📈 Продажи легковых авто в РФ в ноябре снизились на 2,5%. Совокупные продажи новых легковых, легких коммерческих (LCV) и грузовых автомобилей, а также автобусов в РФ в ноябре снизились на 2% м/м, до 133,0 тыс. шт. в том числе реализация легковых автомобилей сократилась на 2,5% м/м, до 108,5 тыс. шт., грузовиков – на 5,3% м/м, до 12,1 тыс. шт. В целом рынок вырос с начала года на 58,8% и составил почти 1,175 млн автомобилей. Половина из этого объёма произведена в России.
📊 ПМХ предложил держателям евробондов-2025 согласовать их досрочное погашение в декабре. В случае получения согласия евробонды будут погашены 21 декабря по номинальной стоимости вместе с накопленным к дате досрочного погашения купонным доходом. Выплаты будут распределены между держателями, владеющими евробондами по состоянию на 14 декабря. Инвесторы, владеющие бумагами через НРД и другие российские депозитарии, получат свои выплаты в рублях по курсу Банка России на дату досрочного погашения.
📈 Экспорт российского СПГ в Европу в ноябре оказался самым высоким за всю историю – 1,75 млн тонн. При этом поставки в Китай сильно снизились. В целом ноябрьский экспорт СПГ из РФ находится на высоком уровне в 2,914 млн тонн, лишь немногим уступая годовому максимуму. За январь-ноябрь РФ экспортировала 29,1 млн тонн СПГ, что на 2,5% меньше г/г. Переориентация поставок СПГ из России объясняется заторами на Панамском канале, приведшими к тому, что экспортеры, имеющие более короткое транспортное плечо, включая РФ, предпочли рынок Европы азиатскому.
#daily #interfax
📊 ПМХ предложил держателям евробондов-2025 согласовать их досрочное погашение в декабре. В случае получения согласия евробонды будут погашены 21 декабря по номинальной стоимости вместе с накопленным к дате досрочного погашения купонным доходом. Выплаты будут распределены между держателями, владеющими евробондами по состоянию на 14 декабря. Инвесторы, владеющие бумагами через НРД и другие российские депозитарии, получат свои выплаты в рублях по курсу Банка России на дату досрочного погашения.
📈 Экспорт российского СПГ в Европу в ноябре оказался самым высоким за всю историю – 1,75 млн тонн. При этом поставки в Китай сильно снизились. В целом ноябрьский экспорт СПГ из РФ находится на высоком уровне в 2,914 млн тонн, лишь немногим уступая годовому максимуму. За январь-ноябрь РФ экспортировала 29,1 млн тонн СПГ, что на 2,5% меньше г/г. Переориентация поставок СПГ из России объясняется заторами на Панамском канале, приведшими к тому, что экспортеры, имеющие более короткое транспортное плечо, включая РФ, предпочли рынок Европы азиатскому.
#daily #interfax
Международная панорама:
👩🏻⚖️China Evergrande: без суда жизнь не так плоха
🛍️Fitch не верит в розничную торговлю в США
🛣️Путь до турецкой инфляции в 5,0% будет долог
💨Биржу Гонконга не должны пугать ни волны, ни ветер
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки завершили пятницу ростом: S&P укрепился на 0,59%, Nasdaq – на 0,55%, Dow Jones – на 0,82%. Индекс ISM Manufacturing в производственном секторе в ноябре не изменился м/м, составив 46,7 п. и оставаясь ниже этой отметки уже 13 месяцев подряд.
🟨Европейские рынки не показывают единой динамики: Euro Stoxx 50 теряет 0,01%, CAC – 0,15%, DAX прибавляет 0,16%. Спад промышленного производства в Еврозоне в ноябре замедлился до 44,2 п. (+1,1 п. м/м), став самым высоким показателем за последние полгода.
🟥Азиатские рынки в основном просели на торгах: Nikkei 225 опустился на 0,60%, Hang Seng – на 1,09%, CSI 300 – на 0,65%. В отсутствие важных корпоративных новостей инвесторы оценивают позитивные новости от самого закредитованного девелопера в мире, China Evergrande, и ждут публикации данные о внешнеторговом балансе и международных резервах Китая за ноябрь.
#акции #международныерынки
👩🏻⚖️China Evergrande: без суда жизнь не так плоха
🛍️Fitch не верит в розничную торговлю в США
🛣️Путь до турецкой инфляции в 5,0% будет долог
💨Биржу Гонконга не должны пугать ни волны, ни ветер
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки завершили пятницу ростом: S&P укрепился на 0,59%, Nasdaq – на 0,55%, Dow Jones – на 0,82%. Индекс ISM Manufacturing в производственном секторе в ноябре не изменился м/м, составив 46,7 п. и оставаясь ниже этой отметки уже 13 месяцев подряд.
🟨Европейские рынки не показывают единой динамики: Euro Stoxx 50 теряет 0,01%, CAC – 0,15%, DAX прибавляет 0,16%. Спад промышленного производства в Еврозоне в ноябре замедлился до 44,2 п. (+1,1 п. м/м), став самым высоким показателем за последние полгода.
🟥Азиатские рынки в основном просели на торгах: Nikkei 225 опустился на 0,60%, Hang Seng – на 1,09%, CSI 300 – на 0,65%. В отсутствие важных корпоративных новостей инвесторы оценивают позитивные новости от самого закредитованного девелопера в мире, China Evergrande, и ждут публикации данные о внешнеторговом балансе и международных резервах Китая за ноябрь.
#акции #международныерынки
🇷🇺 Российский долговой рынок пришел в движение – индекс госдолга (RGBITR) снижается на 0,76%. Негативная динамика вызвана проинфляционной макроэкономической статистикой в части потребительских цен и инфляционных ожиданий населения, а также возвращением пары доллар/рубль на уровень выше 90 руб. на фоне слабости ценовой конъюнктуры на рынке нефти. Ставки денежного рынка в пятницу изменились разнонаправленно – RUSFAR снизился 14,75% (-7 б.п.), MOEXREPO вырос до 14,52% (+1 б.п.).
📉 Котировки ОФЗ с фиксированным купоном теряют от 0,25% до 0,95% при средней торговой активности, а рост агрегированной доходности ОФЗ-ПД составил 25 б.п. Кривая ОФЗ сдвинулась вверх к уровню 12,7%-12,0% на сроке 2-10 лет. Ожидаем, что потенциал роста доходностей в гособлигациях может составить от 50 до 75 б.п. в ближайшие недели перед заседанием ЦБ РФ по ключевой ставке.
📊 В корпоративных бондах 1-2 эшелона ограниченный спрос сохраняется в выпусках не старше 1,5 лет - Автодор5Р5, МТС 1P-23 и СамолетP10. Среди наиболее интересных выпусков мы выделяем Автодор5Р1 (g-спред ~240 b.p), ЮГК 1P3 (g-спред ~230 b.p) и Автодор3Р3 (g-спред ~550 b.p), в более доходном втором эшелоне наш выбор ограничивается более короткими облигационными инструментами - ЭлемЛиз1P6 (g-спред ~400 b.p), ЯТЭК 1P-3 (g-спред ~290 b.p) и СамолетP12 (g-спред ~270 b.p).
🏢Минфин РФ и Банк России продолжают настаивать на необходимости раскрытия отчетности эмитентами;
⚖️АКРА повысило рейтинг Атомстройкомплекс-Строительство с BBB+(RU) до уровня А-(RU);
🇬🇷Fitch вернуло рейтинг Греции на инвестиционный уровень, прогноз – «стабильный»;
🌐 Доходность казначейских облигаций США отскакивает вверх после пятничного снижения, что стало реакцией на выступление главы ФРС – UST-2Y до 4,61% (+4б.п.), UST-10Y до 4,25% (+3б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
📉 Котировки ОФЗ с фиксированным купоном теряют от 0,25% до 0,95% при средней торговой активности, а рост агрегированной доходности ОФЗ-ПД составил 25 б.п. Кривая ОФЗ сдвинулась вверх к уровню 12,7%-12,0% на сроке 2-10 лет. Ожидаем, что потенциал роста доходностей в гособлигациях может составить от 50 до 75 б.п. в ближайшие недели перед заседанием ЦБ РФ по ключевой ставке.
📊 В корпоративных бондах 1-2 эшелона ограниченный спрос сохраняется в выпусках не старше 1,5 лет - Автодор5Р5, МТС 1P-23 и СамолетP10. Среди наиболее интересных выпусков мы выделяем Автодор5Р1 (g-спред ~240 b.p), ЮГК 1P3 (g-спред ~230 b.p) и Автодор3Р3 (g-спред ~550 b.p), в более доходном втором эшелоне наш выбор ограничивается более короткими облигационными инструментами - ЭлемЛиз1P6 (g-спред ~400 b.p), ЯТЭК 1P-3 (g-спред ~290 b.p) и СамолетP12 (g-спред ~270 b.p).
🏢Минфин РФ и Банк России продолжают настаивать на необходимости раскрытия отчетности эмитентами;
⚖️АКРА повысило рейтинг Атомстройкомплекс-Строительство с BBB+(RU) до уровня А-(RU);
🇬🇷Fitch вернуло рейтинг Греции на инвестиционный уровень, прогноз – «стабильный»;
🌐 Доходность казначейских облигаций США отскакивает вверх после пятничного снижения, что стало реакцией на выступление главы ФРС – UST-2Y до 4,61% (+4б.п.), UST-10Y до 4,25% (+3б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
Как прошел день
🇷🇺Российский рынок акций снижается 4-ю торговую сессию подряд, до 3114п. (-0,89%) по #IMOEX в понедельник. Факторами, способствующими снижению индекса, являются слабая ценовая конъюнктура на рынке нефти и скорое заседание Банка России, где очень вероятно будут вновь ужесточены денежно-кредитные условия. Рубль также снижается - пара USDRUB выросла на 0,58%, до 90,93 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,86%, до 12,73 руб. Рост смог показать лишь индекс металлов и добычи МосБиржи (+0,02%), в первую очередь, за счет POLY (+3,7%), CHMF (+1,24) и ALRS (+1,1%). Наиболее драматическое снижение показали компании транспортной отрасли (-5,3%) – где лидерами снижения оказались акции ДВМП (-9,7%), НКХП (-7,2%) и Совкомфлота (-4,3%).
🍷#ABRD (-5,5%) – «Абрау-Дюрсо» инвестирует около $4 млн в производство слабоалкогольных напитков в Индии на мощностях созданного совместного предприятия. В планах компании на первую фазу проекта — выйти на 6 млн литров в год уже к 2026 году.
🏢 #MOEX (+1,3%) - Мосбиржа подвела итоги торгов за ноябрь 2023г: общий объем торгов составил 126,1 трлн рублей (+68,44% г/г), из которых объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями достиг 2,13 трлн руб. (в 2,5х г/г) при среднедневном объеме торгов – 96,9 млрд руб. (в 2,4х г/г). Объем торгов облигациями вырос на 10,5%, до 2,55 трлн руб. при среднедневном объеме торгов – 116 млрд рублей (+5% г/г).
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю со снижения: S&P проседает на 0,95%, Nasdaq – на 1,8%, Dow Jones – на 0,4%. В отсутствие важной макростатистики инвесторы продолжают оценивать пятничные заявления Дж.Пауэлла, которые хоть и не стали открытием, но всё же ещё раз чётко обозначили готовность регулятора повысить ставки при необходимости. Всё внимание на этой неделе – данным по рынку труда, которые будут опубликованы в четверг и пятницу. Сезон отчетности подошел к концу, поэтому на первый план выходят корпоративные новости, не относящиеся к финансовым результатам. Так, Ford заявил о росте продаж автомобилей внутри страны в январе-ноябре на 7% г/г, причём продажи электрокаров взлетели на 43% г/г.
#IBM (+0,24%) - IBM представила свой мощнейший 133-кубитный квантовый процессор Heron и первый модульный квантовый компьютер на ежегодной конференции IBM по квантовым вычислениям Quantum Summit 2023. IBM также анонсировала процессор Condor с 1121 кубитом, который имеет на 50% большую плотность кубитов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок акций снижается 4-ю торговую сессию подряд, до 3114п. (-0,89%) по #IMOEX в понедельник. Факторами, способствующими снижению индекса, являются слабая ценовая конъюнктура на рынке нефти и скорое заседание Банка России, где очень вероятно будут вновь ужесточены денежно-кредитные условия. Рубль также снижается - пара USDRUB выросла на 0,58%, до 90,93 руб., а курс юаня к рублю прибавил 0,86%, до 12,73 руб. Рост смог показать лишь индекс металлов и добычи МосБиржи (+0,02%), в первую очередь, за счет POLY (+3,7%), CHMF (+1,24) и ALRS (+1,1%). Наиболее драматическое снижение показали компании транспортной отрасли (-5,3%) – где лидерами снижения оказались акции ДВМП (-9,7%), НКХП (-7,2%) и Совкомфлота (-4,3%).
🍷#ABRD (-5,5%) – «Абрау-Дюрсо» инвестирует около $4 млн в производство слабоалкогольных напитков в Индии на мощностях созданного совместного предприятия. В планах компании на первую фазу проекта — выйти на 6 млн литров в год уже к 2026 году.
🏢 #MOEX (+1,3%) - Мосбиржа подвела итоги торгов за ноябрь 2023г: общий объем торгов составил 126,1 трлн рублей (+68,44% г/г), из которых объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями достиг 2,13 трлн руб. (в 2,5х г/г) при среднедневном объеме торгов – 96,9 млрд руб. (в 2,4х г/г). Объем торгов облигациями вырос на 10,5%, до 2,55 трлн руб. при среднедневном объеме торгов – 116 млрд рублей (+5% г/г).
🌐 Фондовые рынки США начали новую неделю со снижения: S&P проседает на 0,95%, Nasdaq – на 1,8%, Dow Jones – на 0,4%. В отсутствие важной макростатистики инвесторы продолжают оценивать пятничные заявления Дж.Пауэлла, которые хоть и не стали открытием, но всё же ещё раз чётко обозначили готовность регулятора повысить ставки при необходимости. Всё внимание на этой неделе – данным по рынку труда, которые будут опубликованы в четверг и пятницу. Сезон отчетности подошел к концу, поэтому на первый план выходят корпоративные новости, не относящиеся к финансовым результатам. Так, Ford заявил о росте продаж автомобилей внутри страны в январе-ноябре на 7% г/г, причём продажи электрокаров взлетели на 43% г/г.
#IBM (+0,24%) - IBM представила свой мощнейший 133-кубитный квантовый процессор Heron и первый модульный квантовый компьютер на ежегодной конференции IBM по квантовым вычислениям Quantum Summit 2023. IBM также анонсировала процессор Condor с 1121 кубитом, который имеет на 50% большую плотность кубитов.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📈 Американские фьючерсы указывают на продолжение негативной динамики, а азиатские площадки начали день в «глубоком красном». Nikkei потерял 1,5%. Инфляция за ноябрь в стране составила 2,6% г/г (3,3% в октябре), а базовая инфляция снизилась до 2,3%. Индексы континентального Китая снижаются в пределах 1,6%. Индекс CSI 300 легко пробивает минимум октября, обозначая новый минимальный уровень с февраля 2019 года. Гонконгский Hang Seng теряет почти 2.5% с акцентом на техсектор, недвижимость и нефтяной сектор. Оптимизм инвесторов приутих после слов Пауэлла о тщетности надежд на переход к смягчению ДКП, и опасения по поводу надвигающейся глобальной рецессии усилились. Нефтяные котировки торгуются без явных признаков на восстановление и, скорее всего, протестируют 76,80-77$/bbl в ближайшем будущем. Золото прибавляет 0,25% - в рамках вчерашнего диапазона.
📊 Государственные банки Китая поддерживают устойчивость юаня по отношению к доллару США. По данным источников Reuters, крупнейшие государственные банки Китая активны на рынке оншорных свопов в операциях по обмену юаней на доллары США и продаже этих долларов на спотовом рынке для поддержки юаня. Действия государственного банка были предприняты в то время, когда китайский юань укрепился на 2,55% по отношению к доллару в ноябре, что стало лучшим месяцем в 2023 году. Тем не менее, он по-прежнему снизился на 3% с начала года. Источники также сообщили, что, по их мнению, действия госбанков были направлены на ускорение восстановления юаня и стимулирование отечественных экспортеров переводить свои валютные поступления в местную валюту к концу года. Китайские государственные банки часто действуют от имени центрального банка страны на валютном рынке, но они также торгуют от своего собственного имени.
📈 По итогам ноября индекс деловой активности в сфере услуг от Caixin в Китае продемонстрировал рост, что противоречит официальным данным. PMI деловой активности от Caixin вырос до 51,5 п. (пред. 50,4 п.) при прогнозе в 50,4 п. – максимум за последние 3 месяца, тогда как официальный PMI, опубликованный на прошлой неделе, неожиданно снизился до 50,2 п. по сравнению с 50,6 п. в октябре. Главной причиной разной динамики официального PMI и от Caixin может быть разный состав опрошенных компаний. Композитный индекс PMI вырос до 51,6 п. в ноябре по сравнению с 50,4 п. месяцем ранее. Также был опубликован PMI в секторе услуг в Японии, который по итогам ноября замедлился до 50,8 п. по сравнению с 51,6 п. ранее.
#daily #interfax
📊 Государственные банки Китая поддерживают устойчивость юаня по отношению к доллару США. По данным источников Reuters, крупнейшие государственные банки Китая активны на рынке оншорных свопов в операциях по обмену юаней на доллары США и продаже этих долларов на спотовом рынке для поддержки юаня. Действия государственного банка были предприняты в то время, когда китайский юань укрепился на 2,55% по отношению к доллару в ноябре, что стало лучшим месяцем в 2023 году. Тем не менее, он по-прежнему снизился на 3% с начала года. Источники также сообщили, что, по их мнению, действия госбанков были направлены на ускорение восстановления юаня и стимулирование отечественных экспортеров переводить свои валютные поступления в местную валюту к концу года. Китайские государственные банки часто действуют от имени центрального банка страны на валютном рынке, но они также торгуют от своего собственного имени.
📈 По итогам ноября индекс деловой активности в сфере услуг от Caixin в Китае продемонстрировал рост, что противоречит официальным данным. PMI деловой активности от Caixin вырос до 51,5 п. (пред. 50,4 п.) при прогнозе в 50,4 п. – максимум за последние 3 месяца, тогда как официальный PMI, опубликованный на прошлой неделе, неожиданно снизился до 50,2 п. по сравнению с 50,6 п. в октябре. Главной причиной разной динамики официального PMI и от Caixin может быть разный состав опрошенных компаний. Композитный индекс PMI вырос до 51,6 п. в ноябре по сравнению с 50,4 п. месяцем ранее. Также был опубликован PMI в секторе услуг в Японии, который по итогам ноября замедлился до 50,8 п. по сравнению с 51,6 п. ранее.
#daily #interfax
📈 «Норникель» 5 декабря начнет размещение локальных облигаций для замещения евробондов-2025. Эмитент может разместить до 500 тыс. облигаций номиналом $1000 каждая. Максимальный объём размещения составляет $500 млн, что соответствует номинальному объёму находящихся в обращении еврооблигаций «Норникеля» с погашением 11 сентября 2025 г. Ставка купона по этому выпуску составляет 2,55%. Планируемая дата окончания размещения – 20 декабря.
📊 Банки сообщили о рекордном притоке денег россиян на вклады. В ноябре зафиксирован рекордный рост средств россиян на вкладах на фоне повышения ставки ЦБ. Часть из них утверждают, что приток сопоставим и даже превышает поступления на вклады весной 2022 г. Некоторые участники рынка делают акцент, что значительную часть притока обеспечил не перевод денег с текущих счетов, а новое привлечение.
📈 Объём нового бизнеса на рынке лизинга за девять месяцев 2023 года удвоился г/г. Однако в следующем году достичь столь высоких показателей уже не удастся. «Эксперт РА» в базовом сценарии прогнозирует рост рынка в 2024 г. на 18%. Сдерживающим фактором остаётся высокая ключевая ставка, сохраняющиеся трудности в работе с азиатскими поставщиками и риски ухудшения качества портфелей, сформированных в период реализации ажиотажного спроса и восстановления рынка в последние 2 года.
#daily #interfax
📊 Банки сообщили о рекордном притоке денег россиян на вклады. В ноябре зафиксирован рекордный рост средств россиян на вкладах на фоне повышения ставки ЦБ. Часть из них утверждают, что приток сопоставим и даже превышает поступления на вклады весной 2022 г. Некоторые участники рынка делают акцент, что значительную часть притока обеспечил не перевод денег с текущих счетов, а новое привлечение.
📈 Объём нового бизнеса на рынке лизинга за девять месяцев 2023 года удвоился г/г. Однако в следующем году достичь столь высоких показателей уже не удастся. «Эксперт РА» в базовом сценарии прогнозирует рост рынка в 2024 г. на 18%. Сдерживающим фактором остаётся высокая ключевая ставка, сохраняющиеся трудности в работе с азиатскими поставщиками и риски ухудшения качества портфелей, сформированных в период реализации ажиотажного спроса и восстановления рынка в последние 2 года.
#daily #interfax
Международная панорама:
🗻Ралли металлов замедляется, а уголь доживает свои лучшие годы
🇮🇳Индийский рынок уже в новогоднем ралли
🍔McDonald’s верит в китайскую экономику
🦵🏻США подставили подножку чипам NVIDIA
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки открыли новую неделю снижением: S&P просел на 0,54%, Nasdaq – на 0,84%, Dow Jones – на 0,11%. Заказы промышленных предприятий США в октябре уменьшились на 3,6% м/м, до $576,8 млрд, и это стало самым существенным сокращением с апреля 2020 г.
🟩Европейские рынки в основном демонстрируют умеренный рост: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,27%, CAC – 0,31%, DAX – 0,20%. Профицит торгового баланса Германии в октябре вырос до €17,8 млрд (+7,9% м/м), экспорт составил €126,4 млрд (-0,2% м/м), импорт – €108,6 млрд (-1,2% м/м).
🟥Азиатские рынки существенно опустились: Nikkei 225 снизился на 1,37%, Hang Seng – на 1,91%, CSI 300 – на 1,90%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Японии в ноябре просел до 50,8 п. (-0,8 п. м/м), что стало минимумом с декабря 2022 г.
#акции #международныерынки
🗻Ралли металлов замедляется, а уголь доживает свои лучшие годы
🇮🇳Индийский рынок уже в новогоднем ралли
🍔McDonald’s верит в китайскую экономику
🦵🏻США подставили подножку чипам NVIDIA
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки открыли новую неделю снижением: S&P просел на 0,54%, Nasdaq – на 0,84%, Dow Jones – на 0,11%. Заказы промышленных предприятий США в октябре уменьшились на 3,6% м/м, до $576,8 млрд, и это стало самым существенным сокращением с апреля 2020 г.
🟩Европейские рынки в основном демонстрируют умеренный рост: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,27%, CAC – 0,31%, DAX – 0,20%. Профицит торгового баланса Германии в октябре вырос до €17,8 млрд (+7,9% м/м), экспорт составил €126,4 млрд (-0,2% м/м), импорт – €108,6 млрд (-1,2% м/м).
🟥Азиатские рынки существенно опустились: Nikkei 225 снизился на 1,37%, Hang Seng – на 1,91%, CSI 300 – на 1,90%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Японии в ноябре просел до 50,8 п. (-0,8 п. м/м), что стало минимумом с декабря 2022 г.
#акции #международныерынки
🇷🇺 На российском долговом рынке продолжается снижение котировок – индекс госдолга (RGBITR) теряет в моменте 0,30%. Кривая ОФЗ закрепляется на уровне 12% годовых и выше, т.к. участники торгов готовятся к ужесточению денежно-кредитных условий на рынке на фоне исчерпания поддержки со стороны курсовой стоимости рубля - пара доллар/рубль превысила уровень в 92 руб. Ставки денежного рынка снизились – RUSFAR снизился 14,55% (-20 б.п.), MOEXREPO до 14,33% (-19 б.п.).
📉 Котировки краткосрочных ОФЗ-ПД снижаются на 0,10-0,25% от уровней понедельника, среднесрочные и долгосрочные выпуски дешевеют в диапазоне 0,15-0,40%. Рост агрегированной доходности ОФЗ-ПД составляет 4-8 б.п. - кривая ОФЗ сдвинулась вверх к уровню 12,7%-12,1% на сроке 2-10 лет. Полагаем, что негативный тренд в госбондах сохранится в ближайшие дни. Минфин объявил, что проведет в среду аукцион по размещению ОФЗ 26243 (ytm 12,09%; dur 7,6y).
☑️В корпоративных бондах торговая активность сократилась – в 1-2 эшелонах сравнительно объемные сделки проходили в МТС 1P-10, ГПБ001P19P и Новотр 1Р3. Растет интерес участников торгов к корпоративным флоатерам – Газпнф3P7R, МТС-Банк03 и РЖД 1Р-28R.
✅ В текущих условиях спрос на корпоративные бонды с фиксированным купоном остается ограниченным, а главным фактором привлекательности является комфортное кредитное качество, величина дюрации (не более 1,5-2-х лет), относительно высокая премия к кривой госдолга (выше 275-300 б.п.)
🛜 ЭР-Телеком установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций объемом от 5 млрд руб. на уровне 15,8% (YTM - 16,76%).
🏢 14 декабря ЕАБР проведет сбор заявок на бонды с переменным купоном объемом от 5 млрд руб.
⚖️ Moody'sизменило прогноз рейтинга КНР на «негативный»
🌐 Доходности долговых бенчмарков стран Еврозоны снижаются благодаря смягчившейся риторике спикеров ЕЦБ – 10y bunds ФРГ до 2,28% (-7 б.п.), 10y госбонд Франции до 2,84% (-7 б.п.), 10y госбонд Италии до 4,02% (-9 б.п.). Шнабель заявила сегодня Reuters, что дальнейшее повышение процентных ставок «довольно маловероятно» после заметного замедления инфляции в ноябре до 2,4% (а Core CPI до 3,6%) по данным опубликованным на прошлой неделе.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации
📉 Котировки краткосрочных ОФЗ-ПД снижаются на 0,10-0,25% от уровней понедельника, среднесрочные и долгосрочные выпуски дешевеют в диапазоне 0,15-0,40%. Рост агрегированной доходности ОФЗ-ПД составляет 4-8 б.п. - кривая ОФЗ сдвинулась вверх к уровню 12,7%-12,1% на сроке 2-10 лет. Полагаем, что негативный тренд в госбондах сохранится в ближайшие дни. Минфин объявил, что проведет в среду аукцион по размещению ОФЗ 26243 (ytm 12,09%; dur 7,6y).
☑️В корпоративных бондах торговая активность сократилась – в 1-2 эшелонах сравнительно объемные сделки проходили в МТС 1P-10, ГПБ001P19P и Новотр 1Р3. Растет интерес участников торгов к корпоративным флоатерам – Газпнф3P7R, МТС-Банк03 и РЖД 1Р-28R.
✅ В текущих условиях спрос на корпоративные бонды с фиксированным купоном остается ограниченным, а главным фактором привлекательности является комфортное кредитное качество, величина дюрации (не более 1,5-2-х лет), относительно высокая премия к кривой госдолга (выше 275-300 б.п.)
🛜 ЭР-Телеком установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций объемом от 5 млрд руб. на уровне 15,8% (YTM - 16,76%).
🏢 14 декабря ЕАБР проведет сбор заявок на бонды с переменным купоном объемом от 5 млрд руб.
⚖️ Moody'sизменило прогноз рейтинга КНР на «негативный»
🌐 Доходности долговых бенчмарков стран Еврозоны снижаются благодаря смягчившейся риторике спикеров ЕЦБ – 10y bunds ФРГ до 2,28% (-7 б.п.), 10y госбонд Франции до 2,84% (-7 б.п.), 10y госбонд Италии до 4,02% (-9 б.п.). Шнабель заявила сегодня Reuters, что дальнейшее повышение процентных ставок «довольно маловероятно» после заметного замедления инфляции в ноябре до 2,4% (а Core CPI до 3,6%) по данным опубликованным на прошлой неделе.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвестиции #облигации