мы ведь верим, что Россия не обанкротится). Зачем тогда связываться с рискованными акциями компаний, у которых дивидендных доход те же 8%? Видимо, инвесторы будут брать акции роста (компании с заметным ежегодным ростом выручки), либо платящие больше 10% дивидендного дохода. Самые неинтересные бумаги - компании с медленным ростом и средними дивидендами.
Сегодня фондовые индексы выросли, несмотря на новый разлад Турции и стран Запада после решения Анкары объявить персонами нон-грата послов сразу из десяти государств. Лира обвалилась – время отдыхать в Турции.
Из хорошего: Tesla теперь стоит выше $1 триллиона, а дисбаланс на рынке жилой недвижимости в Москве за последний год увеличился, но пока риска возникновения "ценового пузыря" нет, свидетельствует отчет аналитиков швейцарского банка UBS.
#ЛичныйКапитал #ФондовыеРынки #Инвестиции
Мировые рынки, включая российский, вернулись к росту из-за сильной корпоративной отчетности за 3 квартал. Китайские девелоперы пока платят по долгам. Однако, экономисты считают, что мы проходим пик восстановления и уже в 4 квартале показатели компаний будут ниже: сезонный спад деловой активности к Новому году (народ в отпусках с середины декабря), резкий рост затрат (электричество и бензин в первую очередь) при невозможности их перенести на покупателя (у которого доходы не растут такими темпами), нарушения в цепочках поставок (товары из Китая едут дольше обычного), новые карантинные меры. Но рынок пока не замечает этого, так как кредитное финансирование продолжит быть относительно дешевым еще длительное время, если верить центробанкам США и ЕС. За неделю S&P 500 вырос на 1,64%, Nasdaq прибавил 1,29%, европейский Eurostoxx 50 вырос на 0,14%. Золото выросло на 1,41% до $1 793 за унцию. Нефть прибавила 0,79% до $85,53 за баррель.
Российский индекс МОЕХ за неделю потерял 1,52%. Важнейшим событием стало решение ЦБ повысить ключевую ставку до 7,5% с прогнозом ее роста до 8% уже в декабре этого года. Теперь рубль должен дальше укрепляться, а вот наш рынок акций может начать падение, так как кредиты для бизнеса становятся дороже. Усиление рубля плохо и для экспортеров, т.к. стоимость их товаров на мировых рынках в пересчете в $ будет выше. Компании потребительского сектора с выручкой в рублях должны были бы выиграть, но ЦБ хочет охладить рынок потребительского кредитования. Банк переживает, что с начала года уровень долговой нагрузки россиян вырос до 35%. Поэтому аналитики считают, что больше всех от повышения ставки выиграют банки и рекомендуют покупать их акции.
Но главный вопрос, что думают сами инвесторы и что будет с дивидендными акциями, приносящими 7-8% годовых? После повышения ставки ЦБ в декабре можно будет купить «безрисковые» ОФЗ, приносящие гарантированные 8% в год (мы ведь верим, что Россия не обанкротится). Зачем тогда связываться с рискованными акциями компаний, у которых дивидендных доход те же 8%? Видимо, инвесторы будут брать акции роста (компании с заметным ежегодным ростом выручки), либо платящие больше 10% дивидендного дохода. Самые неинтересные бумаги - компании с медленным ростом и средними дивидендами.
Сегодня фондовые индексы выросли, несмотря на новый разлад Турции и стран Запада после решения Анкары объявить персонами нон-грата послов сразу из десяти государств. Лира обвалилась – время отдыхать в Турции.
Из хорошего: Tesla теперь стоит выше $1 триллиона, а дисбаланс на рынке жилой недвижимости в Москве за последний год увеличился, но пока риска возникновения "ценового пузыря" нет, свидетельствует отчет аналитиков швейцарского банка UBS.
#ЛичныйКапитал #ФондовыеРынки #Инвестиции
Недвижимость РИА Новости
UBS: дисбаланс на рынке жилья в Москве возрос, риска возникновения "ценового пузыря" нет
Дисбаланс на рынке жилой недвижимости в Москве за последний год увеличился, но пока риска возникновения "ценового пузыря" нет, свидетельствует отчет аналитиков... Недвижимость РИА Новости, 13.10.2021