🇰🇷 Рост цен. Контрактное производство. Корея

Samsung Electronics повысила цены на 15% на некоторые услуги для новых заказов

По данным неназванных источников, Samsung не смогла выполнить все заказы на производство микросхем, поступившие из Китая, поскольку должна была приоритетно обслужить американских клиентов, а часть мощностей была зарезервирована под нужды собственного производства.

Китайские заказчики уже согласились на резкое повышение цен на услуги.

Для Samsung текущая ситуация с бумом спроса на полупроводники из-за интереса к ИИ - спасительная, контрактное производство компании с 2022 года было убыточным. В июле 2026 года компания повысила цены на микросхемы по техпроцессу SF4 (4нм).

Цены для клиентов SF4 из Китая и США выросли на 10-15% месяц к месяцу, тогда как TSMC подняла их на 5-10%.

Цены на пластины по техпроцессу SF5 выросли также на 10-15%, а по 8нм техпроцессу - на 10%.

По оценкам Counterpoint, в 1q2026 на долю Samsung приходилось порядка 7% от мирового дохода от производства микросхем, тогда как доля TSMC превышает 70%. Растущий спрос на чипы ИИ привел к тому, что значительная часть (если не все) передовые мощности TSMC забронированы на длительный период. Samsung на этой волне ожидает, что получит от производства по передовым процессам более половины дохода.

Это может обеспечить прибыльность контрактного производства Samsung уже в 2027 году, раньше, чем ожидалось.

Производственная линия SF4 на заводе Samsung в Пхёнтеке, Корея, работает на полную мощность с конца 2025 года, производя микросхемы для Qualcomm и других клиентов, а также базовые кристаллы, используемые в производстве HBM.

Samsung также заявляла об ожидании возвращения подразделения по производству микросхем к прибыльности, а также о улучшении такого показателя, как выход годных, что помогло компании привлечь клиентов. Samsung в 2025 году заключил соглашения с Tesla и Apple, а в июле 2026 года - с Broadcom. В марте стало известно, что Nvidia закажет Samsung производство своего нового процессора для инференса. В настоящее время, по слухам, продолжаются переговоры Samsung и Google об использовании мощностей SF4.

💎 Никакие цены и их повышение не останавливает участников рынка ИИ. Ставки слишком высоки, чтобы в такой момент думать о деньгах.

✓ Подпишитесь на RUSmicro в Telegram | в Max

🇷🇺 Производство электроники. Тренды. Россия

Российский рынок контрактного производства электроники продолжает сжиматься

Об этом говорят оценки и прогнозы АРПЭ, приведенные в новом исследовании Ассоциации. Некоторые цифры из исследования приводит CNews.

В 2025 году общий объем рынка сократился на 9.4% до 30,46 млрд руб (и это несмотря на инфляцию). В 2026 году сокращение продолжается, согласно прогноза АРПЭ оно может достичь около 18%, снизив объем рынка до примерно 25 млрд.

Среди причин: общий спад производства электроники в России; сокращение инвестпроектов по развитию инфраструктуры в разы; сокращение объемов финансирования госзаказов. Еще в 2025 году началось сокращение штата рядом участников рынка, в 2026 году этот процесс продолжается.

Крупнейшими производителями названы "Резонит" с выручкой 4.1 млрд (-14% гг); ЕМС-Эксперт - 3.6 млрд (0%); А-Контракт - 2.5 млрд (+33%); среди лидеров по мощностям: ЕМС-Эксперт (5 линий, 1 млн компонентов/час); GS Group (4 линии, 1 млн к/час) НПО "Старлайн" (6 линий, 0.95 млн к/час).

Мощности остаются недогруженными, их загрузка составляет 50-70% или ниже. В попытках найти заказы контрактные производители снижали цены (на фоне инфляции!).

💎 Можно ли предполагать, что мы сейчас находимся на дне спада, а далее спрос на услуги российских контрактных производителей начнет восстанавливаться уже в конце 2026 года - начале 2027 года? На мой взгляд, это зависит от целого ряда причин, паззл либо сложится, либо - нет, поскольку в наше турбулентное время нельзя исключить появления "черного лебедя" или даже нескольких таковых.

✓ Подпишитесь на RUSmicro в Telegram | в Max

🇨🇳 Производители микросхем памяти. Крупнейшие участники глобального рынка. Китай

В рамках IPO YMTC в Шанхае ее материнская компания CCSH надеется привлечь $4.9 млрд
 
Шанхайская фондовая биржа приняла заявку CCSH на листинг на STAR Market - площадке, созданной по образцу Nasdaq в 2019 году для направления капитала в стратегические и развивающиеся технологические компании Китая. Дочерняя компания YMTС, производитель микросхем памяти флэш NAND, обеспечивает более 90% выручки CCSH.
 
Планируемое размещение станет 3-м по величине IPO на STAR Market после CXMT и крупнейшего контрактного производителя полупроводников Китая - SMIC (Semiconductor Manufacturing International Corporation). Ожидается, что после IPO капитализация CCSH достигнет $41-49 млрд.
 
YMTC конкурирует с такими производителями NAND, как южнокорейскими Samsung Electronics и SK Hynix, американскими Micron Technology и SanDisk, а также японской Kioxia. Рынок китайских производителей памяти представляет также CXMT, но эта компания специализируется на DRAM.

Интересно и важно, что YMTC и CXMT в условиях дефицита памяти и сложной геополитической ситуации, летом 2026 года начали предлагать некоторым китайским клиентам свою продукцию по ценам выше, чем предлагают южнокорейские конкуренты.
 
YMTC стремительно наращивает производственные мощности и выручку. За 1q2026 она достигла 47 млрд юаней, что в 5 раз больше, чем годом ранее. Чистая прибыль за 1q2026 составила 33.38 млрд юаней, что более, чем вдвое выше, чем прибыль за весь 2025 год (14,21 млрд юаней).
 
Это отражает возможности китайского бизнеса к масштабированию, а также растущий в мире спрос на память со стороны облачных провайдеров, массово строящих ЦОД ИИ. Средние цены продажи NAND в 1q2026 были на 173% выше среднего уровня 2025 года, а валовая рентабельность выросла до 76.8% с 35.3% в 2025 году.
 
CCSH заявила, что в 1q2026 YMTC заняла 3-е место в мире и 1-е в Китае среди поставщиков NAND по объемам продаж и отгрузок, ссылаясь на данные консалтинговой компании TrendForce.
 
Группа планирует инвестировать 20.8 млрд юаней из запланированных к получению в ходе IPO средств в модернизацию производственных линий и 12.2 млрд юаней в научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (НИОКР), включая разработку новых поколений чипов NAND и более быстрых продуктов для хранения данных.  
 
YMTC находится под американскими санкциями, что ограничивает доступ компании к передовому производственному оборудованию и американским технологиям. Компания стремится снизить свою зависимость от подобных ограничений за счет расширения использования отечественного (китайского) оборудования и разработки техпроцессов, довольствующихся менее совершенным производственным оборудованием.
 
💎 Как можно трактовать эту новость – каким трендам она соответствует?
 
▸Структурный сдвиг в иерархии глобальных поставщиков памяти. YMTC не только нарастила долю рынка, но также обладает теперь ценовой властью, по-крайней мере, на внутреннем рынке Китая. Это серьезная заявка на изменение олигопольной структуры рынка, который до недавнего времени контролировали Корея, США и, в малой степени, Япония. Высокие отпускные цены на продукцию YMTC для китайских производителей означают, что китайский рынок более не будет полем демпинга. Но на глобальном рынке компания может сохранять подход удержания более низких цен с целью наращивания доли рынка.
 
▸Спрос на ИИ обеспечивает «суперцикл» и экпоненциальный рост спроса не только на GPU и HBM, но также на NAND в виде высокоемких SSD.

▸Китайское правительство активно и успешно использует фондовый рынок для финансирования стратегических отраслей. Высокая оценка компании, основанная на текущей прибыльности, позволяет привлечь «народные сбережения» в строительство производственных мощностей и в НИОКР, что снижает зависимость бизнеса от внешних источников финансирования.
 
▸Ориентация компании на китайское оборудование и собственные техпроцессы, с одной стороны, формирует текущее отставание от конкурентов по части плотности упаковки, с другой стороны дает технологическую автономию и широкие возможности масштабирования. ||
 
✓ Подпишитесь на RUSmicro в Telegram | в Max

🇰🇷 Производители микросхем памяти. Крупнейшие участники рынка. Тренды. Корея

Вложения Samsung Electronics в передовые технологии принесли акционерам компании невиданные доходы - по итогам 2026 года они могут достичь $80 млрд

Samsung Electronics сообщила, что ожидаемый объём выплат акционерам за текущий год может составить до 110 трлн вон ($79,54 млрд), включая 30 трлн вон в виде денежных дивидендов в 3q2026. Эта сумма более чем в 5 раз превышает предыдущий рекорд по возврату капитала акционерам, зафиксированный на уровне 20,3 трлн вон в 2020 году.

Samsung испытывает давление со стороны акционеров, требующих направить часть прибыли, полученной от рекордных доходов, на выплаты - на фоне бума ИИ, стимулирующего спрос на полупроводниковые чипы.

Samsung Electronics также объявила о выкупе собственных акций на сумму 15 трлн вон для последующего использования в виде бонусных раздач сотрудникам. Совет директоров примет решение об оставшейся части выплат в январе 2027 года, при этом будут рассматриваться варианты выплаты дивидендов, обратного выкупа акций и их аннулирования (погашения).

В рамках действующей политики возврата капитала на 2024–2026 годы Samsung обязуется направлять акционерам 50% совокупного свободного денежного потока (FCF), накопленного за трёхлетний период.

На этой неделе SK Hynix объявила о планах выкупить и аннулировать свои акции на 40 трлн вон, а также направить более 50% своего свободного денежного потока, генерируемого в 2025–2027 годах, на повышение акционерной доходности.

Прибыльность резко возросла. Во втором квартале Samsung отчиталась о росте операционной прибыли чип-бизнеса более чем в 250 раз — до 89 трлн вон. За последние 12 месяцев акции компании выросли на 300%, однако с июня они снизились от рекордных максимумов на фоне опасений рынка относительно возможного замедления инвестиций в ИИ.

Согласно данным LSEG и расчётам Reuters, совокупный объём чистой денежной позиции (net cash) Samsung и SK Hynix к концу года достигнет $263 млрд. Это более чем вдвое превышает оценочные $102 млрд у лидера в области ИИ - компании Nvidia - и превосходит суммарный объём денежных средств остальных шести компаний из «Великолепной семёрки» американских технологических гигантов (Amazon, Alphabet, Apple, Microsoft, Nvidia, M*, Tesla).

💎 Выводы и тренды
 
▸Оба корейских гиганта под давлением инвесторов переходят к агрессивной дивидендной политике и buyback-программам. Это значит, что сегмент стал зрелым и текущий денежный поток достаточен для одновременных вложений в R&D и вознаграждения акционеров.
 
▸Производители реальных продуктов (памяти) более ликвидны, чем разработчики чипов для вычислений.
 
▸Многие считают, что пик суперцикла уже пройден в июне и любые сокращения инвестиций гиперскейлеров могут вызвать коррекцию на рынках.
 
▸ИИ остается главным драйвером роста рынка памяти.
 
▸В зрелых капиталоемких производствах после десятков лет агрессивных инвестиций компании начали возвращать избыточную ликвидность акционерам.
 
▸Корейские производители обладают ресурсами, которые позволяют диктовать цены на память и финансировать разработку следующих поколений технологий без привлечения внешнего капитала.

▸Котировки будут оставаться волатильными, поскольку они сейчас зависят в основном от прогнозов по капитальным вложениям крупнейших потребителей чипов ИИ. ||
 
✓ Подпишитесь на RUSmicro в Telegram | в Max

🇷🇺 Производство оптоволокна. Производство оптоволоконных кабелей. Россия

Российским производителям разрешили продолжать использовать зарубежное оптоволокно. Временно

19 августа вышло ПП №1026, которое продлевает разрешение использования оптоволокна, произведенного за пределами ЕАЭС до 30 июня 2027 года, сообщают Ведомости.

Решение вынужденное, связано оно с тем, что сейчас не может продолжать работу в штатном режиме единственный в ЕАЭС завод по производству оптоволокна – «Оптоволоконные системы» (ОВС) в Мордовии (повреждено соответствующее оборудование).

Пришлось скорректировать, сообразно реалиям, и долю иностранных компонентов в стоимости оптического кабеля, теперь она может достигать 70% (с 1 января 2026 года разрешалось не более 40%), более мягкая норма будет действовать до 1 января 2028 года.

💎 В очередной раз можно убедиться к чему приводит "единая точка отказа" - у ОВС не было "дублера" в России, нет и соответствующего производства оптоволокна ни в одной из стран ЕАЭС. В итоге зависимость России от импорта оптического волокна сейчас близка к 100%, если не учитывать старые запасы.

Ситуацию усугубляет глобальный дефицит оптоволокна в мире из-за бурного строительства инфраструктуры ИИ и военных применений оптоволоконного кабеля в зонах конфликтов. Это позволяет китайским и другим поставщикам в разы поднимать цены на свои продукты для российских покупателей.

В такой ситуации возможны срывы сроков поставки оптоволоконного кабеля, его дефицит и рост цен на соответствующую продукцию (пока что российские операторы не подтверждают каких-либо проблем с закупками необходимых им объемов оптоволоконного кабеля).

Печально, что все эти события происходит тогда, когда значительная доля магистральных оптоволоконных линий связи в России (50-70%) близка к завершению гарантийных сроков эксплуатации, то есть тогда, когда становится все более актуальной их замена. Можно ожидать, что это потребует от операторов больших затрат на модернизацию магистральных сетей, чем ожидалось. ||
 
✓ Подпишитесь на RUSmicro в Telegram | в Max

🇷🇺 Впервые на международной профильной выставке в Китае будет представлен стенд Минпромторга России с российским оборудованием и материалами для производства полупроводников

На стенде представлены отечественные решения для ключевых этапов производства микроэлектроники: технологическое оборудование, особо чистую химию, материалы и контрольно-измерительные системы. Россия входит в узкий круг государств, располагающих собственными технологиями создания оборудования для производства микроэлектроники. Отечественные компетенции охватывают литографию для топологических норм до 130 нм, оборудование кристального цикла, технологии выращивания структур А3В5, полупроводниковых монокристаллов.

Свои решения на общеотраслевом стенде представляют АО «ЗНТЦ», АО «НТО», АО НИИТМ, ООО «САВТЭК», ООО «Активная фотоника», АО «НИИМЭ» и ООО «ЛАССАРД», ООО «Финпроматом» и другие.

⚙️ Экспозиция охватывает широкий спектр оборудования и материалов для производства ЭКБ, включая:

▪︎ литографы и эксимерные лазеры для литографии с проектными нормами до 130 нм;

▪︎ кластерные установки плазмохимического травления и осаждения для пластин диаметром до 300 мм, рассчитанные на технологические процессы вплоть до 65 нм;

▪︎ установки различных видов эпитаксии для формирования структур на основе полупроводниковых соединений группы А3В5;

▪︎ оборудование для выращивания монокристаллов арсенида галлия и германия диаметром 100 и 150 мм;

▪︎ контрольно-измерительное оборудование;

▪︎ особо чистая химия и материалы для производства ЭКБ.

📈 Развитие этих направлений продолжается. Следующие задачи отрасли связаны с переходом к меньшим топологическим нормам, дальнейшим расширением технологических возможностей отечественного оборудования и поиском новых решений, необходимых для укрепления технологического суверенитета.

📍 Многие новые технологии и перспективные разработки российской отрасли электронного машиностроения будут представлены уже в следующем году. Поэтому ждём вас на российском общеотраслевом стенде с 31 августа по 2 сентября 2026 года и на следующих профильных мероприятиях.

💬 Электронное машиностроение в МАХ

#ЭлМаш #технологии

🇯🇵 🇺🇸 Партнерские проекты. Физический ИИ. Открытые экосистемы. Япония. США

Qualcomm поможет Японии построить открытую экосистему робототехники

Американская Qualcomm все более активно взаимодействует с японскими крупными компаниями с идеей помочь им построить открытую экосистему робототехники с тем, чтобы ускорить инновации в области физического ИИ. Для этого планируется, в частности, создать в Японии специализированный исследовательский центр, который упростит взаимодействие с местными компаниями и поможет в подготовке кадров.

Крупные корпорации, участвующие в партнёрстве с чипмейкером, включают NTT Docomo, KDDI, Fujitsu, Kawasaki, Toyota, NEC, Panasonic, Sony и Preferred Networks. Исследовательскую деятельность будут поддерживать образовательные учреждения, включая Токийский университет.

Qualcomm подчеркнула, что её стремления в стране согласуются с задачами японских властей по преодолению вызовов, вызванных нехваткой рабочей силы, и ускорению внедрения ИИ и робототехники в ключевых отраслях промышленности.

💎 Qualcomm, которая традиционно воспринимается как безфабричный производитель процессоров для мобильных устройств, все более активно и последовательно старается войти на рынок промышленной робототехники и физического ИИ, где сейчас доминируют специализированные решения NVIDIA и Intel. Создание совместного центра с японцами, вероятно, позволит компании закрепиться в экосистеме «робототехника + ИИ + телеком». Япония – один из мировых лидеров по плотности промышленных роботов, к тому же эта страна страдает от острого дефицита рабочей силы из-за демографического кризиса и потому активно субсидирует роботизацию. Для японских компаний характерно создание замкнутых робототехнических платформ, подход Qualcomm, напротив, подразумевает открытые архитектуры, что критично для ускорения внедрений физического ИИ.

Новость иллюстрирует три основных тренда:

✦ Конвергенция физического ИИ и промышленной робототехники, что, как ожидается, позволит роботам принимать решения в реальном времени без задержек. Qualcomm создает SoC с интегрированными нейропроцессорами (NPU) и 5G-модемами, создавая аппаратную базу для такой конвергенции.

✦ Формирование открытых экосистем вместо проприетарных решений, аналогично стратегии Android на рынке смартфонов.

✦ Государственно-частные партнерства для решения демографических проблем. Инициатива Qualcomm хорошо ложится в правительственную программу Японии «Общество 5.0», направленную на компенсацию нехватки рабочей силы через роботизацию и ИИ. ||

✓ Подпишитесь на RUSmicro в Telegram | в Max

🇺🇸 ИИ-чипы. Конкуренция. США

OpenAI утверждает, что чип Jalapeno для инференса превосходит Nvidia по скорости и энергоэффективности

Утверждение основывается на проведенных бенчмарках. Чип Jalapeno - собственная разработка OpenAI, выполненная в тесном сотрудничестве с Broadcom.

По данным OpenAI паспортная потребляемая мощность Jalapeno составляет 700Вт по сравнению с 1400Вт у GB300.

Jalapano тестировали с использованием публично доступного бенчмарка InferenceX от SemiAnalysis, который призван проверить сквозное обслуживание запросов, направляемых ИИ. Чип тестировался в работе с тремя разными LLM: GPT-OSS 120B; DeepSeek R1 670B и Kimi K2.5 1T.

По всем трем моделям Jalapeno показал превосходство в 1.5-1.9 раз в терминах "полезная работа ИИ на Вт" при пиковой пропускной способности по сравнению с конкурирующими системами. Вдобавок, задержки оказались ниже в 1.7-3.6 раз.

Для высокоинтерактивных рабочих нагрузок (наиболее характерные - это агентные системы), преимущество было еще больше - в 2.1-4.1 раз.

На самой большой из проверенных моделей - Kimi K2.5 - Jalapeno показал примерно в 1.5 раза лучшую производительность на Вт и в 3.4 раза меньшие задержки, чем конкурентное решение.

Выше говорилось про энергопотребление, стоит дополнить, что использовались паспортные мощности, хотя в тестировании чипа Jalapeno она составляла не паспортные 700 Вт, а 550 Вт и менее.

Особенность Jalapeno, как мы уже не раз обсуждали, в том, что этот чип хранит состояние модели и кэш локально, что снижает задержки межчипового обмена данными.

Интересно, что при проектировании Jalapeno активно применялся ИИ, что позволило ускорить процесс проектирования до 9 месяцев.

OpenAI планирует начать развертывание Jalapeno в своей инфраструктуре, как чипы нового поколения. При этом планируется продолжать закупки микросхем у Nvidia и других поставщиков (лишних чипов ИИ - не бывает!).

💎 Цифры 1.4-1.9х, как выигрыш по производительности на Вт, означают, что можно ощутимо сократить операционные затраты на обслуживание ИИ-инфраструктуры / ИИ-приложений.

Еще один тейк - использование ИИ для проектирования чипа ускоряет цикл разработки и создает петлю обратной связи - ИИ создает аппаратное обеспечение для ИИ.

Если говорить о трендах, которым соответствует новость, то это переход от универсальных GPU к специализированным ASIC в задачах инференса. Это обещает снижение затрат на обслуживание и повышение энергоэффективности.

Про тренд на применение ИИ для проектирования, я уже написал выше. Еще один тренд - все более востребованной будет становиться инфраструктура, подходящая для агентных рабочих нагрузок. Интерактивные ИИ-агенты требуют малых задержек и высокой пропускной способности, это диктует новые требования к архитектуре - локальность данных, большой объем памяти на кристалле, эффективное энергопотребление. ||

✓ Подпишитесь на RUSmicro в Telegram | в Max