НОВОСТИ ДНЯ
📈 Цена Brent поднялась до максимума с октября 2014 года. - interfax.ru
📊 ВВП Японии вырастет на 3,8% в 2022 финансовом году - центробанк. - finanz.ru
📈 Фондовые биржи Европы выросли на корпоративных новостях. -1prime.ru
📊 Bloomberg: Европа совершила принципиальную ошибку с газом. -1prime.ru
#daily
📈 Цена Brent поднялась до максимума с октября 2014 года. - interfax.ru
📊 ВВП Японии вырастет на 3,8% в 2022 финансовом году - центробанк. - finanz.ru
📈 Фондовые биржи Европы выросли на корпоративных новостях. -1prime.ru
📊 Bloomberg: Европа совершила принципиальную ошибку с газом. -1prime.ru
#daily
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Власти США и ФРГ прокомментировали возможность отключения России от SWIFT.- kommersant.ru
📊 Прибыль ВТБ по РСБУ в 2021 г. составила 242,6 млрд руб. против 0,5 млрд руб. годом ранее. - interfax.ru
📈 Россия нарастила объемы внешней торговли в январе-ноябре. -1prime.ru
#daily
📈 Власти США и ФРГ прокомментировали возможность отключения России от SWIFT.- kommersant.ru
📊 Прибыль ВТБ по РСБУ в 2021 г. составила 242,6 млрд руб. против 0,5 млрд руб. годом ранее. - interfax.ru
📈 Россия нарастила объемы внешней торговли в январе-ноябре. -1prime.ru
#daily
Среди состоятельных клиентов 2021 год был отмечен 🚀ростом спроса на Индивидуальные ЗПИФ.⠀
⠀
Во многом это связано с тем, что первое 👥поколение миллионеров и миллиардеров стало задумываться о вопросах структурирования бизнеса и преемственности 💰капитала.
⠀
ЗПИФ Family Office – это альтернатива западным семейным фондам. Он может быть использован в качестве семейных и 📄наследственных трастов.
⠀
Семейные 🧰 бизнес-активы могут располагаться в разных регионах, иметь различную стоимость и принадлежать разным членам семьи. Их консолидация возможна в ЗПИФ, который формирует объединённую структуру с 🎯целью капитализации активов и управления ими. Они распределяются среди пайщиков фонда пропорционально количеству паев.
В интересах своих клиентов компания🚀«РСХБ Управление Активами» активно развивает направление по созданию Индивидуальных ЗПИФ с концепцией «Family Office».⠀
⠀
🔎Дополнительную информацию можно получить на сайте: https://clck.ru/aiXFp, в мобильном приложении «РСХБ Управление Активами» (Play Market: https://clck.ru/aiewd; App Store: https://clck.ru/aiexT) и по телефону 8 (800) 700 77 22⠀
⠀
Во многом это связано с тем, что первое 👥поколение миллионеров и миллиардеров стало задумываться о вопросах структурирования бизнеса и преемственности 💰капитала.
⠀
ЗПИФ Family Office – это альтернатива западным семейным фондам. Он может быть использован в качестве семейных и 📄наследственных трастов.
⠀
Семейные 🧰 бизнес-активы могут располагаться в разных регионах, иметь различную стоимость и принадлежать разным членам семьи. Их консолидация возможна в ЗПИФ, который формирует объединённую структуру с 🎯целью капитализации активов и управления ими. Они распределяются среди пайщиков фонда пропорционально количеству паев.
В интересах своих клиентов компания🚀«РСХБ Управление Активами» активно развивает направление по созданию Индивидуальных ЗПИФ с концепцией «Family Office».⠀
⠀
🔎Дополнительную информацию можно получить на сайте: https://clck.ru/aiXFp, в мобильном приложении «РСХБ Управление Активами» (Play Market: https://clck.ru/aiewd; App Store: https://clck.ru/aiexT) и по телефону 8 (800) 700 77 22⠀
Bank of New York Mellon: результаты превзошли консенсус-прогноз
🔶 Выручка за 4 кв. 2021 года составила $4.0 млрд (+4% г/г). Главный драйвер роста - процентные доходы, которые выросли на 4% г/г (-1% кв/кв.).
🔶Чистая процентная маржа составила 0,71% (0.72% годом ранее) при прогнозе 0,7%.
🔶 Чистая прибыль в 4 кв. 2021 г. составила $0,87 млрд. (+15% г/г, -8% кв/кв). EPS составил $1,01 по сравнению с $1,04 в 3 кв. 21 года и $0,79 годом ранее.
🔶 ROE 8,9% (8,6% в 4 кв. 2021 г.), ROTCE 17,1% (17,2%).
🔶 CEO Bank of New York Mellon ожидает двузначного роста прибыли на акцию в 2022 г., поскольку вместе с ожиданиями по повышению ставки Банк продолжит органический рост.
🔶 Выручка за 4 кв. 2021 года составила $4.0 млрд (+4% г/г). Главный драйвер роста - процентные доходы, которые выросли на 4% г/г (-1% кв/кв.).
🔶Чистая процентная маржа составила 0,71% (0.72% годом ранее) при прогнозе 0,7%.
🔶 Чистая прибыль в 4 кв. 2021 г. составила $0,87 млрд. (+15% г/г, -8% кв/кв). EPS составил $1,01 по сравнению с $1,04 в 3 кв. 21 года и $0,79 годом ранее.
🔶 ROE 8,9% (8,6% в 4 кв. 2021 г.), ROTCE 17,1% (17,2%).
🔶 CEO Bank of New York Mellon ожидает двузначного роста прибыли на акцию в 2022 г., поскольку вместе с ожиданиями по повышению ставки Банк продолжит органический рост.
Goldman Sachs: рынок разочарован ростом расходов
🔶Выручка за 4 кв. 2021 года составила $12.64 млрд (+8% г/г,-7% кв/кв), рост обеспечен в основном ростом доходов от инвестбанковского подразделения на 45% г/г (+3% кв/кв.) и ростом доходов подразделения потребительского кредитования и управления благосостоянием +19% г/г (-3% кв/кв). Подразделение глобальных рынков показало снижение выручки на 7% г/г и 29% кв/кв. Подразделение управления активами -10% г/г, +27% кв/кв.
🔶Банк продемонстрировал значительный рост операционных расходов +17% г/г и 97% кв/кв. Рост обусловлен в основном ростом расходов на компенсации персоналу, расходов на профуслуги.
🔶Чистая прибыль в 4 кв. 2021 г. составила $3,9 млрд. (-13% г/г, -27% кв/кв). За весь 2021 год банк заработал $21,6 млрд. (+129% г/г)
🔶EPS составил $10,81 по сравнению с $15,14 в 3 кв. 21 года и $12.146 годом ранее
🔶ROE 15,6% (22,5% в 3 кв.’21 ), ROTE 16,4% (23,8% в 3 кв.’21)
🔶Мы полагаем, что результаты 4 кв.'21 приведут к понижению консенсус прогноза целевой цены, которая сейчас составляет $406,31, потенциал роста 31,5%.
🔶Выручка за 4 кв. 2021 года составила $12.64 млрд (+8% г/г,-7% кв/кв), рост обеспечен в основном ростом доходов от инвестбанковского подразделения на 45% г/г (+3% кв/кв.) и ростом доходов подразделения потребительского кредитования и управления благосостоянием +19% г/г (-3% кв/кв). Подразделение глобальных рынков показало снижение выручки на 7% г/г и 29% кв/кв. Подразделение управления активами -10% г/г, +27% кв/кв.
🔶Банк продемонстрировал значительный рост операционных расходов +17% г/г и 97% кв/кв. Рост обусловлен в основном ростом расходов на компенсации персоналу, расходов на профуслуги.
🔶Чистая прибыль в 4 кв. 2021 г. составила $3,9 млрд. (-13% г/г, -27% кв/кв). За весь 2021 год банк заработал $21,6 млрд. (+129% г/г)
🔶EPS составил $10,81 по сравнению с $15,14 в 3 кв. 21 года и $12.146 годом ранее
🔶ROE 15,6% (22,5% в 3 кв.’21 ), ROTE 16,4% (23,8% в 3 кв.’21)
🔶Мы полагаем, что результаты 4 кв.'21 приведут к понижению консенсус прогноза целевой цены, которая сейчас составляет $406,31, потенциал роста 31,5%.
Итоги дня
🇷🇺Российский рынок снизился до уровней февраля прошлого года на сохраняющейся геополитической напряженности и санкционной риторике.
🇨🇳Фонды, ориентированные на китайский фондовый рынок привлекли, по данным Bloomberg, на прошлой неделе $1.98 млрд. – это наилучший результат с апреля прошлого года. Большую часть средств привлек KraneShares CSI China Internet (+$793 млн). Низкая инфляция, мягкая денежно-кредитная политика НБК и относительно низкие мультипликаторы будут способствуют перетоку средств в китайские активы
♨️Сделка по покупке Microsoft (MSFT US) компании Activision (ATVI US) c 45% -ой премией к пятничному закрытию рынка может привести к переоценке всего игрового сектора. Electronic Arts (EA US) сейчас торгуется с мультипликатором P/E'23 на уровне x 18.10 (x 21,19 у ATVI US) и EV/EBITDA’23 на уровне x13.11 (x14,4 у ATVI US). Консенсус прогноз целевой цены EA составляет $171.38 (потенциал роста +26%);
🇺🇸Американские площадки сегодня показывают существенное снижение в условиях роста доходности 10 ти летних Treasuries выше отметки 1.8% и вероятности повышения ставки ФРС на 50 пунктов уже к концу марта ’22. Однако, надо отметить, что индекс VIX (22.6) еще даже не достиг максимумов конца ноября’21 (30 +) - текущая динамика американского рынка пока укладывается в рамки локальной коррекции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #KWEB #ATVI #EA #VIX #MSFT
🇷🇺Российский рынок снизился до уровней февраля прошлого года на сохраняющейся геополитической напряженности и санкционной риторике.
🇨🇳Фонды, ориентированные на китайский фондовый рынок привлекли, по данным Bloomberg, на прошлой неделе $1.98 млрд. – это наилучший результат с апреля прошлого года. Большую часть средств привлек KraneShares CSI China Internet (+$793 млн). Низкая инфляция, мягкая денежно-кредитная политика НБК и относительно низкие мультипликаторы будут способствуют перетоку средств в китайские активы
♨️Сделка по покупке Microsoft (MSFT US) компании Activision (ATVI US) c 45% -ой премией к пятничному закрытию рынка может привести к переоценке всего игрового сектора. Electronic Arts (EA US) сейчас торгуется с мультипликатором P/E'23 на уровне x 18.10 (x 21,19 у ATVI US) и EV/EBITDA’23 на уровне x13.11 (x14,4 у ATVI US). Консенсус прогноз целевой цены EA составляет $171.38 (потенциал роста +26%);
🇺🇸Американские площадки сегодня показывают существенное снижение в условиях роста доходности 10 ти летних Treasuries выше отметки 1.8% и вероятности повышения ставки ФРС на 50 пунктов уже к концу марта ’22. Однако, надо отметить, что индекс VIX (22.6) еще даже не достиг максимумов конца ноября’21 (30 +) - текущая динамика американского рынка пока укладывается в рамки локальной коррекции.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #KWEB #ATVI #EA #VIX #MSFT
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Доходность 10-летних US Treasuries выросла до максимума за два года. - interfax.ru
📊 Microsoft решила купить одного из крупнейших разработчиков видеоигр в мире. - interfax.ru
📈 Квартальная прибыль Goldman Sachs упала на 13%. -kommersant.ru
📊 ОПЕК в декабре увеличила добычу на 170 тыс. б/с, сделка ОПЕК+ может быть исполнена на 126%. -interfax.ru
#daily
📈 Доходность 10-летних US Treasuries выросла до максимума за два года. - interfax.ru
📊 Microsoft решила купить одного из крупнейших разработчиков видеоигр в мире. - interfax.ru
📈 Квартальная прибыль Goldman Sachs упала на 13%. -kommersant.ru
📊 ОПЕК в декабре увеличила добычу на 170 тыс. б/с, сделка ОПЕК+ может быть исполнена на 126%. -interfax.ru
#daily
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Россия сократила вложения в госбумаги США до $2,4 млрд. - kommersant.ru
📊 Чистый отток капитала из России за год вырос на 42%. - kommersant.ru
📈 Минфин докапитализирует «Дом.РФ» за счет ФНБ на 50 млрд рублей. -kommersant.ru
📊 Продажи "ПИКа" в 2021 году выросли на 8%. - interfax.ru
#daily
📈 Россия сократила вложения в госбумаги США до $2,4 млрд. - kommersant.ru
📊 Чистый отток капитала из России за год вырос на 42%. - kommersant.ru
📈 Минфин докапитализирует «Дом.РФ» за счет ФНБ на 50 млрд рублей. -kommersant.ru
📊 Продажи "ПИКа" в 2021 году выросли на 8%. - interfax.ru
#daily
Напоминаем: статистика
🇪🇺 13:00 Строит. производство (м/м) Прог.--Пред. 1.6%
🇪🇺 13:00 Строит. производство (г/г) Прог.--Пред. 4.4%
🇺🇸 15:00 Заявки на ипотеку от MBA Прог.--Пред. 1.4%
🇺🇸 15:00 Строительство новых домов Прог. 1650kПред. 1679k
🇺🇸 16:00 Разрешения на строительство Прог. 1703kПред. 1712k
🇺🇸 16:30 Строительство новых домов (м/м) Прог. -1.7%Пред. 11.8%
🇺🇸 16:30 Разрешения на строительство (м/м) Прог. -0.8%Пред. 3.6%
🇷🇺 19:00 ИПЦ (нд/нд) Прог.--Пред. --
🇷🇺 19:00 ИПЦ, еженед. (с н.г.) Прог.--Пред. 0.56%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
🇪🇺 13:00 Строит. производство (м/м) Прог.--Пред. 1.6%
🇪🇺 13:00 Строит. производство (г/г) Прог.--Пред. 4.4%
🇺🇸 15:00 Заявки на ипотеку от MBA Прог.--Пред. 1.4%
🇺🇸 15:00 Строительство новых домов Прог. 1650kПред. 1679k
🇺🇸 16:00 Разрешения на строительство Прог. 1703kПред. 1712k
🇺🇸 16:30 Строительство новых домов (м/м) Прог. -1.7%Пред. 11.8%
🇺🇸 16:30 Разрешения на строительство (м/м) Прог. -0.8%Пред. 3.6%
🇷🇺 19:00 ИПЦ (нд/нд) Прог.--Пред. --
🇷🇺 19:00 ИПЦ, еженед. (с н.г.) Прог.--Пред. 0.56%
Прог. - прогнозное значение
Факт. - фактическое значение
Пред. - значение за предыдущий период
UnitedHealth Group: EPS значительно лучше консенсус-прогноза
UnitedHealth Group — крупнейшая американская компания в области медицинского страхования. Компания работает на базе двух отдельных бизнес-подразделений: UnitedHealth и Optum. UnitedHealthcare предоставляет услуги медицинского страхования и страхового возмещения, а Optum предлагает услуги медицинского консалтинга.
🔶 Сегодня UnitedHealth Group представила финансовые результаты по итогам 4 кв. 2021 г.
🔶 Выручка за 4 кв. 2021 года составила $73.7 млрд (+13% г/г). По итогам 2021 г. выручка составила $287,6 млрд, что на 11,8%, чем годом ранее, благодаря широкомасштабному росту бизнеса подразделений Optium и UnitedHealthcare.
🔶 EBITDA составила $6,3 млрд, рентабельность по EBITDA составила 8,56%.
🔶 Чистая прибыль в 4 кв. 2021 г. составила $4,2 млрд (+78% г/г), а за 2021 г. $17,3 млрд.
🔶 Adjusted EPS составил $4,48 по итогам квартала по сравнению с $2,52 годом ранее или $19,02 по итогам 2021 г.
🔶 Компания подтвердила свой прогноз по выручке на 2022 г. на уровне $317-320 млрд., а также adjusted EPS в диапазоне $21,1-21,6.
🔶 UnitedHealth Group ежеквартально выплачивает дивиденды: дивидендная доходность составляет 1,2%.
На 12-ти мес. горизонте целевая цена акций UnitedHealth Group, согласно Bloomberg, составляет $519, потенциал роста 9,8%.
UnitedHealth Group — крупнейшая американская компания в области медицинского страхования. Компания работает на базе двух отдельных бизнес-подразделений: UnitedHealth и Optum. UnitedHealthcare предоставляет услуги медицинского страхования и страхового возмещения, а Optum предлагает услуги медицинского консалтинга.
🔶 Сегодня UnitedHealth Group представила финансовые результаты по итогам 4 кв. 2021 г.
🔶 Выручка за 4 кв. 2021 года составила $73.7 млрд (+13% г/г). По итогам 2021 г. выручка составила $287,6 млрд, что на 11,8%, чем годом ранее, благодаря широкомасштабному росту бизнеса подразделений Optium и UnitedHealthcare.
🔶 EBITDA составила $6,3 млрд, рентабельность по EBITDA составила 8,56%.
🔶 Чистая прибыль в 4 кв. 2021 г. составила $4,2 млрд (+78% г/г), а за 2021 г. $17,3 млрд.
🔶 Adjusted EPS составил $4,48 по итогам квартала по сравнению с $2,52 годом ранее или $19,02 по итогам 2021 г.
🔶 Компания подтвердила свой прогноз по выручке на 2022 г. на уровне $317-320 млрд., а также adjusted EPS в диапазоне $21,1-21,6.
🔶 UnitedHealth Group ежеквартально выплачивает дивиденды: дивидендная доходность составляет 1,2%.
На 12-ти мес. горизонте целевая цена акций UnitedHealth Group, согласно Bloomberg, составляет $519, потенциал роста 9,8%.
Итоги дня
Российский рынок отработал отскок от уровня 3300 по индексу Мосбиржи. Дальнейшая динамика во многом будет определяться исходом встречи глав дипломатических ведомств России и США в Женеве в предстоящую пятницу.
Регуляторы в Китае могут снятьнекоторые ограничения на доступ девелоперов к денежным средствам на эскроу-счетах, которые достигают, по различным оценкам, $252 млрд. Меры направлены на купирование кризисных явлений в секторе. Новость спровоцировала всплеск интереса к акциям и облигациям китайских застройщиков.
По итогам недели инфляция в России составила 0.1%. Напомним, что значительный рост цен произошел в первые 10 дней текущего года. Накопленная инфляция с начала 2022 года составила 0.66%, а в годовом выражении - 8.62%. По нашим прогнозам, Банк России повысит ключевую ставку в феврале на 50 б.п. – до 9%.
Волатильный день на американских площадках - уровень 4565 – 4570 по индексу S&P выкупили. Сектор видеоигр – в лидерах роста. Take-Two Interactive Software (TTWO US) растет на 8%, Electronic Arts (EA US) на 2.91% на фоне переоценки сектора после сделки Microsoft – Activision. Procter and Gamble (PG +4.26%) ведет за собой весь сектор бытовых товаров после публикации отчетности за последний квартал лучше прогнозов: выручка $21 млрд.(+6.5% г/г), EPS $1.66 ($1,47 годом ранее). Компания прогнозирует рост EPS ’22 на 6%-9%, планирует заплатить $8 млрд. дивидендов (прогнозная дивидендная доходность 2.08%) и сделать buy back на $9-$10 млрд. Кроме того, PG планирует повысить цены на ряд товарных позиций в период до апреля’22.
Отчетность других компаний сектора Colgate- Palmolive (CL US) - 28/01, Kimberly –Clark (KMB) -26/01, Clorox (CLX)- 04/02, Church&Dwight (CHD US) -28/01.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #TTWO #EA #PG
Российский рынок отработал отскок от уровня 3300 по индексу Мосбиржи. Дальнейшая динамика во многом будет определяться исходом встречи глав дипломатических ведомств России и США в Женеве в предстоящую пятницу.
Регуляторы в Китае могут снятьнекоторые ограничения на доступ девелоперов к денежным средствам на эскроу-счетах, которые достигают, по различным оценкам, $252 млрд. Меры направлены на купирование кризисных явлений в секторе. Новость спровоцировала всплеск интереса к акциям и облигациям китайских застройщиков.
По итогам недели инфляция в России составила 0.1%. Напомним, что значительный рост цен произошел в первые 10 дней текущего года. Накопленная инфляция с начала 2022 года составила 0.66%, а в годовом выражении - 8.62%. По нашим прогнозам, Банк России повысит ключевую ставку в феврале на 50 б.п. – до 9%.
Волатильный день на американских площадках - уровень 4565 – 4570 по индексу S&P выкупили. Сектор видеоигр – в лидерах роста. Take-Two Interactive Software (TTWO US) растет на 8%, Electronic Arts (EA US) на 2.91% на фоне переоценки сектора после сделки Microsoft – Activision. Procter and Gamble (PG +4.26%) ведет за собой весь сектор бытовых товаров после публикации отчетности за последний квартал лучше прогнозов: выручка $21 млрд.(+6.5% г/г), EPS $1.66 ($1,47 годом ранее). Компания прогнозирует рост EPS ’22 на 6%-9%, планирует заплатить $8 млрд. дивидендов (прогнозная дивидендная доходность 2.08%) и сделать buy back на $9-$10 млрд. Кроме того, PG планирует повысить цены на ряд товарных позиций в период до апреля’22.
Отчетность других компаний сектора Colgate- Palmolive (CL US) - 28/01, Kimberly –Clark (KMB) -26/01, Clorox (CLX)- 04/02, Church&Dwight (CHD US) -28/01.
Не является инвестиционной рекомендацией
#акции #облигации #TTWO #EA #PG
НОВОСТИ ДНЯ
📈 Инфляция в Великобритании достигла 5,4% — это максимум с 1992 года. - kommersant.ru
📊 МЭА повысило прогноз по спросу на нефть в мире на ближайшие два года. - kommersant.ru
📈 Morgan Stanley закончил 2021 год с рекордными выручкой и прибылью. -kommersant.ru
📊 Китайский ЦБ понизил годовую ставку LPR до 3,7% годовых. -interfax.ru
#daily
📈 Инфляция в Великобритании достигла 5,4% — это максимум с 1992 года. - kommersant.ru
📊 МЭА повысило прогноз по спросу на нефть в мире на ближайшие два года. - kommersant.ru
📈 Morgan Stanley закончил 2021 год с рекордными выручкой и прибылью. -kommersant.ru
📊 Китайский ЦБ понизил годовую ставку LPR до 3,7% годовых. -interfax.ru
#daily
ГЛАВНОЕ В РОССИИ
📈 Инфляция в России с 11 по 14 января составила 0,1%, сообщил Росстат.- kommersant.ru
📊 "Роснано" заключило соглашение о реструктуризации долга с крупнейшим кредитором. - interfax.ru
📈 Рубль корректирует падение прошлых дней. -1prime.ru
#daily
📈 Инфляция в России с 11 по 14 января составила 0,1%, сообщил Росстат.- kommersant.ru
📊 "Роснано" заключило соглашение о реструктуризации долга с крупнейшим кредитором. - interfax.ru
📈 Рубль корректирует падение прошлых дней. -1prime.ru
#daily