📊 Азиатские площадки сегодня весьма сильно «расстроились» после публикации данных о деловой активности в Китае, подтверждающих, что ставка на Китай в условиях глобального замедления была чрезмерно оптимистична. Курс юаня снизился ниже психологически важной отметки в 7,10, следующая «остановка» может быть на уровне 7,14. Ослабление, которое началось с конца апреля, еще все-таки может вернуть экономику Поднебесной на рельсы «планового» роста во второй половине года, но мы полагаем, что для этого нужно более существенное снижение курса. Нефтяные котировки вчера прервали краткосрочный майский восходящий тренд и вернулись на уровни начала мая, а в случае если ОПЕК + не сделает каких-либо значимых заявлений, вероятно очередное тестирование годовых минимумов в районе 70-71$ /b. Тем не менее, возвращение США на рынок в качестве покупателя для восполнения стратегических резервов будет сдерживать снижение. Золото вновь пытается восстанавливаться, однако, о возвращении к росту можно будет говорить только после прохождения уровня 19875$/oz.
📊 Сегодня пройдет голосование в Палате представителей Конгресса США по вопросу повышения потолка госдолга. Во вторник, 30 мая, комитет по регламенту Палаты представителей Конгресса одобрил проведение голосования по законопроекту о повышении потолка госдолга США. В поддержку инициативы высказались 7 человек, против – 6. Проведение голосования Палаты представителей в полном составе ожидается сегодня, 31 мая. Затем документ должен одобрить Сенат, после чего он отправится на подпись президенту США Джо Байдену. Американский лидер ранее призвал обе палаты Конгресса одобрить инициативу. Администрация Белого дома и республиканцы в Конгрессе в конце прошлой недели достигли договоренностей о повышении потолка госдолга США до 1 января 2025 года. Согласованный сторонами законопроект предусматривает, что в 2024 финансовом году на оборону выделят $886 млрд, $121 млрд – на медицинское обслуживание ветеранов, $637 млрд – на другие необоронные программы.
📊 Индексы деловой активности (PMI) в Китае оказались ниже ожиданий рынка в связи с ослаблением внутреннего спроса. Индекс PMI в производственном секторе замедлился до 48,8 п. (пред. 49,2 п.) при консенсус-прогнозе в 51,4 п. Индексу PMI в секторе услуг хоть и удается оставаться выше критической отметки 50 п., однако рост по итогам мая оказался самым медленным за последние четыре месяца. Индекс PMI секторе услуг составил 54,5 п. в мае по сравнению с 56,4 п. в прошлом месяце, ожидания были на уровне 54,9 п. Композитный индекс PMI составил 52,9 п. (пред. 54,4 п.). Индексы PMI вместе с другими индикаторами говорят о снижении внутреннего спроса в Китае, что замедляет восстановление экономики Поднебесной после продолжительной борьбы с COVID-19. Главный вопрос заключается в том, будут ли власти предпринимать дополнительные действия для стимулирования экономики Китая (помимо уже предпринятых, как снижение обязательной нормы резервирования (RRR), вливание ликвидности в рынки) или предпочтут еще некоторое время понаблюдать за динамикой.
#daily #interfax
📊 Сегодня пройдет голосование в Палате представителей Конгресса США по вопросу повышения потолка госдолга. Во вторник, 30 мая, комитет по регламенту Палаты представителей Конгресса одобрил проведение голосования по законопроекту о повышении потолка госдолга США. В поддержку инициативы высказались 7 человек, против – 6. Проведение голосования Палаты представителей в полном составе ожидается сегодня, 31 мая. Затем документ должен одобрить Сенат, после чего он отправится на подпись президенту США Джо Байдену. Американский лидер ранее призвал обе палаты Конгресса одобрить инициативу. Администрация Белого дома и республиканцы в Конгрессе в конце прошлой недели достигли договоренностей о повышении потолка госдолга США до 1 января 2025 года. Согласованный сторонами законопроект предусматривает, что в 2024 финансовом году на оборону выделят $886 млрд, $121 млрд – на медицинское обслуживание ветеранов, $637 млрд – на другие необоронные программы.
📊 Индексы деловой активности (PMI) в Китае оказались ниже ожиданий рынка в связи с ослаблением внутреннего спроса. Индекс PMI в производственном секторе замедлился до 48,8 п. (пред. 49,2 п.) при консенсус-прогнозе в 51,4 п. Индексу PMI в секторе услуг хоть и удается оставаться выше критической отметки 50 п., однако рост по итогам мая оказался самым медленным за последние четыре месяца. Индекс PMI секторе услуг составил 54,5 п. в мае по сравнению с 56,4 п. в прошлом месяце, ожидания были на уровне 54,9 п. Композитный индекс PMI составил 52,9 п. (пред. 54,4 п.). Индексы PMI вместе с другими индикаторами говорят о снижении внутреннего спроса в Китае, что замедляет восстановление экономики Поднебесной после продолжительной борьбы с COVID-19. Главный вопрос заключается в том, будут ли власти предпринимать дополнительные действия для стимулирования экономики Китая (помимо уже предпринятых, как снижение обязательной нормы резервирования (RRR), вливание ликвидности в рынки) или предпочтут еще некоторое время понаблюдать за динамикой.
#daily #interfax
📈 «Алроса» не будет выплачивать финальные дивиденды за 2022 г. Учитывая внешние факторы неопределённости, это решение позволит повысить устойчивость компании. В апреле 2022 г. компания попала под санкции и отменила выплаты дивидендов за 2021 г. и за I полугодие 2022 г. Тем не менее, отсутствие потока дивидендов в пользу государства в некоторой степени компенсируется разовым НДПИ и налогом на прибыль.
📊 «Новатэк» планирует запустить крупный СПГ-завод в Мурманской области. Компания хочет построить СПГ-завод мощностью 20,4 млн тонн, запуск первых двух линий запланирован на 2027 г. «Новатэк» планирует получать сырье для проекта из Единой системы газоснабжения, обсуждая с «Газпромом» строительство газопровода Волхов-Мурманск. Проект предполагает использование дешевой электроэнергии Кольской АЭС, что избавляет от необходимости закупать санкционные газовые турбины. Главными вопросами остаются цена закупки газа у «Газпрома» и условия экспорта СПГ.
📈 Evraz в 2022 году сократил производство стали на 5,9% г/г. Показатель составил 12,8 млн тонн. Доля Evraz в производстве стали в РФ в 2022 г. составила 15%, в добыче угля – 20%. Компания в феврале заявила, что не сможет опубликовать годовой отчет и отчетность по МСФО за 2022 г. из-за невозможности найти аудитора на фоне введенных санкционных ограничений.
#daily #interfax
📊 «Новатэк» планирует запустить крупный СПГ-завод в Мурманской области. Компания хочет построить СПГ-завод мощностью 20,4 млн тонн, запуск первых двух линий запланирован на 2027 г. «Новатэк» планирует получать сырье для проекта из Единой системы газоснабжения, обсуждая с «Газпромом» строительство газопровода Волхов-Мурманск. Проект предполагает использование дешевой электроэнергии Кольской АЭС, что избавляет от необходимости закупать санкционные газовые турбины. Главными вопросами остаются цена закупки газа у «Газпрома» и условия экспорта СПГ.
📈 Evraz в 2022 году сократил производство стали на 5,9% г/г. Показатель составил 12,8 млн тонн. Доля Evraz в производстве стали в РФ в 2022 г. составила 15%, в добыче угля – 20%. Компания в феврале заявила, что не сможет опубликовать годовой отчет и отчетность по МСФО за 2022 г. из-за невозможности найти аудитора на фоне введенных санкционных ограничений.
#daily #interfax
Международная панорама:
☕️Starbucks будет приучать родину чая к кофе (#SBUX, -0,8%)
🤖Uber: к вам едет курьер. Роботизированный (#UBER, -2,3%)
🍔McDonald’s начал продавать столы (#MCD, -0,4%)?
🏦Goldman Sachs: или рынок восстановится, или все уволятся (#GS, -0,4)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили торги разнонаправленно: S&P поднялся на 0,002%, Nasdaq – на 0,32%, Dow Jones снизился на 0,15%. Индекс потребительского доверия в США в мае составил 102,3 п. (-1,4 п. м/м), индекс оценки текущей ситуации – 148,6 п. (-3,2 п. м/м), индекс ожиданий – 71,5 п. (-0,2 п. м/м).
🟥Европейские рынки падают в начале торгов: Euro Stoxx 50 снижается на 0,45%, CAC – на 0,50%, DAX – на 0,34%. Потребительское доверие в Еврозоне в мае упало на 2,5 п. м/м, составив 96,5 п., настроения в промышленности ухудшились 4 месяц подряд.
🟥Азиатские рынки упали по итогам торгов: Nikkei 225 снизился на 1,41%, CSI 300 – на 1,02%, Hang Seng – на 1,94%. Индекс деловой активности (PMI) для обрабатывающей промышленности Китая в мае составил 48,8 п. (-0,4 п. м/м), официальный PMI для производственной сферы составил 54,5 п.
#акции #международныерынкиакций
☕️Starbucks будет приучать родину чая к кофе (#SBUX, -0,8%)
🤖Uber: к вам едет курьер. Роботизированный (#UBER, -2,3%)
🍔McDonald’s начал продавать столы (#MCD, -0,4%)?
🏦Goldman Sachs: или рынок восстановится, или все уволятся (#GS, -0,4)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили торги разнонаправленно: S&P поднялся на 0,002%, Nasdaq – на 0,32%, Dow Jones снизился на 0,15%. Индекс потребительского доверия в США в мае составил 102,3 п. (-1,4 п. м/м), индекс оценки текущей ситуации – 148,6 п. (-3,2 п. м/м), индекс ожиданий – 71,5 п. (-0,2 п. м/м).
🟥Европейские рынки падают в начале торгов: Euro Stoxx 50 снижается на 0,45%, CAC – на 0,50%, DAX – на 0,34%. Потребительское доверие в Еврозоне в мае упало на 2,5 п. м/м, составив 96,5 п., настроения в промышленности ухудшились 4 месяц подряд.
🟥Азиатские рынки упали по итогам торгов: Nikkei 225 снизился на 1,41%, CSI 300 – на 1,02%, Hang Seng – на 1,94%. Индекс деловой активности (PMI) для обрабатывающей промышленности Китая в мае составил 48,8 п. (-0,4 п. м/м), официальный PMI для производственной сферы составил 54,5 п.
#акции #международныерынкиакций
🇩🇪 В Германии впервые спустя семь месяцев устойчивого роста цен зафиксирована дефляция (предварительные данные). Цены по итогам мая снизились на 0,1% м/м (пред. +0,4%), тогда как рынок ожидал роста на уровне 0,6% м/м. Данные по инфляции, пересчитанные в годовом выражении, также не подвели инвесторов - заметное замедление ИПЦ, до 6,1% г/г по сравнению с +7,2% г/г в апреле, при ожиданиях роста ИПЦ до 7,3%. Ослабления ценового давления удалось достичь благодаря охлаждению на рынке энергоносителей (+2,6% г/г в мае vs +6,8% г/г в апреле), а также замедлению продуктовой инфляции (+14,9% г/г в мае vs 17,2% г/г в апреле).
🔑Зампред ЦБ РФ А. Заботкин подчеркнул, что ситуация в экономике РФ примерно соответствует той картине, которая наблюдалась накануне заседания совета директоров ЦБ в апреле, и сигнал по ставке остается актуальным. На наш взгляд, Банк России на ближайшем заседании сохранит ставку на уровне 7,5%, однако вполне может еще ужесточить сигнал по денежно-кредитной политике.
📈 Минфин РФ провел сегодня два аукциона по размещению ОФЗ. На первом аукционе Минфин РФ разместил «классический» выпуск ОФЗ 26238 на 19,4 млрд руб., на втором – флоутер ОФЗ 29024 на 42,9 млрд руб.
🇷🇺 Сегодня российский рынок ОФЗ «под навесом» предложения Минфина РФ не может найти сильные драйверы для роста – индекс RGBITR на 17:00 колеблется в околонулевой динамике (+0,0%) при объеме торгов в 8,8 млрд руб.
🐝 VEON приступил к аннулированию евробондов, выкупленных Вымпелкомом, в рамках выхода из активов в РФ.
🖊 «Газпром капитал» 1 июня начнет размещение дополнительного выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО31-1-Д
#fixedincome
🔑Зампред ЦБ РФ А. Заботкин подчеркнул, что ситуация в экономике РФ примерно соответствует той картине, которая наблюдалась накануне заседания совета директоров ЦБ в апреле, и сигнал по ставке остается актуальным. На наш взгляд, Банк России на ближайшем заседании сохранит ставку на уровне 7,5%, однако вполне может еще ужесточить сигнал по денежно-кредитной политике.
📈 Минфин РФ провел сегодня два аукциона по размещению ОФЗ. На первом аукционе Минфин РФ разместил «классический» выпуск ОФЗ 26238 на 19,4 млрд руб., на втором – флоутер ОФЗ 29024 на 42,9 млрд руб.
🇷🇺 Сегодня российский рынок ОФЗ «под навесом» предложения Минфина РФ не может найти сильные драйверы для роста – индекс RGBITR на 17:00 колеблется в околонулевой динамике (+0,0%) при объеме торгов в 8,8 млрд руб.
🐝 VEON приступил к аннулированию евробондов, выкупленных Вымпелкомом, в рамках выхода из активов в РФ.
🖊 «Газпром капитал» 1 июня начнет размещение дополнительного выпуска «замещающих» облигаций серии ЗО31-1-Д
#fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок акций сегодня смог нивелировать часть потерь, понесенных во вторник. Рост #IMOEX составил 0,70% по #IMOEX. Индекс РТС вырос на 0,75%. Восстановление стало возможным благодаря некоторой стабилизации цен нефть и пока необъявленных новых санкций со стороны США.
🛢 ROSN (+6,38%) - крупнейшая российская нефтекомпания объявила результаты за 1К23. Несмотря на падение цен на нефть, компании удалось превзойти показатели прошлого квартала. EBITDA прибавила 25%, до 672 млрд руб., CAPEX снизился на 11%, до 275 млрд руб. Чистая прибыль достигла 323 млрд руб. (+45,5%) Добыча углеводородов выросла до 5,6 млн барр. в н.э. в сутки (+1%). В среднесрочно-долгосрочной перспективе #ROSN весьма интересна.
🏗 #FESH (+6,54%) - несмотря на рекомендацию СД Fesco не выплачивать дивиденды за 2022 год, инвесторы позитивно оценивают сектор грузоперевозок и перспективы роста операционных показателей компании.
💎 #ALRS (-2,34%) – акции снижались на рекомендации СД компании не выплачивать дивиденды за прошедший год. Компания не опубликовала свои финансовые результаты, но мы позитивно оцениваем экспортный потенциал компании. Считаем, что акции обладают значительным потенциалом как «бенефициара» ослабления рубля. По нашим расчетам, справедливая оценка акций компании на ближайшие 12 месяцев составляет 88 р, что предполагает потенциал роста в 33%. Рост может сдерживать усиление санкций в отношении продукции компании.
📊 Инфляция за неделю. С 23 по 29 мая, цены усилили темпы роста, прибавив 0,08% с 0,04% неделей ранее. Цены в продовольственных товарах продолжили замедляться, до -0,03% с -0,02%. В непродовольственных товарах темпы роста цен выросли до +0,13% с +0,05%, а в сфере услуг цены выросли до +0,19% с +0,16% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,41% с 2,36%.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются на негативной макростатистике и росте вероятности ужесточения денежно-кредитных условий ФРС США в июне - #DJI (-0,3%), #S&P (-0,4%), #NDX (-0,2%). В лидерах снижения energy (-1,6%) и сектор производителей потребтоваров длительного пользования (-1,5%).
В технологическом секторе раллирует #Intel (+4,5%) на заявлении финансового директора компании о том, что компания находится на пути к достижению верхней границы своего прогноза выручки на 2-й квартал – на уровне $12-12,5 млрд, что почти на 1 млрд выше консенсус-прогнозов аналитиков. Компания, по словам топ-менеджера, готова "оседлать" волну ИИ-технологий, поставляя потребителям отрасли необходимые полупроводники.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок акций сегодня смог нивелировать часть потерь, понесенных во вторник. Рост #IMOEX составил 0,70% по #IMOEX. Индекс РТС вырос на 0,75%. Восстановление стало возможным благодаря некоторой стабилизации цен нефть и пока необъявленных новых санкций со стороны США.
🛢 ROSN (+6,38%) - крупнейшая российская нефтекомпания объявила результаты за 1К23. Несмотря на падение цен на нефть, компании удалось превзойти показатели прошлого квартала. EBITDA прибавила 25%, до 672 млрд руб., CAPEX снизился на 11%, до 275 млрд руб. Чистая прибыль достигла 323 млрд руб. (+45,5%) Добыча углеводородов выросла до 5,6 млн барр. в н.э. в сутки (+1%). В среднесрочно-долгосрочной перспективе #ROSN весьма интересна.
🏗 #FESH (+6,54%) - несмотря на рекомендацию СД Fesco не выплачивать дивиденды за 2022 год, инвесторы позитивно оценивают сектор грузоперевозок и перспективы роста операционных показателей компании.
💎 #ALRS (-2,34%) – акции снижались на рекомендации СД компании не выплачивать дивиденды за прошедший год. Компания не опубликовала свои финансовые результаты, но мы позитивно оцениваем экспортный потенциал компании. Считаем, что акции обладают значительным потенциалом как «бенефициара» ослабления рубля. По нашим расчетам, справедливая оценка акций компании на ближайшие 12 месяцев составляет 88 р, что предполагает потенциал роста в 33%. Рост может сдерживать усиление санкций в отношении продукции компании.
📊 Инфляция за неделю. С 23 по 29 мая, цены усилили темпы роста, прибавив 0,08% с 0,04% неделей ранее. Цены в продовольственных товарах продолжили замедляться, до -0,03% с -0,02%. В непродовольственных товарах темпы роста цен выросли до +0,13% с +0,05%, а в сфере услуг цены выросли до +0,19% с +0,16% неделей ранее.
В годовом выражении инфляция продолжила расти до 2,41% с 2,36%.
🌐 Американские фондовые площадки снижаются на негативной макростатистике и росте вероятности ужесточения денежно-кредитных условий ФРС США в июне - #DJI (-0,3%), #S&P (-0,4%), #NDX (-0,2%). В лидерах снижения energy (-1,6%) и сектор производителей потребтоваров длительного пользования (-1,5%).
В технологическом секторе раллирует #Intel (+4,5%) на заявлении финансового директора компании о том, что компания находится на пути к достижению верхней границы своего прогноза выручки на 2-й квартал – на уровне $12-12,5 млрд, что почти на 1 млрд выше консенсус-прогнозов аналитиков. Компания, по словам топ-менеджера, готова "оседлать" волну ИИ-технологий, поставляя потребителям отрасли необходимые полупроводники.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Японский Nikkei закончил неглубокую коррекцию и вновь устремился к 33-х летним рекордам. Индекс деловой активности в промышленности Jibun показывает небольшое улучшение по итогам мая, перейдя из «зоны сжатия» в «зону расширения». За последнюю неделю мая вложения в акции японских компаний со стороны иностранных инвесторов снизились до 379,2 млрд йен по сравнению с 867,4 млрд йен неделей ранее. Индексы континентального Китая и Гонконга абсолютно без внятной динамики, инвесторам пока не за что «зацепиться», но надежды на рост во второй половине года сохраняются, особенно, если юань продолжит ослабевать. Офшорный юань легко снизился до отметки 7,12, впереди достаточно устойчивая область сопротивления 7,14 -7,20. Нефтяные котировки торгуются на вчерашних уровнях в ожидании статистики по запасам и решений ОПЕК+, а золото пока не показывает признаков восстановления в условиях роста неопределенности относительно траектории ставки ФРС в июне.
📊 Индекс деловой активности в производственном секторе Японии по итогам мая продемонстрировал рост впервые за последние семь месяцев – до 50,6 п., немного недотянув до консенсус-прогноза (50,8 п.). В прошлом месяце PMI был на уровне 49,5 п. – ниже 50 п., что свидетельствовало о сокращении промпроизводства. Позитивный тренд был сформирован благодаря увеличению объема производства и росту новых заказов на фоне сокращения товарных запасов и нормализации глобальных цепочек поставок, а также улучшению ожиданий представителей частного сектора. Кроме того, сегодня был опубликованы PMI производственного сектора в двух других азиатских странах – Китае и Индии, оказавшиеся лучше ожиданий рынка. В Китае PMI восстановился до 50,9 п. по сравнению с 49,5 п. в прошлом месяце, в Индии – до 58,7 п. по сравнению с 57,2 п. в апреле.
📈 ОПЕК+ вероятно воздержится от сильного сокращения нефтедобычи. Отраслевые аналитики GS, RBC и Standard Chartered предполагают, что ОПЕК+ предпочтет ужесточение риторики, сохранив при этом стабильные уровни нефтедобычи. Итоговое решение может включать формализацию уже реализованных добровольных сокращений, согласованных некоторыми ключевыми членами в апреле, и распространение их на других мелких производителей. Фундаментальные показатели на мировом нефтяном рынке не дают оснований для сокращения добычи ОПЕК+, хотя плохая макроэкономическая конъюнктура тому способствует. Страны ОПЕК+ «могли бы проявить терпение и сохранить текущие целевые показатели в ожидании повышения цен» по мере ужесточения баланса спроса и предложения на рынке. В пятницу, 25 мая. вице-премьер РФ А. Новак отразил позицию Правительства РФ перед встречей ОПЕК+ 4 июня – Россия не ждет каких-либо новых решений, т.к. недавно были приняты решения относительно добровольного сокращения нефтедобычи некоторыми странами в связи медленными темпами восстановления мировой экономики. Общая совокупность сокращения нефтедобычи в мае составила дополнительные 1,6 млн барр/с.
#daily #interfax
📊 Индекс деловой активности в производственном секторе Японии по итогам мая продемонстрировал рост впервые за последние семь месяцев – до 50,6 п., немного недотянув до консенсус-прогноза (50,8 п.). В прошлом месяце PMI был на уровне 49,5 п. – ниже 50 п., что свидетельствовало о сокращении промпроизводства. Позитивный тренд был сформирован благодаря увеличению объема производства и росту новых заказов на фоне сокращения товарных запасов и нормализации глобальных цепочек поставок, а также улучшению ожиданий представителей частного сектора. Кроме того, сегодня был опубликованы PMI производственного сектора в двух других азиатских странах – Китае и Индии, оказавшиеся лучше ожиданий рынка. В Китае PMI восстановился до 50,9 п. по сравнению с 49,5 п. в прошлом месяце, в Индии – до 58,7 п. по сравнению с 57,2 п. в апреле.
📈 ОПЕК+ вероятно воздержится от сильного сокращения нефтедобычи. Отраслевые аналитики GS, RBC и Standard Chartered предполагают, что ОПЕК+ предпочтет ужесточение риторики, сохранив при этом стабильные уровни нефтедобычи. Итоговое решение может включать формализацию уже реализованных добровольных сокращений, согласованных некоторыми ключевыми членами в апреле, и распространение их на других мелких производителей. Фундаментальные показатели на мировом нефтяном рынке не дают оснований для сокращения добычи ОПЕК+, хотя плохая макроэкономическая конъюнктура тому способствует. Страны ОПЕК+ «могли бы проявить терпение и сохранить текущие целевые показатели в ожидании повышения цен» по мере ужесточения баланса спроса и предложения на рынке. В пятницу, 25 мая. вице-премьер РФ А. Новак отразил позицию Правительства РФ перед встречей ОПЕК+ 4 июня – Россия не ждет каких-либо новых решений, т.к. недавно были приняты решения относительно добровольного сокращения нефтедобычи некоторыми странами в связи медленными темпами восстановления мировой экономики. Общая совокупность сокращения нефтедобычи в мае составила дополнительные 1,6 млн барр/с.
#daily #interfax
📈 «Россети» сообщили о возможной допэмиссии на 120,5 млрд руб. в пользу государства. Речь идет о размещении свыше 240,9 млрд дополнительных обыкновенных акций по их номинальной стоимости 0,5 руб. Предполагается, что дополнительные акции будут размещены по закрытой подписке в пользу Росимущества и будут оплачены акциями АО «Региональные электрические сети», АО «Электромагистраль», АО «Энергетик», а также имуществом.
📊 Дисконты на российский уголь к мировым бенчмаркам постепенно сходят на нет. Так, коксующийся уголь на всех направлениях экспорта торгуется без скидок, чему способствует привязка доменных печей маркам угля, из-за чего заменить поставщика сложно. По энергетическому углю дисконты остались на западном направлении. В течение 2022 г. дисконты на уголь всех видов в среднем доходили до 35%, а по энергетическому углю – до 60%. Значительные скидки возникли в апреле 2022 г. и достигли пика после вступления в силу европейского эмбарго в сентябре.
📈 Покупка валюты для сделок с уходящими нерезидентами не сможет превышать $1 млрд в месяц. Начиная с 1 июня в России устанавливается месячный лимит в $1 млрд на покупку резидентами валюты внутри страны. Механизм необходим для снижения волатильности на валютном рынке. Весной ввиду выкупа активов у покидающих Россию нерезидентов произошел резкий скачок спроса на валюту и, соответственно, ослабление курса рубля. Подобные колебания снижают предсказуемость валютного курса и приводят к росту цен на товары, связанные с импортом или экспортом, что способствует росту инфляции.
#daily #interfax
📊 Дисконты на российский уголь к мировым бенчмаркам постепенно сходят на нет. Так, коксующийся уголь на всех направлениях экспорта торгуется без скидок, чему способствует привязка доменных печей маркам угля, из-за чего заменить поставщика сложно. По энергетическому углю дисконты остались на западном направлении. В течение 2022 г. дисконты на уголь всех видов в среднем доходили до 35%, а по энергетическому углю – до 60%. Значительные скидки возникли в апреле 2022 г. и достигли пика после вступления в силу европейского эмбарго в сентябре.
📈 Покупка валюты для сделок с уходящими нерезидентами не сможет превышать $1 млрд в месяц. Начиная с 1 июня в России устанавливается месячный лимит в $1 млрд на покупку резидентами валюты внутри страны. Механизм необходим для снижения волатильности на валютном рынке. Весной ввиду выкупа активов у покидающих Россию нерезидентов произошел резкий скачок спроса на валюту и, соответственно, ослабление курса рубля. Подобные колебания снижают предсказуемость валютного курса и приводят к росту цен на товары, связанные с импортом или экспортом, что способствует росту инфляции.
#daily #interfax
Международная панорама:
🌍EA: популярность игр измеряется странами (#EA, +1,2%)
🛟Dollar General безопасность влетает в «копеечку» (#DG, -1,3%)
🛞Advance Auto Parts: пробили колёса снижением дивидендов (#AAP, -35,0%)
🧖🏻♀️The Estée Lauder: красота перестала спасать мир (#EL, -4,1)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки закрыли торги в минорном настрое: S&P опустился на 0,61%, Nasdaq – на 0,63%, Dow Jones – на 0,41%. Количество вакансий в США в апреле составило 10,1 млн, количество нанятых – 6,1 млн человек, удельный показатель найма остался на уровне 3,9%.
🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 растёт на 0,97%, CAC – на 0,74%, DAX – на 1,06%. Апрельский объём розничной торговли в ФРГ упал на 4,3% г/г, причём продажи продуктов питания упали на 4,4% г/г, непродовольственных товаров – на 4,0% г/г.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 увеличился на 0,84%, CSI 300 – на 0,22%, Hang Seng потерял 0,10%. Индекс PMI в производственной сфере Китая в мае вырос до 50,9 п. (+1,4 п. м/м), что стало неожиданностью для рынка.
#акции #международныерынкиакций
🌍EA: популярность игр измеряется странами (#EA, +1,2%)
🛟Dollar General безопасность влетает в «копеечку» (#DG, -1,3%)
🛞Advance Auto Parts: пробили колёса снижением дивидендов (#AAP, -35,0%)
🧖🏻♀️The Estée Lauder: красота перестала спасать мир (#EL, -4,1)?
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки закрыли торги в минорном настрое: S&P опустился на 0,61%, Nasdaq – на 0,63%, Dow Jones – на 0,41%. Количество вакансий в США в апреле составило 10,1 млн, количество нанятых – 6,1 млн человек, удельный показатель найма остался на уровне 3,9%.
🟩Европейские рынки начали торги в «зелёной» зоне: Euro Stoxx 50 растёт на 0,97%, CAC – на 0,74%, DAX – на 1,06%. Апрельский объём розничной торговли в ФРГ упал на 4,3% г/г, причём продажи продуктов питания упали на 4,4% г/г, непродовольственных товаров – на 4,0% г/г.
🟨Азиатские рынки не показали единой динамики: Nikkei 225 увеличился на 0,84%, CSI 300 – на 0,22%, Hang Seng потерял 0,10%. Индекс PMI в производственной сфере Китая в мае вырос до 50,9 п. (+1,4 п. м/м), что стало неожиданностью для рынка.
#акции #международныерынкиакций
🇪🇺Инфляция в еврозоне в годовом выражении замедлилась до февральских уровней 2022 г., до 6,1% г/г. Замедление роста цен в годовом выражении наблюдалось по всем «фронтам» - в продовольствии до 12,5% г/г (пред. 13,5% г/г), в энергоносителях до -1,7% г/г (пред. 2,4% г/г), в услугах до 5,0% г/г (пред. 5,2% г/г). За месяц цены продемонстрировали нулевой прирост по сравнению с ростом на 0,6% м/м в апреле. Важно отметить, что CPI Core, которому ЕЦБ уделяет повышенное внимание, замедлился как в годовом выражении (+5,3% г/г vs +5,6% г/г), так и по итогам месяца (+0,2% м/м vs +1,0% м/м).
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ продолжает скатываться вниз в ожидании вероятного ужесточения риторики уже на ближайшем заседании ЦБ РФ, запланированного на 9 июня. В моменте индекс госбондов RGBITR на 16:45 теряет 0,04% при довольно скромном объеме торгов.
📈 На рынке «классических» ОФЗ доходности растут по всей кривой, за исключением отдельных выпусков. К ним относятся самые ликвидные сегодня ОФЗ 29242 и ОФЗ 26215, которые на 16:45 пока не определились с трендом.
📊 Рынок корпоративных рублевых облигаций также не выдержал гнет «повисшего в воздухе» ожидания решения ЦБ РФ, индекс RUCBITR на 16:45 снижается на 0,02%.
☑️ Инвесторы на фоне снижения макроэкономической неопределенности готовы добавлять в портфели бумаги с привлекательными доходностями – по итогам мая спред по ВДО к G-curve (Cbonds-CBI RU High Yield G-Spread) сузился до 460 б.п. по сравнению 531 б.п. в конце апреля.
🥩 Эксперт РА повысило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ПАО «Группа Черкизово» до уровня ruAА- и изменило прогноз на стабильный.
🔑 ГК «Автодор» установил финальный ориентир по ставке купона на уровне 10,17% годовых.
#fixedincome
🇷🇺 Российский рынок ОФЗ продолжает скатываться вниз в ожидании вероятного ужесточения риторики уже на ближайшем заседании ЦБ РФ, запланированного на 9 июня. В моменте индекс госбондов RGBITR на 16:45 теряет 0,04% при довольно скромном объеме торгов.
📈 На рынке «классических» ОФЗ доходности растут по всей кривой, за исключением отдельных выпусков. К ним относятся самые ликвидные сегодня ОФЗ 29242 и ОФЗ 26215, которые на 16:45 пока не определились с трендом.
📊 Рынок корпоративных рублевых облигаций также не выдержал гнет «повисшего в воздухе» ожидания решения ЦБ РФ, индекс RUCBITR на 16:45 снижается на 0,02%.
☑️ Инвесторы на фоне снижения макроэкономической неопределенности готовы добавлять в портфели бумаги с привлекательными доходностями – по итогам мая спред по ВДО к G-curve (Cbonds-CBI RU High Yield G-Spread) сузился до 460 б.п. по сравнению 531 б.п. в конце апреля.
🥩 Эксперт РА повысило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ПАО «Группа Черкизово» до уровня ruAА- и изменило прогноз на стабильный.
🔑 ГК «Автодор» установил финальный ориентир по ставке купона на уровне 10,17% годовых.
#fixedincome