📈 Мосбиржа ожидает до пяти сделок pre-IPO до конца 2024 г. Первой компанией, которая проводит pre-IPO на новой платформе Мосбиржи, стал частный аэрокосмический холдинг SR Space. Холдинг открыл книгу заявок 19 июля. В рамках дополнительной эмиссии SR Space выпустит 10% ценных бумаг по закрытой подписке, стоимость одной бумаги составляет 2 750 руб. Общий объем привлечения – 1,53 млрд руб. Участвовать в pre-IPO могут только квалинвесторы. По словам представителей биржи, Мосбиржа не планирует останавливаться на одной сделке, еще несколько сделок в проработке.
📈 Россия увеличила поставки удобрений в ЕС, - Ведомости. Российские компании за 5 мес. нарастили поставку удобрений в ЕС до 1,9 млн т (х1,7), в денежном выражении экспорт вырос до 649,4 млн евро (+30%). В мае поставки удобрений выросли на 17% к уровню мая прошлого года до 238,4 тыс. т.
📊 НЛМК и ФАС подписали мировое соглашение «по делу металлургов». НЛМК и ФАС подписали мировое соглашение об урегулировании спора по законности решения ФАС о наличии коллективного доминирования («дело металлургов»). В мае 2024 года суд утвердил мировое соглашение между Северсталью и регулятором.
#daily #interfax
📈 Россия увеличила поставки удобрений в ЕС, - Ведомости. Российские компании за 5 мес. нарастили поставку удобрений в ЕС до 1,9 млн т (х1,7), в денежном выражении экспорт вырос до 649,4 млн евро (+30%). В мае поставки удобрений выросли на 17% к уровню мая прошлого года до 238,4 тыс. т.
📊 НЛМК и ФАС подписали мировое соглашение «по делу металлургов». НЛМК и ФАС подписали мировое соглашение об урегулировании спора по законности решения ФАС о наличии коллективного доминирования («дело металлургов»). В мае 2024 года суд утвердил мировое соглашение между Северсталью и регулятором.
#daily #interfax
Долговой рынок во вторник торгуется в нисходящем боковике. Рост котировок проходит при небольших объемах сделок, в то время как ценовое снижение в основном проходит при более высокой активности инвесторов. Индекс RGBITR на 17:00 снижается на 0,16%. Базовые ставки денежного рынка не показали единой динамики - RUSFAR O/N вырос на 3 б.п., до 15,43%, а MOEXREPO O/N снизился на 8 б.п., до 15,24%.
Оптимизм в госдолге слабеет - инвесторы сокращают длинные позиции и берут паузу до решения ЦБ по ставке в пятницу. Объем сделок в классических гособлигациях во вторник значительно снизились – лишь в ОФЗ 26207 (ytm 17,2%; dur 2y; price -0,38%) торговые обороты превысили 1 млрд руб. Доходность выпуска выросла на 27 б.п.
Ликвидные корпоративные флоатеры продолжают стагнировать. Внимание инвесторов было сфокусировано на НорНикБ1P7 (КС+1,3%) и АФБАНК1Р11 (КС+2,5%).
Классические корпоративные бонды торгуются в нейтральном тренде.
В 1-м эшелоне все еще интересны МТС 1P-20 (g-spread ~300 bp), ИКС5Фин3P3 (g-spread ~300 bp) и МБЭС 2P-01 (g-spread ~300 bp).
Во-2-м эшелоне привлекательны выпуски с дюрацией от 1 до 2-х лет - Медси 1P03 (g-spread ~400 bp), Медси 1P02 (g-spread ~300 bp), АФБАНК1Р10 (g-spread ~250 bp), ТрансмхПБ7 (g-spread ~310 bp), РЕСОЛиБП22 (g-spread ~330 bp). В более доходных выпусках помимо бондов эмитентов-девелоперов расширенные спреды к безрисковой кривой предлагают О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~300 bp) и ХКФБанкБ04 (g-spread ~300 bp).
Азбука вкуса в начале августа планирует провести сбор заявок на флоатер объемом 2 млрд руб.
ВЭБ установил финальный ориентир спреда к RUONIA 4-летних облигаций на уровне 140 б.п.
В среду Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26248 и ОФЗ-ПК 29025
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome #РСХБИнвест
Оптимизм в госдолге слабеет - инвесторы сокращают длинные позиции и берут паузу до решения ЦБ по ставке в пятницу. Объем сделок в классических гособлигациях во вторник значительно снизились – лишь в ОФЗ 26207 (ytm 17,2%; dur 2y; price -0,38%) торговые обороты превысили 1 млрд руб. Доходность выпуска выросла на 27 б.п.
Ликвидные корпоративные флоатеры продолжают стагнировать. Внимание инвесторов было сфокусировано на НорНикБ1P7 (КС+1,3%) и АФБАНК1Р11 (КС+2,5%).
Классические корпоративные бонды торгуются в нейтральном тренде.
В 1-м эшелоне все еще интересны МТС 1P-20 (g-spread ~300 bp), ИКС5Фин3P3 (g-spread ~300 bp) и МБЭС 2P-01 (g-spread ~300 bp).
Во-2-м эшелоне привлекательны выпуски с дюрацией от 1 до 2-х лет - Медси 1P03 (g-spread ~400 bp), Медси 1P02 (g-spread ~300 bp), АФБАНК1Р10 (g-spread ~250 bp), ТрансмхПБ7 (g-spread ~310 bp), РЕСОЛиБП22 (g-spread ~330 bp). В более доходных выпусках помимо бондов эмитентов-девелоперов расширенные спреды к безрисковой кривой предлагают О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~300 bp) и ХКФБанкБ04 (g-spread ~300 bp).
Азбука вкуса в начале августа планирует провести сбор заявок на флоатер объемом 2 млрд руб.
ВЭБ установил финальный ориентир спреда к RUONIA 4-летних облигаций на уровне 140 б.п.
В среду Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26248 и ОФЗ-ПК 29025
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome #РСХБИнвест
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций во вторник, начав торги снижением, смог удержаться выше 3000п., завершив основную торговую сессию ростом до 3028п. (+0,11%). Пара CNYRUB снизилась на 0,53%, до 11,91 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 24 июля до 87,299 руб. (-0,82%).
🐟Инарктика (#AQUA +0,86%). По заявлению главы Всероссийской ассоциации рыбохозяйственных предприятий (ВАРПЭ) в России могут резко вырасти цены на лосось по причине двукратного увеличения единоразового взноса за право пользования рыболовными участками. Если ранее он составлял 92 млрд руб., то сейчас эту сумму планируют повысить до 200 млрд руб., что сопоставимо с ежегодной выручкой всего лососевого промысла. Наша целевая цена по акциям Инарктики на ближайшие 12 месяцев составляет 1180 руб. Потенциал роста #AQUA – 44%.
🚢 Один из лидеров падения акции Совкомфлота (#FLOT -2,1%), которые продолжают корректироваться после закрытия реестра на получение дивидендов в прошлую пятницу. За последний месяц акции компании потеряли более 11%.
📁 В среду, 24 июля, на Мосбирже возобновляются торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером #YDEX.
🌐 Американские индексы во вторник не показывают единой динамики: S&P +0,08%, Nasdaq -0,26%. Поддержку рынку оказывают ожидания публикации сильной отчетности Alphabet (публикация запланирована на 23:00 мск, после закрытия торгов). Также сегодня представят финрезультаты Visa и Tesla. Уже успела днем отчитаться Coca-Cola. Выручка Coca-Cola составила $12,36 млрд (+3% г/г) при консенсус-прогнозе в $11,76 млрд, EPS - $0,84 при ожиданиях в $0,81. Бумаги Coca-Cola (+1,03%) реагируют ростом на результаты, которые превзошли ожидания аналитиков, а также на повышение прогноза по росту прибыли компании с 4-5% до 5-6%. Из статистики на американском рынке сегодня были опубликованы цифры по продажам на вторичном рынке жилья. Продажи на вторичном жилье снизились на 5,4% м/м на фоне роста цен на жилье, однако экономисты ожидают восстановления продаж в ближайшие месяцы за счет роста предложения и снижения ипотечных ставок. В прошлом месяце снижение составило 0,7% м\м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций во вторник, начав торги снижением, смог удержаться выше 3000п., завершив основную торговую сессию ростом до 3028п. (+0,11%). Пара CNYRUB снизилась на 0,53%, до 11,91 руб. Банк России понизил официальный курс доллара США на 24 июля до 87,299 руб. (-0,82%).
🐟Инарктика (#AQUA +0,86%). По заявлению главы Всероссийской ассоциации рыбохозяйственных предприятий (ВАРПЭ) в России могут резко вырасти цены на лосось по причине двукратного увеличения единоразового взноса за право пользования рыболовными участками. Если ранее он составлял 92 млрд руб., то сейчас эту сумму планируют повысить до 200 млрд руб., что сопоставимо с ежегодной выручкой всего лососевого промысла. Наша целевая цена по акциям Инарктики на ближайшие 12 месяцев составляет 1180 руб. Потенциал роста #AQUA – 44%.
🚢 Один из лидеров падения акции Совкомфлота (#FLOT -2,1%), которые продолжают корректироваться после закрытия реестра на получение дивидендов в прошлую пятницу. За последний месяц акции компании потеряли более 11%.
📁 В среду, 24 июля, на Мосбирже возобновляются торги акциями МКПАО «Яндекс» под тикером #YDEX.
🌐 Американские индексы во вторник не показывают единой динамики: S&P +0,08%, Nasdaq -0,26%. Поддержку рынку оказывают ожидания публикации сильной отчетности Alphabet (публикация запланирована на 23:00 мск, после закрытия торгов). Также сегодня представят финрезультаты Visa и Tesla. Уже успела днем отчитаться Coca-Cola. Выручка Coca-Cola составила $12,36 млрд (+3% г/г) при консенсус-прогнозе в $11,76 млрд, EPS - $0,84 при ожиданиях в $0,81. Бумаги Coca-Cola (+1,03%) реагируют ростом на результаты, которые превзошли ожидания аналитиков, а также на повышение прогноза по росту прибыли компании с 4-5% до 5-6%. Из статистики на американском рынке сегодня были опубликованы цифры по продажам на вторичном рынке жилья. Продажи на вторичном жилье снизились на 5,4% м/м на фоне роста цен на жилье, однако экономисты ожидают восстановления продаж в ближайшие месяцы за счет роста предложения и снижения ипотечных ставок. В прошлом месяце снижение составило 0,7% м\м.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Отскок Wall Street, похоже, потерял импульс: S&Pзакрылся на 0,16% ниже, протестировав локальное сопротивление 5570 п. Фьючерсы показывают существенное снижение на фоне отчетов Alphabet и Tesla. EPS Alphabet вышел лучше ожиданий, однако, инвесторам не понравилось снижение доходов от рекламы Youtube. Tesla же вовсе не смогла оправдать прогнозов по чистой прибыли на акцию. Азиатские торги открылись с risk off настроением инвесторов: индексы материкового Китая и Гонконга продолжают снижение: здесь картина все больше напоминает очередное разочарование инвесторов в китайских активах. Юань уже пятую неделю торгуется в диапазоне 7,26-7,30 CNYUSD, но тренд на ослабление китайской валюты все еще в силе. Золото прибавляет скромные 0,3% , допускаем, что в ближайшее время благородный металл вновь «дотянется» до уровня 2440-2450 $/oz, особенно, если доходности Treasuries продолжат снижаться. Российский рынок открылся снижением в пределах 0,4%, рубль продолжает укрепление против юаня, в моменте достигая максимумов с начала июля.
📊 Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Японии снизился в июле, сектор услуг остается стабильным. Экономическая активность на предприятиях Японии в июле незначительно снизилась, поскольку объем производства и новых заказов сократились, а фирмы по-прежнему находятся под давлением растущих цен. Индекс деловой активности менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Японии (PMI) снизился до 49,2п. в июле с 50п. в июне. Индекс упал ниже порога в 50п. Ранее в этом месяце японская валюта упала до 38-летнего минимума по отношению к доллару США. Недавнее снижение курса иены может оказать повышательное давление на стоимость импорта. Деловая активность в секторе услуг в июле восстановилась по сравнению с предыдущим месяцем благодаря значительному увеличению числа новых предприятий. PMIв сфере услуг вырос в июле с 49,4п. в июне до 53,9 в июле. Сводный PMI в Японии, который объединяет активность как в производственном секторе, так и в секторе услуг, вырос до 52,6п. в июле с 49,7п. в июне.
📈 По данным GfK, потребительские настроения в Германии значительно улучшились в августе.Потребительские настроения в Германии, вероятно, значительно восстановятся в августе, поскольку ожидания домохозяйств по доходам достигли самого высокого уровня за последние два года из-за незначительного снижения инфляции и заметного повышения заработной платы, показал опрос, проведенный в среду. Индекс потребительских настроений, публикуемый совместно GfK и Нюрнбергским институтом (NIM), вырос больше, чем ожидалось, до -18,4п. в августе, превысив прогноз -21п. Рост обусловлен главным образом тем, что ожидания потребителей в отношении доходов на следующие 12 месяцев достигли самого высокого уровня с октября 2021 года, в то время как экономические ожидания и готовность к покупкам также показали умеренный рост. Аналитик института NIM, отметил, что ожидаемые доходы способствовали росту показателя, «весьма вероятно, что эйфория, вызванная чемпионатом Европы у многих слоев населения, также сыграла свою роль», а также «еще предстоит выяснить, является ли этот эффект устойчивым или это просто кратковременная вспышка.
#daily #interfax
📊 Индекс PMI в обрабатывающей промышленности Японии снизился в июле, сектор услуг остается стабильным. Экономическая активность на предприятиях Японии в июле незначительно снизилась, поскольку объем производства и новых заказов сократились, а фирмы по-прежнему находятся под давлением растущих цен. Индекс деловой активности менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Японии (PMI) снизился до 49,2п. в июле с 50п. в июне. Индекс упал ниже порога в 50п. Ранее в этом месяце японская валюта упала до 38-летнего минимума по отношению к доллару США. Недавнее снижение курса иены может оказать повышательное давление на стоимость импорта. Деловая активность в секторе услуг в июле восстановилась по сравнению с предыдущим месяцем благодаря значительному увеличению числа новых предприятий. PMIв сфере услуг вырос в июле с 49,4п. в июне до 53,9 в июле. Сводный PMI в Японии, который объединяет активность как в производственном секторе, так и в секторе услуг, вырос до 52,6п. в июле с 49,7п. в июне.
📈 По данным GfK, потребительские настроения в Германии значительно улучшились в августе.Потребительские настроения в Германии, вероятно, значительно восстановятся в августе, поскольку ожидания домохозяйств по доходам достигли самого высокого уровня за последние два года из-за незначительного снижения инфляции и заметного повышения заработной платы, показал опрос, проведенный в среду. Индекс потребительских настроений, публикуемый совместно GfK и Нюрнбергским институтом (NIM), вырос больше, чем ожидалось, до -18,4п. в августе, превысив прогноз -21п. Рост обусловлен главным образом тем, что ожидания потребителей в отношении доходов на следующие 12 месяцев достигли самого высокого уровня с октября 2021 года, в то время как экономические ожидания и готовность к покупкам также показали умеренный рост. Аналитик института NIM, отметил, что ожидаемые доходы способствовали росту показателя, «весьма вероятно, что эйфория, вызванная чемпионатом Европы у многих слоев населения, также сыграла свою роль», а также «еще предстоит выяснить, является ли этот эффект устойчивым или это просто кратковременная вспышка.
#daily #interfax
📈 На Мосбирже начались торги акциями Яндекса. Бумаги представлены под тикером YDEX. Изначально дата начала торгов запланирована на 10 июля, однако дата была перенесена на 24 июля в связи с необходимостью завершения необходимых расчетов.
📈 Новатэк по итогам 1 пол. 2024 г. нарастил выручку на 17,0%, до 752,4 млрд руб. Показатель EBITDA вырос до 480,7 млрд руб., что на 15,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Прибыль, относящаяся к акционерам – 341,7 млрд руб. по сравнению с 155,6 млрд руб. годом ранее. Объем добычи составил 330,7 млн бнэ (за 1 пол. 2023 г. – 321,9 млн бнэ), среднесуточная добыча – 1,82 млн бэн в сутки (за 1 пол. 2023 г. – 1,78 млн бнэ в стуки).
📊 Минфин РФ проведет сегодня два аукциона по размещению ОФЗ – классического выпуска ОФЗ 26248 (май 2040 г.) со ставкой купона 12,25% годовых и флоатера ОФЗ 29025 (август 2037 г.). Ожидаем повышенный спрос на выпуск с плавающим купоном наряду с пониженным интересом к ОФЗ-ПД. На текущий момент Минфин РФ в 3 кв. 2024 г. разместил 112,2 млрд руб. или 11,2% от плана за квартал.
#daily #interfax
📈 Новатэк по итогам 1 пол. 2024 г. нарастил выручку на 17,0%, до 752,4 млрд руб. Показатель EBITDA вырос до 480,7 млрд руб., что на 15,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Прибыль, относящаяся к акционерам – 341,7 млрд руб. по сравнению с 155,6 млрд руб. годом ранее. Объем добычи составил 330,7 млн бнэ (за 1 пол. 2023 г. – 321,9 млн бнэ), среднесуточная добыча – 1,82 млн бэн в сутки (за 1 пол. 2023 г. – 1,78 млн бнэ в стуки).
📊 Минфин РФ проведет сегодня два аукциона по размещению ОФЗ – классического выпуска ОФЗ 26248 (май 2040 г.) со ставкой купона 12,25% годовых и флоатера ОФЗ 29025 (август 2037 г.). Ожидаем повышенный спрос на выпуск с плавающим купоном наряду с пониженным интересом к ОФЗ-ПД. На текущий момент Минфин РФ в 3 кв. 2024 г. разместил 112,2 млрд руб. или 11,2% от плана за квартал.
#daily #interfax
🇷🇺 Продажи на российском рынке облигаций превалируют в среду, но торговые обороты остаются невысокими. Инвесторы не торопятся ребалансировать свои портфели до решения Банка России по ключевой ставке. Доходности ОФЗ подрастают на 3-5 б.п. Сегмент корпоративных облигаций остается малоликвидным за исключением сделок в отдельных выпусках Индекс RGBITR на 17:00 снижается на 0,05%. Базовые ставки денежного рынка снизились - RUSFAR O/N на 18 б.п., до 15,25%, а MOEXREPO O/N снизился на 7 б.п., до 15,17%.
📊 Классические корпоративные бонды торгуются в боковике. Бумаги 1-го эшелона корректируются после нескольких дней роста – медианный спред бумаг с рейтингом ААА(ru)/ruAAA сузился до 65-75 б.п. и уже не кажется привлекательным. Во 2-м эшелоне инвесторы откупают Автодор4Р4, РЕСОЛиБП25, Систем1P11, премия к безрисковой кривой которых составляет ~200-260 б.п. В более доходных выпусках отмечаем рост котировок бумаг наиболее качественных эмитентов сектора РедСофт2P4, РедСофт2P5, РенКредБО4, РенКредБО6, АБЗ-1 1Р04 и АБЗ-1 1Р05. При полугодовом горизонте инвестирования интересно выглядит СамолетP11 (ytm 23,6%; dur 0,5y; g-spread ~700 bp).
📁 Мегафон закрыл книгу заявок по флоатеру Мегафон2P6 - Мегафон2P4 и Мегафон2P4 выглядят интереснее.
🛢️ Новатэк представил сильные результаты по МСФО за 1-е полугодие - НОВАТЭК1Р2 может быть интересен
🏢 Аукционы ОФЗ - высокий спрос на флоатер ОФЗ 29025, аукцион по размещению ОФЗ 26248 был признан несостоявшимся.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций США умеренно снижаются после выхода предварительных оценок PMI за июль - в 2Y UST до уровня 4,38% (-5 б.п.) и до 4,21% (-2 б.п.) в 10Y UST.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome
📊 Классические корпоративные бонды торгуются в боковике. Бумаги 1-го эшелона корректируются после нескольких дней роста – медианный спред бумаг с рейтингом ААА(ru)/ruAAA сузился до 65-75 б.п. и уже не кажется привлекательным. Во 2-м эшелоне инвесторы откупают Автодор4Р4, РЕСОЛиБП25, Систем1P11, премия к безрисковой кривой которых составляет ~200-260 б.п. В более доходных выпусках отмечаем рост котировок бумаг наиболее качественных эмитентов сектора РедСофт2P4, РедСофт2P5, РенКредБО4, РенКредБО6, АБЗ-1 1Р04 и АБЗ-1 1Р05. При полугодовом горизонте инвестирования интересно выглядит СамолетP11 (ytm 23,6%; dur 0,5y; g-spread ~700 bp).
📁 Мегафон закрыл книгу заявок по флоатеру Мегафон2P6 - Мегафон2P4 и Мегафон2P4 выглядят интереснее.
🛢️ Новатэк представил сильные результаты по МСФО за 1-е полугодие - НОВАТЭК1Р2 может быть интересен
🏢 Аукционы ОФЗ - высокий спрос на флоатер ОФЗ 29025, аукцион по размещению ОФЗ 26248 был признан несостоявшимся.
🌐 Глобальные рынки облигаций Доходности казначейских облигаций США умеренно снижаются после выхода предварительных оценок PMI за июль - в 2Y UST до уровня 4,38% (-5 б.п.) и до 4,21% (-2 б.п.) в 10Y UST.
Не является инвестиционной рекомендацией #РСХБИнвест #облигации #fixedincome