Международная панорама:
🤳🏻T-Mobile: увольнение по телефону (#TMUS, -2,2%)
🏢WeWork не работает, какой парадокс (#WE, +12,7%)!
📰Warner Bros. Discovery: время новостей (#WBD, +0,0%)
📺Walt Disney: кому ещё долю в ESPN (#DIS, -3,9%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки повалились вниз: S&P опустился на 1,35%, Nasdaq – на 1,87%, Dow Jones – на 1,08%. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю сократилось на 10 тыс., до 230 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя увеличилась на 2,25 тыс., до 236,75 тыс.
🟩Европейские рынки вновь растут: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,43%, CAC – 0,54%, DAX – 0,28%. ВВП Германии во II кв.’23 г. не изменился кв/кв, что свидетельствует о стабилизации экономики страны.
🟥Азиатские рынки упали в ходе сегодняшних торгов: Nikkei 225 снизился на 2,05%, Hang Seng – на 1,40%, CSI300 – на 0,38%. Китайскому рынку акций не помог даже призыв Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг КНР оказать содействие в его стабилизации.
#акции #международныерынкиакций
🤳🏻T-Mobile: увольнение по телефону (#TMUS, -2,2%)
🏢WeWork не работает, какой парадокс (#WE, +12,7%)!
📰Warner Bros. Discovery: время новостей (#WBD, +0,0%)
📺Walt Disney: кому ещё долю в ESPN (#DIS, -3,9%)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки повалились вниз: S&P опустился на 1,35%, Nasdaq – на 1,87%, Dow Jones – на 1,08%. Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю сократилось на 10 тыс., до 230 тыс., четырёхнедельная скользящая средняя увеличилась на 2,25 тыс., до 236,75 тыс.
🟩Европейские рынки вновь растут: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,43%, CAC – 0,54%, DAX – 0,28%. ВВП Германии во II кв.’23 г. не изменился кв/кв, что свидетельствует о стабилизации экономики страны.
🟥Азиатские рынки упали в ходе сегодняшних торгов: Nikkei 225 снизился на 2,05%, Hang Seng – на 1,40%, CSI300 – на 0,38%. Китайскому рынку акций не помог даже призыв Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг КНР оказать содействие в его стабилизации.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать девятый.
👖 Gap (#GPS) - может, ещё одну реструктуризацию?
Выручка - $3,5 млрд, EPS - $0,34,
чуть хуже ожиданий;
💆🏻♀️ Ulta Beauty (#ULTA) - красуется на фоне остальных.
Выручка - $2,5 млрд, EPS - $6,02,
лучше ожиданий;
На этой ноте #сезонотчетности за II кв.’23 г. окончен.
Подробности читайте по ссылке👇🏻
👖 Gap (#GPS) - может, ещё одну реструктуризацию?
Выручка - $3,5 млрд, EPS - $0,34,
чуть хуже ожиданий;
💆🏻♀️ Ulta Beauty (#ULTA) - красуется на фоне остальных.
Выручка - $2,5 млрд, EPS - $6,02,
лучше ожиданий;
На этой ноте #сезонотчетности за II кв.’23 г. окончен.
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🇩🇪Статистика из Германии. Индекс деловых ожиданий оказался хуже консенсус-прогноза и продемонстрировал снижение по сравнению с прошлым месяцем, до 82,6 п. в августе (в июле 83,6 п.). Оценка текущей ситуации и индекс делового климата IFO также ухудшились в августе – до 89,0 п. (в июле 91,4 п.) и 85,7 п. (в июле 87,4 п.) соответственно. Экономика Германии еще не вышла из кризиса.
🇷🇺В пятницу на рынке ОФЗ-ПД наблюдаются скромные объемы торгов – инвесторы не проявляют повышенной активности перед выходными. Индекс RGBI снижается на 0,04% при объемах торгов 1,6 млрд руб. (по индексу).
🔎Кривая ОФЗ сегодня относительно стабильна – в части от 1 года до 10 лет изменение доходностей в пределах 6 б.п. с позитивной динамикой в части до 5 лет и ростом доходностей в части с более длительным сроком погашения. По сравнению с прошлой неделей кривая ОФЗ передвинулась на новый уровень, в среднем доходности кривой ОФЗ прибавили 10-15 б.п. на сроке 1-10 лет.
🔑Котировки «новых» флоатеров сегодня умеренно снижаются, первенство по объемам торгов сегодня у ОФЗ 29024 (ср. цена 96,46%, изм. -0,04%).
✔️Рынок корпоративных рублевых бумаг в пятницу также не отличается повышенной ликвидностью. Из всего спектра бумаг выделяются три выпуска Группы М.Видео с повышенными объемами, котировки которых теряют в моменте до 4,0%. Инвесторы разочарованы результатами Группы М.Видео за 1 пол. 2023 г.
🔎 По итогам 1 пол. 2023 г. выручка Группы «М.Видео» снизилась на 18,1% г/г, до 179,2 млрд руб. (по стандартам МСФО).
💡 Славянск Эко представил результаты работы по итогам 1 пол. 2023 г.
#fixedincome
🇷🇺В пятницу на рынке ОФЗ-ПД наблюдаются скромные объемы торгов – инвесторы не проявляют повышенной активности перед выходными. Индекс RGBI снижается на 0,04% при объемах торгов 1,6 млрд руб. (по индексу).
🔎Кривая ОФЗ сегодня относительно стабильна – в части от 1 года до 10 лет изменение доходностей в пределах 6 б.п. с позитивной динамикой в части до 5 лет и ростом доходностей в части с более длительным сроком погашения. По сравнению с прошлой неделей кривая ОФЗ передвинулась на новый уровень, в среднем доходности кривой ОФЗ прибавили 10-15 б.п. на сроке 1-10 лет.
🔑Котировки «новых» флоатеров сегодня умеренно снижаются, первенство по объемам торгов сегодня у ОФЗ 29024 (ср. цена 96,46%, изм. -0,04%).
✔️Рынок корпоративных рублевых бумаг в пятницу также не отличается повышенной ликвидностью. Из всего спектра бумаг выделяются три выпуска Группы М.Видео с повышенными объемами, котировки которых теряют в моменте до 4,0%. Инвесторы разочарованы результатами Группы М.Видео за 1 пол. 2023 г.
🔎 По итогам 1 пол. 2023 г. выручка Группы «М.Видео» снизилась на 18,1% г/г, до 179,2 млрд руб. (по стандартам МСФО).
💡 Славянск Эко представил результаты работы по итогам 1 пол. 2023 г.
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам пятницы вырос на 0,64% по индексу #IMOEX, до 3157п. Объем торгов по основному индексу сохранился на уровне четверга (39,5 млрд руб. по индексу МосБиржи). Умеренное ослабление рубля (+0,5%, до 95,4 руб.) и рост цены на нефть (+0,9% по Brent) вывел рынок из спячки и позволил экспортерам и перевозчикам прибавить в стоимости – сектор ТЭКа (+0,58%), металлургия и горная добыча (+0,52%), транспорт (+0,83%).
📈 #NVTK (+0,32%) - Инвесторы без большого энтузиазма отреагировали на рекомендацию СД компании о выплате акционерам за полугодие в размере 34,5 рублей на акцию. Дивдоходность при текущей цене составляет 2%. Собрание акционеров пройдет 29 сентября. Дивотсечка состоится 10 октября.
📉 #MVID (-4,14%) - акции ритейлера снизились после публикации отчетности. По итогам 1 пол. 2023 г. выручка Группы «М.Видео» снизилась на 18,1% г/г, до 179,2 млрд руб. (по стандартам МСФО). Снижение выручки, в том числе, объясняется высокой базой прошлого года, когда продажи техники в период февраль-март 2022 г. были беспрецедентно высокими. Показатель EBITDA (МСФО 17) подрос по сравнению с 1 пол. 2022 г. и составил 7,4 млрд руб. (+5,8% г/г), рентабельность по EBITDA выросла до 4,1% (1 пол. 2022 г.: 3,2%). Чистый убыток по стандартам МСФО 17 составил 4,6 млрд руб.
Долг компании достиг 92,6 млрд руб., снизившись на 3,2% по сравнению с концом 2022 г. Соотношение чистый долг / EBITDA на 30 июня 2023 года составило 5,3x по сравнению с 4,2х на конец 2022 г. Согласно отчетности компании, на 30 июня 2023 г. (как и по итогам 2022 г.).
Компания продолжает адаптировать бизнес-модель под новые экономические условия, налаживая импортные поставки и знакомя покупателей с новыми брендами из России, Турции, Беларуси, Китая и др. стран. Для сохранения рентабельности на приемлемом уровне Группа снижает расходы на маркетинг, эксплуатацию сети магазинов и др. издержки. Во 2 кв. 2023 г. наблюдается постепенное восстановление продаж - рост продаж составил 26,4% г/г.
🌐 Американские площадки торгуются на околонулевых уровнях в моменте оценивая речь главы ФРС в Джексон-Хоул: S&P растет на 0,15%, и Dow Jones на 0,3%, Nasdaq теряет 0,15%. Во время своего выступления Дж.Пауэлла призвал к большей бдительности в борьбе с инфляцией, предупредив, что дополнительное повышение процентных ставок, возможно, еще впереди. Признавая достигнутый прогресс, глава монетарного регулятора заявил, что еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией, несмотря на динамику цен этим летом. Пауэлл разделил инфляцию на 3 ключевых показателя (цены на товары, жилищные услуги, такие как расходы на аренду жилья, и услуги, не связанные с жильем) и заявил, что ФРС больше всего сосредоточена на базовой инфляции, которая исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители. Он также повторил, что ФРС наиболее внимательно следит за индексом цен расходов на личное потребление, измеряемым Министерством торговли, а не за индексом потребительских цен Министерства труда.
Рынки оценивают вероятность очередного повышения ставки на сентябрьском заседании Федерального комитета по открытым рынкам как незначительную, но указывают на вероятность окончательного повышения примерно 50 на 50 на ноябрьской сессии.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам пятницы вырос на 0,64% по индексу #IMOEX, до 3157п. Объем торгов по основному индексу сохранился на уровне четверга (39,5 млрд руб. по индексу МосБиржи). Умеренное ослабление рубля (+0,5%, до 95,4 руб.) и рост цены на нефть (+0,9% по Brent) вывел рынок из спячки и позволил экспортерам и перевозчикам прибавить в стоимости – сектор ТЭКа (+0,58%), металлургия и горная добыча (+0,52%), транспорт (+0,83%).
📈 #NVTK (+0,32%) - Инвесторы без большого энтузиазма отреагировали на рекомендацию СД компании о выплате акционерам за полугодие в размере 34,5 рублей на акцию. Дивдоходность при текущей цене составляет 2%. Собрание акционеров пройдет 29 сентября. Дивотсечка состоится 10 октября.
📉 #MVID (-4,14%) - акции ритейлера снизились после публикации отчетности. По итогам 1 пол. 2023 г. выручка Группы «М.Видео» снизилась на 18,1% г/г, до 179,2 млрд руб. (по стандартам МСФО). Снижение выручки, в том числе, объясняется высокой базой прошлого года, когда продажи техники в период февраль-март 2022 г. были беспрецедентно высокими. Показатель EBITDA (МСФО 17) подрос по сравнению с 1 пол. 2022 г. и составил 7,4 млрд руб. (+5,8% г/г), рентабельность по EBITDA выросла до 4,1% (1 пол. 2022 г.: 3,2%). Чистый убыток по стандартам МСФО 17 составил 4,6 млрд руб.
Долг компании достиг 92,6 млрд руб., снизившись на 3,2% по сравнению с концом 2022 г. Соотношение чистый долг / EBITDA на 30 июня 2023 года составило 5,3x по сравнению с 4,2х на конец 2022 г. Согласно отчетности компании, на 30 июня 2023 г. (как и по итогам 2022 г.).
Компания продолжает адаптировать бизнес-модель под новые экономические условия, налаживая импортные поставки и знакомя покупателей с новыми брендами из России, Турции, Беларуси, Китая и др. стран. Для сохранения рентабельности на приемлемом уровне Группа снижает расходы на маркетинг, эксплуатацию сети магазинов и др. издержки. Во 2 кв. 2023 г. наблюдается постепенное восстановление продаж - рост продаж составил 26,4% г/г.
🌐 Американские площадки торгуются на околонулевых уровнях в моменте оценивая речь главы ФРС в Джексон-Хоул: S&P растет на 0,15%, и Dow Jones на 0,3%, Nasdaq теряет 0,15%. Во время своего выступления Дж.Пауэлла призвал к большей бдительности в борьбе с инфляцией, предупредив, что дополнительное повышение процентных ставок, возможно, еще впереди. Признавая достигнутый прогресс, глава монетарного регулятора заявил, что еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией, несмотря на динамику цен этим летом. Пауэлл разделил инфляцию на 3 ключевых показателя (цены на товары, жилищные услуги, такие как расходы на аренду жилья, и услуги, не связанные с жильем) и заявил, что ФРС больше всего сосредоточена на базовой инфляции, которая исключает волатильные цены на продовольствие и энергоносители. Он также повторил, что ФРС наиболее внимательно следит за индексом цен расходов на личное потребление, измеряемым Министерством торговли, а не за индексом потребительских цен Министерства труда.
Рынки оценивают вероятность очередного повышения ставки на сентябрьском заседании Федерального комитета по открытым рынкам как незначительную, но указывают на вероятность окончательного повышения примерно 50 на 50 на ноябрьской сессии.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки сегодня по большей части в «зеленом» настроении. Индексы континентального Китая прибавляют около 1%, хотя с утра рост был намного больше. Очевидно, что инвесторы с воодушевлением восприняли снижение трансакционных издержек. Кроме снижения гербового сбора, регулятор ограничил продажу акций со стороны крупнейших акционеров в случае, если котировки снизились ниже цены IPO, а также снизил уровень маржинальных требований. Гонконг открылся ростом более 2%, однако, впоследствии все же также отыграл часть утреннего роста. Офшорный юань отреагировал скромным укреплением в начале торгов, но к середине торгов вернулся на пятничные уровни. Похоже, что многие использовали сегодняшний рост в китайских бумагах как неплохую возможность для выхода.
📈 Власти Китая вводят новые стимулирующие меры по поддержке финансового рынка. Минфин КНР вдвое, с 0,1% на 0,05%, снизил гербовый сбор на биржевых торгах с понедельника в целях «оживления рынка капитала и повышения доверия инвесторов». Наряду с решением Минфина Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) также внедряет меры по укреплению доверия рынка к инвестициям в компании, котирующиеся на бирже. CSRC заявил в воскресенье, что Китай намерен замедлить темпы IPO и продолжит регулировать сокращение доли крупных акционеров. Кроме того, CSRC одобрила запуск 37 розничных фондов для инвестирования в акции, а фондовые биржи в Китае снизили свои требования к маржинальному финансированию. На прошлой неделе НБК снизил ставку ключевого показателя кредитования, но экспертное сообщество требуют более решительных политических мер, включая масштабные государственные расходы. Акции на фондовых площадках КНР в понедельник активно растут, но согласно комментариям некоторых крупных инвестфондов, принятые меры могут не оказать большого эффекта в долгосрочной перспективе.
📊 Экономика Китая стоит перед лицом структурных вызовов, как демографическое старение, торможение роста производительности труда и уменьшение отдачи от капитала, что может сказаться на динамике экономического роста Китая в ближайшие 3-7 лет, сообщает РБК с ссылкой на макроэкономический обзор рейтингового агентства Moody's Investors Service. В случае реализации неблагоприятного сценария, Китай может вернуться к таким драйверам роста, как инвестиции в недвижимость и инфраструктуру, тогда рост ВВП экономики в период 2023-2030 гг. составит около 3,5%, отмечает РБК. Экономика Китая пока не оправдывает ожидания аналитиков, которые прогнозировали более быстрое восстановление экономики Поднебесной после отмены ковидных ограничений. На этом фоне инвестбанки уже не первый раз снижают прогнозы по росту ВВП в Китае на 2023 г. - JPMorgan Chase & Co. ухудшил прогноз до 4,8%, Barclays – до 4,2% и др. Для нового «рывка» экономике Китая необходимы обширные стимулы от властей.
#daily #interfax
📈 Власти Китая вводят новые стимулирующие меры по поддержке финансового рынка. Минфин КНР вдвое, с 0,1% на 0,05%, снизил гербовый сбор на биржевых торгах с понедельника в целях «оживления рынка капитала и повышения доверия инвесторов». Наряду с решением Минфина Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) также внедряет меры по укреплению доверия рынка к инвестициям в компании, котирующиеся на бирже. CSRC заявил в воскресенье, что Китай намерен замедлить темпы IPO и продолжит регулировать сокращение доли крупных акционеров. Кроме того, CSRC одобрила запуск 37 розничных фондов для инвестирования в акции, а фондовые биржи в Китае снизили свои требования к маржинальному финансированию. На прошлой неделе НБК снизил ставку ключевого показателя кредитования, но экспертное сообщество требуют более решительных политических мер, включая масштабные государственные расходы. Акции на фондовых площадках КНР в понедельник активно растут, но согласно комментариям некоторых крупных инвестфондов, принятые меры могут не оказать большого эффекта в долгосрочной перспективе.
📊 Экономика Китая стоит перед лицом структурных вызовов, как демографическое старение, торможение роста производительности труда и уменьшение отдачи от капитала, что может сказаться на динамике экономического роста Китая в ближайшие 3-7 лет, сообщает РБК с ссылкой на макроэкономический обзор рейтингового агентства Moody's Investors Service. В случае реализации неблагоприятного сценария, Китай может вернуться к таким драйверам роста, как инвестиции в недвижимость и инфраструктуру, тогда рост ВВП экономики в период 2023-2030 гг. составит около 3,5%, отмечает РБК. Экономика Китая пока не оправдывает ожидания аналитиков, которые прогнозировали более быстрое восстановление экономики Поднебесной после отмены ковидных ограничений. На этом фоне инвестбанки уже не первый раз снижают прогнозы по росту ВВП в Китае на 2023 г. - JPMorgan Chase & Co. ухудшил прогноз до 4,8%, Barclays – до 4,2% и др. Для нового «рывка» экономике Китая необходимы обширные стимулы от властей.
#daily #interfax
📈 МосБиржа проработает вопрос запуска торгов рупией. Биржа видит спрос на запуск торгов индийской рупией, вопрос прорабатывается, но окончательного решения пока нет. Рупия не является свободно конвертируемой валютой и для того, чтобы запустить торги за пределами Индии, необходимо получить разрешение регулятора Индии.
📊 ТМХ принял решение о редомициляции головной компании с Кипра. Решение о смене юрисдикции головной компании «Трансмашхолдинга» с Кипра принято, список стран для возможной редомициляции изучается. На данный момент ключевой капитал компании на 80% контролируют физические лица-резиденты РФ. Решение о стране конкретной локации, в которую редомициляция будет совершена, будет проистекать из законодательства Российской Федерации.
📈 Чистая прибыль РЖД по МСФО в IП’23 г. выросла на 79% г/г. Показатель составил 128,7 млрд руб. Совокупные доходы увеличились на 21% г/г, до 1,474 трлн руб.: частности, доходы от грузовых перевозок и предоставления доступа к инфраструктуре составили 1,1 трлн руб. (+22% г/г), от пассажирских перевозок – 153,2 млрд руб. (+28% г/г). Объём долгосрочных заемных средств чуть превышает 711,3 млрд руб., краткосрочных – 982,7 млрд руб.
#daily #interfax
📊 ТМХ принял решение о редомициляции головной компании с Кипра. Решение о смене юрисдикции головной компании «Трансмашхолдинга» с Кипра принято, список стран для возможной редомициляции изучается. На данный момент ключевой капитал компании на 80% контролируют физические лица-резиденты РФ. Решение о стране конкретной локации, в которую редомициляция будет совершена, будет проистекать из законодательства Российской Федерации.
📈 Чистая прибыль РЖД по МСФО в IП’23 г. выросла на 79% г/г. Показатель составил 128,7 млрд руб. Совокупные доходы увеличились на 21% г/г, до 1,474 трлн руб.: частности, доходы от грузовых перевозок и предоставления доступа к инфраструктуре составили 1,1 трлн руб. (+22% г/г), от пассажирских перевозок – 153,2 млрд руб. (+28% г/г). Объём долгосрочных заемных средств чуть превышает 711,3 млрд руб., краткосрочных – 982,7 млрд руб.
#daily #interfax