Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю ростом до уровня 3249п. (+0,19%) по индексу МосБиржи. Сопротивление на уровне 3250п. выглядит относительно сильным и поддерживается повышенными ставками денежного рынка, высокими денежно-кредитными условиями, а также фактором «переходного периода» по акциям многих квазироссийских компаний, находящихся в процессе редомициляции. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,45%, до 90,31.
🟢 Основной силой роста рынка стали сегодня акции Сбера(+1,5%). Неплохой отчет по РБПУ за январь подтвердил устойчивую резистентность финансовых результатов к повышению ключевой ставки (считаем, что рост чистой прибыли за январь 2024 года на 4,6% г/г при кардинальном ужесточении кредитно-денежных условий можно назвать успехом) и вернул интерес инвесторов к акциям банка. Подтверждаем целевую цену на уровне 333 руб. (+16% к текущим ценам) и прогноз дивидендов за 2023 год на уровне 32,50 руб. (11,3% див. доходности) на акцию, что в совокупности предполагает прогнозную доходность вложений в акции Сбера свыше 27%.
🟡Бумаги TCS (+0,19%) под давлением продаж в первые часы торгов «прокололи» уровень поддержки в 3000 руб., но затем восстановились до пятничных значений. В вечернюю торговую сессию активные продажи продолжились.
🛫 Аэрофлот
опубликовал сильные операционные результаты за январь: пассажиропоток на международных авиалиниях вырос на 52% г/г, до 973 тыс. чел., а на внутренних – на 13,1% г/г, до 2,9 млн чел. В текущем году компания планирует перевезти более 50 млн пассажиров, и как минимум на 5,7% превысить результат 2023 года. Акции компании сегодня выросли на более чем 2%, «натолкнувшись» на сильное сопротивление на уровне ~40 руб.
🏗️ Группа Эталон представила операционные результаты за январь 2024 г. - стоимость заключенных контрактов составила 12,5 млрд рублей (+285% к январю 2023 г.), объем реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 г.), что существенно выше аналогичных январских показателей предыдущих лет Группы. Сильные результаты компании транслировались в виде роста котировок бумаг самого Эталона (+2,9%) и других крупных девелоперов: ЛСР (+3%) и ПИКа (+3,3%).
📈 В лидерах роста сегодня #OZON (+5%) - расписки компании выросли на ожидании позитивных финансовых результатов за 2023 год, которые, согласно анонсу компании, будут опубликованы в среду, 14 февраля. Считаем, что компании удалось не только достичь, но и превысить собственные целевые уровни по росту совокупного оборота товаров (GMV) за 2023 год. Бумаги компании остаются одним из наших фаворитов в секторе розничной торговли с целевой ценой в 3250 руб. за расписку. Полагаем, что потенциал роста свыше этой отметки пока сдерживается неопределенными условиями и сроками редомициляции компании в Россию, а также весьма скромной динамикой валовой прибыли и EBITDA компании.
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,40%, Nasdaq – на 0,33%, Dow Jones – на 0,55%. На данный момент отчитались 67% компаний из индекса S&P, и их результаты продолжают оставаться ниже нормы. Среди отчитавшихся, 75% заявили о превышении EPS ожиданий, что ниже 5-летнего среднего (77%), но выше 10-летнего среднего (74%). Выручка у 65% компаний оказалась выше ожиданий, что ниже среднего 5-летнего показателя в 68%, но превышает 10-летний средний (64%). Лучшие результаты – в промышленном и телекоммуникационном секторах, но безоговорочным лидером является сектор здравоохранения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций открыл неделю ростом до уровня 3249п. (+0,19%) по индексу МосБиржи. Сопротивление на уровне 3250п. выглядит относительно сильным и поддерживается повышенными ставками денежного рынка, высокими денежно-кредитными условиями, а также фактором «переходного периода» по акциям многих квазироссийских компаний, находящихся в процессе редомициляции. Валютная пара USD/RUB выросла на 0,45%, до 90,31.
🟢 Основной силой роста рынка стали сегодня акции Сбера(+1,5%). Неплохой отчет по РБПУ за январь подтвердил устойчивую резистентность финансовых результатов к повышению ключевой ставки (считаем, что рост чистой прибыли за январь 2024 года на 4,6% г/г при кардинальном ужесточении кредитно-денежных условий можно назвать успехом) и вернул интерес инвесторов к акциям банка. Подтверждаем целевую цену на уровне 333 руб. (+16% к текущим ценам) и прогноз дивидендов за 2023 год на уровне 32,50 руб. (11,3% див. доходности) на акцию, что в совокупности предполагает прогнозную доходность вложений в акции Сбера свыше 27%.
🟡Бумаги TCS (+0,19%) под давлением продаж в первые часы торгов «прокололи» уровень поддержки в 3000 руб., но затем восстановились до пятничных значений. В вечернюю торговую сессию активные продажи продолжились.
🛫 Аэрофлот
опубликовал сильные операционные результаты за январь: пассажиропоток на международных авиалиниях вырос на 52% г/г, до 973 тыс. чел., а на внутренних – на 13,1% г/г, до 2,9 млн чел. В текущем году компания планирует перевезти более 50 млн пассажиров, и как минимум на 5,7% превысить результат 2023 года. Акции компании сегодня выросли на более чем 2%, «натолкнувшись» на сильное сопротивление на уровне ~40 руб.
🏗️ Группа Эталон представила операционные результаты за январь 2024 г. - стоимость заключенных контрактов составила 12,5 млрд рублей (+285% к январю 2023 г.), объем реализации в натуральном выражении достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 г.), что существенно выше аналогичных январских показателей предыдущих лет Группы. Сильные результаты компании транслировались в виде роста котировок бумаг самого Эталона (+2,9%) и других крупных девелоперов: ЛСР (+3%) и ПИКа (+3,3%).
📈 В лидерах роста сегодня #OZON (+5%) - расписки компании выросли на ожидании позитивных финансовых результатов за 2023 год, которые, согласно анонсу компании, будут опубликованы в среду, 14 февраля. Считаем, что компании удалось не только достичь, но и превысить собственные целевые уровни по росту совокупного оборота товаров (GMV) за 2023 год. Бумаги компании остаются одним из наших фаворитов в секторе розничной торговли с целевой ценой в 3250 руб. за расписку. Полагаем, что потенциал роста свыше этой отметки пока сдерживается неопределенными условиями и сроками редомициляции компании в Россию, а также весьма скромной динамикой валовой прибыли и EBITDA компании.
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю ростом: S&P поднимается на 0,40%, Nasdaq – на 0,33%, Dow Jones – на 0,55%. На данный момент отчитались 67% компаний из индекса S&P, и их результаты продолжают оставаться ниже нормы. Среди отчитавшихся, 75% заявили о превышении EPS ожиданий, что ниже 5-летнего среднего (77%), но выше 10-летнего среднего (74%). Выручка у 65% компаний оказалась выше ожиданий, что ниже среднего 5-летнего показателя в 68%, но превышает 10-летний средний (64%). Лучшие результаты – в промышленном и телекоммуникационном секторах, но безоговорочным лидером является сектор здравоохранения.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Американские индексы закончили день практически без изменений – инвесторы осторожны вблизи исторических максимумов. Данные по инфляции, которые выйдут сегодня во второй половине дня, вряд ли смогут существенно видоизменить прогнозы по срокам начала смягчения ДКП – небольшое снижение инфляционного давления уже в «котировках» и ожиданиях. Полагаем, что данные по безработице за февраль, которые выйдут в начале марта будут играть более значительную роль в риторике представителей ФРС – сохранение темпов роста заработной платы при существенном росте числа рабочих мест может придать долгосрочный неблагоприятный структурный импульс траектории потребительских цен, от которого будет нелегко избавиться снижением ставки. Японский Nikkei начал день с безудержного роста почти на 3%, обновив максимумы за 34 года. Индекс цен производителей Японии не изменился в январе, показав рост год к году на 0,2%. Йена продолжает свой путь к минимальным отметкам 2022 года, до которых осталось около 1%. Нефтяные котировки пытаются преодолеть локальные максимумы в 82,4$/bbl, поддерживая российский нефтегазовый сектор на открытии.
📈 MSCI повысил вес индийских акций в ключевом индексе до рекордного уровня. MSCI повысил вес Индии в своем глобальном индексе до рекордно высокого уровня, с 17,9% до 18,2%. Изменение в структуре индексов MSCI вступит в силу после закрытия торгов 29 февраля. По данным Nuvama, после февральского обновления Индийские фондовые рынки может стать свидетелем притоков новых иностранных инвестиций в объеме до $1,2 млрд. MSCI добавил 5 индийских акций в свой глобальный стандартный индекс и не вывел ни одну из них, при этом было исключено 66 китайских акций. В индекс большой капитализации были включены госбанки Punjab National Bank и Union Bank of India, в индекс средней капитализации - Bharat Heavy Electricals и GMR Airports Infrastructure, которая была переведена из индекса компаний малой капитализации. Tata Motors и Macrotech Developers были добавлены в сектор компаний крупной капитализации MSCI India Domestic Index. Еще около 27 акций с малой капитализацией были добавлены в MSCI India Domestic Index. Вес Индии в индексе почти удвоился с ноября 2020 года. Индия занимает второе место в глобальном стандартном индексе MSCI после Китая. Постоянный приток внутренних институциональных инвесторов и устойчивое участие иностранных портфельных инвесторов могут привести к тому, что Индия превысит 20%-ный вес в индексе глобальных стандартов MSCI до конца 2024 года.
📊 Дефицит бюджета в США по итогам января сократился до $22 млрд, это в 1,8 раз ниже, чем в январе прошлого года. Доходы бюджета США по итогам января увеличились до $477,32 млрд (+7% г/г), а расходы до $499,25 млрд (+3% г/г) по сравнению с $486,072 млрд периодом ранее. За 4 месяца финансового года отрицательное сальдо бюджета составило $531,86 млрд, что на 16% выше, чем годом ранее, что, в том числе, связано с ростом затрат на обслуживание долга, а также ростом затрат на социальное обеспечение, здравоохранение и военные расходы. В частности, расходы по долгу выросли на $96 млн или на 37%, до $357 млрд, а средневзвешенная ставка сейчас составляет 3,15% годовых.
#daily #interfax
📈 MSCI повысил вес индийских акций в ключевом индексе до рекордного уровня. MSCI повысил вес Индии в своем глобальном индексе до рекордно высокого уровня, с 17,9% до 18,2%. Изменение в структуре индексов MSCI вступит в силу после закрытия торгов 29 февраля. По данным Nuvama, после февральского обновления Индийские фондовые рынки может стать свидетелем притоков новых иностранных инвестиций в объеме до $1,2 млрд. MSCI добавил 5 индийских акций в свой глобальный стандартный индекс и не вывел ни одну из них, при этом было исключено 66 китайских акций. В индекс большой капитализации были включены госбанки Punjab National Bank и Union Bank of India, в индекс средней капитализации - Bharat Heavy Electricals и GMR Airports Infrastructure, которая была переведена из индекса компаний малой капитализации. Tata Motors и Macrotech Developers были добавлены в сектор компаний крупной капитализации MSCI India Domestic Index. Еще около 27 акций с малой капитализацией были добавлены в MSCI India Domestic Index. Вес Индии в индексе почти удвоился с ноября 2020 года. Индия занимает второе место в глобальном стандартном индексе MSCI после Китая. Постоянный приток внутренних институциональных инвесторов и устойчивое участие иностранных портфельных инвесторов могут привести к тому, что Индия превысит 20%-ный вес в индексе глобальных стандартов MSCI до конца 2024 года.
📊 Дефицит бюджета в США по итогам января сократился до $22 млрд, это в 1,8 раз ниже, чем в январе прошлого года. Доходы бюджета США по итогам января увеличились до $477,32 млрд (+7% г/г), а расходы до $499,25 млрд (+3% г/г) по сравнению с $486,072 млрд периодом ранее. За 4 месяца финансового года отрицательное сальдо бюджета составило $531,86 млрд, что на 16% выше, чем годом ранее, что, в том числе, связано с ростом затрат на обслуживание долга, а также ростом затрат на социальное обеспечение, здравоохранение и военные расходы. В частности, расходы по долгу выросли на $96 млн или на 37%, до $357 млрд, а средневзвешенная ставка сейчас составляет 3,15% годовых.
#daily #interfax
📈 «Диасофт» в ходе IPO размещает акции по верхней границе диапазона. В рамках IPO размещается 800 тысяч акций, или 8% капитала. Таким образом, объём сделки может составить 4,1 млрд руб. с учётом пакета акций в размере 15% от базового размера IPO, выделенного акционерами для проведения стабилизации на вторичных торгах в период до 30 дней после их начала. По итогам размещения рыночная капитализация компании составит 45 млрд руб.
📊 Грузооборот морских портов РФ в январе сократился на 6,2% г/г, до 71 млн тонн. Перевалка сухих грузов сократилась на 5,8% г/г, до 32,8 млн тонн, наливных – на 6,5% г/г, до 38,2 млн тонн. Грузооборот морских портов Арктического бассейна сократился на 5,4% г/г, до 7,8 млн тонн, портов Балтийского бассейна – на 4,3% г/г, до 21,6 млн тонн, портов Азово-Черноморского бассейна – на 7,1% г/г, до 24 млн тонн, портов Дальневосточного бассейна – на 9,1% г/г, до 16,9 млн тонн, портов Каспийского бассейна вырос в 1,6 раза г/г, до 0,7 млн тонн.
📈 Профицит внешней торговли РФ в 2023 г. снизился на 61,9% г/г, до $120,1 млрд. В отчётном периоде экспорт просел на 28,4% г/г, до $423,7 млрд, импорт вырос на 9,9% г/г, до $303,9 млрд, совокупный оборот опустился на 16,2% г/г, до $727,5 млрд.
#daily #interfax
📊 Грузооборот морских портов РФ в январе сократился на 6,2% г/г, до 71 млн тонн. Перевалка сухих грузов сократилась на 5,8% г/г, до 32,8 млн тонн, наливных – на 6,5% г/г, до 38,2 млн тонн. Грузооборот морских портов Арктического бассейна сократился на 5,4% г/г, до 7,8 млн тонн, портов Балтийского бассейна – на 4,3% г/г, до 21,6 млн тонн, портов Азово-Черноморского бассейна – на 7,1% г/г, до 24 млн тонн, портов Дальневосточного бассейна – на 9,1% г/г, до 16,9 млн тонн, портов Каспийского бассейна вырос в 1,6 раза г/г, до 0,7 млн тонн.
📈 Профицит внешней торговли РФ в 2023 г. снизился на 61,9% г/г, до $120,1 млрд. В отчётном периоде экспорт просел на 28,4% г/г, до $423,7 млрд, импорт вырос на 9,9% г/г, до $303,9 млрд, совокупный оборот опустился на 16,2% г/г, до $727,5 млрд.
#daily #interfax
Международная панорама:
🚜Индийские фермеры против реформ сельского хозяйства
🪙Биткойн выходит из сумрака
☕️В Африке какао-бобам не хватает воды
🔝Nikkei 225: с первой попытки высоту не взяли
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрылись разнонаправленно: S&P просел на 0,09%, Nasdaq – на 0,30%, Dow Jones увеличился на 0,33%. Сильные данные по рынку труда заставили трейдеров пересмотреть прогнозы в отношении сроков снижения процентной ставки ФРС: теперь шансы на то, что регулятор опустит ставку в марте, оцениваются лишь в 18% против 81% месяц назад.
🟥Европейские рынки перешли к заметному снижению: Euro Stoxx 50 опускается на 0,72%, CAC – на 0,36%, DAX – на 0,64%. Глава Банка Испании и член совета управляющих ЕЦБ П. де Кос заявил, что прогнозы относительно темпов экономического роста и инфляции в Еврозоне, которые будут подготовлены к мартовскому заседанию ЕЦБ, станут ключевыми при принятии регулятором решения о том, когда следует приступить к снижению процентных ставок.
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 вырос на 2,89%, Kospi – на 1,12%, S&P/ASX 200 опустился на 0,15%. Цены производителей Японии в январе выросли на 0,2% г/г, при этом экспортные цены опустились на 1,1% г/г, на импорт – на 8,8% г/г.
#акции #международныерынки
🚜Индийские фермеры против реформ сельского хозяйства
🪙Биткойн выходит из сумрака
☕️В Африке какао-бобам не хватает воды
🔝Nikkei 225: с первой попытки высоту не взяли
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки закрылись разнонаправленно: S&P просел на 0,09%, Nasdaq – на 0,30%, Dow Jones увеличился на 0,33%. Сильные данные по рынку труда заставили трейдеров пересмотреть прогнозы в отношении сроков снижения процентной ставки ФРС: теперь шансы на то, что регулятор опустит ставку в марте, оцениваются лишь в 18% против 81% месяц назад.
🟥Европейские рынки перешли к заметному снижению: Euro Stoxx 50 опускается на 0,72%, CAC – на 0,36%, DAX – на 0,64%. Глава Банка Испании и член совета управляющих ЕЦБ П. де Кос заявил, что прогнозы относительно темпов экономического роста и инфляции в Еврозоне, которые будут подготовлены к мартовскому заседанию ЕЦБ, станут ключевыми при принятии регулятором решения о том, когда следует приступить к снижению процентных ставок.
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 вырос на 2,89%, Kospi – на 1,12%, S&P/ASX 200 опустился на 0,15%. Цены производителей Японии в январе выросли на 0,2% г/г, при этом экспортные цены опустились на 1,1% г/г, на импорт – на 8,8% г/г.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ с фиксированным купоном продолжает двигаться в боковике без резких изменений доходностей – ценовой индекс RGBI на 16:20 в небольшом плюсе (+0,05%). Активность, как обычно, сконцентрирована в ОФЗ с фиксированным купоном с погашением до 5-лет и в длинных бумагах с погашением от 10-лет.
🏢 Завтра Минфин РФ выйдет на рынок первичных размещений с двумя выпусками «классических» ОФЗ. В частности, будет предложен допвыпуск среднесрочного ОФЗ 26219 с погашением 16 сентября 2026 года на 10 млрд руб. и ОФЗ 26243 с датой погашения 16 сентября 2026 года (14,3 года) в рамках доступных остатков.
☑️ На рынке ОФЗ с индексируемым номиналом особых изменений нет – ликвидность низкая (10,9 млн на 16:20) без ярко выраженной динамики. Флоатеры двигаются в рамках рыночной волатильности.
📊 На рынке рублевых корпоративных облигаций наблюдается разнонаправленная динамика. Во 2-3-м эшелонах второй день подряд в лидерах по объему торгов «свежий» выпуск СамолетP13 (дох. 15,87%, дюр. 1,7 года, цена +0,1%, G-спред 260 б.п.), а также Сегежа2P1R (дох. 20,82%, дюр. 0,7 года, цена +0,47%, G-спред 700 б.п.).
📉 Котировки замещающих облигаций преимущественно снижаются, при этом «основной удар» на себя приняли выпуски Газпром Капитала. В частности, доходности среднесрочных выпусков в евро приблизились к 7,0% годовых.
🐠 27 февраля ПАО «ИНАРКТИКА» проведет сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 3 года. Ориентир по купону установлен на уровне не выше 15,50% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 16,42% годовых.
⭐️ Финальный ориентир по купону нового выпуска АФК «Система» с плавающим купоном установлен на уровне «RUONIA + 190 б.п.».
✅ Газпром Капитал собрал заявки на облигации серии БО-002Р-12 с плавающим купоном - RUONIA +130 б.п.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Долгожданная статистика по инфляции в США разочаровала инвесторов – ИПЦ оказался хуже ожиданий. По итогам января инфляция ускорилась до 0,3% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,2% м/м). Особенно важно отметить, что ускорение продемонстрировала и базовая инфляция.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
🏢 Завтра Минфин РФ выйдет на рынок первичных размещений с двумя выпусками «классических» ОФЗ. В частности, будет предложен допвыпуск среднесрочного ОФЗ 26219 с погашением 16 сентября 2026 года на 10 млрд руб. и ОФЗ 26243 с датой погашения 16 сентября 2026 года (14,3 года) в рамках доступных остатков.
☑️ На рынке ОФЗ с индексируемым номиналом особых изменений нет – ликвидность низкая (10,9 млн на 16:20) без ярко выраженной динамики. Флоатеры двигаются в рамках рыночной волатильности.
📊 На рынке рублевых корпоративных облигаций наблюдается разнонаправленная динамика. Во 2-3-м эшелонах второй день подряд в лидерах по объему торгов «свежий» выпуск СамолетP13 (дох. 15,87%, дюр. 1,7 года, цена +0,1%, G-спред 260 б.п.), а также Сегежа2P1R (дох. 20,82%, дюр. 0,7 года, цена +0,47%, G-спред 700 б.п.).
📉 Котировки замещающих облигаций преимущественно снижаются, при этом «основной удар» на себя приняли выпуски Газпром Капитала. В частности, доходности среднесрочных выпусков в евро приблизились к 7,0% годовых.
🐠 27 февраля ПАО «ИНАРКТИКА» проведет сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 3 года. Ориентир по купону установлен на уровне не выше 15,50% годовых, что соответствует доходности к погашению не выше 16,42% годовых.
⭐️ Финальный ориентир по купону нового выпуска АФК «Система» с плавающим купоном установлен на уровне «RUONIA + 190 б.п.».
✅ Газпром Капитал собрал заявки на облигации серии БО-002Р-12 с плавающим купоном - RUONIA +130 б.п.
🌐 Глобальные рынки облигаций. Долгожданная статистика по инфляции в США разочаровала инвесторов – ИПЦ оказался хуже ожиданий. По итогам января инфляция ускорилась до 0,3% м/м (ожид. 0,2% м/м, пред. 0,2% м/м). Особенно важно отметить, что ускорение продемонстрировала и базовая инфляция.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций все еще копит силы, консолидируясь на уровне сопротивления – основной индекс Мосбиржи вырос до 3255п. (+0,19%). Очевидно, что без уверенной поддержки со стороны базовых «голубых фишек», прежде всего, Сбера (+0,07%) и Лукойла (-0,34%), закрепиться выше 3250п. надолго #IMOEX будет сложно. Валютная пара USD/RUB незначительно снизилась, до 91,30 (-0,01%).
📈 В лидерах роста среди отраслевых индексов оказался сектор ИТ (2,99%) и телекоммуникаций (+2,67%) благодаря неослабевающему спросу на бумаги Yandex N.V. (+4,5%) и росту акций Ростелекома (+4,77%), которые вырвались в лидеры благодаря корпоративным новостям. Глава «Ростелекома» сообщил сегодня о планах компании вывести на IPO одну из своих «дочек» в 2024 году и утвердительно ответил на вопрос о выплате дивидендов за 2023 год. Наша целевая цена по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,16 руб. Потенциал роста составляет 48,9% от текущего уровня. Действующая дивидендная политика Ростелекома предполагает выплаты не менее 5 руб. на акцию, при ежегодном увеличении выплаты минимум на 5%. Одновременно с этим компания должна направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли. По нашей оценке, дивидендные выплаты за 2023 год могут составить от 5,72 до 6,99 руб. (див. доходность от 7,3% до 8,9%)
⭐️ Сегодня стартовали торги акциями компании Диасфот (#DIAS). Цена одной акции в рамках IPO была установлена по верхней границе объявленного ценового диапазона – 4500 руб., базовый размер IPO составил 800 тыс. акций, общий размер размещения составил 4,14 млрд руб., включая стабилизационный пакет. По итогам размещения рыночная капитализация компании составила 47,25 млрд руб. В первый же час торгов #DIAS подорожала на 40%, до 6300 и «уперлась в планку».
🛢️ ОПЕК и МЭА вновь разошлись во взглядах касательно перспектив глобального спроса на нефть:
· ОПЕК в своем докладе от 13 февраля отметил, что ожидает увеличения спроса до 104,4 млн б/с (+2,25 млн б/с);
· МЭА в своем январском отчете спрогнозировал рост спроса на нефть в 2024 году до 102,96 млн б/с (+1,24 млн б/с). Уже в четверг, 15 февраля, ожидаем уточненных прогнозов от МЭА.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P теряет 1,3%, Nasdaq теряет 1,6%, Dow Jones сокращается на 1,3%.
Опасения инвесторов в том, что ФРС сможет несколько раз снизить ставки в 2024 году усилились. Инфляция в США в январе замедлилась на 0,3 п.п. м/м, составив 3,1% годовых и всё же превзойдя ожидания рынка (2,9% годовых). По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,3%, максимально за четыре месяца, и превысил прогнозы в 0,2%. Кроме того, годовая базовая инфляция осталась стабильной на уровне 3,9%, по сравнению с ожиданиями, что она замедлится до 3,7%. Месячный показатель базовой потребинфляции вырос до 0,4%.
Сезон отчётности сегодня открыла The Coca-Cola Company, которая зарегистрировала снижение спроса на основном рынке сбыта, американском, после роста цен на свою продукцию. Тем не менее, ей удалось превысить консенсус-прогноз, что оказало поддержку котировкам. Отельная сеть Marriott слабым прогнозом на 2024 г. перебила отличные результаты IV кв.’23 г., ровно такая же ситуация и у технологической Datadog. Медицинская Biogen нарушила единение в секторе, которое выражалось сильными отчётами, и не смогла дотянуться до прогнозов из-за чрезмерных расходов на Aduhelm от болезни Альцгеймера. Кондитерская Krispy Kreme неожиданно получила чистый убыток, а интернет-компания Shopify заявила об ожидаемых темпах роста выручки ниже 20%, что для неё является ужасающим результатом, поэтому котировки в моменте обрушились на 12,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций все еще копит силы, консолидируясь на уровне сопротивления – основной индекс Мосбиржи вырос до 3255п. (+0,19%). Очевидно, что без уверенной поддержки со стороны базовых «голубых фишек», прежде всего, Сбера (+0,07%) и Лукойла (-0,34%), закрепиться выше 3250п. надолго #IMOEX будет сложно. Валютная пара USD/RUB незначительно снизилась, до 91,30 (-0,01%).
📈 В лидерах роста среди отраслевых индексов оказался сектор ИТ (2,99%) и телекоммуникаций (+2,67%) благодаря неослабевающему спросу на бумаги Yandex N.V. (+4,5%) и росту акций Ростелекома (+4,77%), которые вырвались в лидеры благодаря корпоративным новостям. Глава «Ростелекома» сообщил сегодня о планах компании вывести на IPO одну из своих «дочек» в 2024 году и утвердительно ответил на вопрос о выплате дивидендов за 2023 год. Наша целевая цена по #RTKM на ближайшие 12 месяцев составляет 117,16 руб. Потенциал роста составляет 48,9% от текущего уровня. Действующая дивидендная политика Ростелекома предполагает выплаты не менее 5 руб. на акцию, при ежегодном увеличении выплаты минимум на 5%. Одновременно с этим компания должна направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли. По нашей оценке, дивидендные выплаты за 2023 год могут составить от 5,72 до 6,99 руб. (див. доходность от 7,3% до 8,9%)
⭐️ Сегодня стартовали торги акциями компании Диасфот (#DIAS). Цена одной акции в рамках IPO была установлена по верхней границе объявленного ценового диапазона – 4500 руб., базовый размер IPO составил 800 тыс. акций, общий размер размещения составил 4,14 млрд руб., включая стабилизационный пакет. По итогам размещения рыночная капитализация компании составила 47,25 млрд руб. В первый же час торгов #DIAS подорожала на 40%, до 6300 и «уперлась в планку».
🛢️ ОПЕК и МЭА вновь разошлись во взглядах касательно перспектив глобального спроса на нефть:
· ОПЕК в своем докладе от 13 февраля отметил, что ожидает увеличения спроса до 104,4 млн б/с (+2,25 млн б/с);
· МЭА в своем январском отчете спрогнозировал рост спроса на нефть в 2024 году до 102,96 млн б/с (+1,24 млн б/с). Уже в четверг, 15 февраля, ожидаем уточненных прогнозов от МЭА.
🌐 Фондовые рынки США снижаются: S&P теряет 1,3%, Nasdaq теряет 1,6%, Dow Jones сокращается на 1,3%.
Опасения инвесторов в том, что ФРС сможет несколько раз снизить ставки в 2024 году усилились. Инфляция в США в январе замедлилась на 0,3 п.п. м/м, составив 3,1% годовых и всё же превзойдя ожидания рынка (2,9% годовых). По сравнению с предыдущим месяцем индекс потребительских цен вырос на 0,3%, максимально за четыре месяца, и превысил прогнозы в 0,2%. Кроме того, годовая базовая инфляция осталась стабильной на уровне 3,9%, по сравнению с ожиданиями, что она замедлится до 3,7%. Месячный показатель базовой потребинфляции вырос до 0,4%.
Сезон отчётности сегодня открыла The Coca-Cola Company, которая зарегистрировала снижение спроса на основном рынке сбыта, американском, после роста цен на свою продукцию. Тем не менее, ей удалось превысить консенсус-прогноз, что оказало поддержку котировкам. Отельная сеть Marriott слабым прогнозом на 2024 г. перебила отличные результаты IV кв.’23 г., ровно такая же ситуация и у технологической Datadog. Медицинская Biogen нарушила единение в секторе, которое выражалось сильными отчётами, и не смогла дотянуться до прогнозов из-за чрезмерных расходов на Aduhelm от болезни Альцгеймера. Кондитерская Krispy Kreme неожиданно получила чистый убыток, а интернет-компания Shopify заявила об ожидаемых темпах роста выручки ниже 20%, что для неё является ужасающим результатом, поэтому котировки в моменте обрушились на 12,7%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Траектория снижения инфляции не понравилась инвесторам и «уронила» американские индексы с исторических высот. Тем не менее, судя по фьючерсам, инвесторы пока оценивают вчерашнее снижение как чрезмерное. Японский Nikkei с утра умеренно снижается – рынок поддерживает снижение йены ниже отметки 150 за доллар. Гонконгский Hang Seng после праздников открылся снижением около 1%, однако, уже сумел полностью восстановить внутридневные потери и перейти к росту (+0,88%). На товарных площадках – разнонаправленная динамика: золото сильно сдало позиции после роста индекса доллара до минимальных уровней с декабря прошлого года, а вот нефтяные котировки подрастают, подтверждая краткосрочный растущий тренд и поддерживая российский рынок акций.
📈 Глобальные облигации теряют в стоимости после выхода январских данных по инфляции. Данные по инфляции в США перечеркнули последние остатки глобального ралли в облигациях, которое началось в декабре в надежде на то, что ФРС, наконец, перейдет к снижению процентных ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 15 б.п. и достигла 4,33%, а глобальный индекс облигаций Bloomberg упал на 3,5% с начала года, сведя на нет весь его прирост с декабрьского заседания ФРС. Существенный экономический импульс в США в настоящее время делает казначейские облигации непривлекательной инвестицией. Трейдеры все еще рассматривают 3 снижения ставки ФРС в 2024 году, но вероятность снижения ставки в мае сократилась в пользу марта и даже июля, при этом глубина снижения ставки до конца года также снизилась, с 175 б.п. до 90 б.п.
📊 Китайский автопроизводитель BYD создаст новый завод по производству электромобилей в Мексике. На текущий момент BYD ведет переговоры с официальными лицами в Мексике, согласовывая условия, в том числе, точное месторасположение завода. Компания планирует стать лидером среди производителей электромашин и в связи с этим расширяет присутствие в других странах, которые позволят расширить экспортные мощности компании. Таким образом, завод в Мексике по производству будет исполнять роль «экспортного центра», откуда электромобили будут экспортироваться, в том числе, и в США, согласно планам компании.
#daily #interfax
📈 Глобальные облигации теряют в стоимости после выхода январских данных по инфляции. Данные по инфляции в США перечеркнули последние остатки глобального ралли в облигациях, которое началось в декабре в надежде на то, что ФРС, наконец, перейдет к снижению процентных ставок. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 15 б.п. и достигла 4,33%, а глобальный индекс облигаций Bloomberg упал на 3,5% с начала года, сведя на нет весь его прирост с декабрьского заседания ФРС. Существенный экономический импульс в США в настоящее время делает казначейские облигации непривлекательной инвестицией. Трейдеры все еще рассматривают 3 снижения ставки ФРС в 2024 году, но вероятность снижения ставки в мае сократилась в пользу марта и даже июля, при этом глубина снижения ставки до конца года также снизилась, с 175 б.п. до 90 б.п.
📊 Китайский автопроизводитель BYD создаст новый завод по производству электромобилей в Мексике. На текущий момент BYD ведет переговоры с официальными лицами в Мексике, согласовывая условия, в том числе, точное месторасположение завода. Компания планирует стать лидером среди производителей электромашин и в связи с этим расширяет присутствие в других странах, которые позволят расширить экспортные мощности компании. Таким образом, завод в Мексике по производству будет исполнять роль «экспортного центра», откуда электромобили будут экспортироваться, в том числе, и в США, согласно планам компании.
#daily #interfax