Как прошел день
Давление внешних факторов на российский рынок акций усилилось, в результате #IMOEX снизился на 1,9% при обороте в 54 млрд руб. Индекс РТС снизился на 1,1%. Динамика курса рубля выглядит несколько «отстраненной» относительно складывающейся драматической картины – USDRUB торговался ниже 80 (-0,56%), CNYRUB не вышел за границу 11,54 (-0,37%).
Отраслевые индексы снизились более чем на 2%, за исключением металлургов (-1,56%) и финансового сектора (-1,55%).
#MTSS (-1,33%), #AFKS (-2,42%) - крупнейший акционер АФК Системы, В.Евтушенков, подтвердил намерение Холдинга выплатить дивиденды за 2022 год, а также планы по выплате дивидендов по итогам 2023 года. Также В.Евтушенков подтвердил ожидания АФК относительно дивидендных выплат от ключевого актива ПАО «МТС» -
#OZON (-1,39%) - Росстат сообщил, что в марте 2023 года объем интернет-продаж в России вырос на 10,1% к февралю 2023 года. В годовом измерении онлайн-продажи за март увеличились на 14,8%. Доля онлайн-продаж в общем обороте крупных и средних организаций торговли выросла до 10,2% с 8,4% в марте 2022 года. Лидерами рынка остаются Ozon, Wildberries и «Ситилинк».
Индекс деловой активности от Росстата
В апреле 2023 г. было проведено обследование 4,6 тыс. организаций, не относящихся к малому бизнесу. Его итоги показали, что индекс предпринимательской уверенности, характеризующий обобщенное состояние предпринимательского поведения организаций: • в добывающих производствах снизился относительно марта 2023 г. на 1 п.п. до 3,0%, в апреле 2022 г. индекс был на уровне (-2,0%); в обрабатывающем секторе индикатор также указал на снижение – 3,4%. В марте 2023 г. его значение составляло 4,1%, в апреле предыдущего года – (-5,6%).
Снижение индекса в добывающем секторе обусловлено снижением ожиданий руководителей организаций относительно перспектив выпуска продукции в течение ближайших 3 месяцев (с 18,8% до 14,9%). В обрабатывающих производствах на снижение индекса также повлиял пессимизм руководителей организаций в части перспективы выпуска продукции в течение ближайших 3 месяцев (на 2,4 п.п. до 25,6%).
#S&P (+0,4%) и #NDX (+0,4%) осторожно восстанавливаются в преддверии подведения итогов заседания FOMC. Неопределенность относительно дальнейших действий ФРС оставляет надежду инвесторам на реализацию относительно мягкого сценария со стороны денежно-кредитной политики регулятора. Тем временем нефть тестирует минимумы с начла года, а золото сделало +2,3% за два дня.
Advanced Micro Devices упали на 8,8%. Cнижение выручки в 1К23 на 9% г/г, до $5,4 млрд, и убытка в $139 млн после прибыли в 786 млн в 1К22. на фоне общего сокращения продаж ПК и чипов в мире оказало негативное влияние на настроения инвесторов.
Запасы нефти в США, по данным Минэнерго США, на прошлой неделе уменьшились на 1,28 млн барр, - до 459,63 млн барр. Запасы бензина выросли на 1,74 млн барр. Статистика по нефти превзошла ожидания экспертов - прогнозировалось снижение запасов нефти на 500 тыс. барр. Поддержки нефтяным котировкам данные Минэнерго не оказали – Brent (-3,8%) успел протестировать уровень в $71,9
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Давление внешних факторов на российский рынок акций усилилось, в результате #IMOEX снизился на 1,9% при обороте в 54 млрд руб. Индекс РТС снизился на 1,1%. Динамика курса рубля выглядит несколько «отстраненной» относительно складывающейся драматической картины – USDRUB торговался ниже 80 (-0,56%), CNYRUB не вышел за границу 11,54 (-0,37%).
Отраслевые индексы снизились более чем на 2%, за исключением металлургов (-1,56%) и финансового сектора (-1,55%).
#MTSS (-1,33%), #AFKS (-2,42%) - крупнейший акционер АФК Системы, В.Евтушенков, подтвердил намерение Холдинга выплатить дивиденды за 2022 год, а также планы по выплате дивидендов по итогам 2023 года. Также В.Евтушенков подтвердил ожидания АФК относительно дивидендных выплат от ключевого актива ПАО «МТС» -
#OZON (-1,39%) - Росстат сообщил, что в марте 2023 года объем интернет-продаж в России вырос на 10,1% к февралю 2023 года. В годовом измерении онлайн-продажи за март увеличились на 14,8%. Доля онлайн-продаж в общем обороте крупных и средних организаций торговли выросла до 10,2% с 8,4% в марте 2022 года. Лидерами рынка остаются Ozon, Wildberries и «Ситилинк».
Индекс деловой активности от Росстата
В апреле 2023 г. было проведено обследование 4,6 тыс. организаций, не относящихся к малому бизнесу. Его итоги показали, что индекс предпринимательской уверенности, характеризующий обобщенное состояние предпринимательского поведения организаций: • в добывающих производствах снизился относительно марта 2023 г. на 1 п.п. до 3,0%, в апреле 2022 г. индекс был на уровне (-2,0%); в обрабатывающем секторе индикатор также указал на снижение – 3,4%. В марте 2023 г. его значение составляло 4,1%, в апреле предыдущего года – (-5,6%).
Снижение индекса в добывающем секторе обусловлено снижением ожиданий руководителей организаций относительно перспектив выпуска продукции в течение ближайших 3 месяцев (с 18,8% до 14,9%). В обрабатывающих производствах на снижение индекса также повлиял пессимизм руководителей организаций в части перспективы выпуска продукции в течение ближайших 3 месяцев (на 2,4 п.п. до 25,6%).
#S&P (+0,4%) и #NDX (+0,4%) осторожно восстанавливаются в преддверии подведения итогов заседания FOMC. Неопределенность относительно дальнейших действий ФРС оставляет надежду инвесторам на реализацию относительно мягкого сценария со стороны денежно-кредитной политики регулятора. Тем временем нефть тестирует минимумы с начла года, а золото сделало +2,3% за два дня.
Advanced Micro Devices упали на 8,8%. Cнижение выручки в 1К23 на 9% г/г, до $5,4 млрд, и убытка в $139 млн после прибыли в 786 млн в 1К22. на фоне общего сокращения продаж ПК и чипов в мире оказало негативное влияние на настроения инвесторов.
Запасы нефти в США, по данным Минэнерго США, на прошлой неделе уменьшились на 1,28 млн барр, - до 459,63 млн барр. Запасы бензина выросли на 1,74 млн барр. Статистика по нефти превзошла ожидания экспертов - прогнозировалось снижение запасов нефти на 500 тыс. барр. Поддержки нефтяным котировкам данные Минэнерго не оказали – Brent (-3,8%) успел протестировать уровень в $71,9
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в среду исключительно в позитивном тренде - #IMOEX вырос на 0,83%, а #RTSI прибавил 3,25%. Большинство акций закрыли торги в основную сессию заметным ростом. Рост показали все отраслевые индексы, но наиболее заметно – индекс компаний российского ИТ-сектора (+3,5%), компаний нефти и газа (+2,9%), металлургов (+2,5%).
Среди отдельных бумаг выделим #POLY (+7,24%) – Компания представила нейтральные производственные результаты за 1К23. Руководство золотодобывающей компании подтвердила намерение #POLY выплатить дивиденды до разделения активов компании на российскую и казахстанскую юрисдикции, но лишь после завершения редомициляции «Полиметалла» в МФЦ «Астана», ориентировочно в июле месяце. Подтверждаем наш таргет на ближайшие 12 месяцев на уровне 765 руб., что предполагает потенциал роста акций около 12% от уровня закрытия на 10.05.23г.;
#OZON (+5,27%) – один из лидеров российского e-commerce спрогнозировал рост оборота от продаж компании в 2023 году на уровне не менее 60% (в 2022 году +86%).
VSCO (+3,73%) – господдержка стратегии развития, нацеленной на расширение продуктовой линейки, а также увеличение доли на рынке рекламы, поддержало котировки компании. В понедельник, 15 мая, ВК представит финансовые результаты за 1К23.
🏢 Предварительная оценка Минфином РФ исполнения федерального бюджета за первые 4 месяца 2023 года
Согласно предварительным данным, объем доходов федерального бюджета за янв.-апр. составил 7,78 трлн руб. (-22% г/г). В части поступления ключевых ненефтегазовых доходов Минфин отметил устойчивую положительную динамику.
Ненефтегазовые доходы ФБ выросли до 5,5 трлн руб. (+5% г/г.) и соответствуют динамике, заложенной министерством при формировании действующего закона о бюджете.
Нефтегазовые доходы снизились до 2,28 трлн руб. (-52% г/г), что обусловлено высокой базой сравнения 2022 года, снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа. Месячная динамика нефтегазовых доходов, по оценкам Минфина РФ, постепенно выходит на стабильную траекторию, соответствующую их базовому уровню (8 трлн руб. в год).
Уточнение механизма определения налоговой базы «нефтяных» налогов и сокращение соответствующих ценовых дисконтов будут содействовать дальнейшему восстановлению налоговых поступлений от нефтяного сектора в течение 2023 года – особенно во 2К23 полугодии.
Объем расходов ФБ в янв.-апр. вырос до 11,21 трлн руб. (+26% г/г). Месячная динамика исполнения расходов ФБ замедлилась с марта (+3,9% г/г в апреле 2023 года) после ускоренного финансирования в январе-феврале отдельных контрактуемых расходов.
Дефицит бюджета по итогам 4-х месяцев составил 3,42 трлн руб. по сравнению с профицитом в 1,16 трлн руб. в прошлом году.
🌐 Американские фондовые площадки в моменте показывают разнонаправленную динамику, но мы отмечаем постепенное усиление пессимистичных настроений в течение торгов - $&P (-0,40%), #NDX (+0,2%). Консультации политических сил по вопросу повышения «потолка» госдолга, неоднозначные признаки замедления инфляции и надежды на объявление паузы в ужесточении монетарной политики ФРС формируют текущий сентимент на рынке.
#GOOGL (+1,4%) – ИТ-гигант на конференции разработчиков помимо hardware-анонсов сообщил об продолжении активной работы над собственным аналогом ChatGPT – Bard. Компания планирует вскоре начать его использование в поиске Google по изображениям, а в дальнейшем интегрировать Bard во в большинство продуктов компании (Maps, Docs, Sheets, Gmail и др.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций торговался в среду исключительно в позитивном тренде - #IMOEX вырос на 0,83%, а #RTSI прибавил 3,25%. Большинство акций закрыли торги в основную сессию заметным ростом. Рост показали все отраслевые индексы, но наиболее заметно – индекс компаний российского ИТ-сектора (+3,5%), компаний нефти и газа (+2,9%), металлургов (+2,5%).
Среди отдельных бумаг выделим #POLY (+7,24%) – Компания представила нейтральные производственные результаты за 1К23. Руководство золотодобывающей компании подтвердила намерение #POLY выплатить дивиденды до разделения активов компании на российскую и казахстанскую юрисдикции, но лишь после завершения редомициляции «Полиметалла» в МФЦ «Астана», ориентировочно в июле месяце. Подтверждаем наш таргет на ближайшие 12 месяцев на уровне 765 руб., что предполагает потенциал роста акций около 12% от уровня закрытия на 10.05.23г.;
#OZON (+5,27%) – один из лидеров российского e-commerce спрогнозировал рост оборота от продаж компании в 2023 году на уровне не менее 60% (в 2022 году +86%).
VSCO (+3,73%) – господдержка стратегии развития, нацеленной на расширение продуктовой линейки, а также увеличение доли на рынке рекламы, поддержало котировки компании. В понедельник, 15 мая, ВК представит финансовые результаты за 1К23.
🏢 Предварительная оценка Минфином РФ исполнения федерального бюджета за первые 4 месяца 2023 года
Согласно предварительным данным, объем доходов федерального бюджета за янв.-апр. составил 7,78 трлн руб. (-22% г/г). В части поступления ключевых ненефтегазовых доходов Минфин отметил устойчивую положительную динамику.
Ненефтегазовые доходы ФБ выросли до 5,5 трлн руб. (+5% г/г.) и соответствуют динамике, заложенной министерством при формировании действующего закона о бюджете.
Нефтегазовые доходы снизились до 2,28 трлн руб. (-52% г/г), что обусловлено высокой базой сравнения 2022 года, снижением котировок цен на нефть марки Urals и сокращением объемов экспорта природного газа. Месячная динамика нефтегазовых доходов, по оценкам Минфина РФ, постепенно выходит на стабильную траекторию, соответствующую их базовому уровню (8 трлн руб. в год).
Уточнение механизма определения налоговой базы «нефтяных» налогов и сокращение соответствующих ценовых дисконтов будут содействовать дальнейшему восстановлению налоговых поступлений от нефтяного сектора в течение 2023 года – особенно во 2К23 полугодии.
Объем расходов ФБ в янв.-апр. вырос до 11,21 трлн руб. (+26% г/г). Месячная динамика исполнения расходов ФБ замедлилась с марта (+3,9% г/г в апреле 2023 года) после ускоренного финансирования в январе-феврале отдельных контрактуемых расходов.
Дефицит бюджета по итогам 4-х месяцев составил 3,42 трлн руб. по сравнению с профицитом в 1,16 трлн руб. в прошлом году.
🌐 Американские фондовые площадки в моменте показывают разнонаправленную динамику, но мы отмечаем постепенное усиление пессимистичных настроений в течение торгов - $&P (-0,40%), #NDX (+0,2%). Консультации политических сил по вопросу повышения «потолка» госдолга, неоднозначные признаки замедления инфляции и надежды на объявление паузы в ужесточении монетарной политики ФРС формируют текущий сентимент на рынке.
#GOOGL (+1,4%) – ИТ-гигант на конференции разработчиков помимо hardware-анонсов сообщил об продолжении активной работы над собственным аналогом ChatGPT – Bard. Компания планирует вскоре начать его использование в поиске Google по изображениям, а в дальнейшем интегрировать Bard во в большинство продуктов компании (Maps, Docs, Sheets, Gmail и др.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации