Итоги
🇷🇺Российский рынок завершает день достаточно уверенным ростом +1,2%, объемы выше средних. Очевидная идея по акциям застройщиков после объявленных мер поддержки лежит на поверхности. Если ПИК (#PIKK +9.76%) уже вплотную подошел к своим мартовским хаям, то у ЛСР (#LSRG +4,6%) и Самолета (#SMLT +4,10%) еще есть запас роста на 9.3% и 39%, соответственно. Газпром (# GAZP +2,6%) сегодня за пару часов сделал 4.2% с локальных минимумов, опередив по динамике Новатэк (#NVTK-1,56%).
📈Рынок облигаций обрел второе дыхание, окончательно поверив в дальнейшее снижение ключа. На повышенных торговых объемах индекс госдолга вырос на 0,4%, а корпоративные облигации на 0,13%.
📌Все ОФЗ уже ниже 9% годовых, снижение всей кривой доходностей за день составило 9-14 б.п.., а 22% всего торгового объема в госдолге прошло в однолетней ОФЗ 26215 (цена +0,05%; дох. 8,9%).
📍В корпоративном долге сегодня покупали РУСАБрБ1P1 (цена +0,38%; дох. 11,21%), ТКХ БП1 (цена +0,25%; дох. 10,81%), ПочтаР2P02 (цена +0,44%; дох. 9,92%) и РоснфтБО9 (цена +0,99%; дох. 9,13%).
📉Американские площадки торгуются без ощутимой динамики. Пауэлл сегодня в Конгрессе повторяет вчерашнюю мантру, а вот индекс деловой активности S&P PMI за май снизился до 52.4, - еще немного, и можно будет говорить о спаде. Однако, мы не думаем, что рынки в текущей ситуации будут снова показывать новые минимумы. Более того, не вызовет удивления и повышение ставки ФРС еще на 75 б.п. А вот ухудшение финансовых результатов и прогнозов по итогам 2-ого квартала может вызвать еще одну волну распродаж. Судя по ралли в Treasuries (доходность 10 – ти летних бондов снизилась сегодня на 12-13 б.п.) инвесторы предпочитают не рисковать.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок завершает день достаточно уверенным ростом +1,2%, объемы выше средних. Очевидная идея по акциям застройщиков после объявленных мер поддержки лежит на поверхности. Если ПИК (#PIKK +9.76%) уже вплотную подошел к своим мартовским хаям, то у ЛСР (#LSRG +4,6%) и Самолета (#SMLT +4,10%) еще есть запас роста на 9.3% и 39%, соответственно. Газпром (# GAZP +2,6%) сегодня за пару часов сделал 4.2% с локальных минимумов, опередив по динамике Новатэк (#NVTK-1,56%).
📈Рынок облигаций обрел второе дыхание, окончательно поверив в дальнейшее снижение ключа. На повышенных торговых объемах индекс госдолга вырос на 0,4%, а корпоративные облигации на 0,13%.
📌Все ОФЗ уже ниже 9% годовых, снижение всей кривой доходностей за день составило 9-14 б.п.., а 22% всего торгового объема в госдолге прошло в однолетней ОФЗ 26215 (цена +0,05%; дох. 8,9%).
📍В корпоративном долге сегодня покупали РУСАБрБ1P1 (цена +0,38%; дох. 11,21%), ТКХ БП1 (цена +0,25%; дох. 10,81%), ПочтаР2P02 (цена +0,44%; дох. 9,92%) и РоснфтБО9 (цена +0,99%; дох. 9,13%).
📉Американские площадки торгуются без ощутимой динамики. Пауэлл сегодня в Конгрессе повторяет вчерашнюю мантру, а вот индекс деловой активности S&P PMI за май снизился до 52.4, - еще немного, и можно будет говорить о спаде. Однако, мы не думаем, что рынки в текущей ситуации будут снова показывать новые минимумы. Более того, не вызовет удивления и повышение ставки ФРС еще на 75 б.п. А вот ухудшение финансовых результатов и прогнозов по итогам 2-ого квартала может вызвать еще одну волну распродаж. Судя по ралли в Treasuries (доходность 10 – ти летних бондов снизилась сегодня на 12-13 б.п.) инвесторы предпочитают не рисковать.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Итоги
🇷🇺 Российский рынок закрыл понедельник на позитивной ноте – индекс Мосбиржи прибавил 1,07%. Застройщики снова демонстрируют хорошую динамику. На этот раз в лидерах роста ГК ПИК (#PIKK +10,4%) после публикации сильных финансовых результатов за 2021 г. Совкомфлот (#FLOT) сегодня прибавляет более 10%, отыгрывая новость прошлой недели о сертификации Индией судов компании.
🔑 Ралли на долговом рынке в понедельник продолжилось - индекс ОФЗ вырос на 0,54%. Как мы и писали в пятницу, уровень в 8,5% годовых был преодолен - в ОФЗ 26220 (цена +0,11%; дох. 8,40%). Доходности в госдолге снизились по всему спектру кривой на 10-20 б.п. за счет сильного спроса (оборот на более чем 3 млрд руб.) на 4-5 летние ОФЗ 26232 (цена +0,33%; дох. 8,67%) и ОФЗ 26236 (цена +0,24%; дох. 8,70%) и покупок в ОФЗ старше 6 лет, выросших от цен пятницы на 0,5-1,8%. Кривая доходности гособлигаций, на гипероптимизме, вернулась к нормальной форме – без учета гасящегося в июле ОФЗ 26209, доходность короткого ОФЗ 26220 (8,4% годовых) стала меньше доходности 10-летнего ОФЗ 26238 (8,72% годовых).
🟢 В корпоративном долге спрос также преобладал. Индекс RUCBITR вырос на 0,1%. Более четверти всего торгового оборота прошло в 5 выпусках - ГТЛК 1P-07 (цена +0,77%; дох. 12,69%), ПочтаР2P01 (цена +0,84%; дох. 9,68%), Ростел2P8R (цена +0,64%; дох. 9,67%), Систем1P10 (цена +0,07%; дох. 10,06%) и ГТЛК 1P-10 (цена +0,05%; дох. 11,04%).
🎯 Довольно ликвидные «полугодовые» Сегежа1P1R (цена -0,41%; дох. 11,71%) и Самолет1P8 (цена -0,29%; дох. 12,64%) сохраняют потенциал снижения в доходности примерно на 50 б.п. или 0,3% от цены закрытия понедельника.
🇺🇸 Американские индексы открыли новую неделю снижением: в моменте S&P потерял 0,29%, Nasdaq – 0,74%, Dow Jones – 0,14%. Инвесторы пристально следят за саммитом G7, на котором планируется объявить о новых санкциях в отношении России. Сегодня были опубликованы неожиданные данные по продажам незавершенных домов в США: при среднерыночных ожиданиях спада на уровне 3,7% показатель в мае вырос на 0,7 м/м, хотя в годовом выражении сократился на 13,6% из-за кратного роста ставок по ипотечным кредитам. В аутсайдерах в начале торгов оказались акции круизных операторов Royal Caribbean (-4,9%), Carnival (-4,3%) и Norwegian Cruise Line (-3,9%) из-за их высокой закредитованности и негативного влияния ужесточения ДКП на объем процентных выплат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок закрыл понедельник на позитивной ноте – индекс Мосбиржи прибавил 1,07%. Застройщики снова демонстрируют хорошую динамику. На этот раз в лидерах роста ГК ПИК (#PIKK +10,4%) после публикации сильных финансовых результатов за 2021 г. Совкомфлот (#FLOT) сегодня прибавляет более 10%, отыгрывая новость прошлой недели о сертификации Индией судов компании.
🔑 Ралли на долговом рынке в понедельник продолжилось - индекс ОФЗ вырос на 0,54%. Как мы и писали в пятницу, уровень в 8,5% годовых был преодолен - в ОФЗ 26220 (цена +0,11%; дох. 8,40%). Доходности в госдолге снизились по всему спектру кривой на 10-20 б.п. за счет сильного спроса (оборот на более чем 3 млрд руб.) на 4-5 летние ОФЗ 26232 (цена +0,33%; дох. 8,67%) и ОФЗ 26236 (цена +0,24%; дох. 8,70%) и покупок в ОФЗ старше 6 лет, выросших от цен пятницы на 0,5-1,8%. Кривая доходности гособлигаций, на гипероптимизме, вернулась к нормальной форме – без учета гасящегося в июле ОФЗ 26209, доходность короткого ОФЗ 26220 (8,4% годовых) стала меньше доходности 10-летнего ОФЗ 26238 (8,72% годовых).
🟢 В корпоративном долге спрос также преобладал. Индекс RUCBITR вырос на 0,1%. Более четверти всего торгового оборота прошло в 5 выпусках - ГТЛК 1P-07 (цена +0,77%; дох. 12,69%), ПочтаР2P01 (цена +0,84%; дох. 9,68%), Ростел2P8R (цена +0,64%; дох. 9,67%), Систем1P10 (цена +0,07%; дох. 10,06%) и ГТЛК 1P-10 (цена +0,05%; дох. 11,04%).
🎯 Довольно ликвидные «полугодовые» Сегежа1P1R (цена -0,41%; дох. 11,71%) и Самолет1P8 (цена -0,29%; дох. 12,64%) сохраняют потенциал снижения в доходности примерно на 50 б.п. или 0,3% от цены закрытия понедельника.
🇺🇸 Американские индексы открыли новую неделю снижением: в моменте S&P потерял 0,29%, Nasdaq – 0,74%, Dow Jones – 0,14%. Инвесторы пристально следят за саммитом G7, на котором планируется объявить о новых санкциях в отношении России. Сегодня были опубликованы неожиданные данные по продажам незавершенных домов в США: при среднерыночных ожиданиях спада на уровне 3,7% показатель в мае вырос на 0,7 м/м, хотя в годовом выражении сократился на 13,6% из-за кратного роста ставок по ипотечным кредитам. В аутсайдерах в начале торгов оказались акции круизных операторов Royal Caribbean (-4,9%), Carnival (-4,3%) и Norwegian Cruise Line (-3,9%) из-за их высокой закредитованности и негативного влияния ужесточения ДКП на объем процентных выплат.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации