Итоги дня
🇷🇺Российский рынок сегодня показал рост в 2.3% на фоне позитивной интерпретации результатов встречи Президентов России и Франции. Технически неплохо выглядят бумаги металлургических компаний: у Северстали (CHMF) при развитии позитивной динамики есть вероятность сломать нисходящий тренд. Ближайшая цель 1700 (+4,6%). Поддерживающим фактором выступает высокая прогнозная дивидендная доходность (20%). Кроме того, среди металлургов выделяем Норильский никель (GMKN) – с начала года цены на никель и палладий выросли на 12.7% и 17,4% соответственно, а акции GMKN снизились почти на 4%, ближайшая цель 24000 (+7.4%).
🇨🇳По сообщению Bloomberg, китайские фонды с государственным участием стали набирать позиции в локальных акциях – индекс CSI 300 отыграл почти все внутридневное снижение начала дня. На этих новостях хорошую поддержку получили ADS Alibaba, Baidu и другие китайские бумаги с листингом в США. Индекс Nasdaq Golden Dragon China растет на 3.17%.
🇺🇸Американские площадки - демонстрируют позитивную динамику – лучше рынка торгуются металлурги и банковский сектор. Среди отдельных бумаг стоит выделить акции авиакомпаний American Airlines (AAL+5,15%), United Airlines (UAL+4,01%). По данным на 6 февраля за неделю авиатрафик в США вырос на 4.2% (+109% г/г), рост коммерческих перелетов в мире составил 3.9% за неделю – отмечается опережающий рост в Китае и Европе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #CHMF #GMKN #BABA #BIDU #ALL #UAL
🇷🇺Российский рынок сегодня показал рост в 2.3% на фоне позитивной интерпретации результатов встречи Президентов России и Франции. Технически неплохо выглядят бумаги металлургических компаний: у Северстали (CHMF) при развитии позитивной динамики есть вероятность сломать нисходящий тренд. Ближайшая цель 1700 (+4,6%). Поддерживающим фактором выступает высокая прогнозная дивидендная доходность (20%). Кроме того, среди металлургов выделяем Норильский никель (GMKN) – с начала года цены на никель и палладий выросли на 12.7% и 17,4% соответственно, а акции GMKN снизились почти на 4%, ближайшая цель 24000 (+7.4%).
🇨🇳По сообщению Bloomberg, китайские фонды с государственным участием стали набирать позиции в локальных акциях – индекс CSI 300 отыграл почти все внутридневное снижение начала дня. На этих новостях хорошую поддержку получили ADS Alibaba, Baidu и другие китайские бумаги с листингом в США. Индекс Nasdaq Golden Dragon China растет на 3.17%.
🇺🇸Американские площадки - демонстрируют позитивную динамику – лучше рынка торгуются металлурги и банковский сектор. Среди отдельных бумаг стоит выделить акции авиакомпаний American Airlines (AAL+5,15%), United Airlines (UAL+4,01%). По данным на 6 февраля за неделю авиатрафик в США вырос на 4.2% (+109% г/г), рост коммерческих перелетов в мире составил 3.9% за неделю – отмечается опережающий рост в Китае и Европе.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #CHMF #GMKN #BABA #BIDU #ALL #UAL
ИТОГИ ДНЯ
🇷🇺Российский рынок снизился сегодня на 3,3%, за неделю на 4,3% и уже больше 2-х месяцев находится под влиянием серьезного обострения геополитических рисков.
🇨🇳Китайский регулятор предписал онлайн платформам по доставке еды ограничить стоимость доставки и сделать преференции ресторанам в районах, пострадавшим от пандемии. Решение стоило компании Meituan (#MPNGY) около $26 млрд потерь в капитализации. Снизились также котировки Alibaba (#BABA), Baidu(#BIDU) и Pinduoduo (#PDD). Несмотря на регуляторный риск, влияние которого за последние 3 месяца все-таки существенно снизилось, китайский рынок на текущих уровнях выглядит более привлекательно, чем американский или европейский.
🇺🇸Американские площадки снижаются, инвесторы фиксируют позиции в условиях негативного новостного фона перед 3-х дневными выходными. Относительно лучше рынка торгуются бумаги потребительского сектора. При снижении S&P 500 на этой неделе на 1,8%, позитивную динамику показал сектор авиакомпаний (лидеры Alaska Airline #ALK+3,48% и Americans Airlines #AAL +2,16%), сектор товаров повседневного спроса (Kraft Heinz #KHC +9,92% и CocaCola #K0 +3,53%). Энергетический сектор, наоборот, оказался одним из худших -4,48%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #MPNGY #BABA #BIDU #PDD
🇷🇺Российский рынок снизился сегодня на 3,3%, за неделю на 4,3% и уже больше 2-х месяцев находится под влиянием серьезного обострения геополитических рисков.
🇨🇳Китайский регулятор предписал онлайн платформам по доставке еды ограничить стоимость доставки и сделать преференции ресторанам в районах, пострадавшим от пандемии. Решение стоило компании Meituan (#MPNGY) около $26 млрд потерь в капитализации. Снизились также котировки Alibaba (#BABA), Baidu(#BIDU) и Pinduoduo (#PDD). Несмотря на регуляторный риск, влияние которого за последние 3 месяца все-таки существенно снизилось, китайский рынок на текущих уровнях выглядит более привлекательно, чем американский или европейский.
🇺🇸Американские площадки снижаются, инвесторы фиксируют позиции в условиях негативного новостного фона перед 3-х дневными выходными. Относительно лучше рынка торгуются бумаги потребительского сектора. При снижении S&P 500 на этой неделе на 1,8%, позитивную динамику показал сектор авиакомпаний (лидеры Alaska Airline #ALK+3,48% и Americans Airlines #AAL +2,16%), сектор товаров повседневного спроса (Kraft Heinz #KHC +9,92% и CocaCola #K0 +3,53%). Энергетический сектор, наоборот, оказался одним из худших -4,48%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #MPNGY #BABA #BIDU #PDD
ИТОГИ
🇷🇺Итоги дня российского рынка: индекс Мосбиржи -10.5%, индекс РТС -13.21%. Сегодняшний день вошел в 10 –ку худших по динамике РТС с января 1998 года. В топе - 6 октября 2008 года (-19.10% по РТС), 27.08. 1998 (-17.13%) и 12.05. 1999 (-16.19%). Периоды высокой волатильности - это время как больших потерь, так и больших возможностей. Со временем – когда быстро, а когда - не очень, российские активы всегда восстанавливались до прежних уровней.
🇪🇺Неплохие данные по индексу деловой активности PMI в Еврозоне - 55.8 по сравнению с 52.3 в январе. Лучше - в секторе услуг -55.8 (-51.1D в январе) на восстановлении сектора после локальных локдаунов, хуже – в производственном секторе -58.4 (58.7 в январе).
🇨🇳Китайский регулятор предписал крупнейшим госкомпаниям и банкам раскрыть финансовые и прочие связи с Ant Group Джека Ма. На новостях Alibaba, которая владеет около 30% Ant Group, снизилась сегодня на 3.85% в Гонконге. Несмотря на значительный приток средств в китайские активы, инвесторы пока с осторожностью относятся к китайскому технологическому сектору в перспективе возможных жестких мер по регулированию и демонополизации сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #IMOEX #RTSI #BABA
🇷🇺Итоги дня российского рынка: индекс Мосбиржи -10.5%, индекс РТС -13.21%. Сегодняшний день вошел в 10 –ку худших по динамике РТС с января 1998 года. В топе - 6 октября 2008 года (-19.10% по РТС), 27.08. 1998 (-17.13%) и 12.05. 1999 (-16.19%). Периоды высокой волатильности - это время как больших потерь, так и больших возможностей. Со временем – когда быстро, а когда - не очень, российские активы всегда восстанавливались до прежних уровней.
🇪🇺Неплохие данные по индексу деловой активности PMI в Еврозоне - 55.8 по сравнению с 52.3 в январе. Лучше - в секторе услуг -55.8 (-51.1D в январе) на восстановлении сектора после локальных локдаунов, хуже – в производственном секторе -58.4 (58.7 в январе).
🇨🇳Китайский регулятор предписал крупнейшим госкомпаниям и банкам раскрыть финансовые и прочие связи с Ant Group Джека Ма. На новостях Alibaba, которая владеет около 30% Ant Group, снизилась сегодня на 3.85% в Гонконге. Несмотря на значительный приток средств в китайские активы, инвесторы пока с осторожностью относятся к китайскому технологическому сектору в перспективе возможных жестких мер по регулированию и демонополизации сектора.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #IMOEX #RTSI #BABA
Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая рассматривает возможность предоставления доступа американскому регулятору к некоторым рабочим файлам аудита ряда китайских эмитентов для снижения рисков делистинга. Доверие инвесторов постепенно возвращается в китайские бумаги: Alibaba (#BABA) растет на 8,81%, Baidu (BIDU) на 5%, а Didi, где доля коротких продаж достигла 6,41% фри флоата ADR, сегодня растет почти 60%.
На американских площадках продолжается risk –on - лидирует IT сектор, потребительский и автомобильный сектора. Сегодняшний «изгой» - компания Fedex (#FDX) теряет 4,6% после отчета за последний квартал. Выручка выросла на 9,8%( г/г) – почти на уровне ожиданий, а вот операционная маржа выросла существенно ниже прогнозов - с 4,9% до 6,2% ( прогноз 6,9%) прибыль на акцию составила $4,59 (+32,3% г/г, при прогнозе $4,65). Компания констатировала серьезное влияние омикрона на свою логистическую сеть, снижение клиентского спроса в январе и феврале, которое к тому же сопровождается ростом цен на доставку. Несмотря на снижение целевых цен после отчета целым рядом инвестдомов, консенсус прогноз целевой цены составляет $299.38, потенциал роста +36.8%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации #BABA #BIDU #DIDI #FDX
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации #BABA #BIDU #DIDI #FDX
Итоги
🇷🇺Российскому рынку удалось к концу дня «вырулить» в небольшой плюс (+0,41%), хотя в моменте падение составляло почти 2%. Хэдлайнерами сегодняшнего дня стали бумаги Башнефти (#BANE +10,31%, #BANEP+8,14%) и Самолета (#SMLT+7,42%) на рекомендациях дивидендов за 2021 г. и 1 кв. 2022 г. соответственно. Отличную динамику продемонстрировали и продуктовые ритейлеры после внесения законопроекта об увеличении предельной доли рынка с 25% до 35% Х5 (#FIVE+6,7%), Магнит (#MGNT+4,65%). По данным Inforeline, на долю пяти крупнейших сетей в России в 2021 году приходится всего 32% рынка (доля Магнита выросла в 2021 году с 8,7% до 9,9%, а доля X5 Group c 12,6% до 12,7%). Так что расширяться за счет более мелких сетей есть куда.
🔧Позитивная переоценка на долговом рынке продолжается. В классических ОФЗ объемы выше 1 млрд руб. прошли в ОФЗ 26207 (дох. 9,16%, дюр. 3,9 года) и ОФЗ 26240 (дох. 9,04%, дюр. 8,6 года, цена +0,06%). Флоутеры в основном подорожали, на 0,05-0,1%, при этом в ОФЗ 29012 прошли сделки на более чем 1 млрд руб. Линкеры, кроме самого короткого ОФЗ 52001 (+0,2%), подешевели на 0,12-1,17% в зависимости от срочности.
📌В корпоративных облигациях хороший рост котировок показали - ГТЛК 1P-10 (дох. 12,74%; дюр. 2,5; цена +0,73%), ГазпромК 2 (дох. 10,04%; дюр. 3,2; цена +0,4%), СистемБ1P5 (дох. 11,51%; дюр. 3,0; цена +1,3%). Очень активно покупали и более доходные облигации - РОСНАН2P3 (дох. 53,69%; дюр. 0,4; цена +0,9%), Боржоми1Р1 (дох. 18,3%, дюр. 1,6 года, цена +3,7%) и Самолет1P9 (дох. 13,04%, дюр. 1,6 года, цена +1,9%).
📊Американские площадки: вялый рост в ожидании более ясной картины на перспективу. Более активно растет нефтяной сектор (#OXY+1,44%) – нефть пытается достать $122. На рынке ждут восстановления спроса со стороны Китая, кроме того, участники рынка посчитали, что саудиты, повысив цены для Европы и сохранив для США, могут не исполнить полностью недавнее решение ОПЕК+.
⛩️Спрос на китайский техсектор продолжается – фонд #KWEB+4,18%, Alibaba (#BABA +5,12%). С учетом неопределенных пока экономических перспектив в США и Европе, подешевевшие китайские бумаги выглядят спекулятивно привлекательно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российскому рынку удалось к концу дня «вырулить» в небольшой плюс (+0,41%), хотя в моменте падение составляло почти 2%. Хэдлайнерами сегодняшнего дня стали бумаги Башнефти (#BANE +10,31%, #BANEP+8,14%) и Самолета (#SMLT+7,42%) на рекомендациях дивидендов за 2021 г. и 1 кв. 2022 г. соответственно. Отличную динамику продемонстрировали и продуктовые ритейлеры после внесения законопроекта об увеличении предельной доли рынка с 25% до 35% Х5 (#FIVE+6,7%), Магнит (#MGNT+4,65%). По данным Inforeline, на долю пяти крупнейших сетей в России в 2021 году приходится всего 32% рынка (доля Магнита выросла в 2021 году с 8,7% до 9,9%, а доля X5 Group c 12,6% до 12,7%). Так что расширяться за счет более мелких сетей есть куда.
🔧Позитивная переоценка на долговом рынке продолжается. В классических ОФЗ объемы выше 1 млрд руб. прошли в ОФЗ 26207 (дох. 9,16%, дюр. 3,9 года) и ОФЗ 26240 (дох. 9,04%, дюр. 8,6 года, цена +0,06%). Флоутеры в основном подорожали, на 0,05-0,1%, при этом в ОФЗ 29012 прошли сделки на более чем 1 млрд руб. Линкеры, кроме самого короткого ОФЗ 52001 (+0,2%), подешевели на 0,12-1,17% в зависимости от срочности.
📌В корпоративных облигациях хороший рост котировок показали - ГТЛК 1P-10 (дох. 12,74%; дюр. 2,5; цена +0,73%), ГазпромК 2 (дох. 10,04%; дюр. 3,2; цена +0,4%), СистемБ1P5 (дох. 11,51%; дюр. 3,0; цена +1,3%). Очень активно покупали и более доходные облигации - РОСНАН2P3 (дох. 53,69%; дюр. 0,4; цена +0,9%), Боржоми1Р1 (дох. 18,3%, дюр. 1,6 года, цена +3,7%) и Самолет1P9 (дох. 13,04%, дюр. 1,6 года, цена +1,9%).
📊Американские площадки: вялый рост в ожидании более ясной картины на перспективу. Более активно растет нефтяной сектор (#OXY+1,44%) – нефть пытается достать $122. На рынке ждут восстановления спроса со стороны Китая, кроме того, участники рынка посчитали, что саудиты, повысив цены для Европы и сохранив для США, могут не исполнить полностью недавнее решение ОПЕК+.
⛩️Спрос на китайский техсектор продолжается – фонд #KWEB+4,18%, Alibaba (#BABA +5,12%). С учетом неопределенных пока экономических перспектив в США и Европе, подешевевшие китайские бумаги выглядят спекулятивно привлекательно.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
Итоги
🇷🇺Российский рынок не смог повторить вчерашний «успех» и закрывает день в минусе: индекс Мосбиржи -1,07%), объемы откатились к уровням вторника (23 млрд руб.). Инвесторы, в ожидании снижения ключевой ставки ЦБ РФ на завтрашнем заседании, покупали бумаги застройщиков: Самолет (#SMLT+4,3%), ЛСР #LSRG +3,3, ПИК (#PIKK+3,18%) Расширение льготных ипотечных программ и дальнейшее снижение ставок поддержит выдачу ипотечных кредитов и строительную отрасль.
🔧Ралли на долговом рынке возобновилось. Надежда на более решительное снижение ставки, подкрепленная дезинфляционной статистикой среды, вернула активных покупателей – наиболее ликвидные выпуски четверга выросли ОФЗ 26220 (цена +1,5%; дох. 11,8%; дюр. 2,8 года), ОФЗ 26207 (цена +1,5%; дох. 11,8%; дюр. 2,8 года), ОФЗ 26235 (цена +1,5%; дох. 11,8%; дюр. 2,8 года). Агрегированное снижение кривой на сроке 1-10 лет составило 10 б.п. в диапазоне 9,12-8,84% годовых. Индекс корпоративных облигаций вырос на 0,45%. Активнее прочих корпоратов покупали ВТБРКС01 (цена +1,5%; дох. 11,8%; дюр. 2,8 года), СамолетP11 (цена +0,75%; дох. 13,4%; дюр. 2,3 года), МТС 1P-20 (цена +0,7%; дох. 9,9%; дюр. 3,2 года), РЕСОЛизБП3 (цена +0,7%; дох. 12,1%; дюр. 1,0 год), СистемБ1P7 (цена +0,6%; дох. 11,0%; дюр. 2,8 года).
📌ЕЦБ постарался быть предсказуемым, что не всегда эффективно, особенно, в турбулентные времена. 1) назвал инфляцию главным вызовом 2) отметил, что инфляция стала распространяться на широкую номенклатуру товаров и повысил прогноз до 6,8% на ‘22 3) сообщил о завершении программы выкупа активов с 1 июля 4) сообщил о повышении ключевой ставки на 0,25% на июльском заседании. Обещал в сентябре тоже повысить, но размер повышения будет зависеть от траектории инфляции (т.е. или 0,25% или сразу 0,5%). По итогам заседания евро потерял 0.7% и тестирует поддержку на уровне 1,064$ Дальнейшая динамика будет зависеть от завтрашних цифр по инфляции в США.
📊Американские площадки минусуют: S&P 500 – у нижней границы двухнедельного диапазона. Судя по динамике госбондов (доходности 2-х летних T-bonds тестируют локальные максимумы), инвесторы приготовились завтра увидеть значительное усиление инфляции. Кстати, динамика цен на бензин за месяц (+14.8%), подтверждает опасения. Нефть – без особого движения в районе $123.
⛩️Alibaba сегодня (#BABA-7,7%) разочаровала инвесторов: финансовое подразделение компании Ant Group официально заявило, что пока не рассматривает возвращение к работе над IPO, регулятор подтвердил. (IPO Ant Group на сумму $34 млрд. должно было стать грандиозным событием 2020 года, однако, жесткость регулятора и неполная лояльность Джека Ма к политике КПК помешали этим планам)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺Российский рынок не смог повторить вчерашний «успех» и закрывает день в минусе: индекс Мосбиржи -1,07%), объемы откатились к уровням вторника (23 млрд руб.). Инвесторы, в ожидании снижения ключевой ставки ЦБ РФ на завтрашнем заседании, покупали бумаги застройщиков: Самолет (#SMLT+4,3%), ЛСР #LSRG +3,3, ПИК (#PIKK+3,18%) Расширение льготных ипотечных программ и дальнейшее снижение ставок поддержит выдачу ипотечных кредитов и строительную отрасль.
🔧Ралли на долговом рынке возобновилось. Надежда на более решительное снижение ставки, подкрепленная дезинфляционной статистикой среды, вернула активных покупателей – наиболее ликвидные выпуски четверга выросли ОФЗ 26220 (цена +1,5%; дох. 11,8%; дюр. 2,8 года), ОФЗ 26207 (цена +1,5%; дох. 11,8%; дюр. 2,8 года), ОФЗ 26235 (цена +1,5%; дох. 11,8%; дюр. 2,8 года). Агрегированное снижение кривой на сроке 1-10 лет составило 10 б.п. в диапазоне 9,12-8,84% годовых. Индекс корпоративных облигаций вырос на 0,45%. Активнее прочих корпоратов покупали ВТБРКС01 (цена +1,5%; дох. 11,8%; дюр. 2,8 года), СамолетP11 (цена +0,75%; дох. 13,4%; дюр. 2,3 года), МТС 1P-20 (цена +0,7%; дох. 9,9%; дюр. 3,2 года), РЕСОЛизБП3 (цена +0,7%; дох. 12,1%; дюр. 1,0 год), СистемБ1P7 (цена +0,6%; дох. 11,0%; дюр. 2,8 года).
📌ЕЦБ постарался быть предсказуемым, что не всегда эффективно, особенно, в турбулентные времена. 1) назвал инфляцию главным вызовом 2) отметил, что инфляция стала распространяться на широкую номенклатуру товаров и повысил прогноз до 6,8% на ‘22 3) сообщил о завершении программы выкупа активов с 1 июля 4) сообщил о повышении ключевой ставки на 0,25% на июльском заседании. Обещал в сентябре тоже повысить, но размер повышения будет зависеть от траектории инфляции (т.е. или 0,25% или сразу 0,5%). По итогам заседания евро потерял 0.7% и тестирует поддержку на уровне 1,064$ Дальнейшая динамика будет зависеть от завтрашних цифр по инфляции в США.
📊Американские площадки минусуют: S&P 500 – у нижней границы двухнедельного диапазона. Судя по динамике госбондов (доходности 2-х летних T-bonds тестируют локальные максимумы), инвесторы приготовились завтра увидеть значительное усиление инфляции. Кстати, динамика цен на бензин за месяц (+14.8%), подтверждает опасения. Нефть – без особого движения в районе $123.
⛩️Alibaba сегодня (#BABA-7,7%) разочаровала инвесторов: финансовое подразделение компании Ant Group официально заявило, что пока не рассматривает возвращение к работе над IPO, регулятор подтвердил. (IPO Ant Group на сумму $34 млрд. должно было стать грандиозным событием 2020 года, однако, жесткость регулятора и неполная лояльность Джека Ма к политике КПК помешали этим планам)
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации