🇷🇺 Участники российского долгового рынка в среду сохранили позитивный настрой. Доходности гособлигаций находятся на исторических максимумах, что способствует росту интереса к ОФЗ со стороны широкого круга инвесторов, поэтому покупки превалируют, но преимущественно проходят на небольших оборотах. Снижение кривой ОФЗ усилилось и составило 15-30 б.п., до диапазона доходности 15,75%-14,75% на сроке дюрации от 3 до 10 лет. В то же время высокие проинфляционные риски сохраняются и будут ограничивать дальнейший рост рынка госдолга. Индекс RGBITR на 17:00 растет на 0,92%. Базовые ставки денежного рынка не показали заметных изменений - RUSFAR O/N снизился до 15,38% (-1 б.п.), а MOEXREPO O/N сохранился на уровне 15,30%.лет.
📊 В корпоративных флоатерах за счет высоких премий к базовой ставке купона и комфортных котировок привлекательно выглядят «новички» - Джи-гр 2Р4 (КС+3%), АФБАНК1Р12 (КС+2,2%) и БалтЛизП11 (КС+2,3%).
📈 В классических корпоративных бондах мы обращаем внимание на выпуски с дюрацией от 1 до 3-х лет, привлекательной доходностью относительно облигаций-аналогов, высоким купонным доходом и комфортным кредитным качеством эмитента - iСелкт1Р3R (g-spread ~290 bp), ПочтаРосБ4 (g-spread ~220 bp), Джи-гр 2Р3 (g-spread ~490 bp) и О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~630 bp).
📊 В квазивалютных долговых инструментах в целом наблюдалось умеренное снижение цен. В «долларовых» инструментах нам нравятся краткосрочные выпуски ГТЛК ЗО25Д и ГТЛК ЗО26Д. Текущее укрепление рубля к юаню дает возможность присмотреться к панда-бондам на среднесрочную перспективу. Полагаем, что в секторе наиболее интересны Газпн3P12R, Полюс Б1P2 и Акрон Б1P4.
🏢 Минфин РФ во 2К24 разместил ОФЗ на 506 млрд руб., выполнив квартальный план на 50,6%.
☑️ РЕСО-лизинг установил ставку 1-го купона облигаций серии БО-П-26 на 3 млрд руб. на уровне 18,5% годовых
📁 СИБУР разместил локальные облигации на $309,3 млн для замещения евробондов-2025
🌐 Глобальные рынки облигаций Продажи новых домов на одну семью в США упали на 11,3% м/м, до 619 тыс., что оказалось ниже консенсус-прогноза в 640 тыс. Доходности казначейских бондов США выросли – 2Y UST до 4,74% (+5 б.п.), а 10Y UST до 4,31% (+8 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #fixedincome #облигации
📊 В корпоративных флоатерах за счет высоких премий к базовой ставке купона и комфортных котировок привлекательно выглядят «новички» - Джи-гр 2Р4 (КС+3%), АФБАНК1Р12 (КС+2,2%) и БалтЛизП11 (КС+2,3%).
📈 В классических корпоративных бондах мы обращаем внимание на выпуски с дюрацией от 1 до 3-х лет, привлекательной доходностью относительно облигаций-аналогов, высоким купонным доходом и комфортным кредитным качеством эмитента - iСелкт1Р3R (g-spread ~290 bp), ПочтаРосБ4 (g-spread ~220 bp), Джи-гр 2Р3 (g-spread ~490 bp) и О'КЕЙ Б1Р5 (g-spread ~630 bp).
📊 В квазивалютных долговых инструментах в целом наблюдалось умеренное снижение цен. В «долларовых» инструментах нам нравятся краткосрочные выпуски ГТЛК ЗО25Д и ГТЛК ЗО26Д. Текущее укрепление рубля к юаню дает возможность присмотреться к панда-бондам на среднесрочную перспективу. Полагаем, что в секторе наиболее интересны Газпн3P12R, Полюс Б1P2 и Акрон Б1P4.
🏢 Минфин РФ во 2К24 разместил ОФЗ на 506 млрд руб., выполнив квартальный план на 50,6%.
☑️ РЕСО-лизинг установил ставку 1-го купона облигаций серии БО-П-26 на 3 млрд руб. на уровне 18,5% годовых
📁 СИБУР разместил локальные облигации на $309,3 млн для замещения евробондов-2025
🌐 Глобальные рынки облигаций Продажи новых домов на одну семью в США упали на 11,3% м/м, до 619 тыс., что оказалось ниже консенсус-прогноза в 640 тыс. Доходности казначейских бондов США выросли – 2Y UST до 4,74% (+5 б.п.), а 10Y UST до 4,31% (+8 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвест #fixedincome #облигации
🔑 Учитывая высокую вероятность дальнейшего повышения ключевой ставки и сохранения жесткой ДКП продолжительное время, флоатеры (как ОФЗ, так и корпоративные флоатеры) остаются привлекательным инструментом для инвестирования на долговом рынке.
💡Одним из таких инструментов может выступить флоатер ППК «Российский экологический оператор» (РЭО), отличающийся привлекательной купонной доходностью и высокой надежностью эмитента. Краткое название выпуска РЭО-02, ISIN RU000A106169.
☑️Ставка купона облигаций ППК РЭО определяется по формуле «ключевая ставка + 3,35%», ключевая ставка фиксируется за 30 дней до начала купонного периода. Текущий купон установлен на уровне 19,35%, выплата купона происходит ежеквартально. Погашение выпуска запланировано в декабре 2032 г., предусмотрена амортизация с 2025 г.
♻️ Облигации ППК РЭО серии 2 были выпущены для финансирования специализированного комплекса по переработке отходов «Кингисепп» в Ленинградской области – первый такой проект в регионе. Мощность комплекса позволит обрабатывать 300 тыс. тонн ТКО в год.
▪️ Проект «Кингисепп» успешно вышел из инвестиционной фазы и был открыт 6 июня. Инвестиции в объект составили около 4 млрд рублей, из которых 3 млрд рублей предоставлены проекту РЭО. О ходе реализации проекта читайте здесь.
🔘 В конце декабря 2023 г. Эксперт РА подтвердило рейтинг ППК РЭО на уровне ruA+. Также у компании есть ESG-рейтинг от Эксперт РА на уровне ESG-II(с).
Не является инвестиционной рекомендацией
💡Одним из таких инструментов может выступить флоатер ППК «Российский экологический оператор» (РЭО), отличающийся привлекательной купонной доходностью и высокой надежностью эмитента. Краткое название выпуска РЭО-02, ISIN RU000A106169.
☑️Ставка купона облигаций ППК РЭО определяется по формуле «ключевая ставка + 3,35%», ключевая ставка фиксируется за 30 дней до начала купонного периода. Текущий купон установлен на уровне 19,35%, выплата купона происходит ежеквартально. Погашение выпуска запланировано в декабре 2032 г., предусмотрена амортизация с 2025 г.
♻️ Облигации ППК РЭО серии 2 были выпущены для финансирования специализированного комплекса по переработке отходов «Кингисепп» в Ленинградской области – первый такой проект в регионе. Мощность комплекса позволит обрабатывать 300 тыс. тонн ТКО в год.
▪️ Проект «Кингисепп» успешно вышел из инвестиционной фазы и был открыт 6 июня. Инвестиции в объект составили около 4 млрд рублей, из которых 3 млрд рублей предоставлены проекту РЭО. О ходе реализации проекта читайте здесь.
🔘 В конце декабря 2023 г. Эксперт РА подтвердило рейтинг ППК РЭО на уровне ruA+. Также у компании есть ESG-рейтинг от Эксперт РА на уровне ESG-II(с).
Не является инвестиционной рекомендацией
Telegram
Денис Буцаев
Сегодня вместе с вице-премьером Дмитрием Патрушевым посетили новый комплекс по обращению с отходами «Кингисепп».
Этот современный комплекс мощностью в 300 тысяч тонн в год станет флагманом экономики замкнутого цикла для Ленинградской области и первым таким…
Этот современный комплекс мощностью в 300 тысяч тонн в год станет флагманом экономики замкнутого цикла для Ленинградской области и первым таким…
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций в среду ускорил подъем, прибавив 1,3% по индексу Мосбиржи, до 3152п. Полагаем, что уверенно говорить о развороте рынка рано, т.к. результат пока делают ключевые «голубые фишки» во главе с тройкой тяжеловесов - Лукойл (+1,05%), Сбербанк (+1,28%) и Газпром (+1,67%). Пара CNYRUB снизилась на 1,53%, до 11,73 руб. Курс доллара с 27.06 установлен на уровне 87,806 руб. (+0,6%).
📈 В лидерах роста акции ВТБ (#VTBR +5,76%), прибавившие за последние 2 дня более 10% в преддверии обратного сплита бумаг, в связи с чем с 11 по 14 июля торги VTBR будут приостановлены. Дополнительным импульсом к росту мог стать запрет биржей коротких продаж по бумаге в преддверии сплита.
🔵 Бумаги НЛМК (#NLMK -2,6%) в аутсайдерах металлургического сектора без явных новостей.
💎 Алроса (#ALRS -1,4%) снизилась под влиянием публикации новых данных по продажам компании De Beers. В ходе пятого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $315 млн., что на 31% ниже данных годичной давности ($456 млн) и на 18% ниже данных предыдущего цикла ($383 млн), который продолжался с 18 апреля по 22 мая.
Потребинфляция с 18 по 24 июня ускорилась до 0,22% н/н с 0,17% н/н, а в годовом выражении выросла до 8,61%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,25% с 0,21% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию замедлилось до -1,41% с -1,56% (огурцы подорожали на 3,19%, томаты снизились на 2,65%, лук на 0,88%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,15% с 0,03%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,30% с 0,41% на фоне дальнейшего замедления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
🌐 Американские индексы слабо в среду растут: S&P +0,07%, Nasdaq +0,37%. Представители ФРС продолжают сохранять осторожность относительно своих комментарий по ДКП. В частности, М. Боуман сегодня заявила, что "инфляция будет и дальше снижаться, если ставка останется стабильной". Если инфляция будет приближаться к 2%, то будет уместным снизить ставку, отметила М. Боуман.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций в среду ускорил подъем, прибавив 1,3% по индексу Мосбиржи, до 3152п. Полагаем, что уверенно говорить о развороте рынка рано, т.к. результат пока делают ключевые «голубые фишки» во главе с тройкой тяжеловесов - Лукойл (+1,05%), Сбербанк (+1,28%) и Газпром (+1,67%). Пара CNYRUB снизилась на 1,53%, до 11,73 руб. Курс доллара с 27.06 установлен на уровне 87,806 руб. (+0,6%).
📈 В лидерах роста акции ВТБ (#VTBR +5,76%), прибавившие за последние 2 дня более 10% в преддверии обратного сплита бумаг, в связи с чем с 11 по 14 июля торги VTBR будут приостановлены. Дополнительным импульсом к росту мог стать запрет биржей коротких продаж по бумаге в преддверии сплита.
🔵 Бумаги НЛМК (#NLMK -2,6%) в аутсайдерах металлургического сектора без явных новостей.
💎 Алроса (#ALRS -1,4%) снизилась под влиянием публикации новых данных по продажам компании De Beers. В ходе пятого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $315 млн., что на 31% ниже данных годичной давности ($456 млн) и на 18% ниже данных предыдущего цикла ($383 млн), который продолжался с 18 апреля по 22 мая.
Потребинфляция с 18 по 24 июня ускорилась до 0,22% н/н с 0,17% н/н, а в годовом выражении выросла до 8,61%. Продовольственная инфляция ускорилась до 0,25% с 0,21% н/н, при этом снижение цен на плодоовощную продукцию замедлилось до -1,41% с -1,56% (огурцы подорожали на 3,19%, томаты снизились на 2,65%, лук на 0,88%). В непродовольственных товарах рост цен ускорился до 0,15% с 0,03%. В секторе услуг инфляция замедлилась на 0,30% с 0,41% на фоне дальнейшего замедления удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
🌐 Американские индексы слабо в среду растут: S&P +0,07%, Nasdaq +0,37%. Представители ФРС продолжают сохранять осторожность относительно своих комментарий по ДКП. В частности, М. Боуман сегодня заявила, что "инфляция будет и дальше снижаться, если ставка останется стабильной". Если инфляция будет приближаться к 2%, то будет уместным снизить ставку, отметила М. Боуман.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Торги на Wall Street завершились умеренным ростом в рамках восстановления после неглубокой просадки в начале недели, однако динамика фьючерсов указывает на более пессимистичное начало торгов. Индексы континентального Китая и Гонконга получили сильный стимул для продолжения снижения –темпы роста прибыли промкорпораций Китая оказались намного ниже апрельских значений и ожиданий. CSI 300 снижается на 0,74%, удерживаясь вблизи февральских минимумов, а вот индекс Hang Seng провалился на 2%, протестировав минимумы конца апреля. Как реакцию на статистику сегодня наблюдаем ослабление практически всех товарных рынков. Золото вчера достаточно сильно просело, фактически завершив краткосрочную волну роста, начавшуюся с 10 июня, тем не менее, уровень поддержки 2280-2300 $/ozпредставляется нам достаточно устойчивым. Российский рынок открылся небольшим минусом: преобладают продажи в нефтегазовом и металлургическом секторе.
📊 Рост доходов промышленных предприятий Китая резко замедлился в мае.
Согласно официальным данным, прибыль в секторе промышленности КНР в мае выросла лишь на 0,7% после роста на 4% в апреле. Темпы роста за 5М24 также замедлились до 3,4% с 4,3% за 4М24. По данным статистики, за первые 5М24 прибыль госкомпаний снизилась на 2,4%, иностранных фирм - на 12,6%, в то время как прибыль компаний частного сектора выросла на 7,6%. Показатели прибыли промышленности охватывают фирмы с годовым доходом от основной деятельности не менее 20 млн юаней ($2,76 млн). Замедление роста доходов подчеркивает трудности, с которыми сталкивается экономика КНР, т.к. слабый внутренний спрос сдерживает общий экономический рост. Несмотря на растущие темпы роста экспорта, сектор недвижимости и потребители Китая пока не отреагировали на стимулирующий пакет мер властей КНР, объявленный в мае, что оказало давление на другие сектора, от производителей строительных материалов до товаров для дома.
📈LME рассматривает Гонконг в качестве места расположения глобального товарного склада.
LME изучает возможность размещения Гонконга для нового крупного товарного склада, т.к. биржа стремится укрепить свое присутствие в сфере глобальной логистики.Регистрация складов в Китае для хранения металла, торгуемого на LME, стала стратегической целью с тех пор, как Гонконгская группа HKEX приобрела LME в 2012 году за $2,2 млрд. Недавно LME также сообщила, что планирует расширить свою глобальную складскую сеть, добавив саудовский порт Джидда. Являясь крупнейшим в мире торговой площадкой для промышленных металлов, LME одобрила размещение складов металлов в 32 точках по всей территории США, Европы и Азии, которые могут принимать на хранение такие металлы, как алюминий, медь и цинк и пр.
#daily #interfax
📊 Рост доходов промышленных предприятий Китая резко замедлился в мае.
Согласно официальным данным, прибыль в секторе промышленности КНР в мае выросла лишь на 0,7% после роста на 4% в апреле. Темпы роста за 5М24 также замедлились до 3,4% с 4,3% за 4М24. По данным статистики, за первые 5М24 прибыль госкомпаний снизилась на 2,4%, иностранных фирм - на 12,6%, в то время как прибыль компаний частного сектора выросла на 7,6%. Показатели прибыли промышленности охватывают фирмы с годовым доходом от основной деятельности не менее 20 млн юаней ($2,76 млн). Замедление роста доходов подчеркивает трудности, с которыми сталкивается экономика КНР, т.к. слабый внутренний спрос сдерживает общий экономический рост. Несмотря на растущие темпы роста экспорта, сектор недвижимости и потребители Китая пока не отреагировали на стимулирующий пакет мер властей КНР, объявленный в мае, что оказало давление на другие сектора, от производителей строительных материалов до товаров для дома.
📈LME рассматривает Гонконг в качестве места расположения глобального товарного склада.
LME изучает возможность размещения Гонконга для нового крупного товарного склада, т.к. биржа стремится укрепить свое присутствие в сфере глобальной логистики.Регистрация складов в Китае для хранения металла, торгуемого на LME, стала стратегической целью с тех пор, как Гонконгская группа HKEX приобрела LME в 2012 году за $2,2 млрд. Недавно LME также сообщила, что планирует расширить свою глобальную складскую сеть, добавив саудовский порт Джидда. Являясь крупнейшим в мире торговой площадкой для промышленных металлов, LME одобрила размещение складов металлов в 32 точках по всей территории США, Европы и Азии, которые могут принимать на хранение такие металлы, как алюминий, медь и цинк и пр.
#daily #interfax
📈 ВсеИнструменты.ру установил ценовой диапазон IPO. Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 200 руб. до 210 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 100 млрд руб. до 105 млрд руб. Free-float после окончания IPO может составить порядка 12%.ВсеИнструменты.ру - крупнейший онлайн-игрок на российском рынке DIY («do it yourself» или «сделай сам» – товары для дома, стройки, ремонта и дачи). Доля компании на рынке DIY (офлайн и онлайн) оценивается ~2%.
📈 Инфляция в России ускорилась до 0,22% в недельном выражении после роста на 0,17% периодом ранее. В сегменте продовольственных товаров цены изменились на 0,25%, в сегменте непродовольственных товаров – 0,15%, в сегменте регулируемых, туристических и бытовых услуг рост цен замедлился до 0,30%. Высокие темпы недельной инфляции повышают вероятность дальнейшего ужесточения ДКП.
📊 Рост промпроизводства в РФ в мае 2024 года составил 5,3% г/г. За январь-май 2024 года промпроизводство в РФ увеличилось на 5,2%. В обрабатывающей отрасли – рост ускорился до 9,1% г/г (пред. 8,3% г/г), в добывающем секторе – снижение на 0,3% г/г (пред. -1,7%), в сфере обеспечения электрической энергией, газом и паром, кондиционирования воздуха – рост на 4,2% г/г (пред. -0,8%), в сфере водоснабжения, водоотведения, организации сбора и утилизации отходов – рост на 5,4% г/г (пред. 2,3%).
#daily #interfax
📈 Инфляция в России ускорилась до 0,22% в недельном выражении после роста на 0,17% периодом ранее. В сегменте продовольственных товаров цены изменились на 0,25%, в сегменте непродовольственных товаров – 0,15%, в сегменте регулируемых, туристических и бытовых услуг рост цен замедлился до 0,30%. Высокие темпы недельной инфляции повышают вероятность дальнейшего ужесточения ДКП.
📊 Рост промпроизводства в РФ в мае 2024 года составил 5,3% г/г. За январь-май 2024 года промпроизводство в РФ увеличилось на 5,2%. В обрабатывающей отрасли – рост ускорился до 9,1% г/г (пред. 8,3% г/г), в добывающем секторе – снижение на 0,3% г/г (пред. -1,7%), в сфере обеспечения электрической энергией, газом и паром, кондиционирования воздуха – рост на 4,2% г/г (пред. -0,8%), в сфере водоснабжения, водоотведения, организации сбора и утилизации отходов – рост на 5,4% г/г (пред. 2,3%).
#daily #interfax
🇷🇺 Публикация новой порции ценовой статистики охладила настроения участников российского долгового рынка в четверг. Высокие темпы роста потребительской инфляции (+0,22%) в сочетании с предстоящей индексацией тарифов могут оказать определяющее влияние на решение по ставке СД Банка России в июле. Доходности гособлигаций с дюрацией выше 3-х лет вернулись в диапазон 15,25-16,00% годовых. Снижение цен ОФЗ замедлилось во второй половине торгового дня, но продажи все еще превалируют. В корпоративных бондах торговая активность существенно сократилась – инвесторы взяли паузу, точечные покупки сохранились лишь в 2-3 эшелонах. Индекс RGBITR на 17:00 снижался на 0,8%. Базовые ставки денежного рынка выросли - RUSFAR O/N до 15,57% (+19 б.п.), а MOEXREPO O/N на 10 б.п., до 15,40%.
☑️ В ОФЗ во второй половине торгового дня на рынке инвесторы стали откупать подешевевшие выпуски, в результате чего среднесрочные и длинные бумаги смогли частично восстановиться. Ожидаем, что волатильность на рынках сохранится в ближайшие дни, т.к. инвесторы продолжат оценивать предел ужесточения монетарной политики регулятора в июле. Полагаем, что обоснованный диапазон доходностей гособлигаций находится на 25-50 б.п. выше текущих значений, и будет стремиться к 15,25-16,5% для выпусков с дюрацией более 3-х лет.
📊 В корпоративных флоатерах инвесторам, нацеленным на ежемесячное получение купонного дохода, в зависимости от риск-профиля могут быть интересны - Джи-гр 2Р4 (КС+3%), а также БалтЛизП11 (КС+2,3%), Газпн3Р8R (КС+1,3), Газпн3Р10R (КС+1,3), РСХБ2Р2 (Ruonia+1,5%), РЭО-02(КС+3,35%).
В классических корпоративных бондах интересны среднесрочные бумаги Медси 1P02 (g-spread ~365 bp), ПочтаРБ1P3 (g-spread ~320 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~250 bp) iСелкт1Р3R (g-spread ~260 bp).
📉 В квазивалютных долговых инструментах продолжаются продажи. «Долларовые» НЛМКЗО26-Д (ytm 8,78%; dur 2,6y), ГТЛК ЗО28Д (ytm 8,82%; dur 3,3y) и ГазКЗ-29Д (ytm 8,32%; dur 4,2y) уже интересны на текущих ценовых уровнях.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки Данные Минтруда США показали, что число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. В то же время среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели выросло с 233 тыс. до 236 тыс. Рост ВВП США был пересмотрен в сторону повышения в третьей оценке, с 1,3% до 1,4%. Вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%. Доходности казначейских бондов США умеренно выросли – 2Y UST до 4,72% (-3 б.п.), а 10Y UST до 4,29% (-1 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome #РСХБИнвест
☑️ В ОФЗ во второй половине торгового дня на рынке инвесторы стали откупать подешевевшие выпуски, в результате чего среднесрочные и длинные бумаги смогли частично восстановиться. Ожидаем, что волатильность на рынках сохранится в ближайшие дни, т.к. инвесторы продолжат оценивать предел ужесточения монетарной политики регулятора в июле. Полагаем, что обоснованный диапазон доходностей гособлигаций находится на 25-50 б.п. выше текущих значений, и будет стремиться к 15,25-16,5% для выпусков с дюрацией более 3-х лет.
📊 В корпоративных флоатерах инвесторам, нацеленным на ежемесячное получение купонного дохода, в зависимости от риск-профиля могут быть интересны - Джи-гр 2Р4 (КС+3%), а также БалтЛизП11 (КС+2,3%), Газпн3Р8R (КС+1,3), Газпн3Р10R (КС+1,3), РСХБ2Р2 (Ruonia+1,5%), РЭО-02(КС+3,35%).
В классических корпоративных бондах интересны среднесрочные бумаги Медси 1P02 (g-spread ~365 bp), ПочтаРБ1P3 (g-spread ~320 bp), Автодор4Р4 (g-spread ~250 bp) iСелкт1Р3R (g-spread ~260 bp).
📉 В квазивалютных долговых инструментах продолжаются продажи. «Долларовые» НЛМКЗО26-Д (ytm 8,78%; dur 2,6y), ГТЛК ЗО28Д (ytm 8,82%; dur 3,3y) и ГазКЗ-29Д (ytm 8,32%; dur 4,2y) уже интересны на текущих ценовых уровнях.
🌐 Глобальные долговые бенчмарки Данные Минтруда США показали, что число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. В то же время среднее число заявок на пособие по безработице за 4 недели выросло с 233 тыс. до 236 тыс. Рост ВВП США был пересмотрен в сторону повышения в третьей оценке, с 1,3% до 1,4%. Вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%. Доходности казначейских бондов США умеренно выросли – 2Y UST до 4,72% (-3 б.п.), а 10Y UST до 4,29% (-1 б.п.).
Не является инвестиционной рекомендацией #облигации #fixedincome #РСХБИнвест
Как прошел день
🇷🇺 Рынок акций, открывшись снижением на 1%, смог вернуться в течение торгового дня к 3150п. (-0,04%) по индексу Мосбиржи. В лидерах по оборотам бумаги Сбера (#SBER +1,01) и ВТБ (#VTBR -1,22%). Пара CNYRUB снизилась на 1,6%, до 11,526 руб. перед налоговыми выплатами. Курс доллара с 28.06 установлен на уровне 84,964 руб. (-3,2%). Согласно сообщению Банка России, с 1 июля по 28 декабря ЦБ будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином России объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,4 млрд рублей в день.
📉 СД Софтлайн (#SOFL-4,4%) утвердил допвыпуск акций в количестве 72,002 млн штук. Уставный капитал увеличится на 23,4%, до 400 млн бумаг. Размещение пройдет по открытой подписке. Цена SPO будет определена исходя из их рыночной стоимости бумаг не позднее даты начала размещения. Привлеченные за счет допэмиссии акций средства планируется направить на финансирование ускоренного роста группы за счет M&A сделок.
📉 Диасофт (#DIAS -0,43%) представил результаты по МСФО за 2023 г.: Выручка выросла на 27,1%, до 9,14 млрд руб., доля новых продаж в составе выручки 31% (27% в 2023 году), EBITDA достигла 3,91 млрд руб. (+27% г/г), чистая прибыль: 3,1 млрд руб. (+16% г/г). Также гендиректор компании заявил, что «Диасофт» не исключает SPO в следующем году.
☑️ СД Яндекса (#YNDX) может получить полномочия инициировать допэмиссии под программу мотивации. Соответствующий пункт включен в повестку внеочередного собрания акционеров МКПАО, которое состоится 29 июля. Программа долгосрочной мотивации, основанная на обыкновенных акциях МКПАО «Яндекс», утверждена советом директоров 24 июня. Ее параметры пока не раскрываются. Максимальный возможный объем выпуска акций под программу мотивации — не более 20% от размещенных обыкновенных акций Яндекса. Компания ожидает, что в ближайший год количество акций, находящихся в обращении, не увеличится более чем на 2%.
🌐 Американские индексы в четверг слабо растут: S&P +0,05%, Nasdaq +0,12%. Сегодня была представлена окончательная оценка роста ВВП в США за 1К24 - оценка была пересмотрена до 1,4% с 1,3% первоначально. Более свежие данные говорят об охлаждении экономики и рынка труда - количество заказов на товары длительного пользования в мае снизились на 0,6%, а число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. - самого высокого уровня с 2021 года. На этом фоне инвесторы начали допускать снижение ставки в сентябре - вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
🇷🇺 Рынок акций, открывшись снижением на 1%, смог вернуться в течение торгового дня к 3150п. (-0,04%) по индексу Мосбиржи. В лидерах по оборотам бумаги Сбера (#SBER +1,01) и ВТБ (#VTBR -1,22%). Пара CNYRUB снизилась на 1,6%, до 11,526 руб. перед налоговыми выплатами. Курс доллара с 28.06 установлен на уровне 84,964 руб. (-3,2%). Согласно сообщению Банка России, с 1 июля по 28 декабря ЦБ будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты исходя из корректировки анонсированного Минфином России объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,4 млрд рублей в день.
📉 СД Софтлайн (#SOFL-4,4%) утвердил допвыпуск акций в количестве 72,002 млн штук. Уставный капитал увеличится на 23,4%, до 400 млн бумаг. Размещение пройдет по открытой подписке. Цена SPO будет определена исходя из их рыночной стоимости бумаг не позднее даты начала размещения. Привлеченные за счет допэмиссии акций средства планируется направить на финансирование ускоренного роста группы за счет M&A сделок.
📉 Диасофт (#DIAS -0,43%) представил результаты по МСФО за 2023 г.: Выручка выросла на 27,1%, до 9,14 млрд руб., доля новых продаж в составе выручки 31% (27% в 2023 году), EBITDA достигла 3,91 млрд руб. (+27% г/г), чистая прибыль: 3,1 млрд руб. (+16% г/г). Также гендиректор компании заявил, что «Диасофт» не исключает SPO в следующем году.
☑️ СД Яндекса (#YNDX) может получить полномочия инициировать допэмиссии под программу мотивации. Соответствующий пункт включен в повестку внеочередного собрания акционеров МКПАО, которое состоится 29 июля. Программа долгосрочной мотивации, основанная на обыкновенных акциях МКПАО «Яндекс», утверждена советом директоров 24 июня. Ее параметры пока не раскрываются. Максимальный возможный объем выпуска акций под программу мотивации — не более 20% от размещенных обыкновенных акций Яндекса. Компания ожидает, что в ближайший год количество акций, находящихся в обращении, не увеличится более чем на 2%.
🌐 Американские индексы в четверг слабо растут: S&P +0,05%, Nasdaq +0,12%. Сегодня была представлена окончательная оценка роста ВВП в США за 1К24 - оценка была пересмотрена до 1,4% с 1,3% первоначально. Более свежие данные говорят об охлаждении экономики и рынка труда - количество заказов на товары длительного пользования в мае снизились на 0,6%, а число повторных обращений за пособием по безработице выросло за вторую неделю июня до 233 тыс. - самого высокого уровня с 2021 года. На этом фоне инвесторы начали допускать снижение ставки в сентябре - вероятность смягчения денежно-кредитной политики ФРС в сентябре выросла до 64%.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБ #акции #облигации
📈 Wall Street закончил день осторожным ростом в ожидании сегодняшних данных по индексу потребительских расходов (PCE) : S&P +0,09%, Nasdaq + 0,2%. Инвесторы надеются на позитивные цифры, и траектория указывает на высокую вероятность тестирования максимумов в краткосрочной перспективе. Азиатские площадки по большей части торгуются с ростом. Nikkei прибавляет 0,6% в попытках превысить локальный максимум среды, тем временем йена устойчиво снизилась ниже уровня 160 за доллар, 38 –ми летнего минимума. Юань удержался выше 7,30 за доллар – котировки вплотную подошли к «некомфортному» для регулятора уровню и, вероятно, НБК предпринимает усилия по сдерживанию чрезмерного ослабления. Акции континентального Китая и Гонконга немного прибавляют, власти удвоили лимит покупок для туристов с континента в магазинах Duty FreeГонконга, на что Hang Seng ответил ростом на 0,3%. Кроме того, определенный оптимизм возлагается на июльский Пленум Компартии, где, возможно, будут приняты новые стимулирующие меры. Золото вчера компенсировало снижение среды, но сила индекса доллара пока давит на котировки. Российский рынок открылся небольшим снижением, которое в первые же минуты торгов было выкуплено на фоне умеренного ослабления рубля. Скорее всего, сегодня пара CNYRUB сможет восстановиться до 11,75-11,8.
📊 Инфляция в столице Японии ускоряется, что подтверждает перспективы повышения ставки Банком Японии. Статистика, опубликованная в пятницу, показала, что базовая инфляция цен в Токио в июне выросла на 2,1% г/г против 1,9% г/г в мае. Ускорение роста цен на фоне увеличения цен на топливо и удорожания импорта из-за ослабления иены поддержало ожидания повышения процентной ставки центральным банком в ближайшем будущем. Объем промышленного производства Японии в мае вырос на 2,8% м/м, превысив прогнозы рынка о росте на 2,0%, что является хорошим знаком для экономики. Прогноз производителей по объему промпроизводства в июне показал сокращение на 4,8 и рост на 3,6% в июле, что означает, что производство в период с апреля по июнь, вероятно, превысит показатель за 1К24. Как известно, в марте Банк Японии прекратил восьмилетнюю практику отрицательных процентных ставок и других остатков своего радикального денежно-кредитного стимулирования, поскольку пришел к выводу, что устойчивое достижение целевого уровня инфляции в 2% стало очевидным. Глава регулятора Уэда заявил, что центральный банк повысит процентные ставки с текущих уровней, близких к нулю, если базовая инфляция ускорится до 2%.
📈 Цены на импорт в Германию показали замедление темпов снижения. Цены на импорт в Германию упали на 0,4% г/г в мае 2024 года после падения на 1,7% в апреле и почти совпали с рыночными оценками снижения на 0,3%. Это был 15-й период снижения импортных цен подряд, но наименьшее снижение за текущий период. Снижение цен на промежуточные товары (-2,6%), чугун, сталь и ферросплавы (-10,1%), бумагу и картон (-8,1%), было ограничено более мягким падением цен на энергоносители (-0,1%). В секторе энергетики снизились цены на природный газ (-10,8%), электроэнергию (-18,2%) и каменный уголь (-12,6%), что почти компенсировалось ростом цен на сырую нефть (+11%) и нефтепродукты (7,3%). Между тем, выросли цены на сельскохозяйственную продукцию (+5,8%), потребительские товары (+1,3%) и средства производства (+0,2%). Без учета цен на энергоносители, расходы на импорт также были на 0,4% ниже, чем в том же месяце прошлого года. В месячном исчислении импортные цены были стабильными после предыдущего роста на 0,7%.
#daily #interfax
📊 Инфляция в столице Японии ускоряется, что подтверждает перспективы повышения ставки Банком Японии. Статистика, опубликованная в пятницу, показала, что базовая инфляция цен в Токио в июне выросла на 2,1% г/г против 1,9% г/г в мае. Ускорение роста цен на фоне увеличения цен на топливо и удорожания импорта из-за ослабления иены поддержало ожидания повышения процентной ставки центральным банком в ближайшем будущем. Объем промышленного производства Японии в мае вырос на 2,8% м/м, превысив прогнозы рынка о росте на 2,0%, что является хорошим знаком для экономики. Прогноз производителей по объему промпроизводства в июне показал сокращение на 4,8 и рост на 3,6% в июле, что означает, что производство в период с апреля по июнь, вероятно, превысит показатель за 1К24. Как известно, в марте Банк Японии прекратил восьмилетнюю практику отрицательных процентных ставок и других остатков своего радикального денежно-кредитного стимулирования, поскольку пришел к выводу, что устойчивое достижение целевого уровня инфляции в 2% стало очевидным. Глава регулятора Уэда заявил, что центральный банк повысит процентные ставки с текущих уровней, близких к нулю, если базовая инфляция ускорится до 2%.
📈 Цены на импорт в Германию показали замедление темпов снижения. Цены на импорт в Германию упали на 0,4% г/г в мае 2024 года после падения на 1,7% в апреле и почти совпали с рыночными оценками снижения на 0,3%. Это был 15-й период снижения импортных цен подряд, но наименьшее снижение за текущий период. Снижение цен на промежуточные товары (-2,6%), чугун, сталь и ферросплавы (-10,1%), бумагу и картон (-8,1%), было ограничено более мягким падением цен на энергоносители (-0,1%). В секторе энергетики снизились цены на природный газ (-10,8%), электроэнергию (-18,2%) и каменный уголь (-12,6%), что почти компенсировалось ростом цен на сырую нефть (+11%) и нефтепродукты (7,3%). Между тем, выросли цены на сельскохозяйственную продукцию (+5,8%), потребительские товары (+1,3%) и средства производства (+0,2%). Без учета цен на энергоносители, расходы на импорт также были на 0,4% ниже, чем в том же месяце прошлого года. В месячном исчислении импортные цены были стабильными после предыдущего роста на 0,7%.
#daily #interfax